TECO — Interim / Quarterly Report 2017

May 18, 2018

東元電機

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2017 年第四季業務回顧

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Driving and Connecti ~~ng Globally~~

免責聲明

• 本資料可能包含對於未來展望的表述。該類表述是基於對現況 的預期，但同時受限於已知或未知風險或不確定性的影響。因 此實際結果將可能明顯不同於表述內容。

• 除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的產生或未來事件的 發生，主動更新對未來展望的表述。

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2

報告大綱

2017 年第四季業務回顧

附錄

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3

營收來源分佈 1/2

==> picture [280 x 217] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

其 他
16.0%
馬 達
東訊
44.5%
5.9%
機電工程 2017 年
7.5%
家 電
16.4% 電控
9.7%
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

2017 年合併營收年增
2.0%
其 他
14.4%
馬 達
東訊
44.2%
8.2%
機電工程 2016 年
6.3 %
家 電
16.9% 電 控
10.0%
----- End of picture text -----

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4

營收來源分佈

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----- Start of picture text -----

其 它
14.6%
其 它 馬 達
17.7% 43.5%
馬 達
東訊
45.5%
8.7%
東訊
4.5%
2016 年
2017 年
第四季
第四季 2017 年第四季合併營收
機電工程
年減 1.1% ，相較上季則 機電工程
7.2%
增加 4.7% 9.0%
家 電 家 電 電控
14.8% 電 控 其 它 15.2% 9.0%
10.3% 14.8%
馬 達
46.5%
東訊
7.0%
2017 年
機電工程 第三季
7.2%
家 電
15.6% 電控
9.0%
----- End of picture text -----

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5

主要產品線營收

新台幣十億元

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----- Start of picture text -----

7
6.0
5.8 5.9
6 5.6
5.2
5
4
3
2.3
2.0 2.1 2.0 2.0
2 1.2 1.1 1.3 1.1 1.4 1.2 0.8 1.2 0.9 1.0
1
0
馬達 電控 家電 機電工程
2016年第四季 2017年第一季 2017年第二季 2017年第三季 2017年第四季
----- End of picture text -----

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6

合併財務資料 – 2017 年

(新台幣佰萬元)	2017	2016	YoY
營業收入-經常性*	50,816	49,753	2.1%
營業毛利率-經常性 營業淨利率-經常性	23.8% 6.6%	26.1% -230bps
		8.1%	-150bps
基本每股盈餘(新台幣元)	1.56	1.76 -11.4%
股東權益報酬率(%) **	6.1%	7.2% -110bps
資產報酬率(%) **	3.4%	3.9% -50bps

• 扣除金融商品出售淨利益

• ** 年化資料 ( 扣除少數股權損益 )

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7

合併損益表 – 2017 年

損益表– 2017年
(新台幣佰萬元)	2017		2016		YoY
營業收入	50,943		49,924		2.0%
經常性營業收入	50,816		49,753		2.1%
金融商品出售淨利益 營業毛利淨額 營業利益 營業外收入及支出 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利*	127 12,196 3,496 858 4,354 (810) 3,092		171 13,134 4,189 744 4,933 (896) 3,481		-25.7% -7.1% -16.5% 15.3% -11.7% -9.6% -11.2%
基本每股盈餘(新台幣元)	1.56		1.76		-11.4%

• 包含關聯企業未實現 / 已實現利益

• ** 不包含非控制權益

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8

合併財務資料 – 2017 第四季

併財務資料	– 2017第四季	– 2017第四季
(新台幣佰萬元)	2017年第四季 2017年第三季 季成長率		2017年第四季 年成長率
營業收入-經常性*	13,319	12,707 -3.1%	13,419	-0.7%
營業毛利率-經常性*	22.9% 23.2% -30bps		25.3% -240bps
營業利益率-經常性*	6.6% 6.1% 50bps		8.1%	-150bps
基本每股盈餘(新台幣元)	0.31	0.43 -27.9%	0.44 -29.5%
股東權益報酬率(%) **	5.3%	6.7% -140bps	6.9% -160bps
資產報酬率(%) **	3.0%	3.7% -70bps	3.7% -70bps
*扣除金融商品出售淨利益

• ** 年化資料 ( 扣除非控制權益 )

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9

合併損益表 – 2017 年第四季

(新台幣佰萬元)	2017年第四季		2017年第三季 12,678 12,707	季成長率 2016年第三季 年成長率 4.7% 13,428 -1.1% 4.8% 13,419 # -0.7%
營業收入 經常性營業收入	13,276 13,319
金融商品出售淨利益 營業毛利淨額 營業利益 營業外收入及支出 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利*	(43) 3,004 837 88 924 (177) 616		(29) 2,914 751 444 1,196 (248) 850 0.43	48.3% 9 3.1% 3,404 11.5% 1,100 -80.2% 154 -22.7% 1,254 -28.6% (218) -27.5% 864
基本每股盈餘(新台幣元)	0.31

