Telecure Technologies Inc. — Capital/Financing Update 2022

Feb 14, 2022

Le prospectus simplifié préalable de base daté du 9 juillet 2020, tel qu’il est modifié ou complété, notamment par la Modification n[o] 1 datée du 29 juillet 2021 (le « prospectus »), son supplément de prospectus daté du 20 août 2020, tel qu’il est modifié ou complété (le « supplément de prospectus »), auquel il se rapporte et le supplément de fixation du prix n[o] MA185 daté du 14 février 2022 (le « supplément de fixation du prix »), (collectivement, le « prospectus ») de la Banque Nationale du Canada (la « Banque »), contenant de l’information importante au sujet des titres sous forme de billets décrits dans le présent document, ont été déposés auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire au Canada. Un exemplaire du prospectus et de ses modifications doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres sous forme de billets offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus et toutes les modifications appropriées pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres sous forme de billets offerts, avant de prendre une décision d’investissement. Les termes et expressions non définis dans ce document ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix, le supplément de prospectus et le prospectus. Les titres sous forme de billets constituent des titres sous forme de billets liés à des indices aux termes du prospectus . Programme de titres sous forme de billets BNC Marathon[MC] (rendement accéléré) (sans risque de change direct; rendement du cours).

TITRES SOUS FORME DE BILLETS BNC

Titres sous forme de billets BNC Marathon[MC] (rendement accéléré) (barrière observée à l’échéance) liés à l'indice EURO STOXX 50®, catégorie F, échéant le 1[er] mars 2027

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PÉRIODE D’OFFRE :

Du 15 février 2022 au 23 février 2022

DATE D’ÉMISSION : 1[er] mars 2022

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Terme de 5 ans
Liés à l’indice
EURO STOXX 50®
Facteur d’accélération :
Barrière observée à
1,65 l’échéance :
-40,00 %
FAITS SAILLANTS :
Type de titres sous forme
de billets Marathon [MC ]
(rendement accéléré) : Barrière observée à l’échéance
Monnaie : Dollars canadiens
Frais de négociation anticipée : Aucuns frais de négociation anticipée
Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales
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RENDEMENT DES TITRES SOUS FORME DE BILLETS PAR TRANCHE DE 100 $ DE CAPITAL :

Le graphique illustre le lien entre le rendement du portefeuille de référence, le facteur d’accélération, la barrière et le versement du remboursement à l’échéance. Rien ne garantit que le niveau final d’un actif de référence sera supérieur à son niveau initial et rien ne garantit que le rendement du portefeuille de référence à la date d’évaluation sera positif ou égal ou supérieur à la barrière.

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$
100,00 $
60,00 $
RENDEMENT DU
PORTEFEUILLE DE
RÉFÉRENCE À LA
DATE D’ÉVALUATION
-40,00 % 0,00 %
100 $ x (1 + rendement du portefeuille de référence)
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Titres sous forme de billets BNC Marathon [MC ] (rendement accéléré)
(barrière observée à l’échéance) : versement du remboursement à l’échéance
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Le rendement de l’actif de référence pour l’actif de référence est un rendement du cours, et ne tiendra pas compte des dividendes et (ou) des distributions versés par les émetteurs ou les éléments constitutifs de l’actif de référence. Au 7 février 2022, les dividendes et (ou) les distributions versés au titre de l’ensemble des émetteurs ou des éléments constitutifs de l’actif de référence dans le portefeuille de référence représentaient un rendement indicatif annuel de 3,10 %, soit un rendement total d’environ 15,50 % pour la durée des titres sous forme de billets, en présumant que le rendement est constant et que les dividendes et (ou) les distributions ne sont pas réinvestis.

• Si vous avez des questions, n’hésitez pas à communiquer avec votre conseiller en placement.

CODE FUNDSERV : NBC25261

En date du 14 février 2022

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Exemple de calculs de rendement

Les exemples qui suivent sont hypothétiques et inclus qu’à titre indicatif. Les montants et toutes les autres variables utilisées sont hypothétiques et ne constituent pas des prévisions ou des projections. Rien ne garantit que les résultats qui figurent dans ces exemples seront obtenus.

