Quarterly Report • May 26, 2011
Quarterly Report
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Sede: Lagoas Park, Edifício 2 - 2740-265 Porto Salvo Capital Social: € 420.000.000 Número Único de Pessoa Colectiva e de Matrícula na Conservatória do Registo Comercial de Cascais-Oeiras 509.234.526
| Grupo Teixeira Duarte | 1º Trim 2007 |
1º Trim 2008 |
1º Trim 2009 |
1º Trim 2010 |
1º Trim 2011 |
Variação % 2011/2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trabalhadores | 8.548 | 12.205 | 13.412 | 12.742 | 11.817 | (7,3%) |
| Vendas/Prestações de Serviços | 215 | 269 | 278 | 297 | 309 | 4,1% |
| Proveitos Operacionais | 221 | 276 | 295 | 307 | 319 | 4,0% |
| EBITDA | 34 | 30 | 40 | 37 | 51 | 38,9% |
| Margem EBITDA / Volume de Negócios | 15,7% | 11,1% | 14,5% | 12,3% | 16,4% | 33,5% |
| EBIT | 26 | 20 | 27 | 22 | 37 | 67,4% |
| Activos fixos tangíveis + Propriedade de Investimento | 761 | 774 | 970 | 1.059 | 1.033 | (2,4%) |
| Investimentos em associadas + Activos disponíveis para venda + Outros investimentos | 1.239 | 1.472 | 1.100 | 380 | 315 | (17,2%) |
| Total do Capital Próprio | 807 | 684 | 299 | 617 | 549 | (10,9%) |
| Resultados Líquidos Atribuíveis a Detentores de Capital | 20 | 6 | 16 | 92 | 8 | (91,4%) |
Os valores contabilísticos estão expressos em milhões de Euros.
Os valores da coluna "Variação % 2011/2010" foram calculados tendo por base os valores sem arrendondamentos.
O Total do Capital Próprio inclui os interesses não controlados.
A Teixeira Duarte, S.A. (TD,SA) passou a ser a sociedade cotada de topo do Grupo Teixeira Duarte no 2º semestre do ano passado, sendo que em 31 de Março de 2010 a entidade líder do Grupo era a Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A. (TD-EC).
Desta forma, as contas da TD,SA que se pudessem apurar reportadas a 31 de Março não incluiriam indicadores que permitissem uma comparação integral de todo o Grupo Teixeira Duarte, pelo que as demonstrações consolidadas dos resultados, dos rendimentos integrais, das alterações no capital próprio e dos fluxos de caixa, não incluem comparativos.
Contudo, decidiu-se apresentar, apenas no texto do Relatório de Gestão, indicadores das demonstrações financeiras consolidadas da TD-EC em 31 de Março de 2010, unicamente para efeitos de comparação com as demonstrações financeiras consolidadas da TD,SA em 31 de Março de 2011, permitindo, assim, aferir a evolução e desempenho do Grupo Teixeira Duarte.
Nos termos e para os efeitos das disposições legais e regulamentares aplicáveis, a TD,SA divulga o Relatório Intercalar referente aos primeiros três meses do exercício de 2011, do que fazem parte também parte as demonstrações financeiras anexas.
Em cumprimento e ao abrigo dos normativos sobre a prestação de informação periódica, esclarece-se que os elementos aqui divulgados se referem apenas ao âmbito consolidado e que as demonstrações financeiras e seu anexo estão elaborados com base na Norma Internacional de Contabilidade IAS 34 – Relato Financeiro Intercalar, com o alcance e desenvolvimento previstos na Lei.
Sem prejuízo do regular acompanhamento da actividade do Grupo Teixeira Duarte pelos seus Órgãos de Fiscalização, assim como pelo reporte de informação que lhes foi sendo prestado a propósito da elaboração deste documento, os elementos aqui publicados não são, nos termos e ao abrigo das disposições aplicáveis, auditados.
Para além das Demonstrações Financeiras Consolidadas e do respectivo anexo, neste documento será também apresentada uma breve exposição sobre a evolução da actividade do Grupo no período em análise, relativamente ao que se destacam, antecipadamente, os seguintes tópicos:
| 1º T 11 (TD,SA) |
1º T 10 (TD-EC) |
Var (%) | |
|---|---|---|---|
| Proveitos operacionais | 319.361 | 307.003 | 4,03% |
| Custos operacionais | 268.644 | 270.495 | (0,68%) |
| EBITDA | 50.717 | 36.508 | 38,92% |
| Amortizações e depreciações | 14.518 | 12.801 | 13,41% |
| Provisões | (684) | 1.669 | - |
| EBIT | 36.883 | 22.038 | 67,36% |
| Resultados financeiros | (24.658) | 75.456 | - |
| Resultados antes dos impostos | 12.225 | 97.494 | (87,46%) |
| Imposto sobre os lucros | 2.482 | 4.431 | (43,99%) |
| Resultados líquidos | 9.743 | 93.063 | (89,53%) |
| Atribuível a: | |||
| Detentores de capital | 7.893 | 92.314 | (91,45%) |
| Interesses não controlados | 1.850 | 749 | 147,00% |
Demonstração de Resultados dos trimestres findos em 31 de Março de 2011 e 2010
(Valores em milhares de euros)
Os Resultados Líquidos Consolidados Atribuíveis a Detentores de Capital atingiram o valor de 7.893 milhares de euros.
Os resultados no primeiro trimestre de 2011 foram penalizados, em 11.656 milhares de euros, pela desvalorização face ao Euro das Divisas com que o Grupo opera em certos mercados.
De referir também que, no primeiro trimestre de 2010 este indicador havia sido influenciado pela incorporação de 71.183 milhares da mais-valia apurada com a alienação da participação na "CIMPOR – Cimentos de Portugal, S.G.P.S., S.A.", bem como pela apropriação de resultados dessa participada até à data da sua venda, no montante de 9.237 milhares de euros.
O Volume de Negócios registou uma subida de 4,1% relativamente ao primeiro trimestre de 2010, atingindo 308.913 milhares de euros.
(Valores em milhares de euros)
No computo geral, Portugal desceu 2,5%, enquanto o mercado externo aumentou 9%, passando a representar 60% do total do Volume de Negócios do Grupo Teixeira Duarte.
Evolução do Volume de Negócios por Mercados
No mapa infra consta o Volume de Negócios e o contributo para o Grupo dos vários mercados, sendo perceptível que a exposição a diferentes conjunturas económicas tem permitido uma trajectória de sustentado crescimento.
| Países | 1º T 11 (TD,SA) |
Contributo (%) |
1º T 10 (TD-EC) |
Contributo (%) |
|---|---|---|---|---|
| Portugal | 123.390 | 39,9% | 126.503 | 42,6% |
| Angola | 114.078 | 36,9% | 109.930 | 37,0% |
| Argélia | 6.535 | 2,1% | 8.562 | 2,9% |
| Brasil | 43.085 | 13,9% | 29.637 | 10,0% |
| Espanha | 6.200 | 2,0% | 5.728 | 1,9% |
| Marrocos | 356 | 0,1% | 1.090 | 0,4% |
| Moçambique | 11.879 | 3,8% | 12.998 | 4,4% |
| Ucrânia | 1.722 | 0,6% | 885 | 0,3% |
| Venezuela | 553 | 0,2% | 671 | 0,2% |
| Outros | 1.115 | 0,4% | 858 | 0,3% |
| Total | 308.913 | 100,0% | 296.862 | 100,0% |
(Valores em milhares de euros)
Apresenta-se agora uma análise deste indicador tendo em conta a sua evolução por sector de actividade:
Volume Negócios da Construção
O Volume de Negócios da Construção subiu 3,4% face a Março de 2010, sendo de destacar o bom desempenho do mercado Brasileiro, bem como o mercado Português, que apesar da conjuntura tão desfavorável, registou um crescimento de 16%.
Nos Cimentos, Betões e Agregados o Volume de Negócios fixou-se em valores semelhantes aos alcançados nos primeiros três meses de 2010.
De referir que o crescimento verificado na Ucrânia, que subiu de 885 milhares de euros em Março de 2010 para 1.722 milhares de euros em Março de 2011, compensou a redução da actividade na Namíbia.
Nas Concessões e Serviços o Volume de Negócios do Grupo cresceu 18,7% face ao período homólogo.
Tal incremento deve-se essencialmente ao bom desempenho verificado em Portugal e Angola.
A Imobiliária desceu, no global, 1,6% face a Março de 2010.
Em Portugal registou-se uma diminuição de 56% face a Março de 2010, enquanto que no Brasil o Grupo cresceu 173% face aos primeiros três meses do ano passado.
(Valores em milhares de Euros)
O Volume de Negócios da Hotelaria baixou 20,7% face ao período homólogo, o que se explica, essencialmente, pela descida das taxas de ocupação nas unidades do Grupo em Angola.
A Distribuição cresceu 7,5% face a Março de 2010, evidenciando o sucesso das acções de dinamização de Lojas e alargamento a outros segmentos e produtos.
Na Energia, o Volume de Negócios do Grupo decresceu 10,3% face aos primeiros três meses de 2010, sobretudo em resultado da redução da actividade na área da Energia Solar, afectada pelo fim de programas públicos de apoio a esta área.
No sector Automóvel, as acções comerciais desenvolvidas e apetência do mercado pela gama comercializada foram os principais factores para o acréscimo de 46,8% face a Março de 2010.
Os proveitos operacionais consolidados registaram um aumento de 4% face a Março de 2010, atingindo nestes três primeiros meses de 2011 o montante de 319.361 milhares de euros.
Evolução dos Proveitos Operacionais Consolidados
(Valores em milhares de Euros)
Os principais contributos para essa evolução positiva foram o bom desempenho do sector da Construção em Portugal, bem como da Imobiliária e do Automóvel nos mercados externos.
| Mercado Interno | Mercado Externo | Total | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sector de Actividade | 1º T 11 | 1º T 10 | Var(%) | 1º T 11 | 1º T 10 | Var(%) | 1º T 11 | 1º T 10 | Var(%) |
| Construção | 80.065 | 70.543 | 13,5% | 85.740 | 91.682 | (6,5%) | 165.805 | 162.225 | 2,2% |
| Cimentos, Betões e Agregados | - | - | - | 1.799 | 2.143 | (16,1%) | 1.799 | 2.143 | (16,1%) |
| Concessões e Serviços | 4.922 | 4.469 | 10,1% | 8.176 | 6.860 | 19,2% | 13.098 | 11.329 | 15,6% |
| Imobiliária | 12.032 | 21.182 | (43,2%) | 18.058 | 6.749 | 167,6% | 30.090 | 27.931 | 7,7% |
| Hotelaria | 3.328 | 3.356 | (0,8%) | 12.633 | 16.842 | (25,0%) | 15.961 | 20.198 | (21,0%) |
| Distribuição | 194 | 189 | 2,6% | 28.129 | 27.107 | 3,8% | 28.323 | 27.296 | 3,8% |
| Energia | 29.695 | 32.608 | (8,9%) | - | - | - | 29.695 | 32.608 | (8,9%) |
| Automóvel | 19 | 14 | 35,7% | 34.571 | 23.259 | 48,6% | 34.590 | 23.273 | 48,6% |
| Total | 130.255 | 132.361 | (1,6%) | 189.106 | 174.642 | 8,3% | 319.361 | 307.003 | 4,0% |
(Valores em milhares de Euros)
Os contributos de cada um dos sectores de actividade para o valor global dos proveitos operacionais consolidados foram os seguintes:
O EBITDA cresceu 38,9% em relação aos primeiros três meses do ano passado e fixou-se em 50.717 milhares de euros.