• 包含關聯企業未實現 / 已實現利益

• ** 不包含非控制權益

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10

經常性營業收入及營業毛利率

新台幣十億元

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----- Start of picture text -----

15 30%
25.3% 24.8%
24.2%
23.2% 22.9%
10 20%
13.4 13.0 12.7 13.3
11.8
5 10%
0 0%
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

*
經常性營業收入 營業毛利率
----- End of picture text -----**

• 經常性營業收入= 營業收入– 金融商品出售淨利益

• ** 營業毛利率= 經常性營業毛利/ 經常性營業收入

• *** 經常性營業毛利不包含金融商品出售淨利益

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11

經常性營業利益及營業利益率

新台幣佰萬元

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----- Start of picture text -----

1,500 10.0%
8.1%
6.6%
7.3%
6.4%
7.5%
6.1%
1,000
1,091
880 5.0%
950
780
500
759
2.5%
0 0.0%

經常性營業利益 營業利益率
----- End of picture text -----*

• 經常性營業利益 / 經常性營業收入

• ** 經常性營業利益不包含金融商品出售淨利益

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12

2017 年 12 月合併資產負債表

17年12月合	併資產負債	併資產負債	表	表
(新台幣仟元)	金額 % 2017年12月		金額 % 2017年9月		2016年12月
					金額 %
現金及約當現金	14,129,330	16%	13,412,258	15%	13,989,826	15%
應收款項	12,479,097 13% 11,336,492 12% 92,016,957 100% 2,187,621 3% 12,927,916 13% 6,466,239 7% 4,000,000 4% 34,142,820 37% 57,874,137 63% 4.41 2.36 -2.5% 3.19 1.68		12,625,975 13% 11,578,226 13% 92,620,331 100% 2,318,683 3% 12,921,323 13% 7,022,460 8% 4,000,000 4% 35,224,778 38% 57,395,553 62% 2.33 4.61 -0.1% 3.14 1.65		13,859,458 14%
存貨	11,336,492				11,177,041 12%
資產總額					92,373,956 100%
短期借款	2,187,621				3,078,361 4%
應付款項					12,981,953 13%
長期借款	6,466,239				9,428,570 10%
應付公司債					3,000,000 3%
負債總額	34,142,820				36,649,413 40%
股東權益總額					55,724,543 60%
重要指標 每季應收帳款週轉率(次) 每季存貨週轉率(次) 流動比率 速動比率 淨負債淨值比					4.36
					2.98
					2.39
					1.71
					2.7%

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13

報告大綱

2017 年第四季業務回顧

附錄

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14

簡明損益表

(新台幣佰萬元)	2016年第四季	2017年第一季	2017年第二季	2017年第三季	2017年第四季
營業收入	13,428	11,916	13,073	12,678	13,276
經常性營業收入	13,419	11,776	13,014	12,707	13,319
金融商品出售淨利益	9	140	59	(29)	(43)
營業成本	(10,023)	(8,924)	(9,787)	(9,762)	(10,271)
營業毛利淨額*	3,404	2,991	3,287	2,914	3,004
營業費用	(2,304)	(2,093)	(2,277)	(2,162)	(2,168)
營業利益	1,100	899	1,009	751	837
營業外收入及支出	154	(55)	381	444	88
稅前淨利	1,254	844	1,390	1,196	924
所得稅費用	(218)	(209)	(176)	(248)	(177)
本期淨利**	864	536	1,090	850	616
淨利率	6.4%	4.5%	8.3%	6.7%	4.6%
基本每股盈餘(新台幣元)	0.44	0.27	0.55	0.43	0.31

• 營業毛利包含聯屬公司間未實現及已實現利益

• ** 扣除非控制權益

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15

簡明損益表

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----- Start of picture text -----

( 新台幣佰萬元 ) 2013年 2014年 2015年 2016年 2017 年
營業收入 56,619 53,748 48,599 49,923 50,943
經常性營業收入 56,566 53,622 48,505 49,752 50,816
金融商品出售淨利益 53 126 94 171 127
營業成本 (43,138) (40,357) (36,203) (36,788) (38,744)
營業毛利 * 13,485 13,392 12,400 13,134 12,196
營業費用 (8,859) (8,969) (8,613) (8,944) (8,700)
營業利益 4,626 4,423 3,788 4,189 3,496
營業外收入及支出 778 1,277 776 744 858
稅前淨利 5,404 5,700 4,563 4,933 4,354
所得稅費用 (1,226) (1,298) (1,049) (896) (810)
合併淨損益 ** 3,760 4,063 3,177 3,481 3,092
淨利率 6.6% 7.6% 6.5% 7.0% 6.1%
基本每股盈餘 ( 新台幣元 ) 2.01 2.05 1.60 1.76 1.56
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• 營業毛利包含聯屬公司間未實現及已實現利益