Rendement du fill d	Rd d i f d bill	Rd d i f d bill
porteeue e référence :	enement es ttres sous orme e ets :
-55 %	-55,00 %	Rendement du portefeuille de référence
-15 %	0,00 %	’
0 %	0,00 %	Capital investi à la date démission
15 %	24,75 %	Facteur d’accélération (1,65) x rendement du portefeuille de
55 %	90,75 %	référence

Sommaire du placement

Émetteur :	Banque Nationale du Canada	Banque Nationale du Canada	Banque Nationale du Canada	Banque Nationale du Canada	Banque Nationale du Canada	Banque Nationale du Canada
Notation de l’émetteur :	La dette à long terme de premier rang non assujettie au régime de recapitalisation interne des banques est notée : AA (bas) par DBRS, A par S&P, Aa3 par Moody’s et AA- par Fitch. Aucune agence de notation n’a noté les titres sous forme de billets.
Capital :	100 $
Souscription minimale :	1 000 $ (10 titres sous forme de billets)
Type de titres sous forme de billets MarathonMC (rendement accéléré) :	Barrière observée à l’échéance
Monnaie :	Dollars canadiens
Date d’émission :	1ermars 2022
Date d’évaluation :	22 février 2027, sous réserve d’un le prospectus.	report dans certaines circonstances, tel qu’il est décrit dans le supplément de				prospectus et dans
Date d’échéance :	1ermars 2027
Portefeuille de référence :
	Nom de l’actif de référence	Symbole de l’actif de référence sur Bloomberg	Source des cours	Niveau de clôture	Type d'actif de référence	Pondération de l'actif de référence
	Indice EURO STOXX 50®	SX5E	STOXX Ltd.	Niveau de clôture	Indice	100 %
Versement du remboursement à l’échéance :	Le versement du remboursement à l’échéance par titre sous forme de billet sera calculé comme suit : (i) si le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + (facteur d’accélération x rendement du portefeuille de référence)]; (ii) si le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $; (iii) si le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence]. Malgré ce qui précède, le versement du remboursement à l’échéance sera d’au moins 1 % du capital.
Facteur d’accélération :	1,65
Barrière :	-40,00 %
Rendement du portefeuille de référence :	Pour toute journée, le rendement moyen pondéré des actifs de référence calculé comme étant la somme du rendement de l’actif de référence pondéré de chacun des actifs de référence composant le portefeuille de référence.
Rendement de l’actif de référence pondéré :	Pour chaque actif de référence figurant dans le portefeuille de référence et, pour toute journée, le produit (i) du rendement de l’actif de référence et (ii) de la pondération de l’actif de référence.

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Rendement de l’actif de	Pour chaque actif de référence figurant dans le portefeuille de référence et, pour toute journée, un nombre, exprimé en
référence :	pourcentage, calculé de la façon suivante :
	(Niveau de clôture / Niveau initial) – 1
	Le rendement de l’actif de référence pour l’actif de référence est un rendement du cours, et ne tiendra pas compte des dividendes
	et (ou) des distributions versés par les émetteurs ou les éléments constitutifs de l’actif de référence.
Niveau initial :	Le niveau de clôture à la date d’émission.
Niveau final :	Le niveau de clôture à la date d’évaluation.
Courtiers :	Financière Banque Nationale inc. (« FBN ») et Valeurs mobilières Desjardins inc. (les « courtiers »). Valeurs mobilières Desjardins inc.
	agira comme courtier indépendant. Les courtiers agiront à titre de placeurs pour compte dans le cadre du placement et de la vente
	des titres sous forme de billets.
Inscription à la cote et	Les titres sous forme de billets ne seront pas inscrits à la cote d’une bourse de valeurs ou d’un système de cotation. FBN entend
marché secondaire :	maintenir, jusqu’à la date d’évaluation dans des circonstances de marché normales, un marché secondaire quotidien pour les titres
	sous forme de billets. Si le cours ou le niveau d’un actif de référence n’est pas affiché ou, dans un cas applicable, si les opérations
	sur un actif de référence sont perturbées ou suspendues ou s’il se produit un autre cas de perturbation des marchés, FBN, de façon
	générale, conclura à l’absence de conditions normales de marché. FBN peut, à sa seule discrétion, mettre fin au maintien d’un
	marché pour les titres sous forme de billets en tout temps sans préavis aux porteurs. Rien ne garantit qu’un marché secondaire se
	développera ou si celui-ci se développait, qu’il serait liquide.
	En outre, toute vente de titres sous forme de billets facilitée par FBN peut faire l’objet de frais de négociation anticipée, déductibles
	du produit de la vente de titres sous forme de billets. Les porteurs ayant acheté des titres sous forme de billets au moyen du réseau
	de Fundserv ne pourront vendre leurs titres sous forme de billets qu’au moyen du réseau de Fundserv. Les porteurs devront alors
	faire une demande irrévocable de vente de ces titres sous forme de billets auprès de FBN. Dans la mesure où l’ordre est reçu au plus
	tard à 13 h (heure de Montréal) ou à tout autre moment fixé par FBN (l’« heure limite de vente ») un jour ouvrable, la demande sera
	traitée la même journée. Toute demande reçue après ce moment ou lors d’un jour qui n’est pas un jour ouvrable sera considérée
	comme une demande envoyée et reçue avant l’heure limite de vente le jour ouvrable suivant.
Frais de négociation anticipée :	Aucuns frais de négociation anticipée.
Admissibilité aux fins de placement :	Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI. Voir « Admissibilité aux fins de placement » dans le prospectus.