(Valores em milhares de euros)
Analisando este indicador por sectores de actividade no mapa que se segue, verificam-se comportamentos muito díspares das áreas de negócio em função das características próprias de cada actividade e dos respectivos mercados actuação.
| Sector de Actividade | 1º T 11 | 1º T 10 | Var (%) |
|---|---|---|---|
| (TD, SA) | (TD-EC) | ||
| Construção | 25.645 | 12.521 | 104,8% |
| Cimentos, Betões e Agregados | 309 | (583) | - |
| Concessões e Serviços | 3.702 | 3.976 | (6,9%) |
| Imobiliária | 15.396 | 10.315 | 49,3% |
| Hotelaria | 3.762 | 8.127 | (53,7%) |
| Distribuição | 2.307 | 1.601 | 44,1% |
| Energia | 2.008 | 3.076 | (34,7%) |
| Automóvel | 3.511 | 2.367 | 48,3% |
| Não afectos a segmentos | (5.963) | (4.896) | - |
| Eliminações | 40 | 4 | - |
| Total | 50.717 | 36.508 | 38,9% |
(Valores em milhares de euros)
Analisando a evolução deste indicador por sectores nos últimos 3 anos, destacam-se as boas subidas na Construção, na Imobiliária, na Distribuição e no sector Automóvel.
EBITDA da Construção
A Margem EBITDA / Volume de Negócios consolidado registou um acréscimo face a Março de 2010, passando de 12,3% para 16,4% em Março de 2011.
Os resultados financeiros foram negativos em 24.658 milhares de euros, que comparam com os resultados positivos de 75.456 milhares de euros em 31 de Março de 2010.
Para compreender a variação deste indicador, assinalamos que, por um lado os resultados financeiros no primeiro trimestre de 2011 foram penalizados em 11.656 milhares de euros, devido à desvalorização das Divisas com que o Grupo opera face ao Euro (efeito cambial positivo de 15.269 milhares de euros no período homólogo), enquanto que, por outro, em 2010 se havia registado o efeito da mais valia resultante da alienação da participação na "CIMPOR – Cimentos de Portugal, S.G.P.S., S.A.", no valor de 71.183 milhares de euros e ainda a apropriação de resultados, no montante de 9.237 milhares de euros, dessa participada até à data da sua venda.
O Imposto sobre o Rendimento atingiu no trimestre findo em 31 de Março de 2011 o montante de 2.482 milhares de euros, enquanto que no final dos primeiros três meses de 2010 se havia fixado em 4.431 milhares de euros.
O Total do Activo Líquido em 31 de Março de 2011 era de 2.773.331 milhares de euros, tendo registado um aumento de 1,9% em relação a 31 de Dezembro de 2010.
O Endividamento líquido do Grupo atingiu 1.116.265 milhares de euros no final do primeiro trimestre deste ano, o que reflecte uma subida de 49.476 milhares de euros em relação ao final do ano passado.
O Total dos Capitais Próprios alcançou 549.484 milhares de euros, o que traduz um decréscimo de 2,2% em relação a 31 de Dezembro de 2010, devido sobretudo à desvalorização das Divisas em que o Grupo opera face ao Euro.
A Autonomia Financeira passou de 20,7% em 31 de Dezembro de 2010 para 19,8% em 31 de Março de 2011.
O Número Médio de Trabalhadores no final do trimestre em apreço era de 11.817, registando uma diminuição de 9,4% face a 31 de Dezembro de 2010.
Evolução do Número Médio de Trabalhadores do Grupo
Os títulos da "Teixeira Duarte, S.A." tiveram até ao final do primeiro trimestre uma desvalorização de 15,1%, baixando de 0,73€ em 31 de Dezembro de 2010 para 0,62€ em 31 de Março de 2011.
No gráfico infra verifica-se a evolução das cotações das acções durante os primeiros três meses deste ano, tendo oscilado neste período entre um mínimo de 0,61€ registado em 30 de Março de 2011 e um máximo de 0,75€ atingido em 8 de Fevereiro de 2011.
Cotações da Teixeira Duarte, S.A.
| 0,40 0,72 |
0,71 | 0,73 | 0,71 | 0,69 | 0,66 | 0,62 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0,00 03-01-2011 |
14-01-2011 | 31-01-2011 | 15-02-2011 | 28-02-2011 | 15-03-2011 | 31-03-2011 | ||
| Foram transaccionados em bolsa, neste período, 5.625.843 acções, com um volume de negócios no montante global de 3.953.537,56 euros. |
||||||||
| IV. Factos Ocorridos Após a Conclusão do 1º Trimestre | de 2011 | |||||||
| A Teixeira Duarte prosseguiu a sua actividade nos diversos sectores e mercados em que actua, não se tendo verificado, desde o encerramento do primeiro trimestre de 2011 até a esta data, qualquer facto que se justifique neste capítulo. |
Foram transaccionados em bolsa, neste período, 5.625.843 acções, com um volume de negócios no montante global de 3.953.537,56 euros.
A Teixeira Duarte prosseguiu a sua actividade nos diversos sectores e mercados em que actua, não se tendo verificado, desde o
O Grupo Teixeira Duarte manterá a postura de particular cautela e vigilância quanto à contenção de custos e prosseguirá a avaliação prudente na realização de investimentos nos diversos sectores e mercados de actuação.
Mantêm-se expectativas de crescimento do sector da Construção no estrangeiro e, no mercado nacional, focalizará os seus esforços de participação prudente nos principais concursos.
A Carteira de Encomendas do Grupo Teixeira Duarte para o sector de construção, que na sua globalidade atingiu o expressivo valor de 2.130.721 milhares de euros em 31 de Março de 2011, podendo assegurar bons níveis de actividade, sobretudo no contexto da actual conjuntura tão desfavorável.
Prosseguir-se-á também o desenvolvimento da actuação nos outros sectores de actividade, atribuindo igualmente, sempre que possível, prioridade ao impulso nos mercados externos, que, pela sua dinâmica, têm vindo a ganhar maior expressão no Grupo.
Para 2011, prevê-se atingir proveitos operacionais consolidados de 1.500 milhões de euros.
Lagoas Park, 26 de Maio de 2011
O Conselho de Administração,
Pedro Maria Calainho Teixeira Duarte
Manuel Maria Calainho de Azevedo Teixeira Duarte
Joel Vaz Viana de Lemos
Carlos Gomes Baptista
Diogo Bebiano Branco de Sá Viana Rebelo
| Notas | 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
|---|---|---|---|
| Activos não correntes: | |||
| Goodwill | 57.894 | 57.907 | |
| Activos intangíveis | 8.784 | 9.392 | |
| Activos fixos tangíveis | 13 | 526.259 | 532.900 |
| Propriedades de investimento | 14 | 507.057 | 509.516 |
| Investimentos em associadas | 15 | 84.261 | 88.113 |
| Activos financeiros disponíveis para venda | 17 | 209.125 | 208.220 |
| Outros investimentos | 13.193 | 13.244 | |
| Activos por impostos diferidos | 18 | 108.220 | 112.050 |
| Clientes | 112.648 | 79.033 | |
| Outros devedores | 85 | 78 | |
| Outros activos não correntes | 12.967 | 13.475 | |
| Total de activos não correntes | 1.640.493 | 1.623.928 | |
| Activos correntes: | |||
| Existências | 286.806 | 298.543 | |
| Clientes | 403.285 | 437.608 | |
| Outros devedores | 56.172 | 56.583 | |
| Caixa e equivalentes a caixa | 20 | 178.799 | 137.837 |
| Outros investimentos | 8.103 | 7.053 | |
| Outros activos correntes | 199.673 | 158.710 | |
| 1.132.838 | 1.096.334 | ||
| Activos não correntes detidos para venda | - | 990 | |
| Total de activos correntes | 1.132.838 | 1.097.324 | |
| TOTAL DO ACTIVO | 7 | 2.773.331 | 2.721.252 |
| Capital próprio: | |||
| Capital | 21 | 420.000 | 420.000 |
| Ajustamentos de partes de capital em associadas | (1.401) | 2.830 | |
| Ajustamentos de conversão cambial | 21.650 | 40.893 | |
| Reservas e resultados transitados | 14.175 | (36.593) | |
| Resultado líquido consolidado | 7.893 | 46.392 | |
| Capital próprio atribuivel a accionistas | 462.317 | 473.522 | |
| Interesses não controlados | 87.167 | 88.484 | |
| TOTAL CAPITAL PRÓPRIO | 549.484 | 562.006 | |
| Passivos não correntes: | |||
| Empréstimos | 23 | 630.195 | 697.661 |
| Provisões | 32.207 | 33.357 | |
| Locações financeiras | 224.017 | 228.731 | |
| Passivos por impostos diferidos | 18 | 64.887 | 68.551 |
| Outros credores | 24.378 | 26.150 | |
| Outros passivos não correntes | 29.541 | 45.267 | |
| Total de passivos não correntes | 1.005.225 | 1.099.717 | |
| Passivos correntes: | |||
| Empréstimos | 23 | 664.869 | 506.965 |
| Provisões | 9.913 | 8.455 | |
| Fornecedores | 204.239 | 227.674 | |
| Locações financeiras | 22.600 | 23.873 | |
| Outros credores | 48.765 | 44.480 | |
| Outros passivos correntes | 268.236 | 248.082 | |
| Total de passivos correntes | 1.218.622 | 1.059.529 | |
| TOTAL DO PASSIVO | 7 | 2.223.847 | 2.159.246 |
| TOTAL DO PASSIVO E CAPITAL PRÓPRIO | 2.773.331 | 2.721.252 |
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada da posição financeira em 31 de Março de 2011.
| Notas | 1º Trim. 11 | |
|---|---|---|
| Proveitos operacionais: | ||
| Vendas e prestações de serviços | 7 e 8 | 308.913 |
| Outros proveitos operacionais | 8 | 10.448 |
| Total de proveitos operacionais | 8 | 319.361 |
| Custos operacionais: | ||
| Custo das vendas | (102.593) | |
| Variação de produção | 2.161 | |
| Fornecimentos e serviços externos | (97.738) | |
| Custos com pessoal | (59.746) | |
| Amortizações e depreciações | 7 | (14.518) |
| Provisões e perdas por imparidade em activos depreciáveis e amortizaveis e Goodwill | 7 | 684 |
| Outros custos operacionais | (10.728) | |
| Total de custos operacionais | (282.478) | |
| Resultados operacionais | 7 | 36.883 |
| Custos e perdas financeiros | 7 e 9 | (66.767) |
| Proveitos e ganhos financeiros | 7 e 9 | 39.619 |
| Resultados relativos a actividades de investimento: | ||
| Resultados relativos a associadas | 7 e 9 | 874 |
| Outros | 7 e 9 | 1.616 |
| Resultados financeiros | 9 | (24.658) |
| Resultados antes de impostos | 7 | 12.225 |
| Imposto sobre o rendimento | 10 | (2.482) |
| Resultado líquido consolidado do período | 9.743 | |
| Resultado líquido atribuível a: | ||
| Detentores de capital | 11 | 7.893 |
| Interesses não controlados | 1.850 | |
| Resultado por acção: | ||
| Básico | 11 | 0,02 |
| Diluído | 11 | 0,02 |
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada dos resultados do trimestre findo em 31 de Março de 2011.
