Tilinpäätöstiedote 2024 1.1.2024–31.12.2024

Tecnotree Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2024 (tilintarkastamaton)

Tasaista liikevaihtoa, marginaaliparannuksia ja kolme peräkkäistä neljännestä positiivista vapaata kassavirtaa

Koko vuoden tulokset

Liikevaihto oli 71,6 miljoonaa euroa (78,4): -8,6% vertailukaudesta, mutta kiintein valuuttakurssein +4,0 % ohjeistuksen mukaisesti.
Liikevoitto oli vertailukauden tasolla 23,8 miljoonassa eurossa (23,8), mutta liikevoittomarginaali kasvoi 33,2 %:iin (30,4%). Liikevoittomarginaali kiintein valuuttakurssein 26,0 miljoonaa euroa, kasvaen 9% vertailukaudesta ohjeistuksen mukaisesti.
Valuuttakurssitappiot pienenivät 2,5 miljoonaan euroon (9,7).
Kauden nettotulos laski vertailukaudesta -25,8 % 8,3 miljoonaan euroon (11,2) johtuen 7,3 miljoonan euron kertaluonteisista eristä, jotka liittyivät pitkäaikaisesta saamisesta tehtyyn ei-kassavaikutteiseen 7,3 miljoonan euron varaukseen.
Oikaistu nettotulos oli 15,6 miljoonaa euroa (11,2) kasvaen +39,3 % vertailukaudesta.
Liiketoiminnan bruttokassavirta oli 21,3 miljoonaa euroa (17,4).
Vapaa kassavirta oli -1,8 miljoonaa euroa (-9,7).
H2:n vapaa kassavirta oli ohjeistuksen mukaisesti 2,2 miljoonaa euroa (-3,9).
Osakekohtainen tulos oli 0,5 euroa (0,04*).

Q4-tulokset

Liikevaihto oli 17,6 miljoonaa euroa (22,2) ja oli -20,7 % vertailukaudesta, kiintein valuuttakurssein -16,5 %.
Liikevoitto oli 10,9 euroa (7,9) kasvaen +38,1 % vertailukaudesta.
Liikevoittomarginaali oli 61,7 % (35,4 %).
Valuuttakurssitappiot pienenivät 0,3 miljoonaan euroon (6,0).
Neljänneksen nettotulos oli 0,5 miljoonaa euroa (2,4) laskien -79 % vertailukaudesta.
Neljänneksen oikaistu nettotulos 4,9 miljoonaa euroa (2,4) kasvaen +104 % vertailukaudesta.
Liiketoiminnan bruttokassavirta oli 8,4 miljoonaa euroa (9,9)
Vapaa kassavirta oli 0,4 miljoonaa euroa (-0,6) ja positiivinen kolmatta vuosineljännestä peräkkäin.
Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,01 euroa*).
Tilauskanta kauden lopussa oli 79,6 miljoonaa euroa (80.2).

* Yhtiö toteutti 19.4.2024 yhtiön osakkeiden yhdistämisen eli osakkeiden lukumäärän vähentämisen, jonka jälkeen 20 yhtiön vanhaa osaketta vastaa yhtä yhtiön uutta osaketta.

Avainluvut, EUR milj.	10–12/2024	10–12/2023	1–12/2024	1–12/2023
Liikevaihto	17,6	22,2	71,6	78,4
Liiketulos	10,9	7,9	23,8	23,8
Tulos ennen veroja	3,0	2,8	12,8	13,9
Oikaistu kauden tulos 1	4,9	2,4	15,6	11,2
Kertaluonteiset erät	-4,4	0,0	-7,3	0,0
Kauden tulos	0,5	2,4	8,3	11,2

Osakekohtainen tulos, euroa 2	0,03	0,01	0,50	0,04

Tilauskanta	79,6	80,2	79,6	80,2

Liiketoiminnan bruttorahavirta	8,4	9,9	21,3	17,4
Vapaa kassavirta	4,0	-0,6	-1,8	-77,0
Rahavarojen muutos	-0,3	4,8	-4,1	8,6
Rahavarat	16,8	20,8	16,8	20,8

Omavaraisuusaste % (oma pääoma/velat)			66,7	67,5
Nettovelkaantumisaste % (lainat/oma pääoma)			4,5	6,6
Henkilöstö kauden lopussa			758	883

1) Oikaistu kauden tulos = tilikauden tulos ilman kertaluonteisia eriä

2) Yhtiö toteutti 19.4.2024 yhtiön osakkeiden yhdistämisen eli osakkeiden lukumäärän vähentämisen, jonka jälkeen 20 yhtiön vanhaa osaketta vastaa yhtä yhtiön uutta osaketta.

Kertaluonteiset erät sisälsivät 7,3 miljoonan euron tappiovarauksen liittyen liiketoiminnan myyntiin.

Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat katsauskaudelta 1–12/2024 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta katsauskaudelta 1–12/2023, ellei toisin mainita.

Ohjeistus vuodelle 2025

Liikevaihdon odotetaan kasvavan matalalla tai keskisuurella yksinumeroisella prosenttiluvulla kiintein valuuttakurssein.
Liikevoittomarginaalin odotetaan paranevan edelleen vähintään 2 %-yksikköä.
Nostamme koko vuoden vapaan kassavirran ohjeistusta yli 4 miljoonaan euroon aiemmasta yli 3 miljoonasta eurosta.
Investointien osuus liikevaihdosta on 10–12 %.
Saamisten kotiuttamisajan odotetaan vaihtelevan 100–140 päivän välillä.
Osingonjakopolitiikan tavoitteena on 10 % vapaasta kassavirrasta.
Kehittyviin maihin kohdistuvaa valuuttakurssiriskiä vähennetään 10–15 %:iin kolmen vuoden kuluessa.

Oletukset vuodelle 2025

• Toimiala-analyytikot ennustavat Business Support Systems (BSS)-toimialan pitkän aikavälin kasvun olevan +2,1 % vuosina 2022–2027. Vuodelle 2025 ennustetaan kuitenkin negatiivista kasvua. Tästä huolimatta Tecnotree näkee liikevaihdon kasvavan odotetun merkittävän markkinaosuuskasvun ja nykyisen tilauskannan ansiosta.

Yhtiö jatkaa keskittymistään lisenssimyynnin kasvattamiseen samalla, kun se kehittää toimitusmalliaan kohti jatkuvaa liikevaihtoa (ARR) ja jatkaa sen kasvattamista vuonna 2025. Näin varmistetaan, että yhtiön kvartaalitason liikevaihdosta tulee ennustettavampaa ja vakaampaa.
Vuonna 2024 aloitettu kuluoptimointiohjelma tuo edelleen marginaaleja parantavia hyötyjä vuonna 2025 ja sen jälkeen.