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Caractère approprié de l’investissement

Les titres sous forme de billets ne conviennent pas à tous les investisseurs. Dans le cadre de votre décision à savoir si les titres sous forme de billets constituent un placement approprié pour vous, veuillez tenir compte des éléments suivants :

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• les titres sous forme de billets ne prévoient aucune protection de votre investissement en capital initial, et si le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation, vous recevrez un montant inférieur à votre investissement en capital initial à l’échéance;

• votre stratégie d’investissement devrait être conforme aux caractéristiques d’investissement des titres sous forme de billets;

• votre horizon de placement devrait correspondre à la durée des titres sous forme de billets;

• votre investissement sera assujetti aux facteurs de risque résumés à la rubrique « Facteurs de risque » dans le supplément de prospectus et dans le prospectus.

Facteurs de risque

Les titres sous forme de billets diffèrent de placements classiques dans des titres de créance et des titres à revenu fixe; de plus, le remboursement de la totalité du capital n’est pas garanti. Les titres sous forme de billets comportent un risque de perte et ne sont pas conçus pour constituer une alternative à des placements classiques dans des titres de créance ou des titres à revenu fixe ou à des instruments du marché monétaire.

Les facteurs de risque se rapportant à un placement dans les titres sous forme de billets sont décrits sous « Facteurs de risque » dans le supplément de prospectus et le prospectus, incluant, mais sans limitation, la section intitulée « Certains facteurs de risque liés aux titres sous forme de billets liés à des indices ». Les souscripteurs sont priés de lire les renseignements au sujet de ces risques ainsi que les autres renseignements figurant dans le supplément de fixation du prix, le supplément de prospectus et le prospectus avant d’investir dans les titres sous forme de billets. Les porteurs qui ne sont pas préparés à accepter les risques décrits dans le supplément de prospectus et le prospectus ne devraient pas investir dans les titres sous forme de billets.

Utilisation de l’actif de référence

L’indice de référence est la propriété intellectuelle (y compris les marques déposées) de STOXX Ltd., Deutsche Börse Group, ou de leurs donneurs de licence, qui doit être utilisé dans le cadre d’une licence. Les titres sous forme de billets ne sont ni parrainés, ni promus, distribués ou soutenus de quelque manière par STOXX Ltd., Deutsche Börse Group ou leurs donneurs de licence, partenaires de recherche ou fournisseurs de données. De plus, STOXX Ltd., Deutsche Börse Group et leurs donneurs de licence, partenaires de recherche et fournisseurs de données ne donnent aucune garantie et déclinent toute responsabilité (pour négligence ou tout autre grief) à cet égard d’une manière générale, ou plus spécifiquement en ce qui concerne des erreurs, omissions ou interruptions dans l’indice de référence ou ses données.

AVIS

Les titres sous forme de billets ne constitueront pas un dépôt assuré en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d’assurance-dépôts créé en vue d’assurer le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution de dépôt.

Les montants versés aux porteurs dépendront du rendement du portefeuille de référence. La Banque, les membres de son groupe, les courtiers et toute autre personne ou entité ne garantissent pas que les porteurs recevront un montant correspondant à leur placement initial dans les titres sous forme de billets ni ne garantissent qu’un rendement sera payé sur les titres sous forme de billets à l’échéance. Étant donné que les titres sous forme de billets ne sont pas protégés et que le capital sera à risque (à l’exception du versement du remboursement à l’échéance minimal de 1 % du capital), les porteurs pourraient perdre une partie ou la quasi-totalité de leur placement initial dans les titres sous forme de billets.

Pour plus d’informations sur les risques associés avec un tel placement, voir les sections « Facteurs de risque » de ce document et « Facteurs de risque » dans le supplément de prospectus et le prospectus. Tout investisseur potentiel doit être en mesure de supporter les risques impliqués et doit satisfaire les exigences de caractère approprié des titres sous forme de billets. Voir la section « Caractère approprié des titres sous forme de billets pour les investisseurs » dans le supplément de fixation du prix et le supplément de prospectus.

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