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Resultado líquido consolidado do período | 9.743 |
| Variação nos ajustamentos de conversão cambial | (21.353) |
| Variação do justo valor e alienação de activos financeiros disponíveis para venda | 86 |
| Efeito de operações de cobertura | 1.414 |
| Efeito da aplicação do método de equivalência patrimonial | (4.231) |
| Outros | 1.819 |
| (22.265) | |
| Rendimento integral do período | (12.522) |
| Rendimento integral atribuível a: | |
| Detentores de capital | (11.205) |
| Interesses não controlados | (1.317) |
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada do rendimento integral do trimestre findo em 31 de Março de 2011.
| Reservas e resultados transitados | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ajustamentos de | Ajustamentos | Reserva | Reserva de | Resultado | Total do capital | ||||||||
| partes de capital | de conversão | Reserva | Reservas | de justo | operações | Resultados | liquido | próprio atribuível | Interesses | ||||
| Notas | Capital | em associadas | cambial | legal | livres | valor | de cobertura | transitados | consolidado | a accionistas | não controlados | Total | |
| Saldo em 1 de Janeiro de 2011 | 420.000 | 2.830 | 40.893 | 500 | 2.391 | (13.980) | (1.868) | (23.636) | 46.392 | 473.522 | 88.484 | 562.006 | |
| Rendimento integral do período: | |||||||||||||
| Resultado líquido consolidado do período | - | - | - | - | - | - | - | - | 7.893 | 7.893 | 1.850 | 9.743 | |
| Variação nos ajustamentos de conversão cambial | - | - | (19.243) | - | - | - | - | - | - | (19.243) | (2.110) | (21.353) | |
| Variação do justo valor e alienação de activos financeiros | |||||||||||||
| disponíveis para venda | 17 | - | - | - | - | - | 86 | - | - | - | 86 | - | 86 |
| Efeito de operações de cobertura | - | - | - | - | - | - | 1.414 | - | - | 1.414 | - | 1.414 | |
| Efeito da aplicação do método de equivalência patrimonial | 15 | - | (4.231) | - | - | - | - | - | - | - | (4.231) | - | (4.231) |
| Outros | - | - | - | - | - | - | - | 2.876 | - | 2.876 | (1.057) | 1.819 | |
| Operações com detentores de capital no período: Aplicação do resultado consolidado de 2010: |
|||||||||||||
| Transferência para resultados transitados | - | - | - | - | - | - | - | 46.392 | (46.392) | - | - | - | |
| Saldo em 31 de Março de 2011 | 420.000 | (1.401) | 21.650 | 500 | 2.391 | (13.894) | (454) | 25.632 | 7.893 | 462.317 | 87.167 | 549.484 | |
| - |
O anexo faz parte integrante da demonstração consolidada das alterações no capital próprio do trimestre findo em 31 de Março de 2011
| Notas | 1º Trim. 11 | |
|---|---|---|
| ACTIVIDADES OPERACIONAIS: | ||
| Recebimentos de clientes | 281.913 | |
| Pagamento a fornecedores | (199.880) | |
| Pagamento ao pessoal | (54.573) | |
| Fluxo gerado pelas operações | 27.460 | |
| Pagamento/recebimento do imposto sobre o rendimento | (3.877) | |
| Outros recebimentos/pagamentos relativos à actividade operacional | (40.055) | |
| Fluxos das actividades operacionais (1) | (16.472) | |
| ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: | ||
| Recebimentos provenientes de: | ||
| Investimentos financeiros | 20 | 7.230 |
| Activos fixos tangiveis e Propriedades de investimento | 1.941 | |
| Juros e proveitos similares | 4.446 | |
| Dividendos | 20 | 542 |
| 14.159 | ||
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Investimentos financeiros | 20 | (7.000) |
| Activos fixos tangiveis e Propriedades de investimento | (21.671) | |
| Activos intangiveis | (187) | |
| (28.858) | ||
| Fluxos das actividades de investimentos (2) | (14.699) | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO: | ||
| Recebimentos provenientes de: | ||
| Empréstimos obtidos | 874.487 | |
| Pagamentos respeitantes a: | ||
| Empréstimos obtidos | (784.049) | |
| Juros e custos similares | (14.726) | |
| (798.775) | ||
| Fluxos das actividades de financiamento (3) | 75.712 | |
| Variação de caixa e seus equivalentes (4)=(1)+(2)+(3) | 44.541 | |
| Efeito das diferenças de câmbio | (3.579) | |
| Caixa e seus equivalentes no início do período | 20 | 137.837 |
| Caixa e seus equivalentes no fim do período | 20 | 178.799 |
O anexo faz parte integrante da demonstração dos fluxos de caixa do trimestre findo em 31 de Março de 2011
A Teixeira Duarte, S.A. ("TD,SA") tem sede em Porto Salvo, foi constituída em 30 de Novembro de 2009 e tem como actividade principal a realização e gestão de investimentos, a coordenação e supervisão de outras sociedades integradas ou relacionadas com o seu Grupo empresarial.
Tendo em consideração que a TD,SA passou a ser a sociedade cotada do Grupo Teixeira Duarte ("Grupo") a partir de 16 de Agosto de 2010, as demonstrações financeiras do período comparativo (31 de Março de 2010) foram preparadas e publicadas pela até então sociedade cotada do Grupo ("TD-EC").
Desta forma, as demonstrações consolidadas dos resultados, dos rendimentos integrais, das alterações no capital próprio e dos fluxos de caixa não incluem comparativos. Não obstante, as demonstrações financeiras consolidadas da TD-EC para o período relativo ao trimestre findo em 31 de Março de 2010 encontram-se disponíveis no sitio da internet da Empresa.
O universo empresarial da Teixeira Duarte ("Grupo") é formado pelas empresas participadas indicadas nas Notas 4, 15 e 16. As principais actividades do Grupo são as seguintes: Construção; Cimentos, Betões e Agregados; Concessões e Serviços; Imobiliária; Hotelaria; Distribuição; Energia e Automóvel (Nota 7).
Os valores indicados serão expressos em milhares de Euros.
As demonstrações financeiras consolidadas em 31 de Março de 2011, foram preparadas utilizando políticas contabilísticas consistentes com as Normas Internacionais de Relato Financeiro ("IFRS"), tal como adoptadas na União Europeia, efectivas para os períodos iniciados em 1 de Janeiro de 2011 e em conformidade com a IAS 34 – Relato Financeiro Intercalar.
Durante o trimestre findo em 31 de Março de 2011, não ocorreram alterações de políticas contabilísticas face às consideradas na preparação da informação financeira relativa ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2010 e referidas no respectivo anexo, excepto no que respeita à adopção das normas e interpretações cuja data de eficácia corresponde aos exercícios iniciados em ou 1 de Janeiro de 2011, da adopção das quais não resultaram impactos significativos nos resultados ou na posição financeira do Grupo.
As estimativas e pressupostos significativos formulados pelo Conselho de Administração na preparação destas demonstrações financeiras, são consistentes com as seguidas na preparação das demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de Dezembro de 2010 e referidas no respectivo anexo.
Adicionalmente, não foram corrigidos erros materiais relativos a exercícios anteriores.
Em 31 de Março de 2011 foram incluídas na consolidação, pelo método integral, a Empresa-mãe, Teixeira Duarte, S.A. e as seguintes empresas controladas:
| Denominação social | Sede | Percentagem de participação efectiva |
|---|---|---|
| MERCADO INTERNO | ||
| CONSTRUÇÃO | ||
| BEL-ere - Engenharia e Reabilitação de Estruturas, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| CONSTRUSALAMONDE, ACE | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
92,50% |
| EPOS - Empresa Portuguesa de Obras Subterrâneas, S.A. |
Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| OFM - Obras Públicas, Ferroviárias e Marítimas, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
60,00% |
| SOMAFEL - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
60,00% |
| Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| CIMENTOS, BETÕES E AGREGADOS | ||
| C + P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
52,00% |
| MARINERTES, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
51,00% |
| CONCESSÕES E SERVIÇOS | ||
| INVICTAAMBIENTE - Recolha de Resíduos e Limpeza Pública, S.A. |
Praça do Bom Sucesso, nº 61 - Escritórios 501 e 502 Porto |
100,00% |
| RECOLTE - Recolha, Tratamento e Eliminação de Resíduos, S.A. |
Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| SATU-Oeiras - Sistema Automático de Transporte (a) Urbano, S.A. |
Edifício Paço de Arcos, E.N. 249/3 Paço de Arcos |
49,00% |
| TDGI - Tecnologia de Gestão de Imóveis, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| TDHOSP - Gestão de Edifício Hospitalar, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| Denominação social | Sede | Percentagem de participação efectiva |
|---|---|---|
| IMOBILIÁRIA | ||
| BONAPARTE - Imóveis Comerciais e Participações, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| Fundo de Investimento Imobiliário Fechado TDF | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| IMOPEDROUÇOS - Sociedade Imobiliária, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| IMOTD - SGPS, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| PARCAUTO - Sociedade Imobiliária, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
99,80% |
| QUINTA DE CRAVEL - Imobiliária, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| TDE - Empreendimentos Imobiliários, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| TD VIA - Sociedade Imobiliária, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
93,75% |
| TDF - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A. |
Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. |
Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| TRANSBRITAL - Transportes e Britas Pio Monteiro & Filhos, S.A. |
Pedreira das Perdigueiras - Laveiras Paço de Arcos |
100,00% |
| V8 - Gestão Imobiliária, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
99,90% |
| HOTELARIA | ||
| ESTA - Gestão de Hotéis, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| EVA - Sociedade Hoteleira, S.A. | Av. República, nº 1 Faro |
100,00% |
| LAGOASFUT - Equipamento Recreativo e Desportivo, S.A. |
Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| LAGOAS HOTEL, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| ROCHORIENTAL - Sociedade Hoteleira, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| SINERAMA - Organizações Turísticas e Hoteleiras, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| TDH - SGPS, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| TDHC - Instalações para Desporto e Saúde, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| DISTRIBUIÇÃO | ||
| BONAPAPEL - Artigos de Papelaria e Equipamentos | Edifício 2, Lagoas Park | 100,00% |
| Informáticos - Unipessoal, Lda. TEIXEIRA DUARTE - TRADING, S.A. |
Porto Salvo Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
Angola, Lda. Luanda
| Denominação social | Sede | Percentagem de participação efectiva |
|---|---|---|
| ENERGIA | ||
| ACG - Distribuição e Comércio de Gás, S.A. (b) | Rua das Lagoas - Campo Raso | 34,72% |
| AP GÁS - Distribuição e Comércio de Gás, S.A. (b) | Sintra Rua das Lagoas - Campo Raso Sintra |
34,72% |
| DIGAL - Distribuição e Comércio, S.A. (b) |
Rua das Lagoas - Campo Raso Sintra |
34,72% |
| DNGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, S.A. (b) | Rua das Lagoas - Campo Raso Sintra |
49,60% |
| GOMES & OLIVEIRA, S.A. (b) | Rua das Lagoas - Campo Raso Sintra |
34,72% |
| LUBRILAMEIRÃO, Lda. (b) | Av. da Liberdade, nº 666 Fafe |
48,26% |
| MERCAPETRO - Produtos Petrolíferos, S.A. (b) | Rua Óscar da Silva, 2243 Leça da Palmeira |
28,14% |
| MULTIGÁS - Sociedade Comercial e Distribuidora de Gás, S.A. (b) |
Rua das Lagoas - Campo Raso Sintra |
34,72% |