Toimitusjohtajan työpöydältä:

Tecnotree osoittaa sisua käänteentekevänä vuonna: Kolme peräkkäistä vuosineljännestä positiivista vapaata kassavirtaa ja vahvaa ARR-kasvua

Vahvaa kuluoptimointia makrohaasteiden keskellä

Tecnotree on luovinut menestyksekkäästi läpi heiluvien valuuttamarkkinoiden ja makrotaloudellisten vastatuulten hyödyntämällä taloudellista kurinalaisuutta ja strategista kuluoptimointia. Näin olemme edistäneet kestävää kannattavuutta ja saavuttaneet 6,9 miljoonan euron säästöt aiemmin luvattuun 4,5 miljoonaan euroon verrattuna. Vuoden 2024 kuluoptimointiohjelmamme on parantanut merkittävästi toimintamme tehokkuutta, ja sen vaikutus näkyy tuloksissamme jo tänään – ja se tulee vahvistamaan taloudellista asemaamme edelleen vuonna 2025. Kuluoptimointialoitteisiimme kuului:

Cognitive Scalelta hankitun muun kuin televiestintäliiketoiminnan ja -liikevaihdon alasajo Yhdysvalloissa.
Investointikulujen vähentäminen teknologian kypsyyden ja asiakkaillemme tarjolla olevien valmiiden ominaisuuksien ansiosta.
Tuottavuuden parantamiseen ja resurssiriippuvuuksien vähentämiseen tähtäävä tekoäly- ja koneoppimistyökalujen varhainen käyttöönotto.

Yritykset pyrkivät vähentämään altistumista reunamarkkinoiden riskeille

Tecnotree on ryhtynyt varotoimenpiteisiin poistuakseen markkinoilta, joille ovat ominaisia geopoliittiset riskit, konfliktialueet tai korkeat pakoteriskit. Nämä alueet olivat osa Lifetree Convergence Pvt Ltd:n hankintaa vuonna 2008, ja ne ovat toistuvasti altistaneet yhtiön tarpeettomille riskeille. Johto on ryhtynyt seuraaviin toimiin vuonna 2024 riskin pienentämiseksi:

Näillä alueilla toimivat tytäryhtiöt ja sopimukset on päätetty.
Q4:lla kirjasimme kertaluonteisia varauksia 4,4 miljoonaa euroa, mikä nosti vuoden 2024 varausten kokonaismäärän 7,3 miljoonaan euroon. Varaukset liittyivät pääasiassa yritysomaisuuden myyntiin liittyviin saamisiin. Ilman näitä kertaluonteisia eriä oikaistu tulos kaudelta osoittaa operatiivisen vahvuuden ja strategisen edistymisen jatkuvan.
Yhtiö keskitti suurimman osan kasvutoimistaan Tier 1 -markkinoille ja dollarimääräisille markkinoille. Tecnotreen televiestintäliikevaihto Amerikoissa kasvoi 46 % 14,6 miljoonaan euroon (2023: 10,0).

Merkittävä avaus Yhdysvaltain markkinoille

Kuten aiemmin tiedotettiin, Tecnotree voitti merkittävän sopimuksen yhdysvaltalaisen Tier 1 -teleoperaattorilta yhteistyössä johtavan järjestelmäintegraattorin (SI) kanssa. Tämä vahvistaa seuraavat:
Varhaiset investointimme TM Forum -standardeihin varmistavat pitkän aikavälin uskottavuutemme globaaleilla televiestintämarkkinoilla.
Vuonna 2022 toteutettu Cognitive Scalen 137 tekoäly- ja koneoppimispatentin strateginen hankinta vahvisti asemaamme AI-pohjaisessa televiestintäalan murroksessa.
Kykymme varmistaa jatkuvia dollaripohjaisia liikevaihtovirtoja yritysmarkkinoilla varmistaa kestävän kasvun tulevaisuudessa.

Positiivinen vapaa kassavirta ja vahvistunut taloudellinen asema

Tecnotree on saavuttanut kolme peräkkäistä vuosineljännestä positiivisen vapaan kassavirran, mikä on keskeinen osoitus paranevasta taloudellisesta tilanteestamme. Olemme nyt luottavaisia valmiuksiimme ja nostamme koko vuoden 2025 vapaan kassavirran ohjeistuksemme yli 4 miljoonaan euroon. Seuraamme aktiivisesti tätä tunnuslukua ja annamme lisätietoja vuoden edetessä.

Jatkuvan liikevaihdon kasvu ja tekoälyllä tehostettu operatiivinen skaalautuvuus

Liikevaihdon ennustettavuus on parantunut merkittävästi siirtyessämme jatkuvalaskutteiseen (ARR) malliin.
ARR kasvoi 8 % vertailukaudesta tekoälypohjaisen automaation ja parantuneen asiakkaiden uusimisasteen ansiosta. ARR-asiakaskuntamme laajeni kahdesta vanhasta asiakkuudesta vuonna 2023 yli kymmeneen jatkuvalaskutteiseen asiakkaaseen, muun muassa Lähi-idässä, Pohjoismaissa ja nopean kasvun markkinoilla.
Tekoälyn ja koneoppimisen tuoman tuottavuuden kasvun myötä pystymme 5–7 digitransformaation toteuttamiseen kvartaalissa, mikä vahvistaa kykyämme skaalata liikevaihtoa tehokkaasti.

Alan johtajuus ja markkinatunnustus

Jatkuvat investointimme nouseviin teknologioihin kuten tekoälyyn, automaatioon ja pilvipohjaisiin alustoihin ovat johtaneet toimialan laajuiseen tunnustukseen:

2024 Gartner® Magic Quadrant for AI in CSPs Ensimmäinen tunnustus tekoälypohjaisille televiestinnän transformaatioillemme.
Yksi maailman kahdesta suurimmasta televiestinnän liikevaihtohallinnan tarjoajasta (Precision Reports, toisena peräkkäisenä vuonna).
Tecnotree mainittiin neljässä Gartner® HypeCycles -julkaisussa ja kahdessa Gartner® Market Guides -julkaisussa, jotka käsittelivät viestintäpalveluntarjoajien digitaalisia markkinapaikkoja, liikevaihtohallintaa ja asiakkuudenhallintaratkaisuja.
Omdia nimesi yhtiön yhdeksi nopeimmin kasvavista BSS-toimittajista vuonna 2024, mikä korostaa vauhtiamme perinteisiin kilpailijoihin verrattuna.

Pohjoismainen johtajuus ESG:ssä ja liiketoiminnan tuloksessa

Pohjoismaisena teknologiayhtiönä meidät noteerattiin parhaiten menestyneiden yritysten joukossa Nordic Business Diversity -indeksissä 2024 (keskisuurten yritysten segmentti), mikä vahvistaa sitoutumistamme osallistavien, digitaalisesti yhdistettyjen yhteisöjen rakentamiseen samalla, kun saavutamme vahvoja taloudellisia tuloksia.

Tulevaisuuden suunta: Ennustettavaa, skaalautuvaa ja kannattavaa kasvua

Vaikka globaali televiestintäkenttä on edelleen dynaaminen, Tecnotreen sisukas toteutus, tekoälyyn pohjautuva transformaatio ja kurinalainen talousjohtaminen ovat luoneet pohjan vahvemmalle ja kestävämmälle tulevaisuudelle. Jatkuvaa liikevaihtoa painottava liiketoimintamallimme, Tier 1 -laajentuminen ja tekoälyyn perustuva automaatio parantavat pitkän aikavälin kannattavuutta varmistaen ennustettavan ja skaalautuvan kasvun sijoittajillemme ja sidosryhmillemme.

Haluan kiittää Tecnotreen johtoryhmää ja työntekijöitä sekä uskollisia asiakkaitamme, jotka auttoivat meitä luovimaan vaikean vuoden läpi ja rakentamaan perustaa vakaalle vuodelle 2025.

