Tederic Machinery Co., Ltd — Annual Report 2017

Apr 9, 2018

泰瑞机器股份有限公司 2017 年度财务决算报告

根据2017 年度公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，现就公 司财务情况编制2017 年度财务决算报告。

（一）截至2017 年12 月31 日整体财务状况

项 目	2017 年12 月31 日	2016 年12 月31 日	变动幅度
资产总额	1,276,725,602.25	744,418,682.04	71.51%
其中：流动资产	1,062,240,381.25	558,850,386.59	90.08%
非流动资产	214,485,221.00	185,568,295.45	15.58%
负债总额	389,922,735.86	283,460,143.14	37.56%
其中：流动负债	385,953,122.81	279,067,039.10	38.30%
非流动负债	3,969,613.05	4,393,104.04	-9.64%
资产负债率	30.54%	38.08%	下降7.54 个百分点
净资产	886,802,866.39	460,958,538.90	92.38%
其中：实收资本	204,000,000.00	153,000,000.00	33.33%
资本公积	375,869,152.70	72,299,017.00	419.88%
盈余公积	33,432,984.48	25,411,391.13	31.57%
未分配利润	273,500,729.21	210,248,130.77	30.08%
归属于母公司股东净资产	886,802,866.39	460,958,538.90	92.38%

泰瑞机器2017 年10 月31 日完成首次公开发行股票并在上海证券交易所挂

牌上市，募集资金净额354,570,135.70 元到账。2017 年末，资产总额 1,276,725,602.25 元、流动资产1,062,240,381.25 元、净资产886,802,866.39

元，较2016 年末均大幅度增长。2017 年末，公司资产负债率（合并）30.54%， 较2016 年末下降7.54 个百分点。

（二）截至2017 年12 月31 日主要资产状况

项 目	2017 年12 月31 日	2016 年12 月31 日	变动幅度
货币资金	309,404,360.59	189,476,223.95	63.29%
应收票据	78,641,289.19	32,849,094.92	139.40%
应收账款	226,086,280.49	171,469,592.12	31.85%
预付账款	3,257,304.34	1,836,475.01	77.37%
存货	200,068,197.92	160,606,614.72	24.57%
其他流动资产	243,558,961.01	1,544,766.94	15,666.71%
固定资产	151,285,119.68	149,299,006.09	1.33%
在建工程	26,608,661.14	6,594,228.51	303.51%
无形资产	24,069,990.18	24,162,675.21	-0.38%
其他非流动资产	6,954,496.45	82,060.00	8,374.89%

• （1）报告期末，货币资金余额309,404,360.59 元，较2016 年末增加63.29%， 主要原因系IPO 募集资金到账所致；

• （2）报告期末，应收票据余额78,641,289.19 元，较2016 年末增加139.40%， 主要原因系入“票据池”的银行承兑汇票增加所致；

• （3）报告期末，应收账款余额226,086,280.49 元，较2016 年末增加31.85%， 主要原因系报告期内营业收入增长37.31%，应收账款相应同比增长；

• （4）报告期末，预付账款余额3,257,304.34 元，较2016 年末增长77.37%，主 要原因系预付2018 年度国内外展销会的费用增加较多；

（5）报告期末，存货余额200,068,197.92 元，较2016 年末增长24.57%，主要 原因系行业景气度上升，公司在手订单和正在洽谈的潜在新订单较多，积极进行 采购、备货及产品生产，导致存货余额增加，特别是原材料、在产品余额增加明 显；

（6）报告期末，其他流动资产余额243,558,961.01 元，较2016 年末增加 15,666.71%，主要原因系以自有资金、募集资金购买银行保本型理财产品增加较 多；

（7）报告期末，在建工程余额26,608,661.14 元，较2016 年末增加303.51%， 主要原因是FMS 柔性系统、SNK 数控机床、新泻加工中心等生产设备正在安装、

调试、验收过程中，尚未达到可使用状态，尚未结转固定资产—生产设备； （8）报告期末，其他非流动资产余额6,954,496.45 元，较2016 年末增加 8,374.89%，主要原因是预付斯柯达加工中心、行车、叉车等生产设备款项增加 所致。