| PETRIN - Petróleos e Investimentos, S.A. (b) | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
47,50% |
| PPS - Produtos Petrolíferos, S.A. (b) | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
49,60% |
| PTG - SGPS, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
99,20% |
| TANQUIGÁS - Distribuição e Comércio de Gás, S.A. (b) | Rua das Lagoas - Campo Raso Sintra |
34,72% |
| TDARCOL - SGPS, S.A. (c) | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
49,60% |
| AUTOMÓVEL | ||
| TDO - Investimento e Gestão, S.A. | Rua das Pretas, 4 - Fracção 4 D | 100,00% |
| VTD - Veículos Automóveis, S.A. | Funchal Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| OUTRAS | ||
| TDEMPA - Gestão de Participações e | Rua das Pretas, 4 - Fracção 4 D | 76,00% |
| Investimentos, S.A. TDO - SGPS, S.A. |
Funchal Rua das Pretas, 4 - Fracção 4 D |
100,00% |
| TEDAL - SGPS, S.A. | Funchal Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
100,00% |
| MERCADO EXTERNO | ||
| ANGOLA | ||
| CONSTRUÇÃO | ||
| BEL-ere – Engenharia e Reabilitação de Estruturas | Alameda Manuel Van-Dúnem, 318 | 100,00% |
| Denominação social | Sede | Percentagem de participação efectiva |
|---|---|---|
| CIMENTOS, BETÕES E AGREGADOS | ||
| ANGOCIME - Cimentos de Angola, Lda. | Rua Comandante Che Guevara, 67 - 1º D | 100,00% |
| BETANGOLA - Betões e Pré-Fabricados de Angola, Lda. | Luanda Rua Comandante Che Guevara, 67 - 1º D Luanda |
100,00% |
| CONCESSÕES E SERVIÇOS | ||
| EDUCARE - Actividades Educativas e Culturais, Lda. | Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C C | 100,00% |
| TDGI - Tecnologia de Gestão de Imóveis, Lda. | Luanda Rua Comandante Che Guevara, 67 - 1º D Luanda |
100,00% |
| IMOBILIÁRIA | ||
| AFRIMO - Empreendimentos Imobiliários, Lda. | Rua Amílcar Cabral, 51 - 1º C | 51,00% |
| ANGOPREDIAL - Empreendimentos Imobiliários, Lda. | Luanda Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D |
100,00% |
| CASANGOL - Gestão Imobiliária, Lda. | Luanda Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D |
100,00% |
| IMOAFRO - Empreendimentos Imobiliários, Lda. | Luanda Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D |
100,00% |
| Teixeira Duarte - Engenharia e Construções | Luanda Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D |
100,00% |
| (Angola), Lda. URBÁFRICA - Sociedade Imobiliária, Lda. |
Luanda Rua Amílcar Cabral, 35 - 5º C Luanda |
90,00% |
| HOTELARIA | ||
| ALVALADE - Empreendimentos Turísticos e Hoteleiros, Lda. |
Rua Comandante Gika – Bairro Maiango Luanda |
100,00% |
| ANGOIMO - Empreendimentos e Construções, Lda. | Rua Amílcar Cabral, 35 – 5º C Luanda |
100,00% |
| Serafim L. Andrade, S.A.R.L. | Rua da Missão, 103 Luanda |
80,00% |
| URBANGO - Gestão Imobiliária, Lda. | Rua Amílcar Cabral, 27 - R/C D Luanda |
100,00% |
| DISTRIBUIÇÃO | ||
| MAXI - Comércio Geral, Importação e Exportação, Lda. Rua Amílcar Cabral, 51 - 1º C | 100,00% | |
| MAXI RETAIL - Comércio Geral, Lda. | Luanda Avenida Pedro de Castro Van - Dúnem Luanda |
100,00% |
| AUTOMÓVEL | ||
| AUTO COMPETIÇÃO Angola, Lda. | Rua Eugénio de Castro, Instalações do Cine Atlântico - Luanda |
100,00% |
| COMÉRCIO DE AUTOMÓVEIS, Lda. | Rua Frederich Engels, 9 Luanda |
100,00% |
| TDA - Comércio e Indústria, Lda. | Rua Amilcar Cabral, nº 27 R/C, Letra C Luanda |
100,00% |
| TOPCAR - Aluguer de Viaturas, Lda. | Rua Amilcar Cabral, nº 27 R/C, Letra C Luanda |
100,00% |
| VAUCO - Automóveis e Equipamentos, Lda. | Rua Ho Chi Min (Largo 1º de Maio) Luanda |
51,00% |
| VTD - Veículos Automóveis Angola, Lda. | Via A-1, Lote CCB-5 - Pólo Automóvel Luanda |
100,00% |
| ARGÉLIA CONSTRUÇÃO TEIX.CO, SPA (a) BP 62B Zone D'Active Dar El Beida 50,00% Alger TEIXEIRA DUARTE ALGERIE, SPA Parc Miremont, Rue A, nº 136 Bouzareah 99,94% Alger BRASIL CONSTRUÇÃO EMPA - Serviços de Engenharia, S.A. Rua Major Lopes, 800 76,00% Bairro São Pedro - Belo Horizonte SOMAFEL Brasil – Obras Ferroviárias, Ltda. Rua Major Lopes, 800 – sala 306 60,00% Bairro São Pedro – Belo Horizonte CONCESSÕES E SERVIÇOS EMPA Logística, Ltda. Rua Major Lopes, 800 - sala 410 75,75% Bairro São Pedro - Belo Horizonte GONGOJI Montante Energia, S.A. Rua Major Lopes, 800 - sala 310 75,99% Bairro São Pedro - Belo Horizonte PAREDÃO de Minas Energia, S.A. Rua Major Lopes, 800 - sala 306 75,99% Bairro São Pedro - Belo Horizonte TABOQUINHA Energia, S.A. Rua Major Lopes, 800 - sala 308 75,99% Bairro São Pedro - Belo Horizonte IMOBILIÁRIA TDPG - Empreendimentos Imobiliários Avenida Domingos Ferreira nº 4060, sala 301 100,00% e Hoteleiros, Ltda. Boa Viagem - Cidade de Recife TDSP - Participações, Ltda. Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 100,00% Itaim Bibi - São Paulo TDSP - Elisa de Moraes Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 90,00% Imobiliários, Ltda. Itaim Bibi - São Paulo TDSP - Bela Vista Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 92,65% Imobiliários, SPE, Ltda. Itaim Bibi - São Paulo TDSP - Galeno de Castro, Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 92,65% Imobiliários, SPE, Ltda. Itaim Bibi - São Paulo TDSP - Maratona, Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 92,65% Imobiliários, SPE, Ltda. Itaim Bibi - São Paulo TDSP - Direitos Humanos, Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 92,65% Imobiliários, SPE, Ltda. Itaim Bibi - São Paulo TDSP - 03, Ltda. Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 92,65% Itaim Bibi - São Paulo TDSP - 04, Ltda. Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 99,95% Itaim Bibi - São Paulo TDSP – Gilberto Sabino, Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 95,00% Imobiliários, SPE, Ltda. Itaim Bibi - São Paulo TDSP - 06, Ltda. Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 92,65% Itaim Bibi - São Paulo TDSP – Gualaxos, Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 100,00% Imobiliários, SPE, Ltda. Itaim Bibi - São Paulo TDSP - 08, Ltda. Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 92,65% Itaim Bibi - São Paulo TDSP – Zanbibar, Empreendimentos Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 100,00% |
Denominação social | Sede | Percentagem de participação efectiva |
|---|---|---|---|
| TDSP - 10, Ltda. Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 99,95% Itaim Bibi - São Paulo |
Imobiliários, SPE, Ltda. | Itaim Bibi - São Paulo |
| Denominação social | Sede | Percentagem de participação efectiva |
|---|---|---|
| TDSP - 11, Ltda. | Rua Iguatemi, nº 448, 14º andar, Conjunto 1401 Itaim Bibi - São Paulo |
99,95% |
| ESPANHA | ||
| CONCESSÕES E SERVIÇOS | ||
| G.S.C. - Compañia General de Servicios y Construcción, S.A. Sociedad Unipersonal |
Av. Alberto Alcocer, 24 - 7º Madrid |
100,00% |
| GIBRALTAR | ||
| CONSTRUÇÃO | ||
| Teixeira Duarte International, LTD. | 23, Portland House - Glacis Road Gibraltar |
100,00% |
| MACAU | ||
| CONSTRUÇÃO | ||
| Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Macau), Lda. |
Rua de Xangai, 175 Edifício Assoc. Comercial de Macau, 10 A Macau |
100,00% |
| MOÇAMBIQUE | ||
| CONSTRUÇÃO | ||
| Teixeira Duarte - Engenharia e Construções (Moçambique), Lda. |
Av. 24 de Julho, 141 Maputo |
72,66% |
| CONCESSÕES E SERVIÇOS | ||
| TDGI - Tecnologia de Gestão de Imóveis, Lda. | Av. 24 de Julho, 141 Maputo |
67,41% |
| IMOBILIÁRIA | ||
| IMOPAR - Centro Comercial de Maputo, S.A.R.L. | Av. 24 de Julho, 135 Maputo |
100,00% |
| HOTELARIA | ||
| AVENIDA - Empreendimentos Turísticos e Hoteleiros, Lda. Sociedade Hotel Tivoli, Lda. |
Av. 24 de Julho, 135 Maputo Av. 25 de Setembro, 1321 |
100,00% 65,00% |
| TIVOLI BEIRA - Hotelaria e Serviços, Lda. | Maputo Av. 24 de Julho, 141 Maputo |
98,63% |
| NAMÍBIA | ||
| CIMENTOS, BETÕES E AGREGADOS | ||
| KARIBIB Portland Cement (PTY) (d) | P O Box 9574 Windhoek | 49,40% |
| KPC Trading and Services (d) | Namíbia P O Box 2143 Windhoek Namíbia |
29,64% |
| Denominação social | Sede | Percentagem de participação efectiva |
|---|---|---|
| SQUIRREL Investments 115 PTY, Ltd (d) | P O Box 2143 Windhoek Namíbia |
49,40% |
| RÚSSIA | ||
| CONCESSÕES E SERVIÇOS | ||
| MMK Cement, Limited Liability Company (d) | Murmansk Rússia |
36,40% |
| UCRÂNIA | ||
| CIMENTOS, BETÕES E AGREGADOS | ||
| Limited Liability Company Cement | Khutorskya Str., 70 Odessa |
52,00% |
| VENEZUELA | ||
| CONSTRUÇÃO | ||
| TEGAVEN - Teixeira Duarte y Asociados, C.A. (a) | Av. Este, 6 - Edif. Centro Parque Carabobo, Piso 6, Of. 601 - Caracas Venezuela |
31,71% |
(a) O Grupo detém o controlo destas subsidiárias através da subsidiária Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A;
(b) O Grupo detém o controlo destas subsidiárias através da subsidiária TDARCOL - SGPS, S.A;
(c) O Grupo detém o controlo destas subsidiárias através da subsidiária PTG - SGPS, S.A;
(d) O Grupo detém o controlo destas subsidiárias através da subsidiária C + P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A..
Durante o trimestre findo em 31 de Março de 2011, não se verificaram entradas ou saídas do perímetro de consolidação, face ao perímetro de consolidação em 31 de Dezembro de 2010.
As cotações utilizadas para converter para Euros os activos e passivos expressos em moeda estrangeira em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, bem como os resultados das operações desenvolvidas em países com moeda funcional distinta do Euro, no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foram as seguintes:
| Câmbio de fecho | Câmbio médio | |||
|---|---|---|---|---|
| Divisa | 31-03-2011 | 31-12-2010 | Var | 31-03-2011 |
| Dólar Americano | 1,4207 | 1,3362 | 0,0845 | 1,3774 |
| Pataca Macaense | 11,3876 | 10,6972 | 0,6904 | 11,0321 |
| Metical Moçambicano | 43,4500 | 43,6500 | (0,2000) | 43,2375 |
| Bolivar Venezuelano | 6,1014 | 5,7385 | 0,3629 | 5,9153 |
| Kwanza Angolano | 131,4680 | 121,8310 | 9,6370 | 127,4744 |
| Dinar Argelino | 102,1128 | 99,2829 | 2,8299 | 100,3565 |
| Dirham Marroquino | 11,3142 | 11,2213 | 0,0929 | 11,2581 |
| Real Brasileiro | 2,3058 | 2,2177 | 0,0881 | 2,2782 |
| Hryvnia Ucrâniana | 11,3123 | 10,6462 | 0,6661 | 10,9596 |
| Dólar Namibiano | 9,6507 | 8,8625 | 0,7882 | 9,4998 |
| Escudo Cabo Verdiano | 110,2650 | 110,2650 | - | 110,2650 |
| Rublo Russo | 40,2850 | 40,8200 | (0,5350) | 40,4308 |
| Dinar Tunisino | 1,9687 | 1,9284 | 0,0403 | 1,9440 |
As principais actividades desenvolvidas pelo Grupo são agrupadas nos seguintes segmentos operacionais:
As vendas e prestações de serviços e os resultados de cada um dos segmentos operacionais acima mencionados, no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foi como segue:
| Segmento | Vendas e prestações de serviços | |||
|---|---|---|---|---|
| Clientes externos | Inter - segmental | Total | Resultados operacionais |
|
| Construção | 162.002 | 23.000 | 185.002 | 18.222 |
| Cimentos, betões e agregados | 1.753 | 7.695 | 9.448 | (922) |
| Concessões e serviços | 13.006 | 3.564 | 16.570 | 2.374 |
| Imobiliária | 26.050 | 2.583 | 28.633 | 14.955 |
| Hotelaria | 15.905 | 2.113 | 18.018 | 1.945 |
| Distribuição | 27.199 | 1.530 | 28.729 | 1.624 |
| Energia | 29.112 | 784 | 29.896 | 1.512 |
| Automóvel | 33.886 | 1.221 | 35.107 | 3.097 |
| Não afectos a segmentos | - | - | - | (5.964) |
| Eliminações | - | (42.490) | (42.490) | 40 |
| 308.913 | - | 308.913 | 36.883 |
| Custos e perdas financeiros | (66.767) |
|---|---|
| Proveitos e ganhos financeiros | 39.619 |
| Resultados relativos a actividades de investimento | 2.490 |
| Resultados antes de impostos | 12.225 |
As transacções inter-segmento são realizadas a preços de mercado.
