Tele2 — Annual Report 2013

Aug 20, 2014

ÅRs-REDOVISNING 2013

Kalender 2014

Innehåll

VD-ord	2	Finansiella rapporter	26
Styrelse	4	Revisionsberättelse	67
Koncernledning	6	Definitioner	68
Förvaltningsberättelse	8	Kontakt	69

	Finansiella rapporter – Koncernen	Sida
	Koncernens resultaträkning	26
	Koncernens totalresultat	27
	Koncernens balansräkning	28
	Koncernens kassaflödesanalys	30
	Koncernens förändring i eget kapital	31
	Noter – Koncernen
Not 1	Redovisningsprinciper och övriga upplysningar	32
Not 2	Finansiell riskhantering och finansiella instrument	39
Not 3	Valutakurseffekter	40
Not 4	Segmentsrapportering	41
Not 5	Nettoomsättning och antal kunder	42
Not 6	EBITDA, EBIT och av- och nedskrivningar	43
Not 7	Resultat från andelar i intresseföretag	44
Not 8	Övriga rörelseintäkter	44
Not 9	Övriga rörelsekostnader	44
Not 10	Ränteintäkter	44
Not 11	Räntekostnader	45
Not 12	Övriga finansiella poster	45
Not 13	Skatter	45
Not 14	Immateriella tillgångar	46
Not 15	Materiella anläggningstillgångar	48
Not 16	Förvärv och avyttringar	49
Not 17	Andelar i intresseföretag	50
Not 18	Övriga finansiella tillgångar	50
Not 19	Varulager	50
Not 20	Kundfordringar	50
Not 21	Övriga kortfristiga fordringar	50
Not 22	Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	50
Not 23	Kortfristiga placeringar	50
Not 24	Likvida medel och outnyttjade krediter	51
Not 25	Finansiella skulder	51
Not 26	Avsättningar	52
Not 27	Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	52
Not 28	Ställda säkerheter	52
Not 29	Eventualförpliktelser och andra åtaganden	53
Not 30	Leasing	53
Not 31	Kompletterande kassaflödesinformation	53
Not 32	Antal aktier och resultat per aktie	54
Not 33	Antal anställda	55
Not 34	Personalkostnader	55
Not 35	Arvoden till den valde revisorn	58
Not 36	Ändrade definitioner	58
Not 37	Avvecklad verksamhet	58
Not 38	Joint ventures och andra närstående företag/personer	59
Not 39	Resultat för ansvarsfullt företagande (CR)	60

Finansiella rapporter	26
Revisionsberättelse	67
Definitioner	68
Kontakt	69

	Finansiella rapporter – Moderbolaget	Sida
	Moderbolagets resultaträkning	61
	Moderbolagets totalresultat	61
	Moderbolagets balansräkning	61
	Moderbolagets kassaflödesanalys	62
	Moderbolagets förändring i eget kapital	62
	Noter – Moderbolaget
Not 1	Redovisningsprinciper och övriga upplysningar	63
Not 2	Nettoomsättning	63
Not 3	Resultat från andelar i koncernföretag	63
Not 4	Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar	63
Not 5	Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	63
Not 6	Räntekostnader och liknande resultatposter	63
Not 7	Skatter	63
Not 8	Andelar i koncernföretag	64
Not 9	Fordringar hos koncernföretag	64
Not 10	Övriga finansiella anläggningstillgångar	64

Not 10	Övriga finansiella anläggningstillgångar	64
Not 11	Likvida medel och outnyttjade krediter	64
Not 12	Finansiella skulder	64
Not 13	Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	64
Not 14	Ansvarsförbindelser och andra åtaganden	65
Not 15	Kompletterande kassaflödesinformation	65
Not 16	Antal anställda	65
Not 17	Personalkostnader	65
Not 18	Arvoden till den valde revisorn	65

Not 19 Legal struktur 65

Ett händelserikt år VD-ord

Tele2s medarbetare arbetar hårdare för att skapa värde åt kunderna. De levererar även när båten är i gungning. Våra medarbetare tänker snabbt och rör sig snabbt, precis som branschen och kan på så sätt möta de ständigt förändrade kraven från kunderna. " "

2013 var ett kontrasternas år. Vår uppmärksammade försäljning av den ryska verksamheten blev en mycket bra affär, samtliga parter blev nöjda och vi fick bra avkastning på vår investering i Ryssland. Å andra sidan blev resultatet av den norska frekvensauktionen en verklig besvikelse.

Under året såg vi en stabilisering av marknaden i Sverige när kunderna gick från rörlig prisplan till paketpris. Tele2 leder denna övergång, inte bara vad gäller nya prisplaner utan även övergången mot en mer datacentrerad framtid. Dessutom lanserade Comviq produkten Fastpris EU och utmanade på så sätt de hett omdebatterade roamingavgifterna. Tele2 Sverige presterar väl ur ett operativt perspektiv och vi levererade en tillväxt på 3 procent för tjänsteintäkter från slutkund.

I Nederländerna har vi arbetat med att hålla verksamheten för fast bredband till privatpersoner på en stabil nivå, vi har fortsatt att arbeta med att utöka vår marknadsandel inom företagssegmentet och vi har ökat farten på utbyggnaden av vår mobila verksamhet. Utrullningen av nätverket går enligt plan med flera hundra basstationer redo att börja hantera 4G-trafik.

Vår norska verksamhet gick bra under 2013 och nådde målen för nätverksutrullning, trafik på eget nät och kundnöjdhet. Trots att spelplanen har ändrats fortsätter vi att jobba på lika hårt som tidigare och vi anser att vi med det nuvarande upplägget kan utveckla en lönsam verksamhet.

Tele2 Kazakstan har under året fokuserat på nätverksutrullning och kundhantering. Teamet rullade ut närmare 600 nya basstationer under 2013. Inom kort kommer vi att täcka en lika stor del av befolkningen som konkurrenterna. När det gäller kundhantering förändrade vi provisionssystemet under tredje kvartalet 2013, för att förbättra kvaliteten på kundbasen, något som resulterade i högre ARPU-nivåer under årets sista kvartal. Dessutom uppnådde Tele2 Kazakstan en viktig milstolpe i december 2013 när företaget redovisade ett positivt EBITDA-resultat.

Utvecklingen för våra baltiska verksamheter skilde sig åt under året. Tele2 Estland hade ett mycket tufft år och påverkades av

sänkta samtrafikavgifter och ökad konkurrens. Tele2s verksamheter i Lettland och Litauen höll däremot farten uppe, trots fortsatt hög konkurrens. Litauen fortsatte att vara bättre än konkurrenterna och behöll förstaplatsen på marknaden.

Den nya ledningsgruppen i Kroatien bidrog till en lovande vändning, med positiva siffror för både EBITDA och kundintag. Förhoppningsvis markerar detta början på en positiv och stabil operativ trend i Kroatien.

Våra verksamheter i Tyskland och Österrike har presterat i linje med förväntningarna vad gäller fasta tjänster. Under 2013 investerade även Tele2 Tyskland i mobila tjänster. I dagsläget är Tele2 Tyskland lättviktaren bland MVNO:erna och riktar in sig på ett mer moget segment med ett övervägande intresse för rösttjänster. Om detta visar sig vara framgångsrikt kommer vi eventuellt utöka verksamheten till att omfatta fler marknadsområden.

Allt sammantaget visar detta än en gång att Tele2, trots tuffa utmaningar, är en av världens snabbast växande operatörer.

Under 2014 kommer vi att fortsätta att utmana

Tele2 har mycket att göra under 2014 då vi fortsätter att investera och bygga ut mobila nätverk i flera länder samtidigt, och samtidigt fortsätta att positionera oss själva som ledare på området mobila datatjänster.

Vi kommer att möta ökad priskonkurrens och prisinnovation från våra konkurrenter när de försöker växa sina marknadsandelar på en allt mognare marknad. På den regulatoriska sidan kommer EU:s inre digitala marknad att debatteras, vilket också kommer att leda till mer aktivitet bland operatörerna i Europa. Mer specifikt handlar de heta diskussionerna om roaming, nätneutralitet och konsolidering. I det avseendet är vår ståndpunkt tydlig: framöver vill vi se reglering så att alla konkurrerar på lika villkor inom hela informations- och kommunikationsteknologisektorn (IKT). Det bör vara en stabil (kovändningarna kring den nuvarande EU-förordningen om roaming skapar osäkerhet) och framtidssäkrad lösning (vi kan exempelvis inte ha en nätneutralitetsförordning som förhindrar innovation inom IKT-sektorn).

Intern effektivitet förbättrar resultatet

Under 2014 kommer Tele2 att behålla sin strategiska inriktning med större fokus på mobila tjänster kompletterat på vissa marknader med fasta tjänster.

Att förstå våra kunder och kunna identifiera deras behov kommer även fortsättningsvis att vara nyckeln till att leverera värde. Resultatet för kundnöjdhet låg mycket nära världsklassnivån under 2013. Ändå vill vi fortsätta att förbättra kundupplevelsen, inte bara inom kundtjänst utan samtliga mötespunkter i vår kundrelation, med ärlighet och transparens som våra ledord.

I den processen kommer innovation att spela en enormt viktig roll. Under 2013 investerade vi i en ny IT-plattform. Nu när den är på plats är det dags att vi drar fördel av dess verktyg. Mätningar av varumärkeskapitalet, datautvinning och dataanalyser kommer att hjälpa oss att bättre läsa av marknaden och förstå kundtrenderna. Mer relevant och bättre information om våra kunders förväntningar kommer leda till att vi hinner före våra konkurrenter med mer innovativa prissättningar och paketerbjudanden. Vi kommer också koncentrera oss på att göra rätt saker, vilket innebär att leverera tjänster som lönar sig.

Lika viktigt är det att rätt saker görs på rätt sätt. Kostnadssidan av ekvationen stödjer våra ansträngningar för att uppnå skalfördelar och högre effektivitet. Vi vill fortsätta med nätverkssamarbeten för att dela så mycket av kostnaden som vi kan och vara smarta vad gäller hur vi sköter vår verksamhet. Vår storlek och effektivitet kommer att möjliggöra en uthållig lönsamhet.

Avslutningsvis ska vi växa från vår kärnverksamhet. Vi ska ta tillvara möjligheter som ges av konsolidering på marknaden. En lite enklare version av konsolidering är exempelvis att i så hög grad som möjligt dela nätverk, för att minska kostnaderna och förbli konkurrenskraftiga. Som jag ser det är det viktigt att vara en stor spelare på de marknader vi verkar. Vissa av våra erbjudanden med både fasta och mobila tjänster gör det möjligt för oss att få skalfördelar i de länder där vi bedriver verksamhet.

Ansvarsfullt företagande (CR) – driver vår utmanaranda

Hållbarhet och företagsansvar (Corporate Responsibility, CR) innebär två saker för oss. För det första innebär det att vi ska vara en så bra telekomoperatör som vi rimligtvis kan och tillhandahålla attraktiva tjänster och erbjudanden åt våra kunder, så att de får åtkomst till hela utbudet av tjänster i samhället och kan kommunicera. För det andra innebär det att vi ska göra bra saker och inte göra skada. Vi ska vara transparenta och på bästa möjliga sätt ta vårt ansvar för att slå vakt om mänskliga rättigheter som de definieras av FN. Detta är av yttersta vikt för att vi ska behålla våra kunders förtroende och för att vi ska kunna generera ett maximalt värde till våra aktieägare i dag, i morgon och i framtiden. Det är en resa där vi följer de politiska och makroekonomiska trenderna som kan påverka verksamheten och resultatet, men samtidigt håller fast vid vår egen linje vad gäller riskaptit, företagskultur, värderingar och utmanaranda. Både vi och våra ägare har högt ställda förväntningar på Tele2 de kommande åren, men som vi ser det – antingen kör vi motorvägen eller ingen väg alls.

För oss kommer 2014 att vara året när vi skingrar osäkerheten kring Tele2. Tillväxten på det mobila området måste fortsätta i både Nederländerna och Kazakstan. Tele2 Sverige ska befästa sin ställning som ledande inom mobila datatjänster. Situationen i Norge kommer att hanteras så att det maximerar värdet för våra aktieägare. Ett övergripande mål för alla våra verksamheter, stora som små, är att fortsätta arbeta för att alltid vara en pålitlig samarbetspartner för både privatpersoner och företagskunder.

Våra medarbetare gör skillnaden

Tele2s medarbetare arbetar hårdare för att skapa värde åt kunderna. De levererar även när båten är i gungning. Våra medarbetare tänker snabbt och rör sig snabbt, precis som branschen och kan på så sätt möta de ständigt förändrade kraven från kunderna. Våra medarbetare utmanar föråldrade tänkesätt och skriver om reglerna för marknaden. De är inte rädda för att ta vågade initiativ som ger resultat och de nöjer sig inte med "bra", utan sträcker sig alltid lite längre. Det är, kort och gott, våra medarbetare som gör Tele2 så unikt. De representerar Tele2s starkaste grundpelare för en långsiktig framgång och jag vill tacka dem för ännu ett år med deras aldrig sviktande hängivenhet. Våra medarbetare och vår företagskultur kan inte kopieras och det är så Tele2 framtidssäkrar bolagets tillväxt och kommande innovationer.

Mats Granryd Vd och koncernchef

Styrelse

Styrelse

Mike Parton

Styrelseordförande, invald 2007. Född: 1954 Nationalitet: Brittisk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 17 295 B-aktier.

Uppdrag i utskott Medlem av ersättningsutskottet.

Mike Parton är för närvarande koncernchef och styrelseordförande för Damovo Group Ltd., ett internationellt IT-företag, samt medlem i Chartered Institute of Management Accountants. Han är även medlem i den rådgivande styrelsen i den brittiska välgörenhetsorganisationen Youth at Risk.

Han var VD och ledamot i styrelsen för Marconi plc 2001–2006.

Utbildad till Chartered Management Accountant.

Lars Berg

Styrelseledamot, invald 2010. Född: 1947 Nationalitet: Svensk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 2 000 B-aktier.

Uppdrag i utskott Medlem av revisionsutskottet.

Lars Berg ingick i Mannesmann AGs verkställande ledning med särskilt ansvar för telekomdivisionen från 1999 till dess att Vodafone förvärvade Mannesmann år 2000. Från 1994 till 1999 var han koncernchef för Teliakoncernen och VD för Telia AB. Mellan 1970 och 1994 innehade han olika ledande positioner inom Ericssonkoncernen och var under tio år ledamot i Ericssonkoncernens ledningsgrupp, samt VD i dotterföretaget Ericsson Cables AB och Ericssons Business Networks AB.

Lars Berg har varit European Venture Partner i Constellation Growth Capital sedan 2006. Han har varit styrelseordförande sedan 2001 och styrelseledamot sedan 2000 i Net Insight AB, styrelseledamot sedan 2000 i Ratos AB, styrelseledamot sedan 2009 i OnePhone Holding och styrelseledamot i NORMA Group AG i Frankfurt sedan 2011. Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Göteborg.

Mia Brunell Livfors

Styrelseledamot, invald 2006. Född: 1965 Nationalitet: Svensk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men inte i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 1 000 B-aktier.

Uppdrag i utskott Medlem av ersättningsutskottet.

Mia Brunell Livfors har varit VD och koncernchef för Investment AB Kinnevik sedan augusti 2006. Under tiden 1992 till 2001 hade Mia Brunell Livfors ett flertal befattningar inom Modern Times Group MTG AB och var bolagets finansdirektör 2001–2006.

Hon är styrelseordförande i Metro International S.A. samt styrelseledamot i BillerudKorsnäs AB, Millicom International Cellular S.A., Modern Times Group MTG AB och CDON Group AB.

Ekonomistudier med inriktning på företagsekonomi från Stockholms universitet.

John Hepburn

Styrelseledamot, invald 2005. Född: 1949 Nationalitet: Kanadensisk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 568 395 B-aktier.

Uppdrag i utskott Ordförande av ersättningsutskottet.

Sedan 1976 har John Hepburn haft ett flertal ledande befattningar inom Morgan Stanley, bland annat som VD för Morgan Stanley & Co. och vice styrelseordförande för Morgan Stanley Europe Ltd.

Han är chefsrådgivare till Morgan Stanley, styrelseordförande i Sportfact Ltd., vice styrelseordförande i UKRD Ltd., styrelseledamot i Learning School Trust i England, samt styrelseledamot i Grand Hotel Holdings AB och Mölnlycke Health Care.

MBA från Harvard Business School och ingenjörsexamen från Princeton University.

Styrelse

Erik Mitteregger

Styrelseledamot, invald 2010. Född: 1960 Nationalitet: Svensk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men inte i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 10 000 B-aktier.

Uppdrag i utskott Medlem av revisionsutskottet.

Erik Mitteregger var grundande delägare och fondförvaltare i Brummer & Partners Kapitalförvaltning AB 1995–2002. Under perioden 1989–1995 var han aktieanalysansvarig och medlem i koncernledningen vid Alfred Berg Fondkommission.

Han har varit styrelseledamot i Investment AB Kinnevik sedan 2004. Han är även styrelseordförande i Firefly AB och Wise Group AB.

Han var tidigare styrelseledamot i Invik & Co. AB 2004– 2007, och Metro International 2009–2013.

Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm.

John Shakeshaft

Styrelseledamot, invald 2003. Född: 1954 Nationalitet: Brittisk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 3 820 B-aktier.

Uppdrag i utskott Ordförande av revisionsutskottet.

John Shakeshaft har mer än 25 års erfarenhet som bankman. Han var VD för Financial Institutions, ABN AMRO, 2004–2006. VD och partner i Cardona Lloyd, 2002–2004, i Lazard 2000–2002 och i Barings Bank 1995–2000.

Han är styrelseordförande för Ludgate Environmental Fund Ltd, styrelseledamot för Valiance Funds och Investment Director för Corestone AG. Han är styrelseledamot i TT Electronics plc och vice ordförande i Economy Bank NV. Han är även styrelseledamot och revisionsutskottets ordförande för Cambridge University samt förvaltare för Institute of Historical Research, London University.

Masterexamen från Cambridge University, Harkness Fellow, Princeton University samt studier vid School of Oriental and African Studies, London University.

Carla Smits-Nusteling

Styrelseledamot, invald 2013. Född: 1966 Nationalitet: Nederländsk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 0.

Uppdrag i utskott Medlem av ersättningsutskottet och revisionsutskottet.

Carla Smits-Nusteling har mer än tio års erfarenhet från Koninklijke KPN N.V., och var ekonomidirektör på KPN 2009– 2012. Hon började på KPN år 2000 och har haft flera befattningar på ekonomi- och finansområdet, varav tre år som chef för Corporate Control. Innan Carla Smits-Nusteling började på KPN arbetade hon bland annat på TNT Post Group N.V., 1990–2000, en internationell budfirma och postleverantör, och innehade flera chefsposter innan hon utnämndes till regionchef 1999.

Hon är styrelseledamot i ASML.

Masterexamen i ekonomi från Erasmus-universitetet, Rotterdam.

Mario Zanotti

Styrelseledamot, invald 2013. Född: 1962 Nationalitet: Italiensk medborgare.

Oberoende Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men inte i förhållande till bolagets större aktieägare.

Innehav i Tele2 0.

Uppdrag i utskott Medlem av revisionsutskottet.

Mario Zanotti är Senior Executive VP Operations på Millicom International Cellular S.A.

Mario har mer än 20 års erfarenhet inom telekomtjänstesektorn. Under 1992 grundade Mario bolaget Telecel i Paraguay och var även dess verkställande direktör 1992–1998. Under perioden 1998–2000 blev han VD på Tele2 Italien samt VD för YXK Systems under 2001– 2002. Efter år 2002 har Mario innehaft flera chefsbefattningar inom Millicom, och började som chef för affärsområdet Centralamerika för Millicom innan han blev chef för affärsområdet för Latinamerika och senare operativ direktör (COO) för Categories & Global Sourcing.

Ingenjörsexamen i elektroteknik från Pontificia Universidade Catolica i Porto Alegre, Brasilien, MBA från INCAE och Universidad Catolica de Asuncion, Paraguay.

Koncernledning

Koncernledning

Mats Granryd

President and CEO Tele2 Group Född 1962 Civilingenjör Anställd 2010.

Innehav i Tele21) 000 B-aktier, 000 aktierätter (LTI 2011) 000 aktierätter (LTI 2012) 000 aktierätter (LTI 2013)

Lars Nilsson

Senior Executive Vice President Group CFO Född 1956 Civilekonom Anställd 2007.

Innehav i Tele21) 54 448 B-aktier,

24 000 aktierätter (LTI 2011) 24 000 aktierätter (LTI 2012) 24 000 aktierätter (LTI 2013)

Anders Olsson

Executive Vice President Group CCO Född 1969 Civilekonom Anställd 1997.

Innehav i Tele21)

500 B-aktier, 000 aktierätter (LTI 2011) 000 aktierätter (LTI 2012) 000 aktierätter (LTI 2013)

Joachim Horn

Executive Vice President Group CTIO Född 1960 M.Sc. Computer Science Anställd 2011.

Innehav i Tele21) 12 000 B-aktier, 24 000 aktierätter (LTI 2011) 24 000 aktierätter (LTI 2012) 24 000 aktierätter (LTI 2013)

Lars Torstensson

Executive Vice President Group Corporate Communication Född 1973 M.Sc. in BA Anställd 2007.

Innehav i Tele21) 16 000 B-aktier,

24 000 aktierätter (LTI 2011) 24 000 aktierätter (LTI 2012) 24 000 aktierätter (LTI 2013)

Elinor Skogsfors

Executive Vice President Group Human Resources Född 1963 Politices kandidatexamen med HR som huvudämne Anställd 2013.

Innehav i Tele21)

0 B-aktier, 0 aktierätter

Koncernledning

Thomas Ekman

Executive Vice President CEO Tele2 Sweden Född 1969 Civilekonom Anställd 2006.

Innehav i Tele21) 501 B-aktier, 000 aktierätter (LTI 2011) 000 aktierätter (LTI 2012) 000 aktierätter (LTI 2013)

Ernst Jan van Rooijen

Executive Vice President Acting CEO Tele2 Netherlands Född 1970 M.Sc. in BA and Econ. Anställd 2000.

Innehav i Tele21) 8 111 B-aktier, 8 000 aktierätter (LTI 2013)

Arild Hustad

Executive Vice President CEO Tele2 Norway Född 1964 BA Business and Management, MBA och LLM Anställd 2011.

Innehav i Tele21)

6 500 B-aktier, 8 000 aktierätter (LTI 2012) 24 000 aktierätter (LTI 2013)

Niklas Sonkin

Executive Vice President Central Europe and Eurasia Född 1967 M.Sc. in Eng. Anställd 2009.

Innehav i Tele21) 500 B-aktier, 000 aktierätter (LTI 2011) 000 aktierätter (LTI 2012) 000 aktierätter (LTI 2013)

Förvaltningsberättelse

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för Tele2 AB (publ) organisationsnummer 556410-8917 för räkenskapsåret 2013.

Siffrorna inom parentes avser jämförelsetal för motsvarande period föregående år och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts.

Tele2 AB:s aktier är noterade på NASDAQ OMX Stockholm på listan för stora bolag under kortnamnen TEL2 A och TEL2 B. De femton största aktieägarna äger per 31 december 2013 andelar motsvarande 52 procent av kapitalet och 64 procent av rösterna, varav Investment AB Kinnevik innehar 30 procent av kapitalet samt 48 procent av rösterna. Ingen annan aktieägare innehar, direkt eller indirekt, mer än tio procent av röstetalet i Tele2.

Styrelsen bemyndigades av årsstämman i maj 2013 att köpa upp till 10 procent av aktierna i bolaget, vilket styrelsen inte har utnyttjat.

Ytterligare information om antal aktier och deras villkor samt väsentliga avtal som upphör att gälla om kontrollen över bolaget förändras framgår av not 32 Antal aktier och resultat per aktie.

Finansiell översikt

Med 15 miljoner kunder i 10 länder är Tele2 en av Europas ledande telekomoperatörer. Vi erbjuder mobila kommunikationstjänster, fast bredband och telefoni, datanätstjänster och innehållstjänster. Ända sedan Jan Stenbeck grundade bolaget i Sverige 1993 har Tele2 varit en snabbrörlig utmanare för statliga monopol och andra etablerade aktörer, med stor erfarenhet av att gå in på nya marknader och modernisera prismodellerna.

Vårt uppdrag är att alltid erbjuda kunderna vad de behöver till ett lägre pris, och vårt slutmål är att vi ska tillhandahålla den bästa kundupplevelsen i allt vi gör.

Mobilkommunikation är Tele2s främsta fokusområde och det viktigaste tillväxtsegmentet. Under 2013 svarade intäkter från mobilverksamheten för 72 (68) procent av Tele2s nettoomsättning.

Under 2013 omsatte koncernen 30 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 6 miljarder kronor.

Nettokundintag

Den sammanlagda kundbasen minskade under 2013 till 14 764 000 (15 446 000) kunder, främst på grund av engångsjusteringar avseende ändrad beräkningsmetod av antal kunder. Nettokundintaget, exklusive engångsjusteringar, uppgick till 255 000 (1 882 000) kunder. Kundintaget inom mobila tjänster uppgick till 614 000 (2 492 000) kunder. Det goda kundintaget inom mobila tjänster var resultatet av en stabil utveckling huvudsakligen i Tele2 Nederländerna, Tele2 Kazakstan och Tele2 Litauen. Antalet kunder inom fast bredband minskade med –86 000 (–69 000) kunder under 2013, främst inom Tele2s verksamhet i Nederländerna. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni under året.

Nettoomsättning

Tele2s nettoomsättning uppgick till 29 871 (30 742) Mkr, motsvarande en negativ tillväxt exklusive valutakurseffekter på –2 procent. Nettoomsättningsutvecklingen var främst ett resultat av lägre intäkter från samtrafikavgifter inom mobil telefoni och negativ nettoomsättningsutveckling för fast bredband och fast telefoni för konsumenter. Dock fortsatte underliggande slutkundsintäkter att växa för mobila tjänster.

EBITDA

EBITDA uppgick till 5 990 (6 240) Mkr, motsvarande en EBITDAmarginal på 20,1 (20,3) procent. EBITDA-utvecklingen påverkades av expansionskostnader inom mobila tjänster, en tuffare konkurrens inom fast bredbandstjänster och minskad kundbas inom fast telefoni.

EBIT

Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 2 626 (2 533) Mkr exklusive poster av engångskaraktär. Inklusive poster av engångskaraktär uppgick EBIT till 2 192 (1 975) Mkr. EBIT-marginalen uppgick till 7,3 (6,4) procent. EBIT påverkades negativt av poster av engångskaraktär som uppgick till –434 (–558) Mkr, avseende nedskrivning av goodwill och andra tillgångar i Kroatien och föregående år dessutom reglering av en dispyt.

Resultat före skatt

Räntenettot och övriga finansiella poster uppgick till –614 (–553) Mkr. I övriga finansiella poster rapporterades valutakursdifferenser om –68 (96) Mkr. Den genomsnittliga räntan på utestående skulder uppgick till 5,2 (6,7) procent. Resultatet efter finansiella poster, EBT, uppgick till 1 578 (1 422) Mkr.

Resultat

Resultatet efter skatt uppgick till 655 (976) Mkr. Resultat per aktie uppgick till 1,45 (2,18) kronor efter utspädning. Årets skattekostnad uppgick till –923 (–446) Mkr. Betald skatt från kvarvarande verksamheter som påverkade kassaflödet uppgick till –302 (–110) Mkr.

Kassaflöde

För kvarvarande verksamheter uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 5 090 (4 967) Mkr och kassaflödet efter betalda investeringar (CAPEX) uppgick till 165 (1 684) Mkr.

CAPEX

Under 2013 investerade Tele2 5 169 (3 704) Mkr i materiella och immateriella anläggningstillgångar, främst drivet av ytterligare utbyggnad av nätverken i Sverige, Nederländerna, Norge och Kazakstan.

Nettoskuld

Nettoskulden, efter försäljningen av Tele2 Ryssland, uppgick till 8 007 (15 745) Mkr den 31 december 2013, eller 1,34 gånger EBITDA för 2013. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till 9 306 (12 933) Mkr.

Femårsöversikt

Miljoner SEK	2013	2012	2011	2010	2009
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning	29 871	30 742	29 538	30 443	32 296
Antal kunder (tusental)	14 764	15 446	13 550	12 445	12 128
EBITDA	5 990	6 240	6 760	7 083	7 154
EBIT	2 192	1 975	3 497	4 257	3 961
EBT	1 578	1 422	2 960	3 855	3 707
Årets resultat	655	976	2 056	4 121	3 446
Nyckeltal
EBITDA-marginal, %	20,1	20,3	22,9	23,7	22,2
EBIT-marginal, %	7,3	6,4	11,8	14,0	12,3
Data per aktie (kronor)
Årets resultat	1,47	2,20	4,63	9,34	7,21
Årets resultat, efter utspädning	1,45	2,18	4,60	9,30	7,20
TOTALT
Eget kapital	21 591	20 429	21 452	28 875	28 823
Eget kapital, efter utspädning	21 591	20 429	21 455	28 894	28 823
Balansomslutning	39 855	49 189	46 864	42 085	43 005
Kassaflöde från den löpande verksamheten	5 813	8 679	9 690	9 966	9 427
Kassaflödet efter CAPEX	572	4 070	4 118	6 008	4 635
Tillgänglig likviditet	9 306	12 933	9 986	13 254	12 520
Nettoupplåning	8 007	15 745	13 518	3 417	4 013
Investeringar i immateriella och materiella tillgångar, CAPEX	5 534	5 294	6 095	4 094	4 846
Investeringar i aktier, kortfristiga placeringar etc	–17 235	215	1 563	1 424	–3 709
Medelantalet anställda	6 143	8 379	7 539	7 402	6 667
Nyckeltal
Soliditet, %	54	42	46	69	67
Skuldsättningsgrad, ggr	0,37	0,77	0,63	0,12	0,14
Avkastning på eget kapital, %	69,5	15,6	18,9	24,0	16,3
Avkastning på eget kapital, efter utspädning, %	69,5	15,6	18,9	24,0	16,3
ROCE, avkastning på sysselsatt kapital, %	48,0	15,4	20,5	22,2	16,7
Genomsnittlig räntekostnad, %	5,2	6,7	6,2	7,3	5,9
Data per aktie (kronor)
Årets resultat	32,77	7,34	10,69	15,67	10,57
Årets resultat, efter utspädning	32,55	7,30	10,63	15,61	10,55
Eget kapital	48,49	45,95	48,33	65,44	65,31
Eget kapital, efter utspädning	48,17	45,68	48,09	65,23	65,18
Kassaflöde från den löpande verksamheten	13,06	19,53	21,83	22,59	21,41
Utdelning, ordinarie	4,401)	7,10	6,50	6,00	3,85
Extrautdelning	–	–	6,50	21,00	2,00
Inlösen	28,00	–	–	–	–
Börskurs på bokslutsdagen	72,85	117,10	133,90	139,60	110,20

1) Föreslagen utdelning.

Översikt per land

Inom Tele2s täckningsområde återfinns såväl tillväxtmarknader som mogna marknader, med väsentliga skillnader avseende kultur, ekonomi och konkurrenssituation. Den mobila trenden är däremot universell och högst påtaglig i samtliga länder där Tele2 bedriver verksamhet.

Tjänsterna som erbjuds inom mobil kommunikation är relativt likartade i de olika länderna, men marknadernas mognadsgrad varierar stort. Tele2 har verksamhet i tio länder av vilka Sverige, Nederländerna, Norge och Kazakstan anses som större marknader för Tele2. Dessa fyra marknader utgör mer än 78 procent av den totala nettoomsättningen. Sverige är hemmamarknad och testmarknad för nya produkter och tjänster. Nederländerna erbjöd tidigare enbart fasta tjänster, men riktar nu in sig på den mobila marknaden. Norge delar den ambitionen, men har dock kommit längre och erbjudandet täcker nu 75 procent av befolkningen. Kazakstan är fortfarande något av nybruten mark, med Tele2 som huvudkonkurrenten för andra operatörer med prisvärda kommunikationstjänster i sitt erbjudande.

Tele2s position och prioriteringar varierar inom bolagets täckningsområde. De lokala marknaderna skiljer sig åt på många sätt, även inom samma land. Tele2s nyetablerade verksamheter, som exempelvis Kazakstan, arbetar i första hand med att öka marknadsandelar, varumärkeskännedom samt prisledarskap. Som utmanare i Lettland och Estland fokuserar Tele2 i synnerhet på pris, marknadsandel, förväntad kvalitet och nätkapacitet. Som försvarare i Sverige och Litauen fokuserar Tele2 på att behålla kunderna, prisstabilitet, uppförsäljning och kvalitet.

Även om det finns viktiga, lokala skillnader har Tele2 listat ett antal övergripande prioriteringar inför 2014 vad gäller de möjligheter och utmaningar som Tele2 står inför. Dessa mål sträcker sig över den lokala miljön och är gemensamma för alla länder och regioner där Tele2 har verksamhet.

• • Kunder Tele2 ska vara förstahandsvaletet av operatör. Vi ska erbjuda bäst värde för pengarna och på så sätt bli kundernas förstahandsval av operatör och öka vår marknadsandel.
• • Medarbetare Vi ska ses som en eftertraktad arbetsplats. Vi ska vara en eftertraktad arbetsplats och på så sätt attrahera och behålla de bästa medarbetarna som kan leverera på vår vision.
• • Aktieägare Vi ska ha bäst totalavkastning. Vi ska leverera den bästa totalavkastningen inom vår jämförelsegrupp genom att vara förstahandsvalet som operatör och en eftertraktad arbetsplats.

Dessa grundläggande mål kommer att fortsätta att vara vägledande för bolagets regionala aktiviteter framöver.

VAR VI BEDRIVER VERKSAMHET

Sverige

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt
Antal kunder (i tusental)	4 476	4 582	–2%
Nettoomsättning	12 453	12 698	–2%
EBITDA	3 448	3 365	2%
EBIT	2 063	1 881

2013 i korthet

Trots ökande konkurrens kunde Tele2 Sverige redovisa ett starkt resultat tack vare bättre tjänstekvalitet i kombination med kostnadskontroll.

Det totala nettokundintaget för mobila tjänster uppgick till 38 000 (33 000) under 2013 och nettoförsäljningen inom mobilt ökade med 71 miljoner kronor. EBITDA-bidraget för mobila tjänster var 2 971 (2 869) miljoner kronor under 2013.

Året startade lugnt med mindre kundrörelser på marknaden samt stabila och låga prisnivåer, men slutade med ökad priskonkurrens. Tele2 Sverige uppvisade en stark tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund på 3 procent jämfört med 2012. Marknadsföringskampanjer som riktade in sig på privatkunder samt små och medelstora företag fokuserade huvudsakligen på paketerbjudanden istället för enhetspriser.

Under året beslutade Tele2 Sverige att avyttra kabel- och fiberverksamheten för privatmarknaden för att bygga vidare och fokusera på bolagets konkurrensfördelar inom det mobila segmentet. Försäljningen slutfördes i januari 2014.

Under 2013 prioriterade Tele2 Sverige fyra områden:

• • Övergången från rörlig prisplan till paketpris
• • Övergången från kontantkort till abonnemang
• • Den fortsatta utrullningen av ett kombinerat 2G- och 4G-nätverk med LTE1800 och LTE800
• • Ökade marknadsandelar inom företagssegmentet

Övergång från rörlig prisplan till paketpris

Fasta prisplaner fortsatte att ta marknadsandelar, och i slutet av året hade 57 procent av abonnemangskunder på privatsidan en fast

prisplan. Denna övergång – från att betala för den faktiska konsumtionen (rörlig prisplan) till fasta paketpriser – har lett till rörelser inom kundbasen som påverkar ASPU-nivåerna (average spend per user). Tele2 Sverige behöll sin ledande ställning på detta område och är väl positionerat för att tjäna på kundernas växande efterfrågan på data.

Introduktionen av mätning av dataförbrukning i realtid har gjort att Tele2 Sverige har kunnat skapa ytterligare mervärde vid köp samt fånga upp nya intäktsströmmar baserat på ökad datakonsumtion.

Fortsatt övergång från kontantkort till abonnemang

Under första halvåret 2013 såg Tele2 Sverige en stark efterfrågan på mobiltelefoner, vilket fortsatte att stödja övergången på marknaden från kontantkort till abonnemang. Bolaget lanserade flera innovativa kontantkortserbjudanden för att dämpa denna trend. Under senare delen av året stabiliserades denna trend när fasta prisplaner bidrog till att minska skillnaden mellan kontantkort och abonnemang.