Yhteenveto 2024

Q1 – Odotettua liikevaihdon kasvua, kannattavuus parani valuuttakurssivaihteluista huolimatta

Vapaa kassavirta oli negatiivinen haastavien markkinaolosuhteiden vuoksi. Vapaaseen kassavirtaan vaikuttivat viivästyneet maksut avainasiakkailta Afrikassa ja Lähi-idässä, mikä osaltaan aiheutti likviditeettihaasteita.
Valuuttojen heikkeneminen vaikutti liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Liikevaihto kasvoi 4,7 % ja oli 16,3 miljoonaa euroa (15,5). Nigerian nairan heikkeneminen laski paikallisvaluuttamääräisen liikevaihdon arvoa euroiksi muunnettuna.
Kulut vastaavalla tasolla kuin edellisenä vuonna Operatiiviset kulut 11,8 miljoonaa euroa (11,9)
Hidas tilauskertymä. Uusia tilauksia yhteensä 10,0 miljoonaa euroa, jossa on laskua edellisen vuosineljänneksen 30,1 miljoonasta eurosta.

Q2 – Tecnotree saavutti positiivisen vapaan kassavirran vuosineljänneksellä ja liikevaihdon kasvu jatkui

Vapaan kassavirran vakautumisen merkkejä. Vapaa kassavirta parani positiiviseksi 0,8 MEUR (-0,8 MEUR) heijastellen parempaa käyttöpääoman hallintaa.
Valuuttakurssien vaihtelut jatkuivat ja vaikuttivat taloudelliseen tulokseen. Valuuttojen jatkuva devalvaatio johti 3 %:n laskuun liikevaihdossa euroissa raportoituna.

• Strategisten kustannussäästötoimenpiteiden toteuttamista.

Yhtiö ilmoitti maailmanlaajuisen liiketoiminnan rationalisoinnin ja henkilöstöön liittyvien uudelleenjärjestelyjen valmistumisesta. Henkilöstövähennykset jatkuvat, ja 5 % henkilöstövähennykset toteutuivat toisella neljänneksellä.

Kumppanuuksien laajentamista ja uusia sopimuksia. Yhtiö solmi aiemmin ilmoitettuja kumppanuuksia johtavien globaalien järjestelmäintegraattoreiden ja hyperskaalaajien kanssa parantaakseen tuotetarjoomaansa, markkina-alueitaan ja osoittaakseen olevansa valmis palvelemaan järjestelmäintegraattoreita.
Tilauskertymä pienempi kuin edellisvuonna. Uusia tilauksia saatiin 13,4 miljoonan euron (20,1) arvosta, mikä auttoi ylläpitämään 72,6 miljoonan euron tilauskantaa.

Q3 – Tecnotreen strategia on tuottanut positiivista vapaata kassavirtaa kaksi neljännestä putkeen

Valuuttakurssivaihtelut vaikuttivat liikevaihtoon Liikevaihto laski 11,2 % 19,0 miljoonaan euroon epäsuotuisien valuuttamuutosten vuoksi.
Vahva tilauskertymä ja kasvava tilauskanta: Uusia tilauksia saatiin 23,8 miljoonaa euroa, ja tilauskanta kasvoi 75,1 miljoonaan.
Käynnissä olevat kuluoptimointitoimet: Operatiiviset kulut laskivat 10 % 14,0 miljoonaan euroon osana jatkuvia kustannussäästötoimenpiteitä.
Positiivinen kassavirta: Vapaa kassavirta oli 1,7 miljoonaa euroa positiivinen parantuneen käyttöpääoman hallinnan ansiosta.

• Ensimmäinen osinko maksettu Tecnotree kykeni ensimmäistä kertaa sitten toukokuun 2009 maksamaan osinkoa 0,01 euroa ja aikoo jatkaa osinkojen maksamista tulevaisuudessa uuden osinkopolitiikan mukaisesti, jossa osingonmaksun tavoitteena on 10 % vapaasta kassavirrasta.

Q4 – Tasaista liikevaihtoa, paranevat marginaalit ja kolme peräkkäistä vuosineljännestä positiivista vapaata kassavirtaa

Positiivinen kassavirta saavutettiin kulukurilla. Tarkka kulujenhallinta näkyy henkilöstöetuuksista aiheutuvien kulujen vähenemisenä (-5,4 vs. -7,3 miljoonaa euroa).
Valuuttakurssien vaikutus lieventyi, mutta tarjosi yhä haastetta. Ghanan cedin ja Nigerian nairan vakautuminen auttoi kompensoimaan valuuttakurssien aiheuttamia tappioita, mutta riskejä on yhä olemassa.
Vahvempi taloudellinen asema vuotta 2025 kohti mentäessä. Liikevoitto nousi 10,9 miljoonaan euroon (7,9) heijastaen parantunutta kustannustehokkuutta.

• Jatkuva panostus strategisiin investointeihin ja innovaatioihin. Yhtiö investoi tekoälypohjaisiin ratkaisuihin, mikä parantaa tuotteiden erottautumista ja kilpailuetua. Suurempi siirtymä ARR-malliin ja laajentuminen kehittyneille markkinoille reunamarkkinoilta.

Taloudellinen tilanne

Liikevaihto

Koko vuoden liikevaihto oli 71,6 miljoonaa euroa (78,4) ja oli 8,7 % alempi kuin vertailukaudella. Liikevaihto kolmannen osapuolen ohjelmistoista ja laitteistoista oli 2,2 miljoonaa euroa (2,8), omista lisensseistä 13,0 miljoonaa euroa (17,4), toimituksista 23,3 miljoonaa euroa (29,6) ja ylläpito- ja hallintapalveluista 31,1 miljoonaa euroa (28,6).

Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 17,6 miljoonaa euroa (22,2) ollen 20.7 % alempi kuin vertailukaudella. Liikevaihto kolmannen osapuolen ohjelmistoista ja laitteistoista oli 0,6 miljoonaa euroa (0,5), omista lisensseistä 4,3 miljoonaa euroa (4,7), toimituksista 4,8 miljoonaa euroa (12,8) ja ylläpito- ja hallintapalveluista 7,9 miljoonaa euroa (4,3). Vuoden lopun tilauskanta oli 79,6 miljoonaa euroa (80,2) ollen 0,7 % alempi edellisvuoteen verrattuna.

Kuvaukset eri tuottotyypeistä, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Tuotot kolmannen osapuolen ohjelmistoista ja laitteistoista	0,6	0,5	2,2	2,8
Omat lisenssit	4,3	4,7	13,0	17,4
Toimitus	4,8	12,8	25,3	29,6
Ylläpito- ja hallintapalvelut	7,9	4,3	31,1	28,6
Liikevaihto yhteensä	17,6	22,2	71,6	78,4
Myyntituottojen kirjaamisessa käytetyt menetelmät, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Tiettynä ajankohtana:
Kolmannen osapuolen ohjelmisto ja laitteisto	0,6	0,5	2,2	2,8
Omat lisenssit	4,3	4,7	13,0	17,4
Ajan kuluessa:
Toimitus	4,8	12,8	25,3	29,6
Ylläpito- ja hallintapalvelut	7,9	4,3	31,1	28,6
Liikevaihto yhteensä	17,6	22,2	71,6	78,4
Myyntituottojen kirjaaminen toimintasegmenteittäin, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Eurooppa & Amerikka:
Kolmannen osapuolen ohjelmisto ja laitteisto	0,1	0,0	0,3	0,1
Omat lisenssit	2,5	0,0	2,5	1,0
Toimitus	2,5	3,3	6,6	5,3
Ylläpito- ja hallintapalvelut	1,0	1,3	7,3	10,1
Liikevaihto yhteensä	6,1	4,7	16,7	16,5

MEA & APAC:
Kolmannen osapuolen ohjelmisto ja laitteisto	0,4	0,5	1,9	2,6
Omat lisenssit	1,8	4,7	10,5	16,4
Toimitus	2,3	9,4	18,7	24,3
Ylläpito- ja hallintapalvelut	6,9	3,0	23,8	18,5
Liikevaihto yhteensä	11,5	17,5	54,8	61,8
Tilauskanta toimintasegmenteittäin, EUR milj.			31.12.2024	31.12.2023
Eurooppa & Amerikka			13,2	9,8
MEA & APAC			66,4	70,4
Tilauskanta yhteensä			79,6	80,2

Tuloskehitys

Katsastuskauden liiketulos oli 23,8 miljoonaa euroa (23,8) ja oikaistu tulos 15,6 miljoonaa euroa (11,2). Katsastuskauden tulos kertaluonteisten erien jälkeen oli 8,3 miljoonaa euroa (11,2). Neljännen vuosineljänneksen liiketulos oli 10,9 miljoonaa euroa (7,9) ja oikaistu tulos 4,9 miljoonaa euroa (2,4). Neljännen vuosineljänneksen tulos kertaluonteisten erien jälkeen oli 0,5 miljoonaa euroa (2,4).

Rahoituseriin kirjattiin katsauskauden aikana kurssieroa -2,5 miljoonaa euroa (-9,7) ja - 0,3 miljoonaa euroa (-6,0) neljännellä vuosineljänneksellä. Tecnotreen tulosta on syytä tarkastella ilman valuuttakurssien vaikutusta, minkä vuoksi se on esitetty alla olevassa taulukossa erillisenä.

Investoinnit tuotekehitykseen ja kolmannen osapuolen ohjelmistoihin katsastuskaudella olivat 13,0 miljoonaa euroa (13,8) ja 2.6 miljoonaa euroa (3,3) neljännellä vuosineljänneksellä. Tuotekehityskustannusten poistot katsastuskaudella olivat 5.2 miljoonaa euroa (2.0) ja 0.6 miljoonaa euroa (0.5) neljännellä vuosineljänneksellä. Q4:lla kirjasimme kertaluonteisia varauksia 4,4 miljoonaa euroa, mikä nosti vuoden 2024 varausten kokonaismäärän 7,3 miljoonaan euroon. Varaukset liittyivät pääasiassa yritysomaisuuden myyntiin liittyviin saamisiin. Nämä kulut liittyvät strategiseen irtautumiseemme korkean riskin markkinoilta, mikä on osoitus sitoutumistamme taloudellisen vakauden parantamiseen ja fokuksestamme kehittyneisiin markkinoihin. Vaikka tämä vaikutti lyhyen aikavälin kannattavuuteen, se tukee pitkän aikavälin kasvustrategiaamme. Ilman näitä kertaluonteisia eriä oikaistu tulos kaudelta osoittaa, että operatiivinen tekeminen on vahvaa ja strategiamme etenee.

Tuloslaskelman avainluvut, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liikevaihto	17,6	22,2	71,6	78,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,1	0,2
Liiketoiminnan kulut	-6,8	-14,3	-47,8	-54,7
Liiketulos	10,9	7,9	23,8	23,8
Rahoituserät ilman valuuttakurssieroja	-3,1	0,9	-1,2	-0,2
Rahoituseriin sisältyvät valuuttakurssierot	-0,3	-6,0	-2,5	-9,7
Tuloverot	-2,5	-0,4	-4,5	-2,8
Oikaistu kauden tulos	4,9	2,4	15,6	11,2
Kertaluonteiset erät	-4,4	0,0	-7,3	0,0
Kauden tulos	0,5	2,4	8,3	11,2

Katsastuskauden rahoitustuotot ja -kulut (netto) olivat yhteensä 11,0 miljoonaa euroa nettotappiota (9,9 miljoonaa euroa nettotappiota) sisältäen seuraavat erät:

Rahoitustuotot ja -kulut, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Korkotuotot	0,0	0,1	0,3	0,5
Valuuttakurssivoitot	0,3	0,7	3,8	5,6
Muut rahoitustuotot	-0,0	0,0	0,1	-0,0
Rahoitustuotot yhteensä	0,4	0,8	4,2	6,1
Korkokulut	-0,2	-0,2	-0,7	-0,6
Valuuttakurssitappiot	-0,7	-6,7	-6,4	-15,3
Muut rahoituskulut	-7,4	1,0	-8,2	-0,0
Rahoituskulut yhteensä	-8,2	-5,9	-15,2	-16,0
Rahoituserät yhteensä	-7,8	-5,1	-11,0	-9,9

Katsastuskauden verot olivat 4,5 miljoonaa euroa (2,8) ja ne muodostuivat seuraavista eristä:

Tuloslaskelman verot, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Ulkomailla maksetut lähdeverot	-0,9	-0,5	-2,6	-2,9
Lähdeverojaksotuksen muutos	-0,5	0,0	-0,5	0,9
Konserniyhtiöiden tulokseen perustuvat verot	-1,0	0,2	-0,8	-0,6
Muut erät	-0,1	-0,1	-0,7	-0,1
Tuloslaskelman verot yhteensä	-2,5	-0,4	-4,5	-2,8

Rahoitus, kassavirta ja tase

Tecnotreen käyttöpääoma kasvoi katsauskauden aikana 1,6 miljoonalla eurolla (kasvoi 3,8) ja 1,3 miljoonalla eurolla (pieneni 0,1) neljännellä vuosineljänneksellä.

Käyttöpääoman muutos, EUR milj.
(lisäys(-)/vähennys(+))	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Lyhytaikaisten saamisten lisäys(-)/vähennys(+)	-1,4	3,4	-5,5	-5,5
Lyhytaikaisten velkojen lisäys(+)/vähennys(-)	0,1	-3,2	3,9	-3,6
Käyttöpääoman muutos yhteensä	-1,3	0,1	-1,6	-9,2

Projektitulot kirjataan muihin saamisiin. Kun sopimus sallii asiakkaan laskuttamisen, saamiset ryhmitellään uudelleen myyntisaamisiin.

Katsastuskauden lopussa Tecnotreen rahavarat olivat yhteensä 16,8 miljoonaa euroa (20,8). Korolliset velat olivat 3,9 (5,7) miljoonaa euroa.

Omaan pääomaan on katsauskaudella syntynyt -2,5 miljoonan euron (-7,3) muuntoero.

Liiketoiminnan kuvaus

TECNOTREE: TEKOÄLYKESKEINEN, KOKONAISVALTAINEN LIIKETOIMINNAN TUKIJÄRJESTELMÄ DIGITAALISESTI YHDISTETYILLE YHTEISÖILLE

Tecnotree mullistaa televiestinnän monetisaation tulevaisuuden tekoälypohjaisella, kokonaisvaltaisella digitaalisella liiketoiminnan tukijärjestelmällä (BSS), jonka tarkoituksena on voimaannuttaa digitaalisesti verkottuneita yhteisöjä. TM Forumin timanttistandardilla tunnustettu Tecnotree tarjoaa modulaarisen, SI-valmiin ja pilvipohjaisen alustan, jonka avulla Tier 1 -operaattorit, virtuaaliset mobiilioperaattorit (MVNO:t) ja reunamarkkinat voivat skaalata toimintaansa perinteisen liitettävyyden ulkopuolelle ja avata uusia tulonlähteitä tekoälypohjaisen automaation, reaaliaikaisen tiedon ja digitaalisten kokemusten rahaksi muuttamisen avulla.

Muutoksen ytimessä ovat konvergoitu liikevaihdon hallinta (CRM) ja 5G-laskutus ja veloitus, joiden avulla operaattorit voivat kaupallistaa palveluita reaaliajassa dynaamisen hinnoittelun, käytäntöjen hallinnan ja joustavien liiketoimintamallien avulla, jotka tukevat tilaus-, tapahtuma- ja käyttöperusteisia tarjoamia. Tämän lisäksi Commerce (COM) ja Service Orchestration (SOM) -kerrokset mahdollistavat automatisoidun palveluiden aktivoinnin, tarjoamisen ja digitaalisen kaupankäynnin varmistaen, että operaattorit voivat tarjota saumattomasti personoituja, tekoälypohjaisia kokemuksia.

Perinteisten yhteyspalveluiden lisäksi Tecnotree mahdollistaa tekoälypohjaiset lisäarvopalvelut (VAS), jotka modernisoivat ääni-, viestitys- ja asiakaspalvelua. Sen kehittyneet CPaaS-ominaisuudet vauhdittavat Rich Communication Services (RCS) palveluita, A2P-viestintää ja monikanavaisia digitaalisia kokemuksia auttaen operaattoreita parantamaan asiakasvuorovaikutusta ja lisäämään palveluiden monetisointia. Sense- ja Profile-of-One-tekoälyagenttien avulla Tecnotree mahdollistaa reaaliaikaisen personoinnin, ennakoivan sitouttamisen ja asiakaspoistuman ehkäisyn varmistaen näin, että teleoperaattorit saavat maksimaalisen tilaajan elinkaariarvon.

Digitaalisten kokemusten monetisaatio on nyt keskeinen osa televiestintästrategiaa, ja B2B2X-markkinapaikkojen monetisointiin tarkoitettu Tecnotree Moments -alustamme on suunniteltu tekemään teleoperaattoreista kokemusten mahdollistajia erilaisissa digitaalisissa ekosysteemeissä. Tekoälypohjaisen asiakasarvonhallinnan (CVM) ja kokemushallinnan avulla Moments mahdollistaa hyperpersonoinnin, älykkään tarjousautomaation ja digitaalisen markkinapaikan integroinnin, jolloin operaattorit voivat palvella paitsi kuluttajia myös yrityksiä ja sisällöntuottajia. Tätä täydentää Tecnotreen tekoälyn hallintaviitekehys CertifAI, joka varmistaa luottamuksen, läpinäkyvyyden ja vaatimustenmukaisuuden tekoälypohjaisessa päätöksenteossa, vahvistaen näin vastuullisen tekoälyn käyttöönottoa ja kuluttajien luottamusta digipalveluihin.

Tecnotree on enemmän kuin BSS-toimittaja – se on digitaalisten yhteisöjen strateginen mahdollistaja, joka auttaa teleoperaattoreita muuttumaan seuraavan sukupolven digipalveluiden tarjoajiksi. Gartnerin ja TM Forumin tekoälypohjaisen CSPtransformaation johtajaksi tunnustama Tecnotree kiihdyttää ennustettavaa, skaalautuvaa ja kestävää kasvua yli 90 operaattorille ja yli miljardille tilaajalle maailmanlaajuisesti. SIvalmiissa arkkitehtuurinsa ansiosta Tecnotree mahdollistaa saumattoman laajentumisen Tier 1 -teleoperaattoreille, digitalouden edelläkävijämaille ja nopeasti kasvaville kehittyville markkinoille varmistaen, että teleoperaattorit pystyvät tarjoamaan tulevaisuuden digikokemuksia, edistämään taloudellista osallisuutta ja luomaan kestävää arvoa niin sijoittajille, yrityksille kuin kuluttajillekin.

Segmentti-informaatio

Tecnotree raportoi IFRS 8:n mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Eurooppa & Amerikka (Eurooppa sekä Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) ja MEA & APAC (Lähi-itä ja Afrikka, Aasian ja Tyynenmeren alue). Raportointi perustuu siihen, että näiden alueiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä segmentteinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.

Toimintasegmenttien liikevaihto ja tulos esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. Segmenttien tulos sisältää sellaiset kulut, jotka ovat kohdistettavissa segmenteille, eli myynnin ja markkinoinnin, asiakaspalvelun ja -toimituksien sekä tuotekehityksen kulut. Tuotehallinnan ja hallinnon kuluja, poistoja sekä vero- ja rahoituseriä ei kohdisteta segmentteihin.

Maantieteelliset alueet

Tecnotree toimii seuraavilla maantieteellisillä alueilla: Eurooppa & Amerikka (Eurooppa ja Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) ja MEA & APAC (Lähi-itä ja Afrikka, Aasia ja Tyynenmeren alue).

Eurooppa & Amerikka

Katsauskauden liikevaihto laski 25,7 % vertailukaudesta ja oli 6,2 miljoonaa euroa (8,3). Katsauskauden lopun tilauskanta oli 2,9 % suurempi kuin vertailukaudella ja oli 9,9 miljoonaa euroa (9,7).

Lähi-Itä ja Afrikka, Aasian ja Tyynenmeren alue

Katsauskauden liikevaihto kasvoi 8,2 % vertailukaudesta ja oli 28,8 miljoonaan euroa (26,6). Katsauskauden lopun tilauskanta oli 6,7 % suurempi kuin vertailukaudella ja oli 62,7 miljoonaa euroa (58,8).

Henkilöstö

Katsastuskauden lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 758 (883) henkilöä, joista Suomessa 22 (40) ja Suomen ulkopuolella 736 (843). Yhtiön henkilöstö maittain oli seuraava:

Henkilöstö	31.12.2024	31.12.2023
Henkilöstö kauden lopussa	758	883
Suomi	22	40
Intia	660	734
Yhdistyneet arabiemiirikunnat	33	25
Muut maat	43	84
Henkilöstö keskimäärin	842	869
Henkilöstökulut (EUR milj.)	-19,7	-24,2

Osake ja kurssikehitys

Tecnotree toetutti 19.4.2024 osakkeiden yhdistämisen (ns. reverse share split) sisältäen maksuttoman suunnatun osakeannin, osakkeiden lunastamisen ja osakkeiden mitätöinnin. Näiden toimenpiteiden jälkeen Yhtiön uusi osakemäärä on 15 953 250 kappaletta. Osakkeiden lukumäärä ennen osakkeiden yhdistämistä oli 318 956 206 kappaletta.

Katsauskauden lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 92,6 miljoonaa euroa (86,5) ja osakepääoma 1,3 miljoonaa euroa (1,3). Osakkeiden kokonaismäärä oli 17 053 250 osaketta, joista yhtiön hallussa 1 100 227. Oma pääoma osaketta kohden oli 5,13 euroa (0,27).

Tecnotreen osakkeita vaihdettiin 1.1.–31.12.2024 Helsingin Pörssissä yhteensä 38 585 636 kappaletta (24 359 598 euroa) ollen 226,3 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Katsauskauden aikana osakkeen ylin hinta oli 7,95 euroa ja alin 0,27 euroa. Keskikurssi oli 3,01 euroa ja osakkeen päätöskurssi 31.12.2024 oli 2,61 euroa.

Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden päättyessä 60,5 miljoonaa euroa.

Hallituksen valtuudet

Hallituksella on katsauskauden lopussa yksi voimassa oleva valtuutus.

• Varsinainen yhtiökokous 15.4.2024 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Hallituksella on valtuus päättää yhteensä enintään 2.500.000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä valtuutuksen voimassaoloaikana joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia voidaan antaa osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen (suunnattu osakeanti). Hallitus voi päättää myös maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön pääomarakenteen kehittämiseen, omistuspohjan laajentamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen, hallituksen palkkioiden maksamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallituksella on oikeus päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista.

Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta varsinaisen yhtiökokouksen päivämäärästä lukien.

Hallitus on käyttänyt tätä valtuutusta 12.6.2024 seuraavasti:

• Kannustinohjelman perusteella myönnettävät palkkiot voivat johtaa yhteensä enintään 700.000 Tecnotreen osakkeen antamiseen Tecnotreen työntekijöille.

•Ylimääräisiin ehdollisiin osakepalkkioihin liittyvien velvollisuuksien täyttämiseksi Tecnotreen hallitus on päättänyt 400.000 osakkeen maksuttomasta osakeannista Tecnotree Oyj:lle

Riskit ja lyhyen aikavälin epävarmuustekijät

Tecnotreen lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät liikevaihdon kehitykseen, projektien toimitusaikatauluihin, myyntisaamisiin ja valuuttakurssien muutoksiin.

Liiketoimintaan liittyvät riskit ja epävarmuustekijät

Tecnotree keskittyy tuotekehitysvetoisiin ja tuotepohjaisiin ratkaisuihin viestintä- ja digitaalipalvelujen tarjoajille kehittyvillä markkinoilla. Tähän liittyy riskejä, kuten uusien tuotteiden kehittämiseen kuluva aika, tuotteiden oikea-aikainen markkinoille saattaminen, kilpailutilanne sekä yhtiön kyky vastata asiakkaiden ja markkinoiden kysyntään. Yhtiö on myös havainnut inflaation vaikutuksen kustannuksiinsa ja ryhtyy asianmukaisiin toimenpiteisiin vaikutuksen lieventämiseksi.

Riippuvuus avainasiakkaista

Tecnotreen kahden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 47 prosenttia vuonna 2024 (49 %). Yhtiön ja sen suurten asiakkaiden välillä vallitsee riippuvuussuhde, joka liiketoimintamahdollisuuksien lisäksi sisältää myös riskejä. Nämä asiakassuhteet ovat kuitenkin olleet olemassa yli 20 vuotta.

Asiakasprojektien toteutuminen, kannattavuus ja ennustettavuus

Yhtiön tekemiin projekti- ja ylläpitosopimuksiin liittyy vastuita, joista voi syntyä ennakoimattomia kustannuksia. Vastuita pyritään rajoittamaan muun muassa

asiakassopimuksissa sovittavin vastuunrajoituslausekkein. Lisäksi yhtiöllä on voimassa oleva maailmanlaajuinen vastuuvakuutus, joka kattaa asiakashankkeiden yhteydessä mahdollisesti syntyvät vastuut vakuutussopimuksen mukaisesti.

Projektien toteutukseen liittyy riskejä. Riskejä sisältyy muun muassa uutta tuotekehitystä edellyttäviin projekteihin, joissa uusien tuoteominaisuuksien luominen saattaa osoittautua odotettua työläämmäksi. Lisäksi projektimyynnissä liikevaihto ja tulos vaihtelevat vuosineljänneksittäin, ja vaihteluiden ennustaminen on usein vaikeaa.

Kansainväliseen toimintaan, saamisiin ja kehittyviin markkinoihin liittyvät riskit

Projektitoimituksista aiheutuu merkittäviä saamisia. Suurin osa Tecnotreen liikevaihdosta tulee kehittyvistä maista, joista useissa on sekä poliittisia että taloudellisia haasteita. Riskinä on, että laskujen maksu näissä maissa viivästyy huomattavasti ja että Tecnotree joutuu kirjaamaan luottotappioita. Viranomaisten harjoittama ulkomaan maksuliikenteen säännöstely ja kansainväliset sanktiot vaikeuttavat toimintaa joissakin maissa. Erilaiset säädökset voivat vaihtua usein ja ne voivat olla tulkinnanvaraisia. Monissa maissa on yleinen käytäntö maksaa laskut viiveellä. Näiden syiden vuoksi asiakasmaksujen ennustaminen on usein vaikeaa ja viivästymisiä tapahtuu.

Markkinariskiä koskevat määrälliset ja laadulliset tiedot

Valuuttakurssiriski

Toimintamme ulottuu alueille, joilla euromääräistä valuuttaa ei ole helposti saatavilla tai paikallisissa valuutoissa on huomattavaa vaihtelua tai inflaatiota. Kansainvälisen läsnäolomme luonteen vuoksi olemme omaksuneet konservatiivisen lähestymistavan valuuttariskimme hallintaan. Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta on Yhdysvaltain dollareissa. Intian rupian valuuttakurssimuutoksilla on myös olennaista vaikutusta konsernin tulokseen Intiassa olevan suuren henkilöstömäärän ja muiden rupiamääräisten kustannusten vuoksi.

Valuuttakurssien vaihteluihin liittyvän riskin pienentämiseksi olemme ottaneet käyttöön kattavan valuuttariskien hallintapolitiikan. Tämä käytäntö sisältää:

1. Säännöllinen arviointi: Suoritamme säännöllisiä arviointeja valuuttariskistämme kussakin toimintamaassa keskittyen sekä transaktio- että translaatioriskeihin.
1. Valuuttaomistusten hajauttaminen: Valuuttaomistusten hajauttaminen eri valuuttoihin yksittäiseen valuuttaan liittyvän riskin hajauttamiseksi.
1. Dynaamiset säädöt: Suojausstrategioiden säätäminen reaaliajassa valuuttavaihtelun ja markkinaennusteiden muutosten perusteella.
1. Likviditeetin hallinta: Riittävän likviditeetin varmistaminen eri valuutoissa operatiivisen toiminnan takaamiseksi ilman paikallisten valuuttamarkkinoiden tukea.

Jatkamme myös aktiivisesti valuuttasopimusten solmimista suojataksemme suuremman osan euroalueen ulkopuolisista valuutoistamme. Tämä sisältää termiinit, optiot ja swapit sellaisten maiden valuutoissa, joissa meillä on merkittävää toimintaa ja joissa valuutta on alttiina huomattavalle vaihtelulle tai inflaatiolle.

Konsernin sisäiset saamiset ja velat voivat aiheuttaa kurssieroja konsernituloslaskelmassa, koska konserniyhtiöillämme on yleensä erilaiset toimintavaluutat.

Korkoriski

Altistuksemme korkoriskille johtuu ensisijaisesti kassavaroistamme ja lainoistamme. Sijoitamme lyhytaikaiset korolliset sijoituksemme erittäin likvideihin ja vähäriskisiin instrumentteihin keskittyen hajautukseen koronvaihteluiden vaikutusten vähentämiseksi.

Vuoden lopussa oli lyhytaikaista korollisia velkoja 5,7 (4,8) miljoonaa euroa. Luotonottostrategiamme on suunniteltu joustavaksi, jotta voimme reagoida nopeasti korkojen ja taloudellisten olosuhteiden muutoksiin maissa, joissa toimimme. Lainamme ovat useissa valuutoissa, mukaan lukien INR ja USD, ja kaikki valuuttakurssien vaihtelut vaikuttavat meihin.

Verotus

Kehittyvillä markkinoilla toimimiseen liittyy useita veroasioita. Paikalliset verolait muuttuvat nopeasti ja niiden tulkinta voi olla ristiriitaista. On mahdollista, että eri maiden verottajat vaativat saman tulon verottamista. Järjestelmien ja palveluiden myyntiin liittyy usein lähdevero, jonka hyvittäminen tulonsaantimaassa ei ole kiistatonta. Suomessa yhtiöllä runsaasti verotuksessa vähennyskelpoisia kuluja aiemmilta tilikausilta, joita voidaan hyödyntää verotuksessa.

Tecnotree soveltaa pääsääntöisesti ns. cost plus -menetelmää siirtohinnoittelussaan. Tämä selkeyttää eri maissa kirjattavaa verotettavaa tulosta.

Vastuullisuusraportti

Vuosikertomukseen 2024 sisältyvä vastuullisuusraportti julkaistaan viikolla 11.

Webcast sijoittajille ja medialle

Tecnotreen tuloswebcast järjestetään perjantaina 28.2.2025 klo 10.00.

Osakkeenomistajat ja potentiaaliset sijoittajat voivat rekisteröityä ennakkoon ja liittyä online-esitykseen tämän linkin kautta: https://us06web.zoom.us/j/83055809435

Tilaisuus tallennetaan ja esitysmateriaalit tulevat saataville yhtiön verkkosivuille osoitteeseen investors.tecnotree.com.

Varsinainen yhtiökokous

Tecnotreen varsinainen yhtiökokous 2025 on suunniteltu pidettäväksi maanantaina 7.4.2025. Tarkoituksena on järjestää hybridikokous Helsingissä samalla tavalla kuin viime vuonna.

Taloudelliset tiedot vuodelta 2025

Kuten pörssitiedotteessa 13.12.2024 kerrottiin: Tilikaudella 2025 Tecnotreen taloudelliset raportit julkaistaan kausilta 1.1.–31.3., 1.1.–30.6. ja 1.1.–30.9. Tammi– maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan 29.4., tammi–kesäkuun puolivuosikatsaus 5.8. ja tammi–syyskuun liikekatsaus 28.10.

Tämä tilinpäätöstiedote tilikaudelta 2024 (tilintarkastamaton) julkaistaan 26.2.2025. Webcast-lähetysten päivämäärät tiedotetaan viimeistään kaksi viikkoa ennen julkaisua.

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Yhtiön liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Tecnotree Oyj Hallitus

Lisätietoja:

Padma Ravichander, toimitusjohtaja, puh +97 156 414 1420 Indiresh Vivekananda, talousjohtaja, puh +97 156 410 8357 www.tecnotree.com

Taulukko-osa (tilintarkastamaton)

Tuloslaskelman, taseen ja tunnuslukujen taloudellinen informaatio on esitetty miljoonissa euroissa. Esitetyt luvut on laskettu tarkoista arvoista.

Konsernin tuloslaskelma, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023

Liikevaihto	17,6	22,2	71,6	78,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,1	0,2
Materiaalit ja palvelut	1,3	-0,8	-2,5	-4,7
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-5,4	-7,3	-19,7	-24,2
Poistot ja arvonalentumiset	-1,0	-1,3	-6,9	-3,9
Liiketoiminnan muut kulut	-1,7	-4,9	-18,6	-21,9
Liiketulos	10,9	7,9	23,8	23,8
Rahoitustuotot	0,4	0,8	4,2	6,1
Rahoituskulut	-8,2	-5,9	-15,2	-16,0
Tulos ennen veroja	3,0	2,8	12,8	13,9
Tuloverot	-2,5	-0,4	-4,5	-2,8
Kauden tulos	0,5	2,4	8,3	11,2
Kauden tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	3,7	2,4	8,3	11,2
Määräysvallattomille omistajille	-0,0	-0,0	-0,0	-0,0
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa	0,03	0,01	0,50	0,04
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa	0,02	0,01	0,19	0,04

Konsernin laaja tuloslaskelma, EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023

Kauden tulos	0,5	2,4	8,3	11,6
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteiseksi:
Etuuspohjaisen nettovelan
uudellenmäärittämisestä johtuvat erät	0,0	0,0	0,1	-0,0
Uudelleenarvostus	-0,0	-0,0	-0,0	0,1
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä	3,4	-3,6	-3,4	-3,0
Verot muuntoeroista	-0,8		0,8	1,0
Kauden muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen	2,6	-3,6	-2,5	-2,0
Kauden laaja tulos yhteensä	3,1	-1,2	5,8	9,6
Kauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	3,1	-1,2	5,8	9,6
Määräysvallattomille omistajille	0,0	-0,0	0,0	-0,0

Konsernin lyhennetty tase, EUR milj.	31.12.2024	31.12.2023
--------------------------------------	------------	------------

Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet - oma kehitys	34,1	27,2
Aineettomat hyödykkeet - ulkoiset	9,0	6,3
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	0,1	0,4
Laskennalliset verosaamiset	0,0	0,5
Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset	2,2	1,9
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset	34,5	32,9
Muut saamiset	42,0	38,2
Rahavarat	16,8	20,8
Varat yhteensä	138,9	128,2
Oma pääoma	92,6	86,5
Pakollisesti vaihdettavat debentuurivaihtovelkakirjat	23,1	21,1
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset velat	0,0	0,0
Muut pitkäaikaiset velat	4,2	3,7
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	3,9	5,7
Ostovelat ja muut velat	15,1	11,3
Oma pääoma ja velat yhteensä	138,9	128,2

Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma,

EUR milj.	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023

Liiketoiminnan rahavirrat
Katsauskauden tulos	0,5	2,4	8,3	11,2
Oikaisut katsauskauden tulokseen	7,2	7,4	14,6	15,5
Käyttöpääoman muutokset	0,7	0,1	-1,6	-9,2
Liiketoiminnan bruttorahavirta	8,4	9,9	21,3	17,4
Rahoitustuotot ja -kulut	-3,0	-5,1	-6,1	-7,7
Maksetut verot	-2,2	-0,1	-4,0	-3,5
Liiketoiminnan nettorahavirta	3,3	4,7	11,2	6,2
Investointien rahavirrat
Käytetty pakollisista vaihtovelkakirjosta	2,9	5,3	13,0	9,0
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin
hyödykkeisiin	-2,5	-2,8	-11,0	-11,9
Investoinnit kolmansien osapuolien ohjelmistoihin	-0,3	-0,5	-2,0	-2,0
Ennakko yritysostoa varten	-0,0	-2,0	0,0	-2,0
Investointien nettorahavirta	-0,0	0,0	0,0	-6,9
Rahoituksen rahavirrat
Pakolliset vaihtovelkakirjat	0,0	7,0	2,0	21,1
Vaihtovelkakirjoja käytetty sijoitustoimintaa varten	-2,9	-5,3	-13,0	-9,0
Lainojen takaisinmaksut	-0,1	-0,1	-1,8	-4,6
Osingonmaksu	0,0	0,0	-0,2	0,0
Uudet lainat	0,0	0,0	0,0	5,5
Rahoituksen nettorahavirta	-2,9	1,6	-12,9	12,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-0,6	-1,0	-2,3	-3,7
Rahavarojen muutos	-0,3	5,3	-4,1	8,6
Rahavarat kauden alussa	17,0	15,5	20,8	12,3
Rahavarat kauden lopussa	16,8	20,8	16,8	20,8

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, EUR milj.

	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.2024	1,3	0,8	-19,9	27,6	2,1	74,4	86,3	0,2	86,5

Kauden tulos						8,3	8,3	-0,0	8,3
Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen:			-2,5			0,1	-2,5		-2,5
Kauden laaja tulos yhteensä						8,4	5,9	-0,0	5,9

Osingonmaksu						-0,2	-0,2		-0,2
Osakeperusteiset maksut						0,7	0,7	0,0	0,7
Muut muutokset					-0,2	-0,1	-0,3	0,0	-0,3
Oma pääoma 31.12.2024	1,3	0,8	-22,5	27,6	1,8	83,2	92,4	0,2	92,6
	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.2023	1,3	0,8	-12,6	27,6	2,2	60,6	79,9	0,2	80,1
Kauden tulos						11,2	11,2	-0,0	11,2
Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen:			-7,3				-7,3		-7,3
Kauden laaja tulos yhteensä			-7,3			11,2	3,9	-0,0	3,9

Osakeanti							0,0		0,0
Osakkeiden merkintä optio-oikeuksien perusteella				0,0			0,0		0,0
Osakeperusteiset maksut						2,3	2,3		2,3
Arvonkorotusrahasto					-0,1		-0,1		-0,1
Argentiinan hyperinflaatio						0,5	0,5		0,5
Muut muutokset					-0,0	-0,2	-0,18	-0,0	-0,2
Oma pääoma 31.12.2023	1,3	0,8	-19,9	27,6	2,1	74,4	86,3	0,2	86,5

A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Muuntoerot
D = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
E = Muut rahastot
F = Voittovarat
G = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
H = Määräysvallattomien omistajien osuus
I = Oma pääoma yhteensä

1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen kansainvälistä IAS 34 -

tilinpäätösstandardia, Osavuosikatsaukset. Esitettyjen tunnuslukujen laskentakaavat ja tilinpäätöstiedotteen laatimisperiaatteet ovat yhteneväiset konsernin vuoden 2023 vuosikertomuksessa julkaistujen periaatteiden kanssa.

2. Segmentti-informaatio

Tecnotree raportoi IFRS 8:n mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Eurooppa & Amerikka (Eurooppa sekä Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) ja MEA & APAC (Lähi-itä ja Afrikka, Aasia ja Tyynenmeren alue). Jako perustuu siihen, että näiden alueiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa

raportoinnissa erillisinä segmentteinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.

Toimintasegmenttien liikevaihto ja tulos esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. Segmenttien tulos sisältää sellaiset kulut, jotka ovat kohdistettavissa segmenteille, eli myynnin ja markkinoinnin, tuotehallinnon, asiakaspalvelun ja –toimituksien sekä tuotekehityksen kulut. Hallinnon kuluja, poistoja sekä vero- ja rahoituseriä ei kohdisteta segmentteihin.

Toimintasegmentit, EUR milj.	1-12/2024

Liikevaihto
Eurooppa & Amerikka	15,9	16,5
MEA & APAC	55,6	61,8
Yhteensä	71,6	78,4

Tulos
Eurooppa & Amerikka	8,0	3,7
MEA & APAC	18,7	31,8
Yhteensä	26,7	35,5
Kohdistamattomat erät	-2,9	-11,6
Liiketulos	23,8	23,8

3. Korolliset velat

Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli korollisia velkoja 3,9 miljoonaa euroa (5,7).

Korolliset velat, EUR milj.	31.12.2024	31.12.2023

Lainat kauden alussa 1.1.	5,7	4,8
Uudet lainat	0,0	5,5
Lainojen takaisinmaksut	-1,8	-4,6
Lainat kauden lopussa	3,9	5,7

Pitkäaikaiset korolliset velat	0,0	0,0
Lyhytaikaiset korolliset velat	3,9	5,7
Korolliset velat yhteensä	3,9	5,7

4. Lähipiiritapahtumat

Tecnotreen lähipiiriin kuuluvat yhtiön tytäryhtiöt, hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja määräysvaltayhteisöt. Säännöllisesti maksettavia palkkoja ja palkkioita sekä konsernin sisäisiä normaaleja transaktioita lukuun ottamatta, Tecnotree ei ole tehnyt katsauskauden tai vertailukauden aikana merkittäviä liiketoimia lähipiirin kanssa.

5. Vastuusitoumukset

Konsernin vastuusitoumukset, EUR milj.	31.12.2024	31.12.2023

Omasta puolesta
Pantatut talletukset	2,1	1,6
Muut ehdolliset vastuut
Oikeudenkäynti	0,0	1,8
Intian tuloverovastuu	3,9	0,0

Vuokrasopimukset, EUR milj.	31.12.2024	31.12.2023

Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten
perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät	0,4	0,8
1-5 vuoden kuluessa erääntyvät	0,9	0,7
6. Tunnus- ja avainluvut Konsernin taloudelliset tunnusluvut	1-12/2024	1-12/2023

Sijoitetun pääoman tuotto, %	14,6	16,9
Oman pääoman tuotto, %	9,3	13,4
Omavaraisuusaste, %	66,7	67,5
Nettovelkaantumisaste, %	4,5	6,6
Investoinnit, EUR milj.	16,3	15,9
% liikevaihdosta	22,8	20,3
Tilauskanta, EUR milj.	79,6	80,2
Henkilöstö kauden lopussa	758	883

Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut	1-12/2024	1-12/2023

Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,50	0,04
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,19	0,04
Osakekohtainen oma pääoma, euroa	5,43	0,27
Osakemäärä kauden lopussa, 1 000 kpl	17 053	318 956
Osakemäärä keskimäärin, 1 000 kpl	177 951	318 956
Osakkeen kurssikehitys, euroa
Keskikurssi	2,98	0,42
Alin	0,27	0,27
Ylin	7,95	0,51
Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa	3,55	0,34

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, EUR milj.	60,5	108,4
Osakevaihto, milj. kpl	37,4	94,6
Osakevaihto, % kokonaismäärästä	11,7	29,7
Osakevaihto, EUR milj.	20,9	42,5
Hinta-/voittosuhde (P/E)	46,2	9,7

Avainluvut vuosineljänneksittäin, EUR

milj.	Q4/24	Q3/24	Q2/24	Q1/24	Q4/23	Q3/23	Q2/23	Q1/23

Liikevaihto	17,6	19,0	18,7	16,3	22,2	21,4	19,3	15,5
Liikevaihto, muutos %	-8,7	-1,3	20,2	4,7	10,4	10,9	24,0	17,0
Liiketulos	10,9	5,0	3,5	4,4	7,9	6,2	6,2	3,6
% liikevaihdosta	61,7	26,3	18,8	27,2	35,4	28,9	32,1	23,3
Oikaistu kauden tulos, EUR milj. 1	4,9	4,1	5,0	1,6	2,4	3,2	3,7	1,8
Kauden tulos	0,5	4,1	2,1	1,6	2,4	3,2	3,7	1,8

Henkilöstö kauden lopussa	758	810	852	892	883	836	895	884

Osakekohtainen tulos, laimentamaton,
euroa	0,03	0,24	0,12	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Osakekohtainen tulos,
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,02	0,24	0,12	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Osakekohtainen oma pääoma, euroa	5,43	5,25	5,13	0,27	0,27	0,27	0,26	0,25
Korolliset nettovelat	-12,9	-13,0	-12,2	-11,2	-15,2	-9,6	-3,6	-6,5

Tilauskanta	79,6	75,1	72,6	74,8	80,2	78,0	68,4	67,8

¹ Oikaistu kauden tulos = tilikauden tulos ennen kertaluonteisia eriä

Q4 2024 25