AI assistant
Tecnotree Oyj Annual Report 2013
3296_rns_2014-03-03_7b221c92-8b46-43cd-aae7-c91cfea221de.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
TECNOTREE
Powering the digital marketplace
Tecnotree Oyj
VUOSIKERTOMUS 2013
Sisällys
TECNOTREE 2013
Toimitusjohtajan katsaus 1
Avainluvut 3
Vuosi lyhyesti 4
Aasia ja Tyynenmeren alue 5
Amerikka 6
Eurooppa 7
Lähi-itä ja Afrikka 8
HALLINNOINTI
Hallitus 9
Johtoryhmä 11
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2013 12
Yhtiökokous 13
Hallitus 14
Toimitusjohtaja 17
Johtoryhmä 18
Sisäisen valvonnan ja riskinhallinnan tavoitteet 19
Tietoa osakkeenomistajille 21
Tiedonantopolitiikka 23
TILINPÄÄTÖS
Hallituksen toimintakertomus 25
Liiketoiminnan kuvaus 26
Liikevaihto ja myynti 27
Tuloskehitys 28
Rahoitus ja investoinnit 30
Segmentti-informaatio 31
Maantieteelliset alueet 32
Henkilöstö 33
Osake- ja kurssikehitys 34
Osakkeenomistajat 35
Hallituksen valtuudet 37
Optio-ohjelmat ja kannustinjärjestelmä 38
Oikeudenkäynnit 39
Riskit ja epävarmuustekijät 40
Johto, tilintarkastajat sekä hallinto- ja ohjausjärjestelmä 42
Tilinpäätöksen liitetiedoissa esitetyt asiat 43
Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 44
Vuoden 2014 näkymät 45
Ehdotus tuloksen käsittelystä 46
Tunnusluvut
Taloudelliset tunnusluvut 47
Tunnuslukujen laskentakaavat 49
Konsernitilinpäätös
Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma 50
Konsernin tase 51
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 52
Konsernin rahavirtalaskelma 54
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet 55
Konsernin tuloslaskelman liitetiedot
1. Segmentti-informaatio 65
2. Liikevaihto 67
3. Liiketoiminnan muut tuotot 68
4. Materiaalit ja palvelut 69
5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 70
6. Poistot ja arvonalentumiset 71
7. Liiketoiminnan muut kulut 72
8. Tutkimus- ja kehittämismenot 73
9. Rahoitustuotot ja -kulut 74
10. Tuloverot 75
11. Osakekohtainen tulos 76
Konsernin taseen liitetiedot
12. Aineettomat hyödykkeet 77
13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 79
14. Laskennalliset verosaamiset ja -velat 80
15. Pitkäaikaiset saamiset 82
16. Vaihto-omaisuus 83
17. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset 84
18. Sijoitukset ja rahavarat 85
19. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot 86
20. Osakeperusteiset maksut 88
21. Eläkevelvoitteet 90
22. Korolliset velat 92
23. Ostovelat ja muut velat 93
- Taloudellisten riskien hallinta 94
- Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin 99
- Muut vuokrasopimukset 101
- Vakuudet ja vastuusitoumukset, ehdolliset velat 102
- Lähipiiritapahtumat 103
- Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 105
Emoyhtiön tilinpäätös
Emoyhtiön tuloslaskelma 106
Emoyhtiön tase 107
Emoyhtiön rahoituslaskelma 108
Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 109
Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot
1. Liikevaihto 112
2. Liiketoiminnan muut tuotot 113
3. Materiaalit ja palvelut 114
4. Henkilöstökulut 115
5. Poistot 116
6. Liiketoiminnan muut kulut 117
7. Rahoitustuotot ja -kulut 118
8. Tilinpäätössiirrot 119
9. Tuloverot 120
Emoyhtiön taseen liitetiedot
10. Aineettomat hyödykkeet 121
11. Aineelliset hyödykkeet 122
12. Sijoitukset 123
13. Vaihto-omaisuus 124
14. Pitkäaikaiset saamiset 125
15. Lyhytaikaiset saamiset 126
16. Rahat ja pankkisaamiset 127
17. Oma pääoma 128
18. Tilinpäätössiirtojen kertymä 129
19. Pakolliset varaukset 130
20. Pitkä- ja lyhytaikainen vieras pääoma 131
21. Vakuudet ja vastuusitoumukset 132
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus 133
Tilintarkastuskertomus 134
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
TECNOTREE 2013
Toimitusjohtajan katsaus
Operaattoriasiakkaamme eivät enää kilpaile verkkoteknologioilla tai sillä, mitä laitteita myyvät. Menestyäkseen heidän täytyy pystyä toimittamaan yksilöllisiä palvelupaketteja ja samalla noudattaa erittäin tehokkaita integroituja liiketoimintaprosesseja. Nämä kyvykydet ovat elinehto operaattorin liiketoimintamallille, jota me kutsumme digitaaliseksi markkinapaikaksi.
Vuoden 2013 lopulla Gartner nosti meidät jo kolmatta vuotta peräkkäin teleoperaattoreille tarjottavien integroitujen laskutus- ja asiakaspalveluratkaisujen Magic Quadrant -raporttiinsa. Pidän tätä vahvana osoituksena siitä, että näkemyksemme markkinoiden kehityssuunnasta puhuttelee asiakkaitamme. Tästä kertovat myös lisääntyvät pyynnöt innovoida analytiikkaa hyödyntäviä integroituja ratkaisuja, joiden tavoitteena on parempi asiakaskokemus ja tiiviimpi yhteys asiakkaiden kanssa.
Tuotteet ja ratkaisut siirtymävaiheessa
Vuonna 2013 jatkoimme hallinta- ja kaupallistamisratkaisujen toimittamista. Näitä ovat Tecnotree AgilityTM Unified Product Catalogue, Commerce Engine ja laskutusjärjestelmät. Lisäksi käynnistimme useita asiakkaan elinkaaren hallintaan tarkoitettujen ratkaisujen toimituksia, mikä sopii hyvin yhteen toimialalla vallitsevan asiakaskokemuksen parantamista korostavan trendin kanssa.
Operaattorien palvelutarjooman laajentuminen ja kuluttajien vaatimukset joustavammista maksutavoista lisäävät veloitusjärjestelmille asetettavia vaatimuksia. Toimitimme nykyisille asiakkaillemme projekteina uusia veloitusominaisuuksia, jotka palvelevat maailmanlaajuisesti yli 40 miljoonaa prepaid-asiakasta. Uskomme, että olemme vuoden 2014 loppuun mennessä siirtyneet projektitoimituksista tuotteistettujen ratkaisujen toimituksiin kaikilla tärkeimmillä tuotekehitysalueillamme.
Siirtyminen projektiluonteisesta toiminnasta tuotteisiin perustuvaan liiketoimintaan näkyi myös tilauskantamme pienenemisenä. Tämä on seurausta toimitusaikojen lyhenemisestä ja sopimusten keskimääräisen koon pienenemisestä, mikä puolestaan auttaa meitä hallitsemaan paremmin toimitusten riskejä ja nopeuttamaan maksujen saamista.
Asiakaspohja laajenee
Vuonna 2013 asiakaskuntamme laajeni maksu-tv-palveluja tarjoavalla satelliitti-tv-operaattorilla. Toimitamme heille vastikään julkistetun yhdistetyn asiakkuuden ja laskutuksen hallintaan tarkoitetun ratkaisun. Uskon vahvasti, että tämä asiakkuus on osoitus Tecnotreen uudesta ja nousevasta asiakassegmentistä: ketterät palveluntarjoajat, jotka etsivät nopeita tapoja saada liiketoimintansa käyntiin.
Suhteemme nykyisiin avainasiakkaisimme sekä heidän kanssaan käynnissä olevat projektit etenevät suunnitellusti. Avoin ja luottamukseen perustuva yhteistyö heidän kanssaan jatkuu, ja projekteissa keskitytään toimituksen laatuun ja täsmällisyyteen.
Toiminta tehostuu
Kaksi vuotta kestäneen nopean kasvun jälkeen henkilöstömäärä vakiintui vuonna 2013 ja edistyimme hyvin sisäisten prosessiemme virtaviivaistamisessa. Pystymme nyt reagoimaan erittäin nopeasti, ja monissa projekteissamme noudatetaan ketterän sovelluskehityksen periaatteita. Tämä vahvistunut kilpailuetu auttaa vastaamaan asiakkaidemme vaatimuksiin korkeasta laadusta ja toimintavarmuudesta.
Tämä on itse tuotettu pdf-dokumentti eikä se välttämättä ole yhtä kattava kuin vuosikertomus kokonaisuudessaan. Löydät koko vuosikertomuksen osoitteesta www.tecnotree.com/vuosikertomus2013
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Jatkossa haasteenamme on löytää tasapaino joustavan toiminnan ja täsmälleen vaatimusten mukaisten ratkaisujen toimittamisen sekä käyttöpääoman ja kassavirran hallinnan välillä. Vuoden 2013 aikana menimme tässä parempaan suuntaan, mutta kehityksen nopeuteen en kuitenkaan voi olla täysin tyytyväinen. Painotamme siksi edelleen työntekijöillemme käyttöpääoman ja kassavirran merkitystä.
Tulevaisuuden näkymät
Vuoden 2014 näkymät ovat lupaavia. Asiakkaidemme markkinat kasvavat, ja olemme hyvissä asemissa ottamaan osamme Gartnerin ennustamasta integroitujen laskutus- ja asiakaspalveluratkaisujen (IRCM) markkinoiden kasvusta.
Haluan kiittää asiakkaitamme, työntekijöitämme, kumppaneitamme ja sijoittajiamme heidän tuestaan ja omistautumisestaan liiketoiminnallemme vuonna 2013. Haluamme säilyttää tämän luottamuksen myös vuonna 2014 sitoutumalla päättäväisesti toimimaan Tecnotreen arvojen mukaisesti.
Ilkka Raiskinen
Toimitusjohtaja
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Avainluvut
VUOSI 2013
- Tilikauden liikevaihto kasvoi 0,7 prosenttia ja oli 73,9 miljoonaa euroa (73,4).
- Oikaistu liiketulos parani 8,2 miljoonaa ja oli 3,3 miljoonaa euroa (-4,9). Liiketulos oli 1,6 miljoonaa euroa (-12,4) ja tilikauden tulos -2,5 miljoonaa euroa (-17,0).
- Tilikauden rahavirta investointien jälkeen oli -7,3 miljoonaa euroa (-0,8) ja rahavarat olivat 6,6 miljoonaa euroa (31.12.2012: 11,3).
- Osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (-0,16).
- Tecnotree sopi pankkinsa kanssa 30.8.2013 yhtiön lainarahoituksen uudistamisesta ja 5 miljoonan euron lisärahoituksesta. Sopimus on voimassa 30.6.2018 saakka.
| 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, M€ | 73,9 | 73,4 | 62,3 | 60,7 | 53,3 |
| Liikevaihto, muutos % | 0,7 | 17,9 | 2,6 | 14 | -31 |
| Oikaistu liiketulos, M€¹ | 3,3 | -4,9 | -1,7 | -2,5 | -8,8 |
| Liiketulos, M€ | 1,6 | -12,4 | -11,1 | -8,1 | -15 |
| % liikevaihdosta | 2,2 | -16,9 | -17,8 | -13,3 | -28,1 |
| Tulos ennen veroja, M€ | 4,1 | -13,7 | -9,9 | -9,4 | -15,4 |
| % liikevaihdosta | 5,6 | -18,7 | -15,9 | -15,5 | -29 |
| Tilikauden tulos, M€ | -2,5 | -17 | -15,6 | -11 | -16,2 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, €² | -0,02 | -0,16 | -0,18 | -0,13 | -0,21 |
| Tilauskanta, M€ | 45 | 54,2 | 40,4 | 14,3 | 11,7 |
| Rahavirta investointien jälkeen, M€ | -7,3 | -0,8 | -18,1 | -10,6 | -4,8 |
| Rahavarojen muutos, M€ | -3,8 | 4,8 | -9,8 | -9,8 | -26 |
| Rahavarat, M€ | 6,6 | 11,3 | 6,7 | 16,7 | 25,7 |
| Omavaraisuusaste %³ | 30,3 | 40,2 | 50,7 | 66,4 | 65,6 |
| Nettovelkaantumisaste %³ | 113,4 | 50 | 43,1 | 3,3 | -10,8 |
| Henkilöstö tilikauden lopussa | 1 059 | 1 116 | 926 | 858 | 779 |
¹ Oikaistu liiketulos = liiketulos ennen tuotekehitysaktivointeja, ja niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja.
² Tunnusluku on osakeantioikaistu vertailukausilla.
³ Tunnusluku on korjattu vertailukaudella 2012, katso liite 10 konsernitilinpäätöksessä.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Vuosi lyhyesti
Helmikuu
- Tecnotreen ja MTN-operaattoriryhmän yhteistyö laajenee.
- Kuwaitilainen operaattori Zain ottaa käyttöön Tecnotreen kuluttajaystävällisen Visual Voicemail – palvelun.
Maaliskuu
- Norjalainen Telenor parantaa palveluaan Tecnotreen puhepalveluratkaisulla.
Huhtikuu
- Tecnotree ja Lap GreenN uudistavat strategisen kumppanuutensa ja sopivat saatavista.
Toukokuu
- Tecnotree korvaa kilpailijan vanhentuneen järjestelmän Brasiliassa.
- Tecnotree sai 2,1 miljoonan US dollarin ennakkomaksujärjestelmien modernisointitilauksen Latinalaiseen Amerikkaan.
- Tecnotree nimittää Ilkka Raiskisen toimitusjohtajaksi.
- Muutoksia hallituksen työnjaossa.
Kesäkuu
- Tecnotreen käynnistämä startupien Quja-kampus hyvässä vauhdissa.
Heinäkuu
- Tecnotree sai 5 miljoonan US dollarin ennakkomaksujärjestelmien laajennustilauksen Latinalaisesta Amerikasta.
Elokuu
- Tecnotree on sopinut lainarahoituksensa uudistamisen ehdot.
- Tecnotree sai 2,2 miljoonan euron tilauksen Nigeriasta.
- Tecnotree on allekirjoittanut sopimuksen 33,8 miljoonan euron pitkäaikaisesta rahoituksesta.
Lokakuu
- Tecnotree päivittää tiedonantopolitiikkaansa.
Marraskuu
- Tecnotree kolmatta vuotta peräkkäin Gartnerin Magic Quadrant -nelikentässä.
- Tecnotree lanseeraa digitaalisten palveluiden tarjoamista varten uuden Commerce Engine -tuotteen.
Joulukuu
- Tecnotree sai 7,7 miljoonan euron edestä tilauksia Lähi-idästä.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Laajentumista uusiin asiakkuuksiin
Aasia ja Tyynenmeren alue
- Myynti laski 2,2 miljoonaan euroon.
- Liiketoiminnan tukijärjestelmien myynnin ja digitaalisten sisältöjen markkinapaikka-strategian toimeenpano eteni hyvin, jonka osoituksena oli laskutusjärjestelmätoimitus johtavalle sisältöpalveluiden operaattorille Thaimaassa.
- Nykyinen asiakaskunta säilyi vakaana ja sille tarjottiin lisenssilaajennuksia ja ylläpitopalveluja.
- Toimintaa laajennettiin Kaakkois-Aasiassa ja Oseaniassa lisenssilaajennuksiin ja näihin liittyvin palveluin.
- Liiketoiminnan näkymät vuodelle 2014 ovat positiiviset vahvan tilauskannan, 2,3 miljoonaa euroa, ja uuden thaimaalaisen asiakkuuden ansiosta.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Liiketoiminnan kasvu jatkuu
Amerikka
- Myynnin volyymi säilyi korkealla ollen 38,6 miljoonaa euroa.
- Vahva partneruus Latinalaisen Amerikan johtavan operaattorikonsernin American Móvilin kanssa.
- Tecnotree toimitti useita kapasiteettilaajennuksia vuoden aikana turvatakseen dataliikenteen voimakkaan kasvun alueella.