Fortsatt utrullning av kombinerat 2G- och 4G-nätverk

Tele2 Sverige fortsatte under året att dra nytta av det kombinerade 2G- och 4G-nätet genom samarbetsbolaget Net4Mobility. Nu täcks 99 procent av befolkningen av nätet som är Sveriges mest omfattande 4G-nät. Dessutom fortsatte Tele2 Sverige utrullningen av både LTE800 och LTE1800, vilket ytterligare kommer att stärka 4G-nätet både vad gäller kapacitet och täckning och därigenom framtidssäkra kundernas ökade efterfrågan på data. Lanseringen av iPhone 5S, som stöder LTE800-bandet, gör Tele2 till det optimala valet för kunder som vill ha 4G. Andelen sålda 4G-förberedda mobiler uppgick till 84 procent för abonnemangskunder på privatsidan i slutet av 2013 och visade på en fortsatt efterfrågan för höghastighetsdata.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Förvaltningsberättelse

Fortsättning Sverige

Ökade marknadsandelar inom företagssegmentet

I företagssegmentet fortsatte Tele2 Sverige med att utveckla produktportföljen och lanserade produkter såsom framgångsrika "Tele2 växel" och M2M-produkten. Med fokus på att bygga en organisation för framtiden inriktade sig Tele2 Sverige bland annat på att rekrytera rätt kompetenser och öka effektiviteten i segmentet stora företag, något som även gav resultat då Tele2 Business behöll andraplatsen på marknaden enligt PTS halvårsrapport. Målet är nu att befästa den positionen.

Utmaningar under 2014

Tele2 Sverige förväntar sig att efterfrågan på datatjänster kommer att fortsätta öka i takt med att kunderna går över till mobilt. Därför kommer Tele2 Sverige att öka sitt fokus på uppförsäljning av data (utökade paket) samt optimera nätverket och driva försäljningen mot höghastighetserbjudanden. Detta ökar kundvärdet samtidigt som produktionskostnaderna minskar. Tele2s och hela branschens framgångar är beroende av att man kan ta betalt av kunderna för deras ökade dataanvändning och större datavolymer.

I företagssegmentet kommer ökad marknadsnärvaro och ansträngningar för att leverera integrerade telekomlösningar inom både det fasta och det mobila segmentet att bidra till fortsatt ökade marknadsandelar under 2014.

Utöver detta, strävar Tele2 Sverige dessutom efter att fortsätta leverera god lönsamhet under 2014 genom:

• • kostnadseffektivitet från driften av gemensamma nätverk
• • effektiv användning av distributionskanaler
• • uppförsäljning av data
• • starkare fokus på onlineaktiviteter
• • utökad självbetjäning

Tele2 Sverige kommer att fortsätta att förbättra täckningen och kapaciteten i hela nätverket samt fortsätta utrullningen av 800 MHz-frekvensen, kompletterat med 1 800 MHz, för att förbättra 4G-nätet.

I en miljö som kännetecknas av minskande prisnivåer och en ständigt ökande efterfrågan på data, ser Tele2 Sverige ett behov av att möta kundernas varierande behov på olika sätt. Strategin med två varumärken, där Comviq positioneras som priskrigaren inom mobila tjänster och med Tele2 som komplett värdeoperatör, möter olika kundbehov på olika sätt. I båda fallen erbjuds låga priser men förväntningarna på servicenivån skiljer sig åt.

Nederländerna

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	1 175	1 040	13%
Nettoomsättning	5 435	5 267	4%
EBITDA	1 251	1 549	–19%
EBIT	650	937

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

Under 2013 fortsatte Tele2 Nederländerna att arbeta mot målet att bli den nya mobilnätsoperatören, samtidigt som man fortsätter fokusera på att erbjuda företag och privatpersoner tjänster från sin fasta infrastruktur.

Den starka tillväxten inom mobilt ledde till ett lägre EBITDAresultat under 2013. Utrullningen av det mobila nätverket ledde till ökade investeringar (CAPEX) jämfört med 2012.

Övergången till att bli en heltäckande mobilnätsoperatör

Tele2 Nederländerna stärkte sin position som den största oberoende MVNO-operatören i Nederländerna i och med att man för åttonde kvartalet i rad var den snabbast växande mobiloperatören. Kundbasen fördubblades under loppet av 20 månader. I september började Tele2 Nederländerna att dela ut 4G-förberedda SIM-kort till kunderna, som en förberedelse på flytten till det egna mobilnätverket.

2013 markerade början på Tele2 Nederländernas väg till att bli en heltäckande mobilnätsoperatör. Vid sidan av ett avtal om passiv nätverksdelning och förlängning av det framgångsrika MVNO-avtalet med T-Mobile, har Tele2 Nederländerna även meddelat sitt val av tre nätverksleverantörer: NSN (RAN-utrustning), Huawei (Core-utrustning) och Mavenir Systems (IMS-utrustning/Voice over LTE plattform, VoLTE). Dessa avtal säkerställer en hög kvalitet och en kostnadseffektiv utrullning av det landstäckande 4G-nätet.

Fast bredband

Tele2 Nederländernas kundbas för fast bredband minskade i linje med utvecklingen totalt för DSL-marknaden för privatpersoner. Det var fortsatt stor konkurrens under 2013, i synnerhet från fiber- och kabelnätverk, vilket resulterade i ytterligare kundförluster och lägre ARPU. För att behålla en stabil kundbas kommer Tele2 Nederländerna framöver att fokusera på åtgärder för att behålla kunderna, som kors- och uppförsäljning samt särskilda rabatterbjudanden för befintliga kunder.

Utveckling av företagsportföljen

Företagssegmentet fortsatte att prestera bra under året. I företagssegmentet tog Tele2 Nederländerna hem flera stora nya avtal och lyckades behålla sin marknadsandel på en krympande marknad. Tele2 Nederländerna stärkte sin position som leverantör av nättjänster åt bankindustrin, handelsindustrin, statliga myndigheter samt hälso- och sjukvården, med skräddarsydda och integrerade lösningar.

Tele2 Nederländerna säkrade även avtal med återförsäljare, och öppnade på så sätt en kanal till närmare 700 lokala och regionala återförsäljare och förbättrade därmed sitt erbjudande för små och medelstora företag.

Fast telefoni

Både kundbasutveckling och röstanvändning visade på en gradvis minskning inom segmentet fast telefoni, vilket låg i linje med marknadstrenden under året. Tele2 Nederländerna fortsatte att fokusera på att behålla sina kunder för att maximera värdet med upp- och korsförsäljning av paketerbjudanden till fast telefonikunder.

Utmaningar under 2014

Under 2014 fortsätter Tele2 Nederländerna utrullningen av sitt 4G-nät samt sträva efter en fortsatt stark tillväxt inom mobilt på den nederländska marknaden.

Dessutom kommer bolaget att maximera synergieffekterna mellan fasta och mobila aktiviteter genom att dra nytta av sitt nationella fiberoptiska nätverk.

Tele2 Nederländerna förutspår ytterligare tillväxt inom företagssegmentet där man drar fördel av en komplett dataportfölj och fast/ mobil konvergens med rösttjänster på egen infrastruktur.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Norge

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	1 182	1 217	–3%
Nettoomsättning	4 114	4 749	–9%
EBITDA	121	214	–41%
EBIT	–346	–213

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

Utrullningen av Tele2 Norges eget mobila nätverk har varit den viktigaste prioriteringen under året. I slutet av 2013 hade Tele2 Norge en befolkningstäckning på 75 procent samtidigt som trafikvolymerna på Tele2s eget nätverk fortsatte att öka under året för att nå 45 procent i december 2013.

Tele2 Norges nettoomsättning uppgick till 4 114 miljoner kronor under 2013, en minskning från 4 749 miljoner kronor 2012. Minskningen berodde främst på sänkta samtrafikavgifter.

Besvikelse kring licensauktionen

Tele2 Norge erhöll inga licenser vid frekvensauktionen i december 2013 och bolaget kommer nu att fortsätta sin verksamhet med befintliga frekvenser, samtidigt som man bibehåller marknadsaktiviteter för att utveckla affärerna.

I övrigt ett framgångsrikt år

I övrigt hade Tele2 Norge ett framgångsrikt år med ökade marknadsandelar och ett tillfredställande rörelseresultat. Tele2 uppnådde målet om 75 procents täckning och tillväxt genom ökad kundlojalitet, prisledarskap och fokus på paketerbjudanden med smarta telefoner kopplade till abonnemang med fast pris. De höga siffrorna för kundnöjdhet från 2012 överträffades i slutet av 2013 och Tele2 Norges kundtjänst noterade världsklassnivå. Dessutom fick One Call, Tele2 Norge och Network Norway pris för utmärkt kundtjänst under 2013.

Nya Tele2-butiker

I maj 2013 öppnade Tele2 Norge sin första Tele2-butik i Norge, följt av ytterligare två i juni. Samtliga butiker har än så länge visat sig vara framgångsrika och överträffade förväntningarna vad gäller försäljning, kundintag och kundnöjdhet.

Utmaningar under 2014

Under 2014 kommer Tele2 Norge att fortsätta bygga på sin starka position i landet, med fokus på företagets 2100 MHz-licens, samtidigt som man arbetar på att säkra återstående spektrum i 1800 MHzbandet. Tele2 Norge kommer dessutom att arbeta för att ta tillvara på andra möjligheter framöver, som en potentiell 900 MHz-auktion under 2017 och öppningar i 2600 MHz-bandet. Samarbetsavtal med andra aktörer kan också vara ett intressant alternativ för Tele2 Norge.

Tele2 Norge kommer att fortsätta att erbjuda kunderna vad de behöver till ett lägre pris genom att behålla prisledarskapet samtidigt som man levererar förväntad kvalitet och drar nytta av Tele2s egna butiker.

Lönsamheten kommer att säkras genom erbjudanden med smarta telefoner kopplade till abonnemang till fast pris och genom att öka trafiken över Tele2s eget nätverk.

Ökad kundlojalitet, distribution via flera kanaler och användning av de fyra varumärkessegmenten kommer att hjälpa Tele2 Norge att driva på tillväxten under hela 2014.

EBITDA & EBITDA-marginal

Kazakstan

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	2 751	3 412	–19%
Nettoomsättning	1 344	957	49%
EBITDA	–138	–387	62%
EBIT	–450	–691

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

Mobilmarknaden i Kazakstan fortsatte att växa under 2013, både vad gäller antalet SIM-kort och nettoomsättning. Mobilpenetrationen uppskattas nu till 160 procent. Under året fortsatte det ökade intresset för mobila datatjänster att driva på trafikvolymerna.

Ökat fokus på övergången från volym till värde

Tele2 Kazakstans fokus har legat på tillväxt av det totala antalet kunder och på en förbättring av kvaliteten på kundbasen.

Det negativa nettokundintaget berodde på hög kundomsättning från marknadsföringskampanjer tidigare år. Under andra halvåret 2013 koncentrerade Tele2 Kazakstan sina ansträngningar på att förbättra kvaliteten på försäljningen och kundbasen genom att byta från det traditionella återförsäljarsystemet (med fast ersättning per aktiverat SIM-kort) till en vinstandelsmodell där återförsäljaren får en viss procent av kundens ARPU (genomsnittlig månatlig intäkt per kund).

Tele2 Kazakstan fortsatte utrullningen av det egna nätverket i landet. Nu är målet att även täcka mindre städer, byar, vägar samt semesterorter.

Tele2 Kazakstan fortsatte att förbättra marknadsnärvaron samt distributionen. Tele2s produkter säljs för närvarande vid cirka 7 000 försäljningsställen i Kazakstan.

Tele2 Kazakstan stärkte företagets upplevda prisledarskap och undan för undan har även upplevd kvalitet förbättrats.

Under 2013 ökade Tele2 Kazakstans nettoomsättning med 49 procent. I december nådde Tele2 Kazakstan en viktig milstolpe - EBITDA positiv på månadsbasis.

Utmaningar under 2014

Tele2 Kazakstan kommer att fortsätta arbeta för att öka marknadsandelen vad gäller kunder genom förbättrad kvalitet på kundintaget samt arbeta med omsättningstillväxt och positiv EBITDA-nivå.

Konkurrensen på marknaden förväntas att intensifieras i och med att fler mobiloperatörer tar sig in på marknaden. Den huvudsakliga utmaningen för Tele2 Kazakstan kommer att vara att försvara sin kundbas.

Från och med januari 2014 sänktes mobiltermineringsavgifterna med 15 procent, vilket kommer att påverka Tele2 Kazakstans lönsamhet positivt i och med att företaget är nettobetalare av samtrafikavgifter till andra operatörer.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Kroatien

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	793	754	5%
Nettoomsättning	1 397	1 321	7%
EBITDA	95	60	58%
EBIT2)	–6	–65

1) justerat för valutakursförändringar 2) exklusive engångseffekter (not 6)

2013 i korthet

Den ekonomiska lågkonjunkturen, priskonkurrensen och lägre termineringsavgifter bidrog till nedgången på den kroatiska marknaden 2013. EU har avtalat om lägre roamingavgifter för EU-medborgare och sedan Kroatien gick med i EU 2013 har som en följd av detta roamingavgifterna från besökare från EU minskat betydligt. Som ett led av den otillfredsställande utvecklingen av Tele2 Kroatiens verksamhet redovisades under året en nedskrivning om 457 (249) Mkr (not 6).

En snabb övergång från kontantkort till abonnemang kunde även observeras på marknaden.

I övrigt ett framgångsrikt år

Trots en allmän nedgång på marknaden var Tele2 Kroatien den enda operatören i Kroatien som ökade sin nettoomsättning. Nettoomsättningen ökade med 7 procent under 2013 jämfört med föregående år.

Tele2 Kroatien har även väsentligt förbättrat EBITDA med 58 procent jämfört med föregående år genom tillväxt av kundbasen och kostnadsbesparingar på driftsidan.

Under året var Tele2 Kroatien särskilt framgångsrikt inom abonnemang för privatpersoner, där man hade marknadens bästa erbjudande för sina kunder.

Utmaningar under 2014

Tele2 Kroatien kommer att fortsätta öka den totala kundbasen samtidigt som man bemöter den kortsiktiga nedgången inom kontantkortssegmentet som noterades i slutet av 2013.

Tele2 Kroatien förväntar sig att den goda försäljningstillväxten inom abonnemang för privatpersoner kommer att fortsätta och ska undersöka möjligheten att utveckla företagsmarknaden ytterligare.

Tele2 Kroatien kommer att fortsätta att säkerställa god service och bra nätkvalitet och att arbeta vidare med att minska sitt beroende av nationell roaming.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Litauen

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	1 851	1 783	4%
Nettoomsättning	1 280	1 205	7%
EBITDA	461	432	7%
EBIT	342	259

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

Den litauiska mobilmarknaden var mycket konkurrensutsatt under 2013. I slutet av 2013 introducerade samtliga tre mobiloperatörer fasta priser (erbjudanden med obegränsad röst och sms). Trots oförminskad konkurrens lyckades Tele2 Litauen tillhandahålla det bästa erbjudandet åt sina kunder, vilket säkerställde Tele2s obestridda prisledarskap.

Marknadsledande position

Tele2 Litauen hade ännu ett bra år 2013. I början av året redovisade företaget för första gången den högsta nettoomsättningen för mobila tjänster av de tre operatörerna, vilket förstärkte ledarpositionen.

Tele2 Litauen ökade sin kundbas med 81 000 (62 000) användare under 2013, huvudsakligen inom abonnemang för privatpersoner och företag. Tele2 Litauens EBITDA för helåret 2013 var dessutom 7 procent högre än föregående år.

Tele2 Litauen säkrade även en viktig licens i 800 MHz-spektrumet i slutet av 2013 och kommer därmed att kunna erbjuda LTE-tjänster framöver.

Under året fortsatte Tele2 Litauen att byta ut nätverket för att säkerställa att företaget har ett modernt och kostnadseffektivt nätverk.

Utmaningar under 2014

Konkurrenterna kommer att fortsätta att utmana Tele2 Litauens prisledande position, vilken bolaget dock tänker försvara med alla till buds stående medel eftersom det är själva grunden för framgångarna på mobilmarknaden i Litauen.

Tele2 Litauen kommer även att arbeta på att säkerställa en smidig övergång från kontantkort till abonnemang och sträva efter att behålla sina kunder under denna process.

Tele2 Litauen planerar att påbörja utrullningen av sitt LTE 800 MHz-nätverk under 2014.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Lettland

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	1 031	1 043	–1%
Nettoomsättning	915	1 036	–11%
EBITDA	292	358	–18%
EBIT	188	142

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

Mobilmarknaden i Lettland blev relativt stabil igen under året, efter att under 2012 ha varit turbulent med flera priskrig som resulterat i generösa paketerbjudanden. Priserna har dock stabiliserats på en prisnivå som är en av de lägsta i Europa för fast pris. Det faktum att många kunder med en hög genomsnittlig förbrukning per månad valde att gå över till dessa prisplaner ledde till minskad ARPU. Detta i kombination med lägre termineringsavgifter bidrog till nedgången på mobilmarknaden i Lettland.

Försvara marknadsandelen

Under 2013 lyckades Tele2 Lettland att framgångsrikt försvara sin kundbas, landets största, samt sin prisposition.

Tele2 Lettlands EBITDA-marginal om 32 procent var den högsta på mobilmarknaden, vilket uppnåddes genom fortsatta förbättringar av effektiviteten.

Tele2 Lettland säkrade även en viktig licens i 800 MHz-spektrumet vid en frekvensauktion i slutet av 2013, och kommer att kunna utöka sina LTE-tjänster inom en snar framtid.

Under 2013 slutförde Tele2 Lettland en storskalig modernisering av nätverket för att säkerställa att man har ett modernt och kostnadseffektivt mobilnätverk.

Dessutom bytte Tele2 Lettland ut sitt fakturerings- och kundhanteringssystem till en branschledande standard, något som kommer att ge ökad flexibilitet och förbättra kundnöjdheten.

Utmaningar under 2014

Under 2014 kommer Tele2 Lettland att koncentrera sina ansträngningar på att öka marknadsandelen sett till nettoomsättning, samt att säkerställa att man har det bästa erbjudandet på marknaden genom att lägga till flera nya produkter i utbudet.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Estland

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	507	511	–1%
Nettoomsättning	674	886	–23%
EBITDA	161	236	–32%
EBIT	55	86

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

I Estland minskade mobilmarknadens omsättning rejält under 2013 jämfört med föregående år på grund av den drastiska minskningen av mobiltermineringsavgifter med cirka 80 procent. Priskriget på marknaden fortsatte under 2013, först och främst som ett resultat av telefonförsäljning med abonnemangserbjudanden för privatpersoner. Under året låg fokus i synnerhet på mobilt bredband och LTE-tjänster.

Stabiliserad lönsamhet

Tele2 Estland integrerade framgångsrikt verksamheterna inom Tele2 och Televõrgu under 2013.

Tele2 Estland har även lyckats få till rätt balans mellan tillväxt – i en prismässigt utmanande miljö – och lönsamhet, och uppnådde en EBITDA-marginal om 24 (27) procent under 2013.

Under året fortsatte Tele2 Estland att byta ut nätverket för att säkerställa att man har en modern och kostnadseffektiv infrastruktur.

Utmaningar under 2014

Tele2 Estland förväntar sig att marknaden för mobila tjänster förblir mycket konkurrensutsatt under 2014.

Tele2 Estland kommer att inrikta sig på tillväxt och på att öka försäljningen samtidigt som man minskar kostnaderna för att förbättra EBITDA-marginalen.

Tele2 Estland säkrade även en viktig licens i 800 MHz-spektrumet vid en frekvensauktion i början av 2014, och kommer att kunna utöka LTE-tjänsterna inom en nära framtid.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Österrike

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	285	318	–10%
Nettoomsättning	1 244	1 353	–8%
EBITDA	308	333	–7%
EBIT	183	187

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

Tele2 Österrike redovisade under 2013 en EBITDA-nivå i linje med föregående år och ett stabilt kassaflöde. Resultatet åstadkoms genom lägre kundomsättning samt en framgångsrik upp- och korsförsäljning inom segmentet för privatkunder, ett stabilt resultat inom företagssegmentet, samt ett bra bidrag från grossistförsäljningen av data.

Under året har Tele2 Österrike ändrat sitt strategiska fokus till tillväxt och innovation, och bygger därmed vidare på de höga effektivitetsnivåer man har uppnått så här långt. Bolaget kommer att basera den framtida verksamheten på skräddarsydda tjänster för marknaden för medelstora företag, samt höghastighetstjänster för privatpersoner samt små och medelstora företag. Tele2 Österrike kommer att arbeta ytterligare med att behålla högvärdeskunder inom samtliga segment.

Utmaningar under 2014

Under 2014 ska Tele2 Österrike fortsätta att fokusera på tillväxt och innovation inom företagssegmentet. I segmentet för privatkunder kommer man att intensifiera sina ansträngningar för att behålla kunderna genom att erbjuda sina kunder bäst värde och genom att utöka produktutbudet till att omfatta höghastighetsuppkoppling baserat på VDSL och FTTx.

För segmentet små och medelstora företag ska erbjudandet med standardiserade paketerbjudanden och användarvänliga tjänster bidra till tillväxten.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Tyskland

Miljoner SEK	2013	2012	Tillväxt1)
Antal kunder (i tusental)	713	786	–9%
Nettoomsättning	867	946	–8%
EBITDA	138	278	–50%
EBIT	99	237

1) justerat för valutakursförändringar

2013 i korthet

Tele2 Tyskland fullföljde sin övergång från en fokusering på fasta tjänster till att börja leverera både fasta och mobila tjänster under året. De nya mobila tjänsterna riktar sig till det fortfarande stora röstsegmentet för mobiltelefoni i Tyskland. Samtidigt följer Tele2 Tyskland den ökande efterfrågan från användare av smarta telefoner. Denna rörelse mot mobila tjänster stöddes av ytterligare kapitalisering av den befintliga fasta verksamheten. Ett starkt fokus på kundupplevelsen resulterade in en väsentlig förbättring av kundnöjdheten i samtliga segment.

Det mobila segmentet visade en snabbare tillväxt under året, med ett stort intag från de nya mobila erbjudandena som lanserades i slutet av andra kvartalet 2013. Som ett resultat har det mobila segmentet redan bidragit med den högsta nettoomsättningen bland alla segment i slutet av 2013. Det finansiella resultatet under året återspeglar kostnaderna för marknadsföring och lansering samt de ökade kostnaderna för förvärv av nya kunder. Inom fasta tjänster via mobila produkter syntes ett positivt skifte i kundintag från bara röst

till röst- och dataprodukter under 2013, med ett ökat skifte i kundintag från migration av befintliga kunder till förvärv av nya kunder.

Fast telefoni (CPS och samtal-för-samtal-segmentet) fortsatte att generera starka kassaflöden och en bra EBITDA-marginal trots en allmän nedgång för marknaden.

Utvecklingen av kundbasen var bättre än planerat inom segmentet för fast bredband, tack vare en framgångsrik hantering av kundbasen. Därför var det finansiella resultatet fortsatt över förväntan.

Utmaningar under 2014

Tele2 Tyskland kommer att koncentrera sina ansträngningar på utvidgningen och förstärkningen av säljstrukturen, som påbörjades redan under 2013, samt utökningen av den mobila produktportföljen, för att tillhandahålla en snabbare och lönsammare tillväxt av den mobila kundbasen.

För fast telefoni har Tele2 Tyskland för avsikt att försvara sin position inom CPS och samtal-för-samtal-segmentet, och fortsätta att maximera vinsten från dessa minskande segment.

Nettoomsättning

EBITDA & EBITDA-marginal

Förvärv och avyttringar

Den 27 mars 2013 offentliggjorde Tele2 försäljningen av sin ryska verksamhet, Tele2 Ryssland koncernen, till VTB Group. Försäljningen slutfördes den 4 april 2013, efter godkännande av regulatoriska myndigheter. Transaktionen, inklusive kostnader för centrala supportsystem för den ryska verksamheten samt andra transaktionskostnader, resulterade i en realisationsvinst under 2013 på 14,9 miljarder kronor. Utöver detta har realisationsvinsten påverkats negativt med –1,7 miljarder kronor avseende en återföring av valutakursdifferenser som tidigare rapporterats som övrigt totalresultat och som en följd av försäljningen vänds ut över resultaträkningen men inte får någon effekt på totalt eget kapital. Den avyttrade verksamheten har särredovisats som avvecklad verksamhet i resultaträkningen, med retroaktiv effekt för tidigare perioder. Ytterligare information framgår av not 37.

Inga väsentliga verksamheter förvärvades under 2013.

Händelser efter räkenskapsårets utgång

Den 23 oktober 2013, offentliggjorde Tele2 försäljningen av den svenska kabel- och fiberverksamhet på privatmarknaden till Telenor. Försäljningen slutfördes den 2 januari 2014, efter godkännande av regulatoriska myndigheter, och realisationsvinsten beräknas uppgå till 250 Mkr under 2014. Ytterligare information framgår av not 16.

Under februari 2014 omklassificerades 406 A-aktier till B-aktier.

Medarbetare

Under 2013 uppgick genomsnittligt antal anställda i Tele2 till 5 277 (4 942) anställda. Se även not 33 Antal anställda och not 34 Personalkostnader.

Tele2 är en tillväxtorienterad organisation. Syftet med Tele2s medarbetarpolicy är att förbereda och utveckla våra medarbetare för att möta verksamhetens krav och framtida behov. Tele2s anställda skall känna sig engagerade och motiverade samt känna en stolthet över och kunna identifiera sig med företagets värderingar och dess övergripande strategi. Att attrahera och behålla de bästa personerna är vitalt för vår tillväxtstrategi, och att ses som en attraktiv arbetsgivare är en prioriterad målsättning i Tele2s medarbetarstrategi.

Våra främsta fokusområden är nedanstående områden:

Ledarskap och Tele2 Way

Föredömligt ledarskap baseras främst på våra värderingar – Tele2 Way – där chefer ska vara kulturella förebilder som föregår med gott exempel och alltigenom "walk the talk". Tele2 Way, tillsammans med vår uppförandekod, utgör ett ramverk och stöd för våra medarbetare i sitt professionella agerande och beslutsfattande varje dag. Alla nya chefer tränas enligt Tele2 Way, vilket även inkluderar löpande repetitionskurser vartannat år.

Kompetens- och medarbetarutveckling

Tele2 har en gemensam kompetensutvecklingsprocess för hela koncernen, som möjliggör enhetlig målsättning och utvärdering av medarbetarnas prestation. Processen fungerar även som en grund att stå på vid utveckling av chefer och chefskandidater. Alla anställda bedöms i två dimensioner: vad och hur; det vill säga måluppfyllelse samt professionellt agerande baserat på våra värderingar – Tele2 Way.

När det kommer till att identifiera talanger och utveckla medarbetare är Tele2 en stark förespråkare för internrekrytering, både horisontellt och vertikalt. En stark betoning läggs på diversifiering där målet är att andelen kvinnliga chefer och ledare ska reflektera andelen kvinnliga medarbetare totalt inom företaget.

Kartläggningen av högpresterande medarbetare, topptalanger och nyckelroller genomförs årligen genom våra Talking Talent-sessioner. Syftet är att säkerställa en långsiktig tillgång på personal till chefs- och nyckelroller, att utveckla företagets befintliga medarbetare och att minimera affärsrisken i det fall nyckelrollsinnehavare lämnar företaget.

Under 2013 implementerade vi Tele2 People, ett online-verktyg för hantering av prestation och medarbetarutveckling. Verktyget ger våra chefer och vår organisation mer korrekt och pålitlig data och fungerar som en grund för klokt beslutsfattande.

Lärande och utveckling

Tele2 använder det gemensamma ramverket för lärande och utveckling baserat på 70:20:10-principen (en lärandefilosofi av Morgan McCall, Robert W Eichinger och Michael M Lombardo). Det innebär att 70 procent av lärandet kommer från erfarenhet, så som "learning by doing", jobbrotation, deltagande i tvärfunktionella projekt och utmanande arbetsuppgifter; 20 procent kommer från lärande genom relationer, så som mentorskap, coachning och nätverk, och 10 procent kommer från formella utbildningar som akademiska kurser, e-learning, böcker/tidskrifter och media.

Lön och kompensation

Tele2 erbjuder konkurrenskraftiga kompensations- och förmånspaket för att attrahera, behålla och motivera sina anställda. Tele2s kompensation bestäms på den lokala marknaden, och Tele2 deltar årligen i lokala löneundersökningar för att säkerställa att våra erbjudanden är konkurrensmässiga, beträffande grundlön, kortsiktiga och långsiktiga incitament, samt förmåner. Företaget tror på att betala för prestation; högpresterande individer ska belönas väl.

Engagemang

Varje år genomför Tele2 en medarbetarundersökning som kallas "My Voice". Undersökningen mäter:

• • den generella medarbetarnöjdheten enligt Employee Satisfaction Index (ESI),
• • chefers ledaregenskaper enligt Leadership Index (LSI),
• • medarbetarnas engagemang,
• • Tele2s interna attraktionskraft som arbetsgivare enligt Net Promoter Score (NPS),
• • Tele2 Way Index (TWI), som mäter hur väl Tele2 lever upp till sina värderingar.

Totalt 94 (98) procent av alla anställda deltog i 2013 års undersökning. My Voice visade att totalt 43 procent av Tele2s anställda är engagerade, vilket kan jämföras med 37 procent i referensgruppen. En anledning till detta goda resultat är att alla chefer och organisatoriska enheter varje år identifierar mål relaterade till engagemang att arbeta mot. Framöver kommer fokus fortsatt att vara på engagemang eftersom engagerade anställda presterar bättre, ger det lilla extra och är personligt motiverade att göra Tele2 till en ännu bättre arbetsplats.

Tele2 som attraktiv arbetsgivare (Employer branding)

Under 2013 utvecklade Tele2 ett ramverk för att få Tele2 att uppfattas som en attraktiv arbetsgivare (Employer branding) som ska användas inom hela koncernen. Ramverket innehåller ett unikt erbjudande med Tele2 som arbetsgivare (EVP, Employer Value Proposition), en film samt riktlinjer för implementering. Vårt nya EVP kommer att implementeras under 2014.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer.

Verksamhetsrisker

Nedan beskrivs de riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling.

Tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser

Bolaget är beroende av licenser och frekvenser för att bedriva sin verksamhet. Tele2 behöver uppfylla licenskrav, säkerställa förlängning av existerande licenser, förnya licenser, vinna närliggande licenser och se till att nya licenser som kommer att delas ut erhålls. Tele2s möjligheter att behålla kunder genom att förse dem med bättre tjänster eller behålla sin låga kostnadsstruktur kan hindras genom att nödvändiga licenser eller frekvenser inte erhålls, eller inte erhålls till ett rimligt pris. Tele2 har ett nära samarbete med myndigheter och intresseorganisationer för att få information om kommande tilldelningar eller omfördelningar av licenser, men utfallet av sådana tilldelningar är förenat med osäkerhet.

Ökad priskonkurrens

Tele2 verkar på marknader med hög konkurrens samt hög marknadspenetration. Tele2s strategi är att vara prisledande i alla marknadssegment. Konkurrenters aggressiva agerade kan leda till genomgående prissänkningar och lägre lönsamhet. För att motverka effekter av sådant agerande följer Tele2 regelbundet index för prisuppfattning, samt verkar för att uppnå en klar prisledande position genom produktutbud och marknadskommunikation och genom att löpande se över sin kostnadsbas för att kunna erbjuda konkurrenskraftiga priser.

Integration av nya affärsmodeller

Tele2s affärsverksamhet lever ständigt under intern och extern förändring, vilket kan påverka Tele2s framtida rörelseresultat och finansiella ställning. Externa förändringar kan vara i form av nya affärsmodeller, såsom IP-telefoni, kommunikation mellan applikationer (machine-to-machine), nya kundbeteenden, så som t ex skiftet från samtalstrafik till datatrafik, eller nya intäktsmodeller introducerade av mobiltelefonitillverkare och andra aktörer. Interna förändringar kan t ex vara byte av IT infrastruktur med avsikt att erbjuda Tele2s kunder bättre service. Tele2s ledning följer noggrant de interna och externa förändringarna och anpassar strategier i syfte att ta till vara på möjligheterna med dessa.

Förändringar i lagar och regler

Förändringar i lagar, regler och myndighetsbeslut för telekommunikationstjänster kan avsevärt påverka förutsättningarna för Tele2s verksamhet och konkurrenssituation på de marknader där Tele2 agerar. Som en utmanare inom telekomsektorn önskar Tele2 reglering som säkerställer förutsägbarhet och medför förenklingar samtidigt som det främjar och skyddar konkurrens. Alltför detaljerade, branschspecifika eller otydliga regleringar kan komma att hindra företagets möjligheter att fritt utvecklas kommersiellt. Prisreglering, för t ex samtal mellan olika operatörer och länder, har stor inverkan på Tele2, och detta innebär även en risk för att tvister uppstår med andra operatörer. Även reglering som relaterar till operatörernas möjlighet att få tillgång till koppar- och fibernätverk ägda av tidigare monopolister har stor betydelse för Tele2 på vissa marknader. Tele2 arbetar aktivt med telekommunikationsmyndigheter och andra

intresseorganisationer för att uppnå en rättvis reglering och för att främja balanserad konkurrens på respektive marknad.

Verksamhet i Kazakstan

Den politiska, ekonomiska, regulatoriska och juridiska miljön samt skattesystemet i Kazakstan utvecklas fortfarande och är mindre förutsägbart än i länder med mer utvecklad institutionell struktur. Det gäller också den rådande bolagsstyrningen, affärspraxis och normer för rapportering och informationsgivning. Marknaden och verksamheten i Kazakstan har därför en annan riskprofil än de som är kopplade till Tele2s investeringar i andra länder och kan påverka Tele2s möjlighet att bedriva och utveckla sin verksamhet på denna marknad. Tele2 följer kontinuerligt utvecklingen på denna marknad och har kontakt med relevanta myndigheter.

Nätverk delade med andra parter

Tele2 har i Sverige och Nederländerna ingått avtal med andra telekomoperatörer att tillsammans bygga och driva gemensamma nätverk. I vissa andra länder är Tele2 beroende av avtal med nätverksoperatörer för att tillhandahålla mobila tjänster. Sådana avtal möjliggör för Tele2 att alltid kunna tillhandhålla det kunderna behöver till lägsta pris genom att dela kostnader och risker för investeringar i nya tekniker och att anpassa sig snabbare till ny teknisk utveckling. Samtidigt medför dessa avtal risker i form av försenad utrullning, begränsningar för kundanpassad utveckling och begränsningar i operativ lönsamhet. Slutligen finns det en inneboende risk med dessa avtal; att Tele2s partners inte vill eller kan fullfölja sina åtaganden enligt avtalen. Tele2 utvärderar löpande dessa samarbetsformer och för en kontinuerlig dialog med sina samarbetspartners.

Andra risker och osäkerhetsfaktorer

Tele2 är exponerat mot flera risker och osäkerhetsfaktorer än vad som presenterats ovan. Vissa är av intern karaktär, som t ex att säkerställa rätt personer på nyckelpositioner inom företaget, medan andra är av extern karaktär, så som t ex åtaganden gentemot myndigheter, partners och leverantörer. Oavsett vilket arbetar Tele2s ledning kontinuerligt med att identifiera dessa risker och med att finna sätt att minska dem.

Finansiell riskhantering

Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Hantering av finansiella risker är i huvudsak centraliserad till koncernstaben Group Treasury. Syftet är att kontrollera och minimera koncernens finansiella risker och finansiella kostnader samt optimera förhållandet mellan risker och kostnader. För ytterligare information om finansiell riskhantering se not 2.

Ansvarsfullt företagande (CR)

Under 2013 låg fokus både externt och internt på de mest materiella CR-frågorna för en telekomoperatör – sekretess och integritet (mänskliga rättigheter). För Tele2 är frågor rörande sekretess och integritet särskilt relevanta i samband med att bolaget utforskar nya affärsmöjligheter i övergången från röst till data, i arbetet med att upprätthålla kundernas förtroende, säkra efterlevnad av lagar, regler samt bolagets egna koder och policyer, följa internationella normer och standarder, samt att vara transparent med Tele2s arbetsmetoder och rapportera om/när överträdelser sker.