• ** 扣除少數股權損益

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16

簡明資產負債表

(新台幣佰萬元)	2016年12月 2017年3月 2017年6月 2017年9月 2017年12月
	金額 金額 金額 金額 金額
現金及約當現金 13,990 14,659 13,398 13,412 14,129 應收款項 13,859 12,278 13,140 12,626 12,479 存貨 11,177 11,262 11,424 11,578 11,336 其它流動資產 6,270 5,698 7,059 7,322 6,319 流動資產合計 45,296 43,897 45,021 44,938 44,263 備供出售金融資產-非流動 11,744 12,555 13,300 12,952 12,925 採用權益法之投資 3,871 3,909 3,876 3,947 4,022 其他非流動資產 31,462 30,853 31,021 30,784 30,807 非流動資產合計 47,078 47,317 48,197 47,683 47,754
總資產 92,374 91,214 93,218 92,620 92,017
流動負債 18,959 17,508 20,601 19,281 18,742 應付公司債 3,000 3,000 3,000 4,000 4,000 長期借款 9,429 9,414 8,149 7,022 6,466 其他非流動負債 5,262 5,071 4,895 4,922 4,934 非流動負債合計 17,691 17,485 16,044 15,944 15,400
總負債 36,649 34,993 36,645 35,225 34,143 股東權益總額* 55,725 56,221 56,573 57,396 57,874

• 包含非控制權益

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17

簡明資產負債表

(新台幣佰萬元)	2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
	金額 金額 金額 金額 金額
現金及短期投資 應收款項 存貨 其它流動資產 流動資合計 基金及投資 固定及其它資產	14,909 17,202 14,919 13,990 14,129 11,914 11,817 12,367 13,859 12,479 11,193 11,539 11,755 11,177 11,336 2,827 2,717 3,251 6,270 6,319 40,843 43,275 42,292 45,296 44,263 15,799 19,508 16,371 15,615 16,948 36,047 19,930 25,771 31,463 30,806
總資產	76,890 82,713 84,434 92,374 92,017
流動負債 短期借款 長期負債 長期借款 應付公司債 其它負債	19,984 18,076 22,715 18,959 18,742 2,917 2,473 6,619 3,078 2,188 6,140 7,229 5,531 12,679 10,645 4,498 5,475 2,300 9,429 6,466 1,476 1,528 3,000 3,000 4,000 4,042 4,119 4,756 5,011 4,756
總負債 股東權益總額*	30,166 29,424 33,002 36,649 34,143 46,724 53,289 51,433 55,725 57,874

• 包含非控制權益

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18

簡明現金流量表

(新台幣佰萬元)	2016年第四季	2017年第一季	2017年第二季	2017年第三季	2017年第四季
合併稅前淨利*	1,254	844	1,390	1,196	924
折舊、攤銷及處分固定資產損失淨額	392	385	378	385	336
其他項目	(713)	384	(170)	151	(311)
營業活動之淨現金流入	933	1,613	1,598	1,732	949
資本支出	(909)	(373)	(232)	(294)	(161)
有價證券	555	521	377	129	(53)
其他項目	(1,117)	518	(1,625)	169	1,008
投資活動之淨現金（流出）流入	(1,471)	666	(1,480)	4	794
現金股利	0	0	0	(1,762)	0
其他項目	(320)	(775)	(1,377)	(130)	(802)
融資活動之淨現金流出	(320)	(775)	(1,377)	(1,892)	(802)
淨現金部位變動數*	(841)	669	(1,261)	14	718
期末現金及約當現金餘額	13,990	14,659	13,398	13,412	14,129

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19

簡明現金流量表

(新台幣佰萬元)	2013年	2014年	2015年	2016年	2017年
合併總損益/合併稅前淨利	5,403	5,700	4,563	4,933	4,354
折舊、攤銷及處分固定資產損失淨	1,442	1,326	1,308	1,550	1,484
其他項目	(604)	(1,859)	(330)	(1,633)	54
營業活動之淨現金流入	5,985	5,167	5,541	4,850	5,892
資本支出	(962)	(2,032)	(2,067)	(1,557)	(1,060)
有價證券	379	579	476	786	974
其他項目	438	672	(4,277)	(3,099)	70
投資活動之淨現金（流出）流入	(145)	(781)	(5,868)	(3,780)	(16)
現金股利	(1,922)	(2,203)	(2,203)	(1,602)	(1,762)
員工紅利及董監酬勞	0	0	0	0	0
其他項目	(2,034)	5	934	547	(3,084)
融資活動之淨現金流出	(3,956)	(2,198)	(1,269)	(1,055)	(4,846)
淨現金部位變動數**	1,730	2,301	(2,283)	(929)	140
期末現金及約當現金餘額	14,909	17,202	14,919	13,990	14,129

• 未採用 IFRS 之合併總損益

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** 包含匯率影響數

20

Http//www.teco.com.tw ir@teco.com.tw

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