| Segmento | Dispêndios de capital fixo |
Amortizações e depreciações |
Provisões e perdas por imparidade |
|---|---|---|---|
| Construção | 7.342 | 8.134 | (711) |
| Cimentos, betões e agregados | 265 | 1.206 | 25 |
| Concessões e serviços | 1.492 | 1.326 | 2 |
| Imobiliária | 895 | 441 | - |
| Hotelaria | 4.998 | 1.817 | - |
| Distribuição | 821 | 683 | - |
| Energia | 244 | 496 | - |
| Automóvel | 54 | 414 | - |
| Não afectos a segmentos | - | 1 | - |
| 16.111 | 14.518 | (684) |
Os itens do activo e passivo por segmento, em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, e a respectiva reconciliação com o total consolidado são como segue:
| Activos | Passivos | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |||||||||
| Activos | Activos | |||||||||
| Segmento | Investimentos em associadas |
financeiros disponiveis |
Outros activos | Total | Investimentos em associadas |
financeiros disponiveis |
Outros activos | Total | 31-03-2011 | 31-12-2010 |
| para venda | para venda | |||||||||
| Construção | 24.252 | - | 1.723.665 | 1.747.917 | 29.170 | - | 1.602.338 | 1.631.508 | 1.086.016 | 1.073.981 |
| Cimentos, betões e agregados | 52.980 | - | 78.034 | 131.014 | 52.605 | - | 93.154 | 145.759 | 54.132 | 73.525 |
| Concessões e serviços | - | 21.925 | 232.829 | 254.754 | - | 19.361 | 228.562 | 247.923 | 186.943 | 185.607 |
| Imobiliária | 437 | 175.680 | 1.790.649 | 1.966.766 | 453 | 177.510 | 1.634.689 | 1.812.652 | 1.349.335 | 1.321.989 |
| Hotelaria | 8 | - | 323.229 | 323.237 | 8 | - | 329.023 | 329.031 | 288.253 | 289.665 |
| Distribuição | - | - | 155.414 | 155.414 | - | - | 148.791 | 148.791 | 101.008 | 92.200 |
| Energia | 23 | - | 77.893 | 77.916 | 23 | - | 77.966 | 77.989 | 50.422 | 52.937 |
| Automóvel | - | - | 172.141 | 172.141 | - | - | 177.978 | 177.978 | 115.556 | 119.685 |
| Não afectos a segmentos | 6.561 | 11.520 | 588.134 | 606.215 | 5.854 | 11.349 | 586.781 | 603.984 | 62.896 | 82.272 |
| Eliminações | - | - | (2.662.043) | (2.662.043) | - | - | (2.454.363) | (2.454.363) | (1.070.714) | (1.132.615) |
| 84.261 | 209.125 | 2.479.945 | 2.773.331 | 88.113 | 208.220 | 2.424.919 | 2.721.252 | 2.223.847 | 2.159.246 |
As vendas e prestações de serviços e a informação acerca de activos não correntes não monetários, por segmento geográfico apresentam a seguinte composição no trimestre findo em 31 de Março de 2011 e em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, respectivamente:
| Vendas e prestações de serviços |
Activos não correntes não monetários |
|||
|---|---|---|---|---|
| Segmento geográfico | 1º Trim. 11 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
| Portugal | 123.390 | 667.773 | 663.697 | |
| Angola | 114.078 | 312.169 | 324.332 | |
| Argélia | 6.535 | 14.661 | 12.874 | |
| Brasil | 43.085 | 43.239 | 45.554 | |
| Espanha | 6.200 | 18.020 | 16.416 | |
| Marrocos | 356 | 1.575 | 1.717 | |
| Moçambique | 11.879 | 14.396 | 14.904 | |
| Ucrânia | 1.722 | 25.376 | 27.484 | |
| Venezuela | 553 | 180 | 85 | |
| Outros | 1.115 | 2.605 | 2.652 | |
| 308.913 | 1.099.994 | 1.109.715 |
Os Activos não correntes monetários, inclui Goodwill, activos tangíveis, intangíveis e propriedades de investimento.
No trimestre findo em 31 de Março de 2011, os proveitos operacionais, foram como segue:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Vendas e prestações de serviços: | |
| Vendas | 228.998 |
| Prestações de serviços | 79.915 |
| 308.913 | |
| Outros proveitos operacionais: | |
| Variação justo valor de propriedades de investimento (Nota 14) | 3.600 |
| Proveitos suplementares | 1.830 |
| Alienação de activos (a) | 1.445 |
| Ganhos em existências | 1.154 |
| Correcções a exercícios anteriores | 360 |
| Restituição de impostos | 346 |
| Outros proveitos operacionais | 1.713 |
| 10.448 | |
| 319.361 |
(a) Os ganhos indicados foram obtidos com a alienação de activos fixos tangíveis.
Os resultados financeiros do trimestre findo em 31 de Março de 2011, foi o seguinte:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Custos e perdas financeiros: | |
| Juros suportados | (15.578) |
| Diferenças de câmbio desfavoráveis | (46.502) |
| Outros custos e perdas financeiros | (4.687) |
| (66.767) | |
| Proveitos e ganhos financeiros: | |
| Juros obtidos | 3.940 |
| Diferenças de câmbio favoráveis | 34.846 |
| Descontos de pronto pagamento obtidos | 137 |
| Outros proveitos e ganhos financeiros | 696 |
| 39.619 | |
| Resultados relativos a actividades de investimento: | |
| Resultados relativos a empresas associadas (a) | 874 |
| Dividendos (b) | 536 |
| Outros investimentos | 1.080 |
| 2.490 | |
| Resultados financeiros | (24.658) |
(a) Os resultados relativos a empresas associadas do trimestre findo em 31 de Março de 2011, são relativos à aplicação do método da equivalência patrimonial aos investimentos em associadas (Nota 15).
(b) Em 31 de Março de 2011 os valores apresentados correspondem a dividendos recebidos de "Activos financeiros disponíveis para venda" de 230 milhares de euros (Nota 17) e os restantes de "Outros investimentos".
No trimestre findo em 31 de Março de 2011, foram capitalizados juros no custo de aquisição de activos qualificáveis no montante de 884 milhares de euros. Para efeitos de capitalização de encargos financeiros ao custo de aquisição dos activos qualificáveis, foi utilizada uma taxa média de 3,98%.
A subsidiária TD-EC e a generalidade das suas participadas em Portugal, encontram-se sujeitas a Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas ("IRC") à taxa de 12,5% sobre a matéria colectável até 12.500 euros, aplicando-se a taxa de 25% para a restante matéria colectável. As entidades que apuram lucro tributável ficam ainda sujeitas a Derrama Municipal e cuja taxa poderá variar até ao máximo de 1,5%, bem como a Derrama Estadual, incidente sobre a parte do lucro tributável que excede o montante de 2.000.000 euros, a uma taxa de 2,5%. Independentemente do resultado fiscal apurado no exercício, as referidas entidades estão ainda sujeitas a tributação autónoma sobre os encargos e às taxas previstas no artigo 88.º do Código do IRC. No apuramento da matéria colectável, à qual são aplicadas as referidas taxa de imposto, são adicionados e subtraídos aos resultados contabilísticos montantes não aceites fiscalmente. Estas diferenças entre os resultados contabilístico e fiscal podem ser de natureza temporária ou permanente.
A TD-EC e as participadas detidas em pelo menos 90%, localizadas em Portugal, são tributadas segundo o regime especial de tributação dos grupos de sociedades (desde o exercício de 2003). Este regime consiste na agregação dos resultados tributáveis de todas as sociedades incluídas no perímetro de consolidação, conforme estabelecido no artigo 69.º do Código do IRC, deduzidos dos dividendos distribuídos entre elas e incluídos nas respectivas bases tributáveis, aplicando-se ao resultado global assim obtido, após a dedução dos prejuízos fiscais, nos termos dos artigos 52.º e 71.º do Código do IRC, as taxas de IRC, acrescido da Derrama Municipal e Estadual apuradas individualmente.
De acordo com a legislação em vigor, as declarações fiscais são passíveis de revisão e correcção por parte das autoridades fiscais durante um período de quatro anos (cinco anos para a Segurança Social), excepto nos casos de reporte de prejuízos, concessão de benefícios fiscais, ou estejam em curso inspecções, reclamações ou impugnações em que, dependendo das circunstâncias, os prazos são alargados ou suspensos.
O Conselho de Administração entende que eventuais correcções resultantes de revisões/inspecções fiscais àquelas declarações não terão um efeito significativo nas demonstrações financeiras consolidadas em 31 de Março de 2011.
O Grupo procede ao registo de impostos diferidos correspondentes às diferenças temporárias entre o valor contabilístico dos activos e passivos e a correspondente base fiscal, conforme disposto na IAS 12 - Imposto sobre o rendimento (Nota 18).
O encargo de imposto registado no trimestre findo em 31 de Março de 2011, pode ser apresentado do seguinte modo:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Imposto corrente: | |
| Imposto sobre o rendimento em Portugal | 1.852 |
| Imposto sobre o rendimento em outras jurisdições | 1.369 |
| 3.221 | |
| Imposto diferido (Nota 18): | (739) |
| 2.482 |
Para além dos montantes de impostos diferidos registados directamente na demonstração dos resultados, foram registados directamente nos capitais próprios impostos diferidos no montante de 1.037 milhares de euros em 31 de Março de 2011 (Nota 18).
O resultado por acção no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foi calculado tendo em consideração os seguintes montantes:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Resultado para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico (resultado líquido do período) | 7.893 |
| Número médio ponderado de acções para efeito de cálculo do resultado líquido por acção básico (milhares) | 420.000 |
| Resultado líquido por acção básico | 0,02 |
Pelo facto de no trimestre findo em 31 de Março de 2011 não existir efeitos diluidores do resultado por acção, o resultado diluído por acção é igual ao resultado básico por acção.
Conforme Assembleia Geral de Accionistas realizada em 20 de Maio de 2011 foi deliberada a distribuição de dividendos de 0,015 euros por acção. Estes dividendos foram deliberados em consideração das demonstrações financeiras separadas da Empresa em 31 de Dezembro de 2010 e ascenderão a 6.300 milhares de euros.
Durante o trimestre findo em 31 de Março de 2011, os movimentos ocorridos nos activos fixos tangíveis, bem como nas respectivas depreciações e perdas por imparidade acumuladas, foram os seguintes:
| Terrenos e recursos |
Edifícios e outras |
Equipamento | Equipamento | Ferramentas Equipamento | Outros activos fixos |
Activos fixos tangíveis |
Adiantamentos por conta activos |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activo bruto: | naturais | construções | básico | de transporte | e utensílios administrativo | tangíveis | em curso | fixos tangíveis | Total | |
| Saldo em 1 de Janeiro de 2011 | 38.270 | 344.550 | 384.180 | 70.301 | 36.000 | 36.309 | 9.547 | 72.669 | 10 | 991.836 |
| Efeito de conversão cambial | (78) | (7.876) | (5.179) | (1.312) | (277) | (1.131) | (333) | (3.760) | (1) | (19.947) |
| Adições | - | 476 | 4.470 | 643 | 415 | 130 | 3.182 | 5.713 | - | 15.029 |
| Transferências e abates | (1.360) | 2.734 | 1.740 | (135) | 70 | 178 | (957) | 3.855 | (7) | 6.118 |
| Alienações | (69) | (477) | (715) | (398) | (23) | (23) | (3) | - | - | (1.708) |
| Saldo em 31 de Março de 2011 | 36.763 | 339.407 | 384.496 | 69.099 | 36.185 | 35.463 | 11.436 | 78.477 | 2 | 991.328 |
| Depreciações e perdas por imparidade acumuladas: |
||||||||||
| Saldo em 1 de Janeiro de 2011 | 164 | 86.324 | 265.298 | 44.338 | 30.054 | 28.612 | 4.146 | - | - | 458.936 |
| Efeito de conversão cambial | - | (2.645) | (5.409) | (1.991) | (115) | (947) | (71) | - | - | (11.178) |
| Reforços | - | 2.843 | 7.943 | 2.610 | 324 | 453 | 159 | - | - | 14.332 |
| Transferências e abates | - | 12 | 2.692 | 1.394 | (47) | 140 | 10 | - | - | 4.201 |
| Alienações | - | (256) | (578) | (341) | (23) | (21) | (3) | - | - | (1.222) |
| Saldo em 31 de Março de 2011 | 164 | 86.278 | 269.946 | 46.010 | 30.193 | 28.237 | 4.241 | - | - | 465.069 |
| Valor líquido: | ||||||||||
| Em 31 de Março de 2011 | 36.599 | 253.129 | 114.550 | 23.089 | 5.992 | 7.226 | 7.195 | 78.477 | 2 | 526.259 |
As adições de activos fixos tangíveis realizadas no trimestre findo em 31 de Março de 2011 respeitam, essencialmente, a investimentos realizados em instalações e equipamentos.
Em 31 de Março de 2011 os activos tangíveis em curso incluem 73.988 milhares de Euros relativos a edifícios e outras construções em curso, dos quais destacamos os seguintes:
Desenvolvimento do projecto de Tancagem em Aveiro;
Expansão da rede de lojas de "Cash & Carry" em Angola;
Construção do Hotel Baía, unidade de quatro estrelas em Luanda Sul – Angola;
Durante o trimestre findo em 31 de Março de 2011, o movimento ocorrido nas propriedades de investimento foi o seguinte:
| 2011 | |
|---|---|
| Saldo em 1 de Janeiro | 509.516 |
| Efeito de conversão cambial | (4.564) |
| Aumentos / alienações | 714 |
| Variação no justo valor | 3.563 |
| Transferências de activos tangíveis | (2.172) |
| Saldo em 31 de Março | 507.057 |
Os rendimentos obtidos com propriedades de investimento decorrentes da existência de contratos de locação operacional ascenderam a 6.969 milhares de euros no trimestre findo em 31 de Março de 2011. As despesas operacionais directas com propriedades de investimento no trimestre findo em 31 de Março de 2011 ascenderam a 1.615 milhares de euros.
As empresas associadas que, em 31 de Março de 2011, foram reconhecidas pelo método de equivalência patrimonial, são as seguintes:
| Denominação social | Sede | Percentagem participação efectiva |
|---|---|---|
| ALVORADA PETRÓLEO, S.A. | Rua Major Lopes, 800, 3º andar Belo Horizonte - Minas Gerais - Brasil |
35,87% |
| ALSOMA, GEIE. | 3 Av André Malraux Levallois Peret |
27,00% |
| ARENOR, S.L. | Calle Monte Carmelo, nº 1, 5ºC Sevilha |
25,26% |
| AVIA PORTUGAL - Produtos Petrolíferos, S.A. | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
21,14% |
| CIMPOR MACAU Investment Company, S.A. (a) | Av. da Praia Grande, nº 693, Edifício Tai Wah, 15º andar Macau |
13,00% |
| IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L. | Av. 24 de Julho, 135 Maputo |
46,40% |
| RPK Gulfstream, Ltd. (a) | Tri Ruchja str. 183003, Murmansk |
17,47% |
| SCP AK10 - Empreendimentos e Participações SPE Ltda. |
Avenida Alameda Santos, nº 960 - 19º, Edifício CYK, Cerqueira César, São Paulo |
25,00% |
| STELGEST - Gestão Hoteleira, S.A. | Edifício 2, Lagoas Park Porto Salvo |
45,00% |
| TRAVERSOFER - Industrie et Service Ferroviaire, S.A.R.L. |
27, Cheminndu Réservoir, hydra, Alger, Algérie |
30,00% |
(a) Através da sua subsidiária C +P.A. - Cimento e Produtos Associados, S.A.
Os investimentos em empresas associadas, tiveram os seguintes movimentos no trimestre findo em 31 de Março de 2011:
| Partes de capital | Goodwill | Total | |
|---|---|---|---|
| Saldo em 1 de Janeiro de 2010 | 63.230 | 24.883 | 88.113 |
| Efeitos da aplicação do método de equivalência patrimonial: | |||
| - Efeito no resultado do exercício (Nota 9) | 874 | - | 874 |
| - Efeito em capitais próprios | (4.231) | - | (4.231) |
| - Dividendos recebidos | (6) | - | (6) |
| Aumentos | 403 | - | 403 |
| Efeito de conversão cambial | (655) | (337) | (992) |
| Outros | 100 | - | 100 |
| Saldo em 31 de Março de 2010 | 59.715 | 24.546 | 84.261 |
O detalhe dos investimentos em associadas em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010 é como se segue:
| 31-12-2010 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Associadas | Partes de capital |
Goodwill | Valor de balanço |
Partes de capital |
Goodwill | Valor de balanço |
| Arenor, S.L. | 26.739 | 16.033 | 42.772 | 26.718 | 16.033 | 42.751 |
| Alvorada Petróleos, S.A. | 15.530 | 8.442 | 23.972 | 20.113 | 8.777 | 28.890 |
| Cimpor Macau Investment Company, S.A. | 9.370 | - | 9.370 | 9.424 | - | 9.424 |
| IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L. | 6.561 | - | 6.561 | 5.854 | - | 5.854 |
| SCP AK-10 Empreendimentos e Participações SPE LTDA. | 366 | 71 | 437 | 380 | 73 | 453 |
| RPK Gulfstream Ltd. | 838 | - | 838 | 430 | - | 430 |
| Outros | 311 | - | 311 | 311 | - | 311 |
| 59.715 | 24.546 | 84.261 | 63.230 | 24.883 | 88.113 |
As referidas participações estão relevadas pelo método de equivalência patrimonial que, no trimestre findo em 31 de Março de 2011, teve os seguintes impactos:
| Associadas | Ganhos e perdas em empresas associadas (Nota 9) |
Ajustamentos de partes capital |
Dividendos | Total |
|---|---|---|---|---|
| Arenor, S.L. | - | 21 | - | 21 |
| Alvorada Petróleos, S.A. | (114) | (3.818) | (6) | (3.938) |
| Cimpor Macau Investment Company, S.A. | (1) | (53) | - | (54) |
| IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L. | 1.088 | (381) | - | 707 |
| Outros | (99) | - | - | (99) |
| 874 | (4.231) | (6) | (3.363) |
Em 31 de Março de 2011, as seguintes empresas participadas foram consolidadas pelo método proporcional, dado que a gestão e controlo das mesmas são exercidos conjuntamente com os outros sócios/accionistas:
| Denominação social | Sede | Percentagem participação efectiva |
|---|---|---|
| AVIAS - Grupo Ferroviário para a Alta Velocidade, ACE | Edifício 1, Lagoas Park | 14,10% |
| CAIS DE CRUZEIROS 2ª FASE, ACE | Porto Salvo Rua da Tapada da Quinta de Cima |
15,00% |
| Linhó – Sintra | ||
| CONBATE, ACE | Edifício 2, Lagoas Park | 20,00% |
| Porto Salvo | ||
| DOURO LITORAL, ACE | Edifício 8, Lagoas Park | 40,00% |
| D.L.O.E.A.C.E. – Douro Litoral Obras Especiais, ACE | Porto Salvo Edifício 2, Lagoas Park |
40,00% |
| Porto Salvo | ||
| ENGIL/MOTA/TEIXEIRA DUARTE – Requalificações | Av. Fabril do Norte, 1601 | 33,33% |
| Urbanas, ACE | Matosinhos | |
| FERROVIAL/TEIXEIRA DUARTE - Obras Hidráulicas | Edifício Central Park | 50,00% |
| do Alqueva, ACE | Rua Alexandre Herculano, Nº 3, 2º - Linda-a-Velha | |
| GMP – Grupo Marítimo Português, ACE | Edifício 1, Lagoas Park | 20,04% |
| Porto Salvo | ||
| GMP – Grupo Marítimo Português MEK, ACE | Edifício 1, Lagoas Park | 20,04% |
| Porto Salvo | ||
| GPCC - Grupo Português de Construção de | Rua Senhora do Porto, 930 | 25,00% |
| Infraestruturas de Gás Natural, ACE | Porto | |
| GPCIE - Grupo Português de Construção de | Edifício Sagres | 25,00% |
| Infraestruturas da Expo, ACE | Rua Professor Henrique de Barros, nº 4, 2 A - Prior Velho | |
| METROLIGEIRO - Construção de Infraestruturas, ACE | Estrada da Luz, 90 - 6º E | 26,80% |
| Lisboa | ||
| METROPAÇO - Trabalhos de Construção da Estação do | Av. das Forças Armadas, 125 - 2º D | 33,33% |
| Metropolitano do Terreiro do Paço, ACE | Lisboa | |
| NOVA ESTAÇÃO, ACE | Av. Frei Miguel Contreiras, nº 54, 7º | 25,00% |
| Lisboa | ||
| SOMAFEL E OFM - Obras do Metro, ACE | Edifício 1, Lagoas Park Porto Salvo |
60,00% |
| SOMAFEL/FERROVIAS, ACE | Av. Columbano Bordalo Pinheiro, 93 - 7º | 36,00% |
| Lisboa | ||
| TEIXEIRA DUARTE - SOPOL - Metro Superfície, ACE | Edifício 2, Lagoas Park | 57,30% |
| Porto Salvo | ||
| TEIXEIRA DUARTE/OPCA - Fungere - Parcela 1.18 do | Edifício 2, Lagoas Park | 60,00% |
| Parque das Nações em Lisboa - 3ª Fase – Empreitada de Acabamentos e Instalações Especiais dos Edifícios para o Hotel e Escritórios, ACE |
Porto Salvo | |
| TRÊS PONTO DOIS - Trabalhos Gerais de Construção | Av. das Forças Armadas, 125 - 2º C | 50,00% |
| Civil, Via e Catenária de Modernização da Linha do Norte, ACE |
Lisboa |
Em resultado da consolidação daquelas participadas, pelo método de consolidação proporcional, foram incluídos em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, os seguintes montantes nas demonstrações financeiras consolidadas do Grupo:
| Activos correntes | Activos não correntes | Passivos correntes | Passivos não correntes | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | ||
| CAIS DOS CRUZEIROS - 2ª Fase, ACE | 1.302 | 1.361 | - | - | 505 | 620 | 28 | 27 | |
| CONBATE, ACE | 4.574 | 2.613 | 3 | 4 | 4.411 | 2.319 | - | 28 | |
| DOURO LITORAL, ACE | 41.929 | 40.419 | 16 | 343 | 39.945 | 39.067 | - | - | |
| DOURO LITORAL OBRAS ESPECIAIS, ACE | 5.494 | 6.782 | 101 | 106 | 3.571 | 4.391 | - | - | |
| 33 | 34 | - | - | 34 | 34 | - | - | ||
| ENGIL/MOTA/TEIXEIRA DUARTE - Requalificações Urbanas, ACE | 114 | 114 | - | - | 78 | 208 | 129 | - | |
