Tele2 — Interim / Quarterly Report 2013

Oct 22, 2013

Goda framsteg för mobilverksamheten

| DELÅRSRAPPORT | januari–september 2013

HÖJDPUNKTER FRÅN TREDJE KVARTALET 2013

Stabilt nettokundintag för koncernen

■ Nettokundintaget var 206 000 (691 000), varav mobilt kundintag uppgick till 263 000 (807 000) under kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 7 529 (7 649) miljoner kronor, varav mobila tjänster svarade för 5 481 (5 325) miljoner kronor, vilket motsvarar en tillväxttakt på 3 procent. EBITDA under tredje kvartalet 2013 uppgick till 1 523 (1 771) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA-marginal på 20 (23) procent. EBITDA för mobila tjänster uppgick till 990 (1 115) miljoner kronor.

Stadig operativ prestation för Tele2 Sverige

■ Tele2 Sverige adderade 60 000 (34 000) mobila kunder under kvartalet. Mobil nettoomsättning i Sverige minskade med 1 procent, som resultat av lägre försäljning av smarta mobiler under tredje kvartalet 2013. Underliggande nettoomsättning för mobila tjänster (exklusive termineringsintäkter och försäljning av hårdvara) ökade med 1 procent under kvartalet. EBITDA-bidraget från mobila tjänster under kvartalet uppgick till 760 (828) miljoner kronor, vilket motsvarar en stabil EBITDA-marginal på 30 (33) procent.

Starkt kundintag för Tele2 Nederländerna

■ Tele2 Nederländerna fortsatte med säljaktiviteter inom mobila tjänster och ökade kundintaget till 56 000 (51 000) kunder, vilket ger en total kundbas på 640 000 (423 000). Mobil nettoomsättning uppgick till 463 (234) miljoner kronor och underliggande nettoomsättning för mobila tjänster ökade med 74 procent under tredje kvartalet 2013. Bolaget säkrade en flerårig överenskommelse med T-Mobile Netherlands för passiv nätverksdelning i kombination med en förlängning av det framgångsrika MVNO-avtalet.

Tele2 Norges nätverksutrullning fortsätter i hög takt

■ Tele2 Norge adderade 5 000 (16 000) kunder inom mobilt under kvartalet. Nätverksutrullningen fortsatte i hög takt och täcker nu cirka 72 procent av befolkningen. Den underliggande nettoomsättningstillväxten för mobila tjänster var 2 procent under tredje kvartalet 2013.

Robust omsättningstillväxt i Tele2 Kazakstan

■ Under kvartalet introducerade Tele2 Kazakstan flera åtgärder för att öka kvaliteten på kundbasen, exempelvis övergången från fast återförsäljarprovision till ett system där återförsäljarna får del av kundintäkten. Ett kortsiktigt negativt resultat av detta nya provisionssystem var ett lägre bruttokundintag under kvartalet. Nettokundintaget uppgick till -14 000 (589 000) och den totala kundbasen var 3 148 000 (3 051 000) per den 30 september 2013. Mobil nettoomsättning ökade med 32 procent under tredje kvartalet 2013 och uppgick till 357 (270) miljoner kronor. Underliggande nettoomsättning för mobila tjänster ökade med 48 procent. Tack vare fortsatt utbyggnad av verksamheten och lägre samtrafikavgifter minskade EBITDA-förlusten till -34 (-102) miljoner kronor.

Reviderad finansiell guidning

■ Tele2 har reviderat sin finansiella guidning för 2014-2015, vilket leder till en avvikelse från den tidigare guidningen för 2013-2015. Som ett resultat av försäljningen av Tele2 Ryssland och den reviderade guidningen, kommer utdelning för 2013 att uppgå till cirka 4,40 kronor. För mer information, se sida 4.

Nyckeldata Kv3

		Kv3		Januari–september
Miljoner kronor	2013	2012	%	2013	2012	%
Nettoomsättning	7 529	7 649	–2	22 303	22 869	–2
Nettoomsättning exklusive valutaförändringar	7 529	7 663	–2	22 303	22 540	–1
EBITDA	1 523	1 771	–14	4 529	4 796	–6
EBITDA exklusive valutaförändringar	1 523	1 798	–15	4 529	4 767	–5
EBIT	225	341		1 606	1 399
EBIT exklusive engångsposter (not 2)	675	879		2 051	1 954
Resultat	–194	283		486	760
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	–0,43	0,63		1,09	1,70

Siffrorna i denna rapport gäller tredje kvartalet 2013 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes gäller för motsvarande period 2012.

Nettoomsättning Kv3 2013 7 529 miljoner kronor EBITDA Kv3 2013 1 523

miljoner kronor

VD-ord

Förra kvartalet delade jag med mig av mina tankar om Tele2 som en utmanare i en utmanad industri. De trender vi identifierat kvarstår, men förändringen går allt snabbare: Kunderna går från rörliga prisplaner till paketerbjudanden i en snabbare takt än vad vi tidigare förväntat och fokus för prisplanerna förflyttas allt mer från röst till data, i och med att kundernas vanor förändras. Även om vi ser detta som en positiv trend på lång sikt leder det till ökade rörelsekostnader och fortsatt prispress på kort sikt. Dessa förändringar i kombination med försämrad utveckling för fastlinjetjänster, gör att vi reviderat vår finansiella guidning.

Trots denna förändring kommer vi att hålla en stadig kurs och undvika strategiska kovändningar. Vi ska fortsätta att anta utmaningen med övergången från röst till data med fokus på mobilt, lättanvända tjänster och ökade intäkter som ett resultat av ökad användning. De underliggande och bestående trenderna för dataanvändning lägger fortfarande grunden för vår verksamhet framöver. Vi ska dessutom ha fortsatt fokus på våra fyra största marknader.

För Tele2 Norge går utrullningen av nätverket enligt plan, vilket kommer att göra det möjligt för oss att betydligt minska våra kostnader och vårt beroende av en roamingpartner. Auktionen för teknikneutrala licenser är nu planerad att äga rum i december och vi anser att villkoren för denna process är rättvisa.

I Nederländerna har vi fått en del viktiga pusselbitar på plats. Det strategiska samar-

betet med T-Mobile Netherlands är en viktig milstolpe och innefattar delning av nätverkskomponenter samt en femårig förlängning av vårt MVNO-avtal. Rekryteringen till den nya mobilorganisationen pågår för fullt och många kunniga personer inom branschen visar stort intresse för att jobba hos oss. Dessutom har vi nu valt våra underleverantörer.

Tele2 Kazakstan fortsätter att arbeta hårt för att komma ikapp konkurrenterna vad gäller nätverkets räckvidd och kvalitet. På den fronten har vi tagit ytterligare steg framåt under kvartalet och täcker nu 84 procent av befolkningen. För att förbättra kundbasens kvalitet och minska kundomsättningen har Tele2 Kazakstan gjort en justering av sitt provisionssystem och gått från en fast återförsäljarprovision till ett vinstdelningssystem för återförsäljarna. Den kortsiktiga effekten var märkbar men det behövde ske en förändring för att få till en sundare utveckling.

Tele2 Sverige redovisar goda framsteg på flera viktiga områden. Arbetet med att få Comviq att komma igång på abonnemangssidan

"Vår bransch befinner sig i ett skede av avgörande förändringar och allt går snabbare än väntat. För vår del betyder det bara att vi måste anpassa oss ännu snabbare till de nya villkor som kännetecknar branschen. Eftersom de underliggande trenderna – och vår strategi – inte förändras, fortsätter jag att se goda möjligheter framöver."

har nu burit frukt. Fler och fler kunder uppgraderar från kontantkort till abonnemang och stannar på så sätt "inom familjen". Rörelsen mot 4G är fortfarande lika stark och Tele2 Sverige ökar takten i att flytta kunder till mer datacentrerade prisplaner och LTEförberedda mobiler.

Baltikum visar än en gång på de extrema skillnaderna inom branschen. Tele2 Litauen fortsätter att briljera och dominera på sin marknad, medan Tele2 Estland kämpar i en alltför konkurrensutsatt marknad. Även i Lettland är marknaden tuff men Tele2s ledning har klarat av att navigera rätt trots svår terräng och har tagit hem ytterligare marknadsandelar. Allt sammantaget förblir regionen stabil.

Vi kommer också att fortsätta investera för att förbättra access och kundrelationer. De är våra viktigaste tillgångar i en tid när kundernas förväntningar på service bara

ökar. Kundtjänst är ett fokusområde där vi har goda möjligheter att snabbt ta oss förbi konkurrenterna. Den uppåtgående trenden för våra kundrelationer fortsätter inom vårt verksamhetsområde. Under tredje kvartalet var resultatet för kundnöjdhet bättre jämfört med samma period föregående år, i samtliga länder där vi är verksamma. Detta är en uppmuntrande trend men vi har ännu en bit att gå innan vi når världsklass på samtliga marknader. Här förväntar vi oss oss fler hävstångseffekter från de operativa förbättringar som är på gång.

Vår bransch befinner sig i ett skede av avgörande förändringar och allt går snabbare än väntat. För vår del betyder det bara att vi måste anpassa oss ännu snabbare till de nya villkor som kännetecknar branschen. Eftersom de underliggande trenderna – och vår strategi – inte förändras, fortsätter jag att se goda möjligheter framöver.

Mats Granryd, VD och koncernchef

■ Tele2 Nederländerna och T-Mobile undertecknade ett tioårskontrakt om delade nätverksmaster samt kom överens om ett nationellt femårigt MVNOsamarbete för 2G och 3G. ■ Tele2 stod värd för ett möte med analytiker och journalister i Amsterdam för att diskutera Tele2s operativa utveckling i Nederländerna med fokus på mobilt. ■ Elinor Skogsfors utsågs till ny HR-direktör på Tele2 AB. ■ Tele2 Nederländerna meddelade resultatet av nätverksupphandlingen för 4G-utrullningen i landet. ■ En nedskrivning av värdet på Tele2 Kroatien genomfördes, vilken uppgick till -454 (-250) miljoner kronor (not 2). ■ Tele2 meddelade att bolaget gjort förändringar i sitt kreditavtal med ett syndikat av elva banker. (Se not 3). VIKTIGA HÄNDELSER | KV3 EFTER RAPPORTDATUM

Finansiell översikt

Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av ständig fokus på utvecklingen av mobila tjänster över egen infrastruktur, i vissa länder kompletterat med tjänster inom fast bredband och företagserbjudanden. Försäljningen av mobila tjänster, som ökade jämfört med samma period förra året, tillsammans med en ökad satsning på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, har haft en positiv inverkan på Tele2s EBITDA. Koncernen kommer att koncentrera sig på att maximera avkastningen från den fasta verksamheten i takt med att den kundbasen minskar.

Nettokundintaget uppgick till 206 000 (691 000) för tredje kvartalet 2013. Kundintaget inom de mobila tjänsterna uppgick till 263 000 (807 000). Den här trenden var först och främst resultatet av ett bra kundintag för Tele2 Sverige och Tele2 Nederländerna, Tele2 Litauen och Tele2 Kroatien vars kundbaser ökade med 60 000 (34 000), 56 000 (51 000), 54 000 (38 000) respektive 50 000 (33 000). Kundbasen inom fast bredband minskade med -18 000 kunder (-16 000) under tredje kvartalet 2013, främst inom Tele2s verksamheter i Nederländerna. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni under tredje kvartalet 2013. Den 30 september 2013 uppgick den totala kundbasen till 15 349 000 (15 328 000).

Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2013 uppgick till 7 529 (7 649) miljoner kronor. Omsättningsutvecklingen var främst ett resultat av fortsatta framgångar inom de mobila tjänsterna, som ökade med 3 procent jämfört med samma period föregående år, och en negativ omsättningsutveckling inom fast bredband för privatpersoner samt fast telefoni.

EBITDA under tredje kvartalet 2013 uppgick till 1 523 (1 771) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA-marginal på 20 (23) procent. EBITDA-utvecklingen påverkades av expansionskostnader inom mobila tjänster, en tuffare konkurrens inom fasta bredbandstjänster och minskad kundbas inom fasttelefoni.

EBIT under tredje kvartalet 2013 uppgick till 675 (879) miljoner kronor exklusive engångsposter. Inklusive engångsposter uppgick EBIT till 225 (341) miljoner kronor. EBIT-utvecklingen påverkades negativt av nedskrivningar av Tele2 Kroatien som uppgick till -454 miljoner kronor (not 2).

Resultat före skatt under tredje kvartalet 2013 uppgick till 40 (245) miljoner kronor.

Resultatet för tredje kvartalet 2013 uppgick till -194 (283) miljoner kronor. Redovisad skatt för tredje kvartalet 2013 uppgick till -234 (38) miljoner kronor. Betald skatt som påverkade kassaflödet uppgick till -31 (-178) miljoner kronor.

Kassaflöde efter investeringar (CAPEX) under tredje kvartalet 2013 uppgick till 495 (1 702 inklusive Tele2 Ryssland) miljoner kronor, och påverkades främst av utrullningarna av mobila nätverk i Sverige, Nederländerna, Norge och Kazakstan.

CAPEX under tredje kvartalet 2013 uppgick till 954 (868) miljoner kronor, främst som ett resultat av ytterligare utbyggnad av nätverken i Sverige, Nederländerna, Norge och Kazakstan.

Nettoskulden uppgick till 8 346 (15 988) miljoner kronor den 30 september 2013, eller 1,40 gånger rullande 12 månader EBITDA. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till 12 213 miljoner kronor (11 855), se not 3 för mer information om skulderna.

