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TECO — Interim / Quarterly Report 2019
Mar 20, 2020
51836_rns_2020-03-20_e8e6ec7f-7a10-4ae4-8c02-b896bf938f32.pdf
Interim / Quarterly Report
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東元電機
2019年第四季法人說明會
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免責聲明
-
�本資料可能包含對於未來展望的表述。該類 表述是基於對現況的預期，但同時受限於已 知或未知風險或不確定性的影響。因此實際 結果將可能明顯不同於表述內容。
-
�除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的 產生或未來事件的發生，主動更新對未來展 望的表述。
2
報告大綱
一、2019年財務報表 二、經營成果回顧 三、未來發展計劃
3
合併損益表- 2019年度
| (新台幣佰萬元) | 2019年度 | 2018年度 | 年成長率 |
|---|---|---|---|
| 營業收入 | 47,909 | 50,105 | -4.4% |
| 經常性營業收入 | 47,786 | 50,156 | -4.7% |
| 金融資產評價利益(損失) | 123 | (51) | -341.2% |
| 營業毛利淨額* | 11,481 | 12,053 | -4.7% |
| 營業利益 | 3,536 | 3,520 | 0.5% |
| 營業外收入及支出 | 903 | 766 | 17.9% |
| 稅前淨利 | 4,439 | 4,286 | 3.6% |
| 所得稅費用 | (920) | (810) | 13.6% |
| 本期淨利** | 3,222 | 3,150 | 2.3% |
| 基本每股盈餘(新台幣元) | 1.65 | 1.59 | 3.8% |
-
包含關聯企業未實現/已實現利益
-
** 不包含非控制權益
4
合併財務資料- 2019年度
| (新台幣佰萬元 ) |
2019年度 2018年度 年成長率 |
|---|---|
| 營業收入-經常性 營業毛利率-經常性 營業淨利率-經常性* |
47,786 50,156 -4.7% 23.8% 24.1% -30bps 7.1% 7.1% 2bps |
| 基本每股盈餘(新台幣元) | 1.65 1.59 3.8% |
| 股東權益報酬率 (%) ** |
5.8% 6.0% -20bps |
| 資產報酬率 (%) ** |
3.4% 3.4% -5bps |
-
扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益
-
** 年化資料(扣除少數股權損益)
5
合併損益表- 2019年度第四季
| (新台幣佰萬元) | 2019第四季 | 2019年第三季 | 季成長率 | 2018年第四季年成長率 | 2018年第四季年成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 12,059 | 11,601 | 3.9% | 12,995 | -7.2% |
| 經常性營業收入 | 12,032 | 11,606 | 3.7% | 13,071 | -7.9% |
| 金融資產評價利益(損失) | 27 | (5) | -640.0% | (76) | -135.5% |
| 營業毛利淨額* | 2,485 | 2,990 | -16.9% | 3,107 | -20.0% |
| 營業利益 | 660 | 937 | -29.6% | 851 | -22.4% |
| 營業外收入及支出 | 164 | 168 | -2.4% | 111 | 47.7% |
| 稅前淨利 | 825 | 1,05 | -25.3% | 961 | -14.2% |
| 所得稅費用 | (168) | (233) | -27.9% | (189) | -11.1% |
| 本期淨利** | 635 | 785 | -19.1% | 689 | -7.8% |
| 基本每股盈餘(新台幣元) | 0.32 | 0.40 | -20.0% | 0.35 | -8.6% |
- 包含關聯企業未實現/已實現利益
** 不包含非控制權益
6
合併財務數字- 2019年度第四季
| (新台幣佰萬元) 2019年 第四季 |
2019年 第三季 季度變動 2018年 第四季 年度變動 |
|---|---|
| 營業收入-經常性 12,032 營業毛利率-經常性 20.4% 營業淨利率-經常性* 5.3% |
11,606 3.7% 13,071 -7.9% 25.8% -540bps 24.4% -400bps 8.1% -280bps 7.1% -180bps |
| 基本每股盈餘(新台幣元) 0.32 |
0.40 -20.0% 0.35 -8.6% |
| 股東權益報酬率 (%) ** 4.5% |
5.5% -100bps 5.2% -70bps |
| 資產報酬率 (%) ** 2.6% |
3.1% -50bps 3.0% -40bps |
- 扣除扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益
** 年化資料(扣除非控制權益)
7
經常性營業收入及營業毛利率
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----- Start of picture text -----
新台幣十億元
14.0 30.0%
25.8%
24.2% 24.6%
12.0 24.4%
25.0%
20.4%
10.0
20.0%
8.0
15.0%
13.1
12.5
6.0 12.0
11.6 11.6
10.0%
4.0
5.0%
2.0
0.0 0.0%
2018年第四季 2019年第一季 2019年第二季 2019年第三季 2019年第四季
經常性營業收入 營業毛利率
----- End of picture text -----*
-
經常性營業收入= 營業收入–透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益
-
** 營業毛利率= 經常性營業毛利/ 經常性營業收入
-
*** 經常性營業毛利不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益
8
經常性營業利益及營業利益率
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----- Start of picture text -----
新台幣佰萬元
1,200 10.0%
8.0% 8.1%
1,000
7.1% 7.2%
7.5%
800 5.3%
600 5.0%
1,000
927 942
400 838
633
2.5%
200
0 0.0%
2018 年第四季 2019 年第一季 2019 年第二季 2019 年第三季 2019 年第四季
經常性營業利益 * 營業利益率
----- End of picture text -----**
-
經常性營業利益/ 經常性營業收入
-
** 經常性營業利益不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益
9
營業來源分佈
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----- Start of picture text -----
2019年度合併營收
年減4.4%
機電
其他
其他
49.7% 機電
17.1%
18.4%
47.7%
東訊
東訊
4.6%
3.1%
2018年度
2019年度
能源暨工程 能源暨工程
10.3% 10.1%
家電 家電
11.2% 12.5%
自動化暨智 自動化暨智
能系統 能系統
7.3% 8.1%
----- End of picture text -----*
*: 包含堃霖營收約新台幣10億元。自2018年6月起合併營收不包含堃霖。
10
主要產品線營收
新台幣十億元
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----- Start of picture text -----
23.9 23.8
25
20
15
10
6.3
5.4 5.1 4.9
4.0
5 3.5
0
機電 自動化暨智能系統 家電 能源暨工程
2018 年度 2019 年度
----- End of picture text -----*
*: 包含堃霖營收約新台幣10億元。自2018年6月起合併營收不包含堃霖。
11
合併資產負債表- 2019年度
| (新台幣仟元) | 金額 % 2019/12/31 |
金額 % 2019/12/31 |
金額 % 2019/9/30 |
金額 % 2019/9/30 |
2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金額 | 金額 | % | ||||
| 現金及約當現金 | 19,111,371 | 19% 11% 10% 100% 2% 12% 7% 1% 38% 62% |
18,616,097 | 19% 11% 11% 100% 2% 12% 7% 1% 38% 62% |
17,535,566 | 19% |
| 應收款項 | 10,711,774 | 11% | 11,095,563 | 11% | 10,841,917 | 12% |
| 存貨 | 9,853,585 | 10,307,603 | 11,429,685 | 13% | ||
| 資產總額 | 99,094,404 | 100% | 98,036,047 | 100% | 91,981,286 | 100% |
| 短期借款 | 1,857,637 | 2,026,526 | 1,994,360 | 2% | ||
| 應付款項 | 11,954,866 | 12% | 11,664,105 | 12% | 12,538,210 | 14% |
| 長期借款 | 6,673,954 | 6,434,536 | 6,746,354 | 7% | ||
| 應付公司債 | 1,000,000 | 1% | 1,000,000 | 1% | 4,000,000 | 4% |
| 負債總額 | 37,389,614 | 37,512,387 | 33,490,371 | 36% | ||
| 股東權益總額 | 61,704,790 | 62% | 60,523,660 | 62% | 58,490,915 | 64% |
| 重要指標 每季應收帳款週轉率 (次) 每季存貨週轉率 (次) 流動比率 速動比率 淨負債淨值比 |
4.59 2.17 -10.0% 3.21 1.57 |
4.49 | 4.64 | |||
| 3.07 | 3.11 | |||||
| 2.14 | 2.41 | |||||
| 1.55 | 1.68 | |||||
| -6.7% |
12
財務策略及股東權益