Under hösten 2012 publicerade Tele2 sin officiella ståndpunkt gällande "Skydd av personuppgifter" och "Personlig integritet och yttrandefrihet" på företagets webbplats, och mindre uppdateringar

Förvaltningsberättelse

gjordes under början av 2013. Tele2 har tagit fram en process med tydliga mandat, roller och ansvarsområden för att utvärdera och bedöma begäranden om nedstängningar av nätverk. Denna process har nu funnits på plats under mer än ett år. I fråga om dataskydd tittar Tele2 på lösningar i form av "Privacy by Design", där sekretess och integritet byggs in i nya system, produkter och tjänster redan på ett tidigt stadium. Sammanfattningsvis innebär dessa åtgärder att Tele2 har en robust ansats för att fortsätta möta intressenternas krav och EU:s kommande förslag på ändringar i personuppgiftsdirektivet (Data Protection Regulation).

En ledningsfråga

Styrgruppen för CR (CR Advisory Group, CRAG) som består av styrelseledamöterna Mia Brunell Livfors, Lars Berg och John Shakeshaft samt VD Mats Granryd, den tillförordnade bolagsjuristen samt CRchefen, träffades tre gånger under året, hade en telefonkonferens och höll ett utökat styrgruppsmöte med hela styrelsen. Ämnena som diskuterades var främst sekretess och integritet, efterlevnad av lagar och regler, struktur för dialog med intressenter, samt hur man mäter värdet på CR och hur man upprätthåller ett starkt kundfokus.

Under fjärde kvartalet 2013 bildades en styrgrupp för arbetet med sekretess och integritet med fyra medlemmar från ledningsgruppen. Styrgruppen träffades en gång under 2013. Fokus för styrgruppen ligger på det ständigt pågående arbetet med att utveckla interna mätetal och rutiner för området sekretess/integritet. Tele2 fortsatte arbetet med att integrera CR-arbetet i processer samt intern styrning och kontroll.

Utmanar konkurrenterna

Mot bakgrund av det internationella intresset för mänskliga rättigheter inom telekombranschen och i linje med koncernens åtagande vad gäller transparens, utmanade Tele2 konkurrenter, branschen och intressenter genom att hålla Sveriges första kapitalmarknadsdag med fokus på CR. Den 9 april fick intressenterna lyssna på föredrag och ställa frågor direkt till Tele2s styrelseledamöter, VD, finanschef, medlemmar i ledningsgruppen (LT) samt ansvariga chefer. Inbjudan till kapitalmarknadsdagen annonserades publikt och var öppen för registrering. Föredragen samt de efterföljande frågestunderna har lagts ut på YouTube. I oktober arrangerade Tele2 en uppföljning i form av ett rundabordssamtal om CR där Tele2s styrelsemedlemmar, VD och ledningsgrupp deltog tillsammans med ett 30-tal investerare och analytiker.

Även om den generella risken för korruption bedöms vara högre i några av de tio länder där Tele2 bedriver sin verksamhet kan korruption förekomma överallt. Arbetet mot korruption är en viktig del av CR-arbetet och Tele2 har nolltolerans vad gäller alla former av korruption, och rapporterar samtliga identifierade fall av korruption. Under 2013 deltog Tele2 i Sidas samverkansprojekt Swedish Leadership for Sustainable Development, och föreslog där tillsammans med andra företag i nätverket att man ska arbeta för att införa ett korruptionsbekämpningsmål som ett av de nya FN-målen för hållbar utveckling, vilka ersätter de tidigare Milleniemålen.

Materiella områden

Tele2 har, utöver det viktiga arbetet inom området sekretess och integritet förstärkt riskscreeningen i leveranskedjan. Detta bygger vidare på föregående års arbete med att få Tele2s affärspartner att underteckna Tele2s uppförandekod för affärspartners. Arbetet under 2013 inkluderade ett samarbete om uppföljning inom Global e-Sustainability Initiative (GeSI), med en gemensam struktur för genomlysning av CR-risker i leveranskedjan och utbyte av resultat med andra medlemmar som också deltar i initiativet. Checklistan

som används vid uppföljning av uppförandekoden hos affärspartners uppdaterades också den under 2013.

Telekomoperatörer kan bidra till arbetet mot klimatförändringar genom smarta produkter och tjänster som hjälper kunderna att minska sin miljöpåverkan. Ett exempel på det är Tele2s M2M-erbjudande. Telekomoperatörer bedöms ha god potential att kunna bidra till att motverka klimatförändringen genom sina tjänster men vi befinner oss ännu i början av det skiftet, och för Tele2 låg fokus under 2013 främst på sekretessfrågor.

Vad gäller barnskyddsfrågor har Tele2 valt att ta ett aktivt ansvar inom koncernens verksamhet och påverkanssfär. Tele2 har nått sina tre mål kopplade till skydd av barn, de omfattar blockering av barnpornografi (Child Sexual Abuse Images, CSAI) för kunder och medarbetare, liksom att systematiskt spåra sådant material internt.

Under året har CR och ersättningar till anställda varit uppe till diskussion. Tele2 betraktar CR som en förutsättning för maximalt värdeskapande på kort, medellång och lång sikt, och därmed påverkar CR redan ersättningarna. Det kan inte uteslutas att Tele2 kan komma att överväga specifika CR-parametrar framöver.

Efterlevnad av skatteregler ingår som en viktig fråga i CR-strategin. Koncernen efterlever alla lokala skatteregler och följer OECDs riktlinjer för multinationella företag liksom den egna uppförandekoden.

Resultat

I det fortsatta arbetet med att integrera CR i affärsprocesser samt intern styrning och kontroll ingår även rapportering. Under 2013 tog Tele2 ett steg framåt genom att föra in etablerade och materiella områden inklusive nyckeltal i förvaltningsberättelsen och noterna. Redovisning av dessa områden speglar Tele2s resultat inom sekretess, god affärssed, efterlevnad av lagar och regler inklusive böter eller sanktioner avseende antitrust- och monopolförfaranden, miljöfrågor och elektromagnetiska fält, liksom antal korruptionsincidenter och vidtagna åtgärder. Tele2s avsikt är att fortsätta att inkludera resultat och nyckeltal i samma takt som information, kriterier och tillförlitlighet utvecklas och mognar till samma standard som för finansiella uppgifter och finansiell information. För ytterligare rapportering och information om Tele2s CR-arbete, se bolagets webbplats med GRI-index för 2013 i enlighet med G4 från Global Reporting Initiative samt not 39.

Styrelsearbetet

Styrelse utses på årsstämman för tiden intill nästa årsstämma. Vid årsstämman i maj 2013 valdes Carla Smits-Nusteling och Mario Zanotti till nya styrelseledamöter, Cristina Stenbeck lämnade styrelsen, medan de övriga ledamöterna omvaldes. Vidare omvalde stämman Mike Parton till styrelseordförande.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning, och är sammansatt för att effektivt kunna stödja och kontrollera företagsledningens arbete. Styrelsen fattar beslut om övergripande strategier, organisationsfrågor, förvärv, avyttringar, företagsaffärer, större investeringar samt sätter ramarna för Tele2s verksamhet genom att fastställa bolagets finansiella mål och riktlinjer. Under 2013 sammanträdde styrelsen sex gånger på olika platser i Europa. Utöver detta hölls fem per capsulammöten och elva telefonmöten.

För att effektivisera sitt arbete utsåg styrelsen vid det konstituerande styrelsemötet i anslutning till årsstämman ett ersättningsutskott och ett revisionsutskott med särskilda uppgifter. Dessa utskott är styrelsens förberedande organ och reducerar inte styrelsens övergripande och solidariska ansvar för bolagets skötsel och de beslut som fattas. Alla styrelseledamöter har tillgång till samma information. Utöver detta har vissa styrelseledamöter valts ut för att

bilda förberedande arbetsgrupper för frågor av speciellt intresse, såsom exempelvis ansvarsfullt företagande (CR-frågor), utdelning och kapitalstruktur.

Ersättningsutskottets uppdrag omfattar frågor om löner, pensionsvillkor, bonussystem och övriga anställningsvillkor för verkställande direktören och andra ledande befattningshavare. Revisionsutskottets uppdrag är att upprätthålla och effektivisera kontakten med koncernens revisorer, utöva tillsyn över rutinerna för redovisning, finansiell rapportering, intern kontroll samt följa revisionen av koncernen.

Ersättning till styrelsen framgår av not 34.

Bolagsstyrningsrapport

Bolagsstyrningsrapporten finns tillgänglig på Tele2s hemsida www.tele2.com.

Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare

Styrelsen föreslår följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare under 2014 för godkännande av årsstämman i maj 2014.

Syftet med Tele2s riktlinjer för ersättning är att erbjuda konkurrensmässiga ersättningspaket, jämfört med jämförbara internationella företag, för att attrahera, motivera och behålla nyckelpersoner. Syftet är att skapa ett incitament för bolagsledningen att verkställa strategiska planer och leverera framstående resultat samt att likrikta bolagsledningens incitament med aktieägarnas intresse. De föreslagna riktlinjerna behandlar ersättningar för ledande befattningshavare, vilka inkluderar bolagets verkställande direktör och medlemmar i ledningsgruppen ("ledande befattningshavare"). För närvarande har Tele2 10 ledande befattningshavare.

Ersättning till ledande befattningshavare skall utgöras av en årlig grundlön, kortsiktig rörlig ersättning (STI) samt långsiktiga incitamentsprogram (LTI). STI-målen skall baseras på prestation i relation till fastställda mål. Målen skall relateras till företagets överordnade resultat och på den enskilde ledande befattningshavarens prestationer. STI kan maximalt uppgå till 100 procent av den årliga grundlönen.

Över tid är det styrelsens intention att öka proportionen av den rörliga prestationsbaserade ersättningen som komponent i de ledande befattningshavarnas totala ersättning.

Styrelsen utvärderar kontinuerligt behovet av att införa restriktioner för STI ersättningarna genom att göra utbetalningar, eller delar av dessa, av sådan rörlig ersättning villkorad av om prestationen som den var baserad på har visat sig hållbar över tid, och/eller att ge bolaget rätt att återkräva delar av sådan rörlig kompensation som har betalats ut på grundval av information som senare visar sig vara felaktig.

Övriga förmåner kan utgöras av exempelvis tillgång till förmånsbil samt bostadsförmåner för ledande befattningshavare bosatta utomlands under en begränsad period. Ledande befattningshavare kan också erbjudas sjukvårdsförsäkring.

Ledande befattningshavare erbjuds premiebaserade pensionsplaner. Pensionspremier till verkställande direktör kan maximalt uppgå till 25 procent av årlig lön (grundlön och STI). För övriga ledande befattningshavare kan pensionspremier uppgå till maximalt 20 procent av respektive befattningshavares årliga lön (grundlön och STI).

Den maximala uppsägningstiden för verkställande direktör skall vara 12 månader och sex månader för övriga ledande befattningshavare vid uppsägning från befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets sida, föreligger rätt till lön under en period om maximalt 18 månader för den verkställande direktören och en period om maximalt 12 månader för övriga ledande befattningshavare.

Styrelsen skall ha rätt att frångå dessa riktlinjer om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. Om sådan avvikelse sker skall information om detta och skälet till avvikelsen redovisas vid närmast följande årsstämma.

Stämmovalda styrelseledamöter skall i särskilda fall kunna arvoderas för tjänster inom deras respektive kompetensområde, som inte utgör styrelsearbete. För dessa tjänster skall utgå ett marknadsmässigt arvode vilket skall godkännas av styrelsen.

Följande avvikelser föreligger under 2013 i förhållande till riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare som beslutades på årsstämman i maj 2012 och maj 2013.

• • Då verkställande direktören i Tele2 Nederländerna, Günhter Vogelpoel lämnade företaget beslutade styrelsen att, utöver en uppsägningstid om sex månader, utbetala ytterligare en ersättning till honom. I enlighet med Nederländsk rättspraxis är arbetsgivare skyldiga att kompensera en verkställande direktör vid upphörande av anställningen. Ersättningens storlek beräknas baserat på rekommendationer från föreningen av domare från underrätterna. Tillämpning av dessa rekommendationer ger Günther Vogelpoel rätt till ersättning motsvarande 12 månaders fast lön samt de tre senaste årens genomsnittliga STI. Detta innebär ett avsteg från riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Tele2s uppfattning är att det var nödvändigt att erbjuda sådana uppsägningsvillkor vid tillämpning av nederländska regler och att villkoren därför är skäliga och i bolagets bästa intresse.
• • Under 2013 har en transaktionsbonus utbetalats till Tele2 Rysslands förre VD, Jere Calmes, i samband med försäljningen av Tele2 Ryssland. Som följd härav har den rörliga ersättningen under året kommit att överstiga hans grundlön. Detta innebär en avvikelse från riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare med totalt 9,9 Mkr. Tele2s uppfattning är att transaktionsbonusen har främjat transaktionen och varit i bolagets bästa intresse.

De av styrelsen föreslagna och av årsstämman i maj 2013 fastställda riktlinjerna för 2013 framgår av not 34 Personalkostnader.

Moderbolaget

Moderbolaget sköter koncerngemensamma funktioner och driver vissa för koncernen gemensamma utvecklingsprojekt. Under 2013 betalade moderbolaget en ordinarie utdelning för 2012 till aktieägarna med 7,10 kronor per aktie motsvarande totalt 3 163 Mkr. Som ett resultat av försäljningen av Tele2 Ryssland i april 2013 genomfördes under 2013 dessutom ett obligatoriskt aktieinlösenprogram om 28 kronor per aktie, vilket motsvarar 12 474 Mkr. Under 2013 betalades totalt 15 637 Mkr ut till aktieägarna som utdelning och inlösen.

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att av till årsstämmans förfogande stående medel om totalt 13 125 620 009 kronor, 4,40 kronor per aktie utdelas i en ordinarie utdelning till aktieägarna, vilket per 31 december 2013 motsvarar 1 960 189 440 kronor, och resterande del, 11 165 430 569 kronor, balanseras i ny räkning.

Med hänvisning till vad som framgår av denna årsredovisning och koncernredovisning, och vad som i övrigt kommit till styrelsens kännedom, är styrelsens allsidiga bedömning av moderbolagets och koncernens ekonomiska ställning att utdelningen är försvarlig med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken på bolagets och koncernens eget kapital samt bolagets och koncernverksamhetens konsolideringsbehov, likviditet och allmänna finansiella ställning.

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning

Miljoner SEK	Not	2013	2012
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning	4, 5	29 871	30 742
Kostnader för sålda tjänster	6	–18 539	–19 159
Bruttoresultat		11 332	11 583
Försäljningskostnader	6	–6 598	–6 554
Administrationskostnader	6	–2 636	–3 144
Resultat från andelar i intresseföretag	7	–17	–7
Övriga rörelseintäkter	8	208	190
Övriga rörelsekostnader	9	–97	–93
Rörelseresultat	4, 6	2 192	1 975
Ränteintäkter	10	54	23
Räntekostnader	11	–445	–517
Övriga finansiella poster	12	–223	–59
Resultat efter finansiella poster		1 578	1 422
Inkomstskatt	13	–923	–446
ÅRETS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER		655	976
AVVECKLADE VERKSAMHETER
Årets resultat från avvecklade verksamheter	37	13 935	2 288
ÅRETS RESULTAT	4	14 590	3 264
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		14 590	3 264
Resultat per aktie, kr	32	32,77	7,34
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	32	32,55	7,30
FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		655	976
Resultat per aktie, kr		1,47	2,20
Resultat per aktie, efter utspädning, kr		1,45	2,18

Koncernens totalresultat

Miljoner SEK	Not	2013	2012
Årets resultat		14 590	3 264
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat
Pensioner, aktuariella vinster/förluster	34	203	–49
Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt	13	–45	8
Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat		158	–41
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat
Valutakursdifferenser		266	–358
Valutakursdifferenser, skatteeffekt	13	–18	1 857
Återföring av ackumulerade valutakursdifferenser från sålda företag	16	1 716	16
Kassaflödessäkringar	2	82	–37
Kassaflödessäkringar, skatteeffekt	13	–18	1
Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat		2 028	1 479
Summa övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		2 186	1 438
TOTALRESULTAT FÖR ÅRET		16 776	4 702
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		16 776	4 702

Finansiella rapporter

Koncernens balansräkning

Miljoner SEK	Not	2013-12-31	2012-12-31
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar
Goodwill	14	9 537	10 174
Övriga immateriella tillgångar	14	5 183	5 540
Summa immateriella tillgångar		14 720	15 714
Materiella tillgångar
Maskiner och andra tekniska anläggningar	15	9 079	15 261
Övriga materiella anläggningstillgångar	15	2 668	2 818
Summa materiella anläggningstillgångar		11 747	18 079
Finansiella tillgångar
Andelar i intresseföretag	17	28	22
Övriga finansiella tillgångar	18	337	83
Summa finansiella tillgångar		365	105
Uppskjutna skattefordringar	13	2 753	4 263
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR		29 585	38 161
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Varulager	19	471	473
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	20	3 317	3 985
Aktuella skattefordringar		127	44
Övriga kortfristiga fordringar	21	321	667
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	22	4 183	4 127
Summa kortfristiga fordringar		7 948	8 823
Kortfristiga placeringar	23	55	59
Likvida medel	24, 31	1 348	1 673
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR		9 822	11 028
TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING	16	448	–
SUMMA TILLGÅNGAR	4	39 855	49 189

Fortsättning koncernens balansräkning

Miljoner SEK	Not	2013-12-31	2012-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital	32	561	561
Övrigt tillskjutet kapital		4 985	4 980
Reserver		541	–1 487
Balanserat resultat		15 502	16 372
Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare		21 589	20 426
Innehav utan bestämmande inflytande		2	3
SUMMA EGET KAPITAL		21 591	20 429
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	25	5 302	12 302
Avsättningar	26	584	426
Övriga räntebärande skulder	25	396	512
Summa räntebärande skulder		6 282	13 240
Ej räntebärande
Uppskjuten skatteskuld	13	441	933
Summa ej räntebärande skulder		441	933
SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER		6 723	14 173
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	25	1 535	2 596
Avsättningar	26	95	133
Övriga räntebärande skulder	25	1 518	1 543
Summa räntebärande skulder		3 148	4 272
Ej räntebärande
Leverantörsskulder	25	3 140	3 488
Aktuella skatteskulder		80	18
Övriga kortfristiga skulder	25	516	1 008
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	27	4 604	5 801
Summa ej räntebärande skulder		8 340	10 315
SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER		11 488	14 587
SKULDER KNUTNA TILL TILLGÅNGAR SOM INNEHAS
FÖR FÖRSÄLJNING	16	53	–
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	4	39 855	49 189

Koncernens kassaflödesanalys

(Totala verksamheten)

Miljoner SEK	Not	2013	2012
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapitalet
Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter		2 192	1 975
Rörelseresultat från avvecklad verksamhet		14 147	3 678
Rörelseresultat		16 339	5 653
Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde
Avskrivningar Nedskrivningar	6 6	3 545 536	4 713 278
Resultat från andelar i intresseföretag	7	17	7
Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar och verksamheter	8–9	–13 253	23
Incitamentsprogram		14	50
Erhållen ränta		55	24
Betald ränta		–429	–692
Betald finansiell kostnad		–82	69
Erhållen utdelning		1	1
Betald skatt	13	–479	–989
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet	31	6 264	9 137
Förändring av rörelsekapitalet
Varulager	19	–17	6
Rörelsefordringar		152	–608
Rörelseskulder		–586	144
Förändring av rörelsekapitalet	31	–451	–458
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN		5 813	8 679
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av immateriella tillgångar	31	–2 195	–1 098
Försäljningar av immateriella tillgångar	31	7	–
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	31	–3 142	–3 721
Försäljningar av materiella anläggningstillgångar	31	89	210
Förvärv av aktier i koncernföretag, exklusive kassa	16	–	–221
Avyttringar av aktier i koncernföretag	16	17 252	–3
Kapitaltillskott till intresseföretag Utdelning från intresseföretag	16 16	–25 1	–22 –
Övriga finansiella tillgångar, utlåning		–	–2
Övriga finansiella tillgångar, erhållen betalning		7	33
Kassaflöde från investeringsverksamheten		11 994	–4 824
KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR		17 807	3 855
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Upptagande av lån hos kreditinstitut och liknande skulder	25	750	15 112
Amortering av lån hos kreditinstitut och liknande skulder	25	–3 165	–12 590
Upptagande av andra räntebärande skulder	25	5	17
Amortering av andra räntebärande skulder	25	–23	–41
Utdelningar	32	–3 163	–5 781
Inlösen av aktier	32	–12 474	–
Försäljning av egna aktier	32	–	6
Utköp av innehav utan bestämmande inflytande	31	–94	–
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		–18 164	–3 277
FÖRÄNDRINGAR AV LIKVIDA MEDEL		–357	578
Likvida medel vid årets början	24	1 673	1 026
Valutakursdifferenser i likvida medel	24	32	69
LIKVIDA MEDEL VID ÅRET SLUT	24, 31	1 348	1 673

Se kassaflöde från avvecklad verksamhet under not 37. Se ytterligare kassaflödesinformation under not 31.

Koncernens förändring i eget kapital

		Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Miljoner SEK	Not	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Om räknings reserv	Balanserat resultat	Summa	Innehav utan be stämmande inflytande	Summa eget kapital
Eget kapital, 1 januari 2012		561	16 980	–438	–2 528	6 874	21 449	3	21 452
Årets resultat		–	–	–	–	3 264	3 264	–	3 264
Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		–	–	24	1 455	–41	1 438	–	1 438
Totalresultat för året		–	–	24	1 455	3 223	4 702	–	4 702
ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Aktierelaterade ersättningar	34	–	–	–	–	50	50	–	50
Försäljning av egna aktier	32	–	–	–	–	6	6	–	6
Nedsättning av reservfond	32	–	–12 000	–	–	12 000	–	–	–
Utdelningar	32	–	–	–	–	–5 781	–5 781	–	–5 781
EGET KAPITAL, 31 DECEMBER 2012		561	4 980	–414	–1 073	16 372	20 426	3	20 429
Eget kapital, 1 januari 2013	36	561	4 980	–414	–1 073	16 372	20 426	3	20 429
Årets resultat		–	–	–	–	14 590	14 590	–	14 590
Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		–	–	57	1 971	158	2 186	–	2 186
Totalresultat för året		–	–	57	1 971	14 748	16 776	–	16 776
ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Aktierelaterade ersättningar	34	–	–	–	–	14	14	–	14
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	34	–	–	–	–	10	10	–	10
Försäljning av egna aktier	32	–	5	–	–	–5	–	–	–
Utdelningar	32	–	–	–	–	–3 163	–3 163	–	–3 163
Inlösen av aktier	32	–280	–	–	–	–12 194	–12 474	–	–12 474
Fondemission	32	280	–	–	–	–280	–	–	–
Utköp av innehav utan bestämmande inflytande	16	–	–	–	–	–	–	–1	–1
EGET KAPITAL, 31 DECEMBER 2013		561	4 985	–357	898	15 502	21 589	2	21 591

Noter till koncernens finansiella rapporter

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

Koncernredovisningen upprättas enligt gällande International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), vilka vid tidpunkten för årsredovisningens avgivande antagits av EU. Vidare tillämpar koncernen Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner vilken specificerar de tillägg till IFRS upplysningskrav som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisningslagen.

De finansiella rapporterna upprättas baserat på historiska anskaffningsvärden förutom finansiella instrument som i huvudsak redovisas till upplupna anskaffningsvärden med undantag för övriga långfristiga placeringar och derivatinstrument som är redovisade till verkligt värde.

ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER

Från och med 2013 tillämpas nedanstående nya standarder, omarbetningar och tolkningar.

Nya och ändrade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar

De nya och reviderade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar (IFRS 13 Fair Value Measurement, IAS 19 Employee Benefits, IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures – Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities och Improvements to IFRSs 2009-2011) som trädde i kraft den 1 januari 2013 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Tele2 har valt att förtidstillämpa Amendments to IAS 36 Recoverable Amount Disclosures for Non-Financial Assets (med tillämpning från 1 januari 2014 eller senare), vilket inte har haft någon effekt på koncernens finansiella rapporter utöver ändrade upplysningskrav.

NYA REGLER

International Accounting Standards Board (IASB) har givit ut och EU har antagit följande nya och omarbetade standarder:

• • IFRS 10 Consolidated Financial Statements, IFRS 11 Joint Arrangements, IFRS 12 Disclosures of Interests in Other Entities, IAS 27 Separate Financial Statements samt IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures (med tillämpning från 1 januari 2014 eller senare),
• • Amendments to IFRS 10, IFRS 11 och IFRS 12 Transition Guidance och IFRS 10, IFRS 12 och IAS 27 – Investment Entities (med tillämpning från 1 januari 2014 eller senare),
• • Amendments to IAS 32 Financial Instruments: Presentation Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (med tillämpning från 1 januari 2014 eller senare) och
• • Amendments to IAS 39 Novation of Derivatives and Continuation of Hedge Accounting (med tillämpning från 1 januari 2014 eller senare).

IASB har även givit ut, vilka ännu ej antagits av EU:

• • Tolkningen IFRIC 21 Levies (med tillämpning från 1 januari 2014 eller senare),
• • Amendments to IAS 19 Defined Benefit Plans: Employee Contributions och Improvements to IFRSs 2010–2012 och 2011–2013 (med tillämpning från 1 juli 2014 eller senare)
• • IFRS 9 Financial Instruments (2009 och 2011) (med tillämpning tidigast från 1 januari 2017).

IFRS 11 behandlar redovisningen av så kallade samarrangemang. De samarrangemang som Tele2 för närvarande redovisar som joint ventures enligt klyvningsmetoden under nuvarande regler betraktas som joint operations enligt den nya standarden. Införandet av IFRS 11 bedöms därför inte få några väsentliga effekter på Tele2s finansiella rapporter.

Införande av IFRS 12 kommer att innebära nya upplysningskrav för innehav i dotterföretag, joint arrangements och intresseföretag.

Ändringarna i IAS 19, IAS 27, IAS 28, IAS 32, IAS 39, IFRIC 21 och Improvements to IFRSs samt de nya standarderna IFRS 9 och IFRS 10 förväntas inte få någon väsentlig effekt för Tele2.

KONCERNREDOVISNING Dotterföretag

Koncernredovisningen inkluderar moderbolaget och de företag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande.

Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att i koncernens eget kapital ingår endast den del av dotterföretagens eget kapital som tillkommit efter förvärvet och i koncernens resultaträkning ingår endast resultat från förvärvstidpunkten och fram till avyttringstidpunkten i det fall dotterbolaget avyttras. Det koncernmässiga anskaffningsvärdet på andelar i dotterföretag utgörs av summan av det verkliga värdet vid förvärvstidpunkten av vad som erläggs kontant, via övertagande av skulder till tidigare ägare eller egna emitterade aktier. Villkorade köpeskillingar inkluderas i anskaffningsvärdet och redovisas till deras verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Efterföljande effekter av omvärderingar av villkorade köpeskillingar redovisas i resultaträkningen. Förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder redovisas initialt till deras verkliga värden vid förvärvstidpunkten. Undantag från denna princip görs för förvärvade skattefordringar/-skulder, ersättningar till anställda, aktiebaserade ersättningar och tillgångar som innehas för försäljning, vilka värderas i enlighet med de principer som beskrivs i avsnitt nedan för respektive post. Undantag görs även för gottgörelsetillgångar och återköpta rättigheter. Gottgörelsetillgångar värderas enligt samma princip som den gottgjorda posten. Återköpta rättigheter värderas baserat på den återstående kontraktstiden oavsett om andra marknadsaktörer skulle beakta möjligheter till kontraktsförlängning vid värderingen. Redovisad goodwill utgörs av skillnaden mellan å ena sidan anskaffningsvärdet för andelarna i dotterföretag, värdet på innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade dotterföretaget och det verkliga värdet av tidigare ägd andel och å andra sidan koncernens redovisade värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Förvärvsrelaterade kostnader (transaktionskostnader) redovisas som kostnader i den period de uppkommer.

Innehav utan bestämmande inflytande redovisas vid förvärvstidpunkten antingen till dess verkliga värde eller till dess proportionella andel av koncernens redovisade värde av det förvärvade dotterföretagets identifierade tillgångar och skulder. Val av värderingsmetod görs för respektive förvärv. Efterföljande resultat och övrigt totalresultat som är hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande allokeras till innehavet även om det leder till ett negativt värde för innehav utan bestämmande inflytande.

Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande redovisas som en transaktion mellan eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare och innehav utan bestämmande inflytande. Skillnaden mellan erlagd köpeskilling och den proportionella andelen av de förvärvade nettotillgångarna redovisas i eget kapital. Därmed uppkommer ingen goodwill i samband med sådana transaktioner.

Joint ventures

Som joint ventures räknas företag där ägarna har ett gemensamt bestämmande inflytande.

Joint ventures redovisas enligt klyvningsmetoden. Det innebär att i koncernbalansräkningen och -resultaträkningen ingår Tele2s andel av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader i det gemensamt styrda företaget.

Vid förvärv av en andel i ett joint venture som avser ett gemensamt styrt företag så upprättas en förvärvsanalys avseende andelen i detta joint venture per förvärvstidpunkten. Med förvärvstidpunkt menas den tidpunkt då koncernen blir samägare och gemensamt delar på det bestämmande inflytandet i det gemensamt styrda företaget. Utgångspunkten för förvärvsanalysen utgörs av anskaffningsvärdet för andelarna i det gemensamt styrda företaget. Anskaffningsvärdet fördelas på koncernens andel av verkligt värde vid förvärvstidpunkten på förvärvade tillgångar och övertagna skulder med därtill hörande uppskjutna skatter och eventuell goodwill.

Intresseföretag

Som intresseföretag räknas företag där Tele2 innehar en röstandel uppgående till mellan 20 procent och 50 procent eller på annat sätt har ett betydande inflytande.

Intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Det innebär att det i koncernen bokförda värdet på andelarna i företaget motsvaras av koncernens andel i eget kapital samt eventuella restvärden på koncernmässiga övervärden efter anpassning till koncernens redovisningsprinciper. Resultatandel i företagens resultat efter skatt redovisas i rörelseresultatet tillsammans med avskrivningar på förvärvade övervärden.

Utländsk valuta

Redovisningen i samtliga utländska koncernföretag, joint ventures och intresseföretag är upprättad i den valuta som används i den primära ekonomiska miljön där respektive företag bedriver sin huvudsakliga verksamhet, dvs. den funktionella valutan, vilket normalt är den lokala valutan.

Omräkning av utländska koncernföretag, joint ventures och intresseföretag till Tele2s rapportvaluta (SEK) görs genom att tillgångar respektive skulder omräknas till balansdagens kurs och intäkter respektive kostnader omräknas till årets genomsnittliga valutakurser. Valutakursdifferenser som uppstår genom omräkningen redovisas i övrigt totalresultat. Vid avyttring av utländska koncernföretag, joint ventures och intresseföretag redovisas den ackumulerade valutakursdifferensen hänförligt till det avyttrade företaget i resultaträkningen.

Goodwill och justeringar till verkligt värde som görs i samband med förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs.

INTÄKTSREDOVISNING

Nettoomsättningen omfattar kundrelaterade intäkter från tjänster inom mobil och fast telefoni, bredband och kabel-TV såsom anslutningsavgifter, abonnemangsavgifter, samtalsintäkter, data- och informationstjänster och övriga tjänster. I nettoomsättningen ingår även samtrafikintäkter från andra operatörer och intäkter hänförliga till försäljning av produkter såsom mobiltelefoner och modem. Intäkter redovisas till verkligt värde, vilket vanligtvis är försäljningsvärdet, efter avdrag för rabatter och mervärdesskatt.

Anslutningsavgifter intäktsförs vid försäljningstillfället till den del de täcker anslutningskostnader. Eventuell överskjutande del periodiseras över uppskattad kontraktsperiod. Abonnemangsavgifter avseende mobiloch fast telefonitjänster, kabel-TV, ADSL, uppringt internet, uthyrd kapacitet och internetanslutning för direkt accesskunder redovisas som intäkt i den period som avgiften avser. Samtalsintäkter och samtrafikintäkter redovisas som intäkt i den period som tjänsten tillhandahålls. Intäkter från försäljning av produkter redovisas vid leverans till kunden. Intäkter från försäljning av kontantkort redovisas i förhållande till verkligt kortutnyttjande eller när giltighetstiden löper ut.

Intäkter från data- och informationstjänster såsom textmeddelanden och ringsignaler redovisas när tjänsten tillhandahålls. I de fall Tele2 agerar som agent för en annan leverantör redovisas intäkten netto, dvs endast den del av intäkten som tillfaller Tele2 redovisas som intäkt.

Intäktsredovisning för avtal innehållande flera delar

För kundavtal som innehåller flera komponenter eller delar fördelas intäkten till varje del baserat på dess relativa verkliga värde i förhållande till den totala kontrakterade intäkten. Tjänster som faktureras baserat på utnyttjande ingår inte i fördelningen. Intäkten för respektive del redovisas i den period komponenten levereras till kund. I de fall delar som är väsentliga för funktionaliteten ej levererats och verkligt värde saknas för någon del, skjuts intäktsredovisningen upp tills alla delar som är väsentliga för funktionaliteten levererats och verkligt värde kunnat fastställas för ej levererade delar.

RÖRELSEKOSTNADER

Rörelsekostnader är uppställda i funktionsindelad form, vilka framgår nedan. Årets av- och nedskrivningar samt personalkostnader fördelas per funktion. Totala kostnaden för av- och nedskrivningar framgår av not 6 och totala personalkostnaden framgår av not 34.

Kostnader för sålda tjänster

Kostnader för sålda tjänster innehåller kostnader för hyra av nät och kapacitet, samtrafikavgifter samt kostnader för såld utrustning (t ex mobiltelefoner) till den del kostnaden motsvaras av en redovisad intäkt. Dessutom ingår i kostnad för sålda tjänster den del av kostnader för personal, lokaler, köpta tjänster samt av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar som är hänförliga till produktion av sålda tjänster.

Försäljningskostnader

Försäljningskostnader omfattar kostnader för den egna försäljningsorganisationen, köpta tjänster, personalkostnader, hyreskostnader, kundförluster samt av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar som är hänförliga till försäljningsaktiviteter. Dessutom ingår reklam och andra marknadsaktiviteter samt kostnader för rabatter och subventioner för såld utrustning vilka kostnadsförs löpande.

Administrationskostnader

Administrationskostnader innehåller del av personalkostnader, hyreskostnader, köpta tjänster samt av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar som är hänförliga till övriga gemensamma funktioner. Kostnader för styrelse, företagsledning och stabsfunktioner ingår i administrationskostnader.

Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader

Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader avser sekundära aktiviteter, kursdifferenser på poster av rörelsekaraktär samt resultat vid försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar.

ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda (not 33) samt löner och ersättningar (not 34) för under respektive år förvärvade företag är upptagna i relation till hur lång tid företaget ingått i Tele2-koncernen.

Aktierelaterade ersättningar

Tele2 tilldelar vissa anställda aktierelaterade instrument.

Aktierelaterade ersättningar regleras med företagets aktier. Kostnaden för de aktierelaterade ersättningarna baseras på det verkliga värdet på aktien beräknat av oberoende tredje part vid tidpunkten för utfärdandet av dessa program. Dessa ersättningar redovisas som personalkostnad under intjänandeperioden med en motsvarande ökning av eget kapital. Till den del intjäningsvillkoren i programmet är kopplade till marknadsmässiga faktorer (TSR) och icke intjäningsvillkor (investering i Tele2 aktier), beaktas dessa vid fastställandet av det verkliga värdet av programmet. Resultatbaserade villkor (avkastning på sysselsatt kapital) och tjänstevillkor (anställd) påverkar personalkostnaden under intjäningsperioden genom förändring av de antal aktier som slutligen förväntas utgå.

Tele2 redovisar löpande en skuld för sociala kostnader för alla utestående aktierelaterade ersättningar. Skulden för sociala kostnader beräknas enligt UFR 7, IFRS 2 och sociala avgifter för noterade företag. Skulden omvärderas löpande och grundas på den aktierelaterade ersättningens verkliga värde på balansdagen periodiserad över intjäningsperioden.

Ersättningar till anställda efter avslutad anställning

Inom koncernen finns ett flertal pensionsplaner, där huvuddelen av Tele2s pensionsåtaganden utgörs av avgiftsbestämda planer (not 34) för vilka koncernen gör inbetalningar till offentliga och privata pensionsinstitut. Avgifter avseende avgiftsbestämda pensionsplaner redovisas som kostnad under den period när de anställda utfört de tjänster avgiften avser. De avgiftsbestämda planerna säkerställer en viss förutbestämd premieinbetalning och negativa förändringar av värdeutvecklingen av investeringar kompenseras inte av Tele2 varför Tele2 inte bär risken vid pensionsutbetalningstidpunkten. Endast en mindre del av koncernens åtagande utgörs av förmånsbestämda planer. Nuvärdet av förpliktelsen för dessa beräknas separat för respektive förmånsbestämd plan utifrån en uppskattning av de framtida förmåner som intjänats under tidigare och innevarande perioder. Nettoförpliktelsen redovisas i balansräkningen som nuvärdet av förpliktelserna efter avdrag för verkligt värde på eventuella förvaltningstillgångar.

Kostnaden för de förmånsbestämda planerna beräknas genom tilllämpning av den så kallade Projected Unit Credit Method, vilken innebär att kostnaden fördelas över den anställdes tjänstgöringsperiod. Beräkningen utförs årligen av oberoende aktuarier. Förpliktelserna värderas till nuvärdet av de förväntade framtida utbetalningarna, med hänsyn tagen till antaganden såsom förväntade framtida löneökningar, inflation, ökningar i sjukvårdskostnader och livslängd. Förväntade framtida utbetalningar diskonteras med en ränta som gäller på balansdagen för förstklassiga företagsobligationer eller statsobligationer och med hänsyn till beräknad återstående löptid för respektive åtagande. Aktuariella vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat.

Ersättningar vid uppsägning

Kostnad för ersättning i samband med uppsägning av personal redovisas endast om företaget är förpliktigat av en formell plan att avsluta en anställning i förtid utan möjlighet till tillbakadragande.

INKOMSTSKATTER

Inkomstskatter utgörs av aktuell och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då den underliggande transaktionen redovisas i övrigt totalresultat varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat.

Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas hänförligt till det skattemässiga resultatet för året. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder samt skatt på utdelning från dotterbolag.

Vid redovisning av uppskjuten skatt tillämpas balansräkningsmetoden. Metoden innebär att uppskjutna skatteskulder och fordringar redovisas för alla temporära skillnader mellan bokförda respektive skattemässiga värden för tillgångar och skulder samt för övriga skattemässiga avdrag eller underskott. Följande temporära skillnader beaktas inte: temporär skillnad som uppkommer vid första redovisningen av goodwill och första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat. Som temporär differens räknas poster som är en förskjutning i tiden i fråga om när skatteplikt respektive avdragsrätt föreligger. Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar beräknas utifrån den antagna eller den på balansdagen oavhängigt antagna skattesatsen vid tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden.

Vid redovisning av uppskjuten skattefordran tas hänsyn till underskottsavdrag och temporära skillnader där det är sannolikt att underskottsavdragen och de temporära skillnaderna kommer att kunna utnyttjas mot framtida vinster. I de fall ett företag redovisar förluster sker en bedömning av om det finns övertygande faktorer som talar för att det kommer att finnas tillräckligt med framtida vinster.

Värdering och redovisning av uppskjuten skattefordran i samband med förvärv av företag sker som en del av värderingen av tillgångar och skulder vid förvärvstidpunkten. I dessa situationer åsätts uppskjuten skattefordran ett värde motsvarande den del som företaget förväntas kunna utnyttja. Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader hänförliga till dotterbolag, joint ventures och intressebolag förutom uppskjuten skatteskuld när tidpunkten för återförandet av den temporära skillnaden kontrolleras av koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden ej kommer att utfalla inom en överskådlig framtid.

I det fall det finns en uppskjuten skatteskuld och det finns ovärderade underskottsavdrag redovisas en uppskjuten skattefordran i den utsträckning den kan kvittas mot den uppskjutna skatteskulden.

Aktuella skattefordringar och skatteskulder samt uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder kvittas endast för koncernföretag inom samma skattejurisdiktion. Nettoredovisning sker endast om Tele2s avsikt är att kvitta skattefordringar och skatteskulder.

AVVECKLAD VERKSAMHET

En avvecklad verksamhet är en del av koncernen som antingen avyttrats eller är klassificerad som att den innehas för försäljning och som motsvarar en självständig rörelsegren eller en väsentlig verksamhet som bedrivs inom ett geografiskt område. En avvecklad verksamhet redovisas skiljt från kvarvarande verksamhet i resultaträkningen med motsvarande redovisning för jämförelseperioden.

I balansräkningen särredovisas tillgångar som innehas för försäljning samt skulder knutna till dessa tillgångar, jämförelseperioden påverkas inte. Tillgångar som innehas för försäljning värderas till det lägsta av det redovisade värdet och det verkliga värdet efter avdrag för försäljningskostnader.

RESULTAT PER AKTIE

Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare divideras med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella aktier, vilka består av aktierelaterade instrument som regleras med aktier. De aktierelaterade instrumenten har en utspädningseffekt om lösenpriset plus verkligt värde av ej tillhandahållna tjänster understiger börskursen och utspädningseffekten ökar när storleken på denna skillnad ökar (not 32).

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Immateriella (not 14) och materiella (not 15) anläggningstillgångar med bestämbar nyttjandeperiod redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivningar baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde med avdrag för beräknat restvärde vid nyttjandeperiodens slut och sker linjärt över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod. Nyttjandeperioder och restvärden är föremål för årliga omprövningar. Avskrivningstider för anläggningstillgångar framgår nedan.

Immateriella tillgångar

Licenser, nyttjanderätter och programvara	2–25 år
Kundavtal	3–5 år
Varumärken	4–5 år
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader	7–15 år
Modem	1,5–3 år
Maskiner och andra tekniska anläggningar	1–30 år
Inventarier, verktyg och installationer	2–10 år

Vid varje rapporttillfälle görs en bedömning om det föreligger någon indikation på värdeminskning avseende koncernens tillgångar utöver de planmässiga avskrivningarna. Om det föreligger någon indikation på att en tillgång minskat i värde sker en beräkning av tillgångens återvinningsvärde.

Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av nyttjandevärdet av tillgången i verksamheten och det värde som skulle erhållas om tillgången avyttrades till en oberoende part minskat med försäljningskostnader, nettoförsäljningsvärdet. Nyttjandevärdet utgörs av nuvärdet av samtliga in- och utbetalningar som är hänförliga till tillgången under dess nyttjandeperiod samt med tillägg av nuvärdet av nettoförsäljningsvärdet vid nyttjandeperiodens slut. Om det beräknade återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet görs en nedskrivning till tillgångens återvinningsvärde.

En nedskrivning redovisas i resultaträkningen. Gjorda nedskrivningar återförs om förändringar skett i de antaganden som ledde fram till den ursprungliga nedskrivningen. Återföring av gjord nedskrivning görs inte så att det redovisade värdet överstiger vad som skulle ha redovisats, efter avdrag för planenliga avskrivningar, om någon nedskrivning inte gjorts. En återföring av gjorda nedskrivningar redovisas i resultaträkningen. Nedskrivning av goodwill återförs inte.

Immateriella tillgångar

Tele2 har ett antal licenser som ger rätt att bedriva telefoniverksamhet. Utgifter avseende förvärv av dessa licenser tillgångsförs och skrivs av linjärt över licensavtalens löptid.

Goodwill utgörs av skillnaden mellan å ena sidan anskaffningsvärdet för andelarna i dotterföretag alternativt inkråmet, värdet på innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade dotterföretaget och det verkliga värdet av tidigare ägd andel och å andra sidan koncerns redovisade värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder med avdrag för eventuella nedskrivningar.

Goodwill allokeras till de kassagenererande enheter som förväntas erhålla fördelar från förvärvet och är, tillsammans med immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod och immateriella tillgångar som ännu inte tagits i bruk, även föremål för årliga nedskrivningsprövningar även om någon indikation för värdeminskning inte föreligger. Nedskrivningstest av goodwill görs på den lägsta nivå på vilken goodwill övervakas internt och för vilka det finns identifierbara kassaflöden (kassagenererande enhet). Återvinningsvärdet på respektive kassagenererande enhet baseras på det högre av beräknat nyttjandevärde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. De viktigaste faktorerna som påverkat årets nedskrivningsprövning framgår av not 14.

Vid omorganisationer eller avyttringar, som innebär att sammansättningen på kassagenererande enheter på vilka goodwill har fördelats förändras, omfördelas goodwill på berörda enheter. Omfördelningen baseras på det relativa värdet för den del av en kassagenererande enhet som omorganisationen eller avyttringen avser och den del som kvarstår efter omorganisationen eller avyttringen.

Kundavtal värderas i samband med företagsförvärv till verkligt värde. Tele2 tillämpar en modell där en genomsnittlig historisk kundanskaffningskostnad, alternativt nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden, används för att värdera kundavtal.

Tele2 aktiverar direkta utvecklingsutgifter för verksamhetsspecifik programvara då kriterierna för att redovisas som en tillgång är uppfyllda. Dessa utgifter skrivs av över nyttjandeperioden som påbörjas när tillgången är redo för användning. Utgifter hänförliga till planeringsskedet i projekt såväl som utgifter för underhåll och utbildning kostnadsförs löpande. Övrigt utvecklingsarbete kostnadsförs löpande, då det inte uppfyller kriterierna för att redovisas såsom tillgång.

Materiella anläggningstillgångar

Byggnader avser anläggningar som är avsedda att nyttjas i verksamheten. Anskaffningsvärdet inkluderar direkta utgifter hänförliga till byggnaden.

Maskiner och teknisk utrustning avser anläggningar och maskiner som är avsedda att nyttjas i verksamheten, såsom nätanläggningar. Anskaffningsvärdet inkluderar direkta utgifter hänförliga till byggande och installation av näten.

Tillkommande utgifter för utbyggnad och värdehöjande förbättringar redovisas som tillgång medan tillkommande utgifter för reparation och underhåll löpande redovisas som en kostnad i den period de uppkommer.

Inventarier omfattar tillgångar som används inom administration, försäljning och drift.

Utgifter för modem uthyrda eller utlånade till kund aktiveras.

Lånekostnader

Lånekostnader direkt hänförbara till anskaffning, uppförande eller produktion av en tillgång som med nödvändighet tar betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning inräknas i tillgångens anskaffningsvärde. Övriga lånekostnader kostnadsförs i den period de uppkommer.

Leasing

Leasing klassificeras som finansiell eller operationell.

Tele2 som finansiell leasetagare

Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i all väsentlighet är överförd till leasetagaren. Finansiell leasing i koncernredovisningen innebär att aktuellt objekt redovisas som materiell anläggningstillgång, redovisad till det lägre av verkligt värde och nuvärdet av framtida minimileaseavgifter, samtidigt som motsvarande belopp skuldförs som finansiell skuld (not 15, not 25 och not 30). Tillgången skrivs av linjärt under det kortare av leasing kontraktets löptid och nyttjandeperioden, med avdrag för beräknat restvärde vid nyttjandeperiodens slut. Leasebetalningarna redovisas som ränta och amortering av skulden.

Tele2 som operationell leasetagare

Operationell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet behålls av leasegivaren. Betalningar kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.

Tele2 som operationell leasegivare

Hyresintäkter från operationella leasingavtal intäktsredovisas linjärt under respektive leasingavtals löptid. Den leasade tillgången kvarstår i balansräkningen och skrivs av över dess bedömda nyttjandeperiod.

Nedmonteringskostnader

I den utsträckning det finns ett legalt eller informellt åtagande gentemot tredje part, ingår i anskaffningsvärdet beräknade utgifter för nedmontering och bortforsling av tillgången samt återställande av plats/område där tillgången varit installerad/uppförd. En förändring av uppskattade utgifter för nedmontering, bortforsling och återställande läggs till eller dras ifrån redovisat värde på berörd tillgång.

FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella tillgångar som redovisas i balansräkningen inkluderar övriga finansiella tillgångar, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, kortfristiga placeringar och likvida medel. Finansiella skulder som redovisas i balansräkningen inkluderar skulder till kreditinstitut och liknande skulder, övriga räntebärande skulder, leverantörsskulder samt övriga kortfristiga skulder.

Förvärv och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, vilket är den dag koncernen har ett åtagande att förvärva eller sälja tillgången. Finansiella skulder redovisas i balansräkningen när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala.

En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld.

Initialt redovisas finansiella instrument till verkligt värde, vilket normalt motsvaras av anskaffningsvärdet och därefter löpande till verkligt värde alternativt upplupet anskaffningsvärde baserat på den initiala kategoriseringen. Kategoriseringen är beroende av syftet med innehavet och bestäms vid första redovisningstillfället.

Beräkning av verkligt värde för finansiella instrument

Vid fastställande av verkligt värde för finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad används olika värderingstekniker. Vid beräkning av verkligt värde för ränteswappar används officiella marknadsnoteringar som indata i beräkningen av diskonterade kassaflöden. Vid fastställande av verkligt värde för valutaderivat används noterade kurser per balansdagen. Verkligt värde för låneskulder uppskattas genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden till noterad marknadsränta för respektive löptid.

Beräkning av upplupet anskaffningsvärde för finansiella instrument

Upplupet anskaffningsvärde beräknas med hjälp av effektivräntemetoden, vilket innebär att eventuella över- eller underkurser samt direkt

hänförliga kostnader eller intäkter periodiseras över kontraktets löptid med hjälp av den beräknade effektivräntan. Effektivräntan är den ränta som ger instrumentets anskaffningsvärde som resultat vid nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden.

Kvittning av finansiella tillgångar och skulder

Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen när det finns legal rätt att kvitta och när avsikt finns att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden.

Finansiella tillgångar

Tele2s andra långfristiga värdepappersinnehav består i huvudsak av innehav i onoterade aktier och dessa kategoriseras som "Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen". Tillgångar under denna kategori redovisas initialt till anskaffningsvärde, det vill säga verkligt värde vid anskaffningstidpunkten, och värderas därefter löpande till verkligt värde. Värdeförändringen redovisas i resultaträkningen under övriga finansiella poster. Om Tele2 ej kunnat fastställa ett tillförlitligt verkligt värde har detta innehav värderats till anskaffningskostnad.

Tele2s kundfordringar och övriga fordringar kategoriseras som "Lånefordringar och andra fordringar" och redovisas initialt till verkligt värde och löpande till upplupet anskaffningsvärde, vilket motsvarar deras nominella belopp då löptiden är kort. Vid varje balansdag görs en nedskrivningsprövning av dessa tillgångar baserat på tiden som varje individuell kundfordran varit förfallen. Eventuella nedskrivningar redovisas i rörelsens kostnader.

Likvida medel kategoriseras som "Lånefordringar och andra fordringar" och redovisas initialt till verkligt värde och löpande till upplupet anskaffningsvärde. Likvida medel består dels av kassa och bank, dels av kortfristiga placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten på högst tre månader.

Spärrade likvida medel redovisas som kortfristiga placeringar om de kan frigöras inom 12 månader och som finansiella anläggningstillgångar om de är spärrade längre tid än 12 månader.

Finansiella skulder

Finansiella skulder kategoriseras som "Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde". Värdering av dessa sker initialt till verkligt värde och sedan till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Direkta kostnader vid upptagande av lån inkluderas i anskaffningsvärdet. För leverantörsskulder samt för andra finansiella skulder, vars löptid är kort, sker efterföljande värdering till nominellt belopp.

Derivatinstrument och säkringsredovisning

Valutakursförändringar på lån i utländsk valuta och värdeförändringar för andra finansiella instrument (valutaderivat) vilka uppfyller kraven för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet redovisas i övrigt totalresultat. Den ineffektiva delen av valutakursförändringen respektive värdeförändringen redovisas i resultaträkningen under övriga finansiella poster. Vid avyttring av utländska dotterföretag redovisas den ackumulerade valutakursdifferensen hänförligt till det avyttrade dotterföretaget i resultaträkningen.

Kassaflödessäkringar redovisas på samma sätt som säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet. Det vill säga effektiv del av värdeförändringar för ränteswapavtal som uppfyller kraven för kassaflödessäkring redovisas i övrigt totalresultat och den ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen under finansiella poster. Redovisat belopp i säkringsreserven återförs över resultaträkningen i takt med att den säkrade posten påverkar resultaträkningen. För mer information avseende kassaflödessäkringar, se not 2 och not 25.

När ett säkringsinstrument hänförligt till säkring av framtida kassaflöden förfaller, säljs, avvecklas eller löses in, eller koncernen avbryter säkringsrelationen innan den säkrade transaktionen inträffat och den prognostiserade transaktionen fortfarande förväntas inträffa, kvarstår den redovisade ackumulerade vinsten eller förlusten i säkringsreserven i eget kapital och redovisas i resultaträkningen när transaktionen inträffar. Om den säkrade transaktionen inte längre förväntas inträffa, upplöses säkringsinstrumentets ackumulerade vinster eller förluster omedelbart mot resultaträkningen.

Övriga derivatinstrument redovisas till verkligt värde med värdeförändringar över resultaträkningen.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Koncernens fordringar och skulder i utländsk valuta omräknas till svenska kronor till balansdagens kurser.

Valutakursvinster respektive -förluster i samband med transaktioner i utländsk valuta i den löpande verksamheten ingår i resultaträkningen som övriga rörelseintäkter/- kostnader. Valutakursvinster respektive -förluster på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster.

I de fall den långfristiga utlåningen till/upplåningen från Tele2s utländska verksamheter betraktas som en bestående del av moderbolagets finansiering av/återlån från utlandsverksamheten, och därmed som en utvidgning/minskning av moderbolagets investering i utlandsverksamheten, redovisas valutakursförändringar på dessa mellanhavanden i övrigt totalresultat.

En sammanställning av valutakursdifferenser som redovisats i övrigt totalresultat framgår av koncernens totalresultat och de som påverkat årets resultat framgår av not 3.

VARULAGER

Varulager värderas, med tillämpning av först-in först-ut principen, till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde. Tele2s varulager består i all väsentlighet av telefoner, SIM-kort och modem som skall säljas.

EGET KAPITAL

Eget kapital består av registrerat aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, säkringsreserv, omräkningsreserv, balanserat resultat, årets resultat och innehav utan bestämmande inflytande.

Övrigt tillskjutet kapital avser tillskott i form av nyemission. Tillkommande direkta kostnader hänförliga till utgivande av nya aktier redovisas direkt mot eget kapital som en minskning, netto efter skatt, av emissionslikviden.

Säkringsreserv avser omräkningsdifferenser på externa lån i utländsk valuta och värdeförändringar för finansiella instrument (valutaderivat) vilka används för att säkra nettoinvesteringar i utländska dotterföretag samt effektiv del av värdeförändringar för ränteswapavtal som används för att säkra framtida räntebetalningar.

Omräkningsreserv avser omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska dotterföretag till Tele2s rapportvaluta samt omräkningsdifferenser på koncerninterna mellanhavanden som betraktas som en utvidgning/minskning av moderbolagets nettoinvestering i utlandsverksamheten.

Innehav utan bestämmande inflytande avser värdet av minoritetsandelar i dotterföretag som omfattas av koncernredovisningen. Redovisning och värdering av innehav utan bestämmande inflytande framgår i avsnittet om koncernredovisning ovan.

AVSÄTTNINGAR

Avsättningar redovisas när ett företag inom koncernen, som ett resultat av inträffade händelser, har ett legalt eller informellt åtagande, där det är sannolikt att utbetalningar kommer att krävas för att fullgöra förpliktelsen samt att det går att göra en tillförlitlig uppskattning av det belopp som ska utbetalas.

Avsättningar beräknas till nuvärdet av de utgifter som förväntas krävas för att lösa åtagandet genom att använda en ränta före skatt som speglar rådande marknadsvillkor avseende pengars tidsvärde och riskerna specifika för åtagandet. Ökningen i avsättning på grund av tidsvärdet redovisas som räntekostnad.

EVENTUALFÖRPLIKTELSER

En eventualförpliktelse föreligger om det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av

en eller flera osäkra framtida händelser samt när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller förpliktelsens storlek inte kan beräknas med tillräcklig tillförlitlighet. Upplysning sker såvida inte sannolikheten för ett utflöde av resurser är ytterst liten.

SEGMENTRAPPORTERING

Segment

Riskerna i Tele2s verksamhet styrs av de olika marknaderna där Tele2 bedriver verksamhet varför Tele2 följer och utvärderar verksamheten utifrån länder. Varje land utgör därför Tele2s rörelsesegment, med undantag för segmentet Övrigt. Segmentrapporteringen följer den interna rapportering som sker till den högste verkställande beslutsfattaren, som utgörs av Tele2s "Leadership Team" (LT).

I segmentet Övrigt ingår främst moderbolaget Tele2 AB, centrala funktioner och Procure IT Right samt andra mindre verksamheter.

Tele2 Sverige är uppdelat på kärnverksamhet och centrala koncerngemensamma funktioner. Kärnverksamheten redovisas under segmentet Sverige och centrala funktioner redovisas under segmentet Övrigt. Tele2 Sveriges kärnverksamhet består av kommersiella aktiviteter inom Sverige, innehållande kommunikationstjänster för mobiltelefoni, fast telefoni, fast bredband och inhemsk carrierverksamhet. Tele2 Sveriges centrala funktioner består av aktiviteter vilka tillhandahåller tjänster till förmån för Tele2 ABs aktieägare, andra koncernbolag (inklusive kärnverksamheten för Sverige) och sålda verksamheter. Dessa tjänster tillhandahålls t ex genom koncerngemensamma avdelningar som koncernfinans, juridik, produktutveckling, sälj- och marknadsföring, fakturering, IT, internationellt nätverk och internationell carrierverksamhet.

Tillgångar i varje segment inkluderar alla operativa tillgångar som nyttjas av segmentet och består huvudsakligen av immateriella och materiella anläggningar, andelar i intresseföretag, varulager, kundfordringar, övriga fordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. Goodwill fördelas på koncernens kassagenererande enheter, identifierade enligt not 14.

Skulder i varje segment inkluderar alla operativa skulder som nyttjas av segmentet och består huvudsakligen av leverantörsskulder, övriga räntefria skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter.

Icke fördelade tillgångar och skulder inkluderar aktuell och uppskjuten skatt samt poster av finansiell karaktär.

Segmentinformation framgår av not 4.

Samma redovisningsprinciper tillämpas för respektive segment som för koncernen.

Internprissättning

Försäljning av tjänster inom Tele2-koncernen sker till marknadsmässiga villkor. Koncerngemensamma kostnader faktureras verksamheter som tagit tjänsten i anspråk.

Tjänster

Tjänster som erbjuds inom de olika segmenten är mobiltelefoni, fast bredband och fast telefoni.

Tjänsten mobiltelefoni inkluderar flera olika abonnemangsformer för både privatpersoner och företag samt förbetalda kontantkort. Mobilt inkluderar även mobilt bredband, fast telefon via mobilnätet (FVM), maskin-till-maskin-kommunikation (M2M) och mobile carrierverksamhet. Tele2 antingen äger näten eller hyr av andra operatörer, ett upplägg som kallas MVNO.

Fast bredband inkluderar direkt access & LLUB, dvs egenproducerade tjänster baserade dels på slutaccess via kopparkabel, dels på andra former av slutaccess, såsom fiber nät, trådlöst bredband och stadsnät. Fast bredband inkluderar också återförsålt bredband. Produktportföljen inom direkt access & LLUB inkluderar telefonitjänster (bl a IP-telefoni), internetaccess tjänster (egenproducerad ADSL och fiber) och TV-tjänster.

Fast telefoni inkluderar återförsålda produkter inom fast telefoni. Produktportföljen inom återförsåld fast telefoni består av prefix-telefoni, fast förval (slå numret utan något prefix) och abonnemang.

Övrig verksamhet inkluderar främst carrierverksamhet och wholesale.

VAL AV REDOVISNINGSPRINCIPER

Vid val och tillämpning av Tele2s redovisningsprinciper har styrelsen och verkställande direktören gjort följande val:

Val av redovisningsprincip för säljoptioner

Säljoptioner i samband med företagsförvärv, vilka ger minoritetsägaren en rätt att sälja sina andelar eller delar därav till Tele2, redovisas initialt vid förvärvet som ett innehav utan bestämmande inflytande. Detta innehav utan bestämmande inflytande omklassificeras omedelbart till en finansiell skuld. Den finansiella skulden redovisas därefter löpande till sitt verkliga värde, med förändringar redovisade som finansiella poster i resultaträkningen.

En alternativ metod, som inte valts av Tele2, vore att redovisa både ett innehav utan bestämmande inflytande och en finansiell skuld med motbokning av skulden initialt direkt mot eget kapital och efterföljande omvärdering av skulden till verkligt värde med förändringarna över resultaträkningen. Ytterligare ett annat alternativ är att löpande redovisa ett innehav utan bestämmande inflytande som omklassificeras som finansiell skuld vid varje redovisningstillfälle. Skillnaden mellan omklassificerat innehav utan bestämmande inflytande och det verkliga värdet på den finansiella skulden skulle då redovisas som en förändring av innehav utan bestämmande inflytande inom eget kapital.

Redovisning av joint ventures

Tele2 redovisar joint ventures enligt klyvningsmetoden. En annan tilllåten metod är kapitalandelsmetoden, som innebär att i koncernens balansräkning inkluderas initialt andelarna i joint ventures till anskaffningsvärde vilket sedan justeras för att avspegla koncernens andel av joint ventures resultat. I koncernens resultaträkning inkluderas koncernens andel av joint ventures resultat efter skatt.

Tillämpning av kapitalandelsmetoden skulle minska Tele2s balansomslutning medan nettoresultatet skulle vara oförändrat.

Kundanskaffningskostnader

Normalt kostnadsförs utgifter för anskaffning av kunder direkt.

I samband med förvärv av företag och verksamheter värderas kundkontrakt och kundkontakter varvid dessa aktiveras som immateriella tillgångar.

Goodwill – val av nivå för nedskrivningstest

I samband med förvärv av verksamheter allokeras goodwill till de kassagenererande enheter som förväntas erhålla framtida ekonomiska fördelar i form av exempelvis synergier som ett resultat av den förvärvade verksamheten. I de fall separata kassagenererande enheter inte kan identifieras allokeras goodwill till den lägsta nivå på vilken verksamheten och dess tillgångar styrs och övervakas internt, vilket är rörelsesegment.

UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Koncernens finansiella rapporter är delvis baserade på antaganden och uppskattningar i samband med upprättandet av koncernens redovisning. Uppskattningar och bedömningar är baserade på historisk erfarenhet och en mängd andra antaganden, vilket resulterar i beslut om värdet på den tillgång eller skuld som inte kan fastställas på annat sätt. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.

Nedan följer de mest väsentliga uppskattningarna och bedömningarna som använts vid upprättandet av koncernens finansiella rapporter.

Intäktsredovisning

Intäktsredovisning inom Tele2 kräver att företagsledningen gör uppskattningar och bedömningar i ett antal fall, huvudsakligen för att bestämma verkliga värden och i vilken period intäkten skall redovisas i. Många avtal paketerar produkter och tjänster till ett kunderbjudande vilket kräver allokering av intäkter till varje del baserat på dess relativa verkliga värden genom användandet av uppskattningar. För att avgöra om intäkten skall redovisas direkt eller periodiseras kräver att företagsledningen gör bedömningar om när tjänsten har tillhandahållits såväl som uppskattningar beträffande återstående kontraktsperiod. Se vidare not 22 avseende upplupna intäkter.

Noter

Fortsättning not 1

Verkligt värde på förvärvade immateriella tillgångar

Vid företagsförvärv värderas förvärvade immateriella tillgångar till verkligt värde. Om det finns en aktiv marknad för de förvärvade tillgångarna bestäms det verkliga värdet utifrån priserna på denna marknad. Då det ofta saknas aktiva marknader för dessa tillgångar har värderingsmodeller utvecklats för att uppskatta verkliga värden. Exempel på värderingsmodeller är diskontering av framtida kassaflöden och uppskattning av Tele2s historiska kostnader för att anskaffa motsvarande tillgångar. Se vidare not 16 för förvärv under året.

Värdering av goodwill

Vid beräkning av kassagenererande enheters återvinningsvärde för koncernens bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov på goodwill, görs antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar av parametrar. En redogörelse av dessa antaganden och känslighetsanalys finns i not 14. Sådana bedömningar innefattar av naturliga skäl alltid en viss osäkerhet. Skulle verkligt utfall under det närmaste året avvika från det vid prövningen förväntade utfallet för samma period kan förväntade framtida kassaflöden behöva omprövas vilket kan leda till en nedskrivning.

Värdering av anläggningstillgångar med bestämbar nyttjandeperiod

I det fall återvinningsvärdet understiger det bokförda värdet föreligger ett nedskrivningsbehov. Vid varje rapporteringstillfälle analyseras ett antal faktorer för att bedöma huruvida det finns någon indikation på ett nedskrivningsbehov. Om det finns en sådan indikation upprättas en nedskrivningsprövning baserat på ledningens bedömning av framtida kassaflöden inklusive använd diskonteringsfaktor. Se vidare not 14 och not 15.

Avskrivningstider på anläggningstillgångar

Vid fastställande av nyttjandeperioder för grupper av tillgångar beaktas den historiska utvecklingen och antaganden görs om framtida teknisk utveckling. Avskrivningarna baseras på anläggningstillgångarnas anskaffningsvärde och beräknad nyttjandeperiod med avdrag för beräknat restvärde vid nyttjandeperiodens slut. Om teknologin utvecklas snabbare än förväntat eller konkurrens, reglering eller marknadsförutsättningar utvecklas på annat sätt än förväntat, kan företagets framtida bedömning om nyttjandeperioder och restvärden påverkas.

Värdering av uppskjutna skattefordringar

Uppskjuten skatt beräknas med hänsyn till temporära skillnader och outnyttjade underskottsavdrag. Uppskjuten skattefordran redovisas endast för avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag till den del det bedöms sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Ledningen uppdaterar löpande gjorda bedömningar. Värderingen av uppskjuten skattefordran baseras på förväntningar om framtida resultat och marknadsförutsättningar, vilka till sin natur är subjektiva. Det verkliga utfallet kan komma att avvika från gjorda bedömningar bland annat på grund av nu ej kända framtida förändringar i affärsförutsättningarna, okända förändringar i skattelagstiftningar eller som resultat av skattemyndigheters eller domstolars slutliga granskning av inlämnade deklarationer. Se vidare not 13.

Avsättningar för tvister och skadestånd

Tele2 är part i ett antal tvister. För varje enskild tvist görs en bedömning av det mest sannolika utfallet, och redovisning sker i överensstämmelse med detta, se vidare not 26 och not 29.

Värdering av kundfordringar

Kundfordringar värderas löpande och upptas till upplupet anskaffningsvärde. Reserver för osäkra fordringar baserar sig på olika antaganden samt historisk erfarenhet, se not 20.

ÖVRIGT

Tele2 AB (publ) är ett aktiebolag och har sitt säte i Stockholm, Sverige. Bolagets huvudkontor (telefon +46 8 5620 0060) är beläget på Skeppsbron 18, Box 2094, 103 13 Stockholm, Sverige. Årsredovisningen godkändes av styrelsen den 13 mars 2014. Balans- och resultaträkning är föremål för fastställande på årsstämma den 12 maj 2014.

NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING OCH FINANSIELLA INSTRUMENT

Finansiella tillgångar i Tele2 består främst av kundfordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. Tele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer samt leverantörsskulder. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden framgår nedan.

	2013-12-31
	Tillgångar och skulder till verkligt värde via resultat räkningen	Låne fordringar och kund fordringar	Derivat instrument avsedda för säkrings redovisning	Finansiella skulder till upplupet anskaffnings värde	Totalt redovisat värde	Verkligt värde
Övriga finansiella tillgångar	141)	233	–	–	247	247
Kundfordringar	–	3 317	–	–	3 317	3 317
Övriga kortfristiga fordringar	–	313	83)	–	321	321
Kortfristiga placeringar	–	55	–	–	55	55
Likvida medel	–	1 348	–	–	1 348	1 348
Summa finansiella tillgångar	14	5 266	8	–	5 288	5 288
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	–	–	–	6 837	6 837	7 0213)
Övriga räntebärande skulder	1 3502)	–	1463)	418	1 914	1 8893)
Leverantörsskulder	–	–	–	3 140	3 140	3 140
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	516	516	516
Summa finansiella skulder	1 350	–	146	10 911	12 407	12 566

	2012-12-31
	Tillgångar
	och skulder	Låne	Derivat	Finansiella
	till verkligt	fordringar	instrument	skulder till
	värde via	och	avsedda för	upplupet	Totalt
	resultat räkningen	kund fordringar	säkrings redovisning	anskaffnings värde	redovisat värde	Verkligt värde
Övriga finansiella tillgångar	191)	37	–	–	56	56
Kundfordringar	–	3 985	–	–	3 985	3 985
Övriga kortfristiga fordringar	–	649	183)	–	667	667
Kortfristiga placeringar	–	59	–	–	59	59
Likvida medel	–	1 673	–	–	1 673	1 673
Summa finansiella
tillgångar	19	6 403	18	–	6 440	6 440
Skulder till kreditinstitut
och liknande skulder	–	–	–	14 898		14 898 14 6553)
Övriga räntebärande skulder	1 2142)	–	2093)	632	2 055	2 0703)
Leverantörsskulder	–	–	–	3 488	3 488	3 488
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	1 008	1 008	1 008
Summa finansiella skulder	1 214	–	209		20 026 21 449	21 221

Vid bestämmande av verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder har följande nivåer och data använts:

• 1) Nivå 3: vid första redovisningstillfället bestämda att värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Diskonterade framtida kassaflödesmodeller används för att uppskatta deras verkliga värde.
• 2) Nivå 3: säljoption Tele2 Kazakstan. Verkligt värde fastställt utifrån diskonterade framtida kassaflöden för att fastställa lösenpriset för säljoptionen som innehas av minoritetsägaren i Tele2 Kazakstan, se vidare not 25.
• 3) Nivå 2: officiella marknadsnoteringar har använts vid bestämmande av verkligt värde för ränte- och valutaderivatinstrument, lån med fast ränta och övriga icke räntebärande långfristiga skulder värderade initialt till verkligt värde med efterföljande värdering till upplupet anskaffningsvärde.

Kundfordringar, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder har kort löptid varför en diskontering av kassaflödena därmed inte leder till några väsentliga skillnader jämfört med bokfört värde.

Under perioden har inga omklassificeringar av finansiella instrument mellan de olika kategorierna skett.

Nettovinst/-förlust för finansiella instrument uppgår till –211 (–186) Mkr, varav lånefordringar och kundfordringar uppgår till –64 (–41) Mkr, derivatinstrument till 19 (19) Mkr och finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen till –166 (–164) Mkr.

Koncernen har derivatkontrakt vilka omfattas av ramavtal om nettning. Detta innebär att man har kvittningsrätt mellan tillgångar och skulder mot samma motpart, vilket inte speglas i redovisningen där bruttoredovisning tillämpas. Värdet på redovisade derivat per 31 december 2013 uppgick på tillgångssidan till 8 (18) Mkr och på skuldsidan till 146 (209) Mkr.

Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Hantering av finansiella risker är i huvudsak centraliserad till koncernstabens treasury funktion. Syftet är att kontrollera och minimera koncernens finansiella risker såväl som finansiella kostnader och optimera relationen mellan risk och kostnad.

FÖRVALTNING AV KAPITAL

Tele2s syn på bolagets kapitalstruktur tar hänsyn till flertalet faktorer av vilka huvudfaktorerna anges nedan.

• • Tele2s avsikt på medellång sikt är att ha en nettoskuld mot EBITDA på mellan 1,25 och 1,75 gånger. Tele2s avsikt på lång sikt är att ligga i linje med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar, samt reflektera såväl den operativa utvecklingen som framtida möjligheter och förpliktelser.
• • Tele2 kommer kontinuerligt att diversifiera sin finansiering både vad gäller löptider och finansieringskällor. En stabil finansiell situation är viktigt för att erhålla till verksamheten väl anpassade villkor från banker såväl som andra finansiella aktörer.
• • Tele2s avsikt är att betala en ordinarie utdelning som är progressivt ökande på 50 procent eller mer av årets resultat, exklusive poster av engångskaraktär. Extra utdelning och återköp av Tele2s egna aktier kommer att genomföras när den förväntade totala utdelningen till aktieägarna bedöms vara större än uppnådd avkastning på investerat kapital inom koncernens operativa verksamheter eller förvärv av tillgångar som möter Tele2s finansiella krav.

