TEKFEN HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 3, 2017

30 HAZİRAN 2017 TARİHİ İTİBARİ İLE ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

İÇERİK		SAYFA
	30 HAZİRAN 2017 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO	1-2
	30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU	3
	30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	4
	30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	5
	30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	6
	30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR	7-33
NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4	GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR YENİ VE GÜNCELLENMİŞ STANDARTLARIN UYGULANMASI ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE	7 7 8
NOT 5 NOT 6	ETKİLEYEN OLAY VE İŞLEMLER ÖNEMLİ ÖZKAYNAK HAREKETLERİ BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA	8 9 10-16
NOT 7 NOT 8 NOT 9	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR STOKLAR	17 17-18 18
NOT 10	DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR	19
NOT 11 NOT 12	ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR VE YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER	20-23 24
NOT 13 NOT 14 NOT 15	KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER TAAHHÜTLER	24-25 25-26 27
NOT 16 NOT 17 NOT 18	ÖNEMLİ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ÖZKAYNAKLAR PAY BAŞINA KAZANÇ	28 28 28
NOT 19 NOT 20 NOT 21	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ TÜREV ARAÇLAR	29 29 30
NOT 22 NOT 23	YABANCI PARA POZİSYONU RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR	31-33 33

30 HAZİRAN 2017 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

Not 30 Haziran 31 Aralık VARLIKLAR Referansları 2017 2016 6.365.885 Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 7 2.950.726 Finansal yatırımlar 109.677 Ticari alacaklar 8 1.156.554 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20.680 22.159 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 1.134.395 1.054.642 Diğer alacaklar 39.163 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 31.469 53.922 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7.694 7.161 Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar 10 608.343 Türev araçlar 21 1.764 Stoklar 971.076 9 Peşin ödenmiş giderler 184.916 - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler 184.916 91.213 Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar 35.458 Diğer dönen varlıklar 282.703 - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar 282.703 279.178 6.340.380 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 25.505 Duran Varlıklar 2.134.657 Finansal yatırımlar 176.236 Ticari alacaklar 8 12.026 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 12.026 152.542 Diğer alacaklar 3.486 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 3.486 3.823 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 11 220.342 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 12 79.280 Maddi duran varlıklar 12 1.511.653 Maddi olmayan duran varlıklar 12 18.687 Peşin ödenmiş giderler 2.855 - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler 6.348 2.855 Ertelenmiş vergi varlığı 51.185 50.999 Diğer duran varlıklar 58.907 40.526 - İlişkili olmayan taraflara ilişkin diğer duran varlıklar 58.907 40.526 TOPLAM VARLIKLAR 8.500.542 6.668.809		Sınırlı denetimden	Bağımsız denetimden
		geçmiş	geçmiş
			4.533.781
			1.483.429
			108.121
			1.075.322
			61.083
			391.944
			2.245
			968.741
			91.213
			48.324
			279.178
			4.509.600
			24.181
			2.135.028
			175.435
			152.542
			3.823
			118.445
			82.559
			1.487.673
			16.678
			6.348

30 HAZİRAN 2017 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
	Not	30 Haziran	31 Aralık
KAYNAKLAR	Referansları	2017	2016
Kısa Vadeli Yükümlülükler		5.439.485	3.896.563
Kısa vadeli borçlanmalar	13	956.643	920.641
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları		99.770	88.774
Ticari borçlar	8	1.659.180	1.528.823
- İlişkili taraflara ticari borçlar		5.256	10.919
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		1.653.924	1.517.904
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar		67.703	70.449
Diğer borçlar		81.627	73.815
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		81.627	73.815
Devam eden inşaat sözleşmelerinden borçlar	10	588.663	384.782
Türev araçlar	21	39.265	131
Ertelenmiş gelirler - İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler	4(b)	1.842.318 1.842.318	685.253 685.253
Dönem karı vergi yükümlülüğü		27.783	57.062
Kısa vadeli karşılıklar	14	76.036	82.935
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar		66.060	72.905
- Diğer kısa vadeli karşılıklar		9.976	10.030
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		497	3.898
- İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler		497	3.898
Uzun Vadeli Yükümlülükler		459.801	392.789
Uzun vadeli borçlanmalar	13	237.582	251.550
Ticari borçlar	8	82.804	44.033
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		82.804	44.033
Diğer borçlar		37.530	28.517
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		37.530	28.517
Devlet teşvik ve yardımları		1.190	1.194
Uzun vadeli karşılıklar	14	50.763	40.135
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar		50.686 77	40.054 81
- Diğer uzun vadeli karşılıklar		49.932	27.360
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER		5.899.286	4.289.352
ÖZKAYNAKLAR		2.601.256	2.379.457
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	5, 17	2.570.849	2.349.681
Ödenmiş sermaye		370.000	370.000
Sermaye düzeltme farkları		3.475	3.475
Paylara ilişkin primler		300.984	300.984
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler)		(1.535)	1.369
- Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları)		(1.535)	1.369
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler)		167.178	199.373
- Yabancı para çevrim farkları		124.468	125.977
- Riskten korunma kazançları (kayıpları)		(29.829)	1.621
- Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları		72.539	71.775
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler		197.002	194.145
Geçmiş yıllar karları		1.148.163	955.924
Net dönem karı		385.582	324.411
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		30.407	29.776
TOPLAM KAYNAKLAR		8.500.542	6.668.809

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	Not Referansları	Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- 30 Haziran 2017	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan- 30 Haziran 2017	Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- 30 Haziran 2016	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan 30 Haziran 2016
Hasılat		3.344.297	1.707.322	2.438.289	1.064.818
Satışların maliyeti (-)		(2.845.461)	(1.474.169)	(2.065.294)	(915.016)
BRÜT KAR (ZARAR)		498.836	233.153	372.995	149.802
Genel yönetim giderleri (-)		(96.655)	(50.396)	(91.473)	(52.994)
Pazarlama giderleri (-)		(82.721)	(37.250)	(66.692)	(26.120)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)		(87)	(34)	(900)	(900)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	19	172.974	82.178	158.082	92.681
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) Özkaynak yöntemiyle değerlenen	19	(161.422)	(46.379)	(151.435)	(96.604)
yatırımların karlarından paylar	11	102.479	88.462	29.338	18.270
ESAS FAALİYET KARI (ZARARI)		433.404	269.734	249.915	84.135
Yatırım faaliyetlerinden gelirler		16.486	8.391	11.867	2.421
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)		(14)	(8)	(8)	(3)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ)
ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI)		449.876	278.117	261.774	86.553
Finansman gelirleri	20	253.382	56.025	93.865	60.294
Finansman giderleri (-)	20	(232.398)	(70.197)	(82.614)	(41.958)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)		470.860	263.945	273.025	104.889
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-)		(85.724)	(39.590)	(48.840)	(30.519)
Dönem vergi gideri (-)		(54.835)	(22.309)	(77.415)	(61.535)
Ertelenmiş vergi (gideri) geliri		(30.889)	(17.281)	28.575	31.016
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI)		385.136	224.355	224.185	74.370
Dönem Karının (Zararının) Dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları		(446) 385.582	491 223.864	2.701 221.484	1.764 72.606
Pay Başına Kazanç (Zarar)	18	1,042	0,605	0,599	0,196

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- 30 Haziran 2017	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan- 30 Haziran 2017	Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- 30 Haziran 2016	Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan 30 Haziran 2016
DÖNEM KARI (ZARARI)	385.136	224.355	224.185	74.370
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER:
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden	(2.904)	(926)	(299)	396
ölçüm kazançları (kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak	(3.630)	(1.157)	(374)	495
diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	726	231	75	(99)
- Ertelenmiş vergi (gideri) geliri	726	231	75	(99)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar	(31.118)	(38.448)	(4.864)	(7.211)
Yabancı para çevrim farkları	(432)	(9.457)	(4.868)	(843)
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden
değerleme kazançları (kayıpları)	804	(6.394)	4	(6.703)
Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı
giderler (-)	(39.313)	(28.647)	-	-
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak
diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler	7.823	6.050	-	335
- Ertelenmiş vergi geliri	7.823	6.050	-	335
DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER)	(34.022)	(39.374)	(5.163)	(6.815)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER)	351.114	184.981	219.022	67.555
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar	631	(250)	(2.831)	(3.338)
Ana ortaklık payları	350.483	185.231	221.853	70.893

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

				Kar veya zararda		Kar veya zararda
				yeniden		yeniden
				sınıflandırılmayacak		sınıflandırılacak			Birikmiş Karlar
				Yeniden
				değerleme ve	Yabancı	Riskten	Yeniden	Kardan				Kontrol
		Sermaye	Pay	ölçüm	para	korunma	değerleme ve	ayrılan	Geçmiş	Net	Ana	gücü
	Ödenmiş	düzeltme farkları	ihraç	kazançları	çevrim farkları	kazançları	sınıflandırma	kısıtlanmış	yıllar karları	dönem karı	ortaklığa ait	olmayan	Özkaynaklar
Sınırlı denetimden geçmiş	sermaye		primleri	(kayıpları)		(kayıpları)	kazançları	yedekler			özkaynaklar	paylar
1 Ocak 2016 itibari ile açılış bakiyesi Transferler	370.000	3.475	300.984	(376)	108.234	-	51.995	176.413 17.732	861.167 167.734	185.466	2.057.358	27.777	2.085.135
Toplam kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	- (299)	- 664	-	- 4			(185.466) 221.484	- 221.853	- (2.831)	- 219.022
- Dönem karı	- -	- -	- -	-	-	- -	-	- -	- -	221.484	221.484	2.701	224.185
- Diğer kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	(299)	664	-	4	-	-	-	369	(5.532)	(5.163)
Kar payları	-	-	-	-	-	-	-	-	(63.666)	-	(63.666)	-	(63.666)
Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış)	-	-	-	-	-	-	-	-	(12.937)	-	(12.937)	-	(12.937)
30 Haziran 2016 itibari ile kapanış bakiyesi	370.000	3.475	300.984	(675)	108.898	-	51.999	194.145	952.298	221.484	2.202.608	24.946	2.227.554
Sınırlı denetimden geçmiş
1 Ocak 2017 itibari ile açılış bakiyesi	370.000	3.475	300.984	1.369	125.977	1.621	71.775	194.145	955.924	324.411	2.349.681	29.776	2.379.457
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	2.857	321.554	(324.411)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	(2.904)	(1.509)	(31.450)	764	-	-	385.582	350.483	631	351.114
- Dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	385.582	385.582	(446)	385.136
- Diğer kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	(2.904)	(1.509)	(31.450)	764	-	-	-	(35.099)	1.077	(34.022)
Kar payları	-	-	-	-	-	-	-	-	(120.292)	-	(120.292)	-	(120.292)
Bağlı ortaklıklarda kontrol kaybı ile sonuçlanmayan pay oranı değişikliklerine bağlı artış (azalış)	-	-	-	-	-	-	-	-	(244)	-	(244)	-	(244)
Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış)	-	-	-	-	-	-	-	-	(8.779)	-	(8.779)	-	(8.779)
30 Haziran 2017 itibari ile kapanış bakiyesi	370.000	3.475	300.984	(1.535)	124.468	(29.829)	72.539	197.002	1.148.163	385.582	2.570.849	30.407	2.601.256

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

	Not Referansları	Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- 30 Haziran 2017	Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2016
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		1.667.074	510.565
Dönem Karı		385.136	224.185
Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		70.226	100.612
- Amortisman ve İtfa Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	12	63.596	55.869
- Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler	8, 14	42.943	55.530
- Kar Payı Geliri/Gideri ile İlgili Düzeltmeler - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	20	(8.146)	(8.972)
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler		(3.379) 303	(18.429) (3)
- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili
Düzeltmeler	11	(102.479)	(29.338)
- Vergi Geliri/Gideri ile İlgili Düzeltmeler - Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan		85.724	48.840
Kayıplar/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler	12	(8.336)	(1.922)
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden
Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler		-	(963)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		1.300.749	298.036
- Finansal Yatırımlardaki Azalış/Artış - Ticari Alacaklardaki Azalış/Artış ile İlgili Düzeltmeler	8	(1.556) 59.152	- 183.430
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/Artış ile İlgili Düzeltmeler		4.371	(64.686)
- Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklardaki Azalış/Artış	10	(216.399)	(22.274)
- Stoklardaki Azalışlar/Artışlar ile İlgili Düzeltmeler	9	(4.908)	148.597
- Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış/Artış - Ticari Borçlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler	8	(92.039) 169.128	(2.702) (46.845)
- Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/Azalış		(2.746)	10.251
- Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Borçlardaki Artış/Azalış	10	203.881	50.172
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		24.800	1.791
- Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları	4(b)	1.157.065 1.756.111	40.302 622.833
Ödenen Faiz
Alınan Faiz		(18.539) 43.703	(19.117) 34.686
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler	14	(42.500)	(24.609)
Diğer Karşılıklara İlişkin Ödemeler Vergi İadeleri/Ödemeleri	14	(453)	(23.155)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(71.248) (91.559)	(80.073) (103.576)
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri		-	2.598
Bağlı Ortaklıklarda İlave Pay Alımlarına İlişkin Nakit Çıkışları		(293)	-
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları		(20.159)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	12	8.531	- 2.596
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	12	(84.018)	(79.796)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	12	(1.575) 1.829	(37.648) 1.006
Verilen Nakit Avans ve Borçlar Alınan Temettüler		4.126	7.668
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(137.777)	(202.785)
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		476.304	301.157
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		(487.625)	(436.599)
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Temettüler		(6.164)	(3.677)
	5	(120.292)	(63.666)
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		1.437.738	204.204
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		29.559	(1.351)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D)		1.467.297	202.853
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		1.483.429	1.032.202
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)		2.950.726	1.235.055

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Tekfen Holding A.Ş.'nin ("Şirket") çoğunluk hisseleri Akçağlılar, Berker ve Gökyiğit aileleri tarafından kontrol edilmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları ekli özet konsolide finansal tablolarda "Grup" olarak adlandırılmıştır.

30 Haziran 2017 tarihi itibari ile Grup'un, taşeronları ile birlikte 17.027 (31 Aralık 2016: 14.295) çalışanı bulunmaktadır. Şirket'in kayıtlı adresi: Kültür Mahallesi, Budak Sokak, Tekfen Sitesi, A Blok, No: 7, Beşiktaş, İstanbul, Türkiye'dir.

Şirket hisse senetleri 23 Kasım 2007 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.

30 Haziran 2017 tarihi itibari ile Grup'un bağlı ortaklıklarındaki ve müşterek faaliyetlerindeki değişiklikler:

Şirket, 2 Ocak 2017 tarihinde bağlı ortaklıklarından Belpa'nın %4,5 oranındaki hissesini satın almıştır. Satın alma sonrasında Şirket'in Belpa'daki direkt katılım oranı %100'e ulaşmıştır.

Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile Al Jaber Engineering L.L.C. arasında Tekfen – Al Jaber Engineering ortak girişimi (%50 - %50) tesis edilmiştir.

Grup'un müşterek faaliyetlerinden North Caspian Construction BV (NCC J.V.) dönem içerisinde tasfiye olmuştur.

Özet konsolide finansal tabloların onaylanması:

Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 3 Ağustos 2017 tarihinde yayımlanmasına karar verilmiştir.

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır.

Ayrıca özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup, 30 Haziran 2017 tarihi itibari ile hazırlanan ara dönem konsolide finansal tablolarını TMS 34 "Ara Dönem Finansal Tablolar" standardı uyarınca özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır ve TMS'ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve notlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir.

Ekteki özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2016 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar.

Grup özet konsolide finansal tablolarında 31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve muhasebe tahmin yöntemlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir.

30 Haziran 2017 tarihi itibari ile konsolidasyon sırasında kullanılan kurlar: 1 ABD Doları= 3,5071 TL, 1 Avro= 4,0030 TL, 1 Dirhem= 0,3607 TL, 1 Suudi Arabistan Riyali= 0,9352 TL, 1 Katar Riyali= 0,9608 TL (31 Aralık 2016 tarihi itibari ile kurlar: 1 ABD Doları= 3,5192 TL, 1 Avro= 3,7099 TL, 1 Dirhem= 0,3481 TL, 1 Suudi Arabistan Riyali= 0,9385 TL, 1 Katar Riyali= 0,9642 TL).

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

3. YENİ VE GÜNCELLENMİŞ STANDARTLARIN UYGULANMASI

Yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar aşağıda belirtilmiştir.

(a) Konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS'lerde yapılan değişiklikler:

Bulunmamaktadır.

(b) 2017 yılından itibaren geçerli olup, Grup'un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

Bulunmamaktadır.

• (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
• TFRS 9, "Finansal Araçlar", 1 Ocak 2018 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.
• TFRS 15, "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat", 1 Ocak 2018 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

Grup, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

4. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN OLAY VE İŞLEMLER

(a) Yeni Proje Alınması

Tekfen İnşaat ile BP Iraq N.V. arasında Rumalia Petrol Sahasında Su Ayrıştırma & Tuz Ayrıştırma Üniteleri montaj işleri için personel ve makina temin etmek üzere birim fiyatlı sözleşme imzalanmıştır. Projenin toplam süresi 3 yıl olarak belirlenmiştir. Sözleşme uyarınca işveren idare tarafından verilecek iş emirlerine göre yapılacak işlerin toplam tutarının proje süresi sonunda yaklaşık 347.203 (99 Milyon ABD Doları)'e ulaşması beklenmektedir. Proje ile ilgili olarak Şirket tarafından Tekfen İnşaat lehine işveren idareye proje bedeli tutarında teminat verilmiştir.

Tekfen İnşaat'ın %50 ortağı olduğu Tekfen-Al Jaber Engineering Ortak Girişimi, Katar'da 2022 Dünya Kupası Finallerinin yapılacağı stadyum komplekslerinden "Main Works for the Fifth Precinct Stadium" projesinin anahtar teslimi mühendislik ve yapım işini 1.246.096 (1.250.000.000 Katar Riyali) bedelle üstlenmek üzere işveren idare "Qatar Supreme Committee for Delivery and Legacy" ile anlaşmaya varmıştır. Proje ile ilgili olarak Şirket tarafından işveren idareye proje bedeli tutarında teminat verilmiştir.

(b) Alınan Avanslar

Tekfen Emlak Esenyurt projesi ile ilgili yaptığı ön satışlarlardan nakit ve alacak senedi olarak aldığı 112.273 tutarındaki avansları ertelenmiş gelirler hesabı altında muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2016: 330.599).

Grup Katar Devleti'ni temsilen Belediyeler ve Çevre Bakanlığı ile 13 Ekim 2016 tarihinde imzaladığı "Al Khor Expressway" adlı otoyol projesine ilişkin nakit avans almıştır. Avansın bakiyesi 30 Haziran 2017 tarihi itibari ile 1.351.847 (1.406.929.000 Katar Riyali) olup ertelenmiş gelirler hesabı altında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2016: Yoktur).

(c) Diğer

Gayrimenkul grubu tarafından gerçekleştirilen HEP İstanbul konut projesinin inşaat çalışmaları tamamlanmıştır. Projeye ilişkin teslimatlar 23 Ocak 2017 tarihinde başlamış olup 30 Haziran 2017 tarihi itibari ile 666 adet bağımsız bölümün satışı tamamlanmıştır. Söz konusu satışlar 30 Haziran 2017 tarihinde sona eren döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

5. ÖNEMLİ ÖZKAYNAK HAREKETLERİ

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları:

Grup'un aktif piyasada işlem gören finansal yatırımlarının cari dönem gerçeğe uygun değerlerindeki 764 tutarındaki olumlu fark doğrudan özkaynaklarda kayda alınmıştır (30 Haziran 2016: 4 olumlu fark).

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler:

Grup Şirketleri'nin 30 Haziran 2017 tarihine kadar gerçekleşmiş Olağan Genel Kurul'larında ayrılacak yasal yedekler ile ilgili alınan kararlara istinaden 2.857'lik tutar 30 Haziran 2017 tarihli özet konsolide finansal tablolarda geçmiş yıl karlarından yedeklere transfer edilmiştir (30 Haziran 2016: 17.732).

Kar Dağıtımı:

23 Mart 2017 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda alınan karara istinaden 2016 yılı faaliyetleri ile ilgili olarak hissedarlara hisse başına brüt 0,31 TL (2016: 0,16 TL) nakit kar payı ödenmesine karar verilmiştir. Hissedarlara 113.546 (2016: 60.081) ve intifa senedi sahibi olan Tekfen Eğitim Sağlık Kültür Sanat ve Doğal Varlıkları Koruma Vakfı'na 6.746 (2016: 3.585) olmak üzere toplam 120.292 (2016: 63.666) kar payı 29 Mart 2017 tarihinde dağıtılmıştır.

Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları)

Grup'un nakit akım riskinden korunmak için kullandığı ve etkin olan döviz türev işlemlerinin gerçeğe uygun değerindeki 31.450 tutarındaki olumsuz fark (30 Haziran 2016:Yoktur) özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

a) Bölüm sonuçları:

	1 Ocak - 30 Haziran 2017
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Hasılat	1.950.196	1.155.643	221.628	16.830	3.344.297
Satışların maliyeti (-)	(1.795.398)	(845.040)	(201.632)	(3.391)	(2.845.461)
BRÜT KAR	154.798	310.603	19.996	13.439	498.836
Genel yönetim giderleri (-)	(54.268)	(16.037)	(3.945)	(22.405)	(96.655)
Pazarlama giderleri (-)	(906)	(78.894)	(2.921)	-	(82.721)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	-	-	-	(87)	(87)
faaliyetlerden diğer gelirler Esas	59.834	108.246	176	4.718	172.974
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(55.591)	(98.783)	(8)	(7.040)	(161.422)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarından (zararlarından) paylar	100.977	1.504	(2)	-	102.479
FAALİYET ESAS KARI (ZARARI)	204.844	226.639	13.296	(11.375)	433.404
faaliyetlerinden gelirler Yatırım	1.045	7.669	-	7.772	16.486
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	-	(1)	-	(13)	(14)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ
FAALİYET KARI (ZARARI)	205.889	234.307	13.296	(3.616)	449.876
Finansman gelirleri	21.293	97.206	1.233	133.650	253.382
Finansman giderleri (-)	(14.995)	(102.987)	(445)	(113.971)	(232.398)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	212.187	228.526	14.084	16.063	470.860
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (-)	(52.327)	(20.801)	(2.708)	(9.888)	(85.724)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
DÖNEM KARI (ZARARI)	159.860	207.725	11.376	6.175	385.136

Grup'un 1 Ocak – 30 Haziran 2017 dönemi içinde Tarım faaliyeti olarak sınıflandırdığı terminalcilik faaliyetlerinin satış gelirleri 77.099, faaliyet karı ise 49.636'dır.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

a) Bölüm sonuçları (devamı):

		1 Nisan	- 30 Haziran 2017
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Hasılat	1.039.167	479.994	179.483	8.678	1.707.322
Satışların maliyeti (-)	(946.702)	(362.809)	(163.003)	(1.655)	(1.474.169)
BRÜT KAR	92.465	117.185	16.480	7.023	233.153
Genel yönetim giderleri (-)	(27.791)	(8.362)	(2.045)	(12.198)	(50.396)
Pazarlama giderleri (-)	(401)	(35.147)	(1.702)	-	(37.250)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	-	-	-	(34)	(34)
faaliyetlerden diğer gelirler Esas	33.186	45.780	156	3.056	82.178
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(27.008)	(17.709)	(2)	(1.660)	(46.379)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarından paylar	87.555	906	1	-	88.462
FAALİYET ESAS KARI (ZARARI)	158.006	102.653	12.888	(3.813)	269.734
faaliyetlerinden gelirler Yatırım	667	1	-	7.723	8.391
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	-	(1)	-	(7)	(8)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ
FAALİYET KARI (ZARARI)	158.673	102.653	12.888	3.903	278.117
Finansman gelirleri	10.309	18.247	495	26.974	56.025
Finansman giderleri (-)	(3.165)	(27.478)	(138)	(39.416)	(70.197)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	165.817	93.422	13.245	(8.539)	263.945
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (-)	(35.084)	(880)	(2.602)	(1.024)	(39.590)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
DÖNEM KARI (ZARARI)	130.733	92.542	10.643	(9.563)	224.355

Grup'un 1 Nisan – 30 Haziran 2017 dönemi içinde Tarım faaliyeti olarak sınıflandırdığı terminalcilik faaliyetlerinin satış gelirleri 37.965, faaliyet karı ise 24.651'dir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

a) Bölüm sonuçları:

		1 Ocak	- 30 Haziran 2016
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Hasılat	1.317.927	1.091.430	14.487	14.445	2.438.289
Satışların maliyeti (-)	(1.188.470)	(859.151)	(13.169)	(4.504)	(2.065.294)
BRÜT KAR	129.457	232.279	1.318	9.941	372.995
Genel yönetim giderleri (-)	(55.634)	(13.299)	(5.391)	(17.149)	(91.473)
Pazarlama giderleri (-)	(973)	(63.005)	(2.708)	(6)	(66.692)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	-	-	-	(900)	(900)
faaliyetlerden diğer gelirler Esas	86.182	70.186	250	1.464	158.082
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(93.368)	(55.106)	(5)	(2.956)	(151.435)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarından paylar	27.689	1.649	-	-	29.338
FAALİYET ESAS KARI (ZARARI)	93.353	172.704	(6.536)	(9.606)	249.915
faaliyetlerinden gelirler Yatırım	895	1.567	-	9.405	11.867
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	-	-	-	(8)	(8)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ
FAALİYET KARI (ZARARI)	94.248	174.271	(6.536)	(209)	261.774
Finansman gelirleri	2.527	26.590	1.349	63.399	93.865
Finansman giderleri (-)	(15.803)	(28.226)	(1.894)	(36.691)	(82.614)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	80.972	172.635	(7.081)	26.499	273.025
Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri) geliri	(31.460) - -	(8.199) - -	1.485 - -	(10.666) -	(48.840)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
DÖNEM KARI (ZARARI)	49.512	164.436	(5.596)	15.833	224.185

Grup'un 1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemi içinde Tarım faaliyeti olarak sınıflandırdığı terminalcilik faaliyetlerinin satış gelirleri 68.012, faaliyet karı ise 41.937'dir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

a) Bölüm sonuçları:

		1	Nisan - 30 Haziran 2016
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Hasılat	689.974	360.074	7.622	7.148	1.064.818
Satışların maliyeti (-)	(627.209) -	(278.530) -	(6.895) -	(2.382) -	(915.016)
BRÜT KAR	62.765	81.544	727	4.766	149.802
Genel yönetim giderleri (-)	(32.973)	(7.334)	(3.919)	(8.768)	(52.994)
Pazarlama giderleri (-)	(410)	(24.688)	(1.022)	-	(26.120)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	-	-	-	(900)	(900)
faaliyetlerden diğer gelirler Esas	57.526	34.117	201	837	92.681
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(59.305)	(34.855)	-	(2.444)	(96.604)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarından paylar	17.302	967	1	-	18.270
FAALİYET ESAS KARI (ZARARI)	44.905	49.751	(4.012)	(6.509)	84.135
faaliyetlerinden gelirler Yatırım	524	933	-	964	2.421
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	-	-	-	(3)	(3)
FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ
FAALİYET KARI (ZARARI)	45.429	50.684	(4.012)	(5.548)	86.553
Finansman gelirleri	(919)	22.625	706	37.882	60.294
Finansman giderleri (-)	(7.747)	(17.984)	(1.477)	(14.750)	(41.958)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	36.763	55.325	(4.783)	17.584	104.889
Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri) geliri	(21.373)	(2.578)	1.006	(7.574)	(30.519)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
DÖNEM KARI (ZARARI)	15.390	52.747	(3.777)	10.010	74.370

Grup'un 1 Nisan - 30 Haziran 2016 dönemi içinde Tarım faaliyeti olarak sınıflandırdığı terminalcilik faaliyetlerinin satış gelirleri 32.043, faaliyet karı ise 18.991'dir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

b) Bölümler bazında varlıklar ve kaynaklar:

	30 Haziran 2017
Bilanço	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Toplam varlıklar	4.435.171	2.470.826	449.614	1.144.931	8.500.542
Kısa ve uzun vadeli yükümlülükler	4.098.565	1.238.049	472.427	90.245	5.899.286
ortaklığa ait özkaynaklar Ana	(4.293)	1.015.157	24.049	1.535.936	2.570.849
Kontrol olmayan paylar gücü	30.176	219	-	12	30.407
		Aralık 31 2016
Bilanço	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
Toplam varlıklar	2.620.960	2.273.292	583.594	1.190.963	6.668.809
Kısa ve uzun vadeli yükümlülükler	2.432.790	1.129.705	598.783	128.074	4.289.352
ortaklığa ait özkaynaklar Ana	(133.072)	868.149	12.970	1.601.634	2.349.681
Kontrol olmayan paylar gücü	29.632	192	-	(48)	29.776

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

c) Maddi, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve hasılat ile ilgili bölümler bazında bilgi:

	Ocak Haziran 1 - 30 2017
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
harcamaları (*) Yatırım	48.997	34.458	348	1.790	85.593
içi amortisman gideri ve itfa payı (**) Dönem	32.712	28.393	528	1.963	63.596
Bölüm içi hasılat	17.804	19.535	42	2.441	39.822
Bölümlerarası hasılat	-	539	620	7.299	8.458
		1	Nisan - 30 Haziran 2017
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
harcamaları (*) Yatırım	27.465	29.530	30	1.663	58.688
içi amortisman gideri ve itfa payı(**) Dönem	17.358	10.313	259	989	28.919
Bölüm içi hasılat	6.322	9.200	27	2.316	17.865
Bölümlerarası hasılat	-	217	272	3.780	4.269
		1	Ocak - 30 Haziran 2016
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
harcamaları (*) Yatırım	7.370	72.908	37.455	603	118.336
içi amortisman gideri ve itfa payı (**) Dönem	31.260	22.126	367	2.116	55.869
Bölüm içi hasılat	19.202	16.789	22	143	36.156
Bölümlerarası hasılat	-	417	780	5.051	6.248
		1	Nisan - 30 Haziran 2016
	Taahhüt	Tarım	Gayrimenkul	Diğer	Toplam
harcamaları (*) Yatırım	4.638	39.258	37.316	547	81.759
içi amortisman gideri ve itfa payı(**) Dönem	14.326	8.348	185	1.042	23.901
Bölüm içi hasılat	12.139	7.620	11	70	19.840
Bölümlerarası hasılat	-	281	406	2.579	3.266

(*) Aktifleştirilen borçlanma maliyetleri dahildir. (2017: Yoktur, 2016: 892).

(**) 1.083 tutarındaki amortisman gideri stokların maliyeti üzerine eklenmiştir (30 Haziran 2016: stokların maliyetinin üzerine eklenen tutar 5.147).

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

d) Coğrafi bölgeler bazında bilgi:

	Türkiye	Bağımsız Devletler Topluluğu	Kuzey Afrika	Orta Doğu Ülkeleri	Diğer	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat (1 Ocak - 30 Haziran 2017)	2.250.263	447.825	-	688.329	6.160	(48.280)	3.344.297
Toplam Varlıklar (30 Haziran 2017)	9.231.742	2.553.882	41.189	2.286.838	106.799	(5.719.908)	8.500.542
Harcamaları (1 Ocak Haziran 2017) (*) Yatırım - 30	68.254	5.515	-	11.754	70	-	85.593
	Türkiye	Bağımsız Devletler Topluluğu	Kuzey Afrika	Orta Doğu Ülkeleri	Diğer	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat (1 Nisan Haziran 2017) - 30	1.158.200	204.799	-	361.800	4.657	(22.134)	1.707.322
Harcamaları (1 Nisan - 30 Haziran 2017) (*) Yatırım	44.507	2.421	-	11.690	70	-	58.688
	Türkiye	Bağımsız Devletler Topluluğu	Kuzey Afrika	Orta Doğu Ülkeleri	Diğer	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat (1 Ocak - 30 Haziran 2016)	1.465.654	488.834	(1.844)	525.633	2.416	(42.404)	2.438.289
Toplam Varlıklar (31 Aralık 2016)	9.041.938	2.484.914	52.655	727.912	99.883	(5.738.493)	6.668.809
Yatırım Harcamaları (1 Ocak - 30 Haziran 2016) (*)	117.286	935	-	115	-	-	118.336
	Türkiye	Bağımsız Devletler Topluluğu	Kuzey Afrika	Orta Doğu Ülkeleri	Diğer	Eliminasyonlar	Toplam
Hasılat (1 Nisan - 30 Haziran 2016)	560.650	240.106	18	285.852	1.298	(23.106)	1.064.818
Yatırım Harcamaları (1 Nisan - 30 Haziran 2016) (*)	81.209	435	-	115	-	-	81.759

(*) Aktifleştirilen borçlanma maliyetleri dahildir (2017: Yoktur, 2016: 892).

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

7. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Grup'un nakit ve nakit benzerlerinin 2.764.968'lik kısmı (31 Aralık 2016: 1.305.930) üç aydan kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Diğer nakit ve nakit benzerleri ise vadesiz mevduatlar ile üç aydan kısa sürede nakde dönüşebilecek hazır değerlerden oluşmaktadır.

8. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibari ile Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran	31 Aralık
Kısa vadeli ticari alacaklar	2017	2016
Taahhüt grubu faaliyetlerinden alacaklar	730.797	842.204
Tarım grubu faaliyetlerinden alacaklar	185.104	92.569
Gayrimenkul grubu faaliyetlerinden alacaklar	16.298	36.933
Diğer faaliyetlerden kaynaklı ticari alacaklar	7.579	7.566
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(30.982)	(30.850)
İşverenler tarafından tutulan maddi teminatlar (Not: 10)	218.947	98.056
İlişkili taraflardan alacaklar	22.159	20.680
Diğer	6.652	8.164
	1.156.554	1.075.322
Uzun vadeli ticari alacaklar
İşverenler tarafından tutulan maddi teminatlar (Not: 10)	6.902	143.163
Gayrimenkul grubu faaliyetlerinden alacaklar	5.124	9.379
	12.026	152.542

Kısa ve uzun vadeli ticari alacaklar içerisinde 119.511 tutarında vadeli çek (31 Aralık 2016: 59.339), 16.960 tutarında alacak senedi (31 Aralık 2016: 42.269), 672 tutarında negatif kur farkı (31 Aralık 2016: 155 pozitif) bulunmaktadır. Kısa ve uzun vadeli ticari alacaklar içerisinde vade farkı bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: 110).

Ticari alacaklar ile ilgili ortalama vade süresi faaliyet bölümü bazında değişiklik göstermektedir. Taahhüt bölümündeki yurtdışı inşaat projelerinde 125 gün (31 Aralık 2016: 123 gün), yurtiçi inşaat projelerinde ise 33 gün (31 Aralık 2016: 47 gün), Tarım bölümündeki ortalama vade süresi 42 gün (31 Aralık 2016: 40 gün), Gayrimenkul bölümündeki kısa vadeli ticari alacakların ortalama vade süresi 194, uzun vadeli ticari alacakların ortalama vade süresi 662 gün (31 Aralık 2016: kısa vadeli alacaklar 84 gün, uzun vadeli alacaklar 647 gün) ve diğer bölümler için ise yaklaşık 28 gündür (31 Aralık 2016: 30 gün).

Kısa ve uzun ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar içerisinde 489.383 (31 Aralık 2016: 437.068) tutarında vadesi geçmiş alacak olup bu alacakların 34.806'sının (31 Aralık 2016: 1.115) vadesi üzerinden 1-3 ay, 113.259'unun (31 Aralık 2016: 406.105) vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiştir. Toplam vadesi geçmiş ticari alacaklar için 30.836 tutarında (31 Aralık 2016: 30.711) karşılık ayrılmıştır.

Grup'un şüpheli ticari alacak karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017	2016
(30.850)	(26.068)
(752)	(2.521)
793	36
6	-
(179)	(266)
(30.982)	(28.819)

Şüpheli alacak karşılığı giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine (2016: Şüpheli alacak karşılığı giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine) dahil edilmiştir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

8. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibari ile Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar	30 Haziran 2017	31 Aralık 2016
Taahhüt grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar	846.753	718.254
Tarım grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar	713.742	677.546
Gayrimenkul grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar	10.197	27.315
Diğer faaliyetlerden kaynaklı borçlar	7.468	14.300
İlişkili taraflara borçlar	5.256	10.919
Taşeronlardan yapılan istihkak kesintileri (Not: 10)	75.624	80.457
Diğer ticari borçlar	140	32
	1.659.180	1.528.823
Uzun vadeli ticari borçlar
Tarım grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar	53.960	30.684
Taşeronlardan yapılan istihkak kesintileri (Not: 10)	28.097	12.979
Taahhüt grubu faaliyetlerinden kaynaklı ticari borçlar	747	370
	82.804	44.033

Kısa ve uzun vadeli ticari borçlar içerisinde 169.220 tutarında kur farkı (31 Aralık 2016: 176.147) bulunmaktadır. Cari dönemde borç senedi (31 Aralık 2016: 533) ve vadeli çek bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur).

Tarım bölümünün bilanço tarihi itibari ile ticari borçlarının % 96'sı (31 Aralık 2016: %95) ithalat yoluyla tedarik edilen stoklara ait olup ortalama ödeme vadeleri 225 gün (31 Aralık 2016: 219 gün) iken iç piyasa alımlarının ortalama ödeme vadesi 30 gün (31 Aralık 2016: 30 gün) olmaktadır. Taahhüt bölümünün bilanço tarihi itibari ile ticari borçlarının % 11'i (31 Aralık 2016: %7) dış piyasalardan akreditif yoluyla gerçekleştirilen satın alımlara aittir. Bunların ortalama ödeme vadeleri 89 gün (31 Aralık 2016: 88 gün) iken diğer alımlarda ortalama vade 100 gündür (31 Aralık 2016: 122 gün). Gayrimenkul bölümü ticari borçlarının ortalama ödeme vadesi 34 gündür (31 Aralık 2016: 31 gün). Grup'un diğer faaliyet alanlarına ilişkin ortalama ödeme vadeleri 60 gündür (31 Aralık 2016: 59 gün).

9. STOKLAR

	30 Haziran	31 Aralık
	2017	2016
İlk madde ve malzeme	100.638	103.605
Yarı mamuller	167.096	171.762
Mamuller	45.127	26.635
Ticari mallar	47.030	41.922
Yoldaki mallar	45.589	35.846
Gayrimenkul işlerindeki stoklar	335.244	432.253
Taahhüt işlerindeki stoklar	189.123	115.721
Diğer stoklar	41.229	40.997
	971.076	968.741

30 Haziran 2017 itibari ile sona eren altı aylık ara dönemde stokların içinden çıkarılan borçlanma maliyetleri tutarı 3.656'dır (31 Aralık 2016: Stokların üzerine eklenen 15.901).

Grup'un cari dönem içerisinde net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altında kalan stokları bulunmamaktadır. Dolayısıyla, dönem içerisinde ayrılan stok değer düşüklüğü karşılığı yoktur (30 Haziran 2016: Yoktur).

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

10. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR

	30 Haziran 2017	31 Aralık 2016
Devam eden işlerin birikmiş maliyetleri	12.416.241	13.884.066
Kayda alınan karlar eksi zararlar (net)	846.401	784.831
	13.262.642	14.668.897
Eksi: Gerçekleşen hakedişler (-)	(13.242.962)	(14.661.735)
	19.680	7.162

Özet konsolide finansal tablolarda gerçekleşen hakedişler ve maliyetler aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran	31 Aralık
	2017	2016
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar	608.343	391.944
Devam eden inşaat sözleşmelerinden borçlar	(588.663)	(384.782)
	19.680	7.162
	30 Haziran	31 Aralık
	2017	2016
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar
Yurtdışındaki inşaat projeleri	384.125	340.773
Yurtiçindeki inşaat projeleri	224.218	51.171
	608.343	391.944
Devam eden inşaat sözleşmelerinden borçlar
Yurtdışındaki inşaat projeleri	(218.571)	(20.511)
Yurtiçindeki inşaat projeleri	(370.092)	(364.271)
	(588.663)	(384.782)
	19.680	7.162

İnşaat projeleri için taşeronlara ve diğer tedarikçilere verilen avans tutarı 153.041 olup, kısa vadeli peşin ödenmiş giderler içerisinde gösterilmiştir (31 Aralık 2016: 48.437). Ayrıca işveren idarelerden alınan avansların bakiyesi 1.678.422 olup, ertelenmiş gelirler içerisinde gösterilmiştir (31 Aralık 2016: 302.765).

30 Haziran 2017 itibari ile Grup inşaat projeleri için taşeronlarından 103.721 tutarında istihkak kesintisi yapmıştır (31 Aralık 2016: 93.436). Ayrıca işverenler tarafından elde tutulan maddi teminatların tutarı 225.849'dur (31 Aralık 2016: 241.219) (Not: 8).

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

		30 Haziran 2017		31 Aralık 2016
		Katılım		Katılım		Oy kullanım
İş Ortaklıkları	Kuruluş ve faaliyet yeri	Oranı	Tutar	Oranı	Tutar	gücü	Ana faaliyeti
H-T Fidecilik	Türkiye	%50	11.617	%50	10.039	%50	Tarım
Azfen	Azerbaycan	%40	149.007	%40	47.608	%40	İnşaat
Black Sea Gübre	Türkiye	%30	960	%30	1.034	%30	Gübre Ticareti
Florya Gayrimenkul	Türkiye	%50	58.758	%50	59.764	%50	Gayrimenkul
			220.342		118.445

Grup'un iş ortaklıklarının dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2017	2016
1 Ocak itibari ile açılış bakiyesi	118.445	147.848
Karlarından paylar	102.479	29.338
Alınan temettüler	-	(44.355)
Yabancı para çevrim farkı	422	2.329
Kar eliminasyonları	(1.004)	(266)
30 Haziran itibari ile kapanış bakiyesi	220.342	134.894

Grup'un iş ortaklıklarının karlarından (zararlarından) paylar aşağıdaki gibidir:

H-T Fidecilik	1.578	1.776
Azfen	100.977	27.689
Black Sea Gübre	(74)	(127)
Florya Gayrimenkul	(2)	-
Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iş ortaklıklarının
karlarından paylar	102.479	29.338

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

Özet bilanço bilgileri:

	Fidecilik H-T	Azfen	Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
Nakit ve nakit benzerleri Diğer dönen varlıklar varlıklar Duran	57 44.650 21.129	497.336 279.315 70.752	2.331 30.654 18	62 58.818 118.193	499.786 413.437 210.092
Toplam Varlıklar	65.836	847.403	33.003	177.073	1.123.315
vadeli borçlanmalar Kısa Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Diğer uzun vadeli yükümlülükler	28.836 11.563 229 1.974	- 474.885 - -	- 29.745 - 57	- 57.093 - 2.464	28.836 573.286 229 4.495
Toplam Yükümlülükler	42.602	474.885	29.802	59.557	606.846
Varlıklar Net	23.234	372.518	3.201	117.516	516.469
Grup'un Sahiplik Oranı	%50	%40	%30	%50
Varlık Olarak Grup'un Net Payı Taşınan Değer	11.617	149.007	960	58.758	220.342
31 Aralık 2016	Fidecilik H-T	Azfen	Black Gübre Sea	Florya Gayrimenkul	Toplam
Nakit ve nakit benzerleri Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar	58 41.183 18.326	103.072 732.506 123.338	8.000 663 31	83 57.652 114.585	111.213 832.004 256.280
Toplam Varlıklar vadeli borçlanmalar Kısa Diğer kısa vadeli yükümlülükler vadeli borçlanmalar Uzun	59.567 21.107 16.919 244	958.916 - 839.895 -	8.694 - 5.237 -	172.320 - 50.335 -	1.199.497 21.107 912.386 244
Diğer uzun vadeli yükümlülükler	1.220	-	10	2.458	3.688
Toplam Yükümlülükler	39.490	839.895	5.247	52.793	937.425
Varlıklar Net Grup'un Sahiplik Oranı	20.077 %50	119.021 %40	3.447 %30	119.527 %50	262.072

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

Özet kar veya zarar tablosu bilgileri:

Ocak Haziran 1 - 30 2017	Fidecilik H-T	Azfen	Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
Hasılat	39.443	806.173	78.501	-	924.117
Amortisman ve itfa payları	954	13.916	10	-	14.880
faaliyet karı Esas	5.311	360.261	178	-	365.750
Finansman gelirleri	-	113	1.557	2	1.672
Finansman giderleri (-)	(1.327)	-	(1.946)	-	(3.273)
Vergi gideri (-)	(828)	(106.500)	(36)	(7)	(107.371)
(Zararı) Dönem Karı	3.155	252.442	(247)	(4)	255.346
Grup'un Sahiplik Oranı	%50	%40	%30	%50
Karından (Zararından) Grup'un Dönem Payı	1.578	100.977	(74)	(2)	102.479

1 Nisan - 30 Haziran 2017	H-T Fidecilik	Azfen	Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
Hasılat	22.029	582.501	29.901	-	634.431
Amortisman ve itfa payları	470	7.203	5	-	7.678
faaliyet karı (zararı) Esas	3.361	287.169	(201)	-	290.329
Finansman gelirleri	8	113	440	1	562
Finansman giderleri (-)	(756)	-	(630)	1	(1.385)
Vergi gideri (-)	(543)	(68.387)	(37)	(1)	(68.968)
(Zararı) Dönem Karı	2.068	218.888	(428)	2	220.530
Sahiplik Grup'un Oranı	%50,00	%40,00	%30,00	%50,00
Karından (Zararından) Grup'un Dönem Payı	1.034	87.555	(128)	1	88.462

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı)

Özet kar veya zarar tablosu bilgileri (devamı):

1 Ocak - 30 Haziran 2016	H-T Fidecilik	Azfen	Black Gübre Sea	Florya Gayrimenkul	Toplam
Hasılat	27.867	834.768	63.563	-	926.198
Amortisman ve itfa payları	833	11.475	62	-	12.370
faaliyet karı (zararı) Esas	5.266	88.257	(9)	-	93.514
Finansman gelirleri	1	-	340	-	341
Finansman giderleri (-)	(1.108)	-	(702)	-	(1.810)
Vergi gideri (-)	(607)	(19.034)	(52)	-	(19.693)
Dönem Karı (Zararı)	3.552	69.223	(423)	-	72.352
Sahiplik Grup'un Oranı	%50	%40	%30	%50
Grup'un Dönem Karından (Zararından) Payı	1.776	27.689	(127)	-	29.338

1 Nisan - 30 Haziran 2016	H-T Fidecilik	Azfen	Black Sea Gübre	Florya Gayrimenkul	Toplam
Hasılat	16.097	484.330	52.131	-	552.558
Amortisman ve itfa payları	426	5.978	31	-	6.435
faaliyet karı Esas	3.052	55.779	24	-	58.855
Finansman gelirleri	-	-	252	-	252
Finansman giderleri (-)	(602)	-	(267)	1	(868)
Vergi gideri (-)	(494)	(12.523)	(44)	-	(13.061)
(Zararı) Dönem Karı	1.956	43.256	(35)	1	45.178
Sahiplik Grup'un Oranı	%50,00	%40,00	%30,00	%50,00
Karından (Zararından) Grup'un Dönem Payı	978	17.302	(11)	1	18.270

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

12. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR VE YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	Maddi Duran	Maddi Olmayan	Yatırım Amaçlı
Maliyet Değeri	Varlıklar	Duran Varlıklar	Gayrimenkuller
1 Ocak 2017 itibari ile açılış bakiyesi	3.298.646	46.920	112.711
Yabancı para çevrim farkı	1.873	(172)	(89)
Alımlar	81.013	3.005	1.575
Çıkışlar	(1.755)	-	-
Transferler	4.363	320	(4.683)
30 Haziran 2017 itibari ile kapanış bakiyesi	3.384.140	50.073	109.514
Birikmiş Amortismanlar ve İtfa Payları
1 Ocak 2017 itibari ile açılış bakiyesi	(1.810.973)	(30.242)	(30.152)
Yabancı para çevrim farkı	304	75	-
Dönem amortisman gideri ve itfa payı	(62.106)	(1.219)	(1.354)
Çıkışlar	1.560	-	-
Transferler	(1.272)	-	1.272
30 Haziran 2017 itibari ile kapanış bakiyesi	(1.872.487)	(31.386)	(30.234)
30 Haziran 2017 itibari ile net defter değeri	1.511.653	18.687	79.280
	Maddi Duran	Maddi Olmayan	Yatırım Amaçlı
	Varlıklar	Duran Varlıklar	Gayrimenkuller
Maliyet Değeri
1 Ocak 2016 itibari ile açılış bakiyesi	2.945.143	38.663	120.392
Yabancı para çevrim farkı	(4.190)	(103)	23
Alımlar	79.462	1.226	37.648
Çıkışlar	(14.814) 3.005.601	- 39.786	- 158.063
30 Haziran 2016 itibari ile kapanış bakiyesi
Birikmiş Amortismanlar ve İtfa Payları
1 Ocak 2016 itibari ile açılış bakiyesi	(1.565.899)	(24.059)	(31.562)
Yabancı para çevrim farkı	3.767	91	-
Dönem amortisman gideri ve itfa payı	(58.567)	(1.015)	(1.434)
Çıkışlar	14.140	-	-
30 Haziran 2016 itibari ile kapanış bakiyesi	(1.606.559)	(24.983)	(32.996)
30 Haziran 2016 itibari ile net defter değeri	1.399.042	14.803	125.067

Maddi duran varlıklar içinde 9.550 net defter değerinde finansal kiralama yolu ile alınmış sabit kıymet bulunmaktadır (30 Haziran 2016: 28.589). Söz konusu sabit kıymetler inşaat sahalarında kullanılan muhtelif prefabrik binalar, makine, cihaz ve taşıtlardan oluşmaktadır. Cari dönem içerisinde finansal kiralama yoluyla alınan maddi duran varlık bulunmamaktadır (30 Haziran 2016: Yoktur). 30 Haziran 2017 itibari ile sona eren dönemde maddi duran varlıkların içinde aktifleştirilen borçlanma maliyetleri bulunmamaktadır (30 Haziran 2016: 892 aktifleştirilen, aktifleştirme oranı %18,74).

Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri Grup'un ilişkili tarafı olmayan, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir değerleme kuruluşu tarafından belirlenmiştir. Değerleme çalışması benzer gayrimenkullerin rayiç alım satım bedellerine göre sonuçlandırılmıştır. Bağımsız değerleme kuruluşu tarafından hazırlanan değerleme raporlarına göre yatırım amaçlı gayrimenkullerin 30 Haziran 2017 tarihi itibari ile gerçeğe uygun değerleri toplam 450.202 (30 Haziran 2016: 555.501)'dir.

13. KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

Kullanılan banka kredilerinin açılış tarihlerine istinaden vadesi 30 Haziran 2018'i geçen kısımları uzun vadeli borçlanmalar içerisinde gösterilmektedir. Mevcut kısa vadeli kredilerin ABD Doları için ağırlıklı ortalama faiz oranı %3,95, Avro için %1,25, Türk Lirası için %12,92'dir (31 Aralık 2016: ABD Doları %3,70; Avro %2,14; Türk Lirası %12,75). Uzun vadeli ABD Doları cinsinden kredi bulunmamaktadır, uzun vadeli Avro krediler için ağırlıklı ortalama faiz oranı %2,68'dir (31 Aralık 2016: ABD Doları bulunmamaktadır, Avro %2,76).

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

13. KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (devamı)

Şirket'in bağlı ortaklıklarından Toros Tarım'ın Samsun fabrikasında yapılan sülfürik asit tesisi yatırımı için Ağustos 2013'te Unicredit Bank Austria AG'den 2 yılı anapara ödemesiz, 5 yılda 10 eşit taksitle ödenmek üzere toplam 7 yıllık ECA (SACE) kredisi ve Ocak 2014'te Deutsche Bank AG'den 1,5 yıl ana para ödemesiz, 5 yılda 10 eşit taksitte ödenmek üzere toplam 6,5 yıllık ECA (Hermes) kredisi kullanılmıştır. Unicredit Bank Austria AG kredisininin faiz oranı 6 aylık Euribor+%2 ve Deutsche Bank AG kredisinin faiz oranı 6 aylık Euribor+%0,9'dur. Toros Tarım imzalanan sözleşme uyarınca uyması gereken performans kriterini 30 Haziran 2017 tarihi itibari ile gerçekleştirmiştir. 30 Haziran 2017 tarihine kadar Unicredit Bank Austria AG'den kullanılan kredilerden anapara ödemesinden sonra kalan miktar 155.837 (38.930 Bin Avro), Deutsche Bank AG'den kullanılan kredilerden anapara ödemesinden sonra kalan miktar ise 176.324 (44.048 Bin Avro)'tür. 30 Haziran 2017 itibari ile sona eren dönemde Unicredit Bank Austria AG'ye 22.261 (5.561 Bin Avro) ve Deutsche Bank AG'ye 22.633 (5.654 Bin Avro) kredi anapara geri ödemesi olmuştur.

14. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

			30 Haziran 2017	31 Aralık 2016
Kısa vadeli karşılıklar			76.036	82.935
Uzun vadeli karşılıklar			50.763	40.135
Toplam karşılıklar			126.799	123.070
Kıdem tazminatı karşılıkları			85.644	80.537
Kullanılmayan izin karşılıkları			23.595	18.453
Prim karşılıkları			7.507	13.969
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar			116.746	112.959
Dava karşılıkları			9.945	9.998
Diğer borç karşılıkları			108	113
Diğer karşılıklar			10.053	10.111
Toplam karşılıklar			126.799	123.070
	Kıdem			Toplam Çalışanlara
	Tazminatı	Kullanılmayan	Prim	Sağlanan Faydalara
	Karşılıkları	İzin Karşılıkları	Karşılıkları	İlişkin Karşılıklar
1 Ocak 2017 açılış bakiyesi	80.537	18.453	13.969	112.959
Yabancı para çevrim farkı	213	(215)	99	97
Dönem gideri	20.785	12.206	8.754	41.745
Faiz gideri	1.056	-	-	1.056
Dönem içerisinde ödenen	(20.555)	(6.630)	(15.315)	(42.500)
İptal edilen karşılıklar	-	(219)	-	(219)
Aktüeryal kayıp	3.608	-	-	3.608
30 Haziran 2017 kapanış bakiyesi	85.644	23.595	7.507	116.746
1 Ocak 2016 açılış bakiyesi	65.510	13.594	14.284	93.388
Yabancı para çevrim farkı	(219)	(81)	(367)	(667)
Dönem gideri	21.020	8.186	6.339	35.545
Faiz gideri	870	-	-	870
Dönem içerisinde ödenen	(9.596)	(3.111)	(11.902)	(24.609)
İptal edilen karşılıklar	(222)	(194)	(978)	(1.394)
Aktüeryal kayıp	368	-	-	368
30 Haziran 2016 kapanış bakiyesi	77.731	18.394	7.376	103.501

30 Haziran 2017 tarihi itibari ile hesaplanan kıdem tazminatı aylık 4.732,48 TL (31 Aralık 2016: 4.426,16 TL) tavanına tabidir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

14. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

	Dava Karşılıkları	Diğer Borç Karşılıkları	Toplam Diğer Karşılıklar
1 Ocak 2017 açılış bakiyesi	9.998	113	10.111
Yabancı para çevrim farkı	(12)	(1)	(13)
Dönem gideri	444	5	449
Dönem içerisinde ödenen	(444)	(9)	(453)
Konusu kalmayan karşılık	(41)	-	(41)
30 Haziran 2017 kapanış bakiyesi	9.945	108	10.053
1 Ocak 2016 açılış bakiyesi	64.904	447	65.351
Yabancı para çevrim farkı	185	(64)	121
Dönem gideri	10.494	8.029	18.523
Dönem içerisinde ödenen	(23.155)	-	(23.155)
Konusu kalmayan karşılık	(499)	-	(499)
30 Haziran 2016 kapanış bakiyesi	51.929	8.412	60.341

Davalar:

30 Haziran 2017 tarihi itibari ile Libya tahkim davası dışında Grup aleyhine açılmış toplam 125.609'luk (31 Aralık 2016: 106.822) dava mevcuttur. Bu davalardan aleyhte seyri mümkün ve potansiyel kaynak çıkışı yüksek olasılıklı davalar için, avukatların görüşü alınarak, 9.945'lik (31 Aralık 2016: 9.998) karşılık ayrılmıştır. Avukatların hukuki yargısına göre karşılık ayrılmamış davalar için herhangi bir kaynak çıkış riski görülmemektedir.

Libya Tahkim Davası

2011 yılı Şubat ayında Libya'da yaşanan ülke içi sorunlar ve olumsuz gelişmeler nedeniyle Grup, dolaylı olarak %67'sine sahip olduğu Tekfen TML J.V.'nin Libya'da yürütmekte olduğu faaliyetlerini belirsiz bir süre için durdurmak ve şantiyelerini tahliye etmek zorunda kalmış idi.

Grup, projedeki tüm hak, alacak ve varlıklarının tazmini amacı ile Uluslararası Tahkim yoluna müracaat edilmesine karar vermiştir. Bu karar çerçevesinde, 16 Haziran 2015 tarihinde Proje ile ilgili işveren idare Libyan Man-Made River Authority (MMRA) ve Libya Devleti aleyhine International Court of Arbitration of the International Chamber of Commerce (ICC) nezdinde "Tahkim Başlangıç Dilekçesi" verilerek ticari tahkim davası başlatılmıştır.

Ayrıca Libya ve Türkiye Devletleri arasında imzalı Yatırımların Karşılıklı Korunması Anlaşması'na dayanarak Libya Devleti'ne karşı yine ICC üzerinden ikinci bir tahkim davası daha başlatılmıştır. İşveren idare MMRA da Tekfen TML J.V. aleyhine ICC nezdinde karşı dava başlatmıştır.

Avukatların hukuki yargısına göre sözkonusu dava için herhangi bir kaynak çıkış riski görülmemektedir. Libya'daki bu faaliyet ile ilgili olarak çeşitli kuruluşlara verilmiş olan teminat mektuplarının toplam tutarları 159'dur.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

15. TAAHHÜTLER

30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibari ile Grup'un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

		Toplam Bin	Bin ABD		Diğer
30 Haziran 2017		TL Karşılığı	Doları	Bin Avro	(TL Karşılığı)
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin
toplam tutarı		-	-	-	-
	-Teminat	-	-	-	-
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	-	-	-	-
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı		9.380.803	1.752.561	70.853	2.950.772
	-Teminat	9.376.303	1.752.561	70.853	2.946.272
	-Rehin -İpotek	- 4.500	-	-	- 4.500
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla			-	-
diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı		130.571	-	-	130.571
	-Teminat	130.571	-	-	130.571
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	-	-	-	-
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı		-	-	-	-
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı		-	-	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı		-	-	-
30 Haziran 2017 İtibari ile Toplam		9.511.374	1.752.561	70.853	3.081.343
			Bin ABD
31 Aralık 2016		Toplam Bin	Doları	Bin Avro	Diğer
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin		TL Karşılığı			(TL Karşılığı)
toplam tutarı		-	-	-	-
	-Teminat	-	-	-	-
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	-	-	-	-
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar
lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı		8.763.286	1.554.919	67.676	3.040.146
	-Teminat	8.758.786	1.554.919	67.676	3.035.646
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	4.500	-	-	4.500
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla
diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı		125.662	-	-	125.662
	-Teminat	125.662	-	-	125.662
	-Rehin -İpotek	- -	- -	- -	- -
		-	-	-	-
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı		-	-	-	-
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup		-	-	-	-
şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı		-	-	-	-

Yukarıda D maddesinde bahsi geçen TRİ'lerin bulunmaması nedeni ile özkaynak toplamına oranı verilmemektedir.

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

16. ÖNEMLİ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

TMS 24 kapsamında, Şirket'in hissedarları, Grup şirketleri ve bunlara bağlı şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır.

İlişkili kuruluşlar ile yapılan tüm ticari işlemler belirgin ve ölçülebilirdir.

17. ÖZKAYNAKLAR

Sermaye / Sermaye Düzeltme Farkları

30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibari ile sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

		30 Haziran		31 Aralık
Ortaklar	(%)	2017	(%)	2016
Berker ailesi	%22,28	82.422	%22,28	82.422
Gökyiğit ailesi	%22,78	84.272	%22,78	84.272
Akçağlılar ailesi	%6,65	24.611	%6,65	24.611
Diğer (*)	%1,97	7.279	%4,61	17.043
Halka açık olan kısım	%46,33	171.416	%43,69	161.652
Ödenmiş sermaye	%100,00	370.000	%100,00	370.000
Sermaye düzeltme farkları		3.475		3.475
Yeniden düzenlenmiş sermaye		373.475		373.475

(*) Sermayenin %5' inden azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.

18. PAY BAŞINA KAZANÇ

	1 Ocak- 30 Haziran 2017	1 Nisan- 30 Haziran 2017	1 Ocak- 30 Haziran 2016	1 Nisan 30 Haziran 2016
Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama sayısı (tam değeri)	370.000.000	370.000.000	370.000.000	370.000.000
Ana ortaklık paylarına ait net dönem karı (Bin TL)	385.582	223.864	221.484	72.606
Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç (TL)	1,042	0,605	0,599	0,196

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

19. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	2017	2017	2016	2016
Operasyonlardan kaynaklanan kur farkı gelirleri	139.654	61.806	131.164	81.329
Vade farkı gelirleri	14.093	6.521	14.366	6.027
Reeskont gelirleri	7.426	5.440	2.419	929
Tazminat gelirleri	3.061	3.003	1.617	1.466
Devlet teşvik gelirleri	2.164	1.862	97	77
Kira gelirleri	2.137	1.049	2.091	1.044
Hurda satış gelirleri	586	206	944	433
Konusu kalmayan dava karşılığı (Not: 14)	41	41	499	(147)
Diğer gelirler	3.812	2.250	4.885	1.523
	172.974	82.178	158.082	92.681
	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2017	2017	2016	2016
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(140.113)	(35.833)	(134.706)	(88.652)
Operasyonlardan kaynaklanan kur farkı giderleri Vade farkı giderleri	(9.727)	(8.991)	(3.689)	(3.235)
Reeskont giderleri	(2.265)	(790)	(2.537)	(86)
	(901)	(104)	(1.777)	(1.614)
Bağış ve yardımlar	(444)	(322)	(3.250)	(472)
Dava karşılıkları (Not: 14) Dava konusu tazminatlar	(97)	-	-	-
Ek vergi gideri	(37)	(17)	(34)	(16)
Diğer giderler	(7.838)	(322)	(5.442)	(2.529)

20. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
Finansman gelirleri	2017	2017	2016	2016
Kur farkı gelirleri	201.045	29.720	58.349	44.771
Faiz gelirleri	52.337	26.882	35.114	17.183
Yabancı para çevrim farkı geliri	-	(495)	381	(1.676)
Diğer finansman gelirleri	-	(82)	21	16
	253.382	56.025	93.865	60.294
	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
Finansman giderleri (-)	2017	2017	2016	2016
Kur farkı giderleri	(207.630)	(60.877)	(63.251)	(32.288)
Faiz giderleri	(35.953)	(17.900)	(19.460)	(9.983)
Yabancı para çevrim farkı gideri	(2.265)	1.713	(1.891)	(928)
Diğer finansman giderleri	(4.012)	(2.465)	(4.079)	(2.371)
Eksi: Maddi duran varlıkların ve stokların
maliyetine dahil edilen finansman giderleri	17.462	9.332	6.067	3.612
	(232.398)	(70.197)	(82.614)	(41.958)

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

21. TÜREV ARAÇLAR

		30 Haziran 2017	31 Aralık 2016
	Varlıklar	Yükümlülükler	Varlıklar	Yükümlülükler
Vadeli döviz işlemleri
	1.764	39.265	2.245	131
Kısa vadeli	1.764	39.265	2.245	131
Uzun vadeli	-	-	-	-
	1.764	39.265	2.245	131

Döviz türev işlemleri:

Grup'un bağlı ortaklıklarından Toros Tarım, gelecekteki önemli işlemleri ve nakit akımlarını finansal riskten korumak amacıyla döviz türev araçlarından yararlanır. Toros Tarım, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak çeşitli vadeli döviz sözleşmelerinin tarafıdır. Satın alınan türev araçlar esas olarak Toros Tarım'ın faaliyette bulunduğu piyasadaki döviz cinslerindendir.

Bilanço tarihi itibari ile, Toros Tarım'ın gerçekleştirmekle yükümlü olduğu ve vadesi gelmemiş vadeli döviz sözleşmelerinin toplam nosyonel tutarı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2017	31 Aralık 2016
Vadeli döviz sözleşmeleri	605.414	51.082
	605.414	51.082

30 Haziran 2017 tarihi itibari ile, Toros Tarım'ın döviz türevlerinin gerçeğe uygun değeri 1.764 varlık ve 39.265 yükümlülük tutarı olmak üzere negatif 37.501 olarak tahmin edilmektedir (31 Aralık 2016: 2.245 varlık, 131 yükümlülük, pozitif 2.114). Türev araçların değerlemesinde, benzer araçlar için kote edilmiş piyasa fiyatları baz alınmakta olup bilanço tarihi itibari ile türev araçların gerçeğe uygun değer ölçümünde kullanılan hiyerarşi sınıflandırması Seviye 2'dir (31 Aralık 2016: Seviye 2). Türev araçların amaç ve kullanımında herhangi bir değişiklik olmamıştır.

Nakit akım riskinden korunmak için düzenlenen ve etkin olan negatif 29.829 döviz türev işlemlerinin gerçeğe uygun değeri özkaynak altında, etkin olmayan 294'lük gider kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2016: Etkin olan pozitif 1.621, 30 Haziran 2016: Etkin olmayan yoktur). Dönem içinde vadesi gelen türev sözleşmeleri ile ilgili olarak 98'lik gelir ve 512'lik gider kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir (30 Haziran 2016: Yoktur).

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

22. YABANCI PARA POZİSYONU

					Diğer
Haziran 30 2017	Bin Karşılığı TL	Bin ABD Doları	Bin Avro	Bin GBP	(Bin TL Karşılığı)
Ticari Alacaklar 1.	114.752	13.115	2.399	1	59.149
2. Parasal Finansal Varlıklar	1.216.940	242.114	90.142	12	6.929
3. Diğer	53.140	826	551	195	47.152
DÖNEN 4. VARLIKLAR	1.384.832	256.055	93.092	208	113.230
5. Ticari Alacaklar	154	-	-	-	154
6. Parasal Finansal Varlıklar	582	-	-	-	582
7. Diğer	11.644	9	2.901	-	-
8. DURAN VARLIKLAR	12.380	9	2.901	-	736
9. TOPLAM VARLIKLAR	1.397.212	256.064	95.993	208	113.966
Ticari Borçlar 10.	1.244.029	207.070	32.017	8	389.613
11. Finansal Yükümlülükler	97.886	195	24.194	-	354
12. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	91.127	1.167	3.609	-	72.587
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	15.954	4.540	8	-	-
VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13. KISA	1.448.996	212.972	59.828	8	462.554
Ticari Borçlar 14.	337	-	-	-	337
Finansal Yükümlülükler 15.	237.258	-	59.270	-	-
16. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	25.892	995	4	-	22.386
VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 17. UZUN	263.487	995	59.274	-	22.723
YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM	1.712.483	213.967	119.102	8	485.277
19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b)	534.457	152.393	-	-	-
Ürünlerin 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Tutarı	534.457	152.393	-	-	-
Ürünlerin 19b. Pasif Karakterli Bilanço Döviz Cinsinden Dışı Türev Tutarı	-	-	-	-	-
Yabancı Varlık / Yükümlülük Pozisyonu 20. Net Para	219.186	194.490	(23.109)	200	(371.311)
Parasal Kalemler Yabancı Varlık / Yükümlülük 21. Net Para
Pozisyonu (1+2+5+6-10-11-12-14-15-16)	(364.101)	45.802	(26.553)	5	(418.463)
İçin 22. Döviz Hedge'i Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	(37.501)	(10.693)	-	-	-

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

22. YABANCI PARA POZİSYONU (devamı)

					Diğer
31 Aralık 2016	Bin Karşılığı TL	Bin ABD Doları	Bin Avro	Bin GBP	(Bin Karşılığı) TL
1. Ticari Alacaklar	114.991	17.771	3.785	-	38.409
2. Parasal Finansal Varlıklar	1.151.256	295.031	24.330	10	22.678
Diğer 3.	14.265	224	862	564	7.853
DÖNEN 4. VARLIKLAR	1.280.512	313.026	28.977	574	68.940
5. Ticari Alacaklar	25	-	-	-	25
6. Parasal Finansal Varlıklar	538	-	-	-	538
Diğer 7.	9.588	10	2.575	-	-
8. DURAN VARLIKLAR	10.151	10	2.575	-	563
TOPLAM VARLIKLAR 9.	1.290.663	313.036	31.552	574	69.503
10. Ticari Borçlar	1.081.847	196.647	16.528	152	327.836
Finansal Yükümlülükler 11.	90.161	1.056	23.301	-	-
12. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	107.273	127	8.613	-	74.873
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	414	107	10	-	-
VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13. KISA	1.279.695	197.937	48.452	152	402.709
Ticari Borçlar 14.	313	-	-	-	313
15. Finansal Yükümlülükler	250.003	98	67.295	-	-
16. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	21.161	885	4	-	18.032
VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 17. UZUN	271.477	983	67.299	-	18.345
YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM	1.551.172	198.920	115.751	152	421.054
Bilanço Araçların Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b) 19. Dışı Türev Net	50.194	14.263	-	-	-
Ürünlerin Aktif Karakterli Bilanço Döviz Cinsinden 19a. Dışı Türev Tutarı	50.194	14.263	- -	-	-
Ürünlerin 19b. Pasif Karakterli Bilanço Döviz Cinsinden Dışı Türev Tutarı	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık / Yükümlülük Pozisyonu	(210.315)	128.379	(84.199)	422	(351.551)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / Yükümlülük
Pozisyonu (1+2+5+6-10-11-12-14-15-16)	(283.948)	113.989	(87.626)	(142)	(359.404)
İçin 22. Döviz Hedge'i Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	2.115	601	-	-	-

30 HAZİRAN 2017 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

22. YABANCI PARA POZİSYONU (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup'un kurlardaki %5'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %5'lik oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin ilgili döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece altı aylık ara dönem sonundaki net yabancı para cinsinden kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin altı aylık ara dönem sonundaki %5'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zarardaki olası artışı ifade eder.

		30 Haziran 2017
	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	ABD Doları'nın TL karşısında % 5 değişmesi halinde
ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	34.105	(34.105)
		Avro'nun TL karşısında % 5 değişmesi halinde
Avro net varlık / yükümlülüğü	(4.625)	4.625
	Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 5 değişmesi halinde
Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(18.521)	18.521
TOPLAM	10.959	(10.959)
	31 Aralık 2016
	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	ABD Doları'nın TL karşısında % 5 değişmesi halinde
ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	22.590	(22.590)
		Avro'nun TL karşısında % 5 değişmesi halinde
Avro net varlık / yükümlülüğü	(15.618)	15.618
	Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 5 değişmesi halinde
Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(17.488)	17.488
TOPLAM	(10.516)	10.516

23. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Tekfen İnşaat Katar Bayındırlık İşleri İdaresi'nden (Ashghal) Doğu Endüstriyel Yolu inşaatı işini yaklaşık 701.036 (729.600.000 Katar Riyali) bedel ile üstlenmiştir. Projenin tamamlanma süresi 27 ay olarak belirlenmiştir.

Şirket'in %100 oranda sahip olacağı Tekfen Tarımsal Araştırma, Üretim ve Pazarlama A.Ş. unvanlı bir işletmenin kurulmasına dair yönetim kararı alınmıştır.