TECO — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 29, 2018

東元電機

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2018 年第三季業務回顧

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Driving and Connecti ~~ng Globally~~

免責聲明

• 本資料可能包含對於未來展望的表述。該類表述是基於對現況 的預期，但同時受限於已知或未知風險或不確定性的影響。因 此實際結果將可能明顯不同於表述內容。

• 除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的產生或未來事件的 發生，主動更新對未來展望的表述。

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2

報告大綱

2018 年第三季業務回顧

附錄

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3

營收來源分佈 1/2

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----- Start of picture text -----

其 他
17.0%
馬 達 2018 年前三季合併營收
東訊 46.6% 年增 1.5%
4.7%
2018 年
機電工程 其 他
7.4 % 前三季 15.3%
馬 達
東訊
44.2%
6.4%
家 電
14.2%
電 控 2017 年
機電工程
10.1%
7.7% 前三季
家 電
電控
16.9%
9.5%
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註：自 2018 年 6 月起合併營收不包含堃霖

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4

營收來源分佈

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----- Start of picture text -----

其 它
14.7%
其 它 馬 達
18.2% 46.5%
馬 達 東訊
47.7% 7.0%
東訊 2017 年
5.2% 2018 年 機電工程 第三季
第三季 7.2%
2018 年第 3 季合併營收
機電工程 年減 4.8% ，相較上季
8.6% 則減少 6.4%
家 電
15.6% 電控
家 電
10.5% 電控 9.0%
9.8% 其 它
15.4%
馬 達
東訊 46.9%
4.3%
機電工程 2018 年
7.6% 第二季
家 電
15.4%
電 控
10.4%
----- End of picture text -----

註：自 2018 年 6 月起合併營收不包含堃霖

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5

主要產品線營收

新台幣十億元

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----- Start of picture text -----

7
5.9 6.0 6.0 5.8
6 5.5
5
4
3
2.0 2.0 2.0 2.0
2
1.1 1.4 1.2 1.3 1.2 1.3 0.9 1.0 1.0 1.0
1 0.7
0
馬達 電控 家電 機電工程
2017年第三季 2017年第四季 2018年第一季 2018年第二季 2018年第三季
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註：自 2018 年 6 月起合併營收不包含堃霖

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6

合併財務資料 – 2018 年前三季

(新台幣佰萬元)	9M 18	9M 17	YoY
營業收入-經常性*	31,085	37,497	-17.1%
營業毛利率-經常性 營業淨利率-經常性	24.1% 7.1%	24.1% 0bps
		6.6%	50bps
基本每股盈餘(新台幣元)	1.24	1.25 -0.8%
股東權益報酬率(%) **	6.3%	6.5% -20bps
資產報酬率(%) **	3.5%	3.6% -10bps

• 扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨 ( 損失 ) 利益

• ** 年化資料 ( 扣除少數股權損益 )

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7

合併損益表 – 2018 年前三季

損益表– 2018年前三	季
(新台幣佰萬元)	9M 18		9M 17		YoY
營業收入	37,110		37,667		-1.5%
經常性營業收入	37,085		37,497		-1.1%
金融商品出售淨利益 營業毛利淨額 營業利益 營業外收入及支出 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利*	25 8,946 2,669 655 3,325 (621) 2,461		170 9,192 2,659 770 3,430 (633) 2,476		-85.3% -2.7% 0.4% -14.9% -3.1% -1.9% -0.6%
基本每股盈餘(新台幣元)	1.24		1.25		-0.8%

• 包含關聯企業未實現 / 已實現利益

• ** 不包含非控制權益

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8

合併財務資料 – 2018 第三季

併財務資料	– 2018第三季	– 2018第三季
(新台幣佰萬元)	2018年第三季 2018年第二季 季成長率		2017年第三季 年成長率
營業收入-經常性*	12,061	12,969 -7.0%	12,707	-5.1%
營業毛利率-經常性*	23.4% 24.6% -120bps		23.2% 20bps
營業利益率-經常性*	7.3% 7.4% -10bps		6.1%	120bps
基本每股盈餘(新台幣元)	0.41	0.56 -26.8%	0.43 -4.7%
股東權益報酬率(%) **	6.3%	8.4% -210bps	6.7% -40bps
資產報酬率(%) **	3.5%	4.7% -120bps	3.7% -20bps
*扣除扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ** 年化資料 ( 扣除非控制權益 )

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9

合併損益表 – 2018 年第三季

(新台幣佰萬元)	2018年第三季		2018年第二季 12,890 12,969	季成長率 2017年第三季 年成長率 -6.4% 12,678 -4.8% -7.0% 12,707 # -5.1%
營業收入 經常性營業收入	12,064 12,061
金融商品出售淨利益 營業毛利淨額 營業利益 營業外收入及支出 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利*	3 2,824 884 188 1,073 (168) 821		(79) 3,112 878 522 1,399 (192) 1,103 0.56	- (29) -9.3% 2,914 0.7% 751 -64.0% 444 -23.3% 1,196 -12.5% (248) -25.6% 850
基本每股盈餘(新台幣元)	0.41