Nettoomsättning

EBITDA/EBITDA-marginal

Finansiell guidning 2013

Tele2s mål är att upprätthålla en sund balans mellan tillväxtregioner och mer mogna marknader samt att vara en etablerad aktör i Europa och Eurasien. Tele2s kärnmarknader bör på lång sikt karakteriseras av:

• Förmågan att nå en topp-2-position räknat i kundmarknadsandel i ett land.
• En mobil verksamhet med egen infrastruktur bör nå en EBITDA- marginal på åtminstone 35 procent exklusive försäljning av utrustning.
• Samtliga verksamheter i koncernen bör nå en avkastning på sysselsatt kapital på minst 20 procent.

Reviderad långsiktig finansiell guidning

Det senaste halvåret skedde de förändringar som Tele2 identifierat i en allt snabbare takt. Kunderna rör sig från rörliga prisplaner till paketerbjudanden i en snabbare takt än tidigare förväntat och prisplanerna går från röst till data i och med att kundernas användningsvanor förändras. På lång sikt är detta en positiv utveckling eftersom det gör det möjligt för operatörerna att ta betalt för dataanvändningen. På medellång sikt däremot kommer detta att leda till högre rörelsekostnader och ökad prispress då Tele2 måste lägga mer tid och resurser på att flytta över bolagets kunder till nästa generations mobila tjänster. Som ett resultat av dessa trender i kombination med försämrad utveckling för fastlinjetjänster, justeras Tele2 ABs prognos för 2014–2015 nedåt, vilket innebär en avvikelse från den tidigare guidningen för 2013–2015.

Den reviderade guidningen för Tele2 AB:

• Tele2 förväntar sig att nå en total omsättning år 2015 för gruppen på mellan 32,5-33,5 miljarder kronor (tidigare 35,6 miljarder kronor).
• Tele2 förväntar sig att nå en EBITDA år 2015 på mellan 6,7-7,3 miljarder kronor (tidigare minst 8.3 miljarder kronor).
• Samtliga verksamheter i koncernen ska på lång sikt nå en avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) på minst 20 procent.
• Den positiva utvecklingen de närmaste tre åren kommer huvudsakligen att drivas av en stark utveckling inom mobilt i Sverige, Nederländerna, Norge och Kazakstan.
• Som ett resultat av försäljningen av Tele2 Ryssland och den reviderade guidningen, kommer utdelning för 2013 att uppgå till cirka 4,40 kronor per aktie.

I egenskap av utmanare på marknaden är Tele2s strategi att anta utmaningen med övergången från röst till data genom att tillhandahålla lättanvända tjänster och öka intäkterna som ett resultat av ökad användning. Samtliga aktiviteter syftar till att ytterligare stärka bolagets marknadsposition genom denna strategi. Tele2 AB vill fortsätta med utvalda investeringar för att förbättra åtkomsten och kundrelationerna. Företaget ska fortsätta att fokusera på att balansera intäktsökningar med marginaler.

Tele2s mobila verksamheter Följande faktorer bör beaktas vid bedömningen av resultatet för 2013:

		47% Del av koncernens nettoomsättning	18% Del av koncernens nettoomsättning	8% Del av koncernens nettoomsättning	6% Del av koncernens nettoomsättning
Miljoner kronor	Koncernen1)	Sverige	Norge	Nederländerna	Kazakstan
Nettoomsättning	–	10 100 till 10 300	3 900 till 4 000 (tidigare 4 200 till 4 300)	1 600 till 1 700	1 350 till1 450 (tidigare 1 450 till1 550)
EBITDA	–	2 900 till 3 100	80 till 90 (tidigare 70 till 80)	–50 till –75	–100 till –200
Capex	5 700 2)	–	900 till 1 000 exklusive licenskostnader	1 500 till 1 700 (tidigare 2 000 till 2 500)2)	550 till 650
Övrigt	Skattebetalningar beräk nas påverka kassaflödet med cirka –250 miljoner kronor.			Den mobila verksamheten ska nå ett positivt EBITDA resultat tre år efter den kommersiella lanseringen av 4G/LTE.	Tele2 förväntar sig att på lång sikt nå en marknads andel på 30 procent för den mobila verksamheten. Positivt EBITDA-resultat

1) Totala verksamheter.

2) Varav licenser för 4G/LTE i Nederländerna står för 1 400 miljoner kronor.

Utdelningspolicy

Den ordinarie utdelningen ska utgöra 50 procent eller mer av årets resultat, exklusive poster av engångskaraktär. Extra utdelning och återköp av Tele2s egna aktier kommer att genomföras när den förväntade totala avkastningen till aktieägarna bedöms vara större än vad som kan uppnås om kapitalet investeras inom koncernens operativa verksamheter eller vid förvärv av tillgångar som möter Tele2s finansiella krav.

Balansräkning

Tele2s avsikt på medellång sikt är att ha en nettoskuld mot EBITDA på mellan 1,25 och 1,75 gånger. Tele2s mål på lång sikt är att ligga i linje med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar, samt att återspegla såväl den operativa utvecklingen som framtida möjligheter och eventualförpliktelser.

kommer att nås under det fjärde kvartalet 2013.

Finansiell sammanfattning

Miljoner kronor	Not	Kv3 2013	Kv3 2012	jan–sep 2013	jan–sep 2012	Helår 2012
Mobilt1)
Nettokundintag (tusental)		263	807	1 031	2 148	2 492
Nettoomsättning		5 481	5 325	15 949	15 388	20 920
EBITDA		990	1 115	2 903	2 854	3 687
EBIT		425	517	1 267	908	1 173
CAPEX	6	652	610	3 127	1 760	2 570
Fast bredband1)
Nettokundintag (tusental)		–18	–16	–64	–45	–69
Nettoomsättning		1 227	1 326	3 786	4 220	5 566
EBITDA		291	346	881	1 036	1 357
EBIT		74	129	229	354	450
CAPEX		148	130	400	449	584
Fast telefoni1)
Nettokundintag (tusental)		–39	–100	–220	–339	–541
Nettoomsättning		528	674	1 694	2 203	2 865
EBITDA		168	250	527	754	966
EBIT		150	221	463	673	857
CAPEX		24	10	52	31	45
Totalt
Nettokundintag (tusental)		206	691	747	1 764	1 882
Nettoomsättning		7 529	7 649	22 303	22 869	30 742
EBITDA		1 523	1 771	4 529	4 796	6 240
EBIT2)	2	675	879	2 051	1 954	2 533
CAPEX	6	954	868	3 989	2 639	3 746
EBT		40	245	1 154	1 041	1 422
Resultat		–194	283	486	760	976
Kassaflöde från den löpande verksamheten, kvarvarande verksamheter		1 357	1 771	3 570	3 957	4 967
Kassaflöde från den löpande verksamheten, total verksamhet		1 357	2 778	4 293	6 864	8 679
Kassaflöde efter CAPEX, kvarvarande verksamheter	6	495	1 102	342	1 785	1 684
Kassaflöde efter CAPEX, total verksamhet		495	1 702	65	3 541	4 070

1) Exklusive poster av engångskaraktär (se redovisning av EBIT på sidan 19).

2) Totalt EBIT inklusive resultat från verksamhetsförsäljningar och övriga poster av engångskaraktär, se redovisningen per segment för EBIT (sidan 20).

Nettoomsättning per tjänstekategori, Kv3 2013 Nettoomsättning per land, Kv3 2013

Översikt per region

EXTERN FÖRSÄLJNING JUSTERAT FÖR VALUTAKURSFÖRÄNDRINGAR

Totalt	7 529	7 649	–2%	22 303	22 869	–2%
Valutakurs effekter		–14	–		329	–1%
verksamheter	7 529	7 663	–2%	22 303	22 540	–1%
Kvarvarande
Övriga	38	70	–46%	113	256	–56%
Tyskland	213	230	–7%	641	708	–9%
Österrike	313	332	–6%	938	1 002	–6%
Estland	182	231	–21%	502	647	–22%
Lettland	230	268	–14%	685	741	–8%
Litauen	334	311	7%	953	885	8%
Kroatien	372	362	3%	1 001	940	6%
Kazakstan	357	255	40%	979	622	57%
Norge	1 029	1 133	–9%	3 131	3 401	–8%
Nederländerna	1 383	1 282	8%	4 063	3 869	5%
Sverige	3 078	3 189	–3%	9 297	9 469	–2%
	Kv3	Kv3*		Tillväxt jan–sep	jan–sep*	Tillväxt
	2013	2012		2013	2012

* Justerat för valutakursförändringar.

Sverige

Mobilt Under tredje kvartalet 2013 uppgick den mobila nettoomsättningen till 2 506 miljoner kronor (2 522). Den underliggande nettoomsättningen för mobila tjänster växte med 1 procent. Den totala kundbasen var 3 803 000 (3 795 000) och EBITDA-bidraget nådde 760 (828) miljoner kronor under kvartalet.

Abonnemangssegmentet karakteriserades av ökad aktivitet inom konsumentprissättning jämfört med föregående kvartal. Fasta prisplaner fortsatte att ta marknadsandelar. Under kvartalet stabiliserades den underliggande trenden med övergång från kontantkort till abonnemang när fasta prisplaner bidrog till att minska skillnaden mellan dessa erbjudanden. Andelen abonnemang för smarta telefoner fortsatte att öka och låg i slutet av kvartalet på 83 procent. Andelen sålda 4G-förberedda mobiler låg på 81 procent, vilket är en bekräftelse på efterfrågan på höghastighetsdata. En kampanj lanserades som fokuserar på flytten från 3G till 4G för att stärka denna trend. Produkten "extra SIM-kort" lanserades för att göra det enklare för kunder att använda sina paketabonnemang på mer än en enhet.

Introduktionen av mätning av dataförbrukning i realtid under tredje kvartalet 2013 gjorde det möjligt för Tele2 Sverige att skapa ytterligare mervärde vid köp och fånga upp nya intäktströmmar baserat på ökad datakonsumtion. I september köpte 58 procent av alla kunder som nådde gränsen för sin dataförbrukning extra datatilldelning.

Varumärket Comviq fortsatte utrullningen av sitt nya återförsäljarkoncept tillsammans med Reitan Convenience i hela Sverige. Satsningen har tagits emot bra av kunderna och kommer att göra det möjligt att nå en bredare publik. Tele2 Sverige öppnade även sin 54:e Tele2-butik, och stärkte närvaron av Tele2s varumärke ytterligare på den svenska marknaden.

Tele2 Sverige fortsatte att dra nytta av det kombinerade 2G- och 4G-nätet genom samarbetsbolaget Net4Mobililty, som nu täcker 99 procent av befolkningen och är Sveriges mest omfattande 4G-nät. Under kvartalet fortsatte Tele2 Sverige utrullningen av både LTE800 och LTE1800, vilket ytterligare kommer att stärka 4G-nätet både vad gäller kapacitet och täckning.

Inom företagstjänster noterade Tele2 Sverige en hälsosam tillväxt, främst som ett resultat av lösningen med en mobiltelefonväxel (PBX) för både små och medelstora företag. Den svenska marknaden i allmänhet präglades dock av låg kundrörelse jämfört med samma period föregående år.

EBITDA JUSTERAT FÖR VALUTAKURSFÖRÄNDRINGAR

	2013	2012		2013	2012
	Kv3	Kv3*		Tillväxt jan–sep	jan–sep*	Tillväxt
Sverige	900	966	–7%	2 590	2 506	3%
Nederländerna	271	399	–32%	909	1 170	–22%
Norge	55	107	–49%	138	221	–38%
Kazakstan	–34	–97	65%	–131	–285	54%
Kroatien	48	34	41%	73	51	43%
Litauen	109	110	–1%	359	339	6%
Lettland	72	92	–22%	220	263	–16%
Estland	43	62	–31%	124	180	–31%
Österrike	77	97	–21%	243	251	–3%
Tyskland	18	70	–74%	106	234	–55%
Övriga	–36	–42	14%	–102	–163	37%
Kvarvarande
verksamheter	1 523	1 798	–15%	4 529	4 767	–5%
Valutakurs
effekter		–27	1%		29	–1%
Totalt	1 523	1 771	–14%	4 529	4 796	–6%

Fast bredband Kundbasen för fast bredband visade en stabil utveckling under tredje kvartalet 2013. EBITDA-bidraget uppgick till 49 (35) miljoner kronor under kvartalet.

Fast telefoni EBITDA-bidraget uppgick till 61 (89) miljoner kronor under kvartalet. Tele2 Sverige såg som förväntat en fortsatt minskning av efterfrågan på fast telefoni som ett resultat av den ökade efterfrågan på fasta prisplaner inom mobilt.

Nederländerna

Under tredje kvartalet 2013 passerade Tele2 Nederländerna flera viktiga milstolpar på vägen mot att bli en mobiloperatör med enbart 4G-erbjudanden. Bolaget säkrade under kvartalet en flerårig överenskommelse med T-Mobile Netherlands för passiv nätverksdelning kombinerat med en förlängning av det framgångsrika MVNO-avtalet. Under kvartalet fortsatte Tele2 Nederländerna sitt höga kundintag inom mobilt. Inom företagstjänster slöt en av de största nederländska bankerna ett långsiktigt avtal med Tele2 Nederländerna om fasta bredbandstjänster.

Mobilt Under tredje kvartalet 2013 fortsatte den mobila tillväxten för Tele2 Nederländerna och nettoomsättningen uppgick till 463 (234) miljoner kronor. Kvartalet utmärktes av att kunderna fortsatte att välja abonnemang före kontantkort. Med ett nettokundintag om 56 000 (51 000) kunder stärkte företaget sin position som den största oberoende MVNO-operatören i Nederländerna. I september började Tele2 Nederländerna att dela ut 4G-förberedda SIM-kort åt kunderna, som en förberedelse på den förestående flytten till det egna mobila nätverket. Som ett resultat av ytterligare marknadsföringsinsatser uppgick EBITDA till -22 (5) miljoner kronor.

MNO-projekt Lanseringen av Tele2 Nederländerna som en operatör med ett eget nätverk (MNO) med enbart 4G är unikt i världen. Det ger Tele2 Nederländerna en unik start och framtidssäkrar det mobila nätverket. Under tredje kvartalet 2013 redovisades flera höjdpunkter inom Tele2 Nederländernas MNO-projekt. Tele2 Nederländerna säkrade ett tioårigt avtal om passiv nätverksdelning med T-Mobile, och meddelade dessutom att företaget som sina tre nätverksleverantörer valt Nokia Solutions and Networks (NSN) för Radio Access Network-utrustning (RAN), Huawei för Core-utrustning och Mavenir Systems för IMS-utrustning (Voice over LTE, VoLTE). Detta innebär att Tele2 Nederländerna kan använda T-Mobiles antennplatser i hela landet, vilket gör det möjligt att effektivt rulla ut 4G-nätet i hela Nederländerna.

Fast bredband Tele2 Nederländernas initiala investering i flera Fiber till hemmet-lösningar (FttH) och utökningen av täckningsområdet för VDSL har gjort det möjligt för företaget att öka konkurrenskraften på marknaden för privatpersoner och erbjuda kunderna högre hastigheter. Trots detta resulterade stark konkurrens i både lägre kundintag och lägre ARPU under tredje kvartalet 2013.

Den mobila nätverksutrullningen skapade även viktiga synergieffekter med företagets fasta verksamheter. Samtidigt som Tele2 Nederländerna expanderar de egna stamnätsbaserade fiberlösningarna till att omfatta nya antennplatser kommer företaget även att utöka täckningsområdet för sitt fiberoptiska nätverk genom att ansluta det till distributionspunkter i städerna.

På företagsmarknaden adderade Tele2 Nederländerna viktiga nya kunder till kundlistan, bland annat ABN-AMRO, en av de ledande bankerna i Nederländerna.

Norge

Mobilt Tele2 Norge hade ett nettokundintag på 5 000 (16 000) under kvartalet, vilket ledde till en total kundbas om 1 126 000 (1 121 000).

Under tredje kvartalet 2013 redovisade Tele2 Norge en nettoomsättning på 974 (1 117) miljoner kronor. Minskningen berodde främst på de sänkta samtrafiksnivåerna, vilket påverkade nettoomsättningen negativt med -125 miljoner kronor. Justerat för detta, uppgick den underliggande nettoomsättningen för mobila tjänster uppgick dock till 2 procent under kvartalet.

Tele2 Norge nådde ett EBITDA på 49 (101) miljoner kronor under tredje kvartalet 2013, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 5 (9) procent. EBITDA-marginalen påverkades negativt av lägre termineringsavgifter, vilket delvis uppvägdes av lägre kostnader för nationell roaming eftersom en högre andel av trafiken sker via Tele2 Norges egna nät.

Försäljningskampanjer för samtliga varumärken fokuserar på paketerbjudanden inklusive abonnemang med obegränsat antal SMS och röstsamtal. Samtliga varumärken hade målsättningen att öka andelen abonnemang till fast pris för att säkra intäktsflödet. I slutet av kvartalet hade 75 procent av Tele2s och One Calls kunder abonnemang till fast pris.

En av de viktiga kundtrenderna i Norge, förutom paketpriser och abonnemang till fast pris, är en mycket hög marknadspenetration för smarta telefoner, vilket driver efterfrågan på mer data i paketerbjudandena. Abonnemangserbjudanden med obegränsat antal SMS och röstsamtal leder till mindre prisskillnader och större transparens vad gäller priset till slutkunden. För Tele2 Norge är kundtjänsten en viktig faktor framöver för att företagets erbjudanden ska sticka ut från mängden. Enligt en internationell jämförelse av kundnöjdhet under tredje kvartalet 2013 nådde Tele2 Norge världsklassnivå för sin kundtjänst.

Trafikvolymerna ökade stadigt på Tele2 Norges eget nät under kvartalet och nätverksutrullningen fortsatte att gå enligt plan. Vid slutet av tredje kvartalet täckte mobilnätet 72 procent av befolkningen. Uppgraderingen till 4G/LTE pågår med primär fokus på de största städerna och tätorterna. Tele2 har för närvarande roamingavtal med två samarbetspartner i Norge. Båda kontrakten går ut under 2014. Under tredje kvartalet inleddes förhandlingar med siktet på att bara välja en roaming-partner.

Förutsättningarna för den kommande frekvensauktionen för 4G/ LTE offentliggjordes i augusti och frekvenserna kommer troligen att vara tillgängliga från och med den 1 januari 2014. Licenserna är sedan giltiga till december 2033.

Fast telefoni Fast telefoni redovisade en stabil utveckling av nettoomsättningen och lönsamheten under tredje kvartalet 2013. Fast telefoni redovisade ett EBITDA på 4 (11) miljoner kronor under kvartalet. Tele2 Norge redovisade en EBITDA-marginal på 8 (17) procent under tredje kvartalet 2013.

Kazakstan

Mobilt Under tredje kvartalet 2013 fortsatte Tele2 Kazakstan att fokusera på omsättningstillväxt och på att förbättra kundbasens kvalitet. Omsättningsmarknadsandelen för första halvåret nådde 9 (6) procent.

Nettoomsättningen uppgick till 357 (270) miljoner kronor, en ökning med 32 procent jämfört med samma period föregående år. Den underliggande nettoomsättningen för mobila tjänster ökade med 48 procent under kvartalet.

Tele2 Kazakstan hade ett nettokundintag på -14 000 (589 000). Det negativa nettokundintaget under tredje kvartalet 2013 berodde på en fortsatt hög kundomsättning. Under kvartalet introducerade Tele2 Kazakstan flera åtgärder för att öka kvaliteten på kundbasen, som en övergång från fast återförsäljarprovision till ett system där återförsäljarna får del i vinsten. Ett kortsiktigt negativt resultat av dessa ändrade provisioner visade sig i lägre bruttosiffror för antalet nya kunder under kvartalet.

Bruttomarginalen redovisade en stark förbättring under kvartalet jämfört med samma period föregående år, som ett resultat av en bättre fungerande samtrafik och ökade intäkter från datatjänster. Företaget kommer även att fortsätta att arbeta för mer konkurrenskraftiga samtrafikavgifter i landet för att lägga grunden till ännu mer attraktivt prissatta erbjudanden på marknaden.

Tele2 Kazakstan fortsatte sin snabba nätverksutbyggnad under tredje kvartalet 2013. Antalet basstationer ökade med mer än 150 stycken under kvartalet, och täcker nu 84 procent av den totala befolkningen. Tele2 Kazakstan fokuserade på att utöka nätverkstäckningen och förbättra nätverkskvaliteten i landets samtliga regioner.

Dessutom lanserade Tele2 Kazakstan sju nya butiker med ett heltäckande utbud av kundtjänster.

Kroatien

Mobilt Tele2 Kroatien, som av kunderna anses som den operatör på marknaden som erbjuder mest värde, fortsatte under kvartalet att fokusera på lönsam tillväxt och på att stärka sin marknadsposition.

Tele2 Kroatien kunde leverera ytterligare tillväxt uttryckt i nettokundintag under tredje kvartalet 2013, som ett resultat av starka marknadsföringskampanjer för abonnemangstjänster samt en bra turistsäsong. Tele2 utökar ständigt sin kundbas i Kroatien.

Tele2 Kroatien avslutade kvartalet med ett nettokundintag på 50 000 (33 000) kunder och nettoomsättningen ökade med 4 procent till 372 (357) miljoner kronor. EBITDA-resultatet förbättras stadigt under kvartalet och uppgick till 48 (34) miljoner kronor. EBIT-utvecklingen påverkades negativt av nedskrivningar av Tele2 Kroatien som uppgick till -454 miljoner kronor (not 2).

Litauen

Mobilt Tele2 Litauen uppvisade ett bra finansiellt resultat under tredje kvartalet 2013. Trots tuff konkurrens stärkte Tele2 Litauen sin marknadsledande ställning ytterligare genom att addera

54 000 (38 000) nya kunder under kvartalet och företaget hanterade övergången från kontantkort till abonnemang effektivt.

Nettoomsättningen ökade med 10 procent till 334 (303) miljoner kronor jämfört med samma period föregående år, tack vare ett förbättrat kundintag och bättre hantering av kundbasen trots en negativ påverkan från lägre samtrafiktaxor.

Under tredje kvartalet 2013 redovisade Tele2 Litauen en sund EBITDA-marginal på 33 (35) procent, som ett resultat av ett framgångsrikt arbete med att förvärva och behålla kunder, vilket ledde till en låg kundomsättning.

Företaget kunde även förbättra den upplevda kvaliteten och fick bäst resultat bland mobiloperatörerna med 70 procent kundnöjdhet i en undersökning i augusti 2013.

På grund av ökad prispress från konkurrenterna kommer Tele2 Litauen att fokusera mer på att förbättra sitt arbete med att behålla kunderna. Tele2 Litauen fortsätter dessutom att fokusera på att arbeta proaktivt med att öka marknadsandelarna inom företagstjänster, genom att dra nytta av en allmän priskänslighet bland privata företag och statliga institutioner.

Tele2 Litauen uppgraderade framgångsrikt 65 procent av sitt nät genom att byta ut gammal utrustning. Resten av nätverket kommer att uppgraderas mot slutet av första kvartalet 2014. Uppgraderingen kommer sedan att göra det möjligt för Tele2 Litauen att erbjuda alla sorters nätverkstjänster, inklusive 2G, 3G och 4G.

Lettland

Mobilt Tele2 Lettland redovisade ett jämnare finansiellt resultat under tredje kvartalet 2013. Trots tuff konkurrens stärkte Tele2 Lettland sin marknadsledande ställning ytterligare genom att addera 24 000 (21 000) nya kunder på jämförbar årsbasis och företaget hanterade övergången från kontantkort till abonnemang effektivt.

Under tredje kvartalet 2013 uppgick EBITDA-marginalen till 31 (34) procent, påverkad av stark konkurrens på marknaden.

Tele2 Lettland lanserade flera – för den lettiska marknaden – unika tjänster, som strömmad musik, kreditkontroll, mjukvaruskydd med mera. Syftet med lanseringarna är att säkra framtida intäktsströmmar och kundnöjdhet. Under kvartalet utvecklade Tele2 Lettland även framgångsrikt nya marknadsledande kundtjänstlösningar.

Tele2 Lettland uppgraderade framgångsrikt 95 procent av sitt nät genom att byta ut gammal utrustning. Resten av nätet kommer att uppgraderas i slutet av 2013. Tele2 Lettland kommer att kunna tillhandahålla alla sorters tjänster tack vare att man kör på en tekniskt avancerad mobilplattform, inklusive 2G, 3G och 4G i landet.

Företaget kommer att fortsätta att agera proaktivt på marknaden samtidigt som man behåller fokus på effektivitet, kundnöjdhet och framtida utveckling, och säkerställer en smidig övergång till euro som valuta från och med 2014.

Estland

Mobilt Tele2 Estland redovisade ett tillfredställande finansiellt resultat för tredje kvartalet 2013 under mycket svåra marknadsförhållanden.

Nettoomsättningen ökade med 10 procent till 163 miljoner kronor jämfört med 148 miljoner kronor i andra kvartalet 2013. Tele2 Estland justerade under kvartalet sina priser för både data- och rösttjänster. Priset för surf utan koppling till paketerbjudanden om viss datamängd justerades exempelvis från pris per MB till pris per dag. Ändringarna togs emot väl av marknaden.

Den mobila kundbasen ökade med 7 000 (11 000) kunder tack vare bättre kundbashantering, och trots den negativa påverkan från resultatet av överflyttning av mobilnummer.

Som ett resultat förbättrade Tele2 Estland EBITDA sekventiellt med 18 procent jämfört med andra kvartalet 2013.

Tele2 Estland deltar i auktionen för tre licenser på 800 MHzbandet. Processen förväntas slutföras mot slutet av året eller i början av 2014.

Tele2 Estland uppgraderade framgångsrikt den första delen av sitt nätverk genom att byta ut gammal utrustning. Resten av nätet kommer att uppgraderas i slutet av andra kvartalet 2014. Uppgraderingen kommer sedan att göra det möjligt för Tele2 Estland att erbjuda alla sorters nätverkstjänster, inklusive 2G, 3G och 4G till kunder i Estland.

Österrike

Tele2 Österrike levererade ett sekventiellt stabilt EBITDA under tredje kvartalet 2013 som ett resultat av en omsättning som låg i linje med förväntningarna och stabil kostnadskontroll. Företaget kommer att fortsätta arbeta för att hitta alternativa tillväxtmöjligheter inom området, exempelvis genom konvergenta lösningar för mobila och fasta företagstjänster.

Tele2 Österrike fortsatte att arbeta med att förbättra kundnöjdheten, med ett genomsnittligt resultat på 85 procent under kvartalet.

Fast bredband Försäljningen av tilläggstjänster av produkter för högre bandbredd fortsatte i olika kanaler med bra omvandlingshastighet. Tillsammans med kampanjen för att behålla kunder bidrog detta till att säkra kundbasen samt högre intäkter än prognostiserat.

Fast telefoni Framgångsrika upp- och korsförsäljningskampanjer av produkter som ger en högre genomsnittlig intäkt per kund ledde till ett bra resultat under kvartalet.

Tyskland

Under tredje kvartalet 2013 levererade Tele2 Tyskland ett jämnare resultat inom fast telefoni och bredbandstjänster. Dessutom redovisade Tele2 Tyskland starkare resultat vad gäller att förvärva nya mobila kunder, vilket stöder företagets övergång från centreringen kring fasta tjänster till att bli en fast och mobil tjänsteleverantör.

Mobilt Under kvartalet riktade Tele2 Tyskland in sig på det fortfarande mycket viktiga kundområdet för enbart rösttjänster och det växande antalet användare av smarta telefoner genom att utöka produkterbjudandet inom mobilt, samt lansera nya säljkanaler och andra aktiviteter. Som ett resultat visade den mobila kundbasen en ökad tillväxt under hela kvartalet.

Nettoomsättningen ökade med 58 procent till 82 (52) miljoner kronor. EBITDA uppgick till -25 (2) miljoner, påverkat av marknadsföringskostnader knutna till lanseringen av det nya mobilinitiativet.

Fast bredband Utvecklingen av kundbasen fortsatte att gå bättre än planerat inom fasta bredbandstjänster. Tele2 Tyskland kunde på så sätt fortsätta att redovisa ett finansiellt resultat som överträffade förväntningarna, främst drivet av en stark lönsamhet från ADSLkunder inom grossistförsäljningen.

Fast telefoni Den allmänna nedgången på marknaden för fast telefoni fortsatte under tredje kvartalet 2013 i Tyskland. Trots det kunde Tele2 Tyskland behålla de höga nivåerna på kassaflödet för fasta tjänster. Trenden med att kunder inom fast telefoni går över till alternativet fast telefoni via mobilnätet, vilket ger en högre genomsnittlig intäkt per kund, fortsatte även under detta kvartal.

Övriga upplysningar

Risker och osäkerhetsfaktorer

Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är risker som tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser, verksamheten i Kazakstan, nätverk som delas med andra parter, integration av nya affärsmodeller, destruktiv priskonkurrens, förändring i lagar och förordningar samt finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Utöver de risker som beskrivs i Tele2s årsredovisning för 2012 (se förvaltningsberättelsen och not 2 i årsredovisningen för en utförligare beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering) är bedömningen att inga väsentliga risker har tillkommit.

OFFENTLIGGÖRANDE AV RESULTAT Tele2 AB (publ) årsstämma 2014

Årsstämman 2014 kommer att hållas den 13 maj 2014 i Stockholm. Aktieägare som önskar att få ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med ett skriftligt förslag till: agm@tele2.com; eller till: Bolagsjuristen, Tele2 AB (publ), Box 62, 164 94 Kista, senast sju veckor före årsstämman, för att garantera att ärendet kan inkluderas i kallelsen till årsstämman. Ytterligare detaljer om hur och när man måste anmäla sig kommer att publiceras före årsstämman.

Valberedning för 2014 års årsstämma

I överrensstämmelse med beslut från 2013 års årsstämma har Cristina Stenbeck sammankallat en valberedning bestående av ledamöter utsedda av de största aktieägarna i Tele2 (som önskat utse

en ledamot). Nomineringskommittén består av Cristina Stenbeck utsedd av Investment AB Kinnevik, Åsa Nisell utsedd av Swedbank Robur fonder och Hans Ek utsedd av SEB Investment Management AB. Ledamöterna i valberedningen utser en ordförande vid sitt första möte. Information om nomineringskommitténs arbete finns att läsa på Tele2s webbplats på www.tele2.com. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Tele2s styrelse kan inkomma med skriftliga förslag till: agm@tele2.com; eller till: Bolagsjuristen, Tele2 AB (publ). Box 62, SE–164 94 Kista.

Övrigt

Tele2 kommer att offentliggöra finansiellt resultat och rörelseresultat för perioden fram till 31 december 2013 den 7 februari 2014.

Stockholm den 22 oktober 2013

Tele2 AB

Mats Granryd VD och koncernchef

Granskningsrapport

Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer.

PRESENTATION AV RESULTATET FÖR TREDJE KVARTALET 2013

Tele2 håller en presentation – med möjlighet att närvara via telefon – för den globala finansvärlden. Presentationen kommer att hållas klockan 10.00 CEST (09.00 GMT/04.00 NY-tid) torsdagen den 22 oktober 2013. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som audiocast på Tele2s webbplats för delårsrapporten för tredje kvartalet, http://reports.tele2.com/2013/Q3.

Samtalsinformation

För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar, ring in några minuter innan konferensen börjar för att registrera er.

Telefonnummer

Sverige: +46 (0)8 505 564 74 Storbritannien: +44 203 364 53 74 USA: +1 855 753 22 30

KONTAKT

Mats Granryd VD och koncernchef Telefon: 08 562 000 60

Lars Nilsson CFO Telefon: 08 562 000 60

Lars Torstensson Kommunikationschef Telefon: 08 562 000 42

Tele2 AB

Organisationsnummer: 556410-8917 Skeppsbron 18 Box 2094 103 13 Stockholm Sverige Telefon: + 08 562 000 60 www.tele2.com

BESÖK VÅR WEBBPLATS: www.tele2.com

BILAGOR

Resultaträkning Totalresultat Förändring i eget kapital Balansräkning Kassaflödesanalys Antal kunder Nettoomsättning Interna transaktioner EBITDA EBIT CAPEX Nyckeltal Moderbolaget Noter

TELE2 ÄR EN AV EUROPAS LEDANDE TELEKOMOPERATÖRER OCH VI ERBJUDER ALLTID VÅRA KUNDER VAD DE BEHÖVER TILL ETT

LÄGRE PRIS. Vi har 15 miljoner kunder i tio länder. Tele2 erbjuder produkter och tjänster inom fast- och mobiltelefoni, bredband, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993 har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX sedan 1996. Under 2012 omsatte bolaget 31 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 6 miljarder kronor.

Resultaträkning

Miljoner SEK	Not	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2012 kv 3
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning		22 303	22 869	30 742	7 529	7 649
Kostnader för sålda tjänster	2	–13 941	–14 309	–19 159	–4 995	–4 786
Bruttoresultat		8 362	8 560	11 583	2 534	2 863
Försäljningskostnader	2	–4 887	–4 875	–6 554	–1 674	–1 563
Administrationskostnader	2	–1 936	–2 361	–3 144	–652	–962
Resultat från andelar i intresseföretag		–14	–3	–7	–3	–4
Övriga rörelseintäkter		145	150	190	42	40
Övriga rörelsekostnader		–64	–72	–93	–22	–33
Rörelseresultat, EBIT		1 606	1 399	1 975	225	341
Ränteintäkter/kostnader	3	–301	–374	–494	–123	–130
Övriga finansiella poster	4	–151	16	–59	–62	34
Resultat efter finansiella poster, EBT		1 154	1 041	1 422	40	245
Inkomstskatt	5	–668	–281	–446	–234	38
PERIODENS RESULTAT FRÅN
KVARVARANDE VERKSAMHETER		486	760	976	–194	283
AVVECKLADE VERKSAMHETER
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	10	13 935	1 939	2 288	23	697
PERIODENS RESULTAT		14 421	2 699	3 264	–171	980
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		14 421	2 699	3 264	–171	980
Resultat per aktie, kr	9	32,40	6,07	7,34	–0,39	2,20
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	9	32,19	6,04	7,30	–0,40	2,19
FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		486	760	976	–194	283
Resultat per aktie, kr	9	1,10	1,71	2,20	–0,42	0,64
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	9	1,09	1,70	2,18	–0,43	0,63

Totalresultat

		2013	2012	2012	2013	2012
Miljoner SEK	Not	1 jan-30 sep	1 jan-30 sep	helår	kv 3	kv 3
Periodens resultat		14 421	2 699	3 264	–171	980
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat
Pensioner, aktuariella vinster/förluster		8	–	–49	8	–
Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt		–2	–	8	–2	–
Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat		6	–	–41	6	–
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat
Valutakursdifferenser		–96	–584	–358	–271	–487
Valutakursdifferenser, skatteeffekt	5	–44	–891	1 857	30	–527
Återföring av ackumulerade valutakursdifferenser från sålda företag	10	1 717	16	16	–17	–
Kassaflödessäkringar		92	–28	–37	8	–47
Kassaflödessäkringar, skatteeffekt		–20	7	1	–2	12
Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat		1 649	–1 480	1 479	–252	–1 049
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		1 655	–1 480	1 438	–246	–1 049
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		16 076	1 219	4 702	–417	–69
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		16 076	1 219	4 702	–417	–69

Förändring i eget kapital

		30 sep 2013				30 sep 2012		31 dec 2012
		Hänförligt till			Hänförligt till			Hänförligt till
		moder	innehav utan bestäm	Summa	moder	innehav utan bestäm	Summa	moder	innehav utan bestäm	Summa
Miljoner SEK	Not	bolagets aktieägare	mande inflytande	eget kapital	bolagets aktieägare	mande inflytande	eget kapital	bolagets aktieägare	mande inflytande	eget kapital
Eget kapital, 1 januari		20 426	3	20 429	21 449	3	21 452	21 449	3	21 452
Periodens resultat		14 421	–	14 421	2 699	–	2 699	3 264	–	3 264
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		1 655	–	1 655	–1 480	–	–1 480	1 438	–	1 438
Totalresultat för perioden		16 076	–	16 076	1 219	–	1 219	4 702	–	4 702
Övriga förändringar i eget kapital
Aktierelaterade ersättningar	9	7	–	7	34	–	34	50	–	50
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	9	10	–	10	–	–	–	–	–	–
Försäljning av egna aktier	9	–	–	–	6	–	6	6	–	6
Utdelningar	9	–3 163	–	–3 163	–5 781	–	–5 781	–5 781	–	–5 781
Inlösen av aktier	9	–12 474	–	–12 474	–	–	–	–	–	–
Utköp av innehav utan bestämmande inflytande	9	–	–1	–1	–	–	–	–	–	–
EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT		20 882	2	20 884	16 927	3	16 930	20 426	3	20 429

Balansräkning

Miljoner SEK	Not	30 sep 2013	30 sep 2012	31 dec 2012
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Goodwill	2	9 329	10 012	10 174
Övriga immateriella tillgångar	2	5 097	5 417	5 540
Immateriella tillgångar		14 426	15 429	15 714
Materiella tillgångar	2	11 497	17 636	18 079
Finansiella tillgångar	3	103	92	105
Uppskjutna skattefordringar	5	3 012	2 498	4 263
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR		29 038	35 655	38 161
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Varulager		339	414	473
Kortfristiga fordringar		7 969	8 519	8 823
Kortfristiga placeringar		50	54	59
Likvida medel	8	1 024	632	1 673
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR		9 382	9 619	11 028
TILLGÅNGAR		38 420	45 274	49 189
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare		20 882	16 927	20 426
Innehav utan bestämmande inflytande		2	3	3
EGET KAPITAL	9	20 884	16 930	20 429
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	3	6 158	12 132	13 240
Icke räntebärande skulder	5	563	1 717	933
LÅNGFRISTIGA SKULDER		6 721	13 849	14 173
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	3	3 280	4 560	4 272
Icke räntebärande skulder		7 535	9 935	10 315
KORTFRISTIGA SKULDER		10 815	14 495	14 587
EGET KAPITAL OCH SKULDER		38 420	45 274	49 189

Kassaflödesanalys

(Totala verksamheten)

		2013	2012	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
Miljoner SEK	Not	1 jan-30 sep	1 jan-30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat	2	15 753	4 129	5 653	248	13 926	1 579	1 524	1 317	1 429
Justeringar av poster i rörelseresultat
som ej genererar kassaflöde		–10 032	3 917	5 071	1 286	–12 426	1 108	1 154	1 414	1 300
Betalda finansiella poster		–314	–235	–598	–132	–69	–113	–363	–6	–170
Betald skatt		–370	–492	–989	–31	–7	–332	–497	–178	–112
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet		5 037	7 319	9 137	1 371	1 424	2 242	1 818	2 547	2 447
Förändringar av rörelsekapitalet		–744	–455	–458	–14	–63	–667	–3	231	–257
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN		4 293	6 864	8 679	1 357	1 361	1 575	1 815	2 778	2 190
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Investeringar i immateriella och materiella tillgångar, CAPEX	6	–4 228	–3 323	–4 609	–862	–905	–2 461	–1 286	–1 076	–1 417
Kassaflöde efter CAPEX		65	3 541	4 070	495	456	–886	529	1 702	773
Förvärv och avyttringar av aktier och andelar	10	17 232	–230	–246	–52	17 392	–108	–16	1	–7
Övriga finansiella tillgångar		13	30	31	1	8	4	1	2	2
Kassaflöde från investeringsverksamheten		13 017	–3 523	–4 824	–913	16 495	–2 565	–1 301	–1 073	–1 422
KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR		17 310	3 341	3 855	444	17 856	–990	514	1 705	768
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Förändringar av låneskulder, netto	3	–2 264	1 987	2 498	–159	–1 876	–229	511	–2 256	5 594
Utdelningar	9	–3 163	–5 781	–5 781	–	–3 163	–	–	–	–5 781
Inlösen av aktier	9	–12 474	–	–	–	–12 474	–	–	–	–
Övrig finansieringsverksamhet	9	–94	6	6	–	–	–94	–	–	2
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		–17 995	–3 788	–3 277	–159	–17 513	–323	511	–2 256	–185
FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL		–685	–447	578	285	343	–1 313	1 025	–551	583
Likvida medel vid periodens början		1 673	1 026	1 026	740	386	1 673	632	1 147	546
Valutakursdifferenser i likvida medel		36	53	69	–1	11	26	16	36	18
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT	8	1 024	632	1 673	1 024	740	386	1 673	632	1 147

Antal kunder

		Antal kunder Nettokundintag
				2013	2012
		2013	2012	1 jan	1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
tusental	Not	30 sep	30 sep	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
Sverige
Mobil		3 803	3 795	46	71	33	60	20	–34	–38	34	58
Fast bredband		472	486	–12	12	10	–2	3	–13	–2	3	4
Fast telefoni	1	289	454	–52	–90	–203	–15	–16	–21	–113	–27	–29
		4 564	4 735	–18	–7	–160	43	7	–68	–153	10	33
Nederländerna
Mobil		640	423	162	96	151	56	49	57	55	51	32
Fast bredband		385	438	–36	–37	–54	–12	–10	–14	–17	–13	–6
Fast telefoni		114	149	–27	–33	–41	–6	–10	–11	–8	–8	–12
		1 139	1 010	99	26	56	38	29	32	30	30	14
Norge
Mobil	1	1 126	1 121	23	55	70	5	22	–4	15	16	23
Fast telefoni		70	84	–11	–8	–11	–3	–4	–4	–3	–2	–3
		1 196	1 205	12	47	59	2	18	–8	12	14	20
Kazakstan
Mobil	1	3 148	3 051	547	1 680	2 041	–14	309	252	361	589	759
		3 148	3 051	547	1 680	2 041	–14	309	252	361	589	759
Kroatien
Mobil		839	798	85	88	44	50	13	22	–44	33	43
		839	798	85	88	44	50	13	22	–44	33	43
Litauen
Mobil		1 865	1 788	82	67	62	54	16	12	–5	38	20
Fast telefoni		–	–	–	–2	–2	–	–	–	–	–2	–
		1 865	1 788	82	65	60	54	16	12	–5	36	20
Lettland
Mobil		1 075	1 042	32	23	24	24	11	–3	1	21	11
		1 075	1 042	32	23	24	24	11	–3	1	21	11
Estland
Mobil		514	520	8	16	2	7	2	–1	–14	11	3
Fast telefoni		4	5	–1	–3	–3	–	–1	–	–	–	–1
		518	525	7	13	–1	7	1	–1	–14	11	2
Österrike
Fast bredband		120	129	–7	–5	–7	–2	–2	–3	–2	–1	–2
Fast telefoni		173	196	–18	–35	–40	–5	–6	–7	–5	–7	–9
		293	325	–25	–40	–47	–7	–8	–10	–7	–8	–11
Tyskland
Mobil		156	97	46	52	65	21	13	12	13	14	17
Fast bredband		73	85	–9	–15	–18	–2	–3	–4	–3	–5	–3
Fast telefoni		483	667	–111	–168	–241	–10	–76	–25	–73	–54	–87
		712	849	–74	–131	–194	9	–66	–17	–63	–45	–73
TOTALT
Mobil		13 166	12 635	1 031	2 148	2 492	263	455	313	344	807	966
Fast bredband		1 050	1 138	–64	–45	–69	–18	–12	–34	–24	–16	–7
Fast telefoni		1 133	1 555	–220	–339	–541	–39	–113	–68	–202	–100	–141
TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOKUNDINTAG		15 349	15 328	747	1 764	1 882	206	330	211	118	691	818
Förvärvade företag	10			–	14	14	–	–	–	–	–	–
Ändrad beräkningsmetod	1			–844	–	–	–	–844	–	–	–	–
TOTALT ANTAL KUNDER
OCH NETTOFÖRÄNDRING		15 349	15 328	–97	1 778	1 896	206	–514	211	118	691	818

Nettoomsättning

Miljoner SEK	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
Sverige
Mobil	7 485	7 417	10 002	2 508	2 540	2 437	2 585	2 522	2 516
Fast bredband	1 066	1 089	1 440	334	349	383	351	359	365
Fast telefoni	653	880	1 141	203	218	232	261	281	295
Övrig verksamhet	99	86	120	35	33	31	34	27	33
	9 303	9 472	12 703	3 080	3 140	3 083	3 231	3 189	3 209
Nederländerna
Mobil	1 235	632	920	463	417	355	288	234	213
Fast bredband	1 981	2 312	3 043	646	650	685	731	709	790
Fast telefoni	420	504	662	135	142	143	158	151	173
Övrig verksamhet	428	491	644	139	141	148	153	150	169
	4 064	3 939	5 269	1 383	1 350	1 331	1 330	1 244	1 345
Norge
Mobil	2 945	3 314	4 467	974	989	982	1 153	1 117	1 137
Fast bredband	–	4	4	–	–	–	–	1	2
Fast telefoni	196	240	316	59	67	70	76	75	81
Övrig verksamhet	4	–	–	2	–	2	–	–	–
	3 145	3 558	4 787	1 035	1 056	1 054	1 229	1 193	1 220
Kazakstan
Mobil	979	663	957	357	333	289	294	270	228
	979	663	957	357	333	289	294	270	228
Kroatien
Mobil	1 001	961	1 321	372	333	296	360	357	337
	1 001	961	1 321	372	333	296	360	357	337
Litauen
Mobil	960	907	1 213	336	329	295	306	306	310
	960	907	1 213	336	329	295	306	306	310
Lettland
Mobil	693	763	1 044	234	221	238	281	265	258
	693	763	1 044	234	221	238	281	265	258
Estland
Mobil	450	614	825	163	148	139	211	207	211
Fast telefoni	8	5	7	3	2	3	2	1	2
Övrig verksamhet	44	39	54	16	14	14	15	17	12
	502	658	886	182	164	156	228	225	225
Österrike
Fast bredband	608	658	874	204	202	202	216	209	222
Fast telefoni	143	173	228	46	47	50	55	52	58
Övrig verksamhet	187	188	251	63	62	62	63	61	63
	938	1 019	1 353	313	311	314	334	322	343
Tyskland
Mobil	222	132	192	82	74	66	60	52	44
Fast bredband	131	157	205	43	43	45	48	48	53
Fast telefoni	288	432	549	88	97	103	117	123	147
	641	721	946	213	214	214	225	223	244
Övrigt
Övrig verksamhet	115	256	324	40	36	39	68	70	85
	115	256	324	40	36	39	68	70	85
TOTALT
Mobil	15 970	15 403	20 941	5 489	5 384	5 097	5 538	5 330	5 254
Fast bredband	3 786	4 220	5 566	1 227	1 244	1 315	1 346	1 326	1 432
Fast telefoni	1 708	2 234	2 903	534	573	601	669	683	756
Övrig verksamhet	877	1 060	1 393	295	286	296	333	325	362
	22 341	22 917	30 803	7 545	7 487	7 309	7 886	7 664	7 804
Koncernintern försäljning, eliminering	–38	–48	–61	–16	–11	–11	–13	–15	–17
TOTALT	22 303	22 869	30 742	7 529	7 476	7 298	7 873	7 649	7 787

Koncernintern försäljning

Miljoner SEK	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
Sverige
Mobil	6	3	5	2	1	3	2	–	–
	6	3	5	2	1	3	2	–	–
Nederländerna
Övrig verksamhet	1	2	2	–	1	–	–	1	1
	1	2	2	–	1	–	–	1	1
Norge
Fast telefoni	14	31	38	6	4	4	7	9	12
	14	31	38	6	4	4	7	9	12
Litauen
Mobil	7	6	8	2	3	2	2	3	2
	7	6	8	2	3	2	2	3	2
Lettland
Mobil	8	6	8	4	2	2	2	2	2
	8	6	8	4	2	2	2	2	2
Övrigt
Övrig verksamhet	2	–	–	2	–	–	–	–	–
	2	–	–	2	–	–	–	–	–
TOTALT
Mobil	21	15	21	8	6	7	6	5	4
Fast telefoni	14	31	38	6	4	4	7	9	12
Övrig verksamhet	3	2	2	2	1	–	–	1	1
TOTALT	38	48	61	16	11	11	13	15	17

EBITDA

Miljoner SEK	Not	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
Sverige
Mobil	2	2 249	2 121	2 869	760	757	732	748	828	637
Fast bredband	2	88	79	93	49	19	20	14	35	12
Fast telefoni	2	188	255	327	61	62	65	72	89	90
Övrig verksamhet		65	51	76	30	18	17	25	14	27
		2 590	2 506	3 365	900	856	834	859	966	766
Nederländerna
Mobil		–46	–6	–34	–22	–2	–22	–28	5	–11
Fast bredband		637	786	1 040	192	216	229	254	248	265
Fast telefoni		107	177	235	35	38	34	58	60	59
Övrig verksamhet		211	231	308	66	69	76	77	73	80
		909	1 188	1 549	271	321	317	361	386	393
Norge
Mobil		111	197	169	49	35	27	–28	101	81
Fast bredband		–	1	1	–	–	–	–	–	1
Fast telefoni		23	32	44	4	9	10	12	11	11
Övrig verksamhet		4	–	–	2	–	2	–	–	–
		138	230	214	55	44	39	–16	112	93
Kazakstan
Mobil		–131	–304	–387	–34	–52	–45	–83	–102	–105
		–131	–304	–387	–34	–52	–45	–83	–102	–105
Kroatien
Mobil		73	51	60	48	22	3	9	34	10
		73	51	60	48	22	3	9	34	10
Litauen
Mobil		359	345	432	109	133	117	87	106	118
		359	345	432	109	133	117	87	106	118
Lettland
Mobil		220	269	358	72	69	79	89	90	91
		220	269	358	72	69	79	89	90	91
Estland
Mobil		96	160	205	33	28	35	45	51	55
Fast telefoni		3	–	–	1	2	–	–	–	–
Övrig verksamhet		25	22	31	9	6	10	9	9	10
		124	182	236	43	36	45	54	60	65
Österrike
Fast bredband		147	149	197	48	45	54	48	58	43
Fast telefoni		81	95	123	26	26	29	28	31	32
Övrig verksamhet		15	11	13	3	6	6	2	6	3
		243	255	333	77	77	89	78	95	78
Tyskland
Mobil		–28	21	15	–25	–5	2	–6	2	7
Fast bredband		9	21	26	2	3	4	5	5	8
Fast telefoni		125	195	237	41	39	45	42	59	65
		106	237	278	18	37	51	41	66	80
Övrigt
Övrig verksamhet		–102	–163	–198	–36	–25	–41	–35	–42	–70
		–102	–163	–198	–36	–25	–41	–35	–42	–70
TOTALT
Mobil		2 903	2 854	3 687	990	985	928	833	1 115	883
Fast bredband		881	1 036	1 357	291	283	307	321	346	329
Fast telefoni		527	754	966	168	176	183	212	250	257
Övrig verksamhet		218	152	230	74	74	70	78	60	50
TOTALT		4 529	4 796	6 240	1 523	1 518	1 488	1 444	1 771	1 519

EBIT

Miljoner SEK	Not	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
Sverige
Mobil	2	1 487	1 268	1 780	497	508	482	512	596	320
Fast bredband	2	–145	–153	–219	–28	–59	–58	–66	–43	–67
Fast telefoni	2	169	225	288	57	54	58	63	79	80
Övrig verksamhet		24	18	32	14	6	4	14	3	15
		1 535	1 358	1 881	540	509	486	523	635	348
Nederländerna
Mobil		–69	–28	–64	–29	–11	–29	–36	–2	–15
Fast bredband		281	412	545	74	97	110	133	130	133
Fast telefoni		94	164	219	30	34	30	55	56	55
Övrig verksamhet		160	177	237	49	52	59	60	56	61
		466	725	937	124	172	170	212	240	234
Norge
Mobil		–228	–116	–253	–76	–72	–80	–137	–2	–25
Fast bredband		–	1	1	–	–	–	–	–	1
Fast telefoni		20	29	39	3	8	9	10	10	10
Övrig verksamhet		3	–	–	1	–	2	–	–	–
		–205	–86	–213	–72	–64	–69	–127	8	–14
Kazakstan
Mobil		–295	–556	–691	–93	–106	–96	–135	–190	–189
		–295	–556	–691	–93	–106	–96	–135	–190	–189
Kroatien
Mobil		–10	–45	–65	21	–6	–25	–20	–	–22
		–10	–45	–65	21	–6	–25	–20	–	–22
Litauen
Mobil		269	217	259	80	102	87	42	63	76
		269	217	259	80	102	87	42	63	76
Lettland
Mobil		133	97	142	49	43	41	45	35	30
		133	97	142	49	43	41	45	35	30
Estland
Mobil		26	62	67	8	5	13	5	18	21
Fast telefoni		3	–	–	2	1	–	–	–	–
Övrig verksamhet		15	14	19	5	4	6	5	6	6
		44	76	86	15	10	19	10	24	27
Österrike
Fast bredband		90	82	109	28	27	35	27	39	20
Fast telefoni		59	69	86	19	19	21	17	21	25
Övrig verksamhet		1	–5	–8	–1	1	1	–3	–	–2
		150	146	187	46	47	57	41	60	43
Tyskland
Mobil		–46	9	–2	–32	–11	–3	–11	–1	2
Fast bredband		3	12	14	–	1	2	2	3	5
Fast telefoni		118	186	225	39	36	43	39	55	63
		75	207	237	7	26	42	30	57	70
Övrigt
Övrig verksamhet		–111	–185	–227	–42	–25	–44	–42	–53	–73
		–111	–185	–227	–42	–25	–44	–42	–53	–73
TOTALT
Mobil		1 267	908	1 173	425	452	390	265	517	198
Fast bredband		229	354	450	74	66	89	96	129	92
Fast telefoni		463	673	857	150	152	161	184	221	233
Övrig verksamhet		92	19	53	26	38	28	34	12	7
		2 051	1 954	2 533	675	708	668	579	879	530
Poster av engångskaraktär	2	–445	–555	–558	–450	3	2	–3	–538	–18
TOTALT		1 606	1 399	1 975	225	711	670	576	341	512

EBIT, forts.

						SPECIFIKATION AV POSTER MELLAN EBITDA OCH EBIT
Miljoner SEK	Not	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
EBITDA		4 529	4 796	6 240	1 523	1 518	1 488	1 444	1 771	1 519
Nedskrivning av goodwill och andra tillgångar	2	–454	–250	–249	–454	–	–	1	–250	–
Avyttringar av verksamheter		9	–15	–13	4	3	2	2	–	–16
Förvärvskostnader	10	–	–2	–2	–	–	–	–	–	–2
Övriga poster av engångskaraktär	2	–	–288	–294	–	–	–	–6	–288	–
Summa poster av engångskaraktär		–445	–555	–558	–450	3	2	–3	–538	–18
Avskrivningar och övriga nedskrivningar		–2 464	–2 839	–3 700	–845	–806	–813	–861	–888	–991
Resultat från andelar i intresseföretag		–14	–3	–7	–3	–4	–7	–4	–4	2
EBIT		1 606	1 399	1 975	225	711	670	576	341	512

CAPEX

Miljoner SEK	Not	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
Sverige
Mobil		540	636	907	144	211	185	271	177	236
Fast bredband		130	160	206	42	36	52	46	44	87
Fast telefoni		6	4	5	3	2	1	1	1	1
Övrig verksamhet		17	24	33	5	5	7	9	4	14
		693	824	1 151	194	254	245	327	226	338
Nederländerna
Mobil	6	1 400	10	32	18	11	1 371	22	5	3
Fast bredband		240	263	333	93	80	67	70	76	105
Fast telefoni		6	4	11	1	2	3	7	2	–
Övrig verksamhet		20	18	27	8	6	6	9	6	6
		1 666	295	403	120	99	1 447	108	89	114
Norge
Mobil		574	407	572	266	158	150	165	132	176
Fast telefoni		15	8	6	8	5	2	–2	1	5
		589	415	578	274	163	152	163	133	181
Kazakstan
Mobil		394	516	749	142	164	88	233	238	158
		394	516	749	142	164	88	233	238	158
Kroatien
Mobil		33	28	54	12	17	4	26	17	6
		33	28	54	12	17	4	26	17	6
Litauen
Mobil		66	62	82	15	22	29	20	22	24
		66	62	82	15	22	29	20	22	24
Lettland
Mobil		72	44	77	41	18	13	33	12	14
		72	44	77	41	18	13	33	12	14
Estland
Mobil		30	40	71	9	11	10	31	5	22
Övrig verksamhet		2	3	8	1	1	–	5	1	2
		32	43	79	10	12	10	36	6	24
Österrike
Fast bredband		28	25	43	13	9	6	18	10	8
Fast telefoni		23	14	22	10	7	6	8	6	5
Övrig verksamhet		10	8	14	5	3	2	6	4	2
		61	47	79	28	19	14	32	20	15
Tyskland
Mobil		18	17	26	5	6	7	9	2	6
Fast bredband		2	1	2	–	2	–	1	–	1
Fast telefoni		2	1	1	2	–	–	–	–	–
		22	19	29	7	8	7	10	2	7
Övrigt
Övrig verksamhet		361	346	465	111	126	124	119	103	128
		361	346	465	111	126	124	119	103	128
TOTALT
Mobil		3 127	1 760	2 570	652	618	1 857	810	610	645
Fast bredband		400	449	584	148	127	125	135	130	201
Fast telefoni		52	31	45	24	16	12	14	10	11
Övrig verksamhet		410	399	547	130	141	139	148	118	152
TOTALT		3 989	2 639	3 746	954	902	2 133	1 107	868	1 009

CAPEX, forts.

		YTTERLIGARE KASSAFLÖDESINFORMATION
Miljoner SEK	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
CAPEX, kvarvarande verksamheter	–3 989	–2 639	–3 746	–954	–902	–2 133	–1 107	–868	–1 009
CAPEX, avvecklade verksamheter	–365	–1 219	–1 590	–	–	–365	–371	–361	–577
Årets obetalda CAPEX och betald CAPEX från tidigare år	38	345	518	78	–20	–20	173	–3	155
Erhållen betalning för sålda anläggningstillgångar	88	190	209	14	17	57	19	156	14
Betald CAPEX	–4 228	–3 323	–4 609	–862	–905	–2 461	–1 286	–1 076	–1 417

Nyckeltal

Miljoner SEK	2013 1 jan-30 sep	2012 1 jan-30 sep	2012	2011	2010	2009
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning	22 303	22 869	30 742	29 538	30 443	32 296
Antal kunder (tusental)	15 349	15 328	15 446	13 550	12 445	12 128
EBITDA	4 529	4 796	6 240	6 760	7 083	7 154
EBIT	1 606	1 399	1 975	3 634	4 257	3 961
EBT Periodens resultat	1 154 486	1 041 760	1 422 976	3 681 2 741	3 855 4 121	3 707 3 446
Nyckeltal
EBITDA-marginal, %	20,3	21,0	20,3	22,9	23,7	22,2
EBIT-marginal, %	7,2	6,1	6,4	12,3	14,0	12,3
Data per aktie (kronor)
Periodens resultat	1,10	1,71	2,20	4,63	9,34	7,21
Periodens resultat, efter utspädning	1,09	1,70	2,18	4,60	9,30	7,20
TOTALT
Eget kapital	20 884	16 930	20 429	21 452	28 875	28 823
Eget kapital, efter utspädning	20 884	16 930	20 429	21 455	28 894	28 823
Balansomslutning	38 420	45 274	49 189	46 864	42 085	43 005
Kassaflöde från den löpande verksamheten	4 293	6 864	8 679	9 690	9 966	9 427
Kassaflöde efter CAPEX	65	3 541	4 070	4 118	6 008	4 635
Tillgänglig likviditet	12 213	11 855	12 933	9 986	13 254	12 520
Nettoupplåning	8 346	15 988	15 745	13 518	3 417	4 013
Investeringar i immateriella och materiella
anläggningstillgångar, CAPEX Investeringar i aktier, kortfristiga placeringar etc	4 354 –17 245	3 858 200	5 336 215	6 105 1 563	4 095 1 424	4 891 –3 709
Nyckeltal
Soliditet, %	54	37	42	46	69	67
Skuldsättningsgrad, ggr	0,40	0,94	0,77	0,63	0,12	0,14
Avkastning på eget kapital, %	70,6	18,8	15,6	18,9	24,0	16,3
Avkastning på eget kapital, efter utspädning, %	70,6	18,8	15,6	18,9	24,0	16,3
Avkastning på sysselsatt kapital, %	47,9	15,9	15,3	20,4	22,2	16,7
Genomsnittlig räntekostnad, %	5,4	6,9	6,7	6,2	7,3	5,9
Data per aktie (kronor)
Periodens resultat	32,40	6,07	7,34	10,69	15,67	10,57
Periodens resultat, efter utspädning	32,19	6,04	7,30	10,63	15,61	10,55
Eget kapital	46,91	38,09	45,95	48,33	65,44	65,31
Eget kapital, efter utspädning	46,61	37,87	45,68	48,09	65,23	65,18
Kassaflöde från den löpande verksamheten	9,64	15,44	19,53	21,83	22,59	21,41
Utdelning, ordinarie	–	–	7,10	6,50	6,00	3,85
Extrautdelning	–	–	–	6,50	21,00	2,00
Inlösen	28,00	–	–	–	–	–
Börskurs på bokslutsdagen	82,20	119,20	117,10	133,90	139,60	110,20

Moderbolaget

RESULTATRÄKNING

		2013	2012	2012
Miljoner SEK	Not	1 jan–30 sep	1 jan–30 sep	helår
Nettoomsättning		34	36	49
Administrationskostnader	9	–70	–104	–135
Rörelseresultat, EBIT		–36	–68	–86
Valutakursdifferens på finansiella poster		125	54	22
Räntenetto och övriga finansiella poster		–197	–71	–116
Resultat efter finansiella poster, EBT		–108	–85	–180
Bokslutsdispositioner, koncernbidrag		–	–	163
Skatt på årets resultat		28	20	–5
PERIODENS RESULTAT		–80	–65	–22

BALANSRÄKNING

Miljoner SEK	Not	30 sep 2013	31 dec 2012	31 dec 2011
				(se not 9)
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar	9	15 498	32 315	33 915
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR		15 498	32 315	33 915
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kortfristiga fordringar	9	58	237	4 548
Likvida medel		–	2	3
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR		58	239	4 551
TILLGÅNGAR		15 556	32 554	38 466
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital	9	5 546	5 546	17 546
Fritt eget kapital	9	3 035	18 670	12 467
EGET KAPITAL		8 581	24 216	30 013
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	3	5 308	5 663	8 221
LÅNGFRISTIGA SKULDER		5 308	5 663	8 221
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	3	1 590	2 586	172
Icke räntebärande skulder	9	77	89	60
KORTFRISTIGA SKULDER		1 667	2 675	232
EGET KAPITAL OCH SKULDER		15 556	32 554	38 466

Noter

REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER

Delårsrapporten har upprättats för koncernen enligt IAS 34 samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Nya och ändrade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar

De nya och reviderade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar (IFRS 13, IAS 19 och Annual Improvements) som trädde i kraft den 1 januari 2013 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Från och med 1 januari 2013 rapporteras de långsiktiga incitamentsprogrammen även i moderbolagets finansiella rapporter. Jämförelseperioderna är omräknade och effekten på de finansiella rapporterna framgår av not 9. Detta har inte påverkat koncernens finansiella rapporter.

I övrigt har Tele2s delårsrapport upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som för årsredovisningen 2012. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av årsredovisningen för 2012.

NOT 1 KUNDER

Under andra kvartalet 2013 påverkades kundstocken för mobilt negativt med en engångsjustering om -844 000 kunder avseende ändrad beräkningsmetod av antal kunder så att kunder med endast ingående samtal till sin röstbrevlåda inte längre räknas som aktiv kund. Av engångsjusteringen avsåg -811 000 Kazakstan samt -33 000 Norge.

Under fjärde kvartalet 2012 påverkades kundstocken för fast telefoni i Sverige negativt med -87 000 kunder som en följd av nedläggningen av dial-up internet tjänsten.

NOT 2 RÖRELSEKOSTNADER

EBITDA

Under andra kvartalet 2012 påverkades Sverige negativt med 25 Mkr avseende ny metod för beräkning av reserv för osäkra fordringar, varav mobilt 20 Mkr, fast bredband 3 Mkr och fast telefoni 2 Mkr.

AV- OCH NEDSKRIVNINGAR

Under tredje kvartalet 2013 redovisades en nedskrivning i Kroatien om 454 (250) Mkr, varav goodwill 0 (88) Mkr och övriga anläggningstillgångar 454 (162) Mkr. Nedskrivningen baserades på ett bedömt nyttjandevärde om 400 (800) Mkr. På grund av otillfredsställande utveckling bedömer Tele2 att den framtida lönsamhetsnivån inte stödjer det tidigare bokförda värdet. Den negativa effekten har rapporterats som poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen.

ÖVRIGA POSTER AV ENGÅNGSKARAKTÄR

Tele2 har varit part i ett skiljeförfarande i Stockholm gällande ett optionsavtal, som tidigare rapporterades som en eventualförpliktelse till ett belopp om 265 Mkr. Skiljenämnden meddelade domslut under tredje kvartalet 2012, vilken gick emot Tele2. Som ett resultat betalade Tele2 motparten i enlighet med domen och rörelseresultatet för tredje kvartalet 2012 påverkades negativt med 288 Mkr. Den negativa effekten har rapporterats som poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen.

NOT 3 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER FINANSIERING

	Räntebärande skulder
	30 sep 2013		31 dec 2012
Miljoner SEK		Kortfristiga Långfristiga	Kortfristiga	Långfristiga
Obligationer RUB, Ryssland	–	–	–	5 555
Obligationer NOK, Sverige	–	1 388	–	1 511
Obligationer SEK, Sverige	1 000	3 294	–	3 544
Företagscertifikat, Sverige	473	–	2 377	–
Kreditinstitut	209	625	219	1 692
Säljoption, Kazakstan	1 294	–	1 214	–
Övriga skulder	304	851	462	938
	3 280	6 158	4 272	13 240
Summa räntebärande skulder		9 438		17 512

Den 11 oktober 2013 meddelade Tele2 att man tillsammans med sina 12 huvudbanker minskat beloppet i den syndikerade kreditfaciliteten från 1,2 miljarder euro till 0,8 miljarder euro. Vidare har facilitetens förfall skjutits fram ett år, till maj 2018. En av de 12 bankerna i syndikatet valde att inte vara med i den nya faciliteten, som alltså innefattar 11 banker. Den nya facilitetens storlek passar Tele2s behov bättre efter försäljningen av Tele2s verksamhet i Ryssland. Den 30 september 2013 var faciliteten outnyttjad.

Under Euro Medium-Term Note (EMTN) programmet emitterade Tele2 under första kvartalet 2013 följande obligationer:

• den 3 januari 2013 en 500 miljoner kronors obligation till en enskild investerare. Emissionen har en investerar säljoption/utfärdare köpoption var tredje månad och rapporteras därför som kortfristig upplåning. Obligationen har en rörlig kupongränta och har inte noterats.
• den 12 februari 2013 en 7-årig obligation om 250 Mkr på den svenska obligationsmarknaden med en kupongränta om tre månaders STIBOR +2,45 procent, vilken noterats på Luxembourg Stock Exchange.

För utförligare information rörande Tele2s finansiering hänvisas till årsredovisningen för 2012 not 25.

Obligationer i RUB har sålts som en del av försäljningen av Tele2 Ryssland, se not 10.

Koncernen har derivatkontrakt vilka omfattas av ramavtal om nettning. Detta innebär att man har kvittningsrätt mellan tillgångar och skulder mot samma motpart, vilket inte speglas i redovisningen där bruttoredovisning tillämpas. Värdet på redovisade derivat per 30 september 2013 uppgick på tillgångssidan till 5 (18) Mkr och på skuldsidan till 145 (209) Mkr.

KLASSIFICERING OCH VERKLIGA VÄRDEN

Finansiella tillgångar i Tele2 består främst av kundfordringar på slutkunder och återförsäljare samt likvida medel. Tele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer samt leverantörsskulder. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden framgår nedan. Jämfört med årsbokslutet 2012 skedde under årets första nio månader 2013 inga överföringar mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar skedde i värderingstekniker, indata eller antaganden.

			30 sep 2013
	Tillgångar och skulder		Derivat	Finansiella
Miljoner SEK	till verkligt värde via resultat räkningen	Låne fordringar och kund fordringar	instrument avsedda för säkrings redovisning	skulder till upplupet anskaff ningsvärde	Totalt redovisat värde	Verkligt värde
Övriga finansiella tillgångar	14	34	–	–	48	48
Kundfordringar	–	3 254	–	–	3 254	3 254
Övriga kortfristiga fordringar	–	643	5	–	648	648
Kortfristiga placeringar	–	50	–	–	50	50
Likvida medel	–	1 024	–	–	1 024	1 024
Summa finansiella
tillgångar	14	5 005	5	–	5 024	5 024
Skulder till kreditinstitut och
liknande skulder	–	–	–	6 989	6 989	7 117
Övriga räntebärande skulder	1 294	–	145	407	1 846	1 838
Leverantörsskulder	–	–	–	2 403	2 403	2 403
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	564	564	564
Summa finansiella skulder	1 294	–	145	10 363	11 802	11 922

			31 dec 2012
	Tillgångar och skulder		Derivat	Finansiella
	till verkligt	Låne	instrument	skulder till
	värde via	fordringar	avsedda för	upplupet	Totalt
	resultat	och kund	säkrings	anskaff	redovisat	Verkligt
Miljoner SEK	räkningen	fordringar	redovisning	ningsvärde	värde	värde
Övriga finansiella tillgångar	19	37	–	–	56	56
Kundfordringar	–	3 985	–	–	3 985	3 985
Övriga kortfristiga fordringar	–	649	18	–	667	667
Kortfristiga placeringar	–	59	–	–	59	59
Likvida medel	–	1 673	–	–	1 673	1 673
Summa finansiella
tillgångar	19	6 403	18	–	6 440	6 440
Skulder till kreditinstitut och
liknande skulder	–	–	–	14 898	14 898	14 655
Övriga räntebärande skulder	1 214	–	209	632	2 055	2 070
Leverantörsskulder	–	–	–	3 488	3 488	3 488
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	1 008	1 008	1 008
Summa finansiella skulder	1 214	–	209	20 026	21 449	21 221

NOT 4 ÖVRIGA FINANSIELLA POSTER

	2013	2012
	1 jan–	1 jan–	2012	2013	2012
Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 3
Valutakursdifferenser, externa	8	–25	–20	–6	–18
Valutakursdifferenser, koncerninterna	–36	158	116	–11	86
Verkligt värde förändring, säljoption Kazakstan	–128	–125	–166	–47	–41
EUR nettoinvestering, räntekomponent	12	13	19	5	8
Vinst vid försäljning av aktier och andelar	–	2	2	–	1
Övriga finansiella kostnader	–7	–7	–10	–3	–2
Summa övriga finansiella poster	–151	16	–59	–62	34

NOT 5 SKATT

Under fjärde kvartalet 2012 påverkades skattekostnaden negativt med 127 Mkr respektive positivt med 28 Mkr till följd av lägre skattesats i Sverige respektive högre skattesats i Luxemburg från och med 1 januari 2013.

Under fjärde kvartalet 2012 skedde en omstrukturering av vissa koncerninterna lån i Luxemburg som resulterade i att de ackumulerade valutakursdifferenserna på lånen, vilka redovisats i övrigt totalresultat, ej längre är skattepliktiga. En uppskjuten skatteskuld om 2 425 Mkr löstes därför upp över övrigt totalresultat. Transaktionen hade ingen effekt på kassaflödet eller resultaträkningen.

Under tredje kvartalet 2012 påverkades skattekostnaden positivt med 262 Mkr avseende värdering av uppskjuten skattefordran i Österrike.

NOT 6 CAPEX

Under första kvartalet 2013 investerade Tele2 Nederländerna i två mobillicenser om totalt 2x10 MHz i 800 MHz bandet för 1,4 miljarder kronor. Med de förvärvade frekvenserna i 800 MHz bandet och tidigare erhållna frekvenser i 2 600 MHz bandet, pågår utrullningen av nästa generations 4G-nät för att erbjuda mobilt bredband med högre hastighet och bättre prissättning till både företags- och privatkunder.

NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Miljoner SEK	30 sep 2013	31 dec 2012
Summa eventualförpliktelser	–	–

Tele2 har varit part i ett skiljeförfarande i Stockholm gällande ett optionsavtal, som tidigare rapporterades som en eventualförpliktelse till ett belopp om 265 Mkr. Skiljenämnden meddelade domslut under tredje kvartalet 2012, vilken gick emot Tele2. Effekten på Tele2s finansiella rapporter framgår av not 2.

Andra kontrakterade åtaganden framgår av not 29 i årsredovisningen 2012.

NOT 8 NÄRSTÅENDE TRANSAKTIONER

Tele2s andel av likvida medel i joint ventures, över vilka Tele2 har begränsad förfoganderätt, uppgick per respektive balansdag till nedanstående belopp och ingick i koncernens likvida medel.

Miljoner SEK	2013 30 sep	2013 30 jun	2013 31 mar	2012 31 dec	2012 30 sep	2012 30 jun
Likvida medel vid periodens
slut i joint ventures	70	40	34	65	35	33

Under fjärde kvartalet 2012 och årets första nio månader 2013 skedde överföring av frekvenser och siter från Tele2 och Telenor till deras joint venture Net4Mobility. Överföringen hade inte någon väsentlig effekt på Tele2s finansiella rapporter. Förutom transaktioner med joint ventures, ägde inga väsentliga närstående transaktioner rum under årets första nio månader 2013. Närstående företag finns beskrivna i not 36 i årsredovisningen 2012.

NOT 9 EGET KAPITAL OCH ANTAL AKTIER

	30 sep 2013	31 dec 2012
Antal aktier
Utestående	445 497 600	444 661 211
I eget förvar	3 285 739	4 122 128
Genomsnittligt	445 138 263	444 504 182
Efter utspädning	448 601 280	447 579 409
Genomsnittligt, efter utspädning	448 064 238	447 146 240

UTDELNING/INLÖSEN

Under andra kvartalet 2013 betalade Tele2 en utdelning för 2012 till aktieägarna med 7,10 (13,00) kronor per aktie, varav den ordinarie utdelningen uppgick till 7,10 (6,50) kronor per aktie och extrautdelningen uppgick till 0 (6,50) kronor per aktie. Detta motsvarade totalt 3163 (5781) Mkr, varav ordinarie utdelning 3163 (2890) Mkr och extrautdelning 0 (2 890) Mkr.

Som ett resultat av försäljningen av Tele2 Ryssland i april 2013 genomfördes under andra kvartalet 2013 ett obligatoriskt aktieinlösenprogram om 28 kronor per aktie, vilket motsvarar 12 474 Mkr. Inlösenprogrammet innebar en aktiesplit där varje aktie delades upp i två aktier, varav en aktie var en inlösenaktie. Indragning av inlösenaktier i eget innehav om 92 Mkr har avsatts till fri fond. En fondemission har genomförts för att öka bolagets aktiekapital till dess ursprungliga nivå, 561 Mkr, genom överföring av 280 Mkr från fritt eget kapital. Aktiens kvotvärde uppgår därmed till 1,25 kronor, vilket är samma som innan aktieinlösenprogrammet. I maj 2013 betalades totalt 15 637 Mkr ut till aktieägarna som utdelning och inlösen.

FÖRSÄLJNING AV AKTIER

Under andra kvartalet 2013 levererade Tele2 836 389 (466 252) Baktier i eget förvar, som en följd av att aktierätter i LTI 2010 (2009) löstes in.

Under första respektive andra kvartalet 2012 sålde Tele2 37 000 respektive 8 000 B-aktier i eget förvar, som en följd av att personaloptioner i LTI 2007 löstes in, vilket resulterade i en ökning av eget kapital med 4 respektive 2 Mkr.

OMKLASSIFICERING

Under första respektive tredje kvartalet 2013 omstämplades 15 (1194) respektive 726 650 (875) A-aktier i Tele2 till B-aktier.

Under andra kvartalet 2012 beslutade årsstämman att minska moderbolagets reservfond med 12 000 Mkr för avsättning till fritt eget kapital.

UTKÖP AV INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE

I februari 2013 förvärvade Tele2 resterade 7,76 procent av aktierna i dotterbolaget Officer AS i Norge för 1 Mkr.

I juli 2009 respektive januari 2010 förvärvade Tele2 resterande 25,5 respektive 12,5 procent av aktierna i Tele2 Izhevsk och Tele2 Rostov i Ryssland. Den slutgiltiga köpeskillingen om 3 respektive 90 Mkr betalades i första kvartalet 2013.

LÅNGSIKTIGT INCITAMENTSPROGRAM (LTI)

Ytterligare information om LTI-programmen finns beskrivna i not 33 i årsredovisningen 2012.

LTI 2013

	2013
Antal aktierätter	1 jan–30 sep
Tilldelade 4 juni 2013	1 204 128
Förverkade	-40 000
Totalt utestående aktierätter	1 164 128

Vid extra bolagsstämma den 13 maj 2013 beslutade aktieägarna att anta ett prestationsbaserat incitamentsprogram (Planen) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Tele2-koncernen. Planen har samma struktur som föregående års incitamentsprogram.

Syftet med Planen är att skapa förutsättningar för att behålla kompetent personal i Tele2 koncernen. Planen är baserad på att det är önskvärt att ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom koncernen är aktieägare i Tele2 AB. Genom att erbjuda en tilldelning av målbaserade och prestationsbaserade aktierätter som är baserad på uppfyllandet av fastställda resultat- och verksamhetsbaserade villkor premieras deltagarna för ökat aktieägarvärde. Planen främjar även anställdas lojalitet och den långsiktiga värdetillväxten i koncernen. Mot bakgrund av detta anser styrelsen att Planen kommer att få en positiv effekt på Tele2-koncernens framtida utveckling och följaktligen vara fördelaktig för både bolaget och aktieägarna.

Incitamentsprogrammet omfattade sammanlagt 204 ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner anställda i Tele2-koncernen. För att delta i programmet krävs i allmänhet att deltagarna äger Tele2 aktier. Därefter erhöll deltagarna en vederlagsfri tilldelning av målbaserade samt prestationsbaserade aktierätter. På grund av särskilda marknadsförutsättningar har anställda i Kazakstan erbjudits möjlighet att delta i Planen utan krav på egen investering i Tele2-aktier. Tilldelningen av aktierätter har då minskats och motsvarar 37,5 procent av det antal aktierätter som erhållits om deltagande skett med egen investering.

Under förutsättning att vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor för perioden 1 april 2013 – 31 mars 2016 (mätperioden) har uppfyllts, att deltagaren fortfarande är anställd i Tele2-koncernen vid offentliggörandet av Tele2s delårsrapport januari – mars 2016, samt att innehavaren i förekommande fall har behållit de ursprungligen innehavda aktierna under intjänandeperioden, berättigar varje aktierätt deltagaren att erhålla en B-aktie i bolaget. För att likställa deltagarnas intresse med aktieägarnas kommer bolaget kompensera för lämnade utdelningar genom att antalet aktier som respektive aktierätt berättigar till ökas.

Aktierätterna är indelade i serie A, serie B och serie C. Antal aktier som respektive deltagare kommer att erhålla beror på vilken kategori deltagaren tillhör samt på uppfyllandet av vissa villkor enligt följande:

Serie A	Totalavkastning på Tele2s aktier (TSR) under mätperioden ska överstiga 0 procent för att uppnå entry-nivån.
Serie B	Tele2s genomsnittliga normaliserade avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) under mätperioden skall vara minst 8 procent för att uppnå entry nivån och minst 12,5 procent för att uppnå stretch-nivån.
Serie C	Totalavkastning på Tele2s aktier (TSR) under mätperioden ska för att uppnå entry-nivån vara lika med genomsnittlig TSR för en referensgrupp bestående av Elisa, Iliad, Millicom International Cellular, TalkTalk Tele com Group, Telenor, TeliaSonera och TDC samt överstiga genomsnittlig TSR för referensgruppen med 10 procentenheter för att uppnå stretch nivån.

De fastställda nivåerna för villkoren är "entry" och "stretch" med en linjär ökning för mellanliggande värden avseende det antal aktierätter som ger rätt till tilldelning av aktier. Entry-nivån utgör den miniminivå som måste uppnås för att ge rätt till tilldelning av aktier i den serien. Om entry-nivån uppnås föreslås att 100 procent av aktierätterna i Serie A och 20 procent av aktierätterna i Serie B och C vara intjänade. Om entry-nivån inte uppnås för en viss serie så förfaller alla aktierätter i den aktuella serien. Om stretch-nivån uppnås är samtliga aktierätter i den aktuella serien intjänade.

Planen omfattade totalt 281 282 antal aktier, varav 271 282 avsåg anställda som investerade i Tele2-aktier och 10 000 avsåg de anställda i Kazakstan som valde att inte investera i Tele2-aktier. Totalt resulterade detta i en tilldelning av sammanlagt 1 204 128 aktierätter, varav 275 024 serie A, 464 552 serie B och 464 552 serie C. Deltagarna indelades i olika kategorier och tilldelades följande antal aktierätter för de olika kategorierna:

					Aktierätt
	Antal	Maximalt antal		per serie
Vid tilldelning	deltagare	aktier	A	B	C	Tot	Totalt tilldelade
Verkställande direktör	1	8 000	1	3	3	7	56 000
Övriga ledande befattnings havare och övriga
nyckelpersoner	10	4 000	1	2,5	2,5		6 240 000
Kategori 1	42	2 000	1	1,5	1,5		4 330 000
Kategori 2	49	1 500	1	1,5	1,5	4	243 288
Kategori 2, ej investering	2	1 500	0,375	0,5625	0,5625	1,5	4 500
Kategori 3	93	1 000	1	1,5	1,5	4	319 840
Kategori 3, ej investering	7	1 000	0,375	0,5625	0,5625	1,5	10 500
Totalt	204						1 204 128

Total kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs under den treåriga intjänandeperioden och beräknas uppgå till 53 Mkr, varav sociala avgifter uppgår till 10 Mkr.

Deltagarens maximala vinst per aktierätt i Planen är begränsad till 347 kronor, vilket motsvarar fem gånger genomsnittlig stängningskurs på Tele2s B-aktie under februari 2013 minskad med utdelning betald i maj 2013 samt inlösen betald i juni 2013.

Det genomsnittliga uppskattade verkliga värdet på utgivna aktierätter var 56,30 kronor på utgivningsdagen den 4 juni 2013. Beräkning av det verkliga värdet på aktierätterna utfördes av en extern expert. Följande variabler användes:

	Serie A	Serie B	Serie C
Förväntad årlig personalomsättning	7,0%	7,0%	7,0%
Vägd genomsnittlig aktiekurs	82,73	82,73	82,73
Förväntad löptid	2,88 år	2,88 år	2,88 år
Förväntad värdeminskningsfaktor marknadsvillkor	70%	–	35%

För att säkerställa leverans av B-aktier enligt Planen beslutade extra bolagsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om en riktad emission av högst 1 700 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. C-aktierna kommer sedan innehas av bolaget under intjänandeperioden och därefter kommer erforderligt antal C-aktier, efter omvandling till B-aktier, överlåtas till deltagarna i enlighet med Planen.

LTI 2012

Antal aktierätter	2013 1 jan–30 sep	Ackumulerat från start
Tilldelade 15 juni 2012		1 132 186
Utestående per 1 januari 2013	1 078 436
Tilldelade, kompensation för utdelning	239 191	239 191
Makulerade, Ryssland	–163 660	–163 660
Förverkade	–126 822	–180 572
Totalt utestående aktierätter	1 027 145	1 027 145

LTI 2011

Antal aktierätter	2013 1 jan–30 sep	Ackumulerat från start
Tilldelade 17 juni 2011		1 056 436
Utestående per 1 januari 2013	998 389
Tilldelade, kompensation för utdelning	216 760	294 579
Makulerade, Ryssland	–92 041	–92 041
Utnyttjade, Ryssland	–44 156	–44 156
Förverkade	–166 545	–302 411
Totalt utestående aktierätter	912 407	912 407

LTI 2010

Number of share rights	2013 1 jan–30 sep	Ackumulerat från start
Tilldelade 9 juni 2010		873 120
Utestående per 1 januari 2013	841 373
Tilldelade, kompensation för utdelning	–	190 679
Förverkade	–4 984	–227 410
Utnyttjade	–836 389	–836 389
Totalt utestående aktierätter	–	–

Aktierätternas utnyttjande i LTI 2010 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor, vilka mättes under perioden 1 april 2010 – 31 mars 2013. De beslutade prestationsvillkoren uppnåddes i enlighet med nedan och utestående aktierätter har lösts in mot aktier i Tele2 under andra kvartalet 2013.

	Mål- respektive prestationsbaserade villkor	Miniminivå (20%)	Stretchnivå (100%)	Prestations	utfall Tilldelning
Serie A	Totalavkastning Tele2 (TSR)		≥ 0%	29,4%	100%
Serie B	Genomsnittlig normaliserad avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)	15%	18%	21,3%	100%
Serie C	Totalavkastning Tele2 (TSR) jämfört med en referensgrupp	> 0%	≥ 10%	19.4%	100%

Vägt genomsnittligt aktiepris vid inlösentillfället av aktierätter uppgick under 2013 till 109,23 kronor.

Rapportering av LTI i moderbolaget

Från och med 1 januari 2013 rapporteras de långsiktiga incitamentsprogrammen även i moderbolagets finansiella rapporter. Jämförelseperioderna är omräknade och effekten per 31 december 2012 uppgår till -11 (-11) Mkr på årets resultat, 64 (39) Mkr på eget kapital, 8 (4) Mkr på upplupna kostnader, 11 (7) Mkr på andelar i koncernföretag samt 61 (36) Mkr på fordringar hos koncernföretag. Det har inte påverkat koncernens finansiella rapporter.

NOT 10 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande:

	2013
Miljoner SEK	1 jan–30 sep
Förvärv
Kapitaltillskott till intresseföretag	–22
Utdelning från intresseföretag	1
Summa förvärv av aktier och andelar	–21
Avyttringar
Ryssland	17 253
Summa avyttringar av aktier och andelar	17 253
TOTAL KASSAFLÖDESPÅVERKAN, NETTO	17 232

AVVECKLADE VERKSAMHETER

Den 27 mars, 2013 offentliggjorde Tele2 försäljningen av sin ryska verksamhet, Tele2 Ryssland koncernen, till VTB Group. Försäljningen slutfördes den 4 april 2013, efter godkännande av regulatoriska myndigheter. Transaktionen, inklusive kostnader för centrala supportsystem för den ryska verksamheten samt andra transaktionskostnader, resulterade i en realisationsvinst under andra kvartalet 2013 på 14,9 miljarder kronor. Utöver detta har realisationsvinsten påverkats negativt med -1,7 miljarder kronor avseende en återföring av valutakursdifferenser som tidigare rapporterats som övrigt totalresultat och som en följd av försäljningen vänds ut över resultaträkningen men inte får någon effekt på totalt eget kapital.

Avyttringen har särredovisats som avvecklad verksamhet i resultaträkningen, med retroaktiv effekt för tidigare perioder.

Den ryska verksamheten som redovisats som avvecklade verksamheter framgår nedan.

Resultaträkning

	2013	2012
Miljoner SEK	1 jan 30 sep	1 jan 30 sep	2012 helår	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
Nettoomsättning	3 261		9 582 12 984	–	–	3 261	3 402	3 257	3 277
Kostnader för
sålda tjänster		–1 724 –5 057 –6 832		–				– –1 724 –1 775 –1 720 –1 750
Bruttoresultat	1 537	4 525	6 152	–	–	1 537	1 627	1 537	1 527
Försäljnings kostnader		–402 –1 185 –1 643		–	–	–402	–458	–379	–405
Administrations kostnader	–231	–610	–833	–	–	–231	–223	–187	–197
Försäljning av verksamheter,
vinst	13 238	–	–	23	13 215	–	–	–	–
Övriga rörelse intäkter	6	11	14	–	–	6	3	7	–1
Övriga rörelse kostnader	–1	–11	–12	–	–	–1	–1	–2	–7
EBIT	14 147	2 730	3 678		23 13 215	909	948	976	917
Ränteintäkter/ kostnader	–122	–336	–463	–	–	–122	–127	–129	–125
Övriga finan
siella poster	21	–24	–62	–	–	21	–38	6	–18
EBT	14 046	2 370	3 153		23 13 215	808	783	853	774
Inkomstskatt	–111	–431	–865	–	41	–152	–434	–156	–137
PERIODENS
RESULTAT	13 935	1 939	2 288		23 13 256	656	349	697	637
Resultat per aktie, kr	31,30	4,36	5,14	0,03	29,79	1,48	0,78	1,56	1,43
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	31,10	4,34	5,12	0,03	29,61	1,46	0,78	1,56	1,42

Kassaflödesanalys

	2013	2012									2013	2012
	1 jan	1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012		1 jan	1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2	Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN			–							Mobil Netto	3 261		9 582 12 984	–	–	3 261	3 402	3 257	3 277
Rörelseresultat		14 147 2 730	3 678	23	13 215	909	948	976	917	omsättning	3 261		9 582 12 984	–	–	3 261	3 402	3 257	3 277
Justeringar av poster
i rörelseresultat som															EBITDA
ej genererar kassaflöde	–12 962	773	1 051		–23 –13 215	276	278	258	283		2013	2012
Betald finansiell post	–69	–201	–376	–	–	–69	–175	–76	–122		1 jan	1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
Betald skatt		–177 –425	–879	–	–	–177 –454		–163	–94	Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
Kassaflöde från den löpande verksamheten										Ryssland Mobil	1 189	3 501	4 744	–	–	1 189	1 243	1 239	1 199
före förändringar av										Övrigt
rörelsekapitalet		939 2 877	3 474	–	–	939	597	995	984	Övrig
Förändringar av rörelsekapitalet	–216	30	238	–	–	–216	208	12	51	verksamhet	–3	–9	–24	–	–	–3	–15	–8	–3
KASSAFLÖDE										EBITDA	1 186	3 492	4 720	–	–	1 186	1 228	1 231	1 196
FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN		723 2 907	3 712	–	–	723		805 1 007 1 035
															EBIT
INVESTERINGS											2013 1 jan	2012 1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
VERKSAMHETEN										Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
Betald CAPEX		–316 –1 151 –1 326		–	–	–316		–175 –407 –501		Ryssland
Kassaflöde efter CAPEX		407 1 756	2 386	–	–	407	630	600	534	Mobil	909	2 724	3 683	–	–	909	959	976	917
Avyttringar av aktier	17 253	–	–		–48 17 404 –103		–	–	–	Övrigt
Kassaflöde från inves teringsverksamheten		16 937 –1 151 –1 326			–48 17 404 –419 –175 –407 –501					Övrig verksamhet	–	6	–5	–	–	–	–11	–	–
KASSAFLÖDE EFTER											909	2 730	3 678	–	–	909	948	976	917
INVESTERINGAR		17 660 1 756 2 386			–48 17 404	304	630	600	534	Försäljning av verksamheter,
										vinst	13 238	–	–	23	13 215	–	–	–	–
FINANSIERINGS										EBIT	14 147	2 730	3 678		23 13 215	909	948	976	917
VERKSAMHETEN
Förändringar av låneskulder, netto		–1 2 831	2 810	–	–	–1	–21		–63 1 331					Specifikation av poster mellan EBITDA och EBIT
Övrig finansierings											2013	2012
verksamhet	–93	–	–	–	–	–93	–	–	–		1 jan	1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
Kassaflöde från finan										Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
sieringsverksamheten		–94 2 831	2 810	–	–	–94	–21		–63 1 331	EBITDA	1 186	3 492	4 720	–	–	1 186	1 228	1 231	1 196
										Avyttringar av
FÖRÄNDRING AV										verksamheter	13 238	–	–	23	13 215	–	–	–	–
LIKVIDA MEDEL		17 566 4 587 5 196			–48 17 404	210	609		537 1 865	Avskrivningar och övriga ned
										skrivningar	–277		–762 –1 042	–	–	–277	–280	–255	–279
										EBIT	14 147	2 730	3 678		23 13 215	909	948	976	917
Nettotillgångar vid försäljningstidpunkten
Miljoner SEK									Ryssland
Goodwill									792						CAPEX
Övriga immateriella tillgångar									1 510		2013 1 jan	2012 1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
Materiella tillgångar									6 190	Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
Finansiella tillgångar									5	Mobil	365	1 219	1 590	–	–	365	371	361	577
Uppskjutna skattefordringar									720	CAPEX	365	1 219	1 590	–	–	365	371	361	577
Varulager									23
Kortfristiga fordringar									688
Likvida medel									212					Ytterligare kassaflödesinformation
Uppskjuten skatteskuld									–346		2013 1 jan	2012 1 jan	2012	2013	2013	2013	2012	2012	2012
Långfristiga räntebärande skulder									–6 302	Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
Kortfristiga räntebärande skulder									–1 474	CAPEX		–365 –1 219 –1 590		–	–	–365	–371	–361	–577
Kortfristiga ej räntebärande skulder									–1 683	Årets obetalda
Avyttrade nettotillgångar									335	CAPEX och
										betald CAPEX
Realisationsresultat									14 955	från tidigare år	–	–76	117	–	–	–	193	–189	75
Försäljningspris, netto efter försäljningskostnader									15 290	Erhållen betal
										ning för sålda anläggnings
Försäljningskostnader mm, ej kassaflödespåverkande									9	tillgångar	49	144	147	–	–	49	3	143	1
Erhållit betalning för koncerninterna lån									2 166	Betald CAPEX		–316 –1 151 –1 326		–	–	–316	–175	–407	–501
Avgår: likvida medel i avyttrad verksamhet									–212
TOTAL KASSAFLÖDESPÅVERKAN									17 253
										Miljoner SEK				2012		2011	2010		2009

Övrig information

		Antal kunder
Tusental	2013 30 sep	2012 30 sep	2012 31 dec	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3	2012 kv 2
Mobil		– 22 343 22 716		–	–	166	373	710	693
Antal kunder och netto kundintag		– 22 343 22 716		–	–	166	373	710	693
Avyttrade företag					– –22 882	–	–	–	–
Antal kunder och netto förändring		– 22 343 22 716			– –22 882	166	373	710	693

Nettoomsättning 12 984 11 463 10 142 7 540 Antal kunder (tusental) 22 716 20 636 18 438 14 451 EBITDA 4 720 4 452 3 560 2 467 EBIT 3 678 3 553 2 765 1 820 EBT 3 153 3 416 2 784 1 529 Årets resultat 2 288 2 695 2 348 1 290 CAPEX 1 590 2 010 1 495 2 236

Nettoomsättning