TEKFEN HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2017

Apr 27, 2017

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİ İTİBARİ İLE ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇERİK		SAYFA
31 MART	2017 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO ....................................................................	1-2
31 MART	2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE
KAR VEYA ZARAR TABLOSU ..............................................................................................................		3
31 MART	2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE
DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ...................................................................................................		4
31 MART	2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU .................................................................................................		5
31 MART	2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE
NAKİT AKIŞ TABLOSU ..........................................................................................................................		6
31 MART	2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ........................................................................................		7-28
NOT 1	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...............................................	7
NOT 2	ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ......	7
NOT 3	YENİ VE GÜNCELLENMİŞ STANDARTLARIN UYGULANMASI ................................	8
NOT 4	ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE
	ETKİLEYEN OLAY VE İŞLEMLER ....................................................................................	8
NOT 5	ÖNEMLİ ÖZKAYNAK HAREKETLERİ .............................................................................	9
NOT 6	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ..................................................................................	10-13
NOT 7	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ .......................................................................................	14
NOT 8	TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ................................................................................	14-15
NOT 9	STOKLAR ..............................................................................................................................	15
NOT 10	DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE
	BORÇLAR ..............................................................................................................................	16
NOT 11	ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ..........................................	17-19
NOT 12	MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR VE YATIRIM AMAÇLI
	GAYRİMENKULLER ...........................................................................................................	20
NOT 13	KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ....................................................................	20-21
NOT 14	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ........................................	21-22
NOT 15	TAAHHÜTLER ......................................................................................................................	23
NOT 16	ÖNEMLİ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ...................................................................	24
NOT 17	ÖZKAYNAKLAR ..................................................................................................................	24
NOT 18	PAY BAŞINA KAZANÇ .......................................................................................................	24
NOT 19	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ......................................	25
NOT 20	FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ .......................................................................	25
NOT 21	YABANCI PARA POZİSYONU ...........................................................................................	26-28
NOT 22	RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR .....................................................	28

SAYFA

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı denetimden geçmemiş	Bağımsız denetimden geçmiş
VARLIKLAR	Not Referansları	31 Mart 2017	31 Aralık 2016
			4.533.781 1.483.429 108.121 1.075.322 20.680 1.054.642 61.083 53.922 7.161 391.944 2.245 968.741 91.213 91.213 48.324 279.178 279.178
Dönen Varlıklar		6.349.050
Nakit ve nakit benzerleri	7 8 10 9	3.101.271 57.400 1.163.561 23.562 1.139.999 34.929 26.634 8.295 520.645 3.961 964.722 124.211 124.211 60.665 292.350 292.350
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar
Türev araçlar
Stoklar Peşin ödenmiş giderler - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar
		6.323.715 25.335 2.212.489 182.633 191.496 191.496 4.004 4.004 135.166 81.881 1.495.735 19.339 4.082 4.082 46.546 51.607 51.607	4.509.600 24.181 2.135.028 175.435 152.542 152.542 3.823 3.823 118.445 82.559 1.487.673 16.678 6.348 6.348 50.999 40.526 40.526
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar	8 11 12 12 12
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
Diğer alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler Ertelenmiş vergi varlığı Diğer duran varlıklar
- İlişkili olmayan taraflara ilişkin diğer duran varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		8.561.539	6.668.809

Ekteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler	Not Referansları	Sınırlı denetimden geçmemiş 31 Mart 2017	Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2016
		5.757.788 934.159 91.573 1.610.589 5.678 1.604.911 69.386 109.127 109.127 671.500 12.549 2.116.342 2.116.342 60.842 78.210 68.074 10.136 3.511 3.511 387.205 219.930 49.781 49.781 37.453 37.453 1.190 43.124 43.052 72 35.727 6.144.993 2.416.546 2.385.889 370.000 3.475 300.984 (609) (609) 204.885 133.184 (6.912) 78.613 196.835 1.148.601	3.896.563 920.641 88.774 1.528.823 10.919 1.517.904 70.449 73.815 73.815 384.782 131 685.253 685.253 57.062 82.935 72.905 10.030 3.898 3.898 392.789 251.550 44.033 44.033 28.517 28.517 1.194 40.135 40.054 81 27.360 4.289.352 2.379.457 2.349.681 370.000 3.475 300.984 1.369 1.369 199.373 125.977 1.621 71.775 194.145 955.924 324.411 29.776
Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Devam eden inşaat sözleşmelerinden borçlar
Türev araçlar
- Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler) - Yabancı para çevrim farkları
- Riskten korunma kazançları (kayıpları)
- Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları
Net dönem karı Kontrol Gücü Olmayan Paylar		161.718 30.657
TOPLAM KAYNAKLAR		8.561.539	6.668.809

Ekteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

2

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı denetimden	Sınırlı denetimden
		geçmemiş	geçmemiş 1 Ocak- 31 Mart 2016
	Not Referansları	1 Ocak- 31 Mart 2017
Hasılat Satışların maliyeti (-) BRÜT KAR (ZARAR)		1.636.975 (1.371.292)	1.373.471 (1.150.278)
		265.683	223.193
Genel yönetim giderleri (-)		(46.259)	(38.479) (40.572) - 65.401 (54.831) 11.068
Pazarlama giderleri (-)		(45.471)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)		(53)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	19 19 11 20 20 18	90.796 (115.043)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar
		14.017
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)		163.670	165.780
		8.095 (6)	9.446 (5)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI)
		171.759	175.221
Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi gideri Dönem vergi gideri (-) Ertelenmiş vergi (gideri) geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) Dönem Karının Dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları		197.357 (162.201)	33.571 (40.656)
		206.915	168.136
		(46.134) (32.526) (13.608)	(18.321) (15.880) (2.441)
		160.781	149.815
		(937) 161.718	937 148.878 0,402
Pay Başına Kazanç(Zarar)		0,437

Ekteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

3

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak- 31 Mart	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak- 31 Mart
DÖNEM KARI(ZARARI) DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar	2017	2016
	160.781 (1.978)	149.815 (695) (869) 174 174 2.347 (4.025) 6.707
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (-) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	(2.473) 495
- Ertelenmiş vergi geliri Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar	495 7.330
Yabancı para çevrim farkları	9.025
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları(kayıpları)	7.198
Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı giderler (-)	(10.666)	-
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	1.773	(335) (335)
- Ertelenmiş vergi (gideri) geliri TOPLAM KAPSAMLI GELİR(GİDER) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları DİĞER KAPSAMLI GELİR(GİDER)	1.773
	5.352	1.652
	166.133	151.467
	881 165.252	507 150.960

Ekteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

4

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

				Kar veya zararda		sınıflandırılac yeniden Kar veya zarar	ak da
				yeniden
				sınıflandırılmayacak					BirikmişKarlar
				Yeniden			Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları
	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzeltme farkları	Pay ihraç primleri	değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Riskten korunma kazançları (kayıpları)		Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Geçmiş yıllar karları	Net dönem karı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar	Kontrol gücü olmayan paylar	Özkaynaklar
1 Ocak 2016 itibari ile açılış bakiyesi Transferler Toplam kapsamlı gelir (gider) - Dönem karı - Diğer kapsamlı gelir (gider) Kar payları Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış)	370.000 - -	3.475 - -	300.984 - -	(376) - (695)	108.234 - (3.595)	- - -	51.995 - 6.372	176.413 17.732 -	861.167 167.734 -	185.466 (185.466) 148.878	2.057.358 - 150.960	27.777 - 507	2.085.135 - 151.467
	- -	- -	- -	- (695)	- (3.595)	- -	- 6.372	- -	- -	148.878 -	148.878 2.082	937 (430)	149.815 1.652
	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(63.666) (5.439)	- -	(63.666) (5.439)	- -	(63.666) (5.439)
31 Mart 2016 itibari ile kapanış bakiyesi	370.000	3.475	300.984	(1.071)	104.639	-	58.367	194.145	959.796	148.878	2.139.213	28.284	2.167.497
1 Ocak 2017 itibari ile açılış bakiyesi	370.000	3.475	300.984	1.369	125.977	1.621	71.775	194.145	955.924	324.411	2.349.681	29.776	2.379.457
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	2.690	321.721	(324.411)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir (gider) - Dönem karı - Diğer kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	(1.978)	7.207	(8.533)	6.838	-	-	161.718	165.252	881	166.133
	- -	- -	- -	- (1.978)	- 7.207	- (8.533)	- 6.838	- -	- -	161.718 -	161.718 3.534	(937) 1.818	160.781 5.352
Kar payları	-	-	-	-	-	-	-	-	(120.292)	-	(120.292)	-	(120.292)
Bağlı ortaklıklarda kontrol kaybı ile sonuçlanmayan pay oranı değişikliklerine bağlı artış (azalış)	-	-	-	-	-	-	-	-	(244)	-	(244)	-	(244)
Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış)	-	-	-	-	-	-	-	-	(8.508)	-	(8.508)	-	(8.508)
31 Mart 2017 itibari ile kapanış bakiyesi	370.000	3.475	300.984	(609)	133.184	(6.912)	78.613	196.835	1.148.601	161.718	2.385.889	30.657	2.416.546

Ekteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

5

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler - Amortisman ve İtfa Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler - Kar Payı Geliri/Gideri ile İlgili Düzeltmeler - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler - Vergi Geliri/Gideri ile İlgili Düzeltmeler - Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler - Finansal Yatırımlardaki Azalış/Artış - Ticari Alacaklardaki Azalış/Artış ile İlgili Düzeltmeler - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/Artış ile İlgili Düzeltmeler - Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklardaki Azalış/Artış - Stoklardaki Azalışlar/Artışlar ile İlgili Düzeltmeler - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış/Artış - Ticari Borçlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/Azalış - Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Borçlardaki Artış/Azalış - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Ödenen Faiz Alınan Faiz Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler Diğer Karşılıklara İlişkin Ödemeler Vergi İadeleri/Ödemeleri B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Bağlı Ortaklıklarda İlave Pay Alımlarına ilişkin Nakit Çıkışları Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Verilen Nakit Avans ve Borçlar Alınan Temettüler C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Temettüler YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)	Not Referansları	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak- 31 Mart 2017	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak- 31 Mart 2016
	12 12 8, 14 20 11 12 8 10 9 8 10 4(b) 14 14 12 12 12 5
		1.789.235	283.479
		160.781 70.138	149.815 42.701
		34.677 - 19.131 (507) (7.732) 38 (14.017) 46.134 (7.586) 1.621.531	31.968 2 22.254 (8.974) (9.333) (5) (11.068) 18.321 (464) 146.587
		50.721 (100.087) (25.568) (128.701) 8.714 (32.325) 87.514 (1.063) 286.718 44.519 1.431.089	(236) 34.979 (63.808) (19.649) 230.371 (6.595) (28.482) 5.096 20.325 (30.367) 4.953
		1.852.450 (14.269) 17.898 (25.635) (122) (41.087)	339.103 (12.784) 17.556 (15.373) (17.105) (27.918)
		(26.505)	(25.799)
		(293) (9.170) 7.763 (26.898) (7) 1.593 507	- - 492 (35.992) (25) 752 8.974
		(140.223)	(47.856)
		445.323 (461.468) (3.786) (120.292)	246.492 (291.118) (3.230) -
		1.622.507	209.824
		(4.665)	(14.124)
		1.617.842	195.700
		1.483.429	1.032.202
		3.101.271	1.227.902

Ekteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

6

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Tekfen Holding A.Ş.’nin (“Şirket”) çoğunluk hisseleri Akçağlılar, Berker ve Gökyiğit aileleri tarafından kontrol edilmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları ekli özet konsolide finansal tablolarda “Grup” olarak adlandırılmıştır.

31 Mart 2017 tarihi itibari ile Grup’un, taşeronları ile birlikte 15.399 (31 Aralık 2016: 14.295) çalışanı bulunmaktadır. Şirket’in kayıtlı adresi: Kültür Mahallesi, Budak Sokak, Tekfen Sitesi, A Blok, No: 7, Beşiktaş, İstanbul, Türkiye’dir.

Şirket hisse senetleri 23 Kasım 2007 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

31 Mart 2017 tarihi itibari ile Grup’un bağlı ortaklıklarındaki ve müşterek faaliyetlerindeki değişiklikler: Şirket, 2 Ocak 2017 tarihinde bağlı ortaklıklarından Belpa’nın %4,5 oranındaki hissesini satın almıştır. Satın alma sonrasında Şirket’in Belpa’daki direkt katılım oranı %100’e ulaşmıştır.

Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile Al Jaber Engineering L.L.C. arasında Tekfen – Al Jaber Engineering ortak girişimi (%50 - %50) tesis edilmiştir.

Grup’un müşterek faaliyetlerinden North Caspian Construction BV (NCC J.V.) dönem içerisinde tasfiye olmuştur.

Özet konsolide finansal tabloların onaylanması:

Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 27 Nisan 2017 tarihinde yayımlanmasına karar verilmiştir.

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.

Ayrıca özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup, 31 Mart 2017 tarihi itibari ile hazırlanan ara dönem konsolide finansal tablolarını TMS 34 “Ara Dönem Finansal Tablolar” standardı uyarınca özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır ve TMS’ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve notlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir.

Ekteki özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2016 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar.

Grup özet konsolide finansal tablolarında 31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve muhasebe tahmin yöntemlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir.

31 Mart 2017 tarihi itibari ile konsolidasyon sırasında kullanılan kurlar: 1 ABD Doları= 3,6386 TL, 1 Avro= 3,9083 TL, 1 Dirhem= 0,3680 TL, 1 Suudi Arabistan Riyali= 0,9703 TL, 1 Katar Riyali= 0,9669 TL (31 Aralık 2016 tarihi itibari ile kurlar: 1 ABD Doları= 3,5192 TL, 1 Avro= 3,7099 TL, 1 Dirhem= 0,3481 TL, 1 Suudi Arabistan Riyali= 0,9385 TL, 1 Katar Riyali= 0,9642 TL).

7

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

3. YENİ VE GÜNCELLENMİŞ STANDARTLARIN UYGULANMASI

Yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar aşağıda belirtilmiştir.

• (a) Konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’lerde yapılan değişiklikler:

Bulunmamaktadır.

• (b) 2017 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

Bulunmamaktadır.