（三）截至2017 年12 月31 日主要负债状况

项 目	2017 年12 月31 日	2016 年12 月31 日	变动幅度
短期借款	0.00	15,000,000.00	-100.00%
应付票据	115,057,643.30	57,165,268.68	101.27%
应付账款	221,150,001.16	164,002,111.68	34.85%
预收账款	26,321,536.80	23,134,587.89	13.78%
应付职工薪酬	13,367,952.91	8,016,940.26	66.75%
应交税费	7,214,887.22	8,177,178.89	-11.77%
应付利息	0.00	19,937.50	-100.00%
其他应付款	2,841,101.42	3,551,014.20	-19.99%
递延收益	3,969,613.05	4,393,104.04	-9.64%

• （1）报告期末，短期借款余额0.00 元、应付利息余额0.00 元，较2016 年末增

• 加-100.00%，主要原因系报告期内，公司将银行短期借款还清；

• （2）报告期末，应付票据余额115,057,643.30 元，较2016 年末增加101.27%， 主要原因系报告期内实现营业收入增长，原材料采购量相应增长，公司逐步增加 使用银行承兑汇票结算支付方式，期末应付票据余额有所增加。同时，公司运用 “票据池”票据质押开立银行承兑汇票，对期末应付票据余额增加也有所影响；

• （3）报告期末，应付账款余额221,150,001.16 元，较2016 年末增加34.85%， 主要原因系报告期内实现营业收入增长，原材料采购量相应增长，应付账款相应 增长；

• （4）报告期末，预收账款余额26,321,536.80 元，较2016 年末增加13.78%， 主要原因系期末在手订单较多，相应预收账款增加；

• （5） 报告期末，应付职工薪酬余额13,367,952.91 元，较2016 年末增加66.75%， 主要原因系报告期内员工人数增加、员工平均薪酬水平上涨等。

（四）2017 年度经营成果

项 目	2017 年度	2016 年度	变动幅度
营业收入	703,174,643.91	512,120,086.34	37.31%
毛利额	214,281,388.84	170,866,329.35	25.41%
毛利率	30.47%	33.36%	下降2.89 个百分点
销售费用	50,928,221.65	48,833,435.02	4.29%
管理费用	50,237,664.29	35,794,220.31	40.35%
财务费用	9,230,052.15	-6,870,829.14	234.34%
资产减值损失	5,471,446.12	6,953,964.96	-21.32%
利润总额	96,552,748.89	85,690,629.65	12.68%
净利润	83,514,191.79	73,638,934.30	13.41%
其中：归属于母公司净利润	83,514,191.79	73,638,934.30	13.41%
扣除非经常性损益归属于 母公司净利润	80,090,186.74	69,498,059.21	15.24%

• （1）2017 年度，公司实现营业收入703,174,643.91 元，同比增长37.31%；实

现归属于母公司净利润83,514,191.79 元，同比增长13.41%；扣除非经常性损 益归属于母公司股东的净利润80,090,186.74 元，同比增长15.24%，总体取得 了较好的业绩。

• （2）2017 年度，净利润增速低于营业收入增速，主要原因有以下几点：

• 1、原材料价格逐季持续上涨、职工薪酬增加、内销销售推动代理商转型经销商 等的影响，公司2017 年度整体毛利率30.47%，较2016 年度同期33.36%，下滑 2.89 个百分点；

• 2、管理费用增长较多，主要原因系2017 年度研发投入较多，相关管理人员数量 增加及平均薪酬上升，职工薪酬增加较多。

• 3、公司美元资产受到人民币兑美元汇率持续上升的影响，财务费用汇兑损益出 现较大亏损。

（五）2017 年度主营业务收入及毛利率情况

项 目 2017 年度 2016 年度 变动幅度

主营营业收入	703,154,904.40	512,093,686.34	37.31%
其中：内销	428,893,985.72	315,418,511.12	35.98%
外销	274,260,918.68	196,675,175.22	39.45%
其中：注塑机	683,973,290.32	504,001,614.61	35.71%
配件及劳务	19,181,614.08	8,092,071.73	137.04%
毛利额	214,261,649.33	170,839,929.35	25.42%
其中：内销	101,041,651.74	87,030,768.41	16.10%
外销	113,219,997.59	83,809,160.94	35.09%
其中：注塑机	210,602,820.84	168,725,148.27	24.82%
配件及劳务	3,658,828.49	2,114,781.08	73.01%
毛利率	30.47%	33.36%	下降2.89 个百分点
其中：内销	23.56%	27.59%	下降4.03 个百分点
外销	41.28%	42.61%	下降1.33 个百分点
其中：注塑机	30.79%	33.48%	下降2.69 个百分点
配件及劳务	19.07%	26.13%	下降7.06 个百分点

（1）2017 年度，公司主营业务收入703,154,904.40 元，同比增长37.31%。其

中：内销收入428,893,985.72 元，同比增长35.98%；外销收入274,260,918.68 元，同比增长39.45%。

（2）2017 年度，公司主营业务毛利率30.47%，受原材料价格逐季持续上涨、职 工薪酬增加、内销销售推动代理商转型经销商等因素的影响，较2016 年度同期 33.36%，下降2.89 个百分点。其中：内销毛利率23.56%，较2016 年度同期27.59%， 下降4.03 个百分点；外销毛利率41.28%，较2016 年度同期42.61%，下降1.33 个百分点。

（3）由于公司外销毛利率高于内销毛利率，从毛利额贡献来看，内销、外销基 本持平。从毛利额贡献增速来看，外销高于内销。

（4）从产品结构来看，注塑机整机产品2017 年度实现收入683,973,290.32 元， 同比增长35.71%；毛利率30.79%，较2016 年度同期33.48%，下降2.69 个百分 点。

（六）销售费用情况

（六）销售费用情况
项 目	2017 年度	2016 年度	变动幅度
销售服务费	18,732,155.04	19,898,308.00	-5.86%
职工薪酬	10,273,077.52	5,886,991.57	74.50%
运费	7,210,366.11	8,288,074.21	-13.00%
差旅费	5,297,762.97	4,276,908.72	23.87%
广告宣传费	3,394,501.41	5,687,476.59	-40.32%
销售保险	3,310,227.73	3,303,893.71	0.19%
业务招待费	1,419,773.15	938,828.83	51.23%
办公费	791,315.34	461,424.40	71.49%
其他	499,042.38	91,528.99	445.23%
合计	50,928,221.65	48,833,435.02	4.29%

• （1）2017 年度，销售费用总体保持平稳，销售费用总额50,928,221.65 元，较

• 2016 年度同期增长4.29%；

• （2）2017 年度，内销销售动代理商转型经销商，销售服务费较2016 年度同期 下降5.86%；

• （3）2017 年度，销售人员数量及薪酬水平上升，职工薪酬较2016 年度同期增 长74.50%，差旅费较2016 年度同期增长23.87%；

• （4）2017 年度，广告宣传费较2016 年度同期下降40.32%，主要原因系2016 年度公司针对境内、境外客户举行了一次开放体验周活动。

• （5）2017 年度，由于公司部分境内的经销商尤其是华南地区的主要经销商采用 了到厂自提货以及自行承担运费的模式，运费较2016 年度同期下降-13.00%，运 费占营业收入的比例也有所下降。

（七）管理费用情况

（七）管理费用情况
项 目	2017 年度	2016 年度	变动幅度
研究开发费	29,148,728.76	22,967,604.49	26.91%
职工薪酬	10,345,867.15	5,251,587.06	97.00%
折旧及摊销	2,011,807.51	1,706,267.09	17.91%

中介服务及咨询费	3,309,917.62	1,471,042.25	125.00%
办公费	1,442,813.00	1,071,720.14	34.63%
差旅费	1,214,607.41	607,485.91	99.94%
汽车费用	505,269.99	670,341.78	-24.63%
业务招待费	1,011,888.51	742,541.82	36.27%
税费	276,211.07	706,499.98	-60.90%
其他	970,553.27	599,129.79	61.99%
合计	50,237,664.29	35,794,220.31	40.35%