Tele2s styrelse ser över bolagets kapitalstruktur årligen samt vid behov. Nettoskulden uppgick till 8 007 (15 745) Mkr den 31 december 2013, eller 1,34 gånger EBITDA för 2013. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick

VALUTARISK

till 9 305 (12 933) Mkr. Se vidare not 25.

Valutakursrisken består i att valutakursförändringar kan få en negativ påverkan på koncernens resultat och eget kapital. Valutaexponering uppstår i samband med betalningsflöden i utländsk valuta (transaktionsexponering) och vid omräkning av utländska dotterföretags balans- och resultaträkningar till svenska kronor (omräkningsexponering).

Generellt valutasäkrar koncernen inte transaktionsexponering. Omräkningsexponeringen relaterad till vissa nettoinvesteringar i utländska verksamheter säkras genom upptagande av lån eller ingående av derivattransaktioner i de berörda valutorna i de fall det anses lämpligt. Belopp avseende säkring av nettoinvestering uppgår i säkringsreserven i eget kapital till –258 (–251) Mkr. Under året omklassificerades 3 (–) Mkr till resultaträkningen avseende avyttrade bolag. Utestående valutaswappar avsedda för säkring av nettoinvestering i utländska verksamheter uppgick till 270 (150) miljoner euro och redovisat verkligt värde till –2 (18) Mkr. Utestående, under året ingångna valutaswappar avsedda för omvandling av lån i norska kronor till euro, uppgick till 939 (–) miljoner norska kronor och redovisat verkligt värde till –9 (–) Mkr.

		Upplåningen uppgår till följande valutor (motsvarande SEK belopp):

	2013-12-31	2012-12-31
SEK	4 576	5 881
RUB	–	5 555
EUR	795	895
NOK1)	1 371	2 437
USD	84	130
LVL	11	–
Total upplåning	6 837	14 898

1) Varav 939 miljoner NOK swappades under 2013 till EUR genom valutaswappar

Noter

Fortsättning not 2

2013 utgör 42 (42) procent av nettoomsättningen SEK, 28 (27) procent EUR och 14 (15) procent NOK. För övriga valutor se not 3. Under året har Tele2s resultat främst påverkats av fluktuationer i EUR.

Koncernens totala nettotillgångar per 31 december 2013 om 21 591 (20 429) Mkr fördelade sig per valuta i Mkr enligt följande (inklusive lån och derivat avsedda för säkringsredovisning):

	2013-12-31	2012-12-31
SEK	6 913	5 393
EUR	7 866	7 825
varav säkrad med derivat	1 422	1 292
varav säkrad med upplåning1)	1 658	640
NOK	2 394	274
varav säkrad med upplåning1)	382	1 517
KZT	1 102	1 132
HRK	409	706
LTL	1 321	1 393
LVL	1 703	1 805
USD	–117	–133
RUB	–	2 034
Summa	21 591	20 429

1) Valutaswappar ingicks under 2013 för att omvandla lån i 939 miljoner NOK till EUR

RÄNTERISK

Tele2 följer utvecklingen på räntemarknaden och beslut om förändrad strategi avseende räntebindning utvärderas löpande. Av räntebärande finansiella skulder per 31 december 2013 löper 4 834 (5 700) Mkr, motsvarande 55 (34) procent med rörlig räntesats. En ökning av räntenivån med 1 procent skulle medföra en ytterligare räntekostnad om 48 (57) Mkr, med en effekt på resultatet efter skatt på 41 (44) Mkr beräknat på rörliga räntebärande skulder per 31 december 2013. Se vidare not 25.

Kapitalbeloppet på utestående räntederivat per 31 december 2013 uppgår till 2,5 miljarder kronor med omvandling av rörlig ränta till fast ränta. Kassaflödena relaterat till utestående räntederivat förväntas uppstå och påverka resultaträkningen successivt under återstående löptid för ränteswapparna. För att bestämma verkligt värde på räntederivatinstrument har officiella marknadsnoteringar använts.

Per 31 december 2013 utestående räntederivatinstrument avsedda för kassaflödessäkring framgår nedan.

			2013-12-31		2012-12-31
Valuta	Fast ränta %	Förfallodag	Kapital belopp, nominellt	Redovisat verkligt värde	Kapital belopp, nominellt	Redovisat verkligt värde
SEK	3,8650	2018	1 400	–109	1 400	–167
SEK	2,7225	2018	300	–8	300	–18
SEK	2,5050	2016	300	–8	300	–12
SEK	2,6950	2018	200	–5	200	–12
SEK	2,1575	2020	250	3	–	–
Totalt utestående
räntederivatinstrument			2 450	–127	2 200	–209

Av årets förändring i säkringsreserven avseende räntederivatinstrument avsedda för kassaflödessäkring omfördes 38 (20) Mkr till resultaträkningen och ingår bland räntekostnader med –49 (–27) Mkr och skatt på årets resultat med 11 (7) Mkr. Förändringen i verkligt värde uppgick till 26 (–56) varav skatt –7 (8) Mkr.

LIKVIDITETSRISK

Koncernens överskottslikvidet placeras kortsiktigt eller används för amortering av lån. Likviditetsreserver består av tillgängliga likvida medel, outnyttjade avtalade kreditfaciliter och avtalade checkräkningskrediter. Vid utgången av 2013 hade koncernen en tillgänglig likviditet om 9,3 (12,9) miljarder kronor. Se vidare not 24.

Under 2013 minskade Tele2 tillsammans med sina 12 huvudbanker beloppet i huvudkreditavtalet från 1,2 miljarder euro till 0,8 miljarder euro. En av de 12 bankerna i syndikatet valde att inte vara med i den nya faciliteten, som alltså innefattar 11 banker. Den nya facilitetens storlek passar Tele2s behov bättre efter försäljningen av Tele2s verksamhet i Ryssland. Per 31 december 2013 och 2012 var faciliteten outnyttjad. Tele2

40 Tele2 – Årsredovisningen 2013

ABs Euro Medium-Term Note (EMTN) program (obligationer) om 3 miljarder EUR utgör basen för Tele2s emissioner av medium- och långfristiga skulder på såväl internationella som inhemska marknader. Per 31 december 2013 uppgick under programmet utgivna obligationer till 4 295 (3 544) Mkr. Se vidare not 25.

Odiskonterade, kontrakterade åtaganden och kommersiella löften framgår nedan.

		2013-12-31
	Not	Inom 1 år	1–3 år	3–5 år	Efter 5 år	Totalt
Finansiella skulder 1)	25	6 912	1 712	4 036	649	13 309
Åtaganden, övrigt	29	2 311	1 936	31	–	4 278
Operationell leasing	30	1 496	1 263	735	1 131	4 625
Summa kontrakterade åtaganden, kommersiella löften		10 719	4 911	4 802	1 780	22 212

	2012-12-31
	Not	Inom 1 år	1–3 år	3–5 år	Efter 5 år	Totalt
Finansiella skulder 1)	25	9 388	5 998	7 713	915	24 014
Åtaganden, övrigt	29	3 146	455	27	–	3 628
Operationell leasing	30	2 166	1 478	831	1 645	6 120
Summa kontrakterade åtaganden, kommersiella löften		14 700	7 931	8 571	2 560	33 762

1) Inklusive framtida räntebetalningar

KREDITRISK

Tele2s kreditrisk är primärt hänförlig till kundfordringar, fordringar relaterade till mobiltelefoner och likvida medel. Koncernen utvärderar löpande sin kreditrisk beträffande kundfordringar. Då kundstocken är mycket differentierad och omfattar både privatpersoner och företag, är exponeringen och därmed kreditrisken som helhet begränsad. Bolag inom koncernen kan vid enstaka tillfällen eller löpande sälja förfallna fordringar till inkassobolag om det anses fördelaktigt. Koncernen gör reserveringar för förväntade kundförluster.

Den maximala kreditexponeringen för kundfordringar uppgår till 3 317 (3 985) Mkr.

NOT 3 VALUTAKURSEFFEKTER

Koncernens balans- och resultaträkning påverkas av valutafluktuationer av dotterföretagens valuta gentemot svenska kronan. Nettoomsättning och resultat före avskrivningar fördelas på nedanstående valutor.

		Nettoomsättning
	2013		2012		2013		2012
SEK	12 601		42% 13 022	42%	3 300	55%	3 169	51%
EUR	8 220	28%	8 452	28%	1 857	31%	2 391	38%
NOK	4 114	14%	4 749	16%	121	2%	214	3%
KZT	1 344	4%	957	3%	–138	–2%	–387	–6%
HRK	1 397	5%	1 321	4%	95	1%	60	1%
LTL	1 280	4%	1 205	4%	461	8%	432	7%
LVL	915	3%	1 036	3%	294	5%	362	6%
GBP	–	–	–	–	–	–	–1	–
Totalt	29 871		100% 30 742 100%		5 990	100%	6 240	100%

Fem procents valutafluktuation mot svenska kronan påverkar koncernens nettoomsättning respektive EBITDA på årsbasis med 864 (886) Mkr respektive 135 (154) Mkr.

Under året påverkades Tele2s rörelseresultat främst av fluktuationer i EUR. Tele2s nettoomsättning respektive EBITDA för föregående år skulle ha påverkats med 371 Mkr respektive 1 Mkr, jämfört med om valutakurserna för 2013 hade använts även för föregående år.

Årets förändring av nettoomsättningen respektive EBITDA uppgick till –2 (6) respektive –4 (–6) procent exklusive valutaförändringar.

Valutakursdifferenser som uppkommer i verksamheten redovisas över resultaträkningen och uppgår till nedanstående belopp.

	2013	2012
Övriga rörelseintäkter	54	67
Övriga rörelsekostnader	–55	–58
Övriga finansiella poster	–68	96
Summa valutakursdifferenser i resultaträkningen	–69	105

NOT 4 SEGMENTSRAPPORTERING

							2013
												Ej fördelat
		Sverige Nederländerna	Norge	Kazakstan	Kroatien	Litauen	Lettland		Estland Österrike Tyskland		Övrigt	samt intern eliminering	Totalt
RESULTATRÄKNING
Nettoomsättning
extern	12 453	5 435	4 114	1 344	1 397	1 280	915	674	1 244	867	148	–	29 871
intern	7	1	18	–	–	9	11	–	–	–	4	–50	–
Nettoomsättning	12 460	5 436	4 132	1 344	1 397	1 289	926	674	1 244	867	152	–50	29 871
EBITDA	3 448	1 251	121	–138	95	461	292	161	308	138	–147	–	5 990
Avskrivningar och övriga nedskrivningar	–1 367	–601	–467	–312	–101	–119	–104	–106	–126	–39	–5	–	–3 347
Resultat från andelar i intresseföretag	–18	–	–	–	–	–	–	–	1	–	–	–	–17
Poster av engångskaraktär (not 6)
nedskrivning av goodwill och andra tillgångar	–	–	–	–	–457	–	–	–	–	–	–	–	–457
försäljning av verksamheter	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	23	–	23
Rörelseresultat	2 063	650	–346	–450	–463	342	188	55	183	99	–129	–	2 192
Ränteintäkter	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	54	54
Räntekostnader	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–445	–445
Övriga finansiella poster	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–223	–223
Inkomstskatt	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–923	–923
ÅRETS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER	2 063	650	–346	–450	–463	342	188	55	183	99	–129	–1 537	655
ÖVRIG INFORMATION
KVARVARANDE VERKSAMHETER
CAPEX	965	2 067	770	464	62	93	103	65	80	24	476	–	5 169
Poster i rörelseresultatet som ej genererar kassaflöde
av-/nedskrivningar	–1 367	–601	–467	–312	–558	–119	–104	–106	–126	–39	–5	–	–3 804
försäljning av anläggningstillgångar och verksamheter	–12	–3	–	–1	–	–	–	–	–	–	28	–	12
incitamentsprogram	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–12	–	–12
							2013-12-31
BALANSRÄKNING
Tillgångar	10 777	9 178	3 422	3 382	926	1 649	1 912	1 577	504	187	2 932	3 409	39 855

Ovan har totala tillgångar rapporterats, i stället för anläggningstillgångar, då vi anser att totala tillgångar är mer relevant för Tele2.

Skulder 3 193 1 651 951 737 499 260 163 96 322 165 473 9 754 18 264

							2012
		Sverige Nederländerna	Norge	Kazakstan	Kroatien	Litauen	Lettland		Estland Österrike Tyskland		Övrigt	Ej fördelat samt intern eliminering	Totalt
RESULTATRÄKNING
Nettoomsättning
extern	12 698	5 267	4 749	957	1 321	1 205	1 036	886	1 353	946	324	–	30 742
intern	5	2	38	–	–	8	8	–	–	–	–	–61	–
Nettoomsättning	12 703	5 269	4 787	957	1 321	1 213	1 044	886	1 353	946	324	–61	30 742
EBITDA	3 365	1 549	214	–387	60	432	358	236	333	278	–198	–	6 240
Avskrivningar och övriga nedskrivningar	–1 472	–612	–427	–304	–125	–173	–216	–150	–151	–41	–29	–	–3 700
Resultat från andelar i intresseföretag	–12	–	–	–	–	–	–	–	5	–	–	–	–7
Poster av engångskaraktär (not 6)
nedskrivning av goodwill och andra tillgångar	–	–	–	–	–249	–	–	–	–	–	–	–	–249
försäljning av verksamheter	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–13	–	–13
förvärvskostnader		–	–1	1	–	–	–	–2	–	–	–	–	–2
övriga poster av engångskaraktär		–	–	–	–	–	–	–	–	–	–294	–	–294
Rörelseresultat	1 881	937	–214	–690	–314	259	142	84	187	237	–534	–	1 975
Ränteintäkter	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	23	23
Räntekostnader	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–517	–517
Övriga finansiella poster	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–59	–59
Inkomstskatt	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–446	–446
ÅRETS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER	1 881	937	–214	–690	–314	259	142	84	187	237	–534	–999	976
ÖVRIG INFORMATION
KVARVARANDE VERKSAMHETER
CAPEX	1 151	403	543	742	54	82	77	79	79	29	465	–	3 704
Poster i rörelseresultatet som ej genererar kassaflöde
av-/nedskrivningar	–1 472	–612	–427	–304	–374	–173	–216	–150	–151	–41	–29	–	–3 949
försäljning av anläggningstillgångar och verksamheter	5	–3	–1	–	–	–	–	–	–2	–	–18	–	–19
incitamentsprogram	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–45	–	–45
							2012-12-31

		Sverige Ryssland	Neder länderna	Norge	Kazakstan	Kroatien	Litauen			Lettland Estland Österrike	Tyskland	Övrigt	Ej fördelat samt intern eliminering	Totalt
BALANSRÄKNING
Tillgångar	12 039	9 720	7 129	3 574	3 483	1 196	1 499	1 799	1 538	534	187	2 353	4 138	49 189
Skulder	3 565	1 981	1 325	1 101	822	510	216	168	113	357	174	456	17 972	28 760

Noter

Fortsättning not 4

Segmentsindelningen är baserad på landsnivå. Tjänster som erbjuds inom segmenten är mobiltelefoni, fast bredband och fast telefoni. Ytterligare information avseende uppdelning av tjänster per segment framgår av not 5, not 6 och not 15.

I segmentet Övrigt ingår främst moderbolaget Tele2 AB, centrala funktioner och Procure IT Right samt andra mindre verksamheter. Tele2 Sverige har delats upp på kärnverksamhet och centrala koncerngemensamma funktioner. Kärnverksamheten redovisas under segmentet Sverige och centrala funktioner redovisas under segmentet Övrigt. För ytterligare information se vidare not 1.

NOT 5 NETTOOMSÄTTNING OCH ANTAL KUNDER

NETTOOMSÄTTNING

		Nettoomsättning		Koncernintern försäljning
	2013	2012	2013	2012
Sverige
Mobil	10 075	10 002	7	5
Fast bredband	1 411	1 440	–	–
Fast telefoni	841	1 141	–	–
Övrig verksamhet	133	120	–	–
	12 460	12 703	7	5
Nederländerna
Mobil	1 682	920	–	–
Fast bredband	2 632	3 043	–	–
Fast telefoni	551	662	–	–
Övrig verksamhet	571	644	1	2
	5 436	5 269	1	2
Norge
Mobil	3 874	4 467	–	–
Fast bredband	–	4	–	–
Fast telefoni	252	316	18	38
Övrig verksamhet	6	–	–	–
	4 132	4 787	18	38
Kazakstan
Mobil	1 344	957	–	–
	1 344	957	–	–
Kroatien
Mobil	1 397	1 321	–	–
	1 397	1 321	–	–
Litauen
Mobil	1 289	1 213	9	8
	1 289	1 213	9	8
Lettland
Mobil	926	1 044	11	8
	926	1 044	11	8
Estland
Mobil	606	825	–	–
Fast telefoni	10	7	–	–
Övrig verksamhet	58	54	–	–
	674	886	–	–
Österrike
Fast bredband	811	874	–	–
Fast telefoni	190	228	–	–
Övrig verksamhet	243	251	–	–
	1 244	1 353	–	–
Tyskland
Mobil	321	192	–	–
Fast bredband	171	205	–	–
Fast telefoni	375	549	–	–
	867	946	–	–
Övrigt
Övrig verksamhet	152	324	4	–
	152	324	4	–
TOTALT
Mobil	21 514	20 941	27	21
Fast bredband	5 025	5 566	–	–
Fast telefoni	2 219	2 903	18	38
Övrig verksamhet	1 163	1 393	5	2
	29 921	30 803	50	61
Koncernintern försäljning,
eliminering	–50	–61
SUMMA NETTOOMSÄTT
NING OCH KONCERN
INTERN FÖRSÄLJNING	29 871	30 742	50	61

Nettoomsättningen från externa kunder avser följande kategorier.

Summa nettoomsättning	29 871	30 742
Försäljning av varor	3 471	2 874
Försäljning av tjänster	26 400	27 868
	2013	2012

Mobil extern nettoomsättningen kan indelas i följande kategorier av intäkter.

	2013	2012
Sverige, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	6 950	6 748
Operatörsintäkter	982	1 239
Tjänsteintäkter	7 932	7 987
Försäljning av utrustning	1 535	1 544
Övriga intäkter	601	466
	10 068	9 997
Nederländerna, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	944	553
Operatörsintäkter	131	102
Tjänsteintäkter	1 075	655
Försäljning av utrustning	607	265
	1 682	920
Norge, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	3 028	2 998
Operatörsintäkter	550	1 147
Tjänsteintäkter	3 578	4 145
Försäljning av utrustning	296	322
	3 874	4 467
Kazakstan, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	909	614
Operatörsintäkter	402	324
Tjänsteintäkter	1 311	938
Försäljning av utrustning	33	19
	1 344	957
Kroatien, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	749	764
Operatörsintäkter	298	337
Tjänsteintäkter	1 047	1 101
Försäljning av utrustning	350	220
	1 397	1 321
Litauen, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	843	859
Operatörsintäkter	145	163
Tjänsteintäkter	988	1 022
Försäljning av utrustning	292	183
	1 280	1 205
Lettland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	533	657
Operatörsintäkter	225	235
Tjänsteintäkter	758	892
Försäljning av utrustning	157	144
	915	1 036
Estland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	391	453
Operatörsintäkter	65	230
Tjänsteintäkter	456	683
Försäljning av utrustning	150	142
	606	825
Tyskland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	316	186
Tjänsteintäkter	316	186
Försäljning av utrustning	5	6
TOTALT, MOBIL	321	192
Tjänsteintäkter slutkund	14 663	13 832
Operatörsintäkter	2 798	3 777
Tjänsteintäkter	17 461	17 609
Försäljning av utrustning	3 425	2 845
Övriga intäkter	601	466
SUMMA MOBIL EXTERN NETTOOMSÄTTNING	21 487	20 920

ANTAL KUNDER

	Antal kunder		Nettokundintag
i tusental	2013-12-31	2012-12-31	2013	2012
Sverige
Mobil	3 738	3 757	38	33
Fast bredband	465	484	–19	10
Fast telefoni	273	341	–68	–203
	4 476	4 582	–49	–160
Nederländerna
Mobil	694	478	224	151
Fast bredband	374	421	–47	–54
Fast telefoni	107	141	–34	–41
	1 175	1 040	143	56
Norge
Mobil	1 119	1 136	20	70
Fast telefoni	63	81	–18	–11
	1 182	1 217	2	59
Kazakstan
Mobil	2 751	3 412	154	2 041
	2 751	3 412	154	2 041
Kroatien
Mobil	793	754	40	44
	793	754	40	44
Litauen
Mobil	1 851	1 783	81	62
Fast telefoni	–	–	–	–2
	1 851	1 783	81	60
Lettland
Mobil	1 031	1 043	–9	24
	1 031	1 043	–9	24
Estland
Mobil	503	506	–	2
Fast telefoni	4	5	–1	–3
	507	511	–1	–1
Österrike
Fast bredband	118	127	–9	–7
Fast telefoni	167	191	–24	–40
	285	318	–33	–47
Tyskland
Mobil	176	110	66	65
Fast bredband	71	82	–11	–18
Fast telefoni	466	594	–128	–241
	713	786	–73	–194
TOTALT
Mobil	12 656	12 979	614	2 492
Fast bredband	1 028	1 114	–86	–69
Fast telefoni	1 080	1 353	–273	–541
SUMMA ANTAL KUNDER OCH
NETTOKUNDINTAG	14 764	15 446	255	1 882
Förvärvade företag			–	14
Ändrad beräkningsmetod			–937	–
SUMMA ANTAL KUNDER OCH
NETTOFÖRÄNDRING	14 764	15 446	–682	1 896

Under 2013 påverkades kundstocken för mobilt negativt med en engångsjustering om –844 000 kunder avseende ändrad beräkningsmetod av antal kunder så att kunder med endast ingående samtal till sin röstbrevlåda inte längre räknas som aktiv kund. Av engångsjusteringen avsåg –811 000 Kazakstan samt –33 000 Norge.

Under 2013 ändrades även definitionen för en aktiv kund till att Maskintill-Maskin abonnemang (M2M) ej längre inkluderas i kundstocken. Engångseffekten på kundstocken i respektive segment framgår nedan.

Summa mobil	–93 000
Estland	–3 000
Lettland	–3 000
Litauen	–13 000
Kroatien	–1 000
Kazakstan	–4 000
Norge	–4 000
Nederländerna	–8 000
Sverige	–57 000

Inga kunder representerar 10 procent eller mer av nettoomsättningen.

Under 2012 ökade antal kunder med 14 000 i samband med förvärvet av Televõrgu, med mobilverksamhet i Estland, och kundstocken för fast telefoni i Sverige påverkades negativt med –87 000 kunder som en följd av nedläggningen av dial-up internet tjänsten.

NOT 6 EBITDA OCH EBIT SAMT AV- OCH NEDSKRIVNINGAR

	EBITDA		EBIT
Not	2013	2012	2013	2012
Sverige
Mobil	2 971	2 869	1 937	1 780
Fast bredband	143	93	–134	–219
Fast telefoni	243	327	219	288
Övrig verksamhet	91	76	41	32
	3 448	3 365	2 063	1 881
Nederländerna
Mobil	–20	–34	–52	–64
Fast bredband	854	1 040	371	545
Fast telefoni	137	235	121	219
Övrig verksamhet	280	308	210	237
	1 251	1 549	650	937
Norge
Mobil	91	169	–372	–253
Fast bredband	–	1	–	1
Fast telefoni	24	44	21	39
Övrig verksamhet	6	–	5	–
	121	214	–346	–213
Kazakstan
Mobil	–138	–387	–450	–691
	–138	–387	–450	–691
Kroatien
Mobil	95	60	–6	–65
	95	60	–6	–65
Litauen
Mobil	461	432	342	259
	461	432	342	259
Lettland
Mobil	292	358	188	142
	292	358	188	142
Estland
Mobil	124	205	32	67
Fast telefoni	4	–	3	–
Övrig verksamhet	33	31	20	19
Österrike	161	236	55	86
Fast bredband	184	197	109	109
Fast telefoni	106	123	74	86
Övrig verksamhet	18	13	–	–8
	308	333	183	187
Tyskland
Mobil	–30	15	–52	–2
Fast bredband	13	26	4	14
Fast telefoni	155	237	147	225
	138	278	99	237
Övrigt
Övrig verksamhet	–147	–198	–152	–227
	–147	–198	–152	–227
TOTALT
Mobil	3 846	3 687	1 567	1 173
Fast bredband	1 194	1 357	350	450
Fast telefoni	669	966	585	857
Övrig verksamhet	281	230	124	53
	5 990	6 240	2 626	2 533
Poster av engångskaraktär 4, 6			–434	–558
SUMMA EBITDA OCH EBIT	5 990	6 240	2 192	1 975

Under 2013 påverkades Norge negativt med 35 Mkr avseende avsättning för omstruktureringskostnader för personal.

Under 2012 påverkades Sverige negativt med 25 Mkr avseende ny metod för beräkning av reserv för osäkra fordringar, varav största delen hänförde sig till mobilt.

AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR

Per funktion

	2013	2012
Avskrivningar
Kostnader för sålda tjänster	–2 619	–3 081
Försäljningskostnader	–253	–118
Administrationskostnader	–396	–472
Summa avskrivningar	–3 268	–3 671
Nedskrivningar
Kostnader för sålda tjänster	–463	–254
Administrationskostnader	–73	–24
Summa nedskrivningar	–536	–278
SUMMA ÅRETS AV- OCH NEDSKRIVNINGAR	–3 804	–3 949

Per tillgångstyp

	2013	2012
Avskrivningar
Nyttjanderätter och programvaror	–321	–348
Licenser (frekvenser)	–230	–238
Kundavtal	–327	–447
Byggnader	–8	–8
Maskiner och andra tekniska anläggningar	–2 220	–2 464
Inventarier, verktyg och installationer	–162	–166
Summa avskrivningar	–3 268	–3 671
Nedskrivningar
Nyttjanderätter och programvaror	–3	–24
Licenser (frekvenser)	–111	–
Goodwill	–	–88
Maskiner och andra tekniska anläggningar	–417	–165
Inventarier, verktyg och installationer	–5	–1
Summa nedskrivningar	–536	–278
SUMMA ÅRETS AV- OCH NEDSKRIVNINGAR	–3 804	–3 949

Nedskrivningar

Under 2013 redovisades en nedskrivning i Kroatien om 457 (249) Mkr, varav goodwill 0 (88) Mkr och övriga anläggningstillgångar 457 (161) Mkr. Nedskrivningen baserades på ett bedömt nyttjandevärde om 400 (800) Mkr baserat på en diskonteringsränta före skatt på 10 (13) procent. På grund av otillfredsställande utveckling bedömer Tele2 att den framtida lönsamhetsnivån inte stödjer det tidigare bokförda värdet. Den negativa effekten har rapporterats som poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen. Ytterligare information framgår av not 14.

Under 2013 påverkades Kazakstan negativt med 89 Mkr avseende en nedskrivning om 73 Mkr på grund av ett byte till ett nytt billingsystem, och en extra avskrivning på 16 Mkr.

SPECIFIKATION AV POSTER MELLAN EBITDA OCH EBIT

	Not	2013	2012
EBITDA		5 990	6 240
Nedskrivning av goodwill	6	–	–88
Nedskrivning av andra anläggningstillgångar	6	–457	–161
Försäljning av verksamheter	8, 9	23	–13
Förvärvskostnader	16	–	–2
Övriga poster av engångskaraktär	6	–	–294
Summa poster av engångskaraktär		–434	–558
Avskrivningar och övriga nedskrivningar		–3 347	–3 700
Resultat från andelar i intresseföretag	7	–17	–7
EBIT		2 192	1 975

Övriga poster av engångskaraktär

Tele2 har varit part i ett skiljeförfarande i Stockholm gällande ett optionsavtal, som under 2011 rapporterades som en eventualförpliktelse till ett belopp om 263 Mkr. Skiljenämnden meddelade domslut under 2012, vilken gick emot Tele2. Som ett resultat betalade Tele2 motparten i enlighet med domen och rörelseresultatet för 2012 påverkades negativt med 294 Mkr. Den negativa effekten har rapporterats som poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen.

NOT 7 RESULTAT FRÅN ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG

	Ägarandel
	2013-12-31	2012-12-31	2013	2012
4T Sverige AB, Sverige	25,0%	25,0%	–18	–12
Adworx Internetservice GmbH, Österrike	47,4%	47,4%	1	5
Summa resultat från andelar i intresseföretag			–17	–7
			2013	2012
Resultat efter skatt i respektive intresseföretag			–70	–46
Ägarandel			20 – 47,4%	20 – 47,4%
Andel av årets resultat i intresseföretag			–17	–11
Återföring av nedskrivning av andelar		–	4
Summa resultat från andelar i intresseföretag			–17	–7

UTDRAG UR BALANS- OCH RESULTATRÄKNING FÖR INTRESSEFÖRETAG

Resultaträkning

	2013	2012
Nettoomsättning	96	66
Rörelseresultat	–70	–45
Resultat före skatt	–69	–45
Årets resultat	–70	–46

Balansräkning

	2013-12-31	2012-12-31
Immateriella anläggningstillgångar	8	5
Materiella anläggningstillgångar	1	1
Finansiella anläggningstillgångar	1	1
Omsättningstillgångar	146	105
Summa tillgångar	156	112
Eget kapital	84	69
Kortfristiga skulder	72	43
Summa eget kapital och skulder	156	112

NOT 8 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER

Summa övriga rörelseintäkter	208	190
Övriga intäkter	6	4
Reglering av tidigare års avyttringar	23	5
Försäljning av anläggningstillgångar	9	10
Servicekontrakt, för sålda verksamheter	21	–
Valutakursvinster från rörelsen	54	67
Försäljning till joint ventures och intresseföretag	95	104
	2013	2012

NOT 9 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER

Summa övriga rörelsekostnader	–97	–93
Övriga kostnader	–2	–
Försäljning av verksamhet, Datametrix Outsourcing, Sverige	–	–1
Likvidation av bolag i England	–	–17
Försäljning/utrangering av anläggningstillgångar	–20	–17
Servicekontrakt, för sålda verksamheter	–20	–
Valutakursförluster från rörelsen	–55	–58
	2013	2012

NOT 10 RÄNTEINTÄKTER

	2013	2012
Räntor, bankmedel	43	13
Räntor, dröjsmålsräntor	11	10
Summa ränteintäkter	54	23

Samtliga ränteintäkter avser finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde. Ränteintäkter på nedskrivna finansiella tillgångar, såsom kundfordringar, uppgår till oväsentliga belopp.

NOT 11 RÄNTEKOSTNADER

	2013	2012
Räntor, kreditinstitut och liknande skulder	–342	–373
Räntor, övriga räntebärande skulder	–65	–66
Räntor, dröjsmålsräntor	–9	–9
Engångsavgift för förtidsinlösen av lån	–9	–33
Övriga finansiella kostnader	–20	–36
Summa räntekostnader	–445	–517

Samtliga räntekostnader hänför sig till finansiella instrument, vilka inte är värderade till verkligt värde via resultaträkningen.

NOT 12 ÖVRIGA FINANSIELLA POSTER

	2013	2012
Valutakursdifferenser	–68	96
Verkligt värde förändring, säljoption i Kazakstan	–166	–166
Säkring EUR nettoinvestering, räntekomponent	19	19
Vinst vid försäljning av aktier och andelar	–	2
Övriga finansiella kostnader	–8	–10
Summa övriga finansiella poster	–223	–59

För information om säljoption i Kazakstan och EUR nettoinvesteringen se vidare not 2 och not 25.

NOT 13 SKATTER

SKATTEKOSTNAD/INTÄKT

	2013	2012
Aktuell skattekostnad, på resultat från innevarande år	–329	–140
Aktuell skatteintäkt, på resultat från tidigare år	4	27
Aktuell skattekostnad	–325	–113
Uppskjuten skattekostnad	–598	–333
Summa skatt på årets resultat	–923	–446

TEORETISK SKATTEKOSTNAD

Skillnad mellan bokförd skattekostnad för koncernen och skattekostnad baserad på gällande skattesats i respektive land består av nedanstående poster.

	2013		2012
Resultat före skatt	1 578		1 422
Årets skattekostnad/-intäkt
Teoretisk skatt enligt gällande skattesats i respektive land	–453	–28,7%	–459	–32,3%
Skatteeffekt av
Nedskrivning på goodwill, ej avdragsgill	–	–	–18	–1,3%
Resultat från intresseföretag	–4	–0,3%	–3	–0,2%
Övriga ej avdragsgilla kostnader/ ej skattepliktiga intäkter	–265	–16,8%	–40	–2,8%
Värdering av skattefordran avseende tidigare års underskottsavdrag	13	0,8%	261	18,4%
Justering på grund av ändrad skattesats	–13	–0,8%	–10	–0,7%
Justering av tidigare års värderade
skattefordringar	–5	–0,3%	26	1,8%
Förändring av ej värderade underskottsavdrag	–196	–12,4%	–203	–14,3%
Årets skattekostnad/-intäkt respektive effektiv skattesats	–923	–58,5%	–446	–31,4%

Under 2013 påverkades skattekostnaden positivt med 10 (262) Mkr avseende värdering av uppskjuten skattefordran i Österrike.

Under 2013 påverkades skattekostnaden negativt med 13 Mkr till följd av lägre skattesats i Norge från och med 1 januari 2014. Motsvarande period föregående år påverkades negativt med 38 Mkr respektive positivt med 28 Mkr till följd av lägre skattesats i Sverige respektive högre skattesats i Luxemburg från och med 1 januari 2013.

Vägd genomsnittlig skattesats uppgick till 28,7 (32,3) procent. Minskningen jämfört med föregående år beror främst på skattesänkningen i Sverige från 26,3% till 22% samt att länder med högre skattesats, så som Nederländerna, hade relativt lägre inverkan på årets resultat än länder med lägre skattesats så som de baltiska länderna och Kazakhstan.

UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN OCH SKATTESKULD

Uppskjuten skattefordran och skatteskuld är hänförliga till följande poster.

	2013-12-31	2012-12-31
Uppskjuten skattefordran
Outnyttjade underskottsavdrag	2 725	4 148
Materiella anläggningstillgångar	95	161
Fordringar	13	11
Skulder	71	203
Pensioner	8	38
Summa uppskjuten skattefordran	2 912	4 561
Nettning mot uppskjuten skatteskuld	–159	–298
Summa uppskjuten skattefordran enligt balansräkningen	2 753	4 263
Uppskjuten skatteskuld
Immateriella anläggningstillgångar	–91	–217
Materiella anläggningstillgångar	–385	–921
Övrigt	–124	–93
Summa uppskjuten skatteskuld	–600	–1 231
Nettning mot uppskjuten skattefordran	159	298
Summa uppskjuten skatteskuld enligt balansräkningen	–441	–933
SUMMA UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN OCH SKATTESKULD	2 312	3 330

Årets förändring av uppskjuten skattefordran och -skuld redovisas nedan.

	2013-12-31	2012-12-31
Uppskjuten skattefordran/-skuld per 1 januari	3 330	1 863
Redovisad i resultaträkningen	–598	–333
Redovisad i resultaträkningen, avvecklade verksamheter	–39	–5
Redovisad i övrigt totalresultat	–81	1 866
Redovisad i eget kapital	10	–
Förvärvade företag	–	–17
Sålda företag	–356	–
Valutakursdifferenser	46	–44
Uppskjuten skattefordran/-skuld per 31 december	2 312	3 330

Under 2012 skedde en omstrukturering av vissa koncerninterna lån i Luxemburg som resulterade i att de ackumulerade valutakursdifferenserna på lånen, vilka redovisats i övrigt totalresultat, ej längre är skattepliktiga. En uppskjuten skatteskuld om 2 425 Mkr löstes därför upp över övrigt totalresultat. Transaktionen hade ingen effekt på kassaflödet eller resultaträkningen.

UNDERSKOTTSAVDRAG

Koncernens samlade underskottsavdrag (UA) uppgick per den 31 december 2013 till 13 564 (20 044) Mkr varav 10 315 (16 539) Mkr värderades vid beräkning av uppskjuten skattefordran och resterande del, 3 249 (3 505) Mkr, värderades inte. Av totala underskottsavdragen förfaller 1 615 (2 234) Mkr inom fem år och resterande del, 11 949 (17 810) Mkr, förfaller efter fem år alternativt löper utan begränsning i tiden.