• (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

• TFRS 9, “Finansal Araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

• TFRS 15, “Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat”, 1 Ocak 2018 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

Grup, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

4. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN OLAY VE İŞLEMLER

(a) Yeni Proje Alınması

Tekfen İnşaat ile BP Iraq N.V. arasında Rumalia Petrol Sahasında Su Ayrıştırma & Tuz Ayrıştırma Üniteleri montaj işleri için personel ve makina temin etmek üzere birim fiyatlı sözleşme imzalanmıştır. Projenin toplam süresi 3 yıl olarak belirlenmiştir. Sözleşme uyarınca işveren idare tarafından verilecek iş emirlerine göre yapılacak işlerin toplam tutarının proje süresi sonunda yaklaşık 360.221 (99 Milyon ABD Doları)’e ulaşması beklenmektedir. Proje ile ilgili olarak Şirket tarafından Tekfen İnşaat lehine işveren idareye proje bedeli tutarında teminat verilecektir.

Tekfen İnşaat’ın %50 ortağı olduğu Tekfen-Al Jaber Engineering Ortak Girişimi, Katar’da 2022 Dünya Kupası Finallerinin yapılacağı stadyum komplekslerinden “Main Works for the Fifth Precinct Stadium” projesinin anahtar teslimi mühendislik ve yapım işini 1.246.096 (1.250.000.000 Katar Riyali) bedelle üstlenmek üzere işveren idare “Qatar Supreme Committee for Delivery and Legacy”’den sözleşmenin imzası için davet almıştır. Proje ile ilgili olarak Şirket tarafından işveren idareye proje bedeli tutarında teminat verilecektir.

(b) Alınan Avanslar

Tekfen Emlak Esenyurt projesi ile ilgili yaptığı ön satışlarlardan nakit ve alacak senedi olarak aldığı 297.142 tutarındaki avansları ertelenmiş gelirler hesabı altında muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2016: 330.599).

Grup Katar Devleti'ni temsilen Belediyeler ve Çevre Bakanlığı ile 13 Ekim 2016 tarihinde imzaladığı "Al Khor Expressway" adlı otoyol projesine ilişkin nakit avans almıştır. Avansın bakiyesi 31 Mart 2017 tarihi itibari ile 1.447.967 (1.452.504.000 Katar Riyali) olup ertelenmiş gelirler hesabı altında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2016: Yoktur).

(c) Diğer

Gayrimenkul grubu tarafından yapımı devam eden HEP İstanbul konut projesinde teslimatlar 23 Ocak 2017 tarihinde başlamış olup 31 Mart 2017 tarihi itibari ile iki blokluk bölümün teslimatı tamamlanmıştır.

8

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

5. ÖNEMLİ ÖZKAYNAK HAREKETLERİ

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları:

Grup’un aktif piyasada işlem gören finansal yatırımlarının cari dönem gerçeğe uygun değerlerindeki 6.838 tutarındaki olumlu fark doğrudan özkaynaklarda kayda alınmıştır (31 Mart 2016: 6.372 olumlu fark).

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler:

Grup Şirketleri’nin 31 Mart 2017 tarihine kadar gerçekleşmiş Olağan Genel Kurul’larında ayrılacak yasal yedekler ile ilgili alınan kararlara istinaden 2.690’lık tutar 31 Mart 2017 tarihli özet konsolide finansal tablolarda geçmiş yıl karlarından yedeklere transfer edilmiştir (31 Mart 2016: 17.732).

Kar Dağıtımı:

23 Mart 2017 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantı’sında alınan karara istinaden 2016 yılı faaliyetleri ile ilgili olarak hissedarlara hisse başına brüt 0,31 TL (2016: 0,16 TL) nakit kar payı ödenmesine karar verilmiştir. Hissedarlara 113.546 (2016: 60.081) ve intifa senedi sahibi olan Tekfen Eğitim Sağlık Kültür Sanat ve Doğal Varlıkları Koruma Vakfı’na 6.746 (2016: 3.585) olmak üzere toplam 120.292 (2016: 63.666) kar payı 29 Mart 2017 tarihinde dağıtılmıştır.

Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları)

Grup’un nakit akım riskinden korunmak için kullandığı ve etkin olan döviz türev işlemlerinin gerçeğe uygun değerindeki 8.533 tutarındaki olumsuz fark (31 Mart 2016:Yoktur) özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.

9

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

a) Bölüm sonuçları:

BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA a) Bölüm sonuçları:
		1	Ocak-31 Mart 2017
Hasılat	Taahhüt 911.029	Tarım 675.649	Gayrimenkul 42.145	Diğer 8.152	Toplam
					1.636.975
Satışların maliyeti(-)	(848.696)	(482.231)	(38.629)	(1.736)	(1.371.292)
BRÜT KAR Genel yönetim giderleri (-) Pazarlama giderleri (-) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından (zararlarından) paylar ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	62.333 (26.477) (505) - 26.648 (28.583) 13.422 46.838 378 -	193.418 (7.675) (43.747) - 62.466 (81.074) 598 123.986 7.668 -	3.516 (1.900) (1.219) - 20 (6) (3) 408 - -	6.416 (10.207) - (53) 1.662 (5.380) - (7.562) 49 (6)	265.683
					(46.259) (45.471) (53) 90.796 (115.043) 14.017
					163.670
					8.095 (6)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI)
	47.216	131.654	408	(7.519)	171.759
Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI(ZARARI)	10.984 (11.830) 46.370 (17.243) 29.127	78.959 (75.509) 135.104 (19.921) 115.183	738 (307) 839 (106) 733	106.676 (74.555) 24.602 (8.864) 15.738	197.357 (162.201)
					206.915
					(46.134)
					160.781

Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2017 dönemi içinde Tarım faaliyeti olarak sınıflandırdığı terminalcilik faaliyetlerinin satış gelirleri 39.134, faaliyet karı ise 24.985’tir.

10

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

a) Bölüm sonuçları (devamı):

		1	Ocak-31 Mart 2016	Ocak-31 Mart 2016
	Taahhüt 627.953 (561.261) 66.692 (22.661) (563) - 28.656 (34.063) 10.387 48.448 371 - 48.819 3.446 (8.056) 44.209 (10.087) 34.122	Tarım 731.356 (580.621) 150.735 (5.965) (38.317) - 36.069 (20.251) 682 122.953 634 - 123.587 3.965 (10.242) 117.310 (5.621) 111.689	Gayrimenkul 6.865 (6.274) 591 (1.472) (1.686) - 49 (5) (1) (2.524) - - (2.524) 643 (417) (2.298) 479 (1.819)	Diğer 7.297 (2.122) 5.175 (8.381) (6) - 627 (512) - (3.097) 8.441 (5) 5.339 25.517 (21.941) 8.915 (3.092) 5.823	Toplam
Hasılat					1.373.471 (1.150.278)
Satışların maliyeti (-) BRÜT KAR Genel yönetim giderleri (-) Pazarlama giderleri (-)
					223.193
					(38.479) (40.572) - 65.401 (54.831) 11.068
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından (zararlarından) paylar
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)					165.780
Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)					9.446 (5)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI)
					175.221
Finansman gelirleri Finansman giderleri (-)					33.571 (40.656)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri) geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI)
					168.136
					(18.321)
					149.815

Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2016 dönemi içinde Tarım faaliyeti olarak sınıflandırdığı terminalcilik faaliyetlerinin satış gelirleri 35.969, faaliyet karı ise 22.946’dır.

