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Telefonica S.A. Capital/Financing Update 2021
1889_rns_2021-07-08_3822c71a-ea9c-407a-8b3b-6be87840de79.pdf
Capital/Financing Update
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TELEFÓNICA, S.A., de conformidad con lo establecido en la legislación del mercado de valores, comunica la siguiente
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
En relación con la comunicación del pasado 30 de junio de 2021 (número de registro 10.303), Telefónica Emisiones, S.A.U. (el "Emisor EMTN" e individualmente, un "Emisor") comunica los resultados finales de las invitaciones para la recompra, en efectivo, por el Emisor EMTNde los siguientes valores:(i) EUR 1,400,000,000 0.75 per cent. Instruments due April 2022, (ii) EUR 1,250,000,000 2.242 per cent. Instruments due May 2022, (iii) EUR 1,500,000,000 3.987 per cent. Instruments due January 2023, (iv) EUR 1,250,000,000 1.528 per cent. Instruments due January 2025, (v) EUR 1,000,000,000 1.495 per cent. Instruments due September 2025 y/o (vi) EUR 1,350,000,000 1.460 per cent. Instruments due April 2026, (conjuntamente los valores mencionados en los apartados (i) a (vi), los "Instrumentos EMTN") y Telefónica Europe B.V. (el "Emisor de Híbridos" e individualmente, un "Emisor") comunica los resultados finales de la invitación para la recompra, en efectivo, por el Emisor de Híbridos de los valores de la emisión denominada "EUR 1,000,000,000 Undated 5.5 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities" (los "Instrumentos Híbridos" y junto con los Instrumentos EMTN, los "Instrumentos"), en cada caso garantizados de forma irrevocable por Telefónica, S.A. (el "Garante") (cada una de dichas invitaciones, una "Oferta" y, conjuntamente, las "Ofertas").
Las Ofertas fueron realizadas en los términos y de acuerdo con las condiciones contenidas en el memorándum de oferta (tender offer memorandum) de fecha 30 de junio de 2021 (el "Memorándum de Oferta") y están sujetas a las restricciones descritas en el Memorándum deOferta.
El Emisor EMTN aceptará la compra en efectivo de Instrumentos EMTN debidamente ofrecidos en las Ofertas correspondientes por un importe nominal agregado de 838.600.000 euros.
El Emisor de Híbridos aceptará la compra en efectivo de Instrumentos Híbridos debidamente ofrecidos en la Oferta correspondiente por un importe nominal agregado de 114.900.000 euros.
| Descripción de los Instrumentos |
ISIN | Importe Nominal agregado en circulación ( Aggregate Principal Amount ) Outstanding |
Rentabilidad Fija de Compra ( Fixed Purchase ) Yield |
Precio de Compra* |
Importe Nominal Agregado Ofrecido ( Aggregate Principal Amount ) Tendered |
Importe de Aceptación de las Series ( Series Acceptance ) Amount |
Factor de Prorrateo ( Proration ) Factor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | XS1394777665 | EUR | -0,40% | EUR | EUR | EUR | No aplica |
| 1,400,000,000 | 1.110.000.000 | 100.870 | 235.600.000 | 235.600.000 | |||
| 0.75 per cent. | (100,870% | ||||||
| Instruments | del | ||||||
| due April | nominal) |
Los resultados finales de las Ofertas son:
2022
| EUR 1,250,000,000 1.477 per cent. Instruments due May 2022 |
XS1069430368 | EUR 1.015.100.000 |
-0,40% | EUR 102.318 (102,318% del nominal) |
EUR 77.200.000 |
EUR 77.200.000 |
No aplica |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR 1,500,000,000 3.987 per cent. Instruments due January 2023 |
XS0874864860 | EUR 1.500.000.000 |
-0,40% | EUR 106.767 (106,767% del nominal) |
EUR 223.300.000 |
EUR 223.300.000 |
No aplica |
| EUR 1,250,000,000 1.528 per cent. Instruments due January 2025 |
XS1550951211 | EUR 1.250.000.000 |
-0,20% | EUR 106.107 (106,107% del nominal) |
EUR 123.200.000 |
EUR 123.200.000 |
No aplica |
| EUR 1,000,000,000 1.495 per cent. Instruments due September 2025 |
XS1877846110 | EUR 1.000.000.000 |
-0,10% | EUR 106.260 (106,260% del nominal) |
EUR 108.400.000 |
EUR 108.400.000 |
No aplica |
| EUR 1,350,000,000 1.460 per cent Instruments due April 2026 |
XS1394764689 | EUR 1.350.000.000 |
0,00% | EUR 106.940 (106,940% del nominal) |
EUR 70.900.000 |
EUR 70.900.000 |
No aplica |
| EUR 1,000,000,000 Undated 5.5 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities |
XS1490960942 | EUR 242.400.000 |
0,00% | EUR 102.527 (102,527% del nominal) |
EUR 114.900.000 |
EUR 114.900.000 |
No aplica |
* Expresado por importe nominal de 100.000 euros de los Instrumentos correspondientes.
Las Ofertas permanecen sujetas a las condiciones y restricciones previstas en el Memorándum de Oferta. La Fecha de Liquidación está prevista para el 12 de julio de 2021.
Todos los Instrumentos recomprados en virtud de las Ofertas serán amortizados.
Tras la liquidación de la Oferta correspondiente y subsiguiente amortización de los Instrumentos Híbridos recomprados, más del 80% del importe nominal agregado original de los Instrumentos Híbridos habrán sido adquiridos y amortizados por el Emisor de Híbridos. De conformidad con los términos y condiciones de los Instrumentos Híbridos, el Emisor de Híbridos podrá amortizar (tras realizar la oportuna notificación) los Instrumentos Híbridos restantes en circulación (en su totalidad, pero
no en parte) por su importe nominal más el interés devengado hasta la fecha de amortización (excluida) y cualquier Interés Diferido (Arrears of Interest), según este término se define en los términos y condiciones de los Instrumentos Híbridos, y de conformidad con lo dispuesto en dichos términos y condiciones.
El Emisor de Híbridos tiene previsto ejercer esta opción tras la liquidación de la Oferta correspondiente.
En Madrid, a 8 de julio de 2021
COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES - MADRID –
Ni la Oferta, ni el Memorándum de Oferta ni el presente anuncio constituyen una oferta de valores al público de conformidad con el Reglamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo y del Consejo o una oferta de adquisición de valores en España de conformidad con el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre y el Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, tal y como han sido modificados y cualquier otra regulación que los desarrollo, por lo que ni el Memorandum de Oferta ni el presente anuncio han sido o serán enviados para su registro ni registrados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Está prohibida la distribución de este anuncio en, a, o a ninguna persona que se encuentre o resida en, los Estados Unidos de América, sus territorios y posesiones (incluyendo Puerto Rico, las Islas Vírgenes de los Estados Unidos, Guam, Samoa Americana, Isla Wake y las Islas Marianas del Norte), cualquiera de los estados de los Estados Unidos de América o el Distrito de Columbia (los "Estados Unidos") o a ninguna persona de los Estados Unidos o en ninguna otra jurisdicción en la que sea ilegal distribuir este anuncio.