| FERROVIAL / TEIXEIRA DUARTE - Obras Hidráulicas do Alqueva, ACE | 2.096 | 2.120 | 28 | 37 | 2.622 | 2.590 | - | - | |
| GMP - Grupo Maritimo Português, ACE | 917 | 802 | 23 | 23 | 936 | 819 | - | - | |
| GMP – Grupo Marítimo Português MEK, ACE | |||||||||
| GPCC - Grupo Português de Construção de Infraestruturas de | 74 | 75 | - | - | 74 | 75 | - | - | |
| Gás Natural, ACE | |||||||||
| GPCIE - Grupo Português de Construção de Infraestruturas da | |||||||||
| Expo, ACE | 37 | 37 | - | - | 37 | 37 | - | - | |
| METROLIGEIRO - Construção de Infraestruturas, ACE | 538 | 538 | - | - | 538 | 538 | - | - | |
| METROPAÇO - Trabalhos de Construção da Estação do | |||||||||
| Metropolitano do Terreiro do Paço, ACE | 183 | 185 | - | - | 184 | 185 | - | - | |
| NOVA ESTAÇÃO, ACE | 3.352 | 2.399 | 24 | 26 | 2.392 | 2.426 | - | - | |
| SOMAFEL E OFM - Obras do Metro, ACE | 46 | 46 | - | - | 46 | 46 | - | - | |
| Somafel/Ferrovias, ACE | 258 | 192 | - | - | 64 | 60 | - | - | |
| TEIXEIRA DUARTE/OPCA - Fungere - Parcela 1.18 do Parque das | |||||||||
| Nações em Lisboa - 3ª Fase - Empreitada de Acabamentos | |||||||||
| e Instalações Especiais dos Edifícios para o Hotel e | |||||||||
| Escritórios, ACE | 61 | 61 | - | - | 57 | 58 | 3 | 3 | |
| TEIXEIRA DUARTE - SOPOL - Metro Superfície, ACE | 199 | 210 | - | - | 199 | 210 | - | - | |
| TEISOMAR - Obras Marítimas, ACE | - | - | - | - | |||||
| TRÊS PONTO DOIS - Trabalhos Gerais de Construção Civil, Via e | |||||||||
| Catenária de Modernização da Linha do Norte, ACE | 590 | 604 | - | - | 263 | 276 | - | - | |
| 61.797 | 58.592 | 195 | 539 | 55.956 | 53.959 | 160 | 58 |
Em resultado da consolidação daquelas participadas, pelo método de consolidação proporcional, no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foram incluídos os seguintes montantes nas demonstrações financeiras consolidadas do Grupo:
| Proveitos | Custos | |
|---|---|---|
| CAIS DOS CRUZEIROS - 2ª Fase, ACE | 332 | 248 |
| CONBATE, ACE | 4.278 | 4.112 |
| DOURO LITORAL, ACE | 24.498 | 24.192 |
| DOURO LITORAL OBRAS ESPECIAIS, ACE | 2.992 | 2.062 |
| GMP - Grupo Maritimo Português, ACE | 9 | 67 |
| GMP – Grupo Marítimo Português MEK, ACE | 202 | 213 |
| METROPAÇO - Trabalhos de Construção da Estação do | ||
| Metropolitano do Terreiro do Paço, ACE | - | 1 |
| NOVA ESTAÇÃO, ACE | 2.153 | 1.168 |
| Somafel/Ferrovias, ACE | 65 | 23 |
| 34.529 | 32.086 |
Incluído na informação indicada na Nota 24, o Grupo prestou garantias bancárias, seguros de caução e cartas conforto como empreendedor nestes empreendimentos conjuntos no montante de 36.046 milhares de Euros em 31 de Março de 2011 (37.688 milhares de Euros em 31 de Dezembro de 2010).
No trimestre findo em 31 de Março de 2011, os movimentos ocorridos na valorização dos activos financeiros disponíveis para venda, valorizados pelo respectivo justo valor, foram como se segue:
| 2011 | |
|---|---|
| Justo valor em 1 de Janeiro | 208.220 |
| Aquisições durante o período | 292 |
| Diminuição no justo valor | 613 |
| Justo valor em 31 de Março | 209.125 |
As aquisições do trimestre findo respeitam à aquisição de 500.000 acções do Banco Comercial Português, S.A. pelo montante de 292 milhares de euros. (Nota 20).
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, o Grupo detinha 325.000.000 e 324.500.000 acções do Banco Comercial Português, S.A., respectivamente.
Os activos financeiros disponíveis para venda, e os respectivos valores de custo e de mercado, em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, são como seguem:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| V. custo | V. mercado | V. custo | V. mercado | ||
| Banco Comercial Português, S.A. | 738.574 | 187.200 | 738.282 | 188.859 | |
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | 35.958 | 21.925 | 35.958 | 19.361 | |
| 774.532 | 209.125 | 774.240 | 208.220 |
Todas as situações que possam vir a afectar significativamente os impostos futuros encontram-se relevadas por via da aplicação do normativo dos impostos diferidos.
O movimento ocorrido nos activos e passivos por impostos diferidos no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foi o seguinte:
| Activos por | Passivos por | |
|---|---|---|
| impostos diferidos | impostos diferidos | |
| 2011 | 2011 | |
| Saldo em 1 Janeiro | 112.050 | 68.551 |
| Constituição / Reversão | ||
| Resultado líquido (Nota 10) | (2.295) | (3.034) |
| Capitais próprios | (527) | 510 |
| Efeito de conversão cambial e Ajustamentos | (1.008) | (1.140) |
| Saldo em 31 de Março | 108.220 | 64.887 |
Relativamente aos activos por impostos diferidos, os mesmos só foram registados na medida em que se considera provável que ocorram lucros tributáveis no futuro que possam ser utilizados para recuperar as perdas fiscais ou diferenças tributárias dedutíveis. Esta avaliação baseou-se nos planos de negócios das empresas do Grupo, periodicamente revistos e actualizados, e nas oportunidades de planeamento fiscal disponíveis e identificadas.
As transacções e saldos entre empresas do Grupo incluídas no perímetro de consolidação, que são partes relacionadas, foram eliminados no processo de consolidação, não sendo alvo de divulgação na presente nota. Os saldos e transacções entre o Grupo e as empresas associadas, relacionadas e indivíduos com poder de voto significativo com empresas próprias, estão detalhadas abaixo.
Os termos ou condições praticados entre o Grupo e partes relacionadas são substancialmente idênticos aos que normalmente seriam contratados, aceites e praticados entre entidades independentes em operações comparáveis.
Os principais saldos com entidades relacionadas em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010 podem ser detalhados como se segue:
| Saldos a receber | Saldos a pagar | Empréstimos concedidos | Outras dívidas | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
| AEDL - Auto-Estradas do Douro Litoral, S.A. | - | - | - | - | 1.202 | - | - | - |
| ALSOMA, GEIE | - | - | 24 | 24 | - | - | - | - |
| AVIA PORTUGAL, S.A. | - | - | - | 31 | - | - | - | - |
| Cimpor Macau Investment Company, S.A. | - | - | - | - | 8.536 | 8.536 | - | - |
| CINTEL - Construção Interceptor Esgotos, S.A. | 50 | 46 | - | - | 3 | - | - | |
| EIA - Ensino de Investigação e Administração, S.A. | - | - | - | - | - | - | (324) | (324) |
| IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L. | 2.268 | 2.349 | - | - | - | - | (247) | (247) |
| ISA - Intelligent Sensing Anywhere, S.A. | - | - | - | 15 | - | 65 | - | - |
| ISQ - Centro Incubação Empresas, S.A. | 62 | - | 2 | - | - | - | - | - |
| Moreira e Cunha, Lda. | 12 | - | - | - | - | - | (2.132) | - |
| MTS, S.A. | - | - | - | - | 133 | - | (608) | |
| Promociones Inmobiliárias 3003, C.A. | 278 | - | - | - | 52 | - | - | (55) |
| STELGEST - Gestão Hoteleira, S.A. | 29 | 27 | - | - | 8 | 8 | (716) | (716) |
| Tedeven Inmobiliária, CA | 1 | - | - | - | - | - | - | - |
| TRAVERSOFER - Industrie et Service Ferroviaire, SARL | 6 | 6 | - | - | - | - | - | - |
| VSL Sistema de Pré-Esforço - Equipamento de Montagem, S.A. | 122 | - | 57 | - | - | - | - | - |
| 2.828 | 2.428 | 83 | 70 | 9.931 | 8.612 | (4.027) | (1.342) |
As principais transacções realizadas no trimestre findo em 31 de Março de 2011 com entidades relacionadas, foi como se segue:
| Vendas e prestações de serviços |
Compras e serviços obtidos |
Juros debitados |
|
|---|---|---|---|
| AVIA PORTUGAL, S.A. | - | 12 | - |
| IMOC - Empreendimentos Imobiliários, S.A.R.L. | 2 | - | - |
| Moreira e Cunha, Lda. | 23 | - | |
| STELGEST - Gestão Hoteleira, S.A. | 38 | - | 10 |
| VSL Sistema de Pré-Esforço - Equipamento de Montagem, S.A. | 122 | 50 | - |
| 185 | 62 | 10 |
As remunerações atribuídas aos membros dos órgãos sociais da Teixeira Duarte, S.A., no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foram as seguintes:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Administradores executivos: (a) | |
| Benefícios de curto prazo | 225 |
| Conselho fiscal: | |
| Benefícios de curto prazo | 8 |
| Revisor oficial de contas: | |
| Benefícios de curto prazo | 10 |
| 243 | |
(a)- Valores pagos pela TD-EC.
As remunerações atribuídas aos membros da alta direcção da TD-EC, no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foram as seguintes:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Alta direcção: | |
| Benefícios de curto prazo | 1.223 |
| 1.223 |
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, esta rubrica tem a seguinte composição:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
|---|---|---|
| Depósitos à ordem | 147.283 | 92.794 |
| Depósitos a prazo | 28.031 | 42.339 |
| Numerário | 3.485 | 2.704 |
| 178.799 | 137.837 |
A rubrica de caixa e equivalentes de caixa compreende os valores de caixa, depósitos imediatamente mobilizáveis, aplicações de tesouraria e depósitos a prazo com vencimento a menos de três meses, e para os quais o risco de alteração de valor é insignificante.
Os recebimentos provenientes de investimentos financeiros no trimestre findo em 31 de Março de 2011, respeitam à alienação de partes de capital nas seguintes entidades:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | 6.230 |
| ISA - Intelligent Sensing Anywhere, S.A. | 1.000 |
| 7.230 |
Os pagamentos respeitantes a investimentos financeiros no trimestre findo em 31 de Março de 2011, respeitam à aquisição de partes de capital nas seguintes entidades:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | 6.210 |
| RPK Gulfstream Ltd. | 450 |
| Banco Comercial Português, S.A. | 292 |
| Outros | 48 |
| 7.000 |
Os dividendos recebidos no trimestre findo em 31 de Março de 2011, foram como se segue:
| 1º Trim. 11 | |
|---|---|
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | 314 |
| Outros | 228 |
| 542 |
Em 31 de Março de 2011, o capital subscrito e realizado estava representado por 420.000.000 acções com o valor nominal de 1 euro cada.
Em 31 de Março de 2011, a TDG – Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. detinha directamente, 154.640.200 acções representativas do capital da Teixeira Duarte, S.A..
Reserva legal: De acordo com a legislação em vigor, a Empresa é obrigada a transferir para reserva legal pelo menos 5% do resultado líquido anual, até que a mesma atinja, no mínimo, 20% do capital. Esta reserva não é distribuível aos accionistas, podendo contudo ser utilizada para absorver prejuízos, depois de esgotadas todas as outras reservas, ou incorporada no capital.
Reserva de justo valor: A reserva de justo valor resulta da diferença entre o valor de custo e o valor de mercado dos activos financeiros disponíveis para venda, ainda não reconhecida na demonstração dos resultados.
Reservas livres: As reservas livres são disponíveis para distribuição.
Reserva de operações de cobertura: A reserva de operações de cobertura reflecte a componente efectiva (líquida de efeito fiscal) das variações no justo valor dos instrumentos financeiros derivados designados como cobertura de cash-flow.
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, os empréstimos obtidos eram como se segue:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
|---|---|---|
| Passivos não correntes: | ||
| Empréstimos bancários a) | 136.226 | 207.258 |
| Papel comercial b) | 493.969 | 490.403 |
| 630.195 | 697.661 | |
| Passivos correntes: | ||
| Empréstimos bancários a) | 560.176 | 401.318 |
| Papel comercial b) | 104.693 | 105.647 |
| 664.869 | 506.965 | |
| 1.295.064 | 1.204.626 |
Em 31 de Março de 2011, os empréstimos bancários internos, os descobertos bancários e as contas correntes caucionadas venciam juros à taxa média anual ponderada de 3.04%.
Em 31 de Março de 2011, os empréstimos bancários mais significativos contratados pelo Grupo, correspondem essencialmente a:
Empréstimo junto do Banco Caixa Geral, contratado em 11 de Fevereiro de 2008 no montante actual de 19.820 milhares de euros, cujo vencimento ocorrerá em 11 de Fevereiro de 2013.
Empréstimo junto do Banco Espirito Santo (Londres), contratado em 28 de Março de 2008 no montante actual de 18.441 milhares de euros, cujo vencimento ocorrerá em 28 de Março de 2011.
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, os empréstimos bancários incluem ainda as contas caucionadas no montante de 388.017 e 301.518 milhares de euros, respectivamente.
Em 31 de Março de 2011, o Grupo tem negociado os seguintes programas de papel comercial:
Programa de emissões de papel comercial contratado junto do Banco Comercial Português, S.A. em 18 de Agosto de 2010, no montante de 20.000 milhares de euros. O papel comercial é emitido com prazo de emissão de 1, 3 e 6 meses sendo o prazo do programa de 1 ano, renovável, vencendo juros a uma taxa indexada à Euribor do prazo de emissão, acrescida de 3,45%.
Programa de emissões de papel comercial contratado junto do Banco Comercial Português, S.A. em 18 de Agosto de 2010, no montante de 25.000 milhares de euros. O papel comercial é emitido com prazo de emissão de 1, 3 e 6 meses sendo o prazo do programa de 1 ano, renovável, vencendo juros a uma taxa indexada à Euribor do prazo de emissão, acrescida de 3,45%.
Decorrente do compromisso de renovação sucessiva durante o exercício dos contratos programa, algumas emissões existentes em 31 de Março de 2011 encontram-se classificadas como passivo não corrente.
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
|---|---|---|
| 2012 | 75.350 | 145.483 |
| 2013 | 397.796 | 397.372 |
| 2014 | 60.397 | 57.887 |
| 2015 | 4.761 | 23.245 |
| 2016 e seguintes | 91.891 | 73.674 |
| 630.195 | 697.661 |
Os empréstimos bancários não correntes são reembolsáveis nos seguintes anos:
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, os financiamentos em moeda externa encontravam-se expressos nas seguintes moedas:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |||
|---|---|---|---|---|
| Divisa | Divisa | Euros | Divisa | Euros |
| AON | 1.907.200 | 14.507 | 2.318.720 | 18.076 |
| BRL | 110.869 | 48.082 | 79.638 | 35.910 |
| MAD | - | - | 2.448 | 217 |
| USD | 116.779 | 82.198 | 126.081 | 94.358 |
Os empréstimos denominados em moeda externa vencem juros à taxa de mercado e foram convertidos para Euros tomando por base a taxa de câmbio existente à data de balanço.
No decurso do exercício findo em 31 de Dezembro de 2010 foram realizadas pela Direcção de Serviços de Inspecção Tributária (DSIT) inspecções externas à empresa Teixeira Duarte-Gestão de Participações Investimentos Imobiliários, S.A. ("TDGPII, S.A."), sociedade que é detida indirectamente a 100% pela Teixeira Duarte, S.A..
Destas inspecções externas, de âmbito geral, aos elementos contabilísticos da TDGPII, S.A., e relativamente aos exercícios de 2006, 2007 e 2008, resultaram nas seguintes correcções aos prejuízos fiscais inicialmente apurados:
| Exercício | Prejuizo Fiscal Apurado |
Correcção DGCI |
|---|---|---|
| 2006 | 24.950 | 18.837 |
| 2007 | 51.176 | 29.331 |
| 2008 | 64.606 | 45.327 |
Estas correcções resultam, na sua totalidade, da não aceitação como gasto fiscal, dos encargos financeiros suportados com o investimento em empresas participadas sob a forma de prestações suplementares.
Dado que a TDGPII S.A. se encontra tributada em IRC segundo o Regime Especial de Tributação dos Grupos de Sociedades (artigo 69.º e seguintes do Código do IRC), as correcções aos prejuízos fiscais dos exercícios de 2006 e 2007 foram objecto de Demonstrações de Liquidação de IRC emitidas à sociedade dominante – TD-EC, a qual apresentou impugnação judicial junto do Tribunal Administrativo e Fiscal de Sintra.
Deste modo, os efeitos das demonstrações de liquidação de IRC encontram-se suspensos até ser proferida decisão definitiva sobre as impugnações judiciais apresentadas, sendo convicção do respectivo Conselho de Administração que o seu desfecho será favorável à TDGPII, S.A. e, consequentemente, à sociedade dominante.
Até à data de preparação das demonstrações financeiras do trimestre findo em 31 de Março de 2011, as correcções ao exercício de 2008 não tinham sido ainda objecto de qualquer liquidação de IRC.
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, o conjunto de empresas incluídas na consolidação tinha prestado garantias a terceiros, como segue:
| 31-03-2011 | 31-12-2010 | |
|---|---|---|
| Garantias bancárias prestadas | 608.624 | 590.756 |
| Seguros de caução | 139.235 | 132.625 |
As garantias bancárias foram prestadas fundamentalmente para efeitos de concursos, adiantamentos recebidos e como garantia de boa execução de obras.
A EMPA – Serviços de Engenharia, S.A. prestou uma garantia real, correspondendo à hipoteca de terrenos a terceiros na sua actividade de construção.
Para garantia de contrato de mútuo celebrado com o Banco Caixa Geral, no montante 19.820 milhares de euros, outorgado pela GSC – Compañia General de Servicios y Construccion, S.A., a GSC – Compañia General de Servicios y Construccion, S.A., deu em penhor 2.561.000 acções do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. e hipoteca de terreno, situado em Madrid, na C/ Amália, 4 e 6.
Foi ainda constituída a favor da Caixa Geral de Depósitos, uma hipoteca sobre o lote 3, sito em Lagoas Park, propriedade da Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., para garantia de contrato de mútuo outorgado pela Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. no montante de 43.602 milhares de euros.
A Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A., a BEL-ere - Engenharia e Reabilitação de Estruturas, S.A., a EPOS – Empresa Portuguesa de Obras Subterrâneas, S.A., a SOMAFEL - Engenharia e Obras Ferroviárias, S.A., a OFM - Obras Públicas, Ferroviárias e Marítimas, S.A., a RECOLTE - Recolha, Tratamento e Eliminação de Resíduos, S.A., GSC – Compañia General de Servicios y Construccion, S.A., a EMPA – Serviços de Engenharia, S.A. têm seguros de caução prestados como garantia de boa execução de obras e prestação de serviços.
Além das garantias indicadas anteriormente, foram prestados os seguintes penhores:
Para garantia de contrato de mútuo celebrado com o Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, no montante 63.300 milhares de Euros, outorgado pela Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., a Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., e a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deram em penhor 114.505.992 e 10.029.008 acções do Banco Comercial Português, S.A., respectivamente.
Para garantia de contrato de papel comercial celebrado com o Banco Espirito Santo, no valor de 50.000 milhares de euros, outorgado pela Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A. e Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., a Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. e a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deram em penhor 41.800.000 e 520.992 acções do Banco Comercial Português, S.A., respectivamente, e a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deu em penhor 2.205.882 acções da EPOS – Empresa Portuguesa de Obras Subterrâneas, S.A..
Para garantia de contrato de papel comercial celebrado com o Banco Espirito Santo, no valor de 120.000 milhares de euros, outorgado pela Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A. e Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., a Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. e a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deram em penhor 98.200.000 e 3.370.000 acções Banco Comercial Português, S.A., respectivamente, e a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deu em penhor 5.294.118 acções da EPOS – Empresa Portuguesa de Obras Subterrâneas, S.A..
Para garantia de contrato de papel comercial celebrado com o Banco Espirito Santo, no valor de 60.000 milhares de euros, outorgado pela Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A. e Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., a Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. e a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deram em penhor 50.000.000 e 5.580.000 acções Banco Comercial Português, S.A., respectivamente, e a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deu em penhor 104.000.000 acções da C+P.A. – Cimentos e Produtos Associados, S.A.
Para garantia de contrato de papel comercial celebrado com a Caixa Geral de Depósitos, no valor de 70.000 milhares de euros, outorgado pela Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A. e Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A., a Teixeira Duarte - Gestão de Participações e Investimentos Imobiliários, S.A. deu em penhor 6.000.000 unidades de participação do Fundo de Investimento Imobiliário Fechado TDF.
Para garantia de contrato de papel comercial celebrado com o Banco Espirito Santo, no valor de 34.000 milhares de euros, outorgado pela Teixeira Duarte – Engenharia e Construções, S.A., a TEDAL - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. deu em penhor 500.000 acções da TDGI – Tecnologia de Gestão de Imóveis, S.A.
Para garantia de dívidas a terceiros, no valor de 14.701 milhares de euros, a IMOTD - SGPS, S.A., deu em penhor 47.870 acções da V8, S.A. e 47.780 acções da Parcauto, S.A..
Para garantia do contrato de financiamento outorgado pela TDHOSP – Gestão de Edifício Hospitalar, S.A. no montante actual de 50.951 milhares de euros, a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A. deu em penhor à Caixa Geral de Depósitos e Caixa Banco de Investimentos, 1.540.000 acções da TDHOSP – Gestão de Edifício Hospitalar, S.A.. No âmbito do mesmo contrato de financiamento a Teixeira Duarte - Engenharia e Construções, S.A., na qualidade de accionista, constituiu penhor dos direitos de crédito sobre a TDHOSP – Gestão de Edifício Hospitalar, S.A..
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, as cartas de conforto prestadas pelas subsidiárias ascendiam a 476.390 e 492.723 milhares de Euros, respectivamente.
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010, estavam vigentes contratos de factoring sem direito de regresso, os quais foram registados como redução de contas a receber, no montante de 108.199 e 119.895 milhares de euros, respectivamente. De acordo com as condições contratuais, a responsabilidade do Grupo restringe-se essencialmente, à garantia de aceitação por parte dos clientes das facturas objecto de factoring.
Em 31 de Março de 2011 e 31 de Dezembro de 2010 não existiam inventários dados como penhor de garantia a passivos.
As demonstrações financeiras do trimestre findo em 31 de Março de 2011 foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 26 de Maio de 2011.
A Teixeira Duarte prosseguiu a sua actividade nos diversos sectores e mercados em que actua, não se tendo verificado, desde o encerramento do primeiro trimestre de 2011 até a esta data, qualquer facto que se justifique neste capítulo.
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