11

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

b) Bölümler bazında varlıklar ve kaynaklar:

BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) b) Bölümler bazında varlıklar ve kaynaklar:
Bilanço			31 Mart 2017
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Toplam varlıklar Kısa ve uzun vadeli yükümlülükler Ana ortaklığa ait özkaynaklar	4.443.229 4.221.402 (131.314)	2.367.830 1.138.731 946.226	593.581 625.734 13.405	1.156.899 159.126 1.557.572	8.561.539 6.144.993 2.385.889
Kontrol gücü olmayan paylar	30.438	207	-	12	30.657
Bilanço			31 Aralık 2016
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Toplam varlıklar Kısa ve uzun vadeli yükümlülükler	2.620.960 2.432.790 (133.072) 29.632	2.273.292 1.129.705 868.149 192	583.594 598.783 12.970 -	1.190.963 128.074 1.601.634 (48)	6.668.809 4.289.352
Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar					2.349.681
					29.776

c) Maddi, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve hasılat ile ilgili bölümler bazında bilgi:

			1 Ocak-31 Mart 2017	1 Ocak-31 Mart 2017
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Yatırım harcamaları () Dönem içi amortisman gideri ve itfa payı (*) Bölüm içi hasılat	21.532 15.354 11.482	4.928 18.080 10.335	318 269 15	127 974 125	26.905 34.677 21.957
Bölümlerarası hasılat	-	322	348	3.519	4.189
Yatırım harcamaları () Dönem içi amortisman gideri ve itfa payı (*) Bölüm içi hasılat Bölümlerarası hasılat			1 Ocak-31 Mart 2016
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
	2.732 16.934 7.063 -	33.650 13.778 9.169 136	139 182 11 374	56 1.074 73 2.472	36.577 31.968 16.316 2.982

(*) Aktifleştirilen borçlanma maliyetleri (2017: Yoktur, 2016: 560) dahildir.

(**) 3.435 (31 Mart 2016: stokların maliyetinin üzerinden çıkarılan tutar 325) tutarındaki amortisman gideri stokların maliyeti üzerinden çıkarılmıştır.

12

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

d) Coğrafi bölgeler bazında bilgi:

d) Coğrafi bölgeler bazında bilgi:
		Bağımsız
	Türkiye	Devletler Topluluğu	Kuzey Afrika	Orta Doğu Ülkeleri	Diğer	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat (1 Ocak - 31 Mart 2017) Toplam Varlıklar (31 Mart 2017) Yatırım Harcamaları (1 Ocak - 31 Mart 2017) (*)	1.092.063	243.026	-	326.529	1.503	(26.146)	1.636.975
	9.411.213	2.563.654	968.566	2.438.736	99.886	(6.920.516)	8.561.539
	23.747	3.094	-	64	-	-	26.905
		Bağımsız
	Türkiye	Devletler Topluluğu	Kuzey Afrika	Orta Doğu Ülkeleri	Diğer	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat (1 Ocak - 31 Mart 2016) Toplam Varlıklar (31 Aralık 2016) Yatırım Harcamaları (1 Ocak - 31 Mart 2016) (*)	905.004 9.041.938 36.077	248.728 2.484.914 500	(1.862) 738.860 -	239.781 727.912 -	1.118 99.883 -	(19.298) (6.424.698) -	1.373.471 6.668.809 36.577

(*) Aktifleştirilen borçlanma maliyetleri (2017: Yoktur, 2016: 560) dahildir.

13

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

7. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Grup’un nakit ve nakit benzerlerinin 2.832.173’lük kısmı (31 Aralık 2016: 1.305.930) üç aydan kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Diğer nakit ve nakit benzerleri ise vadesiz mevduatlar ile üç aydan kısa sürede nakde dönüşebilecek hazır değerlerden oluşmaktadır.

8. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibari ile Grup’un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari alacaklar	31 Mart 2017	31 Aralık 2016
Taahhüt grubu faaliyetlerinden alacaklar Tarım grubu faaliyetlerinden alacaklar	809.647 266.732	842.204 92.569
Gayrimenkul grubu faaliyetlerinden alacaklar	25.184	36.933 7.566
Diğer faaliyetlerden kaynaklı ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı İşverenler tarafından tutulan maddi teminatlar (Not: 10) İlişkili taraflardan alacaklar	7.105 (31.032) 53.230 23.562
		(30.850) 98.056 20.680
Diğer Uzun vadeli ticari alacaklar	9.133	8.164
	1.163.561	1.075.322
İşverenler tarafından tutulan maddi teminatlar (Not: 10)	181.648	143.163
Gayrimenkul grubu faaliyetlerinden alacaklar	9.848	9.379
	191.496	152.542

Kısa ve uzun vadeli ticari alacaklar içerisinde 128.862 tutarında vadeli çek (31 Aralık 2016: 59.339), 30.582 tutarında alacak senedi (31 Aralık 2016: 42.269), 483 tutarında negatif kur farkı (31 Aralık 2016: 155 pozitif) ve 5 tutarında vade farkı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 110).

Ticari alacaklar ile ilgili ortalama vade süresi faaliyet bölümü bazında değişiklik göstermektedir. Taahhüt bölümündeki yurtdışı inşaat projelerinde 132 gün (31 Aralık 2016: 123 gün), yurtiçi inşaat projelerinde ise 39 gün (31 Aralık 2016: 47 gün), Tarım bölümündeki ortalama vade süresi 38 gün (31 Aralık 2016: 40 gün), Gayrimenkul bölümünde kısa vadeli ticari alacakların ortalama vade süresi 22, uzun vadeli ticari alacakların ortalama vade süresi 563 gün (31 Aralık 2016: kısa vadeli alacaklar 84 gün, uzun vadeli alacaklar 647 gün) ve diğer bölümler için ise yaklaşık 29 gündür (31 Aralık 2016: 30 gün).

Kısa ve uzun ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar içerisinde 472.154 (31 Aralık 2016: 437.068) tutarında vadesi geçmiş alacak olup bu alacakların 36.412’sinin (31 Aralık 2016: 1.115) vadesi üzerinden 1-3 ay, 422.035’inin (31 Aralık 2016: 406.105) vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiştir. Toplam vadesi geçmiş ticari alacaklar için 30.936 tutarında (31 Aralık 2016: 30.711) karşılık ayrılmıştır.

Grup’un şüpheli ticari alacak karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Grup’un şüpheli ticari alacak karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki	gibidir:
	2017	2016
	(30.850) (644) 793 (331)
1 Ocak itibari ile karşılık Dönem gideri Tahsil edilen Yabancı para çevrim farkı		(26.068) (99) 1 (150)
31 Mart itibari ile karşılık	(31.032)	(26.316)

Şüpheli alacak karşılığı giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine (2016: 98 genel yönetim giderleri, 1 satışların maliyeti) dahil edilmiştir.

14

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

8. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibari ile Grup’un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar	2017	2016
Taahhüt grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar Tarım grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar Gayrimenkul grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar	815.125 677.624 19.429	718.254 677.546 27.315 14.300 10.919 80.457 32
Diğer faaliyetlerden kaynaklı borçlar İlişkili taraflara borçlar Taşeronlardan yapılan istihkak kesintileri (Not: 10) Diğer ticari borçlar	12.899
	5.678 79.631
	203
	1.610.589	1.528.823
Uzun vadeli ticari borçlar
Tarım grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar Taşeronlardan yapılan istihkak kesintileri (Not: 10) Taahhüt grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar	32.322 16.926 533	30.684 12.979 370
	49.781	44.033

Kısa ve uzun vadeli ticari borçlar içerisinde 131 tutarında borç senetleri (31 Aralık 2016: 533) ve 211.613 tutarında kur farkı (31 Aralık 2016: 176.147) bulunmaktadır. Cari dönemde vadeli çek bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur).

Tarım bölümünün bilanço tarihi itibari ile ticari borçlarının % 95’i (31 Aralık 2016: %95) ithalat yoluyla tedarik edilen stoklara ait olup ortalama ödeme vadeleri 315 gün (31 Aralık 2016: 219 gün) iken iç piyasa alımlarının ortalama ödeme vadesi 30 gün (31 Aralık 2016: 30 gün) olmaktadır. Taahhüt bölümünün bilanço tarihi itibari ile ticari borçlarının % 7’si (31 Aralık 2016: %7) dış piyasalardan akreditif yoluyla gerçekleştirilen satın alımlara aittir. Bunların ortalama ödeme vadeleri 86 gün (31 Aralık 2016: 88 gün) iken diğer alımlarında ortalama vade 110 gündür (31 Aralık 2016: 122 gün). Gayrimenkul bölümü ticari borçlarının ortalama ödeme vadesi 32 gündür (31 Aralık 2016: 31 gün). Grup’un diğer faaliyet alanlarına ilişkin ortalama ödeme vadeleri 61 gündür (31 Aralık 2016: 59 gün).

9. STOKLAR

STOKLAR
	31 Mart 2017	31 Aralık 2016
İlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Ticari mallar Yoldaki mallar Gayrimenkul işlerindeki stoklar Taahhüt işlerindeki stoklar Diğer stoklar	115.095 127.984 19.621 66.539 15.280 455.397 123.200 41.606 964.722	103.605 171.762 26.635 41.922 35.846 432.253 115.721 40.997 968.741

31 Mart 2017 itibari ile sona eren üç aylık ara dönemde stokların içinde aktifleştirilen borçlanma maliyetleri tutarı 8.130’dur (31 Aralık 2016: 15.901).

Grup’un cari dönem içerisinde net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altında kalan stokları bulunmamaktadır. Dolayısıyla, dönem içerisinde ayrılan stok değer düşüklüğü karşılığı yoktur (31 Mart 2016: Yoktur).

15

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

10. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Mart 2017	31 Aralık 2016
Devam eden işlerin birikmiş maliyetleri Kayda alınan karlar eksi zararlar (net)	11.946.530 764.524	13.884.066 784.831
	12.711.054	14.668.897
Eksi: Gerçekleşen hakedişler (-)	(12.861.909)	(14.661.735)
	(150.855)	7.162

Özet konsolide finansal tablolarda gerçekleşen hakedişler ve maliyetler aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2017	31 Aralık 2016
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar Devam eden inşaat sözleşmelerinden borçlar	520.645 (671.500)	391.944 (384.782)
	(150.855)	7.162
	31 Mart 2017
		31 Aralık 2016
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar	384.272 136.373
Yurtdışındaki inşaat projeleri Yurtiçindeki inşaat projeleri		340.773 51.171
	520.645	391.944
Devam eden inşaat sözleşmelerinden borçlar	(208.822) (462.678)
Yurtdışındaki inşaat projeleri Yurtiçindeki inşaat projeleri		(20.511) (364.271)
	(671.500)	(384.782)
	(150.855)	7.162

İnşaat projeleri için taşeronlara ve diğer tedarikçilere verilen avans tutarı 85.508 olup, kısa vadeli peşin ödenmiş giderler içerisinde gösterilmiştir (31 Aralık 2016: 48.437). Ayrıca işveren idarelerden alınan avansların bakiyesi 1.758.159 olup, ertelenmiş gelirler içerisinde gösterilmiştir (31 Aralık 2016: 302.765).

31 Mart 2017 itibari ile Grup inşaat projeleri için taşeronlarından 96.557 tutarında istihkak kesintisi yapmıştır (31 Aralık 2016: 93.436). Ayrıca işverenler tarafından elde tutulan maddi teminatların tutarı 234.878’dir (31 Aralık 2016: 241.219) (Not: 8).

16

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

İş Ortaklıkları	Kuruluş ve faaliyet yeri	31 Mart 2017	31 Mart 2017	31 Aralık 2016	31 Aralık 2016	Oy kullanım gücü Ana faaliyeti
		Katılım Oranı	Tutar	Katılım Oranı	Tutar
H-T Fidecilik	Türkiye	%50	10.583	%50	10.039	%50 Tarım
Azfen	Azerbaycan	%40	64.190	%40	47.608	%40 İnşaat
Black Sea Gübre	Türkiye	%30	1.088	%30	1.034	%30 Gübre Ticareti
Florya Gayrimenkul	Türkiye	%50	59.305	%50	59.764	%50 Gayrimenkul
			135.166		118.445

Grup’un iş ortaklıklarının dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

==> picture [453 x 28] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2017 2016
----- End of picture text -----

1 Ocak itibari ile açılış bakiyesi Karlarından paylar Yabancı para çevrim farkı Kar eliminasyonları	118.445 14.017 3.160 (456)	147.848 11.068 (1.241) (78)
31 Mart itibari ile kapanış bakiyesi	135.166
		157.597

Grup’un iş ortaklıklarının karlarından (zararlarından) paylar aşağıdaki gibidir:

H-T Fidecilik Azfen Black Sea Gübre Florya Gayrimenkul Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iş ortaklıklarının karlarından (zararlarından) paylar	544 13.422 54 (3) 14.017	798 10.387 (116) (1)
		11.068

17

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

Özet bilanço bilgileri:

Özet bilanço bilgileri:
31 Mart 2017	H-T Fidecilik	Azfen	Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
Nakit ve nakit benzerleri	86 49.890 18.712	228.373 557.739 133.173	29.356 6.375 26	58 58.531 116.912	257.873 672.535 268.823
Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar
Toplam Varlıklar	68.688	919.285	35.757	175.501	1.199.231
Kısa vadeli borçlanmalar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Diğer uzun vadeli yükümlülükler	25.217 20.658 313 1.335	- 758.809 - -	- 32.111 - 18	- 54.427 - 2.464	25.217 866.005 313 3.817
Toplam Yükümlülükler	47.523	758.809	32.129	56.891	895.352
Net Varlıklar	21.165	160.476	3.628	118.610	303.879
Grup'un Sahiplik Oranı	%50	%40	%30	%50
Grup'un Net Varlık Payı olarak taşınan değer
	10.583	64.190	1.088	59.305	135.166
31 Aralık 2016	H-T Fidecilik	Azfen	Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
Nakit ve nakit benzerleri	58 41.183 18.326	103.072 732.506 123.338	8.000 663 31	83 57.652 114.585	111.213
Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar					832.004 256.280
Toplam Varlıklar	59.567	958.916	8.694	172.320	1.199.497
Kısa vadeli borçlanmalar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Diğer uzun vadeli yükümlülükler	21.107 16.919 244 1.220	- 839.895 - -	- 5.237 - 10	- 50.335 - 2.458	21.107 912.386 244 3.688
Toplam Yükümlülükler	39.490	839.895	5.247	52.793	937.425
Net Varlıklar	20.077	119.021	3.447	119.527	262.072
Grup'un Sahiplik Oranı	%50	%40	%30	%50
Grup'un Net Varlık Payı olarak taşınan değer
	10.039	47.608	1.034	59.764	118.445

18

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

Özet kar veya zarar tablosu bilgileri:

Özet kar veya zarar tablosu bilgileri:
1 Ocak-31 Mart 2017	H-T Fidecilik	Azfen	Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
Hasılat Amortisman ve itfa payları Esas faaliyet karı	17.414 484 1.950 (8) (571) (285) 1.087	223.672 6.713 73.092 - - (38.113) 33.556	48.600 5 379 1.117 (1.316) 1 181	- - - 1 (1) (6) (6)	289.686 7.202 75.421
Finansman gelirleri Finansman giderleri (-)					1.110
					(1.888)
Vergi (gideri) geliri Dönem Karı (Zararı)					(38.403) 34.818
Grup'un Sahiplik Oranı	%50	%40	%30	%50
Grup'un Dönem Karından (Zararından) Payı	544	13.422	54	(3)	14.017
			Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
1 Ocak-31 Mart 2016	H-T Fidecilik	Azfen
Hasılat Amortisman ve itfa payları Esas faaliyet karı (zararı) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-)	11.770 407 2.214 1 (506) (113) 1.596	350.438 5.497 32.478 - - (6.511) 25.967	11.432 31 (33) 88 (435) (8) (388)	- - - - (1) - (1)	373.640 5.935 34.659 89 (942) (6.632) 27.174
Vergi gideri (-)
Dönem Karı (Zararı) Grup'un Sahiplik Oranı
	%50	%40	%30	%50
Grup'un Dönem Karından (Zararından) Payı	798	10.387	(116)	(1)	11.068

19

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

12. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR VE YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	Maddi Duran Varlıklar	Maddi Olmayan Duran Varlıklar	Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maliyet Değeri		46.920 917 2.852 - 320
1 Ocak 2017 itibari ile açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Alımlar Çıkışlar	3.298.646 53.167 24.046 (1.041) (320)		112.711 (14) 7 - -
Transferler 31 Mart 2017 itibari ile kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar ve İtfa Payları
	3.374.498	51.009	112.704
	(1.810.973) (38.705) (29.949) 864	(30.242) (806) (622) -	(30.152) - (671) -
1 Ocak 2017 itibari ile açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı
Dönem amortisman gideri ve itfa payı Çıkışlar
31 Mart 2017 itibari ile kapanış bakiyesi	(1.878.763)	(31.670)	(30.823)
31 Mart 2017 itibari ile net defter değeri
	1.495.735	19.339	81.881
	Maddi Duran Varlıklar	Maddi Olmayan Duran Varlıklar	Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maliyet Değeri
	2.945.143 (28.363) 35.948 (10.966)	38.663 (546) 604 -	120.392 (42) 25 -
1 Ocak 2016 itibari ile açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Alımlar Çıkışlar 31 Mart 2016 itibari ile kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar ve İtfa Payları
	2.941.762	38.721	120.375
	(1.565.899) 21.714 (30.419) (2) 10.938	(24.059) 480 (506) - -	(31.562) - (718) - -
1 Ocak 2016 itibari ile açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Dönem amortisman gideri ve itfa payı Değer düşüklüğü karşılığı Çıkışlar 31 Mart 2016 itibari ile kapanış bakiyesi 31 Mart 2016 itibari ile net defter değeri
	(1.563.668)	(24.085)	(32.280)
	1.378.094	14.636	88.095

Maddi duran varlıklar içinde 11.691 net defter değerinde finansal kiralama yolu ile alınmış sabit kıymet bulunmaktadır (31 Mart 2016: 29.722). Söz konusu sabit kıymetler inşaat sahalarında kullanılan muhtelif prefabrik binalar, makine, cihaz ve taşıtlardan oluşmaktadır. Cari dönem içerisinde finansal kiralama yoluyla alınan maddi duran varlık bulunmamaktadır (31 Mart 2016: Yoktur). 31 Mart 2017 itibari ile sona eren dönemde maddi duran varlıkların içinde aktifleştirilen borçlanma maliyetleri bulunmamaktadır (31 Mart 2016: 560 aktifleştirilen, aktifleştirme oranı %19,21).

Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri Grup’un ilişkili tarafı olmayan, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir değerleme kuruluşu tarafından yapılmıştır. Değerleme çalışması benzer gayrimenkullerin rayiç alım satım bedellerine göre sonuçlandırılmıştır. Bağımsız değerleme kuruluşu tarafından yapılan değerleme raporlarına göre yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Mart 2017 tarihi itibari ile gerçeğe uygun değerleri toplam 486.275 (31 Mart 2016: 516.275)’tir.

13. KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

Kullanılan banka kredilerinin açılış tarihlerine istinaden vadesi 31 Mart 2018’i geçen kısımları uzun vadeli borçlanmalar içerisinde gösterilmektedir. Mevcut kısa vadeli kredilerin ABD Doları için ağırlıklı ortalama faiz oranı %3,89, Avro için %1,25, Türk Lirası için %12,83’tür (31 Aralık 2016: ABD Doları %3,70; Avro %2,14; Türk Lirası %12,75). Uzun vadeli ABD Doları cinsinden kredi bulunmamaktadır, uzun vadeli Avro krediler için ağırlıklı ortalama faiz oranı %2,90’dır (31 Aralık 2016: ABD Doları bulunmamaktadır, Avro %2,76).

20

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

13. KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (devamı)

Şirket’in bağlı ortaklıklarından Toros Tarım’ın Samsun fabrikasında yapılan sülfürik asit tesisi yatırımı için Ağustos 2013'te Unicredit Bank Austria AG'den 2 yılı anapara ödemesiz, 5 yılda 10 eşit taksitle ödenmek üzere toplam 7 yıllık ECA (SACE) kredisi ve Ocak 2014'te Deutsche Bank AG'den 1,5 yıl ana para ödemesiz, 5 yılda 10 eşit taksitte ödenmek üzere toplam 6,5 yıllık ECA (Hermes) kredisi kullanılmıştır. Unicredit Bank Austria AG kredisininin faiz oranı 6 aylık Euribor+%2 ve Deutsche Bank AG kredisinin faiz oranı 6 aylık Euribor+%0,9’dur. Toros Tarım imzalanan sözleşme uyarınca uyması gereken performans kriterini 31 Mart 2017 tarihi itibari ile gerçekleştirmiştir. 31 Mart 2017 tarihine kadar Unicredit Bank Austria AG'den kullanılan kredilerden anapara ödemesinden sonra kalan miktar 152.150 (38.930 Bin Avro), Deutsche Bank AG'den kullanılan kredilerden anapara ödemesinden sonra kalan miktar ise 154.694 (39.581 Bin Avro)'tir. 31 Mart 2017 itibari ile sona eren dönemde Unicredit Bank Austria AG'ye 21.734 (5.561 Bin Avro) ve Deutsche Bank AG'ye 22.098 (5.654 Bin Avro) kredi anapara geri ödemesi olmuştur.

14. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

				31 Mart		31 Aralık
				2017		2016
Kısa vadeli karşılıklar Uzun vadeli karşılıklar Toplam karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmayan izin karşılıkları Prim karşılıkları				78.210		82.935 40.135
				43.124
				121.334		123.070
				86.418 21.019 3.689		80.537 18.453 13.969
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar				111.126		112.959
						9.998 113
Dava karşılıkları Diğer borç karşılıkları				10.103 105
Diğer karşılıklar				10.208		10.111
Toplam karşılıklar	Kıdem Tazminatı Karşılıkları			121.334		123.070
		Kullanılmayan İzin karşılıkları		Prim Karşılığı		Toplam Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
	80.537 1.704 9.844 527 (8.657) - 2.463 86.418 65.510 (1.043) 11.866 328 (4.493) (134) 864 72.898	18.453 334 4.831 - (2.491) (108) -		13.969 143 4.549 - (14.487) (485) - 3.689 14.284 (363) 2.784 - (9.354) (1.412) - 5.939		112.959 2.181 19.224 527 (25.635) (593) 2.463
1 Ocak 2017 açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Dönem gideri Faiz gideri Dönem içerisinde ödenen İptal edilen karşılıklar Aktüeryal kayıp 31 Mart 2017 kapanış bakiyesi 1 Ocak 2016 açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Dönem gideri Faiz gideri Dönem içerisinde ödenen İptal edilen karşılıklar Aktüeryal kayıp 31 Mart 2016 kapanış bakiyesi
		21.019				111.126
		13.594 (278) 3.784 - (1.526) (78) -				93.388 (1.684) 18.434 328 (15.373) (1.624) 864
		15.496				94.333

31 Mart 2017 tarihi itibari ile hesaplanan kıdem tazminatı aylık 4.426,16 TL (31 Aralık 2016: 4.426,16 TL) tavanına tabidir.

21

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

14. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

1 Ocak 2017 açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Dönem gideri Dönem içerisinde ödenen 31 Mart 2017 kapanış bakiyesi	Dava Karşılığı	Diğer Borç Karşılıkları	Toplam Diğer Karşılıklar
	9.998 96 122 (113) 10.103 64.904 (143) 5.664 (17.105) (646) 52.674
		113 1 - (9) 105 447 2 - - - 449	10.111 97 122 (122)
			10.208
1 Ocak 2016 açılış bakiyesi Yabancı para çevrim farkı Dönem gideri Dönem içerisinde ödenen Konusu kalmayan karşılık 31 Mart 2016 kapanış bakiyesi			65.351 (141) 5.664 (17.105) (646)
			53.123

Davalar:

31 Mart 2017 tarihi itibari ile Libya tahkim davası dışında Grup aleyhine açılmış toplam 129.923’lük (31 Aralık 2016: 106.822) dava mevcuttur. Bu davalardan aleyhte seyri mümkün ve potansiyel kaynak çıkışı yüksek olasılıklı davalar için, avukatların görüşü alınarak, 10.103’lük (31 Aralık 2016: 9.998) karşılık ayrılmıştır. Avukatların hukuki yargısına göre karşılık ayrılmamış davalar için herhangi bir kaynak çıkış riski görülmemektedir.

Libya Tahkim Davası

2011 yılı Şubat ayında Libya’da yaşanan ülke içi sorunlar ve olumsuz gelişmeler nedeniyle Grup, dolaylı olarak %67’sine sahip olduğu Tekfen TML J.V.’nin Libya’da yürütmekte olduğu faaliyetlerini belirsiz bir süre için durdurmak ve şantiyelerini tahliye etmek zorunda kalmış idi.

Grup, projedeki tüm hak, alacak ve varlıklarının tazmini amacı ile Uluslararası Tahkim yoluna müracaat edilmesine karar vermiştir. Bu karar çerçevesinde, 16 Haziran 2015 tarihinde Proje ile ilgili işveren idare Libyan Man-Made River Authority (MMRA) ve Libya Devleti aleyhine International Court of Arbitration of the International Chamber of Commerce (ICC) nezdinde “Tahkim Başlangıç Dilekçesi” verilerek ticari tahkim davası başlatılmıştır.

Ayrıca Libya ve Türkiye Devletleri arasında imzalı Yatırımların Karşılıklı Korunması Anlaşması'na dayanarak Libya Devleti'ne karşı yine ICC üzerinden ikinci bir tahkim davası daha başlatılmıştır. İşveren idare MMRA da Tekfen TML J.V. aleyhine ICC nezdinde karşı dava başlatmıştır.

Avukatların hukuki yargısına göre sözkonusu dava için herhangi bir kaynak çıkış riski görülmemektedir. Libya’daki bu faaliyet ile ilgili olarak çeşitli kuruluşlara verilmiş olan teminat mektuplarının toplam tutarları 159’dur.

22

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

15. TAAHHÜTLER

31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibari ile Grup’un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2017 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı -Teminat -Rehin -İpotek B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı -Teminat -Rehin -İpotek C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı -Teminat -Rehin -İpotek D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı 31 Mart 2017 İtibari ile Toplam 31 Aralık 2016 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı -Teminat -Rehin -İpotek B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı -Teminat -Rehin -İpotek C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı -Teminat -Rehin -İpotek D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı 31 Aralık 2016 İtibari ile Toplam	Toplam Bin TL Karşılığı	Bin ABD Doları	Bin Avro	Diğer (TL Karşılığı)
	- - - - 9.042.842 9.038.342 - 4.500 128.109 128.109 - - - - -	- - - - 1.550.059 1.550.059 - - - - - - - - -	- - - - 74.486 74.486 - - - - - - - - -	- - - - 3.111.684 3.107.184 - 4.500 128.109 128.109 - - - -
	9.170.951	1.550.059	74.486	3.239.793
	Toplam Bin TL Karşılığı	Bin ABD Doları	Bin Avro	Diğer (TL Karşılığı)
	- - - - 8.763.286 8.758.786 - 4.500 125.662 125.662 - - - - - -	- - - - 1.554.919 1.554.919 - - - - - - - - - -	- - - - 67.676 67.676 - - - - - - - - - -	- - - - 3.040.146 3.035.646 - 4.500 125.662 125.662 - - - - - -
	8.888.948	1.554.919	67.676	3.165.808

Yukarıda D maddesinde bahsi geçen TRİ’lerin bulunmaması nedeni ile özkaynak toplamına oranı verilmemektedir.

23

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

16.

ÖNEMLİ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

TMS 24 kapsamında, Şirket’in hissedarları, Grup şirketleri ve bunlara bağlı şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır.

İlişkili kuruluşlar ile yapılan tüm ticari işlemler belirgin ve ölçülebilirdir.

17. ÖZKAYNAKLAR

Sermaye / Sermaye Düzeltme Farkları

31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibari ile itibari ile sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar	(%)	31 Mart 2017	(%)	31 Aralık 2016
Berker ailesi Gökyiğit ailesi Akçağlılar ailesi Diğer () Halka açık olan kısım (*) Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları Yeniden düzenlenmiş sermaye	%19,30 %19,30 %6,65 %4,21 %50,53	71.426 71.426 24.611 15.593 186.944	%19,30 %19,30 %6,65 %4,21 %50,53	71.426 71.426 24.611 15.593 186.944
	%100,00	370.000 3.475	%100,00	370.000 3.475
		373.475		373.475

(*) Sermayenin %5' inden azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.

(**) 31 Mart 2017 tarihi itibari ile halka açık kısımda yer alan 1 TL nominal bedelli 24.737.369 adet (% 6,69) hisse kurucu ortak olan ailelerin kontrolünde bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 24.737.369 adet hisse; % 6,69).

18. PAY BAŞINA KAZANÇ

PAY BAŞINA KAZANÇ
	1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart 2017 2016
Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama sayısı (tam değeri)	370.000.000 370.000.000
Ana ortaklık paylarına ait net dönem karı (Bin TL) Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç (TL)	161.718 148.878 0,437 0,402

24

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

19. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Esas faaliyetlerden diğer gelirler Operasyonlardan kaynaklanan kur farkı gelirleri Vade farkı gelirleri Reeskont gelirleri Kira gelirleri Hurda satış gelirleri Devlet teşvik gelirleri Tazminat gelirleri Konusu kalmayan dava karşılığı (Not: 14) Diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) Operasyonlardan kaynaklanan kur farkı giderleri Reeskont giderleri Bağış ve yardımlar Vade farkı giderleri Dava karşılıkları (Not: 14) Dava konusu tazminatlar Ek vergi gideri Diğer giderler	1 Ocak- 31 Mart 2017 77.848 7.572 1.986 1.088 380 302 58 - 1.562 90.796 1 Ocak- 31 Mart 2017 (104.280) (1.475) (797) (736) (122) (97) (20) (7.516) (115.043)	1 Ocak- 31 Mart 2016
		49.835 8.339 1.490 1.047 511 20 151 646 3.362
		65.401
		1 Ocak- 31 Mart 2016
		(46.054) (2.451) (163) (454) (2.778) - (18) (2.913)
		(54.831)

20. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

	1 Ocak- 31 Mart	1 Ocak- 31 Mart
Finansman gelirleri	2017	2016
Kur farkı gelirleri Faiz gelirleri	171.325 25.455	13.578 17.931 2.057 5
Yabancı para çevrim farkı geliri	495
Diğer finansman gelirleri	82
	197.357 1 Ocak- 31 Mart	33.571
		1 Ocak- 31 Mart 2016
Finansman giderleri (-)	2017
Kur farkı giderleri Faiz giderleri Yabancı para çevrim farkı gideri Diğer finansman giderleri	(146.753) (18.053) (3.978) (1.547)	(30.963) (9.477) (963) (1.708) 2.455
Eksi: Maddi duran varlıkların ve stokların maliyetine dahil edilen finansman giderleri	8.130
	(162.201)	(40.656)

25

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

21. YABANCI PARA POZİSYONU

31 Mart 2017	Bin TL Karşılığı	Bin ABD Doları	Bin Avro	Bin GBP Diğer (Bin TL Karşılığı) - 52.563 8 7.408 845 19.067 853 79.038 - 25 - 560 - - - 585 853 79.623 257 352.760 - 418 - 80.050 - - 257 433.228 - 473 - - - 17.822 - 18.295 257 451.523 - - - - - - 596 (371.900) (249) (390.967) - -
1. Ticari Alacaklar 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. DÖNEN VARLIKLAR 5. Ticari Alacaklar 6. Parasal Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR 9. TOPLAM VARLIKLAR 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b) 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık / Yükümlülük Pozisyonu 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (1+2+5+6-10-11-12-14-15-16) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	109.236 1.101.983 30.016	12.263 255.495 1.000	3.084 42.191 894
	1.241.235 25 560 7.459	268.758 - - 9	46.169 - - 1.900
	8.044	9	1.900
	1.249.279	268.767	48.069
	1.104.960 91.258 92.012 4.529	188.151 538 2.122 1.236	16.998 22.742 1.085 8
	1.292.759	192.047	40.833
	473 219.534 21.276	- 98 945	- 56.080 4
	241.283	1.043	56.084
	1.534.042	193.090	96.917
	419.891 419.891 - 135.128 (317.709) (8.587)	115.399 115.399 - 191.076 75.904 (2.360)	- - - (48.848) (51.634) -

26

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

21. YABANCI PARA POZİSYONU (devamı)

31 Aralık 2016	Bin TL Karşılığı	Bin ABD Doları	Bin Avro	Bin GBP Diğer (Bin TL Karşılığı) - 38.409 10 22.678 564 7.853 574 68.940 - 25 - 538 - - - 563 574 69.503 152 327.836 - - - 74.873 - - 152 402.709 - 313 - - - 18.032 - 18.345 152 421.054 - - - - - - 422 (351.551) (142) (359.404) - -
1. Ticari Alacaklar 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. DÖNEN VARLIKLAR 5. Ticari Alacaklar 6. Parasal Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR 9. TOPLAM VARLIKLAR 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b) 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık / Yükümlülük Pozisyonu 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (1+2+5+6-10-11-12-14-15-16) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	114.991 1.151.256 14.265	17.771 295.031 224	3.785 24.330 862
	1.280.512 25 538 9.588	313.026 - - 10	28.977 - - 2.575
	10.151	10	2.575
	1.290.663	313.036	31.552
	1.081.847 90.161 107.273 414	196.647 1.056 127 107	16.528 23.301 8.613 10
	1.279.695	197.937	48.452
	313 250.003 21.161	- 98 885	- 67.295 4
	271.477	983	67.299
	1.551.172	198.920	115.751
	50.194 50.194 - (210.315) (283.948) 2.115	14.263 14.263 - 128.379 113.989 601	- - - (84.199) (87.626) -

27

TEKFEN HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2017 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

21. YABANCI PARA POZİSYONU (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un kurlardaki %5’lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %5’lik oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin ilgili döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece üç aylık ara dönem sonundaki net yabancı para cinsinden kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin üç aylık ara dönem sonundaki %5’lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zarardaki olası artışı ifade eder.

	31 Mart 2017	31 Mart 2017
	Kar / Zarar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması değer kaybetmesi
	ABD Doları'nın TL karşısında % 5	değişmesi halinde
ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	34.762	(34.762)
	Avro'nun TL karşısında % 5	değişmesi halinde
Avro net varlık / yükümlülüğü	(9.546)	9.546
	Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 5	değişmesi halinde
Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(18.460)	18.460
TOPLAM	6.756	(6.756)
	31 Aralık 2016
	Kar / Zarar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması değer kaybetmesi
	ABD Doları'nın TL karşısında % 5	değişmesi halinde
ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	22.590	(22.590)
	Avro'nun TL karşısında % 5	değişmesi halinde
Avro net varlık / yükümlülüğü	(15.618)	15.618
	Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 5	değişmesi halinde
Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(17.488)	17.488
TOPLAM	(10.516)	10.516

22.

RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

28