TECO — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 12, 2021

==> picture [8 x 152] intentionally omitted <==

2021年第三季法人說明會

1. 1. 12

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

免責聲明

==> picture [11 x 249] intentionally omitted <==

本資料可能包含對於未來展望的表述。該類表述是基於 對現況的預期，但同時受限於已知或未知風險或不確定 性的影響。因此實際結果將可能明顯不同於表述內容。 除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的產生或未來 事件的發生，主動更新對未來展望的表述。

Page 2

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

合併財務資料– 2021年第三季

• 2021第三季 財務回顧

2021年第三季 2021年第二季 季度變動 2020年第三季 年度變動

三大事業群 營運表現

營業收入– 經常性* 13,137 12,813 2.5% 11,437 14.9%

營業毛利率– 經常性 21.1% 23.9% -280bps 22.1% -100bps 營業利益率– 經常性 5.7% 8.2% -250bps 6.1% -40bps 基本每股盈餘** (新台幣元) 0.75 0.68 10.3% 0.41 82.9%

ESG成果

附錄– 財務 報表

* 扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ⚫ 2021年第三季經常性營收YoY增長14.9%、QoQ增長2.5%，主要來自台灣、大陸、歐洲及澳洲市場的持續成長。

• ⚫ 因原物料成本及運費上漲壓力，經常性毛利率為21.1%，較第二季減少2.8%，經常性營業利益率則較第二季減少2.5%。

• ⚫ 第三季EPS達0.75元，較上一季增加0.07元，較去年同期增加0.34元，主因受COVID-19疫情影響，各公司股東會延至 第三季召開，使得本期股利收入增加所致。

Page 3

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

合併財務資料– 2021年前三季

• 2021第三季 財務回顧

三大事業群 營運表現

==> picture [601 x 293] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2021年前三季 2020年前三季 年度變動
營業收入– 經常性 37,490 32,878 14.0%
營業毛利率– 經常性 22.8% 23.5% -70bps
營業利益率– 經常性 7.0% 6.7% +30bps
基本每股盈餘 (新台幣元) 1.96 1.41 39.0%
扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益
----- End of picture text -----

==> picture [10 x 169] intentionally omitted <==

總體而言，2021年 前三季經常性營收 374.9 億元，YoY 14.0%，前三季EPS 達1.96元，較去年 同期增加0.55元

ESG成果

附錄– 財務 報表

Page 4

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

• 2021第三季 財務回顧

經常性營業收入及經常性營業毛利率						新台幣十億元	•	2021第三季 財務回顧
25.0%	22.1%	20.5%	23.5%	23.9%	21.1%	12 14		三大事業群 營運表現
20.0%						10		ESG成果
15.0%						8
0.0% 5.0% 10.0%	11.4	12.5	11.5	12.8	13.1	0 2 4 6		附錄– 財務 報表
	2020 Q3	2020 Q4	2021 Q1	2021 Q2	2021 Q3
		經常性營業收入 經常性營業毛利率*

• 經常性營業收入= 營業收入–透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ** 經常性營業毛利率= 經常性營業毛利/ 經常性營業收入

Page 5

• *** 經常性營業毛利不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [762 x 372] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

經常性營業利益及經常性營業利益率
新台幣佰萬元
15.0% 1500
10.0% 1000
8.2%
7.2%
6.9%
6.1%
5.7%
5.0% 1051 500
858 827
701 745
0.0% 0
2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3
經常性營業利益 經常性營業利益率
----- End of picture text -----*

==> picture [73 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

新台幣佰萬元
----- End of picture text -----

• 2021第三季 財務回顧

三大事業群 營運表現

ESG成果

附錄– 財務 報表

• 經常性營業利益不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ** 經常性營業利益率= 經常性營業利益/ 經常性營業收入

Page 6

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

三大事業群營收表現

==> picture [76 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2021第三季
財務回顧
----- End of picture text -----

==> picture [760 x 283] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

新台幣十億元
20.0 •
19.3 三大事業群營運
17.2
表現
15.0
ESG成果
10.2
9.0
10.0
5.1 附錄– 財務
3.9 4.1
5.0 3.2 報表
0.0
機電系統 智慧能源 智慧生活 其他
2020年1~9月 2021年1~9月
----- End of picture text -----

• 「機電系統」營收年增長12.2%，受惠於全球工業產品需求量大增，大陸市場馬達及自動化業務及歐洲Motovario 營收持續成長。

• 「智慧能源」營收年增長29.4% ，主因東元電機之工程收入增長(離岸風場陸上變電站工程及IDC機房等案)。

• 「智慧生活」營收年增長12.7% ，主因：１)東元電機之家電部門營收成長；２)受疫情影響，電商購物的需求增加， 使宅配通物流業務成長；3)東捷受惠於數位轉型需求持續增溫及ERP專案開始認列營收所致。

Page 7

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

2021第三季 財務回顧

==> picture [886 x 426] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

三大事業群營收趨勢
新台幣十億元
•
8.0
表現
6.8
7.0 6.6
6.2
5.9
5.9 ESG成果
6.0
5.0
3.6
4.0 報表
3.4
3.2 3.33.2
3.0
2.0
1.9
1.7 1.7
2.0
1.5 1.4 1.4 1.2
1.0
0.8
1.0
0.0
機電系統 智慧能源 智慧生活 其他
2020年Q3 2020年Q4 2021年Q1 2021年Q2 2021年Q3
Page 8
----- End of picture text -----

• 三大事業群營運 表現

ESG成果

附錄– 財務 報表

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

整體營收分佈-依事業群 1/2

2021第三季 財務回顧

2021年1~9月合併營收 年增16.1%

• 三大事業群營運 表現

==> picture [874 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

10.7%
ESG成果
9.5%
報表
27.1%
26.3%
2021年1~9月 2020年1~9月
49.9%
51.6%
11.8%
13.1%
Page 9
機電系統 智慧能源 智慧生活 其他
----- End of picture text -----

ESG成果

附錄– 財務 報表

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [76 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2021第三季
財務回顧
----- End of picture text -----

==> picture [924 x 469] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

整體營收分佈-依事業群 2/2 財務回顧
10.1%
8.9%
•
三大事業群營運
49.7% 表現
23.0%
ESG成果
27.0%
12.0% 2020年第三季
2021年第三季 附錄– 財務
報表
42.4%
24.5%
14.4% 2021年第二季
25.0%
50.0%
2021年第三季合併營收
年增15.7% 13.0% Page 10
機電系統 智慧能源 智慧生活 其他
----- End of picture text -----

2021第三季 財務回顧

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

機電系統

2021/10月台灣國際智慧移動展展出項目

•

三大事業群營運 表現

==> picture [212 x 286] intentionally omitted <==

電動商用物流車動力模組

==> picture [243 x 171] intentionally omitted <==

ESG成果

附錄– 財務 報表

電動大客車與電動船動力模組

Page 11

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

電動乘用車動力模組

智慧能源

==> picture [508 x 303] intentionally omitted <==

2021第三季 財務回顧

海龍計畫陸域降壓站統包工程

海龍離岸風電計畫9月29日與東元電機 簽署陸域降壓站優先承攬協議，建置容 量達1,044MW，是全台唯一超過1GW 的離岸風電陸域降壓站。

• 三大事業群營運 表現

ESG成果

附錄– 財務 報表

桃機三航站機電工程

桃園國際機場第三航站區主體航廈機電 工程(TP6B標)8月30日決標，由東元電機

Page 12

團隊以新台幣127億元得標。

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

智慧生活

2021第三季 財務回顧

• 中小學冷氣專案確保出貨及毛利率

提升

• 商業空調業務主攻DC變頻產品(包

• 含水/氣冷箱型機/ 磁浮離心機/

• 三大事業群營運 表現

ESG成果

附錄– 財務 報表

VRF)

• 主攻產品線營收總和年成長 91.8%

• 佔全體商業空調業務營收比重由去年 同期的12.2% 提高至 20.9%

Page 13

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

第四季展望

機電事業營收年成長率YoY 10%~15%

2021第三季 財務回顧

• 三大事業群營運 表現

ESG成果

智慧能源營收年成長率YoY 5%~10%

附錄– 財務 報表

• 智慧生活營收年成長率YoY 5%~10%

==> picture [447 x 10] intentionally omitted <==

全公司經常性營業毛利率預估區間21%~24%

Page 14

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

碳中和引爆對節能減碳方案的強勁需求

2021第三季 財務回顧

• 馬達是最耗能的設備，東元作為全球馬達大廠，2021年7月成立整合方案行銷中心以及系統 行銷處，直接面對終端客戶的需求，提供 節能減碳整體規劃改造，以及可執行的系統方案 ；

• 三大事業群營運 表現

ESG成果

• 陸續完成半導體、造紙、紡織大廠的節能改造項目

• 前瞻節能減碳解決方案：

• ✓ 美國Oil & Gas輸配管線加壓站電氣化

==> picture [252 x 19] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

✓ 鋼鐵業/石化業廢熱發電系統
----- End of picture text -----

• 工廠用電智能監控與管理

• 智慧生產設備物聯網、產品智慧堆棧/包裝/移運

==> picture [325 x 274] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

智慧製造
智能化環控
系統
方案
節能系統
IE4高效馬達
(MVD/M+I/PM)
----- End of picture text -----

附錄– 財務 報表

Page 15

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

ESG成果

==> picture [276 x 122] intentionally omitted <==

2021第三季 財務回顧

三大事業群 營運表現

• ESG成果

附錄– 財務 報表

MSCI

A (August 6, 2021)

BB (August 14, 2020)

Sustainalytics (100~0, 0為最佳) 21.66 (August, 2021) 23.6 (July 27, 2020)

FTSE (0~5, 5為最佳) 3.5 (June, 2021) 2.7 (2020)

Page 16

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

報告結束

==> picture [8 x 152] intentionally omitted <==

Http//www.teco.com.tw ir@teco.com.tw

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

2021第三季 財務回顧

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

合併損益表– 2021年第三季

	(新台幣佰萬元)	2021年第三季	2021年第二季	季成長率	2020年第三季	年成長率
	營業收入	13,241	13,487	-1.8%	11,448	15.7%
	經常性營業收入	13,137	12,813	2.5%	11,437	14.9%
	金融商品淨利益	104	674	-84.6%	11	845.5%
	營業毛利淨額*	2,874	3,733	-23.0%	2,453	17.2%
	營業利益	849	1,725	-50.8%	712	19.2%
	營業外收入及支出	1,266	32	3856.3%	254	398.4%
	稅前淨利	2,115	1,758	20.3%	966	118.9%
	所得稅費用	(406)	(179)	126.8%	(185)	119.5%
	本期淨利**	1,579	1,437	9.9%	802	96.9%
	基本每股盈餘(新台幣元)	0.75	0.68	10.3%	0.41	82.9%

三大事業群 營運表現

ESG成果

• 附錄– 財務報表

• 包含關聯企業未實現/已實現利益 ** 不包含非控制權益

• 2021年第三季營收132.41億元較2020年同期之114.48億元增加約15.7%，主因: 1. 大陸及歐洲市場的機電事業, 台灣市場的智慧能源及家電, 以及宅配通營收成長。 2. 東安投資持有之富邦媒等金融資產評價利益增加。

Page 18

• 2021年第三季營業外收入淨額較2021年同期增加12.34億，主要係： 1. 受COVID-19疫情影響，各公司股東會延至第三季召開，使得本期股利收入增加7.13億所致。 2. 透過損益按公允價值衡量之金融資產評價利益增加0.67億元

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

合併損益表– 2021年前三季

2021第三季 財務回顧

• 2021年前三季營收較2020年前三季增 加約16.1%，主因: 1) 東元電機、上海 東元、Motovario及宅配通營收成長 及2) 東安投資持有之富邦媒等金融資 產評價利益增加所致。

• 2021年前三季營業外收入淨額較2020 年同期增加約101%，主因前三季股利 收入及認列東培等之權益法投資利益 較去年同期增加。

• 2021年前三季所得稅費用較2020年前 三季增加3.02億，主因: 1)獲利增加， 估計所得稅費增加及2)東安投資本期 處分有價證券認列基本稅額所致。

三大事業群 營運表現

						三大事業群
	(新台幣佰萬元)	2021年前三季	2020年前三季	年成長率		營運表現
	營業收入	38,719	33,349	16.1%
	經常性營業收入	37,490	32,878	14.0%		ESG成果
	透過損益按公允價值衡量 之金融資產(損失)利益	1,229	471	160.9%	•	附錄– 財務報表
	營業毛利淨額*	9,775	8,192	19.3%
	營業利益	3,852	2,674	44.1%
	營業外收入及支出	1,453	722	101.2%
	稅前淨利	5,305	3,396	56.2%
	所得稅費用	(786)	(484)	62.4%
	本期淨利**	4,519	2,728	65.7%
	基本每股盈餘(新台幣元)	1.96	1.41	39.0%

==> picture [53 x 15] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Page 19
----- End of picture text -----

• 包含關聯企業未實現/已實現利益

• ** 不包含非控制權益

==> picture [136 x 34] intentionally omitted <==

2021第三季 財務回顧

==> picture [228 x 11] intentionally omitted <==

合併資產負債表– 2021年9月

•	2021年9月底現金及約當現金 較2020年底減少24.8億，主係	(新台幣仟元) 現金及約當現金	2021年9月30日 金額 % 17,920,142 13%	2021年9月30日 金額 % 17,920,142 13%	2020年12月31日 金額 % 20,397,260 19%	2020年12月31日 金額 % 20,397,260 19%	2020年9月30日 金額 % 20,308,158 19%	2020年9月30日 金額 % 20,308,158 19%		三大事業 營運表現
	購入基金所致。	應收款項	10,547,272	8%	10,642,883	10%	10,086,451	10%
•	2021年9月底存貨較2020年底	存貨	11,983,175	9%	9,627,248	9%	10,008,929	10%		ESG成果
		資產總額	135,089,107	100%	105,679,071	100%	106,068,500	100%
	增加23.5億，主係因應業績成 長所需，以及原材料價格上漲，	應付款項 短期借款	15,026,502 2,148,828	11% 2%	12,921,618 2,816,832,	12% 3%	11,497,747 2,938,004	11% 3%	•	附錄– 財務
	策略性增加庫存預防缺料所致。	長期借款(含一年內到期長期借款)	4,480,954	3%	3,611,731	3%	4,671,586	4%
•	2021年9月底應付款項分別較	應付公司債(含一年內到期公司債)	6,000,000	4%	6,000,000	6%	6,000,000	6%
		負債總額	40,927,377	30%	38,053,839	34%	38,673,838	36%
	2020 年底增加21 億及較	股東權益總額	94,161,730	70%	67,625,232	66%	67,394,662	64%
	2020/6月底增加35.3億，主要
	是存貨增加所產生。	重要指標
		每季應收帳款週轉率(次)	3.30		4.41		4.41
•	2021年9月底股東權益較2020	每季存貨週轉率(次)	3.35		3.36		3.15
	年底增加265億，除本期淨利	流動比率	2.16		2.33		2.36
	及換股增資外，主要是金融資	速動比率	1.51		1.75		1.75			Page 20
	產評價利益大幅增加。	淨負債淨值比	-2.6%		-11.8%		-9.9%

三大事業群 營運表現

ESG成果

附錄– 財務報表