	Värderades		Värderades ej		Summa
	2013-12-31	2012-12-31	2013-12-31	2012-12-31	2013-12-31	2012-12-31
Förfaller inom fem år	212	464	1 403	1 770	1 615	2 234
Förfaller efter fem år alter nativt löper utan begräns
ning i tiden	10 103	16 075	1 846	1 735	11 949	17 810
Summa
samlade under
skottsavdrag	10 315	16 539	3 249	3 505	13 564	20 044
					2013-12-31	2012-12-31
Uppskjuten skattefordran
Bolag som redovisade vinster i år och föregående år					2 383	3 694
Bolag som redovisade vinst i år men förlust föregående år					–	383
Bolag som redovisade förluster i år					370	186

Uppskjuten skattefordran redovisades för avdragsilla temporära skillnader och underskottsavdrag till den del övertygande faktorer fanns att dessa kommer att kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Uppskjuten skattefordran avseende verksamhet som redovisar förlust 2013 avsåg Norge. Verkamheterna i Norge förväntas inom några år redovisa vinster som ett resultat av de synergieffekter vi erhåller genom förvärvet av Network Norway under 2011.

Summa uppskjuten skattefordran 2 753 4 263

NOT 14 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

					2013-12-31
	Not	Nyttjanderätter och programvaror	Licenser (frekvenser)	Kundavtal	Pågående nyanlägg ningar	Totalt övriga immateriella tillgångar	Goodwill	Totalt
Anskaffningskostnad
Anskaffningskostnad vid årets början		4 360	3 646	3 076	515	11 597	14 028	25 625
Anskaffningskostnad vid årets början, tillgångar som innehas för försäljning	16	–	–	–	–	–	–9	–9
Anskaffningskostnad i avyttrade företag	16	–1 436	–766	–40	–69	–2 311	–792	–3 103
Investeringar		104	1 449	–	653	2 206	–	2 206
Avyttringar och utrangeringar		–60	–34	–	–57	–151	–	–151
Omklassificeringar		331	95	–	–370	56	–	56
Valutakursdifferenser		–37	19	–9	–4	–31	295	264
Summa anskaffningskostnad		3 262	4 409	3 027	668	11 366	13 522	24 888
Ackumulerade avskrivningar
Ackumulerade avskrivningar vid årets början		–2 105	–1 255	–2 385		–5 745		–5 745
Ackumulerade avskrivningar i avyttrade företag	16	510	322	40		872		872
Avskrivningar		–375	–246	–327		–948		–948
Avyttringar och utrangeringar		52	23	–		75		75
Omklassificeringar		–1	–	–		–1		–1
Valutakursdifferenser		5	6	–16		–5		–5
Summa ackumulerade avskrivningar		–1 914	–1 150	–2 688		–5 752		–5 752
Ackumulerade nedskrivningar
Ackumulerade nedskrivningar vid årets början		–270	–	–42		–312	–3 854	–4 166
Nedskrivning		–3	–111	–		–114	–	–114
Valutakursdifferenser		–	–3	–2		–5	–131	–136
Summa ackumulerade nedskrivningar		–273	–114	–44		–431	–3 985	–4 416
SUMMA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR		1 075	3 145	295	668	5 183	9 537	14 720

Under 2013 investerade Tele2 Nederländerna i två mobillicenser om totalt 2x10 MHz i 800 MHz bandet för 1 391 Mkr. Med de förvärvade frekvenserna i 800 MHz bandet och tidigare erhållna frekvenser i 2600 MHz bandet, pågår utrullningen av nästa generations 4G-nät för att erbjuda mobilt bredband med högre hastighet och bättre prissättning till både företags- och privatkunder.

CAPEX per tjänst inom respektive land framgår av not 15.

				2012-12-31
	Nyttjanderätter och programvaror	Licenser (frekvenser)	Kundavtal	Pågående nyanlägg ningar	Totalt övriga immateriella tillgångar	Goodwill	Totalt
Anskaffningskostnad
Anskaffningskostnad vid årets början	3 574	3 434	3 140	537	10 685	14 406	25 091
Anskaffningskostnad i förvärvade företag	78	–	20	–	98	69	167
Investeringar	92	104	–	942	1 138	–	1 138
Avyttringar och utrangeringar	–144	–15	–	–8	–167	–	–167
Omklassificeringar	787	199	–	–955	31	–	31
Valutakursdifferenser	–27	–76	–84	–1	–188	–447	–635
Summa anskaffningskostnad	4 360	3 646	3 076	515	11 597	14 028	25 625
Ackumulerade avskrivningar
Ackumulerade avskrivningar vid årets början	–1 696	–988	–2 019		–4 703		–4 703
Avskrivningar	–531	–302	–447		–1 280		–1 280
Avyttringar och utrangeringar	103	15	–		118		118
Valutakursdifferenser	19	20	81		120		120
Summa ackumulerade avskrivningar	–2 105	–1 255	–2 385		–5 745		–5 745
Ackumulerade nedskrivningar
Ackumulerade nedskrivningar vid årets början	–270	–	–44		–314	–3 896	–4 210
Nedskrivning	–24	–	–		–24	–88	–112
Avyttringar och utrangeringar	24	–	–		24	–	24
Valutakursdifferenser	–	–	2		2	130	132
Summa ackumulerade nedskrivningar	–270	–	–42		–312	–3 854	–4 166
SUMMA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR	1 985	2 391	649	515	5 540	10 174	15 714

GOODWILL

I samband med förvärv av verksamheter allokeras goodwill till de kassagenererande enheter som förväntas erhålla framtida ekonomiska fördelar i form av exempelvis synergier som ett resultat av den förvärvade verksamheten. I de fall separata kassagenererande enheter inte kan identifieras allokeras goodwill till den lägsta nivå på vilken verksamheten och dess tillgångar styrs och övervakas internt, vilket är på landnivå.

	2013-12-31	2012-12-31
Sverige	1 091	1 100
Ryssland	–	810
Nederländerna	4 458	4 296
Norge	498	548
Kazakstan	809	828
Litauen	755	728
Lettland	1 083	1 051
Estland	816	786
Österrike	8	8
Övrigt	19	19
Summa goodwill	9 537	10 174

Allokering och nedskrivningsprövning av goodwill

Tele2 testar årligen om det finns nedskrivningsbehov avseende goodwill genom att beräkna återvinningsvärdet för de kassagenererande enheter som respektive goodwillpost är allokerad till. Återvinningsvärdet för respektive kassagenererande enhet baseras på det högre av beräknat nyttjandevärde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader.

De viktigaste antagandena vid beräkningarna av nyttjandevärdena är tillväxttakter, vinstmarginaler, investeringsnivåer och diskonteringsräntor. Förväntad tillväxttakt, vinstmarginal och investeringsnivå baseras på branschdata samt ledningens bedömning av marknadsspecifika risker och möjligheter, inklusive förväntad förändring i konkurrens, Tele2s affärsmodell och den regulatoriska miljön. Ledningens bedömning av intäkter, vinster samt investeringar begränsas till Tele2s nuvarande telecomlicenser och tillgångar. Diskonteringsräntan sätts med hänsyn tagen till rådande räntesatser och specifika riskfaktorer i respektive kassagenererande enhet. Diskonteringsräntan före skatt varierar mellan 9 och 24 (9 och 23) procent.

Tele2 beräknar framtida kassaflöden baserat på senast redovisade tre (tre) års plan. I tre (tre) fall utökar vi affärsplanen med ytterligare två-sju (två-sju) år tills prognostiserad kassflödesmässig tillväxt bedöms mer stabil. För perioden efter detta antages en årlig tillväxtökning om upp till 1 (–1 till 1) procent för mobiltelefoniverksamheter och –4 till –3 (–4 till –3) procent i årlig nedgång för fast telefoni verksamhet. Dessa faktorer överstiger varken genomsnittlig långsiktig tillväxt för branschen som helhet eller förväntad BNP tillväxt på marknaderna. Under 2013 identifierade Tele2 nedskrivningsbehov i Kroatien, dock utan nedskrivningsbehov av goodwill. För ytterligare information se not 6.

Förändringar i viktiga antaganden

För de kassagenererande enheter där nedskrivningar redovisades under 2013, dvs Kroatien, skrevs det redovisade värdet ned till uppskattat nyttjandevärde per 31 december 2013. Som en följd därav skulle en negativ förändring av något viktigt antagande leda till ytterligare nedskrivningsbehov.

För övriga kassagenererande enheter som tilldelats goodwill bedömer Tele2 att rimligt möjliga förändringar i viktiga antaganden inte skulle ha så stora effekter att de var och en för sig skulle reducera nyttjandevärdet till ett värde som är lägre än det redovisade värdet för den kassagenererande enheten.

Nyttjandevärdesberäkningarna är baserade på nedanstående antaganden per land.

	WACC före skatt		Prognosperiod, i antal år			Tillväxttakt efter prognosperioden
	2013	2012	2013	2012	2013	2012
Sverige	11%	10%	3	3	0%	–1%
Nederländerna	16%	11%	10	3	0%	–3%
Norge	14%	13%	5	5	0%	0%
Kazakstan	24%	23%	10	10	0%	0%
Litauen	10%	12%	3	3	1%	1%
Lettland	12%	11%	3	3	1%	1%
Estland	10%	11%	3	3	1%	1%
Österrike	9%	9%	3	3	–4%	–4%

ÖVRIGA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

För nedskrivning av övriga anläggningstillgångar, se vidare not 6.

NOT 15 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

				2013-12-31
Not	Byggnader	Inventarier, verktyg och installationer	Pågående nyanlägg ningar	Totalt övriga materiella tillgångar	Maskiner och andra tekniska anläggningar	varav finansiell leasing	Totalt
Anskaffningskostnad
Anskaffningskostnad vid årets början	250	1 854	2 216	4 320	39 501	714	43 821
Anskaffningskostnad vid årets början, tillgångar
som innehas för försäljning 16	–	–	–	–	–429	–	–429
Anskaffningskostnad i avyttrade företag 16	–111	–427	–384	–922	–8 196	–152	–9 118
Investeringar	3	100	2 271	2 374	954	26	3 328
Nedmonteringskostnader	–	18	–	18	306	–	324
Avyttringar och utrangeringar	–4	–45	–14	–63	–597	–23	–660
Omklassificeringar	50	93	–1 762	–1 619	1 563	–	–56
Valutakursdifferenser	4	22	–54	–28	34	4	6
Summa anskaffningskostnad	192	1 615	2 273	4 080	33 136	569	37 216
Ackumulerade avskrivningar
Ackumulerade avskrivningar vid årets början	–144	–1 354		–1 498	–23 649	–410	–25 147
Ackumulerade avskrivningar i avyttrade företag 16	26	237		263	2 656	11	2 919
Avskrivningar	–12	–180		–192	–2 405	–31	–2 597
Avyttringar och utrangeringar	4	47		51	512	22	563
Omklassificeringar	–	–1		–1	2	–	1
Valutakursdifferenser	–3	–22		–25	–172	–6	–197
Summa ackumulerade avskrivningar	–129	–1 273		–1 402	–23 056	–414	–24 458
Ackumulerade nedskrivningar
Ackumulerade nedskrivningar vid årets början	–3	–1		–4	–591	–	–595
Ackumulerade nedskrivning i sålda företag 16	–	–		–	16	–	16
Nedskrivning	–	–5		–5	–417	–	–422
Avyttringar och utrangeringar	–	–		–	6	–	6
Valutakursdifferenser	–	–1		–1	–15	–	–16
Summa ackumulerade nedskrivningar	–3	–7		–10	–1 001	–	–1 011
SUMMA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR	60	335	2 273	2 668	9 079	155	11 747

Maskiner och andra tekniska anläggningar i Kazakstan om 142 (148) Mkr är ställd som säkerhet för lån i Kazakstan enligt not 25. Finansiell leasing avser utbyggnad för transmissionskapacitet i Sverige och Österrike, se vidare not 30.

	2012-12-31
	Inventarier, Pågående Totalt övriga Maskiner och varav
	Byggnader	verktyg och installationer	nyanlägg ningar	materiella tillgångar	andra tekniska anläggningar	finansiell leasing	Totalt
Anskaffningskostnad
Anskaffningskostnad vid årets början	233	1 844	2 250	4 327	37 049	699	41 376
Anskaffningskostnad i förvärvade företag	–	2	4	6	55	–	61
Investeringar	4	101	2 783	2 888	1 268	84	4 156
Nedmonteringskostnader	–	–	–	–	42	–	42
Avyttringar och utrangeringar	–7	–256	–1	–264	–964	–45	–1 228
Omklassificeringar	27	204	–2 774	–2 543	2 512	–14	–31
Valutakursdifferenser	–7	–41	–46	–94	–461	–10	–555
Summa anskaffningskostnad	250	1 854	2 216	4 320	39 501	714	43 821
Ackumulerade avskrivningar
Ackumulerade avskrivningar vid årets början	–135	–1 432		–1 567	–21 482	–417	–23 049
Avskrivningar	–19	–207		–226	–3 207	–42	–3 433
Avyttringar och utrangeringar	6	253		259	797	43	1 056
Valutakursdifferenser	4	32		36	243	6	279
Summa ackumulerade avskrivningar	–144	–1 354		–1 498	–23 649	–410	–25 147
Ackumulerade nedskrivningar
Ackumulerade nedskrivningar vid årets början	–4	–		–4	–438	–	–442
Nedskrivning	–	–1		–1	–165	–	–166
Avyttringar och utrangeringar	–	–		–	2	–	2
Valutakursdifferenser	1	–		1	10	–	11
Summa ackumulerade nedskrivningar	–3	–1		–4	–591	–	–595
SUMMA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR	103	499	2 216	2 818	15 261	304	18 079

CAPEX

	2013-12-31	2012-12-31
Immateriella tillgångar	2 206	1 138
Materiella anläggningstillgångar	3 328	4 156
Summa CAPEX	5 534	5 294
Exklusive immateriella anläggningstillgångar i avvecklade verksamheter	–132	–544
Exklusive materiella anläggningstillgångar
i avvecklade verksamheter	–233	–1 046
SUMMA CAPEX I KVARVARANDE VERKSAMHETER	5 169	3 704

Skillnad mellan CAPEX respektive betald CAPEX framgår av not 31.

CAPEX
	2013-12-31	2012-12-31
Sverige
Mobil	766	907
Fast bredband	165	206
Fast telefoni	7	5
Övrig verksamhet	27	33
	965	1 151
Nederländerna
Mobil	1 648	32
Fast bredband	379	333
Fast telefoni	8	11
Övrig verksamhet	32	27
	2 067	403
Norge
Mobil	740	537
Fast telefoni	30	6
	770	543
Kazakstan
Mobil	464	742
	464	742
Kroatien
Mobil	62	54
	62	54
Litauen
Mobil	93	82
	93	82
Lettland
Mobil	103	77
	103	77
Estland
Mobil	62	71
Övrig verksamhet	3	8
	65	79
Österrike
Fast bredband	38	43
Fast telefoni	29	22
Övrig verksamhet	13	14
	80	79
Tyskland
Mobil	19	26
Fast bredband	3	2
Fast telefoni	2	1
	24	29
Övrigt
Övrig verksamhet	476	465
	476	465
TOTALT
Mobil	3 957	2 528
Fast bredband	585	584
Fast telefoni	76	45
Övrig verksamhet	551	547
SUMMA CAPEX ENLIGT BALANSRÄKNINGEN	5 169	3 704

NOT 16 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Kassaflödespåverkande förvärv och försäljningar av aktier och andelar avsåg följande:

	2013	2012
FÖRVÄRV
Televõrgu, Estland	–	–218
Reglering av tidigare års förvärv	–	–3
Summa koncernföretag	–	–221
Kapitaltillskott till intresseföretag	–25	–22
Utdelning från intresseföretag	1	–
Summa intresseföretag	–24	–22
SUMMA FÖRVÄRV AV AKTIER OCH ANDELAR	–24	–243
AVYTTRINGAR
Tele2 Ryssland	17 252	–
Officer, Norge	–	2
Reglering av tidigare års avyttringar	–	–5
SUMMA AVYTTRINGAR AV AKTIER OCH ANDELAR	17 252	–3
SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN	17 228	–246

AVYTTRINGAR

Tele2 Ryssland

Den 27 mars 2013 offentliggjorde Tele2 försäljningen av sin ryska verksamhet, Tele2 Ryssland koncernen, till VTB Group. Den avyttrade verksamheten har särredovisats som avvecklad verksamhet i resultaträkningen, med retroaktiv effekt för tidigare perioder. Ytterligare information framgår av not 37.

Avyttring efter årsskiftet

Den 23 oktober 2013, offentliggjorde Tele2 försäljningen av den svenska kabel- och fiberverksamhet på privatmarknaden till Telenor för 792 Mkr. Försäljningen slutfördes den 2 januari 2014, efter godkännande av regulatoriska myndigheter, och realisationsvinsten beräknas uppgå till 250 Mkr under 2014. Verksamheten har under 2013 påverkat Tele2s nettoomsättning med 565 (525) Mkr.

Nettotillgångar som innehas för försäljning framgår nedan.

NETTOTILLGÅNGAR	395
Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning	–53
Kortfristiga ej räntebärande skulder	–35
Uppskjuten skatteskuld	–18
Tillgångar som innehas för försäljning	448
Kortfristiga fordringar	10
Materiella anläggningstillgångar	429
Goodwill	9

PROFORMA

Nedan framgår hur avyttrade företag och verksamheter under 2014 skulle ha påverkat Tele2s nettoomsättning och resultat om de hade avyttrats 1 januari 2013.

	2013
		Kabel- och
		fiberverksamhet,	koncernen,
	Tele2 koncernen	Sverige	proforma
Nettoomsättning	29 871	–565	29 306
EBITDA	5 990	–100	5 890
Årets resultat	655	30	685

NOT 17 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG

Summa andelar i intresseföretag		28	22
med licenser, Sverige	33,3%	3	3
GH Giga Hertz HB samt 15 andra handelsbolag
Adworx Internetservice GmbH, Österrike	47,4%	5	4
SNPAC Swedish Nr Portability Adm.Centre AB, Sverige	20%	3	3
MPayment AS, Norge	33,3%	11	4
4T Sverige AB, Sverige	25%	6	8
Företag	Ägarandel (kapital/röster)	2013-12-31	2012-12-31

	2013-12-31	2012-12-31
Anskaffningskostnad
Anskaffningsvärde vid årets början	22	6
Investeringar	23	24
Årets resultatandel	–17	–11
Återföring av nedskrivning	–	4
Valutakursdifferenser	–	–1
Summa andelar i intresseföretag	28	22

Koncernmässigt övervärde och andel av

eget kapital i intresseföretag

	2013-12-31	2012-12-31
ANDEL I EGET KAPITAL
Andel av eget kapital 1 januari	22	6
Andel av kapitaltillskott och nyemissioner	23	24
Årets resultatandel	–17	–11
Återföring av nedskrivning	–	4
Valutakursdifferenser	–	–1
Summa andelar i intresseföretag	28	22

NOT 18 ÖVRIGA FINANSIELLA TILLGÅNGAR

Summa övriga finansiella tillgångar	337	83
Övriga fordringar	8	3
Andra långfristiga värdepappersinnehav	14	19
Pensionsmedel	90	27
Spärrade bankmedel	10	13
Mervärdesskattefordran, Kazakstan	215	21
	2013-12-31	2012-12-31

Andra långfristiga värdepappersinnehav består av andelar i nedanstående företag.

Företag	Ägarandel (kapital/röster)	2013-12-31	2012-12-31
Modern Holdings Inc, USA	11,88%	11	11
OJSC Aero-Space Telecommunications, Ryssland	–	–	5
Radio National Skellefteå AB, Sverige	5,5%	1	1
Telering AS, Norge	10%	1	1
Estonian Broadband Development Foundation,
Estland	13%	1	1
Summa andra långfristiga värdepappersinnehav		14	19

NOT 19 VARULAGER

Summa varulager	471	473
Övrigt	9	13
Färdiga varor och handelsvaror	462	460
	2013-12-31	2012-12-31

Tele2s varulager består främst av telefoner, men även SIM-kort och modem för försäljning. Under 2013 kostnadsfördes varor i lager med 3 247 (3 047) Mkr, varav 12 (11) Mkr avsåg nedskrivning av lager.

NOT 20 KUNDFORDRINGAR

	2013-12-31	2012-12-31
Kundfordringar	3 914	4 567
Reserv osäkra fordringar	–597	–582
Summa kundfordringar, netto	3 317	3 985
	2013-12-31	2012-12-31
Reserv osäkra kundfordringar
Reserv osäkra fordringar vid årets ingång	582	556
Reserv i under året sålda företag	–57	–
Reservavsättning	134	155
Återvunna tidigare nedskrivningar	–70	–114
Årets valutakursdifferenser	8	–15
Summa reserv osäkra fordringar	597	582
	2013-12-31	2012-12-31
Förfallna ej reserverade kundfordringar
Förfallna mellan 1–30 dagar	456	551
Förfallna mellan 31–60 dagar	75	92
Förfallna mer än 60 dagar	108	89
Summa förfallna men ej reserverade kundfordringar	639	732

NOT 21 ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR

Övrigt	16	22
Fordran på kreditkortsföretag, kontantkort	8	4
Derivat	8	18
Fordran på leverantörer	13	12
Fordran på sålda kundfordringar	–	94
Fordran på 4T, intresseföretag i Sverige	8	–
Fordran på Svenska UMTS-nät, joint venture i Sverige	29	41
Fordran på Net4Mobility, joint venture i Sverige	113	148
Mervärdesskattefordran	126	328
	2013-12-31	2012-12-31

NOT 22 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER

	2013-12-31	2012-12-31
Intäkter från såld utrustning	2 595	2 093
Trafikintäkter, från andra telekomoperatörer	536	580
Trafikintäkter, från slutkunder	388	493
Abonnemangsintäkter etc, från slutkunder	132	72
Upplupna intäkter, övrigt	96	149
Hyreskostnader	268	413
Frekvensutnyttjande	49	54
Fasta abonnemangsavgifter	42	60
Återförsäljarprovisioner, kontantkort	15	32
Förutbetalda kostnader, övrigt	62	181
Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	4 183	4 127

Av balansposten förväntas 1 076 (562) Mkr att bli reglerade mer än 12 månader efter balansdagen, varav 1 062 (549) Mkr avser intäkter från utrustning.

NOT 23 KORTFRISTIGA PLACERINGAR

	2013-12-31	2012-12-31
Spärrade bankmedel	55	59
Summa kortfristiga placeringar	55	59

NOT 24 LIKVIDA MEDEL OCH OUTNYTTJADE KREDITER

TILLGÄNGLIG LIKVIDITET

	2013-12-31	2012-12-31
Likvida medel	1 348	1 673
Outnyttjade beviljade krediter och låneutrymmen	7 958	11 260
Summa tillgänglig likviditet	9 306	12 933

	2013-12-31	2012-12-31
Outnyttjade beviljade krediter och låneutrymmen
Beviljade checkräkningskrediter	826	639
Utnyttjade checkräkningskrediter	–22	–17
Summa ej utnyttjade beviljade krediter	804	622
Outnyttjade låneutrymmen	7 154	10 638
SUMMA EJ UTNYTTJADE BEVILJADE KREDITER
OCH LÅNEUTRYMMEN	7 958	11 260

Tele2s andel av likvida medel i joint ventures, över vilka Tele2 har begränsad förfoganderätt, uppgick per 31 december 2013 till 11 (65) Mkr och ingick i koncernens likvida medel.

Inga specifika säkerheter är lämnade för checkräkningskrediter eller outnyttjande låneutrymmen.

VALUTAKURSDIFFERENS I LIKVIDA MEDEL

	2013-12-31	2012-12-31
Valutakursdifferens i likvida medel som fanns per 1 januari	71	–45
Valutakursdifferens i årets kassaflöde	–39	114
Summa årets valutakursdifferenser i likvida medel	32	69

NOT 25 FINANSIELLA SKULDER

SUMMA FINANSIELLA SKULDER	12 407	21 449
Summa ej räntebärande finansiella skulder	3 656	4 496
Övriga kortfristiga skulder	516	1 008
Leverantörsskulder	3 140	3 488
Summa räntebärande finansiella skulder	8 751	16 953
Övriga räntebärande skulder	1 914	2 055
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	6 837	14 898
	2013-12-31	2012-12-31

Finansiell riskhantering och finansiella instrument framgår av not 2.

Finansiella skulder förfaller till betalning enligt nedan.

	2013-12-31		2012-12-31
	Nominellt värde	Bokfört värde	Nominellt värde	Bokfört värde
Inom 3 månader	5 001	5 001	6 150	6 145
Inom 3–12 månader	1 719	1 708	2 498	2 490
Inom 1–2 år	1 221	1 186	2 272	2 264
Inom 2–3 år	161	103	2 586	2 555
Inom 3–4 år	3 599	3 541	3 036	2 981
Inom 4–5 år	312	241	4 257	4 200
Inom 5–10 år	627	627	834	759
Inom 10–15 år	–	–	55	55
Summa finansiella skulder	12 640	12 407	21 688	21 449

RÄNTEBÄRANDE FINANSIELLA SKULDER

Räntebärande finansiella skulder förfaller till betalning enligt nedan:

Summa räntebärande skulder	3 053	1 186	103	3 541	241	627	8 751
Fast ränta	625	576	89	2 280	98	249	3 917
Rörlig ränta	2 428	610	14	1 261	143	378	4 834
	Inom 1 år	Inom 1-2 år	Inom 2-3 år	Inom 3-4 år	Inom 4-5 år	Inom 5-15 år	Totalt

Ställd säkerhet

	2013-12-31	2012-12-31
Nettotillgångar i koncernföretag	–	344
Anläggningstillgångar	142	148
Summa ställda säkerheter för egen skuld	142	492

Skulder till kreditinstitut och liknande skulder

			2013-12-31		2012-12-31
Långivare (lämnade säkerheter)	Räntevillkor	Förfallo dag	Kortfristig skuld	Långfristig skuld	Kortfristig skuld	Långfristig skuld
Syndikerade lånefaciliteter	rörlig räntesats	2018	–	–55	–	–57
Nordiska Investerings banken (NIB)	rörlig räntesats	2017– 2020	–	663	–	638
Obligationer RUB			–	–	–	5 555
Obligationer NOK	NIBOR +1,7%	2015	–	316	–	349
Obligationer NOK	NIBOR +2,35%	2017	–	1 055	–	1 162
Obligationer SEK	STIBOR +0,95%	2014	500	–	–	500
Obligationer SEK	STIBOR +1,1%	2015	–	750	–	750
Obligationer SEK	STIBOR +2,85%	2017	–	1 497	–	1 496
Obligationer SEK	fast: 4,875%	2017	–	798	–	798
Obligationer SEK	STIBOR +2,45%	2020	–	250	–	–
Obligationer SEK	rörlig räntesats	2020	500	–	–	–
Summa Obligationer			1 000	4 666	–	10 610
Företagscertifikat	fast: 1,908%– 1,914%	2014	325	–	2 377	–
RBS, Kazkommertsbank (säkerhet: anlägg ningstillgångar i Tele2 Kazakstan)	rörlig räntesats	2014– 2015	188	28	176	211
Handelsbanken			–	–	26	900
Utnyttjad check räkningskredit	rörlig räntesats		22	–	17	–
			1 535	5 302	2 596	12 302
Summa skulder till kreditinstitut och liknande skulder				6 837		14 898

Under 2013 minskade Tele2 tillsammans med sina 12 huvudbanker beloppet i den syndikerade kreditfaciliteten från 1,2 miljarder euro till 0,8 miljarder euro. Vidare sköts facilitetens förfall fram ett år, till maj 2018. En av de 12 bankerna i syndikatet valde att inte vara med i den nya faciliteten, som alltså innefattar 11 banker. Den nya facilitetens storlek passar Tele2s behov bättre efter försäljningen av Tele2s verksamhet i Ryssland. Lånet kan dras i flertalet valutor och räntebasen är relevant IBOR för respektive valuta. Den 31 december 2013 var den syndikerade lånefaciliteten outnyttjad och förutbetalda engångsavgifter att redovisa över resultaträkningen under återstående avtalsperiod uppgick till 55 (57) Mkr. Faciliteten är villkorad av ett antal covenantkrav vilka Tele2 förväntar sig att uppfylla.

Som ett led i strävan att diversifiera Tele2s finansieringskällor har Tele2 AB ett 8-årigt låneavtal med Nordiska Investeringsbanken (NIB), till ett belopp om 74 miljoner euro.

Tele2 ABs Euro Medium-Term Note (EMTN) program (obligationer) utgör basen för Tele2s emissioner av medium- och långfristiga skulder på såväl internationella som inhemska marknader. Programmet möjliggör för Tele2 att emittera obligationer inom ett rambelopp på 3 miljarder euro. Under programmet genomförde Tele2 2013 följande emissioner:

• • en 7-årig obligation om 250 miljoner kronor på den svenska obligationsmarknaden med en kupongränta om tre månaders STIBOR +2,45 procent, vilken noterats på Luxembourg Stock Exchange.
• • en emission av en 500 miljoner kronors obligation till en enskild investerare. Emissionen har en investerar säljoption/utfärdare köpoption var tredje månad och rapporteras därför som kortfristig upplåning. Obligationen har en rörlig kupongränta och har inte noterats.

Tele2 AB har en emitterad obligation på 1,3 miljarder norska kronor på den norska obligationsmarknaden. Beloppet är uppdelat mellan en 3-års obligation om 300 miljoner norska kronor och en 5-års obligation om 1 miljard norska kronor. Obligationen är noterad på Oslo börs.

Obligationerna i rubel har sålts som en del av försäljningen av Tele2 Ryssland.

Tele2 ABs svenska program för företagscertifikat ger möjlighet att emittera företagscertifikat inom en ram om 5 miljarder kronor. Certifikaten kan under programmet emitteras med löptider upp till 12 månader. Certifikatprogrammet utgör ett komplement till Tele2s basfinansiering.

Sedan förvärvet 2010 innehar Tele2 51 procent i Tele2 Kazakstan. Bolaget hade vid tidpunkten för förvärvet befintliga skulder till ett antal kreditinstitut. Räntebasen för dessa är LIBOR. Den 31 december 2013 uppgick dessa skulder till 15 (30) miljoner EUR samt 13 (20) miljoner USD.

Sedan 2011 är Tele2 helägare av det tidigare samägda Mobile Norway. Mobile Norway hade vid tidpunkten för förvärvet befintliga skulder till kreditinstitut, vilka återbetalades under 2013.

Den genomsnittliga skuldräntan på årets totala låneskuld uppgick till 5,2 (6,7) procent.

Övriga räntebärande skulder

	2013-12-31		2012-12-31
	Kortfristig skuld	Långfristig skuld	Kortfristig skuld	Långfristig skuld
Säljoption, Kazakstan	1 350	–	1 214	–
Kazakhtelecom	–	347	–	319
Derivat	146	–	209	–
Finansiell leasing	21	49	24	192
Leverantörsfinansiering, Silver Server i Österrike	1	–	1	1
Köpeskilling från förvärvet av Rostov	–	–	91	–
Köpeskilling från förvärvet av Izhevsk	–	–	4	–
	1 518	396	1 543	512
Summa övriga räntebärande skulder		1 914		2 055

Tele2 äger 51 procent av aktierna i Tele2 Kazakstan med köpoption att förvärva resterande 49 procent från 14 december 2014 till 14 april 2015. Aktieägaren utan bestämmande inflytande, Asianet Holding BV, har en säljoption att avyttra sina aktier till Tele2 från 14 december 2011. Lösenpriset för båda optionerna uppgår till aktiernas verkliga värde vid utnyttjandetidpunkten. Säljoptionen redovisas till sitt beräknade verkliga värde per balansdagen, vilket fastställts utifrån diskonterade framtida kassaflöden. Ökningen av värdet består av förändringar i verkligt värde rapporterat som finansiella poster i resultaträkningen på 166 (166) Mkr och valutakursförändringar på –30 (–88) Mkr.

Vid tidpunkten för förvärvet av Tele2 Kazakstan hade bolaget en befintlig räntefri skuld till den tidigare ägaren. Per 31 december 2013 uppgick den redovisade skulden till 347 (319) Mkr och det nominella värdet till 495 (506) Mkr.

Derivat bestod av ränteswappar och valutaswappar, vilka värderades till verkligt värde. Effektiv del av swapparna redovisades i säkringsreserven i övrigt totalresultat och ineffektiv del redovisades som räntekostnader respektive övriga finansiella poster i resultaträkningen. Koncernen har derivatkontrakt vilka omfattas av ramavtal om nettning. Detta innebär att man har kvittningsrätt mellan tillgångar och skulder mot samma motpart, vilket inte speglas i redovisningen där bruttoredovisning tillämpas. För ytterligare information se vidare not 2.

För information om finansiell leasing se vidare not 30.

ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER

	2013-12-31	2012-12-31
Mervärdesskatteskuld	182	595
Källskatt, personal	70	77
Skuld till Net4Mobility, joint venture i Sverige	107	95
Skuld till Svenska UMTS-nät, joint venture i Sverige	73	68
Skuld till kunder	46	51
Skuld till content leverantörer	6	34
Skuld till andra operatörer	16	18
Kunddeposition	8	8
Övrigt	8	62
Summa övriga kortfristiga skulder	516	1 008

NOT 26 AVSÄTTNINGAR

				2013
	Nedmonte ringskost nader	Hyra av lokaler och kablar	Legala tvister	Krav och garantier för sålda verk samheter	Övriga avsätt ningar	Pensioner och liknande förpliktelser Totalt
Avsättningar, per 1 januari	211	62	48	58	1	179	559
Avsättningar i sålda företag	–29	–	–	–	–1	–	–30
Tillkommande avsättningar	324	–	28	8	–	10	370
Utnyttjad/utbetald avsättning	–16	–6	–1	–4	–	–	–27
Återförda outnyttjade avsätt ningar	–2	–	–24	–24	–		–144 –194
Diskonteringseffekt	4	–	–	–	–	–	4
Valutakursdifferenser	–4	–	–	1	–	–	–3
Summa avsättningar, per 31 december	488	56	51	39	–	45	679

	2013-12-31	2012-12-31
Avsättningar, kortfristig del	95	133
Avsättningar, långfristig del	584	426
Summa avsättningar	679	559

Avsättningar förväntas förfalla till betalning enligt nedan:

	2013-12-31	2012-12-31
Inom 1 år	95	133
Inom 1–3 år	78	75
Inom 3–5 år	20	2
Mer än 5 år	486	349
Summa avsättningar	679	559

Nedmonteringskostnader avser nedmontering och återställande av mobila och fasta stationssajter. Avsättningar per 31 december 2013 förväntas bli fullt utnyttjade under perioden 2014-2043.

För ytterligare information om finansiell leasing se vidare not 30.

NOT 27 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER

	2013-12-31	2012-12-31
Trafikkostnader till andra teleoperatörer	1 171	1 737
Investering i anläggningstillgångar	728	231
Personalrelaterade kostnader	562	732
Kostnader för externa tjänster	527	606
Leasing- och hyreskostnader	174	205
Kostnader till återförsäljare	146	189
Räntekostnader	63	158
Övriga upplupna kostnader	113	254
Förutbetalda intäkter, kontantkort	383	976
Förutbetalda intäkter, övrigt	737	713
Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	4 604	5 801

NOT 28 STÄLLDA SÄKERHETER

Summa ställda säkerheter	207	565
Övriga ställda säkerheter	–	1
Andra långfristiga fordringar, bankmedel	10	13
Kortfristiga placeringar, bankmedel	55	59
Nettotillgångar i koncernföretag	–	344
Anläggningstillgångar	142	148
	2013-12-31	2012-12-31

För att motparterna skall få överta de ställda säkerheterna krävs att Tele2 underlåter sin plikt att erlägga betalning enligt gällande avtal.

NOT 29 EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ANDRA ÅTAGANDEN

EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2013-12-31	2012-12-31
Tvister	220	–
Åtagande om nedmontering av tillgångar	126	–
Summa eventualförpliktelser	346	–

Den 31 december 2013 var Tele2 Sverige svarande i en tvist i Stockholms tingsrätt i vilken Verizon Sweden AB gör gällande att Tele2 Sverige diskriminerat Verizon Sweden AB när det gäller de samtrafikavgifter Tele2 debiterat Verizon Sweden AB under perioden augusti 2001 - juli 2004. Tele2 bestrider Verizon Sweden AB:s krav fullt ut och Tele2 Sveriges bedömning är att det är mer sannolikt att Tele2 Sverige kommer att vinna än att förlora målet. Verizon Sweden AB:s krav uppgår till 139 Mkr jämte ränta 81 Mkr. Tingsrätten meddelade domslut till Tele2s fördel den 7 februari 2014.

Tele2 har åtagande om nedmontering av tillgångar och återställande av lokaler inom fast telefoni och fast bredband i Nederländerna respektive Österrike. Tele2 bedömer en sådan nedmontering som osannolik varpå åtagandet endast redovisas som en eventualförpliktelse.

De ryska skattemyndigheterna utför för närvarande flera skatterevisioner av Tele2s tidigare dotterbolag i Ryssland. Enligt försäljningsavtalet med VTB-gruppen så är Tele2 ersättningsskyldig för eventuellt påförda skatter som en följd av skatterevisionerna. Tele2 bedömer att det inte är sannolikt att några ytterligare skatter kommer att behöva betalas.

ANDRA KONTRAKTERADE ÅTAGANDEN

	2013-12-31	2012-12-31
Åtaganden, förvärv LTE licens	–	1 386
Åtaganden, övrigt	4 278	2 242
Summa framtida avgifter för andra kontrakterade åtaganden	4 278	3 628

Övriga åtaganden avser främst åtaganden för nätverk, kundservice och IT, samt för köp av telefoner.

NOT 30 LEASING

FINANSIELL LEASING

Finansiell leasing avser utbyggnad för transmissionskapacitet i Sverige och Österrike. Bokfört värde på leasade tillgångar redovisas i not 15. Kontrakten löper mellan 5 och 25 år. Kontrakt med kortare löptid innehåller möjlighet till köp eller förlängning vid kontraktets slut. Några avtal innehåller index klausuler.

Totala framtida minimileaseavgifter och dess nuvärde uppgår till:

	2013-12-31		2012-12-31
		Nominellt		Nominellt
	Nuvärde	värde	Nuvärde	värde
Inom 1 år	24	25	37	38
Inom 1–2 år	16	17	33	37
Inom 2–3 år	13	15	25	30
Inom 3–4 år	11	13	23	28
Inom 4–5 år	6	7	20	26
Inom 5–10 år	–	–	51	82
Inom 10–15 år	–	–	27	65
Summa låneskuld och ränta		77		306
Avgår räntedel		–7		–90
SUMMA FINANSIELL LEASING	70	70	216	216

OPERATIONELL LEASING

Årliga leasingkostnader avseende operationell leasing	2 231	2 257
Övrig operationell leasing	845	805
Hyrd kapacitet	1 386	1 452
	2013	2012

Kostnad för operationell leasing avser i all väsentlighet hyrd kapacitet. Andra tillgångar som innehas via operationell leasing avser förhyrda lokaler, maskiner och kontorsinventarier. Tele2 har en mängd avtal avseende hyrda förbindelser. Majoriteten av dessa innehåller någon typ av startavgift och därefter månads- eller kvartalsavgifter. Majoriteten av avtalen löper på mellan sex månader och tre år med möjlighet till förlängning. I allmänhet innehåller dessa avtal inga indexklausuler eller möjlighet att förvärva tillgången.

Kontrakterade framtida leasingavgifter redovisas enligt nedan:

	2013-12-31	2012-12-31
Inom 1 år	1 496	2 166
Inom 1–2 år	763	899
Inom 2–3 år	500	579
Inom 3–4 år	409	440
Inom 4–5 år	326	391
Inom 5–10 år	682	863
Inom 10–15 år	214	314
Mer än 15 år	235	468
Summa framtida avgifter för operationell leasing	4 625	6 120

Operationell leasing med Tele2 som leasinggivare

Leasingintäkter under året uppgick till 60 (49) Mkr och hänför sig främst till inplaceringshyror och tillhandahållande av utrustning (främst modem) till kunder. Kontrakten sträcker sig mellan 3 och 25 år.

Kontrakterade framtida leasingintäkter redovisas enligt nedan:

	2013-12-31	2012-12-31
Inom 1 år	45	53
Inom 1–2 år	17	16
Inom 2–3 år	13	12
Inom 3–4 år	13	11
Inom 4–5 år	13	11
Inom 5–10 år	50	45
Inom 10–15 år	45	36
Mer än 15 år	57	38
Summa framtida intäkter för operationell leasing	253	222

NOT 31 KOMPLETTERANDE KASSAFLÖDESINFORMATION

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN MED UTGÅNGSPUNKT FRÅN NETTORESULTATET

	2013	2012
Den löpande verksamheten
Årets resultat	14 590	3 264
Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde
Avskrivningar och nedskrivningar	4 081	4 991
Resultat från andelar i intresseföretag	17	7
Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar	8	10
Vinst/förlust vid försäljning av verksamheter	–13 261	13
Incitamentsprogram	14	50
Obetalda finansiella poster	260	481
Inkomstskatt	–82	–17
Uppskjuten skattekostnad	637	338
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet	6 264	9 137
Förändring av rörelsekapitalet	–451	–458
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN	5 813	8 679

UTKÖP AV INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE

I februari 2013 förvärvade Tele2 resterade 7,76 procent av aktierna i dotterbolaget Officer AS i Norge för 1 Mkr.

Under 2009 respektive 2010 förvärvade Tele2 resterande 25,5 respektive 12,5 procent av aktierna i Tele2 Izhevsk och Tele2 Rostov i Ryssland. Den slutgiltiga köpeskillingen om 3 respektive 90 Mkr betalades under 2013.

CAPEX

Skillnad mellan investeringar i immateriella och materiella tillgångar (CAPEX) enligt balansräkningen respektive betald CAPEX netto enligt kassaflödesanalysen framgår nedan.

Betald CAPEX	–5 241	–4 609
Erhållen betalning för sålda anläggningstillgångar	107	209
Årets obetalda CAPEX och betalda CAPEX från tidigare år	186	476
CAPEX	–5 534	–5 294
	2013	2012

Av årets investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar är 469 (542) Mkr obetalda per 31 december 2013 och har därför ej redovisats som investering i kassaflödesanalysen. Betalning av föregående års investering om 283 (66) Mkr har i 2013 års kassaflöde redovisats som investering. Dessa poster uppgår netto till 186 (476) Mkr.

CAPEX per tjänst inom respektive segment framgår av not 15.

NOT 32 ANTAL AKTIER OCH RESULTAT PER AKTIE

ANTAL AKTIER

	A-aktier		B-aktier		C-aktier		Totalt
	Förändring	Totalt	Förändring	Totalt	Förändring	Totalt
Per 1 januari 2012		20 990 050		423 744 289		4 049 000	448 783 339
Omstämpling A-aktier till B-aktier	–2 069	20 987 981	2 069	423 746 358	–	4 049 000	448 783 339
Per 31 december 2012		20 987 981		423 746 358		4 049 000	448 783 339
Omstämpling A-aktier till B-aktier	–15	20 987 966	15	423 746 373	–	4 049 000	448 783 339
Omstämpling C-aktier till B-aktier	–	20 987 966	900 000	424 646 373	–900 000	3 149 000	448 783 339
Aktiesplit 2:1	20 987 966	41 975 932	424 646 373	849 292 746	3 149 000	6 298 000	897 566 678
Aktieinlösen	–20 987 966		20 987 966 –424 646 373	424 646 373	–3 149 000	3 149 000	448 783 339
Omstämpling A-aktier till B-aktier	–726 650	20 261 316	726 650	425 373 023	–	3 149 000	448 783 339
Totalt antal aktier per 31 december 2013		20 261 316		425 373 023		3 149 000	448 783 339

	2013	2012
Antal utestående aktier	445 497 600	444 661 211
Antal aktier i eget förvar	3 285 739	4 122 128
Genomsnittligt antal aktier	445 228 097	444 504 182
Antal aktier efter utspädning	448 465 420	447 579 409
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	448 181 516	447 146 240

Aktiekapitalet i Tele2 AB är uppdelat i tre aktieslag: A-aktier, B-aktier respektive C-aktier. Alla aktieslagen har ett kvotvärde om 1,25 kronor per aktie och A-aktier och B-aktier har lika rätt till andel i företagets nettotillgångar och vinst medan C-aktierna saknar rätt till vinstutdelning. A-aktier berättigar emellertid till tio röster per aktie och B-aktier och C-aktier berättigar till en röst per aktie.

Det finns inte några begränsningar i fråga om hur många röster varje aktieägare kan avge vid en stämma. Det finns ingen bestämmelse i bolagsordningen som begränsar rätten att överlåta aktier.

Vid ett eventuellt uppköpserbjudande av samtliga aktier eller en majoritet av aktierna i Tele2 kan lånefaciliteten komma att förfalla till omedelbar betalning. Dessutom kan eventuellt vissa samtrafiksavtal och vissa andra avtal komma att sägas upp.

Under 2013 omstämplades A-aktier och C-aktier till B-aktier.

Aktier i eget förvar

	B-aktier		C-aktier	Totalt
	Förändring	Totalt	Förändring	Totalt
Per 1 januari 2012		584 380		4 049 000	4 633 380
Försäljning av egna aktier	–511 252	73 128	–	4 049 000	4 122 128
Per 31 december 2012		73 128		4 049 000	4 122 128
Omstämpling C-aktier till B-aktier	900 000	973 128	–900 000	3 149 000	4 122 128
Försäljning av egna aktier	–836 389	136 739	–	3 149 000	3 285 739
Totalt antal aktier i eget förvar per 31 december 2013		136 739		3 149 000	3 285 739

Aktier i eget förvar utgör 0,7 (0,9) procent av aktiekapitalet.

Under 2013 levererade Tele2 836 389 (466 252) B-aktier i eget förvar, som en följd av att aktierätter i LTI 2010 (2009) löstes in. Under 2012 genomförde Tele2 ytterligare en försäljning av 45 000 B-aktier i eget förvar, som en följd av att personaloptioner i LTI 2007 löstes in, vilket resulterade i en ökning av eget kapital med 6 Mkr.

Utestående aktierätter

Summa antal utestående aktierätter	2 967 820	2 918 198
Incitamentsprogram 2010-2013	–	841 373
Incitamentsprogram 2011-2014	867 329	998 389
Incitamentsprogram 2012-2015	968 263	1 078 436
Incitamentsprogram 2013-2016	1 132 228
	2013-12-31	2012-12-31

Ytterligare information framgår av not 34.

Antal aktier efter utspädning

Totalt antal aktier efter utspädning	448 465 420	447 579 409
Incitamentsprogram 2010-2013	–	841 373
Incitamentsprogram 2011-2014	867 329	998 389
Incitamentsprogram 2012-2015	968 263	1 078 436
Incitamentsprogram 2013-2016	1 132 228
Antal utestående aktier	445 497 600	444 661 211
Antal aktier i eget förvar	–3 285 739	–4 122 128
Antal aktier	448 783 339	448 783 339
	2013-12-31	2012-12-31

RESULTAT PER AKTIE

		Resultat per aktie	Resultat per aktie, efter utspädning
	2013	2012	2013	2012
Årets resultat hänförligt till moder
bolagets aktieägare	14 590	3 264	14 590	3 264
Vägt genomsnittligt antal aktier		445 228 097 444 504 182 445 228 097		444 504 182
Incitamentsprogram 2013-2016			670 041
Incitamentsprogram 2012-2015			1 026 452	602 798
Incitamentsprogram 2011-2014			942 657	1 018 423
Incitamentsprogram 2010-2013			314 269	867 593
Incitamentsprogram 2009-2012			–	152 480
Incitamentsprogram 2007-
2010/12			–	764
Vägt genomsnittligt antal utestå
ende aktier efter utspädning				448 181 516 447 146 240
RESULTAT PER AKTIE, KRONOR	32,77	7,34	32,55	7,30

UTDELNING OCH INLÖSEN

Styrelsen för Tele2 AB har beslutat att på årsstämman i maj 2014 rekommendera en ordinarie utdelning om 4,40 (7,10) kronor per ordinarie A- och B-aktie. Per 31 december 2013 motsvarar detta totalt 1 960 (3 157) Mkr.

Som ett resultat av försäljningen av Tele2 Ryssland i april 2013 genomfördes under 2013 ett obligatoriskt aktieinlösenprogram om 28 kronor per aktie, vilket motsvarar 12 474 Mkr. Inlösenprogrammet innebar en aktiesplit där varje aktie delades upp i två aktier, varav en aktie var en inlösenaktie. Indragning av inlösenaktier i eget innehav om 92 Mkr har avsatts till fri fond. En fondemission har genomförts för att öka bolagets aktiekapital till dess ursprungliga nivå, 561 Mkr, genom överföring av 280 Mkr från fritt eget kapital. Aktiens kvotvärde uppgår därmed till 1,25 kronor, vilket är samma som innan aktieinlösenprogrammet. Under 2013 betalades totalt 15 637 Mkr ut till aktieägarna som utdelning och inlösen.

För information avseende utdelningspolicy se vidare not 2.

NOT 33 ANTAL ANSTÄLLDA

		Medelantalet anställda
		2013	2012
Not	Totalt	varav män	Totalt	varav män
Sverige	1 505	68%	1 379	68%
Nederländerna	904	74%	858	76%
Norge	381	65%	280	68%
Kazakstan	664	46%	517	51%
Kroatien	120	58%	120	55%
Litauen	105	56%	98	56%
Lettland	250	39%	270	36%
Estland	255	40%	274	44%
Österrike	283	78%	312	74%
Tyskland	80	70%	73	68%
Övrigt	730	67%	761	69%
	5 277	63%	4 942	65%
Avvecklade verksamheter 37	866	47%	3 437	48%
Summa medelantalet anställda	6 143	61%	8 379	58%

	2013
	Kvinnor	Män	2012 Kvinnor	Män
För koncernens alla företag
Styrelseledamöter	18%	82%	20%	80%
Övriga företagsledare	33%	67%	30%	70%
Total andel styrelseledamöter samt
övriga företagsledare	25%	75%	24%	76%

NOT 34 PERSONALKOSTNADER

			2013			2012
	Note	Styrelse och VD	varav tantiem	Övriga anställda	Styrelse och VD	varav tantiem	Övriga anställda
Sverige		6	1	716	6	1	643
Nederländerna		11	2	495	3	2	461
Norge		5	1	302	7	2	236
Kazakstan		3	1	87	3	1	95
Kroatien		4	3	41	3	1	38
Litauen		3	1	30	2	1	25
Lettland		3	1	39	3	1	39
Estland		1	–	45	2	–	44
Österrike		3	1	150	3	1	170
Tyskland		3	1	44	3	1	38
Övrigt		27	7	414	28	7	488
		69	19	2 363	63	18	2 277
Avvecklade verk samheter	37	5	1	179	15	6	593
Summa löner och ersättningar		74	20	2 542	78	24	2 870

		2013		2012
		Löner		varav	Löner		varav
		och ersätt	Sociala	pensions	och ersätt	Sociala	pensions
	Not	ningar	kostnader	kostnader	ningar	kostnader	kostnader
Styrelse och VD		69	20	7	63	20	5
Övriga anställda		2 363	786	203	2 277	782	192
		2 432	806	210	2 340	802	197
Avvecklade
verksamheter	37	184	50	–	608	153	–
Totalt		2 616	856	210	2 948	955	197

PENSIONER

Summa pensionskostnader	210	197
Avgiftsbestämda planer	161	157
Förmånsbestämda planer, efterlevnad och sjukpension	4	5
Förmånsbestämda planer, ålderspension	45	35
	2013	2012

Förmånsbestämda pensionsplaner utgör i all väsentlighet Sverige.

Ytterligare information avseende förmånsbestämda pensionsplaner för ålderspension framgår nedan.

Nettokostnad redovisad i resultaträkningen	–47	–35
Löneskatt	–2	–
	–45	–35
Reduceringar/regleringar	5	–
Nettoräntekostnad	–2	–2
Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år	–48	–33
Resultaträkningen
	2013	2012

	2013-12-31	2012-12-31
Balansräkningen
Nuvärde av fonderade förpliktelser	–140	–260
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde	194	142
Netto	54	–118
Löneskatt	–9	–34
Nettofordran (+) / -skuld (–) i balansräkningen	45	–152
varav tillgångar	90	27
varav skulder	–45	–179
	2013	2012
Nettofordran (+) / -skuld (–) vid årets början	–152	–104
Nettokostnad	–47	–35
Utbetalningar	41	36
Aktuariella vinster/förluster i övrigt totalresultat	203	–49

Nettofordran (+) / -skuld (–) i balansräkningen vid året slut 45 –152

Förmånsbestämda pensionsförpliktelsen beräknas i Sverige fr.o.m. 2013 med tillämpning av en diskonteringsränta baserad på bostadsobligationsräntan, vilken är högre än statsobligationsräntan som använts före 2013. De svenska säkerställda bostadsobligationerna bedöms som högkvalitativa, marknaden anses vara djup och obligationerna ges ut av stora banker, vilket därmed uppfyller kraven enligt IAS19. För pensionärer och personer i Sverige som ej längre är anställda hos Tele2 kvarstår inget åtagande för Tele2 då deras framtida pensioner begränsas av avkastningen på inbetalda premier. Dessa personer ingår därför inte i redovisad pensionsskuld.

	2013-12-31	2012-12-31
Viktiga aktuariella antaganden
Diskonteringsränta	4,0%	1,8%
Framtida årliga löneökningar	3,0%	3,0%
Framtida årliga pensionsökningar	3,0%	2,0%
Förväntad genomsnittlig återstående anställningstid	9 år	9 år

ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

				2013
	Grundlön	Rörlig ersättning	Aktie relaterade ersätt ningar	Övriga förmåner	Övrig ersätt ning	Pensions kostnader	Total ersättning
Koncernchef och VD, Mats Granryd	9,1	8,3	1,3	1,6	–	3,9	24,2
Andra ledande befattningshavare	27,6	29,01)	2,2	3,7	6,92)	8,9	78,3
Summa ersättning till ledande befattningshavare	36,7	37,3	3,5	5,3	6,9	12,8	102,5

1) Rörlig ersättning innehåller en transaktionsbonus på 9,9 Mkr som utbetalats till Tele2 Rysslands förre VD i samband med försäljningen av Tele2 Ryssland. För ytterligare information se

vidare förvaltningsberättelsen (sid 25). 2) Ersättning under uppsägningstid.

I gruppen andra ledande befattningshavare ingår 10 (10) personer.

befattningshavare	37,4	20,0	11,2	4,1	7,9	6,5	87,1
Summa ersättning till ledande
Andra ledande befattningshavare	28,7	15,0	7,9	3,9	7,91)	4,3	67,7
Koncernchef och VD, Mats Granryd	8,7	5,0	3,3	0,2	–	2,2	19,4
	Grundlön	Rörlig ersättning	Aktie relaterade ersätt ningar	Övriga förmåner	Övrig ersätt ning	Pensions kostnader	Total ersättning
				2012

1) Ersättning under uppsägningstid.

Under 2013 erhöll ledande befattningshavare 272 000 (254 000) aktierätter i 2013 års incitamentsprogram respektive 127 886 (37 080) aktierätter för kompensation för utdelning i 2011 och 2012 (2010 och 2011) års incitamentsprogram. Marknadsvärdet för dessa aktierätter uppgick vid utställandet för koncernchefen till 5,6 (4,3) Mkr och för övriga ledande befattningshavare till 19,3 (14,7) Mkr. Ingen premie erlades för aktierätterna.

		LTI 2013		LTI 2012
Antal aktierätter	VD	Andra ledande befattningshavare	VD	Andra ledande befattningshavare
Utestående per 1 januari 2013			56 000	174 000
Tilldelade	56 000	216 000
Tilldelade, kompensation för utdelning	–	–	15 832	49 192
Förverkade	–	–24 000	–	–38 482
Totalt utestående aktierätter, per 31 december 2013	56 000	192 000	71 832	184 710
		LTI 2011		LTI 2010
Antal aktierätter	VD	Andra ledande befattningshavare	VD	Andra ledande befattningshavare
Utestående per 1 januari 2013	60 452	161 928	69 755	119 592
Tilldelade, kompensation för utdelning	17 092	45 770	–	–
Förverkade	–	–41 543	–	–
Utnyttjade	–	–	–69 755	–119 592
Totalt utestående aktierätter, per 31 december 2013	77 544	166 155	–	–

Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare 2013

Följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare under 2013 godkändes av årsstämman i maj 2013.

Syftet med Tele2s riktlinjer för ersättning är att erbjuda konkurrensmässiga ersättningspaket, jämfört med jämförbara internationella företag, för att attrahera, motivera och behålla nyckelpersoner. Syftet är att skapa ett incitament för bolagsledningen att verkställa strategiska planer och leverera framstående resultat samt att likrikta bolagsledningens incitament med aktieägarnas intresse. Riktlinjerna behandlar ersättningar för ledande befattningshavare, vilka inkluderar bolagets verkställande direktör och medlemmar i ledningsgruppen ("ledande befattningshavare"). I maj 2013 uppgick antalet ledande befattningshavare i Tele2 till elva personer.

Ersättning till ledande befattningshavare skall utgöras av en årlig grundlön, kortsiktig rörlig ersättning (STI) samt långsiktiga incitamentsprogram (LTI). STI skall baseras på prestation i relation till fastställda mål. Målen skall relateras till företagets överordnade resultat och på den enskilde ledande befattningshavarens prestationer. STI kan maximalt uppgå till 100 procent av den årliga grundlönen.

Över tid är det styrelsens intention att öka proportionen av den rörliga prestationsbaserade ersättningen som komponent i de ledande befattningshavarnas totala ersättning.

Styrelsen utvärderar kontinuerligt behovet av att införa restriktioner för STI ersättningarna genom att göra utbetalningar, eller delar av dessa, av sådan rörlig ersättning villkorad av om prestationen som den var baserad på har visat sig hållbar över tid, och/eller att ge bolaget rätt att återkräva delar av sådan rörlig kompensation som har betalats ut på grundval av information som senare visar sig vara felaktig.

Övriga förmåner kan utgöras av exempelvis tillgång till förmånsbil samt bostadsförmåner för ledande befattningshavare bosatta utomlands under en begränsad period. Ledande befattningshavare kan också erbjudas sjukvårdsförsäkring.

Ledande befattningshavare erbjuds premiebaserade pensionsplaner. Pensionspremier till verkställande direktör kan maximalt uppgå till 25 procent av årlig lön (grundlön och STI). För övriga ledande befattningshavare kan pensionspremier uppgå till maximalt 20 procent av respektive befattningshavares årliga lön (grundlön och STI).

Den maximala uppsägningstiden för verkställande direktör skall vara 12 månader och sex månader för övriga ledande befattningshavare vid uppsägning från befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets sida, föreligger rätt till lön under en period om maximalt 18 månader för den verkställande direktören och en period om maximalt 12 månader för övriga ledande befattningshavare.

Styrelsen skall ha rätt att frångå dessa riktlinjer om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. Om sådan avvikelse sker skall information om detta och skälet till avvikelsen redovisas vid närmast följande årsstämma. För ytterligare information se vidare förvaltningsberättelsen.

Stämmovalda styrelseledamöter skall i särskilda fall kunna arvoderas för tjänster inom deras respektive kompetensområde, som inte utgör styrelsearbete. För dessa tjänster skall utgå ett marknadsmässigt arvode vilket skall godkännas av styrelsen.

STYRELSEN

Totalt styrelsearvode uppgår till 5 829 (5 665) tkr enligt beslut på årsstämman i maj 2013.

		Styrelsearvode	Arvode för arbete i utskott			Summa arvode
kronor	2013	2012	2013	2012	2013	2012
Mike Parton	1 365 000 1 365 000		38 000		25 000 1 403 000	1 390 000
Lars Berg	525 000	525 000	100 000	100 000	625 000	625 000
Mia Brunell Livfors	525 000	525 000	38 000	25 000	563 000	550 000
Jere Calmes1)	–	525 000	–	125 000	–	650 000
John Hepburn	525 000	525 000	75 000	50 000	600 000	575 000
Erik Mitteregger	525 000	525 000	100 000	100 000	625 000	625 000
John Shakeshaft	525 000	525 000	200 000	200 000	725 000	725 000
Carla Smits-Nusteling	525 000	–	138 000	–	663 000	–
Cristina Stenbeck	–	525 000	–	–	–	525 000
Mario Zanotti	525 000	–	100 000	–	625 000	–
Summa arvode till styrelseledamöter 5 040 000 5 040 000			789 000		625 000 5 829 000	5 665 000

1) Utöver detta erhöll Jere Calmes 0 (169) tkr i ersättning för arbete i Advisory Board för Tele2 Ryssland.

AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGAR

Syftet med de långsiktiga incitamentsprogrammen (LTI) är att skapa förutsättningar för att behålla kompetent personal i Tele2 koncernen. Planen är baserad på att det är önskvärt att ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom koncernen är aktieägare i Tele2 AB. Genom att erbjuda en tilldelning av målbaserade och prestationsbaserade aktierätter som är baserad på uppfyllandet av fastställda resultat- och verksamhetsbaserade villkor premieras deltagarna för ökat aktieägarvärde. Planen främjar även anställdas lojalitet och den långsiktiga värdetillväxten i koncernen. Mot bakgrund av detta anser styrelsen att planen kommer att få en positiv effekt på Tele2 koncernens framtida utveckling och följaktligen vara fördelaktig för både bolaget och aktieägarna.

	Summa antal utestående aktierätter		2 967 820	2 918 198
LTI 2010	142	1 apr 2010 – 31 mar 2013	–	841 373
LTI 2011	283	1 apr 2011 – 31 mar 2014	867 329	998 389
LTI 2012	304	1 apr 2012 – 31 mar 2015	968 263	1 078 436
LTI 2013	204	1 apr 2013 – 31 mar 2016	1 132 228	–
	Antal deltagare vid tilldelning	Mätperiod	2013-12-31	2012-12-31

Inga aktierätter var inlösningsbara vid årets utgång.

Kostnad före skatt för utestående incitamentsprogram samt skuld för sociala avgifter framgår nedan.

		Verklig kostnad före skatt	Beräknad Skuld för ackumulerad kostnad sociala avgifter
	2013	2012	2013	2012	2013-12-31	2012-12-31
LTI 2013	10	–	54	–	2	–
LTI 2012	5	13	42	61	5	4
LTI 2011	2	24	62	69	10	10
LTI 2010	6	29	75	76	–	20
LTI 2009	–	3	–	37	–	–
LTI 2007	–	–	–	59	–	–
Totalt	23	69	233	302	17	34

Vid extra bolagsstämma den 13 maj 2013 beslutade aktieägarna att anta ett prestationsbaserat incitamentsprogram (Planen) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Tele2-koncernen. Planen har samma struktur som föregående års incitamentsprogram.

För att delta i programmet krävs i allmänhet att deltagarna äger Tele2 aktier. Därefter erhöll deltagarna en vederlagsfri tilldelning av målbaserade samt prestationsbaserade aktierätter. På grund av särskilda marknadsförutsättningar har anställda i Kazakstan erbjudits möjlighet att delta i Planen utan krav på egen investering i Tele2-aktier. Tilldelningen av aktierätter har då minskats och motsvarar 37,5 procent av det antal aktierätter som erhållits om deltagande skett med egen investering.

Under förutsättning att vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor för perioden 1 april 2013 - 31 mars 2016 (mätperioden) har uppfyllts, att deltagaren fortfarande är anställd i Tele2-koncernen vid offentliggörandet av Tele2s delårsrapport januari - mars 2016, samt att innehavaren i förekommande fall har behållit de ursprungligen innehavda aktierna under intjänandeperioden, berättigar varje aktierätt deltagaren att erhålla en B-aktie i bolaget. För att likställa deltagarnas intresse med aktieägarnas kommer bolaget kompensera för lämnade utdelningar genom att antalet aktier som respektive aktierätt berättigar till ökas.

Aktierätterna är indelade i serie A, serie B och serie C. Antal aktier som respektive deltagare kommer att erhålla beror på vilken kategori deltagaren tillhör samt på uppfyllandet av vissa villkor enligt följande:

• Serie A Totalavkastning på Tele2s aktier (TSR) under mätperioden skall överstiga 0 procent för att uppnå entry-nivån.
• Serie B Tele2s genomsnittliga normaliserade avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) under mätperioden skall vara minst 8 procent för att uppnå entry-nivån och minst 12,5 procent för att uppnå stretchnivån.

Serie C Totalavkastning på Tele2s aktier (TSR) under mätperioden ska för att uppnå entry-nivån vara lika med genomsnittlig TSR för en referensgrupp bestående av Elisa, Iliad, Millicom International Cellular, TalkTalk Telecom Group, Telenor, TeliaSonera och TDC samt överstiga genomsnittlig TSR för referensgruppen med 10 procentenheter för att uppnå stretch-nivån.

De fastställda nivåerna för villkoren är "entry" och "stretch" med en linjär ökning för mellanliggande värden avseende det antal aktierätter som ger rätt till tilldelning av aktier. Entry-nivån utgör den miniminivå som måste uppnås för att ge rätt till tilldelning av aktier i den serien. Om entry-nivån uppnås föreslås att 100 procent av aktierätterna i Serie A och 20 procent av aktierätterna i Serie B och C vara intjänade. Om entrynivån inte uppnås för en viss serie så förfaller alla aktierätter i den aktuella serien. Om stretch-nivån uppnås är samtliga aktierätter i den aktuella serien intjänade.

Planen omfattade totalt 281 282 antal aktier, varav 271 282 avsåg anställda som investerade i Tele2-aktier och 10 000 avsåg de anställda i Kazakstan som valde att inte investera i Tele2-aktier. Totalt resulterade detta i en tilldelning av sammanlagt 1 204 128 aktierätter, varav 275 024 serie A, 464 552 serie B och 464 552 serie C. Deltagarna indelades i olika kategorier och tilldelades följande antal aktierätter för de olika kategorierna:

	Aktierätt
	Antal	Maximalt		per Series			Totalt
Vid tilldelning	deltagare	antal aktier	A	B	C	Totalt	tilldelade
Verkställande direktör	1	8 000	1	3	3	7	56 000
Övriga ledande befattningshavare och övriga nyckel
personer	10	4 000	1	2,5	2,5	6	240 000
Kategori 1	42	2 000	1	1,5	1,5	4	330 000
Kategori 2	49	1 500	1	1,5	1,5	4	243 288
Kategori 2, ej investering	2	1 500	0,375	0,5625	0,5625	1,5	4 500
Kategori 3	93	1 000	1	1,5	1,5	4	319 840
Kategori 3, ej investering	7	1 000	0,375	0,5625	0,5625	1,5	10 500
Totalt	204						1 204 128

Total kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden.

Deltagarens maximala vinst per aktierätt i Planen är begränsad till 347 kronor, vilket motsvarar fem gånger genomsnittlig stängningskurs på Tele2s B-aktie under februari 2013 minskad med utdelning betald i maj 2013 samt inlösen betald i juni 2013.

Det genomsnittliga uppskattade verkliga värdet på utgivna aktierätter var 56,30 kr på utgivningsdagen den 4 juni 2013. Beräkning av det verkliga värdet på aktierätterna utfördes av en extern expert. Följande variabler användes:

	Serie A	Serie B	Serie C
Förväntad årlig personalomsättning	7,0%	7,0%	7,0%
Vägd genomsnittlig aktiekurs	82,73 kr	82,73 kr	82,73 kr
Förväntad löptid	2,88 år	2,88 år	2,88 år
Förväntad värdeminskningsfaktor marknadsvillkor	70%	–	35%

För att säkerställa leverans av B-aktier enligt Planen beslutade extra bolagsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om en riktad emission av högst 1 700 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. C-aktierna kommer sedan innehas av bolaget under intjänandeperioden och därefter kommer erforderligt antal C-aktier, efter omvandling till B-aktier, överlåtas till deltagarna i enlighet med Planen. Styrelsen nyttjade inte extra bolagsstämmans bemyndigande under 2013.

		LTI 2013	LTI 2012
Antal aktierätter		2013 Ackumulerat	2013	Ackumulerat
Tilldelade vid utgivningstillfället	1 204 128	1 204 128		1 132 186
Utestående per 1 januari 2013			1 078 436
Tilldelade, kompensation för utdelning	–	–	239 191	239 191
Makulerade, Ryssland	–	–	–163 660	–163 660
Förverkade	–71 900	–71 900	–185 704	–239 454
Totalt utestående aktierätter,
per 31 december 2013		1 132 228 1 132 228	968 263	968 263

		LTI 2011		LTI 2010
Antal aktierätter		2013 Ackumulerat	2013	Ackumulerat
Tilldelade vid utgivningstillfället		1 056 436		873 120
Utestående per 1 januari 2013	998 389		841 373
Tilldelade, kompensation för utdelning	216 760	294 579	–	190 679
Makulerade, Ryssland	–92 041	–92 041	–	–
Utnyttjade, Ryssland	–44 156	–44 156	–	–
Förverkade	–211 623	–347 489	–4 984	–227 410
Utnyttjade	–	–	–836 389	–836 389
Totalt utestående aktierätter,
per 31 december 2013	867 329	867 329	–	–

Motsvarande principer och villkor har använts för 2011 och 2012 års incitamentsprogram med undantag för mätperiod och fastställda nivåer för mål- och prestationsbaserade villkor.

		Mål- och prestationsbaserade villkor
	Maximal vinst/rätt	Serie A TSR	Serie B ROCE	Serie C TSR referensgrupp
LTI 2011	591 kr	> 0%	20–24%	> 10%
LTI 2012	590 kr	> 0%	19–23%	> 10%

Aktierätternas utnyttjande i LTI 2010 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor, vilka mättes under perioden 1 april 2010 – 31 mars 2013. De beslutade prestationsvillkoren uppnåddes i enlighet med nedan och utestående aktierätter har löstes in mot aktier i Tele2 under 2013.

Serie	Mål- respektive prestationsbaserade villkor	Miniminivå (20%)	Stretchnivå (100%)	Prestations	utfall Tilldelning
A	Totalavkastning Tele2 (TSR)		≥ 0%	29,4%	100%
B	Genomsnittlig normaliserad avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)	15%	18%	21,3%	100%
C	Totalavkastning Tele2 (TSR) jämfört med en referensgrupp	> 0%	≥ 10%	19,4%	100%

Vägt genomsnittligt aktiepris vid inlösentillfället av aktierätter uppgick under 2013 till 109,23 kronor.

NOT 35 ARVODEN TILL DEN VALDE REVISORN

Totala arvoden till den valde revisorn (Deloitte) uppgick under året till 19 (24) Mkr varav revisionsarvode uppgick till 13 (19) Mkr, revisionsrelaterade arvoden uppgick till 1 (1) Mkr och övriga konsultarvoden uppgick till 5 (4) Mkr. Inga skatterelaterade konsultarvoden utgick. Av totalt revisionsarvode avsåg 2 (7) Mkr avvecklade verksamheter.

Revisionsarvode avsåg kostnadsförda arvoden för den årliga granskningen av årsredovisningen samt lagstadgad revision i dotterföretagen.

Revisionsrelaterade arvoden avsåg kostnadsförda arvoden för bestyrkande och dylikt som stod i nära samröre med revision av företagets finansiella rapporter och som normalt sett utförs av den valde revisorn samt konsultationer avseende den finansiella redovisningen och redovisningsprinciper. Exempel är översiktlig granskning av kvartalsrapporter och olika intyg.

Alla övriga arvoden inkluderade kostnadsförda arvoden för övriga konsultationer, så som kostnader för utredningar och analyser vid företagsförvärv (due diligence).

NOT 36 ÄNDRADE DEFINITIONER

Under 2013 ändrades definitionen för CAPEX till att exkludera aktiverade nedmonteringskostnader och definitionen av ROCE (avkastning på sysselsatt kapital) ändrades till att omfatta avsättningar för nedmonteringsåtaganden. Dessutom ändrades definitionen för ARPU (Average revenue per user) till att exkludera joint venture intäkter. Jämförelseperioderna är omräknade.

NOT 37 AVVECKLAD VERKSAMHET

Den 27 mars 2013 offentliggjorde Tele2 försäljningen av sin ryska verksamhet, Tele2 Ryssland koncernen, till VTB Group. Försäljningen slutfördes den 4 april 2013, efter godkännande av regulatoriska myndigheter. Transaktionen, inklusive kostnader för centrala supportsystem för den ryska verksamheten samt andra transaktionskostnader, resulterade i en realisationsvinst under 2013 på 14,9 miljarder kronor. Utöver detta har realisationsvinsten påverkats negativt med –1,7 miljarder kronor avseende en återföring av valutakursdifferenser som tidigare rapporterats som övrigt totalresultat och som en följd av försäljningen vänds ut över resultaträkningen men inte får någon effekt på totalt eget kapital. Avyttringen har särredovisats som avvecklad verksamhet i resultaträkningen, med retroaktiv effekt för tidigare perioder.

Den ryska verksamheten som redovisats som avvecklade verksamheter framgår nedan.

Resultaträkning

	2013	2012
Nettoomsättning	3 261	12 984
Kostnader för sålda tjänster	–1 724	–6 832
Bruttoresultat	1 537	6 152
Försäljningskostnader	–402	–1 643
Administrationskostnader	–231	–833
Övriga rörelseintäkter	13 244	14
Övriga rörelsekostnader	–1	–12
EBIT	14 147	3 678
Ränteintäkter	1	1
Räntekostnader	–123	–464
Övriga finansiella poster	21	–62
EBT	14 046	3 153
Inkomstskatt	–111	–865
ÅRETS RESULTAT	13 935	2 288
Resultat per aktie, kr	31,30	5,14
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	31,10	5,12

Kassaflödesanalys

	2013	2012
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
EBIT	14 147	3 678
Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde	–12 962	1 051
Betald finansiell kostnad	–69	–376
Betald skatt	–177	–879
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet	939	3 474
Förändring av rörelsekapitalet	–216	238
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN	723	3 712
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
CAPEX	–316	–1 326
Kassaflöde efter CAPEX	407	2 386
Avyttring av aktier och andelar	17 252	–
Kassaflöde från investeringsverksamheten	16 936	–1 326
KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR	17 659	2 386
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Förändringar av låneskulder, netto	–1	2 810
Övrig finansieringsverksamhet	–93	–
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–94	2 810
FÖRÄNDRINGAR AV LIKVIDA MEDEL	17 565	5 196

Nettotillgångar vid försäljningstidpunkten

	Ryssland
Goodwill	792
Immateriella anläggningstillgångar	1 510
Materiella anläggningstillgångar	6 190
Finansiella tillgångar	5
Uppskjuten skattefordran	720
Varulager	23
Kortfristiga fordringar	688
Likvida medel	212
Uppskjuten skatteskuld	–346
Långfristiga räntebärande skulder	–6 302
Kortfristiga räntebärande skulder	–1 474
Kortfristiga ej räntebärande skulder	–1 683
Avyttrade nettotillgångar	335
Realisationsresultat	14 954
Försäljningspris, netto efter försäljningskostnader	15 289
Försäljningskostnader mm, obetald	9
Erhållen betalning för koncerninterna lån	2 166
Avgår: likvida medel i avyttrad verksamhet	–212
TOTAL KASSAFLÖDESPÅVERKAN	17 252

Övrig information

	Nettoomsättning		EBITDA			EBIT
	2013	2012	2013	2012	2013	2012
Mobil	3 261	12 984	1 189	4 744	909	3 683
Övrig verksamhet	–	–	–3	–24		– –5
	3 261	12 984	1 186	4 720	909	3 678
Försäljning av verksamheter					13 238	–
SUMMA	3 261	12 984	1 186	4 720	14 147	3 678
					2013	2012
EBITDA					1 186	4 720
Försäljning av verksamheter					13 238	–
Avskrivningar och övriga nedskrivningar					–277	–1 042
EBIT					14 147	3 678

		Antal kunder	Nettokundintag
Tusental	2013-12-31	2012-12-31	2013	2012
Mobil	–	22 716	166	2 080
Antal kumder och nettokundintag	–	22 716	166	2 080
Avyttrade företag			–22 882	–
Antal kunder och nettoförändring	–	22 716	–22 716	2 080

– 49	117 147
–365	–1 590
	2012
	2013

	2013	2012	2011	2010	2009
Nettoomsättning	3 261	12 984	11 463	10 142	7 540
Antal kunder	22 882	22 716	20 636	18 438	14 451
EBITDA	1 186	4 720	4 452	3 560	2 467
EBIT	14 147	3 678	3 553	2 765	1 820
EBT	14 046	3 153	3 416	2 784	1 529
Årets resultat	13 935	2 288	2 695	2 348	1 290
CAPEX	365	1 590	2 010	1 495	2 236

NOT 38 JOINT VENTURES OCH ANDRA NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER

Marknadsmässiga förhållanden och prissättning råder mellan Tele2 och samtliga närstående företag/personer. Tele2 har under 2013 haft transaktioner med följande närstående företag/personer.

LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH STYRELSELEDAMÖTER

Information om ledande befattningshavare och styrelseledamöter framgår av not 34.

KINNEVIK-KONCERNEN

Kinnevik köper telefonitjänster av Tele2. Tele2 hyr lokaler av Kinnevik, köper in internrevisionstjänster från Audit Value och strategiska rådgivnings tjänster från G3 Good Governence Group. Tele2 köper även reklam från Metro.

INTRESSEFÖRETAG

Information om intresseföretag framgår av not 7 och not 17.

JOINT VENTURES

Svenska UMTS-nät AB, Sverige

Tele2 är en av två totalentreprenörer vad avser planering, utbyggnad och drift av joint venture-företaget Svenska UMTS-nät ABs 3G nät. Tele2 och TeliaSonera äger 50 procent vardera och båda bolagen har tillskjutit varsin kapitalandel. Därutöver är utbyggnaden finansierad av ägarna. Tele2 och TeliaSonera är i teknisk bemärkelse MVNOs hos 3G-bolaget och agerar därmed som köpare av kapacitet. Avgiftens storlek baseras på utnyttjad kapacitet.

Net4Mobility HB, Sverige

Net4Mobility är ett samägt infrastrukturbolag mellan Tele2 Sverige och Telenor Sverige, där varje part äger 50 procent. Bolaget har i uppdrag att bygga och driva det kombinerade 2G och 4G nätet, vilket är det mest omfattande 4G-nätet i Sverige. Det nya mobilnätet möjliggör för Tele2 och Telenor att erbjuda sina kunder mobila tjänster för datakommunikation och tal. Utbyggnaden finansieras av ägarna. Under året har överföring skett av frekvenser och siter från ägarna till Net4Mobility. Överföringen har inte haft någon väsentlig effekt på Tele2s finansiella rapporter.

Utdrag ur resultat- och balansräkningen för respektive joint ventures

	2013		2012
	Sv UMTS-nät Sverige	Net4Mobility Sverige	Sv UMTS-nät Sverige	Net4Mobility Sverige
Resultaträkning
Nettoomsättning	1 422	838	1 345	467
Rörelseresultat	157	89	187	37
Resultat före skatt	39	37	35	–8
Årets resultat	30	37	–3	–8

	2013-12-31		2012-12-31
	Sv UMTS-nät	Net4Mobility	Sv UMTS-nät	Net4Mobility
	Sweden	Sweden	Sweden	Sweden
Balansräkning
Immateriella tillgångar	–	2 679	–	2 365
Materiella anläggningstillgångar	3 410	1 825	3 710	1 288
Uppskjutna skattefordringar	136	–	144	–
Omsättningstillgångar	506	303	465	370
Summa tillgångar	4 052	4 807	4 319	4 023
Eget kapital	516	2 115	485	1 568
Långfristiga skulder	3 103	2 008	3 408	1 758
Kortfristiga skulder	433	684	426	697
Summa eget kapital och skulder	4 052	4 807	4 319	4 023

TRANSAKTIONER OCH MELLANHAVANDEN

Transaktioner mellan Tele2 och joint ventures rapporteras nedan till 100 procent. I koncernens finansiella rapporter ingår emellertid joint ventures baserat på klyvningsmetoden (50 procent).

		Nettoomsättning	Rörelsens kostnader		Ränteintäkter
	2013	2012	2013	2012	2013	2012
Kinnevik	1	4	–17	–22	–	–
Intresseföretag	7	5	–75	–11	–	–
Joint ventures	269	273	–1 057	–881	85	99
Totalt	277	282	–1 149	–914	85	99

	Övriga fordringar		Räntebärande fordringar		Ej räntebärande skulder
			2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31			2012-12-31
Kinnevik	–	1	–	–	2	6
Intresseföretag	–	–	8	–	4	3
Joint ventures	284	378	2 571	2 582	300	266
Totalt	284	379	2 579	2 582	306	275

NOT 39 RESULTAT FÖR ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE (CR)

2013 års GRI G4 Indikatorer, som presenteras nedan, är de som bedömts vara mest relevanta för Tele2s intressenter. Ett komplett index finns på Tele2s webplats. Rapporterade uppgifter baseras på rapporteringen från respektive bolag och varje enskilt rapporterat fall har verifierats i enlighet med Tele2s rutiner för intern kontroll.

Miljöbestämmelser (G4-EN29)

Tele2 har inte fått några betydande böter1), icke-monetära sanktioner eller tvistemålsärenden under året.

Korruption (G4-SO5)

Tele2 har haft ett rapporterat fall av korruption under året, vilket var i Kazakstan. Detta resulterade i att anställda avskedades och kontrakt med affärspartners avslutades alternativt inte förnyades. Det har inte varit några rapporterade avslutade rättsfall under året där åtal väckts mot Tele2. Tele2s definition av korruption exkluderar rena telekombedrägerifall. För ytterligare information om definitionen se vidare Tele2s webplats, CR avsnittet.

Konkurrenshämmande aktiviteter, anti-trust och monopolbeteende (G4-SO7)

Antal rapporterade rättsfall för konkurrenshämmande aktiviteter, antitrust och monopolbeteende, pågående eller avslutade, där Tele2 under året har identifierats som deltagare framgår nedan.

Land	Antal Status på rättsfall
Sverige	2 Avslutade, utan påföljd
Kazakstan	3 Pågående ärenden2)
Kroatien	1 Avslutat, till Tele2s fördel
Estland	1 Pågående ärende avseende intäktsdelning med tjänsteleverantörer

Lagar och bestämmelser (G4-SO8)

Tele2 har inte några rapporterade betydande böter1), sanktioner för brott mot lagar och bestämmelser eller tvistemålsärenden under året.

Produkter och tjänsters hälso- och säkerhetspåverkan (G4-PR2)

Tele2 har inte haft någon rapporterad underlåtelse i ärenden om produkter och tjänsters hälso- och säkerhetspåverkan under deras livscykel, resulterande i böter, skadestånd, varningar eller avvikelser från frivilliga koder under året.

Marknadskommunikation, reklam och sponsring (G4-PR7)

Antal rapporterade underlåtelser i ärenden rörande marknadskommunikation, reklam och sponsring, resulterande i böter, skadestånd, varningar eller avvikelser från frivilliga koder under året framgår nedan.

Land	Bot eller skadestånd	Varning	Avvikelse från frivilliga koder	Kommentarer
Norge	–	2	2
Kazakstan	1	–	–	Tele2 dömdes till skadestånd om 107 tkr.
Estland	–	–	3
Tyskland	–	7	–	Inga böter. I fem fall har Tele2 fått betala rätte gångskostnader och i två fall har Tele2 fått dela kostnaderna med motparten. Total kost nad uppgick till 702 tkr.

Kundintegritet och förlorad kunddata (G4-PR8)

Antal rapporterade klagomål under året, om överträdelser av kundintegritet och förlorad kunddata, från extern part och underbyggd av Tele2 eller från regleringsmyndighet, och dessutom antal identifierade läckor, stölder eller förlust av kunddata framgår nedan.

Land	Från extern part och under byggd av Tele2	Från reglerings myndighet	Läckor, stölder eller förluster av kunddata	Kommentarer
Sverige	4	–	2
Nederländerna	1	1	1
Norge	1	1	1
Kroatien	–	–	4	Se nedan
Litauen	15	3	1	Se nedan
Österrike	10	1	–	Se nedan

Tele2 Kroatien hade mindre förlustincidenter p.g.a. mänskliga faktorn. Till exempel, levererade Posten av misstag en faktura för en företagskund till fel adress.

Tele2 Litauen hade ett rapporterat fall från extern part som berör flera kunder, varav 15 har lämnat klagomål.

Tele2 Österrike har erhållit klagomål eftersom kunder har blivit kontaktade utan samtycke och för att kundinformation legat kvar för länge i systemet efter att kunden avslutat sitt abonnenmang.

Användningen av produkter och tjänster (G4-PR9)

Tele2 har inte fått några betydande böter1) under året för brott mot gällande lagar och regler för användningen av produkter och tjänster.

1) Betydande böter är definierat som överstigande 250 000 EUR (motsvarar 2,2 Mkr). 2) Om vi får ett negativt utfall, förväntar sig Tele2 att böterna är obetydande.

Moderbolagets finansiella rapporter

Moderbolagets resultaträkning

Miljoner SEK	Not	2013	2012
Nettoomsättning	2	47	49
Bruttoresultat		47	49
Administrationskostnader		–95	–135
Rörelseresultat		–48	–86
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR
Resultat från andelar i koncernföretag	3	9 900	–
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar	4	–	296
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	5	147	–
Räntekostnader och liknande resultatposter	6	–229	–390
Resultat efter finansiella poster		9 770	–180
Bokslutsdispositioner, koncernbidrag Skatt på årets resultat	7	265 –23	163 –5
ÅRETS RESULTAT		10 012	–22

Moderbolagets totalresultat

TOTALRESULTAT FÖR ÅRET		10 076	–58
Summa övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		64	–36
Kassaflödessäkringar, skatteeffekt		–18	1
Kassaflödessäkringar	12	82	–37
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Årets resultat		10 012	–22
Miljoner SEK	Not	2013	2012

Moderbolagets balansräkning

SUMMA TILLGÅNGAR		25 519	32 554
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR		11 933	239
Likvida medel	11	–	2
Summa kortfristiga fordringar		11 933	237
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		1	1
Övriga kortfristiga fordringar		4	1
Fordringar hos koncernföretag	9	11 909	224
Kundfordringar, koncernen		19	11
Kortfristiga fordringar
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR		13 586	32 315
Övriga finansiella anläggningstillgångar	10	28	22
Uppskjuten skattefordran	7	38	77
Fordringar hos koncernföretag	9	–	18 698
Andelar i koncernföretag	8	13 520	13 518
Finansiella anläggningstillgångar
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
TILLGÅNGAR
Miljoner SEK	Not	2013-12-31	2012-12-31

Miljoner SEK	Not	2013-12-31	2012-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital
Aktiekapital		561	561
Reservfond		4 985	4 985
Summa bundet eget kapital		5 546	5 546
Fritt eget kapital
Reserver		-99	-163
Balanserat resultat		3 213	18 855
Årets resultat		10 012	-22
Summa fritt eget kapital		13 126	18 670
SUMMA EGET KAPITAL		18 672	24 216
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	12	5 274	5 636
Pensioner och liknande förpliktelser		34	27
SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER		5 308	5 663
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	12	1 325	2 377
Övriga räntebärande skulder	12	127	209
Summa räntebärande skulder		1 452	2 586
Ej räntebärande
Leverantörsskulder	12	4	3
Övriga kortfristiga skulder	12	4	2
Övriga skulder till koncernföretag		–	–
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	13	79	84
Summa ej räntebärande skulder		87	89
SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER		1 539	2 675
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		25 519	32 554
STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER
Ställda säkerheter		Inga	Inga
Ansvarsförbindelser	14	4 627	1 435

Moderbolagets kassaflödesanalys

Miljoner SEK	2013	2012
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat	–48	–86
Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde
Incitamentsprogram	3	7
Erhållen ränta	1	1
Betald ränta	–304	–230
Betald finansiell kostnad	–5	–6
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet	–353	–314
Förändring av rörelsekapitalet
Rörelsefordringar	–2	–1
Rörelseskulder	2	5
Förändring av rörelsekapitalet	–	4
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN	–353	–310
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Erhållen utdelning från koncernföretag	9 900	–
Erhållen betalning från koncernföretag	7 426	6 383
Kassaflöde från investeringsverksamheten	17 326	6 383
KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR	16 973	6 073
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Upptagande av lån hos kreditinstitut och liknande skulder	750	12 061
Amortering av lån hos kreditinstitut och liknande skulder	–2 088	–12 360
Utdelningar	–3 163	–5 781
Inlösen av aktier	–12 474	–
Försäljning av egna aktier	–	6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–16 975	–6 074
FÖRÄNDRINGAR AV LIKVIDA MEDEL	–2	–1
Likvida medel vid årets början	2	3
LIKVIDA MEDEL VID ÅRET SLUT	–	2

Se ytterligare kassaflödesinformation under not 15.

Moderbolagets förändring i eget kapital

		Bundet eget kapital		Fritt eget kapital
		Aktie		Säkrings	Balanserat	Summa eget
Miljoner SEK	Not		kapital Reservfond	reserv	resultat	kapital
Eget kapital, 1 januari 2012		561	16 985	–127	12 555	29 974
Ändrad redovisningsprincip	1	–	–	–	39	39
Justerat eget kapital, 1 januari 2012		561	16 985	–127	12 594	30 013
Årets resultat	1	–	–	–	–22	–22
Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		–	–	–36	–	–36
Totalresultat för året		–	–	–36	–22	–58
ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Aktierelaterade ersättningar	1	–	–	–	36	36
Försäljning av egna aktier		–	–	–	6	6
Nedsättning av reservfond			– –12 000	–	12 000	–
Utdelningar		–	–	–	–5 781	–5 781
EGET KAPITAL,
31 DECEMBER 2012		561	4 985	–163	18 833	24 216
Eget kapital, 1 januari 2013		561	4 985	–163	18 833	24 216
Årets resultat		–	–	–	10 012	10 012
Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		–	–	64	–	64
Totalresultat för året		–	–	64	10 012	10 076
ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Aktierelaterade ersättningar		–	–	–	15	15
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt		–	–	–	2	2
Utdelningar		–	–	–	–3 163	–3 163
Inlösen av aktier		–280	–		– –12 194	–12 474
Fondemission		280	–	–	–280	–
EGET KAPITAL,
31 DECEMBER 2013		561	4 985	–99	13 225	18 672

Noter till moderbolagets finansiella rapporter

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

Årsredovisningen för moderbolaget har upprättats enligt årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering.

Från och med 1 januari 2013 rapporteras de långsiktiga incitamentsprogrammen även i moderbolagets finansiella rapporter. Jämförelseperioderna är omräknade och effekten per 31 december 2012 uppgår till –11 (–11) Mkr på årets resultat, 64 (39) Mkr på eget kapital, 8 (4) Mkr på upplupna kostnader, 11 (7) Mkr på andelar i koncernföretag samt 61 (36) Mkr på fordringar hos koncernföretag.

Moderbolaget följer samma redovisningsprinciper som koncernen (se koncernens not 1) med följande undantag.

Rörelseförvärv

Vid ett rörelseförvärv inkluderas i anskaffningsvärdet alla utgifter som är direkt hänförliga till förvärvet.

Finansiella tillgångar och skulder samt andra finansiella instrument IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar har ej tillämpats i moderbolagets finansiella rapporter då upplysningarna ej anses avvika väsent-

ligt från koncernens redan lämnade upplysningar.

Koncernbidrag

Koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i resultaträkningen.

ÖVRIGT

Årsredovisningen har godkänts av styrelsen den 13 mars 2014. Balansoch resultaträkning är föremål för fastställande på årsstämma den 12 maj 2014.

NOT 2 NETTOOMSÄTTNING

Nettoomsättningen avser försäljning till andra företag inom koncernen.

NOT 3 RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG

Summa resultat från andelar i koncernföretag	9 900	–
Utdelning från dotterföretag	9 900	–
	2013	2012

NOT 4 RESULTAT FRÅN ÖVRIGA VÄRDEPAPPER OCH FORDRINGAR SOM ÄR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

	2013	2012
Räntor, koncernen	–	280
Valutakursdifferens på fordringar hos koncernföretag	–	16
Summa resultat från värdepapper/fordringar
som är anläggningstillgångar	–	296

För ytterligare information avseende omklassificeringar se vidare not 9.

NOT 5 ÖVRIGA RÄNTEINTÄKTER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER

	2013	2012
Räntor, koncernen	130	–
Räntor, bankmedel	1	–
Valutakursdifferens på finansiella omsättningstillgångar	16	–
Summa övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	147	–

För ytterligare information avseende omklassificeringar se vidare not 9.

NOT 6 RÄNTEKOSTNADER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER

	2013	2012
Räntor, kreditinstitut och liknande skulder	–339	–388
Valutakursdifferens på finansiella skulder	118	6
Övriga finansiella kostnader	–8	–8
Summa räntekostnader och liknande resultatposter	–229	–390

NOT 7 SKATTER

	2013	2012
Uppskjuten skattekostnad	–23	–5
Summa skatt på årets resultat	–23	–5

Skillnad mellan bokförd skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats består av nedanstående poster.

	2013		2012
Resultat före skatt	10 035		–17
Skatteeffekt enligt skattesats i Sverige	–2 208	–22,0%	4	–26,3%
Skatteeffekt av
Ej skattepliktig utdelning från koncernbolag	2 178	21,7%	–	–
Övriga ej skattepliktiga intäkter	–	–	1	–5,9%
Ej avdragsgilla kostnader	–	–	–4	23,5%
Ej bokförda avdragsgilla kostnader	7	0,1%	–	–
Ändrad skattesats	–	–	–6	35,3%
Årets skattekostnad/-intäkt respektive
effektiv skattesats	–23	–0,2%	–5	29,4%

Uppskjuten skattefordran på 38 (77) Mkr är hänförliga till skulder på 31 (46) Mkr, pensioner på 7 (6) Mkr och outnyttjade förlustavdrag på 0 (25) Mkr.

NOT 8 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG

Summa andelar i koncernföretag				13 520	13 518
Stockholm, Sverige	1 000	tSEK 100	100%	13 520	13 518
Tele2 Holding AB, 556579-7700,
Företag, org nr, säte	aktier	nom värde	röster)	2013-12-31	2012-12-31
	Antal	Totalt	Ägarandel (kapital/

En lista över alla dotterföretag, exklusive vilande företag, framgår av not 19.

	2013-12-31	2012-12-31
Anskaffningskostnad
Anskaffningskostnad 1 januari	13 518	13 514
Aktieägartillskott	2	4
Summa andelar i koncernföretag	13 520	13 518

NOT 9 FORDRINGAR HOS KONCERNFÖRETAG

		Långfristig fordran	Kortfristig fordran
	2013-12-31	2012-12-31	2013-12-31	2012-12-31
Anskaffningsvärden 1 januari	18 698	20 300	224	4 536
Utlåning	–	11 943	10 866	188
Återbetalningar	–	–18 017	–17 676	–
Omklassificering	–18 698	4 500	18 698	–4 500
Övrig förändring av centralkonto	–	–28	–203	–
Summa fordringar hos koncernföretag	–	18 698	11 909	224

Kortfristiga fordringar hos koncernbolag avser saldo på centralkonto. Under året har alla långfristiga fordringar hos koncernbolag omklassificerats som kortfristiga fordringar, för att bättre spegla dess egenskap som centralkonto.

NOT 10 ÖVRIGA FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

	2013-12-31	2012-12-31
Pensionsmedel	28	22
Summa övriga finansiella anläggningstillgångar	28	22

NOT 11 LIKVIDA MEDEL OCH OUTNYTTJADE KREDITER

	2013-12-31	2012-12-31
Likvida medel	–	2
Outnyttjade beviljade krediter och låneutrymmen	7 154	10 340
Summa tillgänglig likviditet	7 154	10 342

NOT 12 FINANSIELLA SKULDER

	2013-12-31	2012-12-31
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	6 599	8 013
Övriga räntebärande skulder	127	209
Summa räntebärande finansiella skulder	6 726	8 222
Leverantörsskulder	4	3
Övriga kortfristiga skulder	4	2
SUMMA FINANSIELLA SKULDER	6 734	8 227

Fortsättning not 12

Finansiella skulder förfaller till betalning enligt nedan.

	2013-12-31	2012-12-31
Inom 3 månader	1 460	1 820
Inom 3–12 månader	–	771
Inom 1–2 år	1 067	500
Inom 2–3 år	–	1 098
Inom 3–4 år	3 445	–57
Inom 4–5 år	135	3 548
Inom 5–10 år	627	547
Summa finansiella skulder	6 734	8 227

RÄNTEBÄRANDE FINANSIELLA SKULDER

Inga specifika säkerheter är lämnade för räntebärande finansiella skulder.

Skulder till kreditinstitut och liknande skulder

			2013-12-31		2012-12-31
Skulder (lämnade säkerheter)	Räntevillkor Förfallodag		Kortfristig skuld	Långfristig skuld	Kortfristig skuld	Långfristig skuld
Syndikerade lånefaciliteter	rörlig räntesats	2018	–	–55	–	–57
Nordiska Investerings banken (NIB)	rörlig räntesats	2017- 2020	–	663	–	638
Obligationer NOK	NIBOR +1,7%	2015	–	316	–	349
Obligationer NOK	NIBOR +2,35%	2017	–	1 055	–	1 162
Obligationer SEK	STIBOR +0,95%	2014	500	–	–	500
Obligationer SEK	STIBOR +1,1%	2015	–	750	–	750
Obligationer SEK	STIBOR +2,85%	2017	–	1 497	–	1 496
Obligationer SEK	fast: 4,875%	2017	–	798	–	798
Obligationer SEK	STIBOR +2,45%	2020	–	250	–	–
Obligationer SEK	rörlig räntesats	2020	500	–	–	–
Summa Obligationer			1 000	4 666	–	5 055
Företagscertifikat	fast: 1,908%-
	1,914%	2014	325	–	2 377	–
			1 325	5 274	2 377	5 636
Summa skulder till kreditinstitut och liknande skulder				6 599		8 013

För ytterligare information se vidare koncernens not 25.

Övriga räntebärande skulder

	Kortfristig skuld
		2012-12-31
Derivat	127	209
Summa övriga räntebärande skulder	127	209

Derivat bestod av ränteswappar, vilka värderades till verkligt värde. För ytterligare information se vidare koncernens not 2.

ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER

Summa övriga kortfristiga skulder	4	2
Övriga skatter	1	1
Mervärdesskatteskuld	3	1
	2013-12-31	2012-12-31

NOT 13 UPPLUPNA KOSTNADER

OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
---------------------------	--

Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	79	84
Kostnader för externa tjänster	3	2
Personalrelaterade kostnader	27	25
Räntekostnader	49	57
	2013-12-31	2012-12-31

NOT 14 ANSVARSFÖRBINDELSER OCH ANDRA ÅTAGANDEN

ANSVARSFÖRBINDELSER

Borgensförbindelse till förmån för koncernföretag 4 627	1 435
2013-12-31	2012-12-31

OPERATIONELL LEASING

Moderbolaget har under året haft operationella leasingkostnader om 1 (4) Mkr. Kontrakterade framtida kostnader uppgår till 1 (3) Mkr och förfaller till betalning under nästkommande år.

NOT 15 KOMPLETTERANDE KASSAFLÖDESINFORMATION

Moderbolaget hade under 2013 ränteintäkter från andra koncernföretag om 132 (283) Mkr samt räntekostnader till andra koncernföretag om 2 (3) Mkr, vilka kapitaliserades på lånebeloppet.

NOT 16 ANTAL ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda i moderbolaget uppgår till 6 (6) personer varav 2 (2) är kvinnor.

NOT 17 PERSONALKOSTNADER

	2013			2012
	Löner och		varav	Löner och		varav
	ersätt	Sociala	pension	ersätt	Sociala	pension
	ningar	kostnader	kostnader	ningar	kostnader	kostnader
Styrelse och VD	24	10	4	23	9	2
Övriga anställda	22	11	4	23	14	2
Summa löner och ersättningar	46	21	8	46	23	4

Moderbolagets pensionskostnader avser avgiftsbestämda planer. Lön och ersättning till verkställande direktören framgår av koncernens not 34.

NOT 18 ARVODEN TILL DEN VALDE REVISORN

Revisionsarvode till valda revisorer uppgår till 1 (1) Mkr och revisionsrelaterade arvoden till 1 (1) Mkr.

NOT 19 LEGAL STRUKTUR

Nedanstående tabell listar alla dotterföretag, intresseföretag, joint ventures och andra innehav som inte är vilande företag eller filialer.

Företag, org nr, säte	Not	Ägarandel (kapital/ röster)
TELE2 HOLDING AB, 556579-7700, Stockholm, Sverige		100%
Tele2 Treasury AB, 556606-7764, Stockholm, Sverige		100%
Tele2 Sverige AB, 556267-5164, Stockholm, Sverige		100%
Triangelbolaget D4 AB, 556007-9799, Stockholm, Sverige	17	25%
Modern Holdings Inc, 133799783, Delaware, US	18	11,88%
e-Village Nordic AB, 556050-1644, Stockholm, Sverige		100%
Radio National Luleå AB, 556475-0411, Stockholm, Sverige	18	5,5%
GH Giga Hertz HB samt 15 andra handelsbolag med licenser	17	33,3%
Tele2 Broadband AB, 556943-4680, Stockholm, Sverige		100%
Tele2Butikerna AB, 556284-7565, Stockholm, Sverige		100%
Spring Mobil AB, 556609-0238, Stockholm, Sverige		100%
4T Sverige AB, 556857-8495, Stockholm, Sverige	17	25%
Svenska UMTS-nät Holding AB, 556606-7988, Stockholm, Sverige		100%
Svenska UMTS-nät AB, 556606-7996, Stockholm, Sverige	17	50%
Interloop AB, 556450-2606, Stockholm, Sverige		100%
Net4Mobility HB, 969739-0293, Stockholm, Sverige	17	50%
Procure IT Right AB, 556600-9436, Stockholm, Sverige		100%
SNPAC Swedish Nr Portability Adm.Centre AB, 556595-2925,
Stockholm, Sverige	17	20%
Datametrix AB, 556580-2682, Stockholm, Sverige		100%
Tele2 Netherlands Holding NV, 33272606, Amsterdam, Nederländerna		100%
Tele2 Nederlands BV, 33303418, Amsterdam, Nederländerna		100%
Tele2 Norge AS, 974534703, Oslo, Norge		100%
Mobile Norway AS, 888 137 122, Oslo, Norge		50%
Tele2 Butikkene AS, 998 894 468, Oslo, Norge		100%
MPayment AS, 999 504 655, Oslo, Norge	17	33,3%
Network Norway AS, 983714463, Oslo, Norge		100%
Mobile Norway AS, 888 137 122, Oslo, Norge		50%
Officer AS, 992 898 089, Oslo, Norge		100%
Mobile Telecom Service LLP, 66497-1910-TOO, Almaty, Kazakstan		51%
Tele2 d.o.o. Za telekomunikacijske usulge, 1849018, Zagreb, Kroatien		100%
Tele2 Holding Lithuania AS, 11920703, Tallinn, Estland		100%
Tele2 Holding Lithuania AS Filialas, 302514793, Vilnius, Litauen		100%
UAB Tele2, 111471645, Vilnius, Litauen		100%
UAB Tele2 Fiksuotas Rysys, 111793742, Vilnius, Litauen		100%
Tele2 Holding SIA, 40003512063, Riga, Lettland		100%
SIA Tele2, 40003272854, Riga, Lettland		100%
SIA Tele2 Shared Service Center, 40003690571, Riga, Lettland		100%
Tele2 Eesti AS, 10069046, Tallinn, Estland		100%
Televõrgu AS, 10718810, Tallinn, Estland		100%
Estonian Broadband Development Foundation, Estland	17	12,5%
Tele2 Europe SA, R.C.B56944, Luxemburg		100%
Tele2 Austria Holding GmbH, FN178222t, Wien, Österrike		100%
Tele2 Telecommunication GmbH, FN138197g, Wien, Österrike		100%
Tele2 communication GmbH s.r.o., 35820616,
Bratislava, Slovakien		100%
Adworx Internetservice GmbH, FN207118k, Wien, Österrike	17	47,4%
Communication Services Tele2 GmbH, 36232, Düsseldorf, Tyskland		100%
Collecta Forderungsmanagement GmbH, HRB 67126, Düsseldorf, Tyskland		100%
Tele2 International Call GmbH, HRB64239, Düsseldorf, Tyskland		100%
Tele2 Beteiligungs GmbH, HRB64230, Düsseldorf, Tyskland		100%
T&Q Netz GmbH Co KB, HRA21263, Düsseldorf, Tyskland	17	50%
FonExperten GmbH, HRB71231, Düsseldorf, Tyskland		100%
IntelliNet Holding BV, 34126307, Amsterdam, Nederländerna		100%
010033 Telecom GmbH, HRB 48344, Frankfurt, Tyskland		100%
S.E.C. Luxembourg S.A., R.C. B-84.649, Luxemburg		100%
SEC Finance SA, B104730, Luxemburg		100%
Tele2 Luxembourg AB, 556304-7025, Stockholm, Sverige		100%
Tele2 Finance Luxembourg SARL, RCB112873, Luxemburg		100%
Tele2 Financial Services (Belgium), 0882.856.089, Wemmel, Belgien		100%

Tele2 Finance Belgium CVBA, 0878159608, Bryssel, Belgien 100%

Koncernredovisningen respektive årsredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen respektive moderbolaget ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets

verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 13 mars 2014

Mike Parton Ordförande

Lars Berg Mia Brunell Livfors

John Hepburn Erik Mitteregger John Shakeshaft

Carla Smitz-Nusteling Mario Zanotti Mats Granryd

Verkställande direktör

Vår revisionsberättelse har avgivits den 13 mars 2014

Deloitte AB

Thomas Strömberg Auktoriserad revisor

Revisionsberättelse

Till årsstämman i Tele2 AB (publ), organisationsnummer 556410-8917

RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN

Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Tele2 AB (publ) för år 2013. Bolagets årsredovisning och koncerredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 8–66.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.

Revisorns ansvar

Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.

En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Uttalanden

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.

RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Tele2 AB (publ) för år 2013.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen.

Revisorns ansvar

Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.

Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Uttalanden

Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Stockholm den 13 mars 2014

Deloitte AB

Thomas Strömberg Auktoriserad revisor

Definitioner

Siffrorna inom parentes avser jämförelsetal för motsvarande period föregående år.

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, förvärvskostnader, poster av engångskaraktär samt resultat från andelar i intresseföretag

EBIT

Rörelseresultat inklusive av- och nedskrivningar, förvärvskostnader, poster av engångskaraktär samt resultat från andelar i intresseföretag

EBT

Resultat efter finansiella poster

Kassaflöde från den löpande verksamheten

Kassapåverkande transaktioner från verksamheten (rörelseflöde) samt förändringar av rörelsekapitalet

Kassaflöde efter CAPEX

Kassaflöde efter betalda nettoinvesteringar i CAPEX och betalda nedmonteringskostnader, men före nettoinvesteringar i aktier och andelar samt övriga finansiella tillgångar

Tillgänglig likviditet

Likvida medel inklusive outnyttjade kreditlöften

Nettoupplåning

Räntebärande skulder reducerat för räntebärande tillgångar

CAPEX

Investeringar i immateriella och materiella tillgångar exklusive aktiverade nedmonteringskostnader

Medelantalet anställda

Genomsnittligt antal anställda under året där förvärvade/sålda företag är upptagna i relation till hur lång tid företaget ingått i Tele2-koncernen

Soliditet

Eget kapital i förhållande till totala tillgångar (balansomslutning)

Skuldsättningsgrad

Nettoupplåning i förhållande till eget kapital vid periodens utgång

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

ROCE (avkastning på sysselsatt kapital)

Summan av EBIT och finansiella intäkter i förhållande till sysselsatt kapital (genomsnittliga totala tillgångar reducerat för räntefria skulder och avsättning för nedmonteringsåtagande)

Genomsnittlig räntekostnad

Räntekostnad i förhållande till genomsnittliga räntebärande skulder

Resultat per aktie

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier för räkenskapsåret

Eget kapital per aktie

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier för räkenskapsåret

ARPU (genomsnittlig intäkt per kund)

Genomsnittlig månatlig tjänsteintäkt (tjänsteintäkt slutkund och operatörsintäkt) per kund exklusive maskin-till-maskin intäkter

Kontakt

Kontakt

Mats Granryd

VD och koncernchef Telefon: 08 562 000 60

Lars Nilsson Finanschef Telefon: 08 562 000 60

Lars Torstensson Kommunikationschef Telefon: 08 562 000 42

Tele2 AB

Organisationsnummer: 556410-8917 Skeppsbron 18 Box 2094 103 13 Stockholm Telefon: 08 562 000 60 www.tele2.com

Tele2 är en av Europas ledande telekomoperatörer och vi

erbjuder alltid våra kunder vad de behöver till ett lägre pris. Vi har 15 miljoner kunder i tio länder. Tele2 erbjuder produkter och tjänster inom fast- och mobiltelefoni, bredband, datanät och innehållstjänster. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993 har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX sedan 1996. Under 2013 omsatte bolaget 30 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 6 miljarder kronor.

Besök vår webbplats: www.tele2.com