• 包含關聯企業未實現 / 已實現利益

• ** 不包含非控制權益

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10

經常性營業收入及營業毛利率

新台幣十億元

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----- Start of picture text -----

15 30%
24.2% 24.6%
23.2% 22.9% 23.4%
10 20%
12.7 13.3 13.0
12.1 12.0
5 10%
0 0%
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

*
----- End of picture text -----**

經常性營業收入

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----- Start of picture text -----

營業毛利率
----- End of picture text -----

• 經常性營業收入= 營業收入–透過損益按公允價值衡量之金融資產淨 ( 損失 ) 利益

• ** 營業毛利率= 經常性營業毛利/ 經常性營業收入

• *** 經常性營業毛利不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨 ( 損失 ) 利益

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11

經常性營業利益及營業利益率

新台幣佰萬元

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----- Start of picture text -----

1,500 10.0%
7.3%
6.6% 7.4%
6.1% 6.7% 7.5%
1,000
957 881 5.0%
780 880
806
500
2.5%
0 0.0%

經常性營業利益 營業利益率
----- End of picture text -----*

• 經常性營業利益 / 經常性營業收入

• ** 經常性營業利益不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨 ( 損失 ) 利益

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12

2018 年 9 月合併資產負債表

18年9月合併	資產負債	資產負債	表	表
(新台幣仟元)	金額 % 2018年9月		金額 % 2018年6月		2017年9月
					金額 %
現金及約當現金	17,764,515	19%	18,159,135	20%	13,412,258	15%
應收款項	12,326,673 13% 11,890,120 13% 92,854,488 100% 2,267,047 3% 12,245,689 13% 8,097,628 9% 4,000,000 4% 35,132,405 38% 57,722,083 62% 4.52 2.45 -5.9% 3.02 1.78		12,716,832 13% 11,806,046 13% 92,848,190 100% 1,980,960 2% 14,487,056 15% 7,404,243 8% 4,000,000 4% 36,030,022 39% 56,818,168 61% -8.4% 3.05 1.68 2.28 4.50		12,625,975 13%
存貨	11,890,120				11,578,226 13%
資產總額					92,620,331 100%
短期借款	2,267,047				2,318,683 3%
應付款項					12,921,323 13%
長期借款	8,097,628				7,022,460 8%
應付公司債					4,000,000 4%
負債總額	35,132,405				35,224,778 38%
股東權益總額					57,395,553 62%
重要指標 每季應收帳款週轉率(次) 每季存貨週轉率(次) 流動比率 速動比率 淨負債淨值比					4.61
					3.14
					2.33
					1.65
					-0.1%

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13

報告大綱

2018 年第三季業務回顧

附錄

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14

簡明損益表

(新台幣佰萬元)	2017年第三季	2017年第四季	2018年第一季	2018年第二季	2018年第三季
營業收入	12,678	13,276	12,156	12,890	12,064
經常性營業收入	12,707	13,319	12,055	12,969	12,061
金融商品出售淨利益	(29)	(43)	101	(79)	3
營業成本	(9,762)	(10,271)	(9,146)	(9,777)	(9,240)
營業毛利淨額*	2,914	3,004	3,010	3,112	2,824
營業費用	(2,162)	(2,168)	(2,103)	(2,234)	(1,939)
營業利益	751	837	907	878	884
營業外收入及支出	444	88	(55)	522	188
稅前淨利	1,196	924	853	1,399	1,073
所得稅費用	(248)	(177)	(261)	(192)	(168)
本期淨利**	850	616	537	1,103	821
淨利率	6.7%	4.6%	4.4%	8.6%	6.8%
基本每股盈餘(新台幣元)	0.43	0.31	0.27	0.56	0.41

• 營業毛利包含聯屬公司間未實現及已實現利益

• ** 扣除非控制權益

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15

簡明損益表

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( 新台幣佰萬元 ) 2013年 2014年 2015年 2016年 2017 年
營業收入 56,619 53,748 48,599 49,923 50,943
經常性營業收入 56,566 53,622 48,505 49,752 50,816
金融商品出售淨利益 53 126 94 171 127
營業成本 (43,138) (40,357) (36,203) (36,788) (38,744)
營業毛利 * 13,485 13,392 12,400 13,134 12,196
營業費用 (8,859) (8,969) (8,613) (8,944) (8,700)
營業利益 4,626 4,423 3,788 4,189 3,496
營業外收入及支出 778 1,277 776 744 858
稅前淨利 5,404 5,700 4,563 4,933 4,354
所得稅費用 (1,226) (1,298) (1,049) (896) (810)
合併淨損益 ** 3,760 4,063 3,177 3,481 3,092
淨利率 6.6% 7.6% 6.5% 7.0% 6.1%
基本每股盈餘 ( 新台幣元 ) 2.01 2.05 1.60 1.76 1.56
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• 營業毛利包含聯屬公司間未實現及已實現利益

• ** 扣除少數股權損益

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16

簡明資產負債表

(新台幣佰萬元)	2017年9月 2017年12月 2018年3月 2018年6月 2018年9月
	金額 金額 金額 金額 金額
現金及約當現金 應收款項 存貨 其它流動資產 流動資產合計 備供出售金融資產-非流動** 採用權益法之投資 其他非流動資產 非流動資產合計	13,412 14,129 18,167 18,159 17,765 12,626 12,479 12,152 12,717 12,327 11,578 11,336 11,814 11,806 11,890 7,322 6,319 3,287 3,346 3,371 44,938 44,263 45,420 46,028 45,353 12,952 12,925 13,190 12,602 13,076 3,947 4,022 4,052 4,386 4,105 30,784 30,807 30,715 29,832 30,320 47,683 47,754 47,957 46,820 47,501
總資產	92,620 92,017 93,377 92,848 92,854
流動負債 應付公司債 長期借款 其他非流動負債 非流動負債合計	19,281 18,742 18,927 20,150 18,519 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 7,022 6,466 6,511 7,404 8,098 4,922 4,934 4,849 4,476 4,515 15,944 15,400 15,360 15,880 16,613
總負債 股東權益總額*	35,225 34,143 34,287 36,030 35,132 57,396 57,874 59,090 56,818 57,722

• 包含非控制權益

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17

簡明資產負債表

(新台幣佰萬元)	2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
	金額 金額 金額 金額 金額
現金及短期投資 應收款項 存貨 其它流動資產 流動資合計 基金及投資 固定及其它資產	14,909 17,202 14,919 13,990 14,129 11,914 11,817 12,367 13,859 12,479 11,193 11,539 11,755 11,177 11,336 2,827 2,717 3,251 6,270 6,319 40,843 43,275 42,292 45,296 44,263 15,799 19,508 16,371 15,615 16,948 36,047 19,930 25,771 31,463 30,806
總資產	76,890 82,713 84,434 92,374 92,017
流動負債 短期借款 長期負債 長期借款 應付公司債 其它負債	19,984 18,076 22,715 18,959 18,742 2,917 2,473 6,619 3,078 2,188 6,140 7,229 5,531 12,679 10,645 4,498 5,475 2,300 9,429 6,466 1,476 1,528 3,000 3,000 4,000 4,042 4,119 4,756 5,011 4,756
總負債 股東權益總額*	30,166 29,424 33,002 36,649 34,143 46,724 53,289 51,433 55,725 57,874

• 包含非控制權益

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18

簡明現金流量表

(新台幣佰萬元)	2017年第三季	2017年第四季	2018年第一季	2018年第二季	2018年第三季
合併稅前淨利*	1,196	924	853	1,399	1,073
折舊、攤銷及處分固定資產損失淨額	385	336	391	384	381
其他項目	151	(311)	250	(686)	86
營業活動之淨現金流入	1,732	949	212	1,097	1,540
資本支出	(294)	(161)	(191)	(317)	(442)
有價證券	129	(53)	219	(369)	(125)
其他項目	169	1,008	3,698	(982)	(618)
投資活動之淨現金（流出）流入	4	794	3,726	(1,668)	(1,185)
現金股利	(1,762)	0	0	(12)	(1,710)
其他項目	(130)	(802)	357	223	1,081
融資活動之淨現金流出	(1,892)	(802)	357	211	(629)
淨現金部位變動數*	14	718	4,038	(8)	(395)
期末現金及約當現金餘額	13,412	14,129	18,167	18,159	17,765

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19

簡明現金流量表

(新台幣佰萬元)	2013年	2014年	2015年	2016年	2017年
合併總損益/合併稅前淨利	5,403	5,700	4,563	4,933	4,354
折舊、攤銷及處分固定資產損失淨	1,442	1,326	1,308	1,550	1,484
其他項目	(604)	(1,859)	(330)	(1,633)	54
營業活動之淨現金流入	5,985	5,167	5,541	4,850	5,892
資本支出	(962)	(2,032)	(2,067)	(1,557)	(1,060)
有價證券	379	579	476	786	974
其他項目	438	672	(4,277)	(3,099)	70
投資活動之淨現金（流出）流入	(145)	(781)	(5,868)	(3,780)	(16)
現金股利	(1,922)	(2,203)	(2,203)	(1,602)	(1,762)
員工紅利及董監酬勞	0	0	0	0	0
其他項目	(2,034)	5	934	547	(3,084)
融資活動之淨現金流出	(3,956)	(2,198)	(1,269)	(1,055)	(4,846)
淨現金部位變動數**	1,730	2,301	(2,283)	(929)	140
期末現金及約當現金餘額	14,909	17,202	14,919	13,990	14,129

• 未採用 IFRS 之合併總損益

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** 包含匯率影響數

20

Http//www.teco.com.tw ir@teco.com.tw

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