（1）2017 年度，管理费用增长较多，管理费用总额50,237,664.29 元，较2016 年度同期增长40.35%；

• （2）2017 年度，研究开发费投入较多，较2016 年度同期增长26.91%；

• （3）2017 年度，由于人员数量增加以及平均薪酬上升，职工薪酬较2016 年度 同期增长97.00%，差旅费较2016 年度同期增长99.94%；

• （4）2017 年度，中介服务及咨询费增加较多，主要原因系公司IPO 过程中，支 付的审计、法律及各类咨询费用增加。

（5）2017 年度，税费较2016 年度同期减少60.90%，主要原因是根据财政部《增 值税会计处理规定》，公司将2016 年5—12 月、2017 年度土地使用税、房产税、 印花税的发生额列报于“税金及附加”项目。

（八）财务费用情况

（八）财务费用情况
项 目	2017 年度	2016 年度	变动幅度
手续费	443,388.94	309,378.67	43.32%
利息收入	-1,664,063.05	-666,998.45	149.49%
利息支出	1,197,061.50	1,358,106.25	-11.86%
汇兑损益	9,253,664.76	-7,871,315.61	217.56%
合计	9,230,052.15	-6,870,829.14	234.34%

• （1）2017 年度，公司营业收入增长，采购量相应增长，银行往来增多，手续费

增加；

• （2）2017 年10 月，公司首次公开发行股票募集资金到账，利息收入相应增加；

• （3）2017 年度，公司结清了银行贷款，利息支出减少；

• （4）2017 年度，受人民币兑美元汇率大幅上升，公司汇兑损益出现较大亏损。

（九）2017 年度现金流量情况

项 目	2017 年度	2016 年度	变动幅度
经营活动产生的现金流量净额	69,378,234.03	109,705,027.17	-36.76%
投资活动产生的现金流量净额	-268,789,601.26	-21,619,986.35	-1,143.25%
筹资活动产生的现金流量净额	323,618,583.54	-24,038,349.31	1,446.26%

• （1）经营活动产生的现金流量净额较同期下降-36.76%，主要原因是报告期内营

• 业收入增长，应收账款相应增长，支付应付账款及应付票据解付相对较多；

• （2）投资活动产生的现金流量净额较同期下降1,143.25%，主要原因是报告期 末购买银行保本型理财产品较多；

• （3）筹资活动产生的现金流量净额较同期增加1,446.26%，主要原因是报告期

• 内，公司完成首次公开发行股票并挂牌上市，IPO 募集资金到账。

（十）主要财务指标

（十）主要财务指标
项 目	2017 年度	2016 年度	变动幅度
基本每股收益	0.52	0.48	8.33%
基本每股收益（扣非后）	0.50	0.45	11.11%
加权平均净资产收益率	15.11%	17.28%	下降2.17 个百分点
加权平均净资产收益率（扣非后）	14.49%	16.31%	下降1.82 个百分点
流动比率	2.75	2.00	37.50%
速动比率	2.23	1.43	55.94%
应收账款周转天数	114.19	119.60	-4.52%
存货周转天数	132.79	162.16	-18.11%

• （1）2017 年度，公司营业收入增长，归属于母公司股东的净利润增长，基本每

股收益相应增加；

• （2）2017 年度，公司首次公开发行股票募集资金到账，净资产增加，加权平均 净资产收益率略有摊薄下降；

（3）2017 年度，公司首次公开发行股票募集资金到账，流动资产增加，流动比 率、速动比率相应提升较多；

（4）2017 年度，公司营业收入增长，应收账款相应同比增长，应收账款回款情 况良好，应收账款周转天数略有减少；公司在手订单和正在洽谈的潜在新订单较 多，积极进行采购、备货及产品生产，存货周转天数相应减少，周转加快。

泰瑞机器股份有限公司 董事会 2018 年 4 月 8 日