- Ensimmäinen Commerce Engine -toimitus vahvistaen Tecnotreen asemaa alueella digitaalisten palveluiden järjestelmätoimittajana.
- Saatettiin päätökseen Tecnotree AgilityTM Call Completion viestijärjestelmän toimitus, jolla korvattiin kilpailijan viestijärjestelmä.
- Liiketoiminnan näkymät vuodelle 2014 ovat vakaat laajan asiakaskunnan, uusien liiketoimintamahdollisuuksien ja vahvan, 20,7 miljoonaa euroa, tilauskannan ansiosta.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Markkina-aseman puolustamista kypsillä markkinoilla
Eurooppa
- Myynti laski 4,6 miljoonaan euroon johtuen viestijärjestelmien markkinoiden hiljentymisestä.
- Eurooppalaisten operaattoreiden lisäarvopalveluiden asennuskanta alkaa ikääntyä ja edellyttää järjestelmäpäivityksiä ja vaihtoa edullisempiin sovelluksiin. Tämä tarjoaa uusia liiketoimintamahdollisuuksia Tecnotreelle.
- Yhtiö voitti merkittävän puhepostipalveluiden uusintaprojektin Pohjoismaista. Projekti toimitettiin vuoden 2013 aikana.
- 4G verkkojen laajennukset, mobiilidatan kasvu ja digitaalisten sisältöjen markkinapaikat vaativat liiketoiminnan tukijärjestelmien uusimista. Tämä tarjoaa uusia liiketoimintamahdollisuuksia Tecnotreelle.
- Liiketoiminnan näkymät vuodelle 2014 ovat lievästi positiiviset.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Kasvu vahvistui kehittyvillä markkinoilla
Lähi-itä ja Afrikka
- Myynti kasvoi 15% ollen 28,6 miljoonaa euroa Afrikan mantereella voimakkaasti kasvavien telekommunikaatiomarkkinoiden ansiosta.
- Voitimme kaksi uutta asiakkuutta ja vahvistimme yhteistyötämme Green Networks –konsernin kanssa Afrikan mantereella.
- Liiketoiminnan kasvu jatkui liiketoiminnan tukijärjestelmien toimittajana Afrikan johtavalle MTN-operaattoriryhmälle.
- Liiketoiminnan näkymät vuodelle 2014 ovat positiiviset, koska telekommunikaatiopalveluiden kasvu jatkuu vahvana markkina-alueella ja yhtiön vahva 20,3 miljoonan euron tilauskanta tukee kasvua.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
HALLINNOINTI
Hallitus
Harri Koponen, s. 1962, merkonomi, eMBA, taloustieteiden tohtori h.c
Hallituksen puheenjohtaja, 2011-
Hallituksen jäsen, 2008-
Päätoimi: toimitusjohtaja, NPTV, 2013-
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 586 955 kpl
Riippumaton Tecnotreestä ja yrityksen merkittävistä osakkeenomistajista.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Pentti Heikkinen, s. 1960, KTM
Stanford Graduate School of Business (Stanford Executive Program 2001)
Hallituksen varapuheenjohtaja, 28.5.2013–
Hallituksen jäsen, 2009–
Päätoimi: perustaja ja toimitusjohtaja, Gateway Technolabs Finland Oy, 2008–
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 285 840 kpl
Riippumaton Tecnotreestä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Johan Hammarén, s. 1969, OTK, KTM
Hallituksen jäsen, 2007–
Päätoimi: perustajaosakas, JAM Advisors, 2013–
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 1 010 262 kpl
Riippumaton Tecnotreestä ja yrityksen merkittävistä osakkeenomistajista.
Ilkka Raiskinen, s. 1962, DI
Hallituksen jäsen, 2010–
Hallituksen varapuheenjohtaja, 2011-28.5.2013
Päätoimi: toimitusjohtaja, Tecnotree Oyj, 28.5.2013–
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 350 910 kpl
Riippumaton Tecnotreestä ja yrityksen merkittävistä osakkeenomistajista.
Christer Sumelius, s. 1946, diplomiekonomi
Hallituksen jäsen, 2001–
Päätoimi: toimitusjohtaja, Investsum Oy, 1984–
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: suora omistus 2 026 028 kpl ja Investsum Oy Ab:n kautta 1 578 500 kpl.
Riippumaton Tecnotreestä ja yrityksen merkittävistä osakkeenomistajista.
Tuija Soanjärvi, s. 1955, KTM
Hallituksen jäsen, 2012–
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 51 561 kpl
Riippumaton Tecnotreestä ja yrityksen merkittävistä osakkeenomistajista.
Seuraava henkilö oli hallituksen jäsen 2008 - 25.3.2013:
Hannu Turunen, s. 1957, DI,MBA
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Johtoryhmä
Ilkka Raiskinen
Timo Ahomäki
Ilkka Aura
Padma Ravichander
Tuomas Wegelius
Ilkka Raiskinen, s. 1962, DI
Päätoimi: toimitusjohtaja, 28.5.2013-
Hallituksen jäsen, 2010-
Hallituksen varapuheenjohtaja, 2011-28.5.2013
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 350 910 kpl
Timo Ahomäki, s. 1966, insinööri
Päätoimi: teknologiajohtaja, 2012-
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 40 931 kpl
Ilkka Aura, s. 1962, KTM
Päätoimi: kaupallinen johtaja, 2012-
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 400 000 kpl
Padma Ravichander, s. 1959 Tietotekniikka ja IT (DI), Concordia University, Montreal Canada, Executive
Management School Stanford University, California, USA
Päätoimi: ratkaisutoimitusyksikön johtaja, 2011-
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 147 303 kpl
Tuomas Wegelius, s. 1955, ekonomi
Päätoimi: talousjohtaja, 2006-
Tecnotreen osakkeita 31.12.2013: 114 624 kpl
Johtoryhmän jäsenenä ja toimitusjohtajana oli Kaj Hagros, s. 1970, DI, MBA, 2010-28.5.2013
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2013
Tecnotree Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka johtoelinten vastuut ja velvoitteet määräytyvät Suomen lakien mukaisesti. Tecnotree Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Tecnotree-konsernin. Yhtiön kotipaikka on Espoo.
Vuonna 2013 Tecnotree on noudattanut NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä listattujen yhtiöiden noudatettavaksi annettua hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä koskevaa suositusta (ns. corporate governance -suositus). Tämä selvitys on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin (2010) mukaan ja annettu erillisenä hallituksen toimintakertomuksesta. Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi (2010) löytyy www.cgfinland.fi -sivuilta ja tämä selvitys osoitteesta www.tecnotree.com.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Yhtiökokous
Yhtiökokous on Tecnotreen ylin päätöksentekoelin. Yhtiökokouksen tehtävät on määritelty Suomen osakeyhtiölaissa ja yhtiöjärjestyksessä. Niistä tärkeimpiä ovat yhtiöjärjestyksen muuttaminen, tilinpäätöksen hyväksyminen, voitonjaosta päättäminen, vastuuvapauden myöntäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien valitseminen ja heille maksettavista palkkioista päättäminen.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Hallitus
Tecnotreen hallituksen tehtävät ja vastuut määräytyvät Suomen osakeyhtiölain sekä muun soveltuvan lainsäädännön pohjalta, minkä mukaan yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä huolehtii hallitus. Hallitus vastaa myös siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallituksen tehtävänä on lisäksi edistää yhtiön ja kaikkien osakkeenomistajien etua linjaamalla yhtiön liiketoiminta siten, että se pitkällä aikavälillä tuottaisi mahdollisimman hyvän tuoton yhtiöön sijoitetulle pääomalle.
Yhtiöjärjestyksen mukaan Tecnotreen hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään kahdeksan varsinaista jäsentä. Yhtiökokous valitsee hallituksen ja vahvistaa hallituksen jäsenten lukumäärän. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan vuodeksi kerrallaan. Hallituksen jäsenen toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää yrityksen toimitusjohtajan.
Tecnotreen hallituksen jäsenillä ei ole lakiin perustuvien tehtävien lisäksi muita erityistehtäviä. Osa hallituksen jäsenistä on myös hallituksen valiokuntien jäseniä.
Hallitus on laatinut toimintansa tueksi työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät, toimintatavat, kokouskäytäntö ja päätöksentekomenettely.
Työjärjestyksen mukaisesti hallitus:
- päättää konsernistrategiasta ja vahvistaa liiketoimintastrategian
- vahvistaa yrityksen ja sen tytäryhtiöissä toiminnassa noudatettavat arvot
- hyväksyy vuosittain liiketoimintasuunnitelman ja valvoo sen toteuttamista
- päättää yrityksen keskeisestä organisaatiorakenteesta ja johtamisjärjestelmästä
- käsittelee ja hyväksyy tilinpäätöksen ja osavuosikatsaukset
- määrittelee yrityksen osinkopolitiikan ja tekee yhtiökokoukselle ehdotuksen maksettavan osingon määrästä
- nimittää yrityksen toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen ja päättää heidän palkkauksestaan ja toimisuhteen ehdoista
- päättää yrityksen johtoryhmän jäsenten nimityksistä ja heidän palkkauksestaan
- päättää yrityksen ylimmän johdon palkitsemisjärjestelmistä sekä muun henkilöstön palkitsemisjärjestelmien periaatteista
- päättää strategisesti tai taloudellisesti merkittävistä yksittäisistä investoinneista sekä yritysostoista, myynneistä tai -järjestelyistä
- vahvistaa merkittävät riskienhallintaa koskevat toimintaperiaatteet
- päättää yhtiön pääomarakenteesta
- vahvistaa sisäisen valvonnan toimintaperiaatteet
- arvio vuosittain toimintaansa
- vastaa muista hallitukselle osakeyhtiölaissa tai muulla säädetyistä tehtävistä
Hallituksen työjärjestys on esitetty kokonaisuudessaan yhtiön internetsivulla www.tecnotree.com.
Maaliskuun 25. päivänä 2013 pidetty yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6) jäsentä, jotka valittiin toimikaudeksi, joka päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Tecnotreen hallitus on arvioinut Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin mukaisesti jäsentensä riippumattomuuden yhtiöstä ja osakkeenomistajista. Arvioinnin perusteella kaikki kuusi hallituksen jäsentä ovat riippumattomia yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista.
Tecnotreen hallitus kokoontui vuoden 2013 aikana 15 kertaa. Jäsenten keskimääräinen osallistuminen hallituksen kokouksiin oli noin 91 prosenttia.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Hallituksen jäsenet
Johan Hammarén, s.1969, oikeustieteen kandidaatti, KTM
Hallituksen jäsen, 2007–
Päätoimi: perustajaosakas, JAM Advisors, 2013–
Pentti Heikkinen, s.1960, KTM,
Standford Graduate School of Business (Standford Executive Program 2001)
Hallituksen varapuheenjohtaja, 28.5.2013–
Hallituksen jäsen, 2009–
Päätoimi: perustaja ja toimitusjohtaja, Gateway Technolabs Finland Oy, 2008–
Harri Koponen, s. 1962, eMBA, taloustieteen tohtori h.c.
Hallituksen puheenjohtaja, 2011–
Hallituksen jäsen, 2008–
Päätoimi: toimitusjohtaja, NPTV, 2013–
Ilkka Raiskinen, s. 1962, diplomi-insinööri
Hallituksen varapuheenjohtaja, 2011–28.5.2013
Hallituksen jäsen, 2010–
Päätoimi: toimitusjohtaja, Tecnotree Oyj, 28.5.2013–
Tuija Soanjärvi, s. 1955, KTM
Hallituksen jäsen, 2012 –
Christer Sumelius, s. 1946, diplomiekonomi
Hallituksen jäsen, 2001–
Päätoimi: toimitusjohtaja, Investsum Ab, 1984–
Seuraava henkilö oli hallituksen jäsen 2008–25.3.2013:
Hannu Turunen, s. 1957, DI, MBA
Hallituksen valiokunnat
Tarkastusvaliokunta
Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yrityksen hallitusta varmistumaan, että yrityksellä on koko sen toiminnan kattava riittävä sisäinen valvontajärjestelmä. Lisäksi valiokunta avustaa hallitusta huolehtimaan siitä, että yrityksen kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti.
Tarkastusvaliokunnan tehtävät on määritelty työjärjestyksessä.
Sen mukaisesti valiokunnan tehtävänä on:
- seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia
- valvoa taloudellista raportointiprosessia
- seurata yhtiön sisäisen valvonnan, mahdollisen sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta
- käsitellä yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annettavaan selvitykseen sisältyvää kuvausta taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä
- seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta
- arvioida lakisääteisen tilintarkastuksen tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista tarkastettavalle yhtiölle
- valmistella tilintarkastajan valintaa koskeva päätösehdotus
- seurata yhtiön taloudellista tilannetta sekä
- pitää yhteyttä tilintarkastajaan ja käydä läpi tilintarkastajan tarkastusvaliokunnalle laatimia raportteja.
Työjärjestys on esitetty kokonaisuudessaan yhtiön internetsivulla www.tecnotree.com
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tarkastusvaliokuntaan kuuluu kolme (3) hallituksen jäsentä: Harri Koponen, Tuija Soanjärvi (puheenjohtaja 25.3.2013 alkaen) ja Pentti Heikkinen 28.5.2013 alkaen. Ilkka Raiskinen oli puheenjohtaja 25.3.2013 saakka ja jäsen 28.5.2013 saakka. Hannu Turunen oli jäsen 25.3.2013 saakka. Kokouksiin osallistuu säännöllisesti myös yhtiön toimitusjohtaja ja talousjohtaja.
Tarkastusvaliokunta kokoontui vuoden 2013 aikana 8 kertaa. Jäsenten keskimääräinen osallistuminen valiokunnan kokouksiin oli noin 81 prosenttia.
Palkitsemis- ja nimitysvaliokunta
Palkitsemis- ja nimitysvaliokunta avustaa hallitusta hallituksen jäsenten valinnan valmistelussa, toimitusjohtajan ja muun johdon palkitsemis- ja nimitysasioiden valmistelussa sekä muun henkilöstön palkitsemisjärjestelmien valmistelussa. Palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan tehtävät on määritelty työjärjestyksessä.
Sen mukaan valiokunnan tehtäviin kuuluu:
- yhtiökokoukselle tehtävän hallituksen jäseniä koskevan ehdotuksen valmistelu
- yhtiökokoukselle tehtävän hallitusten jäsenten palkitsemisasioita koskevan ehdotuksen valmistelu
- hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaiden etsiminen
- yhtiökokoukselle tehtävän hallituksen jäseniä koskevan ehdotuksen esittely
- toimitusjohtajan ja muun johdon nimitysasioiden valmistelu sekä heidän seuraajiensa kartoittaminen
- toimitusjohtajan ja muun johdon palkkauksen ja muiden taloudellisten etuuksien valmistelu
- yhtiön palkitsemisjärjestelmiä koskevien asioiden valmistelu
- toimitusjohtajan ja muun johdon palkitsemisen arviointi sekä huolehtiminen palkitsemisjärjestelmien tarkoituksenmukaisuudesta
- palkka- ja palkkioselvitykseen liittyviin kysymyksiin vastaaminen yhtiökokouksessa.
Työjärjestys on esitetty kokonaisuudessaan yhtiön internetsivulla www.tecnotree.com.
Palkitsemis- ja nimitysvaliokuntaan kuuluu kolme (3) hallituksen jäsentä: Johan Hammaren, Harri Koponen ja Christer Sumelius (puheenjohtaja). Ilkka Raiskinen oli jäsen 28.5.2013 saakka ja Hannu Turunen 25.3.2013 saakka.
Valiokunta kokoontui vuoden 2013 aikana 6 kertaa. Jäsenten keskimääräinen osallistuminen valiokunnan kokouksiin oli noin 96 prosenttia.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Toimitusjohtaja
Toimitusjohtajan tehtävä on Tecnotreen liiketoiminnan johtaminen ja kehittäminen Suomen osakeyhtiölain sekä yhtiön hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtaja saa ryhtyä yhtiön toiminnan laajuuden ja laadun huomioon ottaen epätavallisiin tai laajakantoisiin toimiin vain hallituksen valtuuttamana.
Toimitusjohtaja vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito järjestetty luotettavalla tavalla. Toimitusjohtajan vastuulla ovat myös sijoittajasuhteet, konserniviestintä, pitkän aikavälin strategia- ja taloussuunnittelu sekä merkittävät operatiiviset päätökset ja niiden toteuttamisen valvonta. Toimitusjohtaja valmistelee hallituksen kokouksissa käsiteltävät asiat ja raportoi tehtävistään hallitukselle.
Kaj Hagros, s. 1970, diplomi-insinööri, MBA
Toimitusjohtaja, 2010-28.5.2013
Ilkka Raiskinen, s. 1962, diplomi-insinööri
Toimitusjohtaja, 28.5.2013 -
Hallituksen jäsen, 2010 -
Hallituksen varapuheenjohtaja, 2011-28.5.2013
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Johtoryhmä
Tecnotree-konsernilla oli vuoden 2013 lopussa viisijäseninen johtoryhmä, johon kuuluivat toimitusjohtaja, kaupallinen johtaja, teknologiajohtaja, ratkaisutoimitusyksikön johtaja ja talousjohtaja. Johtoryhmän puheenjohtajana toimii toimitusjohtaja.
Johtoryhmän tehtävänä on toimitusjohtajan avustaminen, yhtiön liiketoimintojen valvominen ja kehittäminen asetettujen strategioiden ja tavoitteiden mukaisesti, konsernitasoisten menettelytapojen luominen, riskienhallintaprosessien tukeminen, yhtenäisen henkilöstöpolitiikan ja palkitsemiskäytännön seuraaminen sekä sidosryhmäsuhteiden hoitaminen. Johtoryhmä kokoontuu vähintään kerran kuussa.
Johtoryhmän jäsenet
Ilkka Raiskinen, s. 1962, diplomi-insinööri
Päätoimi: toimitusjohtaja, 28.5.2013–
Timo Ahomäki, s. 1966, insinööri
Päätoimi: teknologiajohtaja, 2012–
Ilkka Aura, s. 1962, KTM
Päätoimi: kaupallinen johtaja, 2012–
Padma Ravichander, s. 1959, Computer Science and IT (Dip), Concordia University, Montreal Canada, Graduate of Executive Management School Stanford University, California USA
Päätoimi: ratkaisutoimitusyksikön johtaja, 2011–
Tuomas Wegelius, s. 1955, ekonomi
Päätoimi: talousjohtaja, 2006–
Seuraava henkilö oli johtoryhmän jäsen ja toimitusjohtaja 2010–28.5.2013:
Kaj Hagros, s. 1970, DI, MBA
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Yhtiön yleiset sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tavoitteet
Sisäisen valvonnan ja raportoinnin tavoite on varmistaa, että yrityksen toiminta on tehokasta, tieto on luotettavaa, vallitsevaa lainsäädäntöä ja sisäisiä toimintaperiaatteita noudatetaan. Yrityksen johto on vastuussa sisäisen valvonnan suorittamisesta.
Riskienhallinnan tehtävänä on yhtiön liiketoimintaan ja toimintaympäristöön vaikuttavien merkittävimpien riskien tunnistaminen, hallinta ja seuraaminen siten, että yhtiön strategiset ja taloudelliset tavoitteet saavutetaan mahdollisimman hyvin. Konsernin johtoryhmä on vastuussa riskienhallintaprosessista.
Valvontatoimenpiteet
Yhtiön taloudellisessa raportoinnissa käytetään pääsääntöisesti yhteistä talousjärjestelmää, jonka tiedot ovat eri yhtiöiden osalta nähtävissä myös pääkonttorissa. Vastaavasti myös emoyhtiön kirjanpitoa voidaan tarvittaessa tarkastella muissa toimistoissa. Konsernin raportointi tapahtuu kuukausittain erillisen järjestelmän avulla. Toteutumatietoja verrataan budjettiin ja ylimmällä tasolla myös edelliseen ennusteeseen. Merkittävät poikkeamat selvitetään.
Pääasialliset valvontatoimenpiteet ovat ajankohtaisten ennusteiden laadinta, toteutuneiden, ennustettujen ja aikaisempien kausien tietojen poikkeamien analysointi, tapahtuma- ja prosessitason valvontatoimenpiteet ja sisäiset tarkastukset. Yhtiöllä ei ole omaa sisäisen tarkastuksen toimintoa. Vuodelle 2014 laaditaan sisäisen valvonnan kehittämisen suunnitelma. Valvonnasta vastaa pääkonttorin talousosasto. Intiassa on vuonna 2012 alettu käyttää ulkopuolisen tilintarkastustoimiston avulla toteutettua sisäistä tarkastusta.
Vuosibudjetit laaditaan ja yksityiskohtaiset tavoitteet asetetaan strategisten suunnitelmien perusteella loka-joulukuussa. Hallitukselle esitetään alustava budjetti marraskuussa ja saadun palautteen perusteella laaditaan lopullinen budjetti, jota käsitellään hallituksen kokouksessa joulukuussa. Tämä sisältää myös toimintasuunnitelmat. Niiden pohjalta laaditaan kullekin henkilölle omat henkilökohtaiset tavoitteet.
Budjetti päivitetään touko-kesäkuussa ja esitetään hallitukselle.
Päivitetty liiketulosennuste esitetään kuukausittaisessa hallituksen kokouksessa. Kuukausiraportoinnissa esitetään päättyneen kauden viimeisin ennuste, toteutuma ja seuraavan kauden ennuste.
Myynnin ja liikevaihdon ennusteita käsitellään kuukausittain alueittain puhelinkokouksissa. Ennusteet jaotellaan todennäköisyyden mukaan eri kategorioihin ja johtoryhmä päättää näiden tietojen perusteella hallitukselle esitettävästä ennusteesta.
Yrityksen talousjohto yhdessä muun johdon kanssa pyrkii varmistamaan kuukausiraportoinnin virheettömyyden. Linjaorganisaatio on vastuussa budjetista ja ennusteista. Konsernin talousjohdon tehtävä on koota nämä budjetit ja ennusteet hyväksyttyjen aikataulujen mukaisesti ja valvoa suunnitelmien luotettavuutta. Hallitukselle raportoidaan suunnitelmien ja toteuman olennaiset eroavaisuudet ja mahdolliset virheet korjaustoimenpiteineen.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Konsernin talousjohto suorittaa ulkoisen ja sisäisen raportoinnin oikeellisuuden valvontaa. Liiketoiminnan luonteesta johtuen talousjohdon suorittamassa valvonnassa painotetaan erityisesti liikevaihdon tuloutumista ja myyntisaamisten seurantaa.
Intian yhtiön kontrolleja on taloudellisen raportoinnin ja erityisesti projektilaskennan osalta parannettu. Tässä on hyödynnetty ulkopuolisen neuvonantajan suorittaman sisäisen tarkastuksen tekemiä havaintoja ja suosituksia. Kontrolleja ja toimintaa kehitetään edelleen.
Vuoden 2011 lopusta lähtien yhtiössä on tehty erityistä lyhyen aikavälin kassavirtaennustetta viikoittain. Myyntisaamisten perintää tehostettiin vuoden 2012 aikana. Tätä jatkettiin vuonna 2013. Konsernin johto järjesti lukuisia säännöllisiä aluekohtaisia puhelinkokouksia perinnästä. Vuonna 2012 käynnistynyt käyttöpääoman tehostamisprojekti päättyi vuoden 2013 puolivälissä. Projektiin osallistui henkilöstöä yhtiön useilta eri osa-alueilta. Asiakasprojektien raportointia ja ennustamista varten perustettiin erillinen työryhmä. Vuoden 2013 lopussa valmistui Excel-pohjainen raportointityökalu, jolla projektiseurantaa on saatu systematisoitua.
Riskienhallinta
Tecnotreen yleiset vuosittain tehtävät ulkoisia riskejä koskevat johtoryhmän arvioinnit määrittelevät suurimmat riskit. Nämä arvioinnit tehdään pisteyttäen eri riskien todennäköisyyttä ja vaikutusta, minkä perusteella syntyy riskikartta. Kullekin merkittävälle riskille määritetään toimenpiteet ja vastuuhenkilöt.
Yrityksen hallintoa ja ohjausta suoritetaan kirjallisten toimintaperiaatteiden avulla. Myyntisopimusten tekoon, luottopäätöksiin, varainhallintaan, valuuttasuojauksiin, ostoihin ja asioiden hyväksymiseen tehdyt linjaukset ovat yrityksen tärkeimmät toimintaperiaatteet.
Vuonna 2013 Tecnotreessä on otettu käyttöön yhdenmukaiset tarjousten käsittelyyn liittyvät periaatteet (ns. bid review). Suuri osa Tecnotreen riskeistä liittyy myyntiin. Näitä riskejä saadaan vähennettyä systemaattisella tarjousten läpi käymisellä. Tätä toimintaa tehostaa myös perustettu pre sales -osasto, joka arvioi merkittävimmät uudet kaupat ja varmistaa, että kaikki tarvittavat asiat on selvitetty ja hyväksynnät tehty. Tässä työssä käytetään edellä mainittuja kirjallisia toimintaperiaatteita.
Konsernitason toimintaperiaatteet hyväksytetään hallituksella. Tytäryhtiöiden ja ulkomaisten toimipisteiden omat suositukset ja toimintaperiaatteet ovat linjassa konsernitason suositusten ja toimintaperiaatteiden kanssa. Yhtiö on määrittänyt vuonna 2012 itselleen eettiset ohjeet (Code of Conduct). Niitä on täydennetty vuoden 2013 lopussa.
Konsernin valuutta-, korko- ja likviditeettiriskien hallinnasta sekä operatiivisia riskejä koskevista vakuutuksista vastaa yhtiön talousjohto hallituksen määrittämien periaatteiden mukaisesti.
Yhtiön johtoryhmä käsittelee riskejä ja niiden hallintaa kokouksissaan säännöllisesti. Toimitusjohtaja raportoi niistä hallitukselle ja sen tarkastusvaliokunnalle.
Taloudelliseen raportointiin liittyviä riskejä vähentävät konsernin käytössä olevat raportointi- ja valvontatavat. Suurin osa myyntiin liittyvistä tapahtumista on emoyhtiössä, yhtiöt noudattavat samaa tilikarttaa ja IFRS-sääntöjä sekä käyttävät samoja, kattavan tiedon sisältäviä ohjelmistoja, varainhallinto ja rahoitus on keskitetty konsernihallintoon sekä sopimukset ja toimintaohjeet on tallennettu helposti käytettävään arkistoon. Vuoden 2013 lopussa Intian yhtiön raportoinnissa tehtiin vuoden joitakin oikaisuja aiemmin raportoituihin lukuihin. Nämä johtuivat paljotti yhtiössä tapahtuneista isoista muutoksista talousosastolla ja järjetelmissä.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tietoa osakkeenomistajille
Osakkeen perustiedot
Listaus: NASDAQ OMX Helsinki Oy
Kaupankäyntitunnus: TEM1V
ISIN-koodi: FI0009010227
Osakemäärä 31.12.2013: 122 628 428
Segmentti: Small Cap
Toimiala: Teknologia
Tecnotreen sijoittajasuhdettoiminnan tehtävänä on antaa pääomamarkinoille avointa ja luotettavaa tietoa yrityksestä, lisätä yhtiön tunnettuutta ja tukea sen osakkeen oikean hinnan muodostumista sekä palvella osakkeenomistajia ja muita pääomamarkkinaosapuolia. Säännönmukaisen tiedottamisen tavoitteena on tarjota ajankohtaista tietoa tasapuolisesti. Tecnotree on julkistanut tiedonantopolitiikkansa yhtiön verkkosivuilla www.tecnotree.com
Ellei toisin mainita, pörssitiedotteet sekä Tecnotreen toimintaa ja kehitystä koskevat lausunnot hyväksyy yhtiön toimitusjohtaja. Kun kyse on taloudellisesta tiedosta, sijoittajaviestintään osallistuu yhtiön talousjohtaja.
Tulostiedot ja yhtiökokous vuonna 2014
- Tilinpäätös 1.1.–31.12.2013 ke 5.2.2014, vk 6
- Varsinainen yhtiökokous 2014 ke 26.3.2014, vk 13
- Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2014 ti 29.4.2014, vk 18
- Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2014 ke 13.8.2014, vk 33
- Osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2014 ke 29.10.2014, vk 44
Osavuosikatsaukset ja vuosikertomus julkaistaan suomeksi ja englanniksi. Julkaisut löytyvät osoitteesta www.tecnotree.com.
Tiedotustilaisuudet ja hiljainen jakso
Tecnotree järjestää analyytikoille, sijoittajille ja medialle tiedotustilaisuuksia tulosjulkistusten yhteydessä. Yhtiö noudattaa kolmen (3) viikon hiljaista jaksoa ennen tulostiedotteiden julkistamista.
Osakkeenomistajien osoitteenmuutokset
Osakkeenomistajien osoitteenmuutokset pyydämme ilmoittamaan arvo-osuustiliä hoitavaan pankkiin tai pankkiiriliikkeeseen. Euroclear Finland Oy voi päivittää ainoastaan järjestelmässään olevien arvo-osuustilien tietoja. Tecnotree ei ylläpidä osoiterekisteriä.
Sisäpiirirekisteri
Tietoa yhtiön julkisesta sisäpiiristä löytyy osoitteesta www.tecnotree.com tai Euroclear Finland Oy, Urho Kekkosen katu 5 C, 00100 Helsinki
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Hallinnointiperiaatteet
Tietoa Tecnotreen hallinnointiperiaatteista löytyy osoitteesta www.tecnotree.com.
Sijoittajayhteydet
Tuomas Wegelius, talousjohtaja
puh. (09) 8047 8650
faksi (09) 8047 8212
Tuija Kerminen, koordinaattori
puh. (09) 8047 8767
faksi (09) 8047 8212
Julkaisujen tilaaminen: Tilaukset sähköpostilla info(at)tecnotree.com
22
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tiedonantopolitiikka
Tecnotree Oyj:n tiedonantopolitiikka
Päivitetty 29.10.2013
Tarkoitus
Tecnotree Oyj:n osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalla. Yhtiö noudattaa tiedonantopolitiikassaan Suomen ja EU:n lainsäädäntöä, NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sääntöjä, Finanssivalvonnan ohjeita ja määräyksiä, sekä Suomen listayhtiöiden hallintokoodia.
Keskeiset periaatteet
Tecnotreen noudattaman viestinnän keskeisiä periaatteita ovat avoimuus, rehellisyys, johdonmukaisuus ja selkeys. Yhtiön tavoitteena on antaa kaikille sidosryhmille tasapuolisesti ja viivytyksettä oikeaa ja ajantasaista tietoa yhtiön toiminnasta.
Julkistettavat tiedot
Pörssitiedotteilla kerrotaan yhtiön koon ja toiminnan laajuuden kannalta merkittävistä asioista ja tapahtumista, joilla arvioidaan olevan olennaista vaikutusta osakkeen arvoon.
Tecnotree julkistaa pörssitiedotteella asiakkailtaan saamansa tilaukset, jotka ovat arvoltaan vähintään 10 % edellisen tilikauden liikevaihdosta. Yhtiö voi harkintansa mukaan julkistaa pörssitiedotteen myös arvoltaan pienemmästä tilauksesta, jolla on muutoin huomattava merkitys yhtiölle. Merkittävät pienemmät tilaukset julkistetaan kuitenkin pääsääntöisesti lehdistötiedotteen muodossa.
Yrityskaupoista tiedotetaan, kun aiesopimus on allekirjoitettu, mikäli sopimuksen syntymistä pidetään todennäköisenä. Muussa tapauksessa tiedotetaan vasta, kun lopullinen sopimus on allekirjoitettu.
Nimityksistä tiedotetaan, mikäli ne koskevat toimitusjohtajaa tai hallituksen jäseniä. Merkittävistä konsernirakennetta koskevista organisaatiomuutoksista julkaistaan pörssitiedote.
Tulosvaroitus annetaan, jos yhtiö arvioi, että sen taloudellisen aseman kehitys, tulosennuste tai tulevaisuuden näkymät ovat oleellisesti muuttuneet aiemmin julkaistuista. Tulosvaroituksesta annetaan aina pörssitiedote.
Kommentointi markkinoilla liikkuvista tiedoista
Tecnotree ei kommentoi keskeneräisiä asioitaan, markkinoilla liikkuvia huhuja, osakekurssin kehitystä, kilpailijoiden tai asiakkaiden toimia tai analyytikoiden ennusteita, ellei se ole välttämätöntä olennaisten tietojen oikaisemiseksi. Mikäli kuitenkin Tecnotreen osakkeen arvoon olennaisesti vaikuttava tieto on vuotanut julkisuuteen ennenaikaisesti, yhtiö julkaisee asiasta pörssitiedotteen.
Vastuut ja lausunnonantajat
Tecnotreen toimintaa, kehitystä ja julkistettuja tiedotteita koskevia lausuntoja antaa toimitusjohtaja, jollei tiedotteessa ole erikseen muuta mainittu. Taloudellisten tietojen osalta sijoittajasuhteita hoitaa myös talousjohtaja.
Kriisiviestinnän johtamisesta vastaa hallituksen puheenjohtaja tai toimitusjohtaja tai heidän määrämänsä.
Kieli ja kanavat
Kaikki olennaiset Tecnotreetä koskevat tiedot julkistetaan samanaikaisesti suomeksi ja englanniksi pörssin kautta, keskeisille tiedotusvälineille ja yhtiön verkkosivuilla, joilla on myös arkistot aiemmin julkistetuista tiedotteista. Muina kommunikointikeinoina käytetään tapaamisia ja tiedotustilaisuuksia.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Hiljainen jakso
Tecnotree noudattaa taloudellisessa tiedottamisessaan kolmen (3) viikon pituista hiljaista aikaa ennen tulosjulkistamista. Kyseisenä ajanjaksona Tecnotree ei keskustele pääomamarkkinoiden tai tiedotusvälineiden edustajien kanssa Tecnotreen taloudellisesta asemasta eikä liiketoimintojen kehityksestä. Tulosjulkistusten ajankohdat ovat luettavissa Tecnotreen www-sivujen Sijoittajasuhdekalenterista.
Tiedonantopolitiikka on otettu käyttöön 21.10.2008.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
TILINPÄÄTÖS
Hallituksen toimintakertomus
Kaikki jatkossa esitetyt konsernin luvut ovat tilikaudelta 2013 ja vertailukauden luvut ovat tilikaudelta 2012, ellei toisin mainita. Tunnuslukusarjat ovat tilinpäätöksen liitetiedoissa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Liiketoiminnan kuvaus
Tecnotree on kansainvälinen operaattoreiden it-ratkaisujen toimittaja, joka tarjoaa tuotteita, palveluita ja ratkaisuja veloitukseen, laskutukseen, asiakaspalveluun ja asiakkuudenhallintaan sekä viestintäpalveluihin ja sisältöliiketoimintaan. Yhtiön tuoteportfolio kattaa teleoperaattorin liiketoimintatukijärjestelmien miltei koko kentän yhtenäisellä ratkaisulla kiinteän verkon, mobiilipalveluiden ja laajakaistan tarpeisiin sekä ennakkomaksu- että kuukausilaskuasiakkaiden liittymien, palveluiden ja rahavirtojen hallinnointiin. Tecnotreen ratkaisujen avulla kommunikaatio- ja tietoliikennepalvelujen tarjoajat voivat kasvattaa liiketoimintaansa luomalla digitaalisten palvelujen markkinapaikkoja, yksilöllisiä palvelupaketteja ja liittymätyyppejä sekä kasvattaa lisäarvoa asiakkaidensa elinkaaren kaikissa vaiheissa.
Tecnotreen liiketoiminta perustuu järjestelmäprojektimyyntiin, järjestelmien ylläpitoon sekä räätälöinti-, tuki- ja operointipalveluihin. Yhtiöllä on vahva jalansija erityisesti kehittyvillä markkinoilla, kuten Latinalaisessa Amerikassa, Afrikassa ja Lähi-Idässä.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Liikevaihto ja myynti
Tecnotreen tilikauden liikevaihto nousi 0,7 prosenttia ja oli 73,9 miljoonaa euroa (73,4).
Tilikauden myynnistä on 23,9 miljoonaa euroa (31,8) tuloutettu valmistumisasteen mukaan (IAS 11 Pitkäaikaishankkeet) ja 50,0 miljoonaa euroa (41,6) luovutushetken mukaan (IAS 18 Tuotot).
Tecnotreen liikevaihto painottui aiempaa enemmän Latinalaisen Amerikan ja Lähi-idän-Afrikan eli MEA:n alueille, kun Euroopan ja Aasian ja Tyynenmeren alueiden liikevaihdot laskivat. MEA:n alueen liikevaihto kasvoi 24,9 miljoonasta eurosta 28,6 miljoonaan euroon. Kahden isoimman alueen markkinat jatkavat kasvuaan ja pysyvät maantieteellisinä painopistealueina.
Tecnotreen tilauskanta laski vuoden 2012 lopun 54,2 miljoonasta eurosta 45,0 miljoonaan euroon vuoden 2013 lopussa. Tästä huolimatta se on korkealla tasolla. Lasku johtui erityisesti yhtiön aiemmin Latinalaisesta Amerikasta saamien isojen projektien tuloutumisesta liikevaihdoksi.
Ylläpito- ja palveluliikevaihto oli 29,6 miljoonaa euroa (26,1), eli 40,1 prosenttia (35,6 %) liikevaihdosta.
| LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN | 2013 Me | 2012 Me | 2013 % | 2012 % |
|---|---|---|---|---|
| Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) | 38,6 | 38,5 | 52,2 | 52,4 |
| Eurooppa | 4,6 | 6,7 | 6,2 | 9,1 |
| MEA (Lähi-itä ja Afrikka) | 28,6 | 24,9 | 38,7 | 34,0 |
| APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue) | 2,2 | 3,3 | 2,9 | 4,5 |
| YHTEENSÄ | 73,9 | 73,4 | 100,0 | 100,0 |
| KONSERNIN TILAUSKANTA | 2013 Me | 2012 Me | 2013 % | 2012 % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) | 20,7 | 36,7 | 46,0 | 67,6 |
| Eurooppa | 1,6 | 2,9 | 3,6 | 5,4 |
| MEA (Lähi-itä ja Afrikka) | 20,3 | 14,5 | 45,2 | 26,7 |
| APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue) | 2,3 | 0,1 | 5,2 | 0,2 |
| YHTEENSÄ | 45,0 | 54,2 | 100,0 | 100,0 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tuloskehitys
Liiketoiminnasta kirjattavat tuotot ja kulut vaihtelevat huomattavasti vuosineljänneksittäin. Tämän vuoksi konsernin kannattavuutta on syytä tarkastella useamman kuin yhden vuosineljänneksen tuloksen perusteella.
Tecnotree erittelee liiketuloksensa oikaistuun liiketulokseen ja sen jälkeen esitettäviin tuotekehitysaktivointien ja kertaluonteisten erien vaikutuksiin seuraavasti:
| TULOSLASKELMAN AVAINLUVUT, Me | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 73,9 | 73,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,1 |
| Liiketoiminnan kulut ilman tuotekehitysaktivointien vaikutuksia ja kertaluonteisia kuluja | -70,6 | -78,4 |
| Oikaistu liiketulos ¹ | 3,3 | -4,9 |
| Tuotekehitysaktivoinni | ||
| Tuotekehitysaktivointien poistot | -1,7 | -5,4 |
| Kertaluonteiset kulut | -2,1 | |
| Liiketulos | 1,6 | -12,4 |
¹ Oikaistu liiketulos on johdettu tunnusluku: liiketulos ennen tuotekehitysaktivointeja, niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja.
Tilikauden oikaistu liiketulos parani 8,2 miljoonaa euroa edellisestä vuodesta. Materiaalit ja palvelut ovat vähentyneet 3,8 miljoonaa euroa. Materiaalikulut ovat vähentyneet projektien sisältäessä entistä vähemmän laitteistoja. Tämän seurauksena myyntikate on parantanut. Liiketoiminnan muut kulut ovat laskeneet 3,6 miljoonaa euroa, mihin on vaikuttanut erityisesti se, että vuonna 2012 näihin kuluihin sisältyivät 3,9 miljoonan euron suuruiset asiakassaatavien alaskirjaukset. Intian rupian keskikurssi oli 12% alhaisempi kuin edellisenä vuonna, mikä kompensoi yli 10%:n suuruista inflaatiota.
Tilikauden liiketuloksen paraneminen 14,0 miljoonalla eurolla johtui parantuneen oikaistun liiketuloksen lisäksi 3,7 miljoonaa euroa pienemmistä tuotekehitysaktivointien poistoista sekä siitä, että vuonna 2013 ei kirjattu kertaluonteisia kuluja, joita vuonna 2012 oli 2,1 miljoonaa euroa. Tuotekehitysaktivoinni on nyt kokonaan poistettu.
Huhtikuussa 2013 Tecnotree ja Afrikan sekä Lähi-idän alueella toimiva, Libyan valtion omistama Lap GreenN –niminen asiakas päättivät uudistaa strategisen kumppanuutensa ja sopivat Tecnotreen saataviin liittyvistä erimielisyyksistään. Osapuolet sopivat tulevan yhteistyönsä ehdoista yhteensä 5,5 miljoonan dollarin arvosta vuosina 2013 ja 2014. LapGreenN-yhtiöltä tilikauden aikana saatujen maksujen perusteella luottotappiovarausta on purettu 1,1 miljoonaa euroa vuonna 2013.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Rahoitustuotot ja -kulut (netto) olivat tilikaudella yhteensä 2,5 miljoonaa euroa nettotuottoa (1,3 nettokulua). Valuuttakurssivoitot ja -tappiot koostuvat lähinnä emoyhtiön konsernivelkojen kurssieroista.
| RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT, Me | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Korkotuotot | 0,1 | 0,1 |
| Valuuttakurssivoitot | 5,1 | 1,5 |
| Muut rahoitustuotot | 0,1 | 0,2 |
| RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ | 5,2 | 1,8 |
| Korkokulut | -1,4 | -2,0 |
| Valuuttakurssitappiot | -0,6 | -0,7 |
| Muut rahoituskulut | -0,7 | -0,5 |
| RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ | -2,7 | -3,2 |
| RAHOITUSERÄT YHTEENSÄ | 2,5 | -1,3 |
Tilikauden verot olivat 6,6 miljoonaa euroa (3,3), sisältäen seuraavat erät:
| TULOSLASKELMAN VEROT, Me | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Emoyhtiön kuluksi kirjaamat lähdeverot | -2,8 | -3,0 |
| Lähdeverovarauksen muutos | -0,1 | |
| Konserniyhtiöiden tulokseen perustuvat verot | -2,3 | -0,9 |
| Aikaisempien tilikausien verot | 0,0 | -0,4 |
| Intian laskennallisen verosaamisen muutokset | -0,7 | -0,4 |
| Laskennallisen verovelan muutokset: | ||
| -tuotekehitysmenojen aktivoinneista | 0,3 | 0,9 |
| -Intian osinkoverosta | -1,2 | 0,1 |
| Muut erät | 0,2 | 0,4 |
| TULOSLASKELMAN VEROT YHTEENSÄ | -6,6 | -3,3 |
Emoyhtiö on muuttanut lähdeverojen kirjanpitokäytäntöään. Aiemmin emoyhtiö on arvioinut saavansa hyvitettyä Suomen verotuksessa asiakkaiden maksuista vähennettyjä lähdeveroja. Koska emoyhtiöllä on iso verotuksessa hyödynnettävä kuluvarasto menneiltä vuosilta, on Suomen lähdeverojen hyödyntäminen lykkääntynyt tulevaisuuteen. Tämän vuoksi on päätetty kirjata emoyhtiön saatavista lähdeverojen osalta varaus, joka sisältyy siirtovelkoihin. Tämä varaus oli tilikauden 2013 lopussa 1,8 miljoonaa euroa, sekä tilikauden 2012 alussa ja lopussa 1,7 miljoonaa euroa. Lähdeveroja koskeva tilanne on syntynyt jo ennen tilikautta 2013, joten emoyhtiö on takautuvasti oikaissut vuoden 2012 taseen kertyneet voittovarat sekä siirtovelat 1,7 miljoonalla eurolla.
Tulos osaketta kohden oli -0,02 euroa (-0,16 osakeantioikaistu). Oma pääoma osaketta kohden oli kauden lopussa 0,18 euroa (31.12.2012: 0,27 osakeantioikaistu ja korjattu kuten esitetty tunnuslukutaulukossa).
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Rahoitus ja investoinnit
Tecnotree sopi pankkinsa kanssa yhtiön lainarahoituksen uudistamisesta 30.8.2013. Rahoitus on voimassa 30.6.2018 saakka ja se koostuu 21,8 miljoonan euron suuruisesta pitkäaikaisesta lainasta ja 10,0 miljoonan euron suuruisesta käyttöpääomarahoituksen luottolimiitistä. Tämän lisäksi yhtiö sai 2,0 miljoonan euron suuruisen pankkitakauslimiitin.
Pitkäaikaisen lainan lyhennykset ovat 1,1 miljoonaa euroa puolivuosittain alkaen 31.12.2014 ja lainan loppuosa, 14,1 miljoonaa euroa, erääntyy 30.6.2018. Käyttöpääomarahoituksen luottolimiitti on voimassa 30.6.2018 saakka. Tällä järjestelyllä Tecnotree sai syyskuussa 5,0 miljoonaa euroa aiempaa enemmän rahoitusta, kun käyttöpääomarahoituksen limiitti nousi viidestä kymmeneen miljoonaan euroon. Yhtiöllä ei ole ollut erillistä pankkitakauslimiittiä.
Rahoitussopimuksen kovenanteilla testataan puolivuosittain Tecnotreen tunnuslukuja, jotka liittyvät käyttökatteeseen, kassavirtaan, investointeihin, omaan pääomaan ja erääntyneisiin saataviin (jota tarkastellaan kuukausittain). Kausivaihtelun tasoittamiseksi useat tunnusluvut lasketaan 12 kuukauden kumulatiivisista luvuista. Kovenantteja on käsitelty myös kohdassa "Riskit ja epävarmuustekijät". Rahoitussopimus sisältää tyypillisiä tällaisiin järjestelyihin liittyviä ehtoja.
Tecnotreen käyttöpääoma on kauden aikana kasvanut 5,4 miljoonalla eurolla:
| KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS, Me
(lisäys-/vähennys+) | 2013 | 2012 |
| --- | --- | --- |
| Myyntisaamisten muutos | 5,6 | -4,5 |
| Muiden saamisten muutos | -8,3 | 9,1 |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 0,0 | 0,2 |
| Ostovelkojen muutos | -1,2 | -3,4 |
| Muiden velkojen muutos | -1,6 | 2,0 |
| KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS YHTEENSÄ | -5,4 | 3,4 |
Projektien tuloutukset kirjataan muihin saataviin ja kun sopimuksen tai tilauksen mukaan asiakasta voidaan laskuttaa, saatavat siirretään myyntisaataviin. Tecnotreen käyttöpääoman muutoksia arvioitaessa on syytä käsitellä saatavia yhtenä kokonaisuutena ja verrata sen muutoksia.
Tecnotreen likvidit rahavarat olivat 6,6 miljoonaa euroa (31.12.2012: 11,3). Yhtiön rahavirta investointien jälkeen jäi 7,3 miljoonaa euroa negatiiviseksi. Käyttöpääomaan sitoutui 5,4 miljoonaa euroa lisää rahaa. Jatkossa rahavirtaa on tarkoitus saada paremmaksi käyttöpääomaa pienentämällä ja operatiivista tehokkuutta nostamalla. Tilikauden rahavarojen muutos oli -3,8 miljoonaa euroa. Yhtiöllä ei ollut käyttämättömiä luottolimiittejä kauden lopussa (31.12.2012: 0,0).
Taseen loppusumma 31.12.2013 oli 71,6 miljoonaa euroa (31.12.2012: 81,8). Korollinen vieras pääoma oli 31,8 miljoonaa euroa (31.12.2012: 28,3). Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (net gearing) oli 113,4 prosenttia (31.12.2012: 50,0 % korjattu) ja omavaraisuusaste oli 30,3 prosenttia (31.12.2012: 40,2 % korjattu). Omaan pääomaan on tilikaudella syntynyt 8,7 miljoonan euron suuruinen negatiivinen muuntoero, josta 6,7 miljoonaa euroa johtuu Intian rupian devalvoitumisesta. Nettovelkaantumisaste on noussut oman pääoman vähennyttyä ja korollisten velkojen määrän kasvettua.
Tecnotreen bruttoinvestointimenot olivat tilikaudella 0,6 miljoonaa euroa (0,9) eli 0,8 prosenttia (1,2 %) liikevaihdosta.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Segmentti-informaatio
Tecnotree raportoi IFRS 8 mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue). Tämä perustuu siihen, että niiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.
Toimintasegmenttien liikevaihto ja tulos esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. Segmenttien tulos sisältää sellaiset kulut jotka ovat järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille, eli myynnin, asiakaspalvelun ja -toimituksien kulut. Tuotehallinnan, tuotekehityksen ja hallinnon kuluja, poistoja sekä vero- ja rahoituseria ei kohdisteta.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Maantieteelliset alueet
Konserni toimii seuraavilla maantieteellisillä alueilla: Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue).
Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka)
Markkina-alueen liikevaihto säilyi konsernin maantieteellisistä alueista korkeimpana ja oli 38,6 miljoonaa euroa. Kasvua vastaavaan kauteen vuosi sitten oli 0,1 miljoonaa euroa. Suurten toimitusten tilauskantaa realisoitui liikevaihdoksi, mikä vaikutti siihen, että tilauskanta supistui hieman alle 44 prosenttia. Tilauskanta säilyi korkeana, ollen 20,7 miljoonaa euroa. Palveluliiketoiminnan osuus alueen myynnissä on kehittynyt positiivisesti. Kysyntä liiketoiminnan tukijärjestelmien uusimiselle on alueella jatkunut aktiivisena. Myynti koostuu nykyasiakkaille toteutettujen ratkaisujen laajennuksista ja päivityksistä, vuotuisten ylläpitosopimusten uusimisesta, sekä uusien kauppojen osatoteutuksista. Yhtiön on onnistunut myymään strategisen painopistealueensa mukaisia liiketoiminnan tukijärjestelmiä. Alue edustaa kasvupotentiaalia yhtiölle.
Eurooppa
Euroopan liikevaihto pieneni 31 prosenttia verrattuna samaan ajankohtaan vuonna 2012. Alueen myynnin pieneneminen johtui yhtiön perinteisten viestintäratkaisutuotteiden myynnin laskusta samalla, kun uuden strategian mukaisten liiketoiminnan tukijärjestelmätuotteiden myynti ei ole vielä tuottanut tulosta. Alueen tilauskanta heikkeni 45 prosenttia. Euroopassa Tecnotree on toimittanut pääosin nykyasiakkaille sekä kokonaan uusia järjestelmiä että laajennuksia olemassa oleviin järjestelmiin.
MEA (Lähi-itä ja Afrikka)
Loppuvuonna 2012 alkanut myynnin voimakas kasvu jatkui Lähi-idässä ja Afrikassa. Myynti kasvoi 3,7 miljoonaa euroa eli 15 prosenttia ja tilauskanta vahvistui 40 prosenttia verrattuna samaan ajankohtaan vuonna 2012 ja oli 20,3 miljoonaa euroa. Tecnotreen asiakaskunta Lähi-idässä ja Afrikassa on erittäin laaja ja se laajeni edelleen vuoden 2013 aikana. Lisäksi asiakkaiden liiketoiminta on kasvussa, mikä tarjoaa huomattavaa kasvupotentiaalia Tecnotreen liiketoiminnalle alueella. Tecnotreen uuden strategian toteutus on edennyt alueella rohkaisevasti samalla, kun perinteisten tuotteiden kysyntä on säilynyt hyvänä.
APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue)
Asian ja Tyynenvaltameren alueen liikevaihto pieneni 33 prosenttia edellisestä vuodesta. Tilikauden lopussa Tecnotree solmi ensimmäisen telekommunikaatiosektorin ulkopuolisen toimitussopimuksen satelliittitelevisio-operaattorin kanssa. Alueen tilauskanta kasvoi 2,2 miljoonalla eurolla ja oli yli kaksikymmentä kertaa suurempi viime vuoden vastaavaan ajankohtaan nähden. Alueen liikevaihdon pieneneminen johtui yhtiön perinteisten viestintäratkaisutuotteiden liikevaihdon laskusta, mutta vuoden viimeisellä neljänneksellä solmittu kauppa tulee siirtämään liikevaihdon painopistettä yhtiön uuden strategian mukaisiin tuotteisiin. Tilikauden lopun tilauskanta jakaantui tasapainoisesti viestintäratkaisu-tuotteiden ja uuden strategian mukaisten liiketoiminnantukijärjestelmät -tuotteiden kesken. Alue edustaa kasvupotentiaalia yhtiölle.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Henkilöstö
Joulukuun 2013 lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 1 059 (31.12.2012: 1 116) henkilöä, joista kotimaassa 89 (31.12.2012: 90) ja Suomen ulkopuolella 970 (31.12.2012: 1 026). Tilikauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 1 067 (1 070). Yhtiön henkilöstö maittain oli seuraava:
| HENKILÖSTÖ | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|
| Henkilöstö kauden lopussa | 1 059 | 1 116 | 926 |
| Suomi | 89 | 90 | 80 |
| Irlanti | 49 | 56 | 58 |
| Brasilia | 34 | 40 | 43 |
| Argentiina | 31 | 36 | |
| Intia | 809 | 843 | 690 |
| Muut maat | 47 | 51 | 55 |
| Henkilöstö keskimäärin | 1 067 | 1 070 | 922 |
| Palkkakulut (milj. euroa) | 28,9 | 29,7 | 23,5 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Osake- ja kurssikehitys
Joulukuun 2013 lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 21,7 miljoonaa euroa (31.12.2012: 32,8 korjattu) ja osakepääoma 4,7 miljoonaa euroa. Tecnotree Oyj:llä on yksi osakelaji ja osakkeiden määrä oli tilikauden lopussa 122 628 428.
Yhtiön hallussa oli tilikauden lopussa 64 704 osaketta (31.12.2012: 134 800 osaketta) vastaten 0,05 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä ja osakkeiden äänimäärästä. Tilikauden aikana käytettiin 70 096 omaa osaketta yhtiön johdon palkitsemiseen. Oma pääoma osaketta kohden oli 0,18 euroa (31.12.2012: 0,27 osakeantioikaistu ja korjattu).
Tecnotreen osakkeita vaihdettiin 1.1.-31.12.2013 Helsingin Pörssissä yhteensä 72 385 456 kappaletta (15 522 238 euroa), eli 59,0 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä.
Tilikauden aikana osakkeen ylin hinta oli 0,29 euroa ja alin 0,15 euroa. Keskikurssi oli 0,21 euroa ja osakkeen päätöskurssi 31.12.2013 oli 0,21 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli tilikauden päättyessä 25,8 miljoonaa euroa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Osakkeenomistajat
Tecnotreellä on yksi osakesarja, ja kaikilla osakkeilla on yhtäläinen äänioikeus. Tecnotreen osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalla. Yhtiön kaupankäyntitunnus on TEM1V. Yhtiön osakkeista 99,97 prosenttia on liitetty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään.
Tecnotreen yhtiöjärjestyksen 14 §:n mukaan osakkeenomistaja, jonka osuus yhtiön kaikista osakkeista tai osakkeiden tuottamasta äänimäärästä saavuttaa tai ylittää 33 1/3 prosenttia tai 50 prosenttia, on velvollinen lunastamaan muiden osakkeenomistajien vaatimuksesta näiden osakkeet ja niihin oikeuttavat arvopaperit yhtiöjärjestyksen 14 §:ssä tarkemmin määrätyin edellytyksin.
Tecnotreellä ei ole tiedossaan osakassopimuksia, jotka liittyisivät yhtiön omistukseen tai äänivallan käyttöön. Vuoden 2013 aikana yhtiö ei ole vastaanottanut liputusilmoituksia.
Tecnotreellä oli 31.12.2013 yhteensä 7 007 arvo-osuusjärjestelmään merkittyä osakkeenomistajaa. Näistä 6 999 kappaletta oli suoria omistuksia ja 8 kappaletta hallintarekisterien kautta olevia omistuksia.
Kymmenen suurimman osakkeenomistajan hallussa oli 31.12.2013 yhteensä 32,00 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänimäärästä. Tecnotreen osakkeista oli 31.12.2013 ulkomaisessa omistuksessa yhteensä 4,05 prosenttia, joista 3,94 prosenttia oli suoria omistuksia ja 0,11 prosenttia hallintarekistereiden kautta olevia omistuksia.
Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan omistamien Tecnotreen osakkeiden yhteismäärä 31.12.2013 oli 5 905 556 kappaletta, joka sisältää henkilöiden omat, lähipiirin ja määräysvalatyhteisöjen omistukset. Näiden osakkeiden yhteenlaskettu osuus yhtiön koko osakemäärästä ja osakkeiden äänimäärästä oli 4,82 prosenttia. Tecnotreen johtoryhmä (pl. toimitusjohtaja) omisti 31.12.2013 yhtiön osakkeita 702 858 kappaletta.
Tecnotrellä ei ollut voimassa olevia optiosarjoja 31.12.2013.
Omistusjakauma sektoreittain 31.12.2013
| Osakkeita, kpl | % | |
|---|---|---|
| Yritykset | 18 597 065 | 15,17% |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 17 070 319 | 13,92% |
| Julkisyhteisöt | 98 659 | 0,08% |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 20 560 | 0,02% |
| Kotitaloudet yhteensä | 81 837 485 | 66,74% |
| Ulkomaiset omistajat | 4 966 740 | 4,05% |
| Yhteensä | 122 590 828 | 99,97% |
| Yhteisöllä | 37 600 | 0,03% |
| Liikkeeseen laskettu määrä | 122 628 428 | 100,00% |
| Hallintarekisterissä | 3 572 870 | 2,91% |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2013
| Yhtiön 10 suurinta omistajaa | Osakkeita, kpl | % osakkeista ja äänistä |
|---|---|---|
| Hammaren Lars-Olof Edvin | 8 803 480 | 7,18% |
| The Orange Company Oy | 6 066 666 | 4,95% |
| Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva | 6 000 000 | 4,89% |
| Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö | 5 940 000 | 4,84% |
| Sijoitusrahasto Taaleritehdas Arvo Markka Osake | 2 680 493 | 2,19% |
| Kettunen Risto Juhani | 2 100 000 | 1,71% |
| Puurtinen Jukka Tapani | 2 026 851 | 1,65% |
| Sumelius Bertil Christer | 2 026 028 | 1,65% |
| Sumelius Bjarne Henning | 1 920 065 | 1,57% |
| APC Securities (India) Private Limited | 1 672 434 | 1,36% |
| Yhteensä | 39 236 017 | 32,00% |
Omistusmääräjakauma 31.12.2013
| Osakkeita, kpl | Omistuksia | % | Osakemäärä, kpl | % |
|---|---|---|---|---|
| 1–500 | 1 987 | 28,36% | 472 254 | 0,39% |
| 501–1 000 | 937 | 13,37% | 769 626 | 0,63% |
| 1 001–5 000 | 2 163 | 30,87% | 5 931 169 | 4,84% |
| 5 001–10 000 | 773 | 11,03% | 6 124 829 | 5,00% |
| 10 001–50 000 | 859 | 12,26% | 19 876 334 | 16,21% |
| 50 001–100 000 | 155 | 2,21% | 11 271 266 | 9,19% |
| 100 001–500 000 | 102 | 1,46% | 19 360 807 | 15,79% |
| > 500 000 | 31 | 0,44% | 58 784 543 | 47,94% |
| Yhteisöllä | 37 600 | 0,03% | ||
| Yhteensä | 7 007 | 100,00% | 122 628 428 | 100,00% |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Hallituksen valtuudet
Tecnotree Oyj:n 25.3.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 12 262 842 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi osana yhtiön kannustusjärjestelmien toteuttamisessa, tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä muista ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta tilikauden aikana.
Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 60 000 000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Hallitus voi päättää maksuttomasta osakeannista myös yhtiölle itselleen. Hallitus voi antaa valtuutuksen puitteissa myös osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan maksua vastaan yhtiön uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita joko siten, että osakkeiden merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen. Hallitus päättää muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista. Valtuutukset ovat voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta tilikauden aikana.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Optio-ohjelmat ja kannustinjärjestelmä
Yhtiöllä oli tilikauden aikana voimassa yksi optiosarja 2009C vuoden 2009 optio-ohjelmasta. 2009C-optioiden merkintäaika päättyi 31.3.2013. Yhtiöllä ei siis ole nyt lainkaan optio-ohjelmia.
Yhtiöllä oli tilikauden aikana voimassa hallituksen 25.10.2011 perustama osakepohjainen kannustinjärjestelmä. Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksoita 2013 perustui Tecnotree-konsernin liikevoittoon ja yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin joulukuussa 2013. Palkkiota ei kertynyt vuoden 2013 tavoitteiden perusteella.
38
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Oikeudenkäynnit
Tecnotree vastaanotti alkuvuonna Atul Chopran ja hänen lähipiiriinsä kuuluvan Aparna-nimisen yhtiön nostaman kanteen singaporelaisessa välimiesoikeudessa, jonka mukaan Tecnotree ei ole noudattanut sovintosopimusta, joka solmittiin hänen kanssaan 21.2.2011. Atul Chopra ja Aparna vaativat yhteensä noin 1,1 miljoonan euron suuruisia korvauksia. Tämä vaatimus on pääosin varaamatta yhtiön tilinpäätöksessä.
Atul Chopra nosti lokakuussa 2011 kanteen samasta asiasta delhiläisessä tuomioistuimessa (High Court of Delhi). Tämä tuomioistuin päätti heinäkuussa 2012, että sovintosopimukseen liittyvät riidat tulee ratkaista välimiesmenettelyssä Singaporessa, kuten Tecnotree oli valituksessaan esittänyt. Syyskuussa 2012 delhiläinen valitustuomioistuin (Division Bench of the High Court) hylkäsi Atul Chopran tekemän valituksen em. tuomioistuimen heinäkuussa tekemästä päätöksestä.
Tecnotree kiistää Atul Chopran esittämät väitteet ja on ryhtynyt toimenpiteisiin suojellakseen oikeuksiaan. Asian käsittely on meneillään välimiesoikeudessa.
Yhtiöllä ei ole muita merkittäviä oikeudenkäyntejä meneillään.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Riskit ja epävarmuustekijät
Riippuvuus avainasiakkaista
Tecnotreen merkittävimmät asiakkaat ovat kooltaan yhtiötä huomattavasti suurempia ja kahden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 77 % vuonna 2013. Yhtiön ja sen suurten asiakkaiden välillä vallitsee riippuvuussuhde, joka liiketoimintamahdollisuuksien lisäksi sisältää riskejä.
Asiakasprojektien toteutuminen, kannattavuus ja ennustettavuus
Yhtiön tekemiin projekti- ja ylläpitosopimuksiin liittyy vastuita, joista voi syntyä ennakoimattomia kustannuksia jatkossa. Vastuita pyritään rajoittamaan mm. asiakassopimuksissa sovittavin vastuunrajoituslausekkein. Lisäksi yhtiöllä on voimassa oleva maailmanlaajuinen vastuuvakuutus asiakassopimuksiin liittyvien mahdollisesti realisoituvien vastuiden kattamiseksi vakuutussopimuksen mukaisesti.
Projektien läpivieminen sisältää riskejä. Niitä sisältävät mm. uutta tuotekehitystä edellyttävät projektit, joissa uusien tuoteominaisuuksien luominen saattaa osoittautua odotettua työlämmäksi. Projektimyyntiin liittyy myös liikevaihdon ja tuloksen vaihtelut eri vuosineljännen välillä. Näiden vaihteluiden ennustaminen on usein vaikeaa.
Yhtiön tilauskanta sisältää isoja projekteja, joiden toimitus kestää yli vuoden, joidenkin jopa useamman vuoden. Nämä sisältävät asiakaskohtaista räätälöintiä, jonka onnistumiseen liittyy riski. Pitkän toimitusajan kuluessa asiakkaiden tarpeet muuttuvat ja voivat aiheuttaa ennalta arvaamattomia ongelmia.
Kansainväliseen toimintaan, saataviin ja kehittyviin markkinoihin liittyvät riskit
Projektitoimituksista aiheutuu merkittäviä saatavia. Suurin osa Tecnotreen liikevaihdosta tulee kehittyvistä maista, joista useissa on poliittisia ja taloudellisia haasteita. Riskinä on, että laskujen maksu näissä maissa viivästyy huomattavasti ja että Tecnotree joutuu kirjaamaan luottotappioita. Viranomaisten harjoittama ulkomaan maksuliikenteen säännöstely ja kansainväliset sanktiot vaikeuttavat toimintaa joissakin maissa. Erilaiset säädökset voivat vaihtua usein ja saattavat olla tulkinnanvaraisia. Monissa maissa on yleinen käytäntö maksaa laskut viiveellä. Näiden syiden vuoksi asiakasmaksujen ennustaminen on usein epäluotettavaa ja viiveitä syntyy.
Valuuttakurssien muutokset aiheuttavat riskejä erityisesti myynnille, mutta myös muille tuloslaskelma- ja tase-erille sekä rahavirralle. Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta on USA:n dollareissa. Yhtiö suojaa kassavirtaan liittyvää USD valuuttapositiotaan maksimissaan 12 kuukauden ajanjaksolta. Suojausinstrumentteina käytetään valuuttatermiinejä ja –opioita. Intian Rupian valuuttakurssimuutoksilla on myös olennainen vaikutus konsernin tulokseen. Valuuttakussien muutosten aiheuttamat translaatio- ja transaktioriskit on tarkemmin selostettu konsernin liitetiedossa 24.
Rahoitus
Yhtiön kaikki luottolimiit olivat täydessä käytössä vuoden 2013 lopussa. Kassavirta vaihtelee huomattavasti vuosineljänneksittäin, mikä kiristää ajoittain rahatilannetta. Riskinä on se, että yhtiö joutuu lykkäämään kulujensa maksuja. Tecnotreen elokuussa 2013 tekemä vuoteen 2018 saakka voimassa oleva rahoitussopimus sisältää kuusi eri kovenanttia, joista yhtä testataan kuukausittain, neljää puolivuosittain ja yhtä kerran vuodessa. Kolmen kovenantin ehdot kiristyvät laina-ajan kuluessa. Mikäli jonkin kovenantin ehto ei täyty, rahoittajalla on oikeus vaatia nostetut lainat maksuun. Yhtiön on aiemmin tällaisessa tilanteessa onnistunut neuvottelemaan rahoittajansa kanssa sopimuksen, jonka perusteella lainoja ei ole tarvinnut maksaa takaisin. Tilinpäätöksessä 2013 kaksi kovenanttia oli hyvin lähellä rikkoontumista.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Teknologia
Tecnotree toimii nopeasti muuttuvalla toimialalla. Tuotekehityspäätöksiin liittyy riski valinnoista, joihin kohdistuneet tuotto-odotukset eivät välttämättä toteudu. Tuotteiden elinkaari on Tecnotreen alalla melko lyhyt ja yhtiö on historiansa aikana suuntautunut uusille tuotealueille vanhojen sijasta useita kertoja.
Korkean teknologian tuotteet edellyttävät osaavaa henkilöstöä, jonka vaihtuvuus on melko suuri esimerkiksi Intiassa. Tekijänoikeudet voivat aiheuttaa kiistoja ja tulojen menetyksiä.
Yritysosto ja liikearvo
Tecnotree Convergence Limitedin (aiemmalta nimeltään Lifetime Convergence Limited) hankinnan jälkeen on tehty mm. myynnissä, tuotekehityksessä ja organisaatiossa muutoksia, joiden onnistumiseen sisältyy riskejä. Muutoksia kuitenkin tarvitaan, jotta voidaan hyödyntää yritysostoon liittyneitä mahdollisuuksia. Myös maksettu kauppasumma ja sen perusteella syntynyt liikearvo sisältää riskejä. Yhtiön liikearvon testaamiseksi tekemät laskelmat perustuvat johdon taloudellisiin ennusteisiin ja olettamuksiin, jotka sisältävät riskiä.
Verotus
Kehittyvillä markkinoilla toimimiseen liittyy useita vero-ongelmia. Paikalliset verolait muuttuvat nopeasti ja niiden tulkinta on joskus ristiriitaista. On mahdollista, että eri maiden verottajat vaativat saman tulon verottamista. Järjestelmien ja palveluiden myyntiin liittyy usein lähdevero, jonka hyvittäminen tulonsaantimaassa ei ole selvää. Suomessa Tecnotreellä on runsaasti verotuksessa vähennyskelpoisia kuluja aiemmilta tilikausilta, joten lähdeveroja on vaikeaa saada hyvitettyä.
Tecnotree soveltaa pääsääntöisesti ns. cost plus –menetelmää siirtohinnoittelussaan. Tämä selkeyttää eri maissa kirjattavaa verotettavaa tulosta. Konsernin tehdessä tappiota seurauksena on kuitenkin se, että tytäryhtiömaissa joudutaan maksamaan veroja. Myös osingoista joudutaan usein maksamaan lähdeveroja.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Tecnotreen lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät projekteihin, niiden ajoitukseen, saataviin, valuuttakurssien muutoksiin ja rahoitukseen (tarkemmin tämän kappaleen Rahoitus otsikon alla).
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Johto, tilintarkastajat sekä hallinto- ja ohjausjärjestelmä
Tecnotree vaihtoi johtoa ja nimitti hallituksen varapuheenjohtaja Ilkka Raiskisen yrityksen toimitusjohtajaksi 28.5.2013 alkaen. Ilkka Raiskinen jatkoi hallituksen jäsenenä. Toimitusjohtajana 28.5.2013 asti toimi Kaj Hagros.
Ilkka Raiskisen tultua nimitetyksi Tecnotreen toimitusjohtajaksi hallitus päätti seuraavista muutoksista hallituksen jäsenten työnjaossa: Hallituksen varapuheenjohtajaksi valittiin Pentti Heikkinen. Ilkka Raiskinen jäi pois hallituksen valiokuntien jäsenyksistä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Tuija Soanjärvi ja uudeksi jäseneksi Pentti Heikkinen.
Edellä kuvattujen muutosten jälkeen Tecnotreen hallitus koostui seuraavista henkilöistä:
- Harri Koponen, puheenjohtaja
- Pentti Heikkinen, varapuheenjohtaja
- Johan Hammarén
- Ilkka Raiskinen
- Tuija Soanjärvi
- Christer Sumelius
Vuonna 2013 yhtiön johtoryhmän muodostivat Ilkka Raiskinen (toimitusjohtaja 28.5.2013 alkaen), Timo Ahomäki (teknologiajohtaja), Ilkka Aura (kaupallinen johtaja), Padma Ravichander (ratkaisutoimitusyksikön johtaja), Tuomas Wegelius (talousjohtaja) ja Kai Hagros (toimitusjohtaja, 28.5.2013 asti).
Tecnotree Oyj:n tilintarkastajana on toiminut KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Toni Aaltonen.
Yhtiön hallitus on hyväksynyt selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2013.
Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen 3-8 jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tilinpäätöksen liitetiedoissa esitetyt asiat
Taloudelliset ja osakekohtaiset tunnusluvut sekä tuotekehitystoimintaa kuvaavat luvut esitetään Taloudelliset tunnusluvut –kappaleessa tilinpäätöksessä. Tuotekehitystoimintaa kuvaavat luvut esitetään lisäksi myös konsernin liitetiedossa 8. Konsernin tytäryhtiöt ja sivuliikkeet esitetään liitetiedossa 28.
Merkittävät sopimukset, joiden voimassaolo voi päättyä jos määräysvalta yhtiössä vaihtuu, esitetään konsernin liitetiedossa 22. Toimitusjohtajan ja yhtiön välisen sopimuksen ehdot koskien työsuhteen lopettamiseen liittyviä korvauksia esitetään liitetiedossa 28.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Tilikauden päättymisen jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.
44
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Vuoden 2014 näkymät
Yhtiö arvioi liikevaihtonsa ja liiketuloksensa paranevan edellisestä vuodesta. Neljännesvuosikohtaiset vaihtelut ovat merkittäviä.
45
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Ehdotus tuloksen käsittelystä
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa ja että emoyhtiön tilikauden tappio, 2 138 056,64 euroa, katetaan vapaan oman pääoman rahastoista. Lisäksi ehdotetaan, että aiempien tilikausien tappioita katetaan 1 690 237,98 eurolla vapaan oman pääoman rahastoista.
Tecnotree Oyj
Hallitus
46
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Taloudelliset tunnusluvut
| 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Konsernin tuloslaskelma | |||||
| Liikevaihto, M€ | 73,9 | 73,4 | 62,3 | 60,7 | 53,3 |
| muutos % | 0,7 | 17,9 | 2,6 | 14,0 | -31,0 |
| Oikaistu liiketulos, M€ | 3,3 | -4,9 | -1,7 | -2,5 | -8,8 |
| % liikevaihdosta | 4,5 | -6,6 | -2,7 | -4,2 | -16,6 |
| Liiketulos, M€ | 1,6 | -12,4 | -11,1 | -8,1 | -15,0 |
| % liikevaihdosta | 2,2 | -16,9 | -17,8 | -13,3 | -28,1 |
| Tulos ennen veroja, M€ | 4,1 | -13,7 | -9,9 | -9,4 | -15,4 |
| % liikevaihdosta | 5,6 | -18,7 | -15,9 | -15,5 | -29,0 |
| Tilikauden tulos, M€ | -2,5 | -17,0 | -15,6 | -11,0 | -16,2 |
| % liikevaihdosta | -3,4 | -23,2 | -25,0 | -18,1 | -30,4 |
| Konsernin tase | |||||
| Pitkäaikaiset varat, M€ | 22,0 | 28,0 | 39,4 | 49,7 | 53,3 |
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Vaihto-omaisuus, M€ | 0,6 | 0,6 | 0,8 | 1,0 | 1,3 |
| Myynti- ja muut saamiset, M€ | 41,9 | 41,2 | 53,0 | 41,6 | 36,6 |
| Sijoitukset ja rahavarat, M€ | 7,2 | 11,9 | 6,7 | 17,4 | 27,3 |
| Oma pääoma, M€ | 21,7 | 32,8 | 49,5 | 72,1 | 77,1 |
| Vieras pääoma | |||||
| Pitkäaikainen vieras pääoma, M€ | 21,6 | 0,4 | 12,6 | 14,9 | 17,0 |
| Lyhytaikainen vieras pääoma, M€ | 25,3 | 45,7 | 33,4 | 19,3 | 20,4 |
| Laskennallinen verovelka, M€ | 3,0 | 2,8 | 4,4 | 3,3 | 4,0 |
| Taseen loppusumma, M€ | 71,6 | 81,8 | 99,9 | 109,7 | 118,4 |
| Taloudelliset tunnusluvut | |||||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % a | -9,1 | -41,3 | -25,6 | -14,7 | -20,2 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % a | 11,9 | -15,2 | -10,2 | -7,4 | -13,7 |
| Omavaraisuusaste, % a | 30,3 | 40,2 | 50,7 | 66,4 | 65,6 |
| Nettovelkaantumisaste, % a | 113,4 | 50,0 | 43,1 | 3,3 | -10,8 |
| Investoinnit, M€ | 0,6 | 0,9 | 0,9 | 1,8 | 1,4 |
| % liikevaihdosta | 0,8 | 1,2 | 1,4 | 3,0 | 2,7 |
| Tuotekehittämismenot, M€ | 14,0 | 10,4 | 12,1 | 13,1 | 14,5 |
| % liikevaihdosta | 19,0 | 14,2 | 19,4 | 21,7 | 27,2 |
| % kokonaislukuista (liiketulokseen sisältyvät) | 19,3 | 12,1 | 16,4 | 19,0 | 21,2 |
| Tilauskanta, M€ | 45,0 | 54,2 | 40,4 | 14,3 | 11,7 |
| Henkilöstö keskimäärin | 1 067 | 1 070 | 922 | 797 | 665 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 1 059 | 1 116 | 926 | 858 | 779 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
| 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||||
| Osakekohtainen tulos, € (laimentamaton)² | -0,02 | -0,16 | -0,18 | -0,13 | -0,21 |
| Osakekohtainen tulos, € (laimennusvaikutuksella oikaistu)² | -0,02 | -0,16 | -0,18 | -0,13 | -0,21 |
| Osakekohtainen oma pääoma, €²³ | 0,18 | 0,27 | 0,58 | 0,85 | 0,91 |
| Osakemäärä tilikauden lopussa, 1000 kpl | 122 564 | 122 494 | 73 496 | 73 496 | 73 496 |
| Osakemäärä keskimäärin tilikaudella, 1000 kpl | 122 551 | 98 264 | 73 496 | 73 496 | 68 039 |
| Omien osakkeiden määrä kauden alussa, 1000 kpl | 135 | 135 | 135 | 135 | 135 |
| Omien osakkeiden luovutus, 1000 kpl | 70 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Omien osakkeiden määrä kauden lopussa, 1000 kpl | 65 | 135 | 135 | 135 | 135 |
| Osakkeen kurssikehitys, € | |||||
| Keskikurssi | 0,21 | 0,25 | 0,44 | 0,79 | 1,00 |
| Alin | 0,15 | 0,12 | 0,33 | 0,58 | 0,78 |
| Ylin | 0,29 | 0,35 | 0,63 | 1,00 | 1,21 |
| Osakkeen kurssi vuoden lopussa, € | 0,21 | 0,17 | 0,38 | 0,60 | 0,94 |
| Osakekannan markkina-arvo tilikauden lopussa, M€ | 25,8 | 20,8 | 28,0 | 44,2 | 69,2 |
| Osakevaihto, milj. kpl | 72,4 | 49,7 | 22,8 | 16,6 | 22,6 |
| Osakevaihto, % kokonaismäärästä | 59,0 | 40,5 | 31,0 | 22,6 | 30,7 |
| Osakevaihto, M€ | 15,5 | 11,7 | 10,0 | 13,2 | 23,2 |
| Osakekohtainen osinko, €¹ | |||||
| Osinko/tulos, % | |||||
| Efektiivinen osinkotuotto, % | |||||
| Hinta/voittosuhde, (P/E) | -10,3 | -1,0 | -1,8 | -4,0 | -4,0 |
1 Hallitus on ehdottanut, että 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Päättyneiltä tilikausilta 31.12.2012, 31.12.2011, 31.12.2010 ja 31.12.2009 ei jaettu osinkoa.
2 Tunnusluku on osakeantioikaistu kaikilla vertailukausilla.
3 Tunnusluku on korjattu vertailukaudella 2012, katso liite 10 konsernitilinpäätöksessä.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Oikaistu liiketulos | = Liiketulos ennen tuotekehitysaktivointeja, niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja |
|---|---|
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | = Tilikauden tulos |
| Oma pääoma (keskimäärin) x 100 | |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | = Tulos ennen veroja + rahoituskulut |
| Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin) x 100 | |
| Omavaraisuusaste, % | = Oma pääoma |
| Taseen loppusumma - saadut ennakot x 100 | |
| Osakekohtainen tulos (EPS) | = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta |
| Osakkeiden laimentamaton lukumäärä keskimäärin | |
| Osakekohtainen osinko | = Osinko |
| Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä | |
| Osinko/tulos % | = Osakekohtainen osinko |
| Osakekohtainen tulos (EPS) x 100 | |
| Osakekohtainen oma pääoma | = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma |
| Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä | |
| Nettovelkaantumisaste, % | |
| (net gearing) | = Korolliset velat - rahavarat - korolliset lainasaamiset |
| Oma pääoma x 100 | |
| Osakekannan markkina-arvo | = Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä x |
| tilikauden päätöskurssi | |
| Hinta/-voittosuhde (P/E) | = Tilikauden päätöskurssi |
| Osakekohtainen tulos (EPS) | |
| Efektiivinen osinkotuotto, % | = Osakekohtainen osinko |
| Tilikauden päätöskurssi |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma
| 1 000 € | Liite | 1.1.-31.12.2013 | 1.1.-31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1, 2 | 73 901 | 73 426 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 3 | 62 | 71 |
| Materiaalit ja palvelut | 4 | -10 591 | -14 415 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 5 | -34 623 | -35 406 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 6 | -3 513 | -8 883 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 7 | -23 634 | -27 169 |
| Liiketulos | 1 602 | -12 375 | |
| Rahoitustuotot | 9 | 5 210 | 1 817 |
| Rahoituskulut | 9 | -2 684 | -3 144 |
| Tulos ennen veroja | 4 128 | -13 701 | |
| Tuloverot | 10 | -6 622 | -3 306 |
| Tilikauden tulos | -2 493 | -17 007 | |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -2 501 | -17 000 | |
| Määräysvallattomille osakkeenomistajille | 7 | -7 | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos (osakeantioikaistu vertailukaudella): | |||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € | 11 | -0,02 | -0,16 |
| Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, € | 11 | -0,02 | -0,16 |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (1 000 kpl) (osakeantioikaistu vertailukaudella): | |||
| Laimentamaton | 122 551 | 103 856 | |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 122 551 | 103 856 |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| 1 000 € | Liite | 1.1.-31.12.2013 | 1.1.-31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | -2 493 | -17 007 | |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||
| Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä, ennen veroja | 24 | -9 121 | -3 389 |
| Muuntoeroihin liittyvät verot | 468 | 128 | |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen | -8 652 | -3 261 | |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -11 146 | -20 268 | |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -11 153 | -20 261 | |
| Määräysvallattomille osakkeenomistajille | 7 | -7 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Konsernin tase
| 1 000 € | Liite | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
Varat
Pitkäaikaiset varat
| Liikearvo | 12 | 15 266 | 17 420 |
|---|---|---|---|
| Muut aineettomat hyödykkeet | 12 | 436 | 3 035 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 13 | 4 049 | 4 671 |
| Laskennalliset verosaamiset | 14 | 1 472 | 2 515 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 15 | 780 | 402 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 22 004 | 28 043 |
Lyhytaikaiset varat
| Vaihto-omaisuus | 16 | 576 | 585 |
|---|---|---|---|
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 17 | 41 106 | 39 631 |
| Tuloverosaamiset | 793 | 1 566 | |
| Sijoitukset | 18 | 589 | 624 |
| Rahavarat | 18 | 6 572 | 11 306 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 49 635 | 53 712 | |
| Varat yhteensä | 71 638 | 81 755 | |
| --- | --- | --- |
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
| Osakepääoma | 4 720 | 4 720 |
|---|---|---|
| Ylikurssirahasto | 847 | 847 |
| Omat osakkeet | -59 | -122 |
| Muuntoerot | -12 894 | -4 241 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 5 452 | 18 007 |
| Muut rahastot | 2 279 | 5 171 |
| Kertyneet voittovarat | 21 312 | 8 401 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 19 | 21 659 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 51 | 53 |
| Oma pääoma yhteensä | 21 710 | 32 835 |
Pitkäaikaiset velat
| Laskennalliset verovelat | 14 | 3 033 | 2 835 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 22 | 20 681 | |
| Eläkevelvoitteet | 21 | 239 | 228 |
| Muut pitkäaikaiset korottomat velat | 23 | 697 | 200 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 24 650 | 3 263 |
Lyhytaikaiset velat
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 22 | 11 100 | 28 333 |
|---|---|---|---|
| Ostovelat ja muut velat | 23 | 14 000 | 16 847 |
| Tuloverovelat | 179 | 477 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 25 279 | 45 658 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 71 638 | 81 755 | |
| --- | --- | --- |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| 1 000 € | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | Määräys-vallat-tomien omis-tajien osuus | Oma pääoma yh-teensä | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osake-pää-oma | Yli-kurssi-rahasto | Omat osak- keet | Muunto-erot | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Muut rahas- tot | Voitto- varat | Yh-teensä | ||||
| Oma pääoma 1.1.2013 | 4 720 | 847 | -122 | -4 241 | 18 007 | 5 171 | 8 401 | 32 782 | 53 | 32 835 | |
| Tilikauden tulos | -2 501 | -2 501 | 7 | -2 493 | |||||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||||||
| Muuntoerot, verojen jälkeen | -8 652 | -8 652 | -8 652 | ||||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -8 652 | -2 501 | -11 153 | 7 | -11 146 | ||||||
| Omien osakkeiden luovutus | 63 | -55 | 9 | 9 | |||||||
| Osakeperusteiset maksut | 11 | 11 | 11 | ||||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 63 | -43 | 20 | 20 | |||||||
| Tappion kattaminen | -12 555 | -2 891 | 15 446 | ||||||||
| Muut muutokset | 10 | 10 | -8 | 1 | |||||||
| Oma pääoma yhteensä 31.12.2013 | 4 720 | 847 | -59 | -12 894 | 5 452 | 2 279 | 21 312 | 21 659 | 51 | 21 710 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
| 1 000 € | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | Määräys-vallat-tomien omistajien osuus | Oma pääoma yh-teensä | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osake-pää-oma | Yli-kurssi-rahasto | Omat osak- keet | Muunto-erot | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Muut rahas- tot | Voitto-varat | Yh-teensä | ||||
| Oma pääoma 1.1.2012 | 4 720 | 847 | -122 | -981 | 12 634 | 19 043 | 13 302 | 49 444 | 64 | 49 507 | |
| Tilikauden tulos | -17 000 | -17 000 | -7 | -17 007 | |||||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||||||
| Muuntoerot, verojen jälkeen | -3 261 | -3 261 | -3 261 | ||||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -3 261 | -17 000 | -20 261 | -7 | -20 268 | ||||||
| Osakeanti | 5 372 | 5 372 | 5 372 | ||||||||
| Osakeperusteiset maksut | 4 | 4 | 4 | ||||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 5 372 | 4 | 5 376 | 5 376 | |||||||
| Tappion kattaminen | -13 872 | 13 872 | |||||||||
| Virheen korjaus (liite 10) | -1 699 | -1 699 | -1 699 | ||||||||
| Muut muutokset | -78 | -78 | -4 | -82 | |||||||
| Oma pääoma yhteensä 31.12.2012 | 4 720 | 847 | -122 | -4 241 | 18 007 | 5 171 | 8 401 | 32 782 | 53 | 32 835 |
53
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Konsernin rahavirtalaskelma
| 1 000 € | Liite | 1.1.-31.12.2013 | 1.1.-31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
| Tilikauden tulos | -2 493 | -17 007 | |
| Oikaisut tilikauden tulokseen: | |||
| Poistot ja arvonalentumiset | 3 513 | 8 883 | |
| Optiokulut ja työsuhde-etuudet | 518 | 222 | |
| Saatavien arvonalentumiset | 778 | 4 363 | |
| Realisoitumattomat kurssierot | -5 334 | 1 823 | |
| Muut rahoitustuotot ja -kulut | 1 962 | 2 144 | |
| Tuloverot | 6 622 | 3 306 | |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutusvoitot ja -tappiot | -12 | -58 | |
| Muut oikaisut | -143 | ||
| Käyttöpääoman muutokset: | |||
| Myynti- ja muiden saamisten muutos | -2 665 | 4 593 | |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 9 | 205 | |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | -2 729 | -1 433 | |
| Maksetut korot | -2 746 | -3 160 | |
| Saadut korot | 86 | 86 | |
| Maksetut verot | -4 349 | -5 104 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -6 841 | -1 280 | |
| Investointien rahavirrat | |||
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -65 | -220 | |
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | -534 | -679 | |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot | 48 | 1 037 | |
| Luovutusvoitot muista sijoituksista | 35 | 253 | |
| Saadut korot sijoituksista | 73 | 54 | |
| Investointien nettorahavirta | -443 | 446 | |
| Rahoituksen rahavirrat | |||
| Osakeannista saadut maksut | 5 372 | ||
| Lainojen nostot | 28 781 | 9 800 | |
| Lainojen takaisinmaksut | -25 333 | -9 522 | |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -19 | ||
| Rahoituksen nettorahavirta | 3 448 | 5 631 | |
| Rahavarojen muutos | -3 836 | 4 797 | |
| Rahavarat tilikauden alussa | 11 306 | 6 708 | |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -898 | -200 | |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 18 | 6 572 | 11 306 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Yrityksen perustiedot
Tecnotree on kansainvälinen teleoperaattoreiden it-ratkaisujen toimittaja, joka tarjoaa tuotteita ja palveluita veloitukseen, laskutukseen, asiakaspalveluun ja asiakkuudenhallintaan sekä viestintäpalveluihin ja sisältöliiketoimintaan. Tecnotreellä on tytäryhtiöitä ja sivuliikkeitä 14 maassa.
Konsernin emoyritys on Tecnotree Oyj, jonka kotipaikka on Espoo ja sen rekisteröity osoite on Finnoonniitynkuja 7, 02270 Espoo. Tecnotree Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä (TEM1V). Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteessa www.tecnotree.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Finnoonniitynkuja 7.
Tecnotree Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 28.2.2014 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2013 voimassa olevia IAS ja IFRS -standardeja sekä SIC ja IFRIC -tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.
Tecnotree Oyj:n konsernitilinpäätös vuodelta 2013 on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. Tecnotreen aiempien vuosien tappiollinen toiminta johti taloudellisen aseman heikkemiseen. Vuonna 2013 yhtiö sai sovittua uudesta pitkäaikaisesta rahoituksesta ja liiketoiminnan operatiivinen kannattavuus parani. Yhtiön johto uskoo, että tehdyt ja suunnitellut toimenpiteet kannattavuuden edelleen parantamiseksi ja rahoitustilanteen vahvistamiseksi ovat riittävät tilinpäätöksen laatimiseksi jatkuvuusperiaatteen mukaisesti. Yhtiön pidemmän aikavälin tulevaisuuden näkymiä on arvioitu liitteessä 12 liikearvon testaamisen yhteydessä. Kannattavuutta parannetaan edelleen tuottavuutta ja tehokkuutta kehittämällä. Rahoitustilannetta pyritään vahvistamaan myyntisaamisten kiertoa tehostamalla sekä pitkäaikaisten projektien maksuposteja nopeuttamalla. Siinä tapauksessa, etteivät em. toimenpiteet yhtiöön kohdistuvista riskeistä tai muista syistä johtuen ole riittävän tehokkaita, saatetaan tarvita lisärahoitusta. Mahdollinen lisärahoitus suunnitellaan voitavan toteuttaa esim. käyttämällä yhtiön hallituksella olevaa osakeantivaltuutusta, neuvottelemalla mahdollisten uusien rahoittajien kanssa tai näiden yhdistelmällä. Yhtiön toimintaan kohdistuvista taloudellisesta riskeistä on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 24 sekä hallituksen toimintakertomuksessa.
Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, jäljempänä laatimisperiaatteissa mainittuja poikkeuksia lukuun ottamatta.
Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja. Liitetietojen tekstiosioissa esitetyt vertailukauden luvut ovat suluissa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Konserni on soveltanut 1.1.2013 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja:
- Uudistettu IAS 19 Työsuhde-etuudet: Merkittävimmät muutokset ovat seuraavat: uudelleen määrittämisestä johtuvat erät (aiemmin "vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot") kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin, ts. ns. putkimenetelmästä on luovuttu, ja rahoitusmeno määritetään nettorahastointiin perustuen. Muutettua standardia on sovellettu takautuvasti. Vertailukauden 2012 tiedot on oikaistu muutettun standardin mukaisiksi. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 21. Muutosten vaikutukset eivät ole olleet merkittäviä.
- Uusi IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen: Uuteen IFRS 13:een on yhdistetty vaatimukset käyvän arvon määrittämisestä sekä sitä koskevien tietojen esittämisestä tilinpäätöksessä. Lisäksi standardiin sisältyy käyvän arvon määritelmä. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, mutta standardissa annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, kun sen käyttö on sallittu tai sitä on vaadittu jossain toisessa standardissa. IFRS 13 on laajentanut hieman konsernitilinpäätöksen liitetietoja.
- Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen: Keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen ehtojen täyttyessä. Muutettu standardi on vaikuttanut vain konsernin muiden laajan tuloksen erien esittämistapaan.
Muilla standardimuutoksilla ei ole ollut vaikutusta konsernin 2013 tilinpäätökseen.
Arvioiden käyttö tilinpäätöksessä
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS -standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen tulevaisuutta koskevien arvioiden ja oletusten tekemistä, joiden lopputulemat saattavat poiketa tehdyistä arvioista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa harkinnasta, jota johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty kohdassa "Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät".
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Tytäryritykset
Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta.
Konsernin keskinäinen omistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Tytäryritykset on yhdistelty siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, kun määräysvalta lakkaa. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, sisäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu konsernitilinpäätöstä laadittaessa.
Tilikauden tuloksen sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään tuloslaskelman sekä laajan tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomille omistajille osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Määräysvallattomien omistajien osuus kertyneistä tappioista kirjataan konsernitilinpäätökseen enintään sijoituksen määrään saakka.
Emoyhtiö ei omistanut osuuksia yhteis- tai osakkuusyrityksissä 31.12.2013 tai 31.12.2012.
Ulkomaan rahan määräiset erät
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta.
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tapahtumapäivän kurssia tai kurssia, joka likimain vastaa tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muunnettu toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssia käyttäen. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan. Varsinaiseen
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään liikevaihdon tai hankinnan ja valmistuksen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssierot on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Niiden ulkomaisten konserniyhtiöiden, joiden toimintavaloutta ei ole euro, tuloslaskelmien sekä laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja kuluerät sekä rahavirtalaskelmien erät muunnetaan euroiksi käyttäen kauden keskikurssia ja tase-erät, lukuun ottamatta tilikauden tulosta, muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Euroalueen ulkopuolisten ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista, hankinnan jälkeen kertyneistä omista pääomista sekä tuloslaskelman ja taseen erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin ja esitetty oman pääoman muuntoeroissa.
Muuntoerot, jotka ovat syntyneet ennen 1.1.2004, joka oli konsernin IFRS-standardeihin siirtymispäivä, on kirjattu IFRS 1 -standardin salliman helpotuksen mukaisesti kertyneisiin voittovaroihin IFRS-siirtymän yhteydessä, eikä niitä myöskään myöhemmin tytäryrityksen myynnin yhteydessä kirjata tuloslaskelmaan. Siirtymispäivän jälkeen syntyneet muuntoerot esitetään omassa pääomassa muuntoeroissa ja kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota, kun ulkomaisesta tytäryhtiöstä luovutaan kokonaan tai osittain.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä tasapoistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla.
Kun käyttöomaisuushyödykkeen erillisenä hyödykkeenä käsitelty osa uusitaan, uuteen osaan liittyvät kulut aktivoidaan. Muut myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun on todennäköistä, että ne lisäävät hyödykkeestä konsernille koituvaa taloudellista hyötyä. Kaikki muut kulut, kuten normaalit korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti kun ne syntyvät.
Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
- Rakennukset ja rakennelmat 25 vuotta
- Koneet, laitteet ja kalusto 3–5 vuotta
- Atk-laitteet ja järjestelmät 3–5 vuotta
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Käyttöomaisuushyödykkeiden luovutuksista syntyvät voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti.
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo
Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.
Ennen 1.1.2004 tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisten liikearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpitoarvoa, jota on käytetty IFRS:n mukaisena oletushankintamenona.
Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan se testataan vähintään vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineeton hyödyke kirjataan vain, jos on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno voidaan määrittää luotettavasti. Aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
- Aineettomat oikeudet 3–10 vuotta
- Kehittämismenot 3–5 vuotta
Tutkimus- ja kehittämismenot
Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Uusien tuotteiden kehittämismenot aktivoidaan IAS 38 Aineettomat hyödykkeet -standardin edellytysten täyttyessä ja poistetaan kyseisten tuotteiden taloudellisena vaikutusaikana. Tuotekehityskustannuksia seurataan Tecnotreessä projekteittain ja konsernin johto päättää kunkin projektin kustannusten aktivoinnista aina erikseen. Aktivoitavan projektin täytyy olla luonteeltaan sellainen, että se hyödyttää jatkossa useita eri asiakkaita, sen sisällöstä, tavoitteista ja aikataulusta tulee olla kirjallinen kuvaus sekä siitä tulee olla kannattavuuslaskelma. IFRS-kriteerit täyttävien tuotekehittämismenojen aktivointi aloitetaan siitä lähtien, kun tuotteen toiminnalliset vaatimukset, tuotteistamis-, testaus- ja projektisuunnitelmat ovat valmiina ja hyväksytty sekä tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Aktivoitujen tuotekehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3–5 vuotta riippuen tuotteen ennustetusta elinkaaresta, jona aikana ne kirjataan tasapoistoina kuluksi kaupallisen käytön alkamishetkestä. Konsernin taseeseen 31.12.2013 ei sisältyyn enää aktivoituja tuotekehitysmenoja.
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistö yleismenoista normaalilla toiminta-asteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.
Vuokrasopimukset
Vuokrasopimukset luokitellaan IAS 17-standardin periaatteiden mukaisesti joko rahoitusleasingsopimuksiksi tai muiksi vuokrasopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimuksen määritelmän mukaan sopimuksella siirretään hyödykkeen omistamiselle ominaiset edut ja riskit olennaisilta osin hyödykkeen käyttäjälle. Rahoitusleasingsopimuksella vuokrattu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksilla hankittu omaisuuserä vähennettynä kertyneillä poistoilla kirjataan aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja sopimuksesta johtuvat velvoitteet vastaavasti korollisiin rahoitusvelkoihin. Rahoitusleasingsopimuksista johtuvat maksut jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseksi. Rahoitusleasingsopimuksilla hankituista hyödykkeistä tehdään poistot konsernin aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevien poistosunnitelmien mukaisesti tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan aikana. Konsernilla ei ollut rahoitusleasingsopimuksilla vuokrattuja hyödykkeitä tilikausilla 2013 tai 2012.
Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan liiketoiminnan muiksi kuluiksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset
Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan tilinpäätöshetkellä mahdollisten arvonalentumisen viitteiden havaitsemiseksi. Lisäksi tämä arviointi tehdään silloin kun esiintyy jokin viite siitä, että jonkin omaisuuserän kirjanpitoarvo saattaa olla alentunut. Jos viitteitä havaitaan, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo ja keskeneräiset aineettomat hyödykkeet.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Kerrytetävissä oleva rahamäärä määritetään joko niin, että se on käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai tätä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvo on omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön käytöstä johtuvien, tulevien arvioitujen nettorahavirtojen nykyarvo. Tecnotree-konsernissa arvonalentumistestit tehdään käyttöarvoon perustuen rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla.
Rahavirtaa tuottavina yksiköinä toimivat maantieteelliset alueet, jotka ovat Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue).
Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön tasearvo ylittää kerrytetävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan.
Arvonalentumistappio perutaan, kun on olemassa viitteitä, että arvonalentumistappiota ei enää mahdollisesti ole ja kun olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytetävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Työsuhde-etuudet
Eläke-etuudet
Konsernin eläkejärjestelyt noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Lakisääteiset ja vapaaehtoiset eläkejärjestelyt on hoidettu eläkevakuutusyhtiöissä.
Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi.
Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernille ei jää velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan eläke-etuuksien maksamisesta. Maksupohjaisten järjestelyjen kulut kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota veloitus koskee.
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää käyttäen. Eläkemenot kirjataan kuluiksi henkilöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoite diskontataan nykyarvoon käyttämällä sellaisen valtion velkasitoumuksen korkoa, joka vastaa eläkevelvoitteen maturiteettia. Eläkevelvoitteen nykyarvosta vähennetään eläkejärjestelyyn kuuluvat varat raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon arvostettuina. Taseeseen merkitään etuuspohjaisen eläkejärjestelyn nettovelka (tai -omaisuuserä).
Kauden työsuoritukseen perustuva meno ja etuuspohjaisen järjestelyn nettovelan nettokorko kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa. Etuuspohjaisen nettovelan (tai -omaisuuserän) uudelleenmäärittämisestä aiheutuvat erät kirjataan muihin laajan tuloksen eriin sillä tilikaudella, jona ne syntyvät.
Aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti aikaisempana seuraavista ajankohdista: joko kun järjestelyn muuttaminen tai supistaminen tapahtuu tai kun Tecnotree kirjaa tähän liittyvät uudelleenjärjestelymenot tai työsuhteen päättämiseen liittyvät edut.
Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet
Etuuspohjaisten eläkkeiden lisäksi Tecnotreeillä on muita pitkäaikaisia työsuhde-etuuksia, jotka esitetään erillään etuuspohjaisista eläkkeistä. Nämä liittyvät eräiden tytäryhtiöiden ja sivuliikkeiden henkilöstön oikeuteen saada rahallinen korvaus työsuhteen päätyessä. Näistä järjestelyistä on kirjattu velka konsernitaseeseen.
Osakeperusteiset maksut - optiojärjestelyt
Optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan tasaerinä
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
oikeuden syntymisajanjakson aikana IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaan. Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon siitä optioiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo määritellään Black-Scholes -hinnoittelumallin perusteella. Arvioiden muutokset optioiden lopullisesta määrästä kirjataan tuloslaskelmaan.
Ennen uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantuloa (1.9.2006) myönnettyihin optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakkeen nimellisarvon osuudelta osakepääomaan mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna ja ylikurssirahastoon nimellisarvon ylittävältä osuudelta. Kun optio-oikeuksia käytetään uuden osakeyhtiölain voimaan tulon jälkeen, osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset kirjataan mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Osakeperusteiset maksut - kannustinjärjestelmät
Osakeperusteisissa kannustinjärjestelmissä, joissa maksut suoritetaan emoyhtiön osakkeina tai käteisvaroina, myönnettävät etuudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan tuloslaskelmaan työsuhde-etuuksista aiheutuvaksi kuluksi tasaisesti oikeuden ansainta- ja sitouttamisjakson aikana.
Varaukset ja ehdolliset velat
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus joltakin kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta siinä vaiheessa, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa.
Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut sen toimeenpanon tai tiedottanut asiasta. Uudelleenjärjestelyä koskevan suunnitelman tulee sisältää vähintään seuraavat tiedot: järjestelyä koskeva liiketoiminta, pääasialliset toimipaikat, joihin järjestely vaikuttaa, niiden henkilöiden toimipaikkojen sijainti, työtehtävät ja arvioitu lukumäärä, joille tullaan suorittamaan korvauksia työsuhteen päättymisestä, toteutuvat menot ja suunnitelman toimeenpanoaika.
Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.
Tuloverot
Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan ja verolainsäädännön perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen erin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin erin.
Emoyhtiö on muuttanut lähdeverojen kirjanpitokäytäntöään tilikaudella 2013. Aiemmin emoyhtiö on arvioinut saavansa hyvitettyä Suomen verotuksessa asiakkaiden maksuista vähennettyjä lähdeveroja. Koska emoyhtiöllä on iso verotuksessa hyödynnettävä kuluvarasto menneiltä vuosilta, on Suomen lähdeverojen hyödyntäminen lykkääntynyt tulevaisuuteen. Tämän vuoksi on päätetty kirjata emoyhtiön saatavista lähdeverojen osalta varaus, joka sisältyy siirtovelkoihin. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 10.
Laskennalliset verot lasketaan taselähtöisesti väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta ei kirjata laskennallista veroa eikä tytäryritysten jakamattomista voittovaroista siltä osin, kuin ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.
Laskennallisten verojen määrittämisessä käytetään tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennalliset verovelat on kirjattu pääsääntöisesti kokonaisuudessaan, mutta laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kuin on todennäköistä, että se
60
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
voidaan hyödyntää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan.
Tuloutusperiaatteet
Tecnotreessä liikevaihto koostuu projektien, tuotteiden ja palveluiden myynnistä, joista on vähennetty välilliset verot, alennukset ja valuuttamääräisen myynnin kurssierot.
Pitkäaikaishankkeet
Projektitoimitukset tuloutetaan pitkäaikaishankkeita koskevan IAS 11 Pitkäaikaishankkeet -standardin mukaisesti. Projektin tulot ja menot kirjataan tuotoiksi ja kuluiksi tilinpäätöshetken valmistusasteen perusteella, kun projektin lopputulos on määritettävissä luotettavasti. Lopputulos on määritettävissä luotettavasti, kun sopimuksesta odotettavissa olevat tulot ja menot sekä projektin eteneminen pystytään määrittämään luotettavasti ja kun on todennäköistä, että projektista saatava taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi.
Projektin valmistusaste määritetään kuhunkin hankkeeseen liittyen tarkasteluhetkeen mennessä suoritetusta työstä aiheutuneiden menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista (ns. cost-to-cost method). Projektin tuloutus aloitetaan hetkestä, jolloin projektin lopputulos on määritettävissä luotettavasti. Projektin etenemistä seurataan säännöllisesti ja se perustuu useaan tekijään mukaan lukien toteutuneet tai todennäköiset toimitukset, asiakasvelvoitteiden täyttäminenjne. Projektin menoihin voidaan sisällyttää menot jotka ovat syntyneet ennen virallisen asiakastilauksen vastaanottoa.
Valmistusasteen mukainen tuloutusmenetelmä perustuu arvioihin sopimuksesta odotettavissa olevasta tuloista ja menoista sekä projektin etenemisen arviointiin. Projektien kustannusarvioita käydään läpi johdon tuloutuskatselmuksessa neljännesvuosittain ja tulojen ja menojen merkitsemistä tuloslaskelmaan muutetaan, jos arviot projektin lopputulemasta muuttuvat. Arvioiden muutoksesta johtuva kumulatiivinen vaikutus kirjataan sillä kaudella, jolloin muutos on ensi kertaa tiedossa ja sen määrä on arvioitavissa.
Mikäli projektin lopputulos ei ole luotettavasti määritettävissä, kirjataan tuottoja vain toteutuneita menoja vastaava määrä. Tätä tulouttamiskäytäntöä sovelletaan tyypillisesti uusien tuotteiden ensitoimitusprojekteissa tai kun toimitusprojektiin sisältyy merkittävä määrä asiakaskohtaista räätälöintiä. Projektin kate tuloutetaan lopullisen hyväksynnän yhteydessä. Tällainen tuloutusmenettely vaatii johdolta arvioiden ja harkinnan käyttämistä. Näihin liittyviä seikkoja on kuvattu jäljempänä laatimisperiaatteissa kohdassa "Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät".
Pitkäaikaishankkeisiin liittyvät keskeneräiset työt on arvostettu tuloutettuun määrään vähennettynä määrällä, joka on jo laskutettu. Tuloslaskelmaan kirjatut projektimenot sisältävät kaikki konsernin pitkäaikaishankkeisiin välittömästi liittyvät menot ja kiinteistö menosta sekä yleiskustannuksista sen osan, joka on kohdennettavissa projektille.
Projekti katsotaan tappiolliseksi, kun sen menot ylittävät siitä saatavat tulot. Tällöin projektista johtuva tappio kirjataan kuluksi välittömästi.
Tavara- ja palvelutoimitukset
Tavara- ja palvelutoimitukset tuloutetaan IAS 18 Tuotot -standardin mukaisesti. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle, tuotot ovat määritelläissä luotettavasti ja on todennäköistä, että liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Tuotot palveluista kirjataan silloin, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyödyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. Esimerkkeinä tavara- ja palvelutoimituksista voidaan mainita mm. usein erillisinä myytävät järjestelmien oheistoimitukset, kuten huoltosopimus-, lisenssi-, koulutus-, dokumentaatio- ja varaosatoimitukset. Kiinteäaikaisten huoltosopimusten tuotot kirjataan pääsääntöisesti tasauurina erinä huoltosopimuksen voimassaoloaikana.
Liiketuloksen ja oikaistun liiketuloksen määrittely
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen käsitetä. Tecnotree-konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot,
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Suojaamistarkoituksessa tehtyjen johdannaissopimusten käypien arvojen muutokset sisältyvät liiketulokseen (Tecnotree ei sovella suojauslaskentaa). Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liiketuloksen alapuolella. Kurssierot sisältyvät liiketulokseen, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä, muuten ne on kirjattu rahoituseriin.
Konsernin oikaistu liiketulos on liiketulos ennen tuotekehitysaktivointeja, niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja. Kertaluonteisiksi kuluiksi kirjataan vain kerran tai hyvin harvoin tapahtuva asioita. Tällaisia asioita voivat olla esimerkiksi liiketoiminnasta luopuminen, uudelleenjärjestelyt, arvonalentumiskirjaus tai oikeudenkäynti. Toistaiseksi viimeiset tuotekehitysaktivointien poistot kirjattiin tilikaudella 2013 ja siten konsernin taseeseen 31.12.2013 ei sisälly aktivoituja tuotekehitysmenoja.
Myytävänä olevat omaisuuserät ja lopetetut toiminnot
Pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmä) ja lopetettuihin toimintoihin liittyvät omaisuuserät sekä velat luokitellaan myytävänä oleviksi, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa omaisuuserän myynnistä jatkuvan käytön sijasta. Myytävänä olevat omaisuuserät sekä lopetettuun toimintoon liittyvät omaisuuserät, jotka on luokiteltu myytävänä oleviksi, arvostetaan alempaan seuraavista: kirjanpitoarvo tai käypä arvo vähennettynä myynnistä johtuvilla menoilla. Poistot näistä omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä.
Rahoitusvarat ja -velat
Rahoitusvarat
Konsernin rahoitusvarat on luokiteltu seuraavaan kahteen ryhmään: kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat varat sekä lainat ja muut saamiset. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusvarojen ostojen ja myyntien kirjaus tapahtuu kaupantekopäivänä. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältävät kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät varat, joita Tecnotree-konsernissa ovat käyvältä arvoltaan positiiviset valuutta- ja korkojohdannaiset.
Lainat ja muut saamiset sisältävät myyntisaamiset ja muut saamiset, jotka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla. Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappion, kun on olemassa objektiivista näyttöä siitä, että saamista ei saada perityksi täysimääräisesti. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen merkittävä viivästyminen ovat näyttöä myyntisaamisen arvonalentumisesta. Arvonalentumistappio tai sen mahdollinen peruutus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Yli kolmen kuukauden pankkitalletukset luokitellaan myös lainat ja muut saamiset –ryhmään.
Rahavarat koostuvat käteisvaroista ja lyhytaikaisista, alle kolmen kuukauden pankkitalletuksista.
Rahoitusvelat
Konsernin rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin (käyvältä arvoltaan negatiiviset valuutta- ja korkojohdannaiset) ja muihin rahoitusvelkoihin (jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat). Muut rahoitusvelat koostuvat mm. konsernin pankkilainoista ja ostoveloista. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän tilinpäätöspäivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemassa olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Käytössä olevat tililimitit sisältyvät taseen lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat merkitään taseeseen alun perin käypään arvoon ja
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
arvostetaan tämän jälkeen edelleen käypään arvoon jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Muut rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon oikaistuna merkittävillä transaktiokuluilla. Myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä.
Ne vieraan pääoman menot (lähinnä korot), jotka johtuvat välittömästi ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta tai rakentamisesta, aktivoidaan taseeseen osana kyseisen hyödykkeen hