Tele2 — Earnings Release 2013

Feb 7, 2014

Bokslutskommuniké 2013

Stabil lönsamhet med stöd av god utveckling inom mobilt

Ökade intäkter från mobildata

HÖJDPUNKTER FJÄRDE KVARTALET 2013

Stark tillväxt för koncernens mobila tjänsteintäkter från slutkund

■ Under kvartalet ökade mobila tjänsteintäkter från slutkund med 5 procent och uppgick till 3 724 (3 536) miljoner kronor. Denna utveckling drevs av positiva användartrender inom mobila datatjänster, vilket kompenserade för lägre intäkter från mobil röst och sms.

Förbättrade resultat för Tele2 Sverige

■ Mobila tjänsteintäkter från slutkund i Sverige växte med 3 procent i det fjärde kvartalet 2013. EBITDA-bidraget från mobila tjänster under kvartalet uppgick till 722 (748) miljoner kronor, då företaget ökade sina marknadsföringsinsatser och fortsatte att flytta kunder från rörliga till fasta prisplaner.

Fortsatt starkt kundintag inom mobilt för Tele2 Nederländerna

■ Tele2 Nederländerna fortsatte med marknadsföringsinsatser inom det mobila segmentet och ökade kundintaget med 62 000 (55 000) kunder, vilket innebär en total kundbas på 694 000 (478 000). Nettoomsättningen för mobiltjänster uppgick till 447 (288) miljoner kronor, och mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 65 procent under fjärde kvartalet 2013.

Besvikelse kring licensauktionen för Tele2 i Norge

kvartalet och täcker nu cirka 75 procent av befolkningen. Tele2 Norge fick inga licenser vid frekvensauktionen som hölls i Norge den 2 december 2013. Bolaget kommer nu att fortsätta sin verksamhet med befintliga frekvenser, samtidigt som man bibehåller marknadsföringsaktiviteter för att utveckla affärerna.

Robust omsättningstillväxt och positivt EBITDA resultat för Tele2 Kazakstan

■ Tele2 Kazakstan fortsatte arbetet för att förbättra sitt provisionssystem, vilket ledde till gradvis bättre resultat under kvartalet. Nettoeffekten på kundintaget var dock negativt, vilket ledde till ett utflöde av -393 000 (361 000) användare. Nettoomsättning för mobilt ökade med 24 procent under fjärde kvartalet och uppgick till 365 (294) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 33 procent. Tack vare fortsatt utbyggnad av verksamheten och lägre samtrafikavgifter minskade EBITDA-förlusten till -7 (-83) miljoner kronor, och i december redovisade Tele2 Kazakstan för första gången ett positivt EBITDA-resultat.

Styrelsen rekommenderar en total utdelning för 2013 om 4,40 kr

■ Styrelsen för Tele2 AB har beslutat att rekommendera en ordinarie utdelning på 4,40 (7,10) kronor per aktie för räkenskapsåret 2013.

Nettoomsättning Kv4 2013

7 568 miljoner kronor

EBITDA Kv4 2013 1 461 miljoner kronor

■ Nätverksutrullningen pågick för fullt under

Nyckeldata Kv4

		Kv4		Helår
Miljoner SEK	2013	2012	%	2013	2012	%
Nettoomsättning	7 568	7 873	–4	29 871	30 742	–3
Nettoomsättning exklusive valutaförändringar	7 568	7 831	–3	29 871	30 371	–2
EBITDA	1 461	1 444	1	5 990	6 240	–4
EBITDA exklusive valutaförändringar	1 461	1 472	–1	5 990	6 239	–4
EBIT	586	576	2	2 192	1 975	11
EBIT exklusive engångsposter (se not 2)	575	579	–1	2 626	2 533	4
Årets resultat	169	216	–22	655	976	–33
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,36	0,48	–25	1,45	2,18	–33

Siffrorna i denna rapport gäller fjärde kvartalet 2013 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes gäller för motsvarande period 2012.

VD-ord, fjärde kvartalet 2013

Ur ett verksamhetsmässigt perspektiv var fjärde kvartalets resultat stabilt och i linje med våra förväntningar. Tillväxten för mobila tjänsteintäkter från slutkund låg kvar på hälsosamma 5 procent. Vi kombinerade vårt behov av marknadsföring för att möta kundernas efterfrågan under julsäsongen med att bibehålla vår outtröttliga kostnadsdiciplin. EBITDA för perioden ökade med 1 procent till 1 461 (1 444) miljoner kronor.

Tele2s svenska verksamhet fortsätter förändringsarbete för att bli ledande inom mobila datatjänster. Under kvartalet levererade vi stark tillväxt för mobila tjänsterintäkter från slutkund. Samtidigt förbättrade vi valmöjligheterna och transparensen för våra erbjudanden. Vi fortsatte att flytta våra kunder till 4G, som ger en helt överlägsen tjänstekvalitet. Dessutom investerade Tele2 ytterligare i nätverkskapaciteten genom LTE 800- och 1 800.

Målet i Nederländerna är att bibehålla en stabil fast bredbandsverksamhet för privatkunder, fortsätta ta marknadsandelar inom företagssegmentet samt öka tempot i den mobila verksamheten. Utrullningen av vårt mobila nätverk går enligt plan, med flera

hundra 4G-basstationer klara. Under 2014 kommer vi att fortsätta att investera i den holländska marknaden för att ytterligare driva på de mobila tillväxtmöjligheterna.

Tele2 Kazakstan fokuserar på nätverksutrullning och kundhantering. Nätverksteamet har rullat ut nära 600 nya basstationer under året. Inom kort kommer vi att täcka en lika stor del av befolkningen som konkurrenterna. Under tredje kvartalet 2013 förändrades provisionssystemet för kundhantering för att förbättra kundkvaliten.

Som ett resultat förbättrades ARPU under kvartalet. Dessutom nådde verksamheten en viktig milstolpe genom att nå positivt EBITDA resultat i december.

"Jag ser 2014 som ett år då vi skingrar osäkerheten kring Tele2. Tillväxten på det mobila området måste fortsätta i både Nederländerna och Kazakstan. Tele2 Sverige ska befästa sin ställning som ledande inom mobila datatjänster. Situationen i Norge kommer att hanteras så att det maximerar värdet för våra aktieägare."

Den norska verksamheten fortsatte att gå bra under kvartalet och nådde målen för nätverksutrullning och trafik på det egna nätet (on-net-trafik), samt målet för kundnöjdhet. Trots förändrade förutsättningar fortsätter vi med våra kommersiella initiativ och vi är övertygande om att den nuvarande strukturen kommer att möjliggöra en lönsam verksamhet.

Jag skulle också vilja lyfta fram den vändning som börjar synas i Kroatien. Den lokala ledningsgruppen har gjort ett fantastiskt arbete med begränsade resurser. Förhoppningsvis är det här början på en ny värdeskapande trend i Kroatien.

Jag ser 2014 som ett år då vi skingrar osäkerheten kring Tele2. Tillväxten på det mobila området måste fortsätta i både

Nederländerna och Kazakstan. Tele2 Sverige ska befästa sin ställning som ledande inom mobila datatjänster. Situationen i Norge kommer att hanteras så att det maximerar värdet för våra aktieägare. Ett övergripande mål för alla våra verksamheter, stora som små, är att fortsätta arbeta för att alltid vara en pålitlig samarbetspartner för både privatpersoner och företagskunder.

Mats Granryd VD och koncernchef

VIKTIGA HÄNDELSER | Kv4 EFTER RAPPORTDATUM

■ Tele2 Norge fick inga licenser vid frekvensauktionen som hölls i Norge den 2 december 2013. Bolaget kommer nu att fortsätta sin verksamhet med befintliga frekvenser, samtidigt som man bibehåller marknadsföringsaktiviteter för att utveckla affärerna.

■ Tele2 Sverige ingick ett avtal om att sälja sin kabel- och fiberverksamhet på privatmarknaden till Telenor, inklusive privatkunderna. Tele2s fiberinfrastruktur och kunderna på företagssidan ingick inte i transaktionen. Den totala kontanta betalningen för de avyttrade tillgångarna uppgick till 792 miljoner kronor och kommer tillsammans med den förväntade reavinsten på 250 miljoner kronor att redovisas i januari 2014.

■ Günther Vogelpoel, Executive Vice President och VD för Tele2 Nederländerna, beslutade sig för att lämna bolaget, och

Ernst Jan van Rooijen, CFO för Tele2 Nederländerna, utsågs till tillförordnad VD.

■ Tele2 lanserade en global M2M-lösning, som initialt vänder sig till marknaderna i Sverige, Norge och Nederländerna.

■ I januari godkändes Tele2 Sveriges försäljning av bolagets kabel- och fiberverksamhet på privatmarknaden till Telenor.

Finansiell översikt

Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av ständig fokus på utvecklingen av mobila tjänster över egen infrastruktur, i vissa länder kompletterat med tjänster inom fast bredband och företagserbjudanden. Försäljningen av mobila tjänster, som ökade jämfört med samma period förra året, i kombination med en ökad satsning på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, har haft en positiv inverkan på Tele2s EBITDA. Koncernen kommer att koncentrera sig på att maximera avkastningen från den fasta verksamheten i takt med att denna kundbas minskar.

Nettokundintaget uppgick till -492 000 (118 000) för fjärde kvartalet 2013. Kundintaget inom de mobila tjänsterna uppgick till -417 000 (344 000). Den här utvecklingen drevs främst av ett negativt kundintag för Tele2 Kazakstan, huvudsakligen på grund av ett förändrat provisionssystem för återförsäljarna. Kundbasen inom fast bredband minskade med -22 000 (-24 000) kunder under fjärde kvartalet 2013, främst inom Tele2s verksamheter i Nederländerna. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni under fjärde kvartalet 2013. Den 31 december 2013 uppgick den totala kundbasen till 14 764 000 (15 446 000).

Nettoomsättningen under fjärde kvartalet 2013 uppgick till 7 568 (7 873) miljoner kronor. Omsättningsutvecklingen var främst ett resultat av lägre samtrafiknivåer samt en negativ omsättningsutveckling inom fast bredband och fast telefoni för privatpersoner. Mobila tjänsteintäkter från slutkund fortsatte att öka.

EBITDA under fjärde kvartalet 2013 uppgick till 1 461 (1 444) miljoner kronor, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 19 (18) procent. EBITDA-utvecklingen påverkades negativt med 35 miljoner kronor avseende avsättning för omstruktureringskostnader för personal i Tele2 Norge. Den operativa utvecklingen påverkades även av expansionskostnader inom mobilsegmentet, tuffare konkurrens inom fasta bredbandstjänster och en minskad kundbas inom fast telefoni.

EBIT under fjärde kvartalet 2013 uppgick till 575 (579) miljoner kronor exklusive engångsposter. Inklusive engångsposter uppgick EBIT till 586 (576) miljoner kronor.

Resultat före skatt under fjärde kvartalet 2013 uppgick till 424 (381) miljoner kronor.

Nettoresultatet under fjärde kvartalet 2013 uppgick till 169 (216) miljoner kronor. Redovisad skatt för fjärde kvartalet 2013 uppgick till -255 (-165) miljoner kronor. Betald skatt som påverkade kassaflödet uppgick till -109 (-497) miljoner kronor.

Kassaflöde efter CAPEX under fjärde kvartalet 2013 uppgick till 507 (529) miljoner kronor, och påverkades främst av utrullningen av mobila nätverk i Sverige, Nederländerna, Norge och Kazakstan.

CAPEX under fjärde kvartalet 2013 uppgick till 1 255 (1 080) miljoner kronor, främst som ett resultat av ytterligare utbyggnad av nätverken i Sverige, Nederländerna, Norge och Kazakstan.

Nettoskulden uppgick till 8 007 (15 745) miljoner kronor den 31 december 2013, eller 1,34 gånger rullande 12 månader EBITDA. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till 9 306 (12 933) miljoner kronor (se not 3 för mer information om skulderna).

0 2 000 4 000 6 000 8 000 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 ⁰ Miljoner kronor

EBITDA/EBITDA-marginal

Miljoner kronor/procent

Netoomsättning

Finansiell guidning

Den tvååriga prognosen för 2014 och 2015 som Tele2 tillhandahöll i april 2013, togs fram i samband med avyttringen av vår ryska verksamhet. Affären genererade en engångsvinst på 13,9 miljarder kronor och en utdelning till aktieägarna på 12,5 miljarder kronor. Till följd av den osäkerhet som uppstått kring vår norska verksamhet, har vi beslutat att återgå till att guida för innevarande år på koncernivå för nettoomsättning, EBITDA och CAPEX. Detta är i linje med hur andra aktörer i industrin agerar.

I enlighet med detta skall följande faktorer beaktas vid bedömningen av koncernens resultat för 2014:

• Tele2 förväntar sig en total nettoomsättning på cirka 30,0 miljarder kronor.
• Tele2 förväntar sig ett EBITDA-resultat på cirka 6,0 miljarder kronor.
• Tele2 förväntar sig en CAPEX på cirka 4,5 miljarder kronor.

Utfallet för den norska licensauktionen samt Tele2 Sveriges försäljning av bolagets kabel- och fiberverksamhet på privatmarknaden har tagits med i antagandet för prognosen för 2014.

Utdelningspolicy

Den ordinarie utdelningen ska utgöra 50 procent eller mer av årets resultat, exklusive poster av engångskaraktär. Extra utdelning och återköp av Tele2s egna aktier kommer att genomföras när den förväntade totala avkastningen till aktieägarna bedöms vara större än vad som kan uppnås om kapitalet investeras inom koncernens operativa verksamheter eller vid förvärv av tillgångar som möter Tele2s finansiella krav.

För räkenskapsåret 2013 har styrelsen för Tele2 AB beslutat att till årsstämman i maj 2014 rekommendera en utdelning om 4,40 (7,10) kronor per ordinarie A- eller B-aktie.

Balansräkningen

Tele2s avsikt på medellång sikt är att ha en nettoskuld mot EBITDA på mellan 1,25 och 1,75 gånger. Tele2s mål på lång sikt är att ligga i linje med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar, samt att återspegla såväl den operativa utvecklingen som framtida möjligheter och åtaganden.

Finansiell sammanfattning

Miljoner SEK	Not	Kv4 2013	Kv4 2012	Helår 2013	Helår 2012
Mobil1)
Nettokundintag (tusental)		–417	344	614	2 492
Nettoomsättning		5 538	5 532	21 487	20 920
EBITDA		943	833	3 846	3 687
EBIT		300	265	1 567	1 173
CAPEX	6	889	783	3 957	2 528
Fast bredband1)
Nettokundintag (tusental)		–22	–24	–86	–69
Nettoomsättning		1 239	1 346	5 025	5 566
EBITDA		313	321	1 194	1 357
EBIT		121	96	350	450
CAPEX		200	135	585	584
Fast telefoni1)
Nettokundintag (tusental)		–53	–202	–273	–541
Nettoomsättning		507	662	2 201	2 865
EBITDA		142	212	669	966
EBIT		122	184	585	857
CAPEX		24	14	76	45
Sammanställning
Nettokundintag (tusental)		–492	118	255	1 882
Nettoomsättning		7 568	7 873	29 871	30 742
EBITDA		1 461	1 444	5 990	6 240
EBIT 2)	2	575	579	2 626	2 533
CAPEX	6	1 255	1 080	5 169	3 704
EBT		424	381	1 578	1 422
Resultat		169	216	655	976
Kassaflöde från den löpande verksamheten, kvarvarande verksamheter		1 520	1 010	5 090	4 967
Kassaflöde från den löpande verksamheten, total verksamhet		1 520	1 815	5 813	8 679
Kassaflödet efter CAPEX, kvarvarande verksamheter	6	507	–101	165	1 684
Kassaflödet efter CAPEX, total verksamhet		507	529	572	4 070

1) Exklusive poster av engångskaraktär (se redovisning av EBIT på sidan 21).

2) Totalt EBIT inklusive resultat från verksamhetsförsäljningar och övriga poster av engångskaraktär, se redovisningen per segment för EBIT (sidan 22).

Nettoomsättning per tjänstekategori, Kv4 2013 Nettoomsättning per land, Kv4 2013

Sverige	42%	Lettland	3%
Nederländerna	18%	Estland	2%
Norge	13%	Österrike	4%
Kazakstan	5%	Tyskland	3%
Kroatien	5%	Övriga	1%
Litauen	4%

Översikt per region

EXTERN FÖRSÄLJNING JUSTERAT FÖR VALUTAKURSFÖRÄNDRINGAR

2013	2012		2013	2012
Kv4	Kv4*	Tillväxt	Helår	Helår*	Tillväxt
3 156	3 229	–2%	12 453	12 698	–2%
1 372	1 365	1%	5 435	5 234	4%
983	1 123	–12%	4 114	4 524	–9%
365	279	31%	1 344	901	49%
396	363	9%	1 397	1 303	7%
327	312	5%	1 280	1 197	7%
230	284	–19%	915	1 025	–11%
172	234	–26%	674	881	–23%
306	343	–11%	1 244	1 345	–8%
226	231	–2%	867	939	–8%
35	68	–49%	148	324	–54%
7 568	7 831	–3%	29 871	30 371	–2%
					–1%
7 568	7 873	–4%	29 871	30 742	–3%
		42	–1%		371

* Justerat för valutakursförändringar

Sverige

Mobilt Under fjärde kvartalet 2013 uppgick den mobila nettoomsättningen till 2 589 (2 583) miljoner kronor. Tele2 Sverige uppvisade en stark tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund på 3 procent inom mobila tjänster, och EBITDA-bidraget uppgick till 722 (748) miljoner kronor under kvartalet.

Abonnemangssegmentet karakteriserades av ökad aktivitet inom konsumentprissättning jämfört med föregående kvartal. Trenden med överflyttning från kontantkort till paketpris höll i sig under kvartalet, nu med 57 procent av abonnemangskunderna på paketpris. Tele2 Sverige behöll sin ledande ställning på detta område och är välpositionerat för att tjäna på kundernas växande efterfrågan på data.

Under kvartalet stabiliserades trenden med övergång från kontantkort till abonnemang när fasta prisplaner bidrog till att minska skillnaden mellan dessa erbjudanden. Vidare var Tele2 Sverige först i Europa med att erbjuda ett paketpris inom EU (Comviqs Fastpris EU). I sitt ständiga arbete för att uppfylla kundernas önskemål blev Tele2 Sverige den första operatören i landet som slutade med operatörslåsta telefoner.

Andelen sålda 4G-förberedda mobiler uppgick till 84 procent för abonnemangskunder på privatsidan, och visade på en fortsatt efterfrågan för höghastighetsdata. Dessutom har introduktionen av mätning av dataförbrukning i realtid gjort att Tele2 Sverige har kunnat skapa ytterligare mervärde vid köp samt fånga upp nya intäktströmmar baserat på ökad datakonsumtion.

Varumärket Comviq fortsatte utrullningen av sitt nya återförsäljarkoncept tillsammans med Reitan Convenience i hela Sverige. Det har tagits emot bra av kunderna och breddat målgruppen för varumärket. Tele2 Sverige öppnade även sin 57:e Tele2-butik, vilket ytterligare förstärker Tele2s närvaro på den svenska marknaden.

Tele2 Sverige fortsatte att dra nytta av det kombinerade 2Goch 4G-nätet genom samarbetsbolaget Net4Mobililty. Nu täcks 99 procent av befolkningen av nätet som är Sveriges mest omfattande 4G-nät. Under kvartalet fortsatte Tele2 Sverige utrullningen av både LTE 800 och LTE 1 800, vilket ytterligare kommer att stärka 4G-nätet både vad gäller kapacitet och täckning.

I företagssegmentet noterade Tele2 Sverige en bra tillväxt, främst som ett resultat av försäljningen av Tele2s egen PBX-växel,

EBITDA JUSTERAT FÖR VALUTAKURSFÖRÄNDRINGAR

2013	2012		2013	2012
					Tillväxt
858	859	–	3 448	3 365	2%
342	370	–8%	1 251	1 540	–19%
–17	–17	–	121	204	–41%
–7	–75	91%	–138	–360	62%
22	9	144%	95	60	58%
102	90	13%	461	429	7%
72	91	–21%	292	354	–18%
37	56	–34%	161	236	–32%
65	81	–20%	308	332	–7%
32	43	–26%	138	277	–50%
–45	–35	–29%	–147	–198	26%
1 461	1 472	–1%	5 990	6 239	–4%
					–
1 461	1 444	1%	5 990	6 240	–4%
	Kv4	Kv4* –28	Tillväxt 2%	Helår	Helår* 1

en molnbaserad växel för små och medelstora företag. Den svenska marknaden i allmänhet präglades dock av låg kundrörelse jämfört med samma period föregående år.

Fast bredband Under året beslutade Tele2 Sverige att avyttra kabel- och fiberverksamheten för privatpersoner för att istället fokusera och bygga vidare på konkurrensfördelarna som bolaget har inom det mobila segmentet. Kundbasen för fast bredband hade en stabil utveckling under fjärde kvartalet 2013, med ett EBITDAbidrag på 55 (14) miljoner kronor.

Fast telefoni EBITDA-bidraget för fjärde kvartalet uppgick till 55 (72) miljoner kronor. Tele2 Sverige såg som förväntat en fortsatt minskning av efterfrågan på fast telefoni som ett resultat av den ökade efterfrågan på fasta prisplaner inom mobilt.

Nederländerna

Under fjärde kvartalet 2013 fortsatte den mobila tillväxten för Tele2 Nederländerna. I kvartalet fortsatte utrullningen av 4G-nätet och annat förberedande arbete för att bli den nya mobilnätverksoperatören i Nederländerna. Samtidigt bibehölls de kommersiella framgångarna inom företagssegmentet där Tele2 Nederländerna slöt nya avtal samt förnyade avtal med stora företag och statliga myndigheter. Tele2 Nederländerna utvärderar och optimerar ständigt sina produkter och tjänster för att anpassa dem till kundernas behov. Det fokus som Tele2 Nederländerna lägger på kundernas erfarenheter resulterade i en betydligt högre grad av kundnöjdhet. En av de mest synliga förändringarna var relanseringen av den nederländska webbplatsen, där navigering och innehåll har utformats utifrån kunskapen om kunderna.

Mobilt Under fjärde kvartalet 2013 uppvisade Tele2 Nederländerna tillväxt inom mobilt för nionde kvartalet i rad, med ett nettointag om 62 000 (55 000) kunder. Den totala tillväxten under 2013 uppgick till 224 000, vilket innebär att den totala mobila kundbasen uppgår till 694 000. Det resulterade i en nettoomsättning på 447 (288) miljoner kronor för fjärde kvartalet 2013, och EBITDA uppgick till 26 (-28) miljoner kronor.

MNO-projektet Nätverksutrullningen går enligt plan. Under fjärde kvartalet 2013 installerades det nya stamnätet samt centrala funktioner för Tele2s nätverk. Den här viktiga milstolpen gjorde det möjligt för Tele2 att genomföra de första framgångsrika datatesterna på nätverket med enbart 4G.

Fast bredband Fjärde kvartalet uppvisade fortsatt press inom DSL-basen för privatkunder för Tele2 Nederländerna. Nedgången i antalet kunder låg i linje med marknadsutvecklingen. Tele2 Nederländernas fokus på att förbättra kundnöjdheten resulterade i ett betydligt högre antal nöjda kunder. Tele2 Nederländerna kunde utöka sin företagskundbas med nya avtalskunder, som Feenstra, den största nederländska leverantören av energitjänster. Man förnyade också viktiga avtal med befintliga kunder, som Van Gansewinkel-koncernen, justitiedepartementet samt det nationella järnvägsbolaget.

Norge

Mobilt Under kvartalet redovisade Tele2 Norge ett nettokundintag på -3 000 (15 000), vilket resulterade i en total kundbas på 1 119 000.

Under fjärde kvartalet 2013 redovisade Tele2 Norge en nettoomsättning på 929 (1 153) miljoner kronor. Minskningen berodde främst på de sänkta termineringsavgifterna och negativ valuta effekt, vilket påverkade nettoomsättningen negativt.

Tele2 Norge nådde ett EBITDA-bidrag på -20 (-28) miljoner kronor under fjärde kvartalet 2013. EBITDA-utvecklingen påverkades negativt med 35 miljoner kronor avseende avsättning för omstruktureringskostnader för personal. Även om det operationella resultatet påverkades negativt av lägre termineringsavgifter, uppvägdes detta delvis av lägre kostnader för nationell roaming eftersom en högre andel av trafiken gick via Tele2 Norges eget nät.

Försäljningskampanjerna för samtliga varumärken fokuserade på paketerbjudanden, inklusive abonnemang utan begränsning för röstsamtal och sms. Samtliga varumärken hade målsättningen att öka andelen abonnemang till fast pris för att säkra intäktsflödet. I slutet av kvartalet hade 77 procent av Tele2s och One Calls kunder abonnemang till fast pris. Enligt en internationell jämförelse av kundnöjdhet under fjärde kvartalet 2013 nådde Tele2 Norge världsklassnivå för sin kundtjänst.

Trafikvolymerna på Tele2 Norges eget nätverk ökade stadigt under kvartalet, och cirka 43 procent av den totala trafiken gick över det egna nätet som nu täcker cirka 75 procent av befolkningen.

Tele2 Norge erhöll inga licenser vid frekvensauktionen i december och bolaget kommer nu att fortsätta sin verksamhet med befintliga frekvenser, samtidigt som man bibehåller marknadsföringsaktiviteter för att utveckla affärerna.

Fast telefoni redovisade en minskning av nettoomsättningen och lönsamheten under fjärde kvartalet 2013, på grund av högre konkurrens från mobila tjänster. Fast telefoni redovisade ett EBITDA-bidrag på 1 (12) miljoner kronor under kvartalet.

Kazakstan

Mobilt Under fjärde kvartalet 2013 fortsatte Tele2 Kazakstan att fokusera på omsättningstillväxt och på att förbättra kundbasens kvalitet. Nettoomsättningen uppgick till 365 (294) miljoner kronor, en ökning med 24 procent jämfört med samma period föregående

år. Mobile tjänsteintäkter från slutkund ökade med 33 procent under kvartalet. Tele2 Kazakstan nådde en viktig milstolpe i och med ett positivt EBITDA resultat i december. EBITDA för kvartalet uppgick till -7 (-83) miljoner kronor.

Tele2 Kazakstan hade ett nettokundintag på -393 000 (361 000). Det negativa nettokundintaget under fjärde kvartalet 2013 berodde på hög kundomsättning från marknadsföringskampanjer tidigare under året. Tele2 Kazakstan fokuserade under kvartalet på att få en kundbas av högre kvalitet.

ARPU, genomsnittlig intäkt per kund per månad, ökade med 43 procent jämfört med samma period föregående år. Ett av de främsta skälen till den här ökningen var fortsatta åtgärder för att få högre kvalitet på kundbasen. Bruttomarginalen redovisade en stark förbättring under kvartalet jämfört med samma period föregående år, som ett resultat av en bättre fungerande samtrafik och ökade intäkter från datatjänster.

Från och med januari 2014 kommer termineringsavgifterna att sänkas med 15 procent i enlighet med ett avtal mellan de tre operatörerna som slöts 2012.

Tele2 Kazakstan fortsatte sin snabba utbyggnad av nätverket under fjärde kvartalet 2013. Under kvartalet ökade antalet befintliga basstationer med mer än 160 stycken. Tele2 Kazakstan fokuserade på att utöka nätverkets täckning och förbättra nätverkskvaliteten samt röst- och datakapaciteten i alla landets regioner. Dessutom lanserade Tele2 Kazakstan två nya butiker och har nu totalt 55 butiker med ett heltäckande utbud av kundtjänster.

Kroatien

Mobilt Tele2 Kroatien fortsatte att förbättra sitt anseende bland kunderna och utsågs under kvartalet till den operatör som ger bästa värde av en lokal byrå. Resultatet fortsatte att förbättras och Tele2 Kroatien uppvisade en lönsam tillväxt för tredje kvartalet i rad. Mobil nettoomsättning växte med 10 procent och EBITDA-bidraget ökade signifikant till 22 (9) miljoner kronor.

Tele2 Kroatiens arbete inom marknadsföring gav utdelning under fjärde kvartalet, när den totala kundbasen växte med 5 procent, vilket ledde till en positiv nettoomsättning och EBITDA-utveckling.

Litauen

Mobilt Tele2 Litauen redovisade ett stabilt finansiellt resultat under fjärde kvartalet 2013. Trots tuff konkurrens bibehöll bolaget en stabil utveckling av kundbasen.

Nettoomsättningen ökade med 8 procent till 327 (304) miljoner kronor jämfört med samma period föregående år till följd av ökat kundintag och bättre hantering av kundbasen, trots en negativ påverkan från lägre samtrafiktaxor.

Under fjärde kvartalet 2013 redovisade Tele2 Litauen en bra EBITDA-marginal på 31 (29) procent.

På grund av ökad prispress från konkurrenterna kommer Tele2 Litauen att fokusera på att bli ännu bättre på att behålla sina kunder. Dessutom kommer Tele2 Litauen att fortsätta att ta marknadsandelar inom företagssegmentet genom att dra nytta av en allmän priskänslighet hos privata företag och statliga myndigheter.

Tele2 Litauen uppgraderade framgångsrikt 85 procent av sitt nät genom att byta ut gammal utrustning. Resten av nätet kommer att uppgraderas i februari 2014. Uppgraderingen kommer sedan att göra det möjligt för Tele2 Litauen att erbjuda alla sorters nätverkstjänster, inklusive 2G, 3G och 4G.

Lettland

Mobilt Under kvartalet koncentrerade Tele2 Lettland arbetet på flera storskaliga infrastrukturprojekt, vilket ledde till större investeringar jämfört med de föregående kvartalen. Under fjärde kvartalet 2014 uppgick EBITDA-marginalen till 31 procent, en stabil utveckling jämfört med samma period föregående år. Tele2 Lettland erhöll ett starkare prisledarskap på marknaden, och introducerade nya initiativ på kundtjänstområdet.

Under kvartalet säkrade Tele2 Lettland LTE-teknik över 800 MHzbandet i 18 år, och lade därmed grunden för en framtida utveckling av LTE-tjänster.

Tele2 Lettland slutförde ett stort projekt för att modernisera infrastrukturen, vilket kommer att göra det möjligt att stödja alla kommande mobiltjänster och standarder.

Företaget kommer att fortsätta att agera proaktivt på marknaden samtidigt som man behåller fokus på effektivitet, kundnöjdhet och framtida utveckling.

Estland

Mobilt Tele2 Estland redovisade ett tillfredställande finansiellt resultat för fjärde kvartalet 2013 under mycket svåra marknadsförhållanden.

Utvecklingen av nettoomsättningen stabiliserades när Tele2 Estland justerade sina priser för både data- och rösttjänster. Priset för surf utan koppling till paketerbjudanden för data justerades exempelvis från pris per datamängd (MB) till pris per dag. Ändringarna togs emot väl av marknaden.

Under en auktion i januari 2014 säkrade Tele2 Estland licenser för LTE 800 MHz-bandet, och lade därmed grunden för en framtida utveckling av LTE-tjänster. Tele2 Estland fortsatte uppgraderingen av sitt nätverk genom att byta ut gammal utrustning för att kunna erbjuda röst- och datatjänster av högsta kvalitet. Resten av nätet kommer att uppgraderas i slutet av andra kvartalet 2014. Uppgraderingen kommer sedan att göra det möjligt för Tele2 Estland att erbjuda alla sorters nätverkstjänster, inklusive 2G, 3G och 4G till kunder i Estland.

Österrike

Tele2 Österrike avslutade året med stabila EBITDA- och kassaflödesresultat genom att redovisa en total nettoomsättning som låg i linje med förväntningarna, samt genom att hantera den underliggande kostnadsbasen. Tele2 Österrike behöll fokus på tillväxtområden inom företags- och privatkundsegmenten.

Tele2 Österrike upprätthöll de höga nivåerna för kundnöjdhet med ett genomsnitt på cirka 84 procent.

Fast bredband Tele2 Österrike fortsatte den framgångsrika uppförsäljningen av höghastighetsprodukter till befintliga kunder. Integrationen av nya kanaler gav höga konverteringsnivåer. Under kvartalet lanserade Tele2 Österrike en utökad produktportfölj, och säkrade kundbasen. Nettoomsättningen i slutet av året överträffade prognosen.

Fast telefoni Framgångsrika åtgärder för att behålla befintliga kunder samt uppförsäljning ledde till lägre omsättningsminskning. Dessutom dämpades nedgången i ARPU, särskilt inom området fast telefoni.

Tyskland

Tele2 Tyskland fullföljde sin övergång från en centrering kring fasta tjänster till att bli en leverantör av både fasta och mobila tjänster under fjärde kvartalet 2013. Utöver tillväxtstrategin inom mobilt fortsatte Tele2 Tyskland att fokusera på lönsamheten inom segmenten för fast och mobilt bredband för att stå emot den allmänt nedåtgående marknadstrenden och upprätthålla en bra lönsamhet.

Mobilt Mobilsegmentet uppvisade en stabil tillväxttakt under kvartalet med ett stort kundintag från de nya mobila erbjudandena. Av alla segmenten var det under fjärde kvartalet 2013 det unga mobila segmentet som bidrog med den starkaste nettoomsättningen. Kundintaget till produkter inom området fast telefoni via mobilnätet följde den ökade efterfrågan på röst- och datapaket.

Fasta bredbandstjänster och fast telefoni Under fjärde kvartalet fortsatte både fast telefoni (CPS och samtal-för-samtal-segmentet) och fast bredband att uppvisa starka finansiella resultat i form av kassaflöden och EBITDA-marginal. Vidare levererade båda segmenten resultat som var bättre än planerat tack vare en framgångsrik hantering av kunddatabasen.

Övriga upplysningar

Risker och osäkerhetsfaktorer

Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är risker som tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser, destruktiv priskonkurrens, integration av nya affärsmodeller, förändring i lagar och förordningar, verksamheten i Kazakstan, nätverk som delas med andra parter, samt finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Utöver de risker som beskrivs i Tele2s årsredovisning för 2012 (se förvaltningsberättelsen och not 2 i årsredovisningen för en utförligare beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering) är bedömningen att inga väsentliga risker har tillkommit.

OFFENTLIGGÖRANDE AV RESULTAT

Tele2 AB (publ) årsstämma 2014

Årsstämman 2014 kommer att hållas den 12 maj 2014 i Stockholm. Aktieägare som önskar att få ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med ett skriftligt förslag till: agm@tele2.com; eller till: Bolagsjuristen, Tele2 AB (publ), Box 62, 164 94 Kista, senast sju veckor före årsstämman, för att garantera att ärendet kan inkluderas i kallelsen till årsstämman. Ytterligare detaljer om hur och när man måste anmäla sig kommer att publiceras före årsstämman.

Valberedning för 2014 års årsstämma

I överensstämmelse med beslut från 2013 års årsstämma har Cristina Stenbeck sammankallat en valberedning bestående av ledamöter utsedda av de största aktieägarna i Tele2 (som önskat utse en ledamot). Nomineringskommittén bestod från början av Cristina Stenbeck utsedd av Investment AB Kinnevik, Åsa Nisell utsedd av Swedbank Robur fonder och Hans Ek utsedd av SEB Investment Management AB. Sedan dess har Nordea Investment Funds ökat sitt ägande till att bli en av de tre största aktieägarna i Tele2. Som ett resultat har Mathias Leijon, utsedd av Nordea Investment Funds, anslutit sig till Nomineringskommittén som adjungerad ledamot. Ledamöterna i valberedningen utsåg Cristina Stenbeck till ordförande vid sitt första möte. Information om nomineringskommitténs arbete finns att läsa på Tele2s webbplats på www.tele2.com. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Tele2s styrelse kan inkomma med skriftliga förslag till: agm@tele2.com; eller till: Bolagsjuristen, Tele2 AB (publ), Box 62, 164 94 Kista.

Övrigt

Årsredovisningen 2013 förväntas att offentliggöras den 28 mars 2014 och kommer att finnas tillgänglig på webbplatsen www.tele2.com.

Tele2 kommer att offentliggöra sina finansiella resultat och rörelseresultat för perioden januari–mars 2014 den 25 april 2014.

Stockholm den 7 februari 2013 Tele2 AB

Mike Parton Ordförande

Lars Berg Mia Brunell Livfors John Hepburn Erik Mitteregger

John Shakeshaft Carla Smits-Nusteling Mario Zanotti

Mats Granryd VD och koncernchef

Revisors granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommunikén för Tele2 AB (publ.) för räkenskapsåret 1 januari 2013 till 31 december 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig

granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att bokslutskommunikén inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 7 februari 2014 Deloitte AB

Thomas Strömberg Auktoriserad revisor

PRESENTATION AV RESULTATET FÖR FJÄRDE KVARTALET 2013

Tele2 håller en presentation – med möjlighet att närvara via telefon – för den globala finansvärlden. Presentationen kommer att hållas klockan 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 NY-tid) fredagen den 7 februari 2014. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som audiocast på www.tele2.com.

Samtalsinformation:

För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar, ring in några minuter innan konferensen börjar för att registrera er.

Telefonnummer:

Sverige: +46 (0)8 505 564 74 Storbritannien: +44 203 364 53 74 USA: +1 855 753 22 30

KONTAKT

Mats Granryd VD och koncernchef Telefon: 08 562 000 60

Lars Nilsson Finanschef Telefon: 08 562 000 60

Lars Torstensson Kommunikationschef Telefon: 08 562 000 42

Tele2 AB

Organisationsnummer: 556410-8917 Skeppsbron 18 Box 2094 103 13 Stockholm Sverige Telefon: 08 562 000 60 www.tele2.com

BESÖK VÅR WEBBPLATS: www.tele2.com

BILAGOR

Resultaträkning Totalresultat Förändring i eget kapital Balansräkning Kassaflödesanalys Antal kunder Nettoomsättning Interna transaktioner Fördelning av mobil extern nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Nyckeltal Moderbolaget Noter

TELE2 ÄR EN AV EUROPAS SNABBAST VÄXANDE TELEKOMOPERATÖRER OCH VI ERBJUDER ALLTID VÅRA KUNDER VAD DE BEHÖVER TILL

ETT LÄGRE PRIS. Vi har 15 miljoner kunder i tio länder. Tele2 erbjuder produkter och tjänster inom fast- och mobiltelefoni, bredband, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993 har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX sedan 1996. Under 2013 omsatte bolaget 30 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 6 miljarder kronor.

Resultaträkning

Miljoner SEK	Not	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2012 kv 4
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning		29 871	30 742	7 568	7 873
Kostnader för sålda tjänster	2	–18 539	–19 159	–4 598	–4 850
Bruttoresultat		11 332	11 583	2 970	3 023
Försäljningskostnader	2	–6 598	–6 554	–1 711	–1 679
Administrationskostnader	2	–2 636	–3 144	–700	–783
Resultat från andelar i intresseföretag		–17	–7	–3	–4
Övriga rörelseintäkter		208	190	63	40
Övriga rörelsekostnader		–97	–93	–33	–21
Rörelseresultat, EBIT		2 192	1 975	586	576
Ränteintäkter/kostnader	3	–391	–494	–90	–120
Övriga finansiella poster	4	–223	–59	–72	–75
Resultat efter finansiella poster, EBT		1 578	1 422	424	381
Inkomstskatt	5	–923	–446	–255	–165
PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER		655	976	169	216
AVVECKLADE VERKSAMHETER
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	10	13 935	2 288	–	349
PERIODENS RESULTAT		14 590	3 264	169	565
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		14 590	3 264	169	565
Resultat per aktie, kr	9	32,77	7,34	0,37	1,27
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	9	32,55	7,30	0,36	1,26
FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		655	976	169	216
Resultat per aktie, kr	9	1,47	2,20	0,37	0,49
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	9	1,45	2,18	0,36	0,48

Totalresultat

		2013	2012	2013	2012
Miljoner SEK	Not	helår	helår	kv 4	kv 4
Periodens resultat		14 590	3 264	169	565
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat
Pensioner, aktuariella vinster/förluster		203	–49	195	–49
Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt		–45	8	–43	8
Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat		158	–41	152	–41
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat
Valutakursdifferenser		266	–358	362	226
Valutakursdifferenser, skatteeffekt	5	–18	1 857	26	2 748
Återföring av ackumulerade valutakursdifferenser från sålda företag	10	1 716	16	–1	–
Kassaflödessäkringar		82	–37	–10	–9
Kassaflödessäkringar, skatteeffekt		–18	1	2	–6
Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat		2 028	1 479	379	2 959
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		2 186	1 438	531	2 918
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		16 776	4 702	700	3 483
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		16 776	4 702	700	3 483

Förändring i eget kapital

			31 dec 2013			31 dec 2012
		Hänförligt till			Hänförligt till
			innehav			innehav
			utan			utan
		moder	bestäm		moder	bestäm
Miljoner SEK	Not	bolagets aktieägare	mande inflytande	Summa eget kapital	bolagets aktieägare	mande inflytande	Summa eget kapital
Eget kapital, 1 januari		20 426	3	20 429	21 449	3	21 452
Årets resultat		14 590	–	14 590	3 264	–	3 264
Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		2 186	–	2 186	1 438	–	1 438
Totalresultat för året		16 776	–	16 776	4 702	–	4 702
Övriga förändringar i eget kapital
Aktierelaterade ersättningar	9	14	–	14	50	–	50
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	9	10	–	10	–	–	–
Försäljning av egna aktier	9	–	–	–	6	–	6
Utdelningar	9	–3 163	–	–3 163	–5 781	–	–5 781
Inlösen av aktier	9	–12 474	–	–12 474	–	–	–
Utköp av innehav utan bestämmande inflytande	9	–	–1	–1	–	–	–
EGET KAPITAL, VID ÅRET SLUT		21 589	2	21 591	20 426	3	20 429

Balansräkning

Miljoner SEK	Not	31 dec 2013	31 dec 2012
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Goodwill	2	9 537	10 174
Övriga immateriella tillgångar	2	5 183	5 540
Immateriella tillgångar		14 720	15 714
Materiella tillgångar	2	11 747	18 079
Finansiella tillgångar	3	365	105
Uppskjutna skattefordringar	5	2 753	4 263
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR		29 585	38 161
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Varulager		471	473
Kortfristiga fordringar		7 948	8 823
Kortfristiga placeringar		55	59
Likvida medel	8	1 348	1 673
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR		9 822	11 028
TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING	10	448	–
TILLGÅNGAR		39 855	49 189
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare		21 589	20 426
Innehav utan bestämmande inflytande		2	3
EGET KAPITAL	9	21 591	20 429
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	3	6 282	13 240
Ej räntebärande skulder	5	441	933
LÅNGFRISTIGA SKULDER		6 723	14 173
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	3	3 148	4 272
Ej räntebärande skulder		8 340	10 315
KORTFRISTIGA SKULDER		11 488	14 587
SKULDER KNUTNA TILL TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING	10	53	–
EGET KAPITAL OCH SKULDER		39 855	49 189

Kassaflödesanalys

(Totala verksamheten)

Miljoner SEK	Not	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat	2	16 339	5 653	586	248	13 926	1 579	1 524	1 317
Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar
kassaflöde		–9 141	5 071	891	1 286	–12 426	1 108	1 154	1 414
Betalda finansiella poster		–455	–598	–141	–132	–69	–113	–363	–6
Betald skatt		–479	–989	–109	–31	–7	–332	–497	–178
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet		6 264	9 137	1 227	1 371	1 424	2 242	1 818	2 547
Förändringar av rörelsekapitalet		–451	–458	293	–14	–63	–667	–3	231
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN		5 813	8 679	1 520	1 357	1 361	1 575	1 815	2 778
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Betald CAPEX	6	–5 241	–4 609	–1 013	–862	–905	–2 461	–1 286	–1 076
Kassaflöde efter CAPEX		572	4 070	507	495	456	–886	529	1 702
Förvärv och avyttringar av aktier och andelar	10	17 228	–246	–4	–52	17 392	–108	–16	1
Övriga finansiella tillgångar		7	31	–6	1	8	4	1	2
Kassaflöde från investeringsverksamheten		11 994	–4 824	–1 023	–913	16 495	–2 565	–1 301	–1 073
KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR		17 807	3 855	497	444	17 856	–990	514	1 705
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Förändringar av låneskulder, netto	3	–2 433	2 498	–169	–159	–1 876	–229	511	–2 256
Utdelningar	9	–3 163	–5 781	–	–	–3 163	–	–	–
Inlösen av aktier	9	–12 474	–	–	–	–12 474	–	–	–
Övrig finansieringsverksamhet	9	–94	6	–	–	–	–94	–	–
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		–18 164	–3 277	–169	–159	–17 513	–323	511	–2 256
FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL		–357	578	328	285	343	–1 313	1 025	–551
Likvida medel vid periodens början		1 673	1 026	1 024	740	386	1 673	632	1 147
Valutakursdifferenser i likvida medel		32	69	–4	–1	11	26	16	36
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT	8	1 348	1 673	1 348	1 024	740	386	1 673	632

Antal kunder

		Antal kunder Nettokundintag
		2013	2012	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
tusental	Not	31 dec	31 dec	helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
Sverige
Mobil	1	3 738	3 757	38	33	–8	60	20	–34	–38	34
Fast bredband		465	484	–19	10	–7	–2	3	–13	–2	3
Fast telefoni	1	273	341	–68	–203	–16	–15	–16	–21	–113	–27
		4 476	4 582	–49	–160	–31	43	7	–68	–153	10
Nederländerna
Mobil	1	694	478	224	151	62	56	49	57	55	51
Fast bredband		374	421	–47	–54	–11	–12	–10	–14	–17	–13
Fast telefoni		107	141	–34	–41	–7	–6	–10	–11	–8	–8
		1 175	1 040	143	56	44	38	29	32	30	30
Norge
Mobil	1	1 119	1 136	20	70	–3	5	22	–4	15	16
Fast telefoni		63	81	–18	–11	–7	–3	–4	–4	–3	–2
		1 182	1 217	2	59	–10	2	18	–8	12	14
Kazakstan
Mobil	1	2 751	3 412	154	2 041	–393	–14	309	252	361	589
		2 751	3 412	154	2 041	–393	–14	309	252	361	589
Kroatien
Mobil	1	793	754	40	44	–45	50	13	22	–44	33
		793	754	40	44	–45	50	13	22	–44	33
Litauen
Mobil	1	1 851	1 783	81	62	–1	54	16	12	–5	38
Fast telefoni		–	–	–	–2	–	–	–	–	–	–2
		1 851	1 783	81	60	–1	54	16	12	–5	36
Lettland
Mobil	1	1 031	1 043	–9	24	–41	24	11	–3	1	21
		1 031	1 043	–9	24	–41	24	11	–3	1	21
Estland
Mobil	1	503	506	–	2	–8	7	2	–1	–14	11
Fast telefoni		4	5	–1	–3	–	–	–1	–	–	–
		507	511	–1	–1	–8	7	1	–1	–14	11
Österrike
Fast bredband		118	127	–9	–7	–2	–2	–2	–3	–2	–1
Fast telefoni		167	191	–24	–40	–6	–5	–6	–7	–5	–7
		285	318	–33	–47	–8	–7	–8	–10	–7	–8
Tyskland
Mobil		176	110	66	65	20	21	13	12	13	14
Fast bredband		71	82	–11	–18	–2	–2	–3	–4	–3	–5
Fast telefoni		466	594	–128	–241	–17	–10	–76	–25	–73	–54
		713	786	–73	–194	1	9	–66	–17	–63	–45
TOTALT
Mobil	1	12 656	12 979	614	2 492	–417	263	455	313	344	807
Fast bredband		1 028	1 114	–86	–69	–22	–18	–12	–34	–24	–16
Fast telefoni		1 080	1 353	–273	–541	–53	–39	–113	–68	–202	–100
TOTALT ANTAL KUNDER OCH
NETTOKUNDINTAG		14 764	15 446	255	1 882	–492	206	330	211	118	691
Förvärvade företag	10			–	14	–	–	–	–	–	–
Ändrad beräkningsmetod	1			–937	–	–93	–	–844	–	–	–
TOTALT ANTAL KUNDER OCH
NETTOFÖRÄNDRING		14 764	15 446	–682	1 896	–585	206	–514	211	118	691

Nettoomsättning

	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
Miljoner SEK	helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
Sverige
Mobil	10 075	10 002	2 590	2 508	2 540	2 437	2 585	2 522
Fast bredband	1 411	1 440	345	334	349	383	351	359
Fast telefoni	841	1 141	188	203	218	232	261	281
Övrig verksamhet	133	120	34	35	33	31	34	27
	12 460	12 703	3 157	3 080	3 140	3 083	3 231	3 189
Nederländerna
Mobil	1 682	920	447	463	417	355	288	234
Fast bredband	2 632	3 043	651	646	650	685	731	709
Fast telefoni	551	662	131	135	142	143	158	151
Övrig verksamhet	571	644	143	139	141	148	153	150
	5 436	5 269	1 372	1 383	1 350	1 331	1 330	1 244
Norge
Mobil	3 874	4 467	929	974	989	982	1 153	1 117
Fast bredband	–	4	–	–	–	–	–	1
Fast telefoni	252	316	56	59	67	70	76	75
Övrig verksamhet	6	–	2	2	–	2	–	–
	4 132	4 787	987	1 035	1 056	1 054	1 229	1 193
Kazakstan
Mobil	1 344	957	365	357	333	289	294	270
	1 344	957	365	357	333	289	294	270
Kroatien
Mobil	1 397	1 321	396	372	333	296	360	357
	1 397	1 321	396	372	333	296	360	357
Litauen
Mobil	1 289	1 213	329	336	329	295	306	306
	1 289	1 213	329	336	329	295	306	306
Lettland
Mobil	926	1 044	233	234	221	238	281	265
	926	1 044	233	234	221	238	281	265
Estland
Mobil	606	825	156	163	148	139	211	207
Fast telefoni	10	7	2	3	2	3	2	1
Övrig verksamhet	58	54	14	16	14	14	15	17
	674	886	172	182	164	156	228	225
Österrike
Fast bredband	811	874	203	204	202	202	216	209
Fast telefoni	190	228	47	46	47	50	55	52
Övrig verksamhet	243	251	56	63	62	62	63	61
	1 244	1 353	306	313	311	314	334	322
Tyskland
Mobil	321	192	99	82	74	66	60	52
Fast bredband	171	205	40	43	43	45	48	48
Fast telefoni	375	549	87	88	97	103	117	123
	867	946	226	213	214	214	225	223
Övrigt
Övrig verksamhet	152	324	37	40	36	39	68	70
	152	324	37	40	36	39	68	70
TOTALT
Mobil	21 514	20 941	5 544	5 489	5 384	5 097	5 538	5 330
Fast bredband	5 025	5 566	1 239	1 227	1 244	1 315	1 346	1 326
Fast telefoni	2 219	2 903	511	534	573	601	669	683
Övrig verksamhet	1 163	1 393	286	295	286	296	333	325
	29 921	30 803	7 580	7 545	7 487	7 309	7 886	7 664
Koncernintern försäljning, eliminering	–50	–61	–12	–16	–11	–11	–13	–15
TOTALT	29 871	30 742	7 568	7 529	7 476	7 298	7 873	7 649

Koncernintern försäljning

helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	2012 kv 3
7	5	1	2	1	3	2	–
7	5	1	2	1	3	2	–
1	2	–	–	1	–	–	1
1	2	–	–	1	–	–	1
18	38	4	6	4	4	7	9
18	38	4	6	4	4	7	9
9	8	2	2	3	2	2	3
9	8	2	2	3	2	2	3
11	8	3	4	2	2	2	2
11	8	3	4	2	2	2	2
4	–	2	2	–	–	–	–
4	–	2	2	–	–	–	–
27	21	6	8	6	7	6	5
18	38	4	6	4	4	7	9
5	2	2	2	1	–	–	1
50	61	12	16	11	11	13	15
	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012

Fördelning av mobil extern nettoomsättning

Miljoner SEK	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
Sverige, mobil Tjänsteintäkter slutkund	6 950	6 748	1 775	1 767	1 746	1 662	1 716	1 755
Operatörsintäkter	982	1 239	209	229	274	270	306	288
Tjänsteintäkter	7 932	7 987	1 984	1 996	2 020	1 932	2 022	2 043
Försäljning av utrustning	1 535	1 544	449	358	373	355	426	362
Övriga intäkter	601	466	156	152	146	147	135	117
	10 068	9 997	2 589	2 506	2 539	2 434	2 583	2 522
Nederländerna, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	944	553	261	259	227	197	158	146
Operatörsintäkter	131	102	34	34	34	29	27	24
Tjänsteintäkter	1 075	655	295	293	261	226	185	170
Försäljning av utrustning	607	265	152	170	156	129	103	64
Norge, mobil	1 682	920	447	463	417	355	288	234
Tjänsteintäkter slutkund	3 028	2 998	718	761	774	775	771	777
Operatörsintäkter	550	1 147	137	137	143	133	264	270
Tjänsteintäkter	3 578	4 145	855	898	917	908	1 035	1 047
Försäljning av utrustning	296	322	74	76	72	74	118	70
	3 874	4 467	929	974	989	982	1 153	1 117
Kazakstan, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	909	614	251	240	223	195	189	172
Operatörsintäkter	402	324	106	108	102	86	97	93
Tjänsteintäkter	1 311	938	357	348	325	281	286	265
Försäljning av utrustning	33 1 344	19 957	8 365	9 357	8 333	8 289	8 294	5 270
Kroatien, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	749	764	191	199	184	175	189	200
Operatörsintäkter	298	337	71	91	75	61	90	110
Tjänsteintäkter	1 047	1 101	262	290	259	236	279	310
Försäljning av utrustning	350	220	134	82	74	60	81	47
Litauen, mobil	1 397	1 321	396	372	333	296	360	357
Tjänsteintäkter slutkund	843	859	205	221	213	204	194	218
Operatörsintäkter	145	163	37	35	32	41	45	38
Tjänsteintäkter	988	1 022	242	256	245	245	239	256
Försäljning av utrustning	292	183	85	78	81	48	65	47
Lettland, mobil	1 280	1 205	327	334	326	293	304	303
Tjänsteintäkter slutkund	533	657	130	139	136	128	156	168
Operatörsintäkter	225	235	55	49	46	75	73	56
Tjänsteintäkter	758	892	185	188	182	203	229	224
Försäljning av utrustning	157	144	45	42	37	33	50	39
	915	1 036	230	230	219	236	279	263
Estland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	391	453	96	102	98	95	104	114
Operatörsintäkter	65	230	16	18	16	15	61	53
Tjänsteintäkter	456	683	112	120	114	110	165	167
Försäljning av utrustning	150 606	142 825	44 156	43 163	34 148	29 139	46 211	40 207
Tyskland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	316	186	97	81	73	65	59	51
Tjänsteintäkter	316	186	97	81	73	65	59	51
Försäljning av utrustning	5	6	2	1	1	1	1	1
TOTALT, MOBIL	321	192	99	82	74	66	60	52
Tjänsteintäkter slutkund	14 663	13 832	3 724	3 769	3 674	3 496	3 536	3 601
Operatörsintäkter	2 798	3 777	665	701	722	710	963	932
Tjänsteintäkter	17 461	17 609	4 389	4 470	4 396	4 206	4 499	4 533
Försäljning av utrustning	3 425	2 845	993	859	836	737	898	675
Övriga intäkter	601	466	156	152	146	147	135	117
TOTALT	21 487	20 920	5 538	5 481	5 378	5 090	5 532	5 325

EBITDA

Miljoner SEK Not	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
Sverige
Mobil	2 971	2 869	722	760	757	732	748	828
Fast bredband	143	93	55	49	19	20	14	35
Fast telefoni	243	327	55	61	62	65	72	89
Övrig verksamhet	91	76	26	30	18	17	25	14
	3 448	3 365	858	900	856	834	859	966
Nederländerna
Mobil	–20	–34	26	–22	–2	–22	–28	5
Fast bredband	854	1 040	217	192	216	229	254	248
Fast telefoni	137	235	30	35	38	34	58	60
Övrig verksamhet	280	308	69	66	69	76	77	73
	1 251	1 549	342	271	321	317	361	386
Norge
Mobil 2	91	169	–20	49	35	27	–28	101
Fast bredband	–	1	–	–	–	–	–	–
Fast telefoni	24	44	1	4	9	10	12	11
Övrig verksamhet	6	–	2	2	–	2	–	–
	121	214	–17	55	44	39	–16	112
Kazakstan
Mobil	–138	–387	–7	–34	–52	–45	–83	–102
	–138	–387	–7	–34	–52	–45	–83	–102
Kroatien
Mobil	95	60	22	48	22	3	9	34
	95	60	22	48	22	3	9	34
Litauen
Mobil	461	432	102	109	133	117	87	106
	461	432	102	109	133	117	87	106
Lettland
Mobil	292	358	72	72	69	79	89	90
	292	358	72	72	69	79	89	90
Estland
Mobil	124	205	28	33	28	35	45	51
Fast telefoni	4	–	1	1	2	–	–	–
Övrig verksamhet	33	31	8	9	6	10	9	9
	161	236	37	43	36	45	54	60
Österrike
Fast bredband	184	197	37	48	45	54	48	58
Fast telefoni	106	123	25	26	26	29	28	31
Övrig verksamhet	18	13	3	3	6	6	2	6
	308	333	65	77	77	89	78	95
Tyskland
Mobil	–30	15	–2	–25	–5	2	–6	2
Fast bredband	13	26	4	2	3	4	5	5
Fast telefoni	155	237	30	41	39	45	42	59
	138	278	32	18	37	51	41	66
Övrigt
Övrig verksamhet	–147	–198	–45	–36	–25	–41	–35	–42
	–147	–198	–45	–36	–25	–41	–35	–42
TOTALT
Mobil	3 846	3 687	943	990	985	928	833	1 115
Fast bredband	1 194	1 357	313	291	283	307	321	346
Fast telefoni	669	966	142	168	176	183	212	250
Övrig verksamhet	281	230	63	74	74	70	78	60
TOTALT	5 990	6 240	1 461	1 523	1 518	1 488	1 444	1 771

EBIT

Miljoner SEK	Not	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
Sverige
Mobil		1 937	1 780	450	497	508	482	512	596
Fast bredband		–134	–219	11	–28	–59	–58	–66	–43
Fast telefoni		219	288	50	57	54	58	63	79
Övrig verksamhet		41	32	17	14	6	4	14	3
		2 063	1 881	528	540	509	486	523	635
Nederländerna
Mobil		–52	–64	17	–29	–11	–29	–36	–2
Fast bredband		371	545	90	74	97	110	133	130
Fast telefoni		121	219	27	30	34	30	55	56
Övrig verksamhet		210	237	50	49	52	59	60	56
		650	937	184	124	172	170	212	240
Norge
Mobil	2	–372	–253	–144	–76	–72	–80	–137	–2
Fast bredband		–	1	–	–	–	–	–	–
Fast telefoni		21	39	1	3	8	9	10	10
Övrig verksamhet		5	–	2	1	–	2	–	–
		–346	–213	–141	–72	–64	–69	–127	8
Kazakstan
Mobil	2	–450	–691	–155	–93	–106	–96	–135	–190
Kroatien		–450	–691	–155	–93	–106	–96	–135	–190
Mobil		–6	–65	4	21	–6	–25	–20	–
		–6	–65	4	21	–6	–25	–20	–
Litauen
Mobil		342	259	73	80	102	87	42	63
		342	259	73	80	102	87	42	63
Lettland
Mobil		188	142	55	49	43	41	45	35
		188	142	55	49	43	41	45	35
Estland
Mobil		32	67	6	8	5	13	5	18
Fast telefoni		3	–	–	2	1	–	–	–
Övrig verksamhet		20	19	5	5	4	6	5	6
		55	86	11	15	10	19	10	24
Österrike
Fast bredband		109	109	19	28	27	35	27	39
Fast telefoni		74	86	15	19	19	21	17	21
Övrig verksamhet		–	–8	–1	–1	1	1	–3	–
		183	187	33	46	47	57	41	60
Tyskland
Mobil		–52	–2	–6	–32	–11	–3	–11	–1
Fast bredband		4	14	1	–	1	2	2	3
Fast telefoni		147	225	29	39	36	43	39	55
		99	237	24	7	26	42	30	57
Övrigt
Övrig verksamhet		–152	–227	–41	–42	–25	–44	–42	–53
		–152	–227	–41	–42	–25	–44	–42	–53
TOTALT
Mobil		1 567	1 173	300	425	452	390	265	517
Fast bredband		350	450	121	74	66	89	96	129
Fast telefoni		585	857	122	150	152	161	184	221
Övrig verksamhet		124	53	32	26	38	28	34	12
		2 626	2 533	575	675	708	668	579	879
Poster av engångskaraktär	2	–434	–558	11	–450	3	2	–3	–538
TOTALT		2 192	1 975	586	225	711	670	576	341

EBIT, forts.

		SPECIFIKATION AV POSTER MELLAN EBITDA OCH EBIT
Miljoner SEK	Not	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
EBITDA		5 990	6 240	1 461	1 523	1 518	1 488	1 444	1 771
Nedskrivning av goodwill och andra tillgångar	2	–457	–249	–3	–454	–	–	1	–250
Avyttringar av verksamheter		23	–13	14	4	3	2	2	–
Förvärvskostnader	10	–	–2	–	–	–	–	–	–
Övriga poster av engångskaraktär	2	–	–294	–	–	–	–	–6	–288
Summa poster av engångskaraktär		–434	–558	11	–450	3	2	–3	–538
Avskrivningar och övriga nedskrivningar		–3 347	–3 700	–883	–845	–806	–813	–861	–888
Resultat från andelar i intresseföretag		–17	–7	–3	–3	–4	–7	–4	–4
EBIT		2 192	1 975	586	225	711	670	576	341

CAPEX

Miljoner SEK Not	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
Sverige
Mobil	766	907	226	144	211	185	271	177
Fast bredband	165	206	35	42	36	52	46	44
Fast telefoni	7	5	1	3	2	1	1	1
Övrig verksamhet	27	33	10	5	5	7	9	4
	965	1 151	272	194	254	245	327	226
Nederländerna
Mobil 6	1 648	32	232	30	15	1 371	22	5
Fast bredband	379	333	154	82	76	67	70	76
Fast telefoni	8	11	2	1	2	3	7	2
Övrig verksamhet	32	27	13	7	6	6	9	6
	2 067	403	401	120	99	1 447	108	89
Norge
Mobil	740	537	193	257	149	141	141	129
Fast telefoni	30	6	15	8	5	2	–2	1
	770	543	208	265	154	143	139	130
Kazakstan
Mobil	464	742	118	120	139	87	230	236
	464	742	118	120	139	87	230	236
Kroatien
Mobil	62	54	29	12	17	4	26	17
	62	54	29	12	17	4	26	17
Litauen
Mobil	93	82	27	15	22	29	20	22
	93	82	27	15	22	29	20	22
Lettland
Mobil	103	77	31	41	18	13	33	12
	103	77	31	41	18	13	33	12
Estland
Mobil	62	71	32	9	11	10	31	5
Övrig verksamhet	3	8	1	1	1	–	5	1
	65	79	33	10	12	10	36	6
Österrike
Fast bredband	38	43	10	13	9	6	18	10
Fast telefoni	29	22	6	10	7	6	8	6
Övrig verksamhet	13	14	3	5	3	2	6	4
	80	79	19	28	19	14	32	20
Tyskland
Mobil	19	26	1	5	6	7	9	2
Fast bredband	3	2	1	–	2	–	1	–
Fast telefoni	2	1	–	2	–	–	–	–
	24	29	2	7	8	7	10	2
Övrigt
Övrig verksamhet	476	465	115	111	126	124	119	103
	476	465	115	111	126	124	119	103
TOTALT
Mobil	3 957	2 528	889	633	588	1 847	783	605
Fast bredband	585	584	200	137	123	125	135	130
Fast telefoni	76	45	24	24	16	12	14	10
Övrig verksamhet	551	547	142	129	141	139	148	118
TOTALT	5 169	3 704	1 255	923	868	2 123	1 080	863

Nyckeltal

Miljoner SEK	2013	2012	2011	2010	2009
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning	29 871	30 742	29 538	30 443	32 296
Antal kunder (tusental)	14 764	15 446	13 550	12 445	12 128
EBITDA	5 990	6 240	6 760	7 083	7 154
EBIT	2 192	1 975	3 497	4 257	3 961
EBT	1 578	1 422	2 960	3 855	3 707
Årets resultat	655	976	2 056	4 121	3 446
Nyckeltal
EBITDA-marginal, %	20,1	20,3	22,9	23,7	22,2
EBIT-marginal, %	7,3	6,4	11,8	14,0	12,3
Data per aktie (kronor)
Årets resultat	1,47	2,20	4,63	9,34	7,21
Årets resultat, efter utspädning	1,45	2,18	4,60	9,30	7,20
TOTALT
Eget kapital	21 591	20 429	21 452	28 875	28 823
Eget kapital, efter utspädning	21 591	20 429	21 455	28 894	28 823
Balansomslutning	39 855	49 189	46 864	42 085	43 005
Kassaflöde från den löpande verksamheten	5 813	8 679	9 690	9 966	9 427
Kassaflöde efter CAPEX	572	4 070	4 118	6 008	4 635
Tillgänglig likviditet	9 306	12 933	9 986	13 254	12 520
Nettoupplåning	8 007	15 745	13 518	3 417	4 013
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar,
CAPEX	5 534	5 294	6 095	4 094	4 846
Investeringar i aktier, kortfristiga placeringar etc	–17 235	215	1 563	1 424	–3 709
Nyckeltal
Soliditet, %	54	42	46	69	67
Skuldsättningsgrad, ggr	0,37	0,77	0,63	0,12	0,14
Avkastning på eget kapital, %	69,5	15,6	18,9	24,0	16,3
Avkastning på eget kapital, efter utspädning, %	69,5	15,6	18,9	24,0	16,3
ROCE, avkastning på sysselsatt kapital, %	48,0	15,4	20,5	22,2	16,7
Genomsnittlig räntekostnad, %	5,2	6,7	6,2	7,3	5,9
Data per aktie (kronor)
Årets resultat	32,77	7,34	10,69	15,67	10,57
Årets resultat, efter utspädning	32,55	7,30	10,63	15,61	10,55
Eget kapital	48,49	45,95	48,33	65,44	65,31
Eget kapital, efter utspädning	48,17	45,68	48,09	65,23	65,18
Kassaflöde från den löpande verksamheten	13,06	19,53	21,83	22,59	21,41
Utdelning, ordinarie	4,401)	7,10	6,50	6,00	3,85
Extrautdelning	–	–	6,50	21,00	2,00
Inlösen	28,00	–	–	–	–
Börskurs på bokslutsdagen	72,85	117,10	133,90	139,60	110,20

1) Föreslagen utdelning

Moderbolaget

RESULTATRÄKNING

		2013	2012
Miljoner SEK	Not	helår	helår
Nettoomsättning		47	49
Administrationskostnader	9	–95	–135
Rörelseresultat, EBIT		–48	–86
Utdelning från koncernföretag		9 900	–
Valutakursdifferens på finansiella poster		134	22
Räntenetto och övriga finansiella poster		–216	–116
Resultat efter finansiella poster, EBT		9 770	–180
Bokslutsdispositioner, koncernbidrag		265	163
Skatt på årets resultat		–23	–5
ÅRETS RESULTAT		10 012	–22

BALANSRÄKNING

5 546 17 546 18 670 12 467 24 216 30 013 5 663 8 221 5 663 8 221 2 586 172
32 554 38 466
239 4 551
2 3
237 4 548
32 315 33 915
32 315 33 915
31 dec 2012 31 dec 2011 (se not 9)

REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER

Bokslutskommunikén har upprättats för koncernen enligt IAS 34 samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

De nya och reviderade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar (IFRS 7, IFRS 13, IAS 19 och Annual Improvements) som trädde i kraft den 1 januari 2013 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Under fjärde kvartalet 2013 ändrades definitionen för CAPEX till att exkludera aktiverade nedmonteringskostnader och definitionen av ROCE (avkastning på sysselsatt kapital) ändrades till att omfatta avsättningar för nedmonteringsåtaganden. Dessutom ändrades definitionen för ARPU (Average revenue per user) till att exkludera joint venture intäkter. Jämförelseperioderna är omräknade.

Från och med 1 januari 2013 rapporteras de långsiktiga incitamentsprogrammen även i moderbolagets finansiella rapporter. Jämförelseperioderna är omräknade och effekten på de finansiella rapporterna framgår av not 9. Detta har inte påverkat koncernens finansiella rapporter.

I övrigt har Tele2s bokslutskommuniké upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som för årsredovisningen 2012. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av årsredovisningen för 2012.

NOT 1 KUNDER

Under fjärde kvartalet 2013 ändrades definitionen för en aktiv kund till att Maskin-till-Maskin abonnemang (M2M) ej längre inkluderas i kundstocken. Engångseffekten på kundstocken i respektive segment framgår nedan:

Summa mobil	–93 000
Estland	–3 000
Lettland	–3 000
Litauen	–13 000
Kroatien	–1 000
Kazakstan	–4 000
Norge	–4 000
Nederländerna	–8 000
Sverige	–57 000

Under andra kvartalet 2013 påverkades kundstocken för mobilt negativt med en engångsjustering om –844 000 kunder avseende ändrad beräkningsmetod av antal kunder så att kunder med endast ingående samtal till sin röstbrevlåda inte längre räknas som aktiv kund. Av engångsjusteringen avsåg –811 000 Kazakstan samt –33 000 Norge.

Under fjärde kvartalet 2012 påverkades kundstocken för fast telefoni i Sverige negativt med –87 000 kunder som en följd av nedläggningen av dial-up internet tjänsten.

NOT 2 RÖRELSEKOSTNADER EBITDA

Under fjärde kvartalet 2013 påverkades Norge negativt med 35 Mkr avseende avsättning för omstruktureringskostnader för personal.

AV- OCH NEDSKRIVNINGAR

Under fjärde kvartalet 2013 påverkades Kazakstan negativt av en nedskrivning om 89 Mkr, vilket främst avsåg ett byte till ett nytt billingsystem.

Under tredje kvartalet 2013 redovisades en nedskrivning i Kroatien om 454 (250) Mkr, varav goodwill 0 (88) Mkr och övriga anläggningstillgångar 454 (162) Mkr. Nedskrivningen baserades på ett bedömt nyttjandevärde om 400 (800) Mkr. På grund av otillfredsställande utveckling bedömer Tele2 att den framtida lönsamhetsnivån inte stödjer det tidigare bokförda värdet. Den negativa effekten har rapporterats som poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen.

ÖVRIGA POSTER AV ENGÅNGSKARAKTÄR

Tele2 har varit part i ett skiljeförfarande i Stockholm gällande ett optionsavtal, som tidigare rapporterades som en eventualförpliktelse till ett belopp om 265 Mkr. Skiljenämnden meddelade domslut under tredje kvartalet 2012, vilken gick emot Tele2. Som ett resultat betalade Tele2 motparten i enlighet med domen och rörelseresultatet för tredje kvartalet 2012 påverkades negativt med 288 Mkr. Den negativa effekten har rapporterats som poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen.

NOT 3 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER FINANSIERING

	Räntebärande skulder
	31 dec 2013		31 dec 2012
Miljoner SEK		Kortfristiga Långfristiga	Kortfristiga	Långfristiga
Obligationer RUB, Ryssland	–	–	–	5 555
Obligationer NOK, Sverige	–	1 371	–	1 511
Obligationer SEK, Sverige	1 000	3 295	–	3 544
Företagscertifikat, Sverige	325	–	2 377	–
Kreditinstitut	210	636	219	1 692
Säljoption, Kazakstan	1 350	–	1 214	–
Övriga skulder	263	980	462	938
	3 148	6 282	4 272	13 240
Summa räntebärande skulder		9 430		17 512

Den 11 oktober 2013 meddelade Tele2 att man tillsammans med sina 12 huvudbanker minskat beloppet i den syndikerade kreditfaciliteten från 1,2 miljarder euro till 0,8 miljarder euro. Vidare sköts facilitetens förfall fram ett år, till maj 2018. En av de 12 bankerna i syndikatet valde att inte vara med i den nya faciliteten, som alltså innefattar 11 banker. Den nya facilitetens storlek passar Tele2s behov bättre efter försäljningen av Tele2s verksamhet i Ryssland. Den 31 december 2013 var faciliteten outnyttjad.

Under Euro Medium-Term Note (EMTN) programmet emitterade Tele2 under första kvartalet 2013 följande obligationer:

• den 3 januari 2013 en 500 miljoner kronors obligation till en enskild investerare. Emissionen har en investerar säljoption/utfärdare köpoption var tredje månad och rapporteras därför som kortfristig upplåning. Obligationen har en rörlig kupongränta och har inte noterats.
• den 12 februari 2013 en 7-årig obligation om 250 Mkr på den svenska obligationsmarknaden med en kupongränta om tre månaders STIBOR +2,45 procent, vilken noterats på Luxembourg Stock Exchange.

Koncernen har derivatkontrakt vilka omfattas av ramavtal om nettning. Detta innebär att man har kvittningsrätt mellan tillgångar och skulder mot samma motpart, vilket inte speglas i redovisningen där bruttoredovisning tillämpas. Värdet på redovisade derivat per 31 december 2013 uppgick på tillgångssidan till 8 (18) Mkr och på skuldsidan till 146 (209) Mkr.

Obligationerna i RUB har sålts som en del av försäljningen av Tele2 Ryssland, se not 10. För utförligare information rörande Tele2s finansiering hänvisas till årsredovisningen för 2012 not 25.

KLASSIFICERING OCH VERKLIGA VÄRDEN

Finansiella tillgångar i Tele2 består främst av kundfordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. Tele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer samt leverantörsskulder. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden framgår nedan. Jämfört med årsbokslutet 2012 skedde under 2013 inga överföringar mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar skedde i värderingstekniker, indata eller antaganden.

			31 dec 2013
	Tillgångar
	och skulder		Derivat	Finansiella
	till verkligt	Låne	instrument	skulder till
	värde via	fordringar	avsedda för	upplupet	Totalt
Miljoner SEK	resultat räkningen	och kund fordringar	säkrings redovisning	anskaff ningsvärde	redovisat värde	Verkligt värde
Övriga finansiella tillgångar	14	233	–	–	247	247
Kundfordringar	–	3 317	–	–	3 317	3 317
Övriga kortfristiga fordringar	–	313	8	–	321	321
Kortfristiga placeringar	–	55	–	–	55	55
Likvida medel	–	1 348	–	–	1 348	1 348
Summa finansiella
tillgångar	14	5 266	8	–	5 288	5 288
Skulder till kreditinstitut och
liknande skulder	–	–	–	6 837	6 837	7 021
Övriga räntebärande skulder	1 350	–	146	418	1 914	1 889
Leverantörsskulder	–	–	–	3 140	3 140	3 140
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	516	516	516
Summa finansiella skulder	1 350	–	146	10 911	12 407	12 566

	31 dec 2012
	Tillgångar
	och skulder		Derivat	Finansiella
	till verkligt	Låne	instrument	skulder till
	värde via	fordringar	avsedda för	upplupet	Totalt
	resultat	och kund	säkrings	anskaff	redovisat	Verkligt
Miljoner SEK	räkningen	fordringar	redovisning	ningsvärde	värde	värde
Övriga finansiella tillgångar	19	37	–	–	56	56
Kundfordringar	–	3 985	–	–	3 985	3 985
Övriga kortfristiga fordringar	–	649	18	–	667	667
Kortfristiga placeringar	–	59	–	–	59	59
Likvida medel	–	1 673	–	–	1 673	1 673
Summa finansiella
tillgångar	19	6 403	18	–	6 440	6 440
Skulder till kreditinstitut och
liknande skulder	–	–	–	14 898	14 898	14 655
Övriga räntebärande skulder	1 214	–	209	632	2 055	2 070
Leverantörsskulder	–	–	–	3 488	3 488	3 488
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	1 008	1 008	1 008
Summa finansiella skulder	1 214	–	209	20 026	21 449	21 221

NOT 4 ÖVRIGA FINANSIELLA POSTER

	2013	2012	2013	2012
Miljoner SEK	helår	helår	kv 4	kv 4
Valutakursdifferenser	–68	96	–40	–37
Verkligt värde förändring, säljoption Kazakstan	–166	–166	–38	–41
EUR nettoinvesteringssäkring, räntekomponent	19	19	7	6
Vinst vid försäljning av aktier och andelar	–	2	–	–
Övriga finansiella kostnader	–8	–10	–1	–3
Summa övriga finansiella poster	–223	–59	–72	–75

NOT 5 SKATT

Under fjärde kvartalet 2013 påverkades skattekostnaden positivt med 10 (Q3 2012: 262) Mkr avseende värdering av uppskjuten skattefordran i Österrike.

Under fjärde kvartalet 2013 påverkades skattekostnaden negativt med 13 Mkr till följd av lägre skattesats i Norge från och med 1 januari 2014. Motsvarande period föregående år påverkades negativt med 127 Mkr respektive positivt med 28 Mkr till följd av lägre skattesats i Sverige respektive högre skattesats i Luxemburg från och med 1 januari 2013.

Under fjärde kvartalet 2012 skedde en omstrukturering av vissa koncerninterna lån i Luxemburg som resulterade i att de ackumulerade valutakursdifferenserna på lånen, vilka redovisats i övrigt totalresultat, ej längre är skattepliktiga. En uppskjuten skatteskuld om 2 425 Mkr löstes därför upp över övrigt totalresultat. Transaktionen hade ingen effekt på kassaflödet eller resultaträkningen.

NOT 6 CAPEX

Under första kvartalet 2013 investerade Tele2 Nederländerna i två mobillicenser om totalt 2x10 MHz i 800 MHz bandet för 1,4 miljarder kronor. Med de förvärvade frekvenserna i 800 MHz bandet och tidigare erhållna frekvenser i 2 600 MHz bandet, pågår utrullningen av nästa generations 4G-nät för att erbjuda mobilt bredband med högre hastighet och bättre prissättning till både företags- och privatkunder.

Betald CAPEX	–5 241	–4 609	–1 013	–1 286
Erhållen betalning för sålda anläggnings tillgångar	107	209	19	19
Årets obetalda CAPEX och betald CAPEX från tidigare år	186	476	223	146
CAPEX, avvecklade verksamheter	–365	–1 590	–	–371
CAPEX, kvarvarande verksamheter	–5 169	–3 704	–1 255	–1 080
Miljoner SEK	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2012 kv 4

NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Miljoner SEK	31 dec 2013	31 dec 2012
Tvister	220	–
Åtagande om nedmontering av tillgångar	126	–
Summa eventualförpliktelser	346	–

Tele2 Sverige är svarande i en tvist i Stockholms tingsrätt i vilken Verizon Sweden AB gör gällande att Tele2 Sverige diskriminerat Verizon Sweden AB när det gäller de samtrafikavgifter Tele2 debiterat Verizon Sweden AB under perioden augusti 2001 – juli 2004. Tele2 bestrider Verizon Sweden AB:s krav fullt ut och Tele2 Sveriges bedömning är att det är mer sannolikt att Tele2 Sverige kommer att vinna än att förlora målet. Verizon Sweden AB:s krav uppgår till 139 Mkr jämte ränta 81 Mkr. Tingsrätten har informerat parterna om att domstolen avser att meddela dom i målet den 7 februari 2014.

Tele2 har åtagande om nedmontering av tillgångar och återställande av lokaler inom fast telefoni och fast bredband i Nederländerna respektive Österrike. Tele2 bedömer en sådan nedmontering som osannolik varpå åttagandet endast redovisas som en eventualförpliktelse.

De ryska skattemyndigheterna utför för närvarande flera skatterevisioner av Tele2s tidigare dotterbolag i Ryssland. Enligt försäljningsavtalet med VTB-gruppen så är Tele2 ersättningsskyldig för eventuellt påförda skatter som en följd av skatterevisionerna. Tele2 bedömer att det inte är sannolikt att några ytterligare skatter kommer att behöva betalas.

Andra kontrakterade åtaganden framgår av not 29 i årsredovisningen 2012.

NOT 8 NÄRSTÅENDE TRANSAKTIONER

Tele2s andel av likvida medel i joint ventures, över vilka Tele2 har begränsad förfoganderätt, uppgick per respektive balansdag till nedanstående belopp och ingick i koncernens likvida medel.

Miljoner SEK	2013	2013	2013	2013	2012	2012
	31 dec	Sep 30	Jun 30	Mar 31	31 dec	Sep 30
Likvida medel vid periodens slut i joint ventures	11	70	40	34	65	35

Under fjärde kvartalet 2012 och under 2013 skedde överföring av frekvenser och siter från Tele2 och Telenor till deras joint venture Net4Mobility. Överföringen hade inte någon väsentlig effekt på Tele2s finansiella rapporter. Förutom transaktioner med joint ventures, ägde inga väsentliga närstående transaktioner rum under 2013. Närstående företag finns beskrivna i not 36 i årsredovisningen 2012.

NOT 9 EGET KAPITAL OCH ANTAL AKTIER

	31 dec 2013	31 dec 2012
Antal aktier
Utestående	445 497 600	444 661 211
I eget förvar	3 285 739	4 122 128
Genomsnittligt	445 228 097	444 504 182
Efter utspädning	448 465 420	447 579 409
Genomsnittligt, efter utspädning	448 181 516	447 146 240

UTDELNING/INLÖSEN

Tele2s styrelse avser till årsstämman 2014 föreslå en ordinarie utdelningen för räkenskapsåret 2013 till 4,40 kronor per aktie.

Under andra kvartalet 2013 betalade Tele2 en utdelning för 2012 till aktieägarna med 7,10 (13,00) kronor per aktie, varav den ordinarie utdelningen uppgick till 7,10 (6,50) kronor per aktie och extrautdelningen uppgick till 0 (6,50) kronor per aktie. Detta motsvarade totalt 3 163 (5 781) Mkr, varav ordinarie utdelning 3 163 (2 890) Mkr och extrautdelning 0 (2 890) Mkr.

Som ett resultat av försäljningen av Tele2 Ryssland i april 2013 genomfördes under andra kvartalet 2013 ett obligatoriskt aktieinlösenprogram om 28 kronor per aktie, vilket motsvarar 12 474 Mkr. Inlösenprogrammet innebar en aktiesplit där varje aktie delades upp i två aktier, varav en aktie var en inlösenaktie. Indragning av inlösenaktier i eget innehav om 92 Mkr har avsatts till fri fond. En fondemission har genomförts för att öka bolagets aktiekapital till dess ursprungliga nivå, 561 Mkr, genom överföring av 280 Mkr från fritt eget kapital. Aktiens kvotvärde uppgår därmed till 1,25 kronor, vilket är samma som innan aktieinlösenprogrammet. Under andra kvartalet 2013 betalades totalt 15 637 Mkr ut till aktieägarna som utdelning och inlösen.

FÖRSÄLJNING AV AKTIER

Under andra kvartalet 2013 levererade Tele2 836 389 (466 252) B-aktier i eget förvar, som en följd av att aktierätter i LTI 2010 (2009) löstes in.

Under första respektive andra kvartalet 2012 sålde Tele2 37 000 respektive 8 000 B-aktier i eget förvar, som en följd av att personaloptioner i LTI 2007 löstes in, vilket resulterade i en ökning av eget kapital med 4 respektive 2 Mkr.

OMKLASSIFICERING

Under första respektive tredje kvartalet 2013 omstämplades 15 (1 194) respektive 726 650 (875) A-aktier i Tele2 till B-aktier.

Under andra kvartalet 2012 beslutade årsstämman att minska moderbolagets reservfond med 12 000 Mkr för avsättning till fritt eget kapital.

UTKÖP AV INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE

I februari 2013 förvärvade Tele2 resterade 7,76 procent av aktierna i dotterbolaget Officer AS i Norge för 1 Mkr.

I juli 2009 respektive januari 2010 förvärvade Tele2 resterande 25,5 respektive 12,5 procent av aktierna i Tele2 Izhevsk och Tele2 Rostov i Ryssland. Den slutgiltiga köpeskillingen om 3 respektive 90 Mkr betalades i första kvartalet 2013.

LÅNGSIKTIGT INCITAMENTSPROGRAM (LTI)

Ytterligare information om LTI-programmen finns beskrivna i not 33 i årsredovisningen 2012.

LTI 2013

	2013
Antal aktierätter	helår
Tilldelade 4 juni 2013	1 204 128
Förverkade	-71 900
Totalt utestående aktierätter	1 132 228

Vid extra bolagsstämma den 13 maj 2013 beslutade aktieägarna att anta ett prestationsbaserat incitamentsprogram (Planen) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Tele2-koncernen. Planen har samma struktur som föregående års incitamentsprogram.

Syftet med Planen är att skapa förutsättningar för att behålla kompetent personal i Tele2 koncernen. Planen är baserad på att det är önskvärt att ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom koncernen är aktieägare i Tele2 AB. Genom att erbjuda en tilldelning av målbaserade och prestationsbaserade aktierätter som är baserad på uppfyllandet av fastställda resultat- och verksamhetsbaserade villkor premieras deltagarna för ökat aktieägarvärde. Planen främjar även anställdas lojalitet och den långsiktiga värdetillväxten i koncernen. Mot bakgrund av detta anser styrelsen att Planen kommer att få en positiv effekt på Tele2-koncernens framtida utveckling och följaktligen vara fördelaktig för både bolaget och aktieägarna.

Incitamentsprogrammet omfattade sammanlagt 204 ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner anställda i Tele2-koncernen. För att delta i programmet krävs i allmänhet att deltagarna äger Tele2 aktier. Därefter erhöll deltagarna en vederlagsfri tilldelning av målbaserade samt prestationsbaserade aktierätter. På grund av särskilda marknadsförutsättningar har anställda i Kazakstan erbjudits möjlighet att delta i Planen utan krav på egen investering i Tele2-aktier. Tilldelningen av aktierätter har då minskats och motsvarar 37,5 procent av det antal aktierätter som erhållits om deltagande skett med egen investering.

Under förutsättning att vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor för perioden 1 april 2013 – 31 mars 2016 (mätperioden) har uppfyllts, att deltagaren fortfarande är anställd i Tele2-koncernen vid offentliggörandet av Tele2s delårsrapport januari – mars 2016, samt att innehavaren i förekommande fall har behållit de ursprungligen innehavda aktierna under intjänandeperioden, berättigar varje aktierätt deltagaren att erhålla en B-aktie i bolaget. För att likställa deltagarnas intresse med aktieägarnas kommer bolaget kompensera för lämnade utdelningar genom att antalet aktier som respektive aktierätt berättigar till ökas.

Aktierätterna är indelade i serie A, serie B och serie C. Antal aktier som respektive deltagare kommer att erhålla beror på vilken kategori deltagaren tillhör samt på uppfyllandet av vissa villkor enligt följande:

Serie A	Totalavkastning på Tele2s aktier (TSR) under mätperioden ska överstiga 0 procent för att uppnå entry-nivån.
Serie B	Tele2s genomsnittliga normaliserade avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) under mätperioden skall vara minst 8 procent för att uppnå entry nivån och minst 12,5 procent för att uppnå stretch-nivån.
Serie C	Totalavkastning på Tele2s aktier (TSR) under mätperioden ska för att uppnå entry-nivån vara lika med genomsnittlig TSR för en referensgrupp bestående av Elisa, Iliad, Millicom International Cellular, TalkTalk Tele com Group, Telenor, TeliaSonera och TDC samt överstiga genomsnittlig TSR för referensgruppen med 10 procentenheter för att uppnå stretch nivån.

De fastställda nivåerna för villkoren är "entry" och "stretch" med en linjär ökning för mellanliggande värden avseende det antal aktierätter som ger rätt till tilldelning av aktier. Entry-nivån utgör den miniminivå som måste uppnås för att ge rätt till tilldelning av aktier i den serien. Om entry-nivån uppnås föreslås att 100 procent av aktierätterna i Serie A och 20 procent av aktierätterna i Serie B och C vara intjänade. Om entry-nivån inte uppnås för en viss serie så förfaller alla aktierätter i den aktuella serien. Om stretch-nivån uppnås är samtliga aktierätter i den aktuella serien intjänade.

Planen omfattade totalt 281 282 antal aktier, varav 271 282 avsåg anställda som investerade i Tele2-aktier och 10 000 avsåg de anställda i Kazakstan som valde att inte investera i Tele2-aktier. Totalt resulterade detta i en tilldelning av sammanlagt 1 204 128 aktierätter, varav 275 024 serie A, 464 552 serie B och 464 552 serie C. Deltagarna indelades i olika kategorier och tilldelades följande antal aktierätter för de olika kategorierna:

					Aktierätt
	Antal del	Maximalt antal		per serie			Totalt
Vid tilldelning	tagare	aktier	A	B	C	Tot	tilldelade
Verkställande direktör	1	8 000	1	3	3	7	56 000
Övriga ledande befattnings havare och övriga
nyckelpersoner	10	4 000	1	2,5	2,5		6 240 000
Kategori 1	42	2 000	1	1,5	1,5		4 330 000
Kategori 2	49	1 500	1	1,5	1,5	4	243 288
Kategori 2, ej investering	2	1 500	0,375	0,5625	0,5625	1,5	4 500
Kategori 3	93	1 000	1	1,5	1,5	4	319 840
Kategori 3, ej
investering	7	1 000	0,375	0,5625	0,5625	1,5	10 500
Totalt	204						1 204 128

Total kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs under den treåriga intjänandeperioden och beräknas uppgå till 53 Mkr, varav sociala avgifter uppgår till 10 Mkr.

Deltagarens maximala vinst per aktierätt i Planen är begränsad till 347 kronor, vilket motsvarar fem gånger genomsnittlig stängningskurs på Tele2s B-aktie under februari 2013 minskad med utdelning betald i maj 2013 samt inlösen betald i juni 2013.

Det genomsnittliga uppskattade verkliga värdet på utgivna aktierätter var 56,30 kronor på utgivningsdagen den 4 juni 2013. Beräkning av det verkliga värdet på aktierätterna utfördes av en extern expert. Följande variabler användes:

	Serie A	Serie B	Serie C
Förväntad årlig personalomsättning	7,0%	7,0%	7,0%
Vägd genomsnittlig aktiekurs	82,73	82,73	82,73
Förväntad löptid	2,88 år	2,88 år	2,88 år
Förväntad värdeminskningsfaktor
marknadsvillkor	70%	-	35%

För att säkerställa leverans av B-aktier enligt Planen beslutade extra bolagsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om en riktad emission av högst 1 700 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. C-aktierna kommer sedan innehas av bolaget under intjänandeperioden och därefter kommer erforderligt antal C-aktier, efter omvandling till B-aktier, överlåtas till deltagarna i enlighet med Planen.

LTI 2012

Totalt utestående aktierätter	968 263	968 263
Förverkade	–185 704	–239 454
Makulerade, Ryssland	–163 660	–163 660
Tilldelade, kompensation för utdelning	239 191	239 191
Utestående per 1 januari 2013	1 078 436
Tilldelade 15 juni 2012		1 132 186
Antal aktierätter	2013 helår	Ackumulerat från start

LTI 2011

	867 329
–211 623	–347 489
–44 156	–44 156
–92 041	–92 041
216 760	294 579
998 389
	1 056 436
2013 helår	Ackumulerat från start
	867 329

LTI 2010

Antal aktierätter	2013 helår	Ackumulerat från start
Tilldelade 9 juni 2010		873 120
Utestående per 1 januari 2013	841 373
Tilldelade, kompensation för utdelning	–	190 679
Förverkade	–4 984	–227 410
Utnyttjade	–836 389	–836 389
Totalt utestående aktierätter	–	–

Aktierätternas utnyttjande i LTI 2010 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor, vilka mättes under perioden 1 april 2010 – 31 mars 2013. De beslutade prestationsvillkoren uppnåddes i enlighet med nedan och utestående aktierätter har lösts in mot aktier i Tele2 under andra kvartalet 2013.

	Mål- respektive prestationsbaserade villkor	Miniminivå (20%)	Stretchnivå (100%)	Prestations	utfall Tilldelning
Serie A	Totalavkastning Tele2 (TSR)		≥ 0%	29,4%	100%
Serie B	Genomsnittlig normaliserad avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)	15%	18%	21,3%	100%
Serie C	Totalavkastning Tele2 (TSR) jämfört med en referensgrupp	> 0%	≥ 10%	19.4%	100%

Vägt genomsnittligt aktiepris vid inlösentillfället av aktierätter uppgick under 2013 till 109,23 kronor.

Rapportering av LTI i moderbolaget

Från och med 1 januari 2013 rapporteras de långsiktiga incitamentsprogrammen även i moderbolagets finansiella rapporter. Jämförelseperioderna är omräknade och effekten per 31 december 2012 uppgår till –11 (–11) Mkr på årets resultat, 64 (39) Mkr på eget kapital, 8 (4) Mkr på upplupna kostnader, 11 (7) Mkr på andelar i koncernföretag samt 61 (36) Mkr på fordringar hos koncernföretag. Det har inte påverkat koncernens finansiella rapporter.

NOT 10 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande:

Miljoner SEK	2013 helår
Förvärv
Kapitaltillskott till intresseföretag	–25
Utdelning från intresseföretag	1
Summa förvärv av aktier och andelar	–24
Avyttringar
Ryssland	17 252
Summa avyttringar av aktier och andelar	17 252
TOTAL KASSAFLÖDESPÅVERKAN	17 228

AVYTTRINGAR

Avyttringar efter bokslutsdagen

Den 23 oktober 2013, offentliggjorde Tele2 försäljningen av den svenska kabel- och fiberverksamhet på privatmarknaden till Telenor för 792 Mkr. Försäljningen slutfördes den 2 januari 2014, efter godkännande av regulatoriska myndigheter, och realisationsvinsten beräknas uppgå till 250 Mkr under första kvartalet 2014. Verksamheten har under 2013 respektive fjärde kvartalet 2013 påverkat Tele2s nettoomsättning med 565 (525) Mkr respektive 144 (138) Mkr.

Nettotillgångar som innehas för försäljning framgår nedan.

Miljoner SEK	31 dec 2013
Goodwill	9
Materiella tillgångar	429
Kortfristiga fordringar	10
Tillgångar som innehas för försäljning	448
Uppskjuten skatteskuld	–18
Kortfristiga ej räntebärande skulder	–35
Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning	–53
NETTOTILLGÅNGAR	395

PROFORMA

Nedan framgår hur avyttrade företag och verksamheter per 31 december 2013 skulle ha påverkat Tele2s nettoomsättning och resultat om de hade avyttrats 1 januari 2013.

		helår 2013
		Avyttrad verksamhet
Miljoner SEK	Tele2 koncernen	Kabel- och fiber verksamhet, Sverige	Tele2 koncernen, proforma
Nettoomsättning	29 871	–565	29 306
EBITDA	5 990	–100	5 890
Periodens resultat	655	30	685

AVVECKLADE VERKSAMHETER

Den 27 mars, 2013 offentliggjorde Tele2 försäljningen av sin ryska verksamhet, Tele2 Ryssland koncernen, till VTB Group. Försäljningen slutfördes den 4 april 2013, efter godkännande av regulatoriska myndigheter. Transaktionen, inklusive kostnader för centrala supportsystem för den ryska verksamheten samt andra transaktionskostnader, resulterade i en realisationsvinst under andra kvartalet 2013 på 14,9 miljarder kronor. Utöver detta har realisationsvinsten påverkats negativt med –1,7 miljarder kronor avseende en återföring av valutakursdifferenser som tidigare rapporterats som övrigt totalresultat och som en följd av försäljningen vänds ut över resultaträkningen men inte får någon effekt på totalt eget kapital.

Avyttringen har särredovisats som avvecklad verksamhet i resultaträkningen, med retroaktiv effekt för tidigare perioder.

Den ryska verksamheten som redovisats som avvecklade verksamheter framgår nedan.

Resultaträkning

Miljoner SEK	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
Nettoomsättning		3 261 12 984	–	–	–	3 261	3 402	3 257
Kostnader för sålda tjänster		–1 724 –6 832	–	–			– –1 724 –1 775 –1 720
Bruttoresultat	1 537	6 152	–	–			– 1 537 1 627 1 537
Försäljningskostnader		–402 –1 643	–	–	–	–402	–458	–379
Administrationskostnader	–231	–833	–	–	–	–231	–223	–187
Försäljning av verksamheter,
vinst	13 238	–	–		23 13 215	–	–	–
Övriga rörelseintäkter	6	14	–	–	–	6	3	7
Övriga rörelsekostnader	–1	–12	–	–	–	–1	–1	–2
EBIT	14 147	3 678	–		23 13 215	909	948	976
Ränteintäkter/kostnader	–122	–463	–	–	–	–122	–127	–129
Övriga finansiella poster	21	–62	–	–	–	21	–38	6
EBT	14 046	3 153	–		23 13 215	808	783	853
Inkomstskatt	–111	–865	–	–	41	–152	–434	–156
PERIODENS RESULTAT	13 935	2 288	–		23 13 256	656	349	697
Resultat per aktie, kr	31,30	5,14	–	0,03	29,79	1,48	0,78	1,56
Resultat per aktie, efter
utspädning, kr	31,10	5,12	–	0,03	29,61	1,46	0,78	1,56

Kassaflödesanalys

	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
Miljoner SEK	helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN		–
Rörelseresultat	14 147	3 678	–		23 13 215	909	948	976
Justeringar av poster i rörelse resultat som ej genererar kassaflöde	–12 962	1 051	–		–23–13 215	276	278	258
Betald finansiell post	–69	–376	–	–	–	–69	–175	–76
Betald skatt	–177	–879	–	–	–	–177	–454	–163
Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd
ringar av rörelsekapitalet	939	3 474	–	–	–	939	597	995
Förändringar av rörelsekapi talet	–216	238	–	–	–	–216	208	12
KASSAFLÖDE FRÅN DEN
LÖPANDE VERKSAMHETEN	723	3 712	–	–	–	723		805 1 007
INVESTERINGS VERKSAMHETEN
Betald CAPEX		–316 –1 326	–	–	–	–316	–175	–407
Kassaflöde efter CAPEX	407	2 386	–	–	–	407	630	600
Avyttringar av aktier	17 252	–	–1		–48 17 404	–103	–	–
Kassaflöde från investe
ringsverksamheten	16 936 –1 326		–1		–48 17 404	–419	–175	–407
KASSAFLÖDE EFTER
INVESTERINGAR	17 659 2 386		–1		–48 17 404	304	630	600
FINANSIERINGS VERKSAMHETEN
Förändringar av låneskulder,
netto	–1	2 810	–	–	–	–1	–21	–63
Övrig finansieringsverksamhet	–93	–	–	–	–	–93	–	–
Kassaflöde från finansie
ringsverksamheten	–94	2 810	–	–	–	–94	–21	–63
FÖRÄNDRING AV LIKVIDA
MEDEL	17 565 5 196		–1		–48 17 404	210	609	537

Nettotillgångar vid försäljningstidpunkten

Miljoner SEK	Ryssland
Goodwill	792
Övriga immateriella tillgångar	1 510
Materiella tillgångar	6 190
Finansiella tillgångar	5
Uppskjutna skattefordringar	720
Varulager	23
Kortfristiga fordringar	688
Likvida medel	212
Uppskjuten skatteskuld	–346
Långfristiga räntebärande skulder	–6 302
Kortfristiga räntebärande skulder	–1 474
Kortfristiga ej räntebärande skulder	–1 683
Avyttrade nettotillgångar	335
Realisationsresultat	14 954
Försäljningspris, netto efter försäljningskostnader	15 289
Försäljningskostnader mm, ej kassaflödespåverkande	9
Erhållit betalning för koncerninterna lån	2 166
Avgår: likvida medel i avyttrad verksamhet	–212
TOTAL KASSAFLÖDESPÅVERKAN	17 252

Övrig information

	Antal kunder				Nettokundintag
	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
Tusental	31 dec	31 dec	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
Mobil		– 22 716	–	–	–	166	373	710
Antal kunder och
nettokundintag		– 22 716	–	–	–	166	373	710
Avyttrade företag			–	–	–22 882	–	–	–
Antal kunder och
nettoförändring		– 22 716	–		– –22 882	166	373	710
				Nettoomsättning
	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
Miljoner SEK	helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
Mobil		3 261 12 984	–	–	–	3 261	3 402	3 257
Nettoomsättning		3 261 12 984	–	–	–	3 261	3 402	3 257
				EBITDA
Miljoner SEK	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
Ryssland
Mobil	1 189	4 744	–	–	–	1 189	1 243	1 239
Övrigt
Övrig verksamhet	–3	–24	–	–	–	–3	–15	–8
EBITDA	1 186	4 720	–	–	–	1 186	1 228	1 231
				EBIT
	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
Miljoner SEK	helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
Ryssland
Mobil	909	3 683	–	–	–	909	959	976
Övrigt
Övrig verksamhet	–	–5	–	–	–	–	–11	–
	909	3 678	–	–	–	909	948	976
Försäljning av
verksamheter, vinst	13 238	–	–		23 13 215	–	–	–
EBIT	14 147	3 678	–		23 13 215	909	948	976
			Specifikation av poster mellan EBITDA och EBIT
	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
Miljoner SEK	helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
EBITDA	1 186	4 720	–	–	–	1 186	1 228	1 231
Avyttringar av
verksamheter	13 238	–	–		23 13 215	–	–	–
Avskrivningar och övriga
nedskrivningar		–277 –1 042	–	–	–	–277	–280	–255
EBIT	14 147	3 678	–		23 13 215	909	948	976
				CAPEX
Miljoner SEK	2013 helår	2012 helår	2013 kv 4	2013 kv 3	2013 kv 2	2013 kv 1	2012 kv 4	2012 kv 3
Mobil	365	1 590	–	–	–	365	371	361
CAPEX	365	1 590	–	–	–	365	371	361
					Ytterligare kassaflödesinformation
	2013	2012	2013	2013	2013	2013	2012	2012
Miljoner SEK	helår	helår	kv 4	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3
CAPEX		–365 –1 590	–	–	–	–365	–371	–361
Årets obetalda CAPEX
och betald CAPEX från
tidigare år	–	117	–	–	–	–	193	–189
Erhållen betalning för
sålda anläggnings
tillgångar	49	147	–	–	–	49	3	143
Betald CAPEX		–316 –1 326	–	–	–	–316	–175	–407
Miljoner SEK			2013	2012		2011	2010	2009
Nettoomsättning			3 261	12 984	11 463		10 142	7 540
Antal kunder (tusental)			22 882	22 716	20 636		18 438	14 451
EBITDA			1 186	4 720		4 452	3 560	2 467
EBIT			14 147	3 678		3 553	2 765	1 820
EBT			14 046	3 153		3 416	2 784	1 529
Årets resultat			13 935	2 288		2 695	2 348	1 290
CAPEX			365	1 590		2 010	1 495	2 236