一、 維持穩健財務結構
| 年度 | 信用評等 | 淨利(NT-億) | 現金流量比率 | 流動比率 | 負債比率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | twA+(穩定) | 35.44 | 31.43% | 236.16 | 37.10 |
| 2018 | twA+(穩定) | 34.76 | 23.86% | 241.22 | 36.41 |
| 2019 | twA+(穩定) | 35.18 | 29.21% | 216.55 | 37.70 |
二、創造合理股東價值
-
因IFRS9適用，未實現之評價利益造成股東權益帳面增加，股東權益報酬率仍 維持在6.3%~7.4%
-
以2019年合併之其他綜合損益計算，則股東權益報酬可達10%
-
三、充足的現金水位及強健的資本結構得以支持未來營運發展
-
因疫情影響，持續維持強健之現金及資本結構甚為重要，以避免供應鏈衝擊、 或因應分散式生產所產生之營運資金需求
-
支持重點事業發展，包括生產自動化及擴張、或積極併購以取得市場及技術
-
活化資產陸續進行中，地產開發所需之中長期資金需求殷切
13
報告大綱
一、2019年財務報表 二、經營成果回顧 三、未來發展計劃
14
經營成果回顧
一、機電事業
-
側重IE3/IE4高效率馬達
-
小馬達營收微幅衰退，但北美及澳洲地區仍逆勢成長
-
切入超高功率智能馬達、永磁馬達與車用馬達等高端 新產品，相關營收倍數成長
-
以搭配中高壓變頻器的組合，滿足客戶節能以及一次 購足需求
-
亞太地區大馬達在礦業及電廠方面，接單成長超過 15%
15
經營成果回顧 二、自動化及智能系統
-
大陸及台灣工具機市場下行，營收成長動力不足
-
新型變頻器系列及伺服高端系統應用在大陸市場包裝/ 機械手/機床的系統集成，成長近30%
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- 中壓變頻器產品線完整，中高階VersaBridge 及MV510， 開拓新產業應用，包括礦業及輪胎業等。整體 營收成長超過50%。
16
經營成果回顧
三、能源暨工程
- 切入離岸風電、太陽能發電及儲能系統等綠能產業 －擴增智能大樓、智能城市及網路資料中心(IDC)商機 - 全年取單超過百億
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離岸風電陸域變電站 網路資料中心 太陽能發電及儲能系統
智能大樓 (桃園機場能源中心)
17
經營成果回顧
四、家電
-
家用空調變頻品質穩定，價格優勢，透過量販及網路 銷售成長超過15%，獲利明顯成長。
-
中大型冰箱全系列變頻化及領先業界之冷凍冷藏自動 切換功能的家用冰箱，營收年成長25%。
-
推出國內首台自製變頻商用1000L冰箱。
-
大數據及AI智能提供節能 及預防保養服務。
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18
智動化生產佈局
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----- Start of picture text -----
無錫精密沖壓中心(2017)
----- End of picture text -----
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-
年產60 萬台馬達定轉子鐵心部組
-
自動化多列弧形沖片技術，用料節省6%
-
- 多工高速直驅沖槽機，生產力提升30%
-
自動化連續高速沖床，生產效率提升40%
==> picture [158 x 15] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
中壢智動化電工線(2016)
----- End of picture text -----
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-
智慧化工業4.0 管理系統架構
-
首創高效電工(至25kW) 自動化生產線
-
- 人均產出提升3 倍，成本降低10%。
-
- 可彈性調配電工自製產能
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----- Start of picture text -----
越南美福廠(2019)
自動化絕緣含浸系統
-
年產20 萬台，供應北美及東南亞市場
-
縮短含浸製程工時75%
全自動塗裝系統
-
自動化噴塗及調漆系統，用漆量
減少30%、用電量減少60%
-
降低VOC 排放40%-80%
生產管理系統(戰情室)
----- End of picture text -----
19
營銷自動化
執行數位轉型(Digitalization)，優化營銷資訊平台，各主 要關企CRM, TOS, ERP等應用系統已完成上線，逐步邁 向全面建全BI系統。
-
即時掌握全球商機，反應速度為小時級
-
報價在72小時內反饋給客戶(之前約7天)
-
利用雲技術讓海外關企客戶利用手機即時查核交期
-
費用減少10%以上
BI
(Business Intelligence)
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20
經營成果回顧 – 產品開發 一、超高功率密度馬達 - 風水力機綠能需求 二、智能馬達(智能振動感測) - 導入比例為19.3% 三、服務型機器人
-
榮獲108年台灣精品銀質獎
-
透過AIOT技術及視覺辨識，可同時管控多輛AGV
-
四、E-House電控電力整合方案 - 整合控制盤、中壓變頻器、儲能櫃 之預裝式太陽能光伏整體解決方案
21
經營成果回顧-CSR
-
獲選「臺灣永續指數」成分股
-
連續五年名列公司治理評鑑前5%，為電機機 械類上市公司中唯一蟬聯五屆的企業
-
連續六年榮獲台灣TOP50企業永續報告金獎 - 連續八年榮獲天下企業公民獎之肯定 - 承諾「十年減排20%」
-
推出「員工公益存摺」
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報告大綱
一、2019年財務報表 二、經營成果回顧 三、未來發展計劃
23
一、機電事業
既有業務成長
-
推動新產品: 永磁、車用
-
加強全球新舊Key account客戶銷售 - 擴大防爆馬達及鋁殼馬達銷售 - 搶攻維保備品馬達市場
-
擴大系統解決方案銷售
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二、自動化暨智能系統
-
開發Inverter 和MS/CB ODM/OEM 市場
-
中壓變頻器以北美、澳洲和大陸地區為主要市場
-
伺服控制主攻包裝、橡塑膠、金屬切削、電子設備及太陽 能設備等產業應用系統
-
加強開拓東南亞鋼廠、紙廠等連續製程控制系統
24
既有業務成長
三、能源暨工程
- 智能自動控制技術投入風光發電系統、儲能系統、微電網及能源管理
四、家電
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-
提升變頻節能全產品獲利
-
商用空調推出變頻磁懸浮離心機進攻 高端節能市場，及全系列DC變頻輕商空調 領先業界
-
高端高效率節能商業空調及能源管理系統
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25
策略性成長計畫- 智動化
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----- Start of picture text -----
智動化
先進底層技術
智能物聯網平台 物聯網感測技術 物聯網通訊技術 工業物聯網平台 大數據分析技術 人工智慧演算技術
----- End of picture text -----
26
策略性成長計畫- 智動化
智慧物流
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AGV智慧移動平台應用 • SI二次開發，應用於智慧工廠生產線、物流倉儲業等輕型搬運 - AGV-80kg系列 •提供AGV Parts set 給他牌AGV製造商 -AGV系統套件銷售 服務型機器人 • 收/送餐機器人，廣泛推廣至餐廳、美食街等通路
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智慧零售 � 以無人自助服務的相關技術應用發展，創造方便消費者的使用場景 � 輔以物聯物技術提高產品的服務效率，提高消費者體驗的滿意度
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中長期智動化生產發展重點
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----- Start of picture text -----
鑄造 沖壓 電工
高精度高壓鑄造自動化生產 全系列冲積片和壓鑄 全自動繞捲 高功率密度車用馬達Hairpin
系統(2023) (IoT Ready) 生產中心(2017) 電工線(2016) 低繞組省銅化電工生產線(2022)
無人化2輪車用馬達 高精密視覺輔助量測之全 具備磁性辨識自動入磁 AI輔助視覺動平衡
轉子組立自動生產線(2022) 自動軸加工中心(2021) 及檢磁系統(2021) 生產系統(2020)
機械加工 轉子動平衡
組裝 品管品保 I T管理系統
高效人機協作Cobot 裝配生產線及 永磁車用馬達全自動 AI視覺辨識數位化 供應鏈數位管理與全球
機器人自動噴塗與調漆系統(2022) 智慧化組裝線(2022) 檢測系統(2022) 生產戰情監控系統(2021)
28
----- End of picture text -----
策略性成長計畫- 前瞻產品發展
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----- Start of picture text -----
高速電機
EV 動力系統
PM & SRM 高效馬達
E house 節能 減排
VB/VBAC MVD 超高功率中壓馬達
智能 自動
精密HD 軸承
E ID [智慧零售]
MHm 診斷系統
工業乙太網路 Matrix Converter
機器人關節系統
AGV 車隊管理 29
----- End of picture text -----
持續活化資產提升股東權益
新莊廠
-
基地面積：37,263㎡(乙種工業區)
-
開發依據：工業區立體化/都市更新獎勵
-
開發內容：科技廠房70%：聚焦生技，ICT，AI 商業辦公大樓30% (包括六棟廠辦，一棟23層樓商辦)
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松江大樓
-
基地面積：827㎡商三特(原屬商二)/ 東元持有約57%
-
開發依據：危險及老舊建築物專案
-
開發內容：21層商業辦公大樓
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30
Http//www.teco.com.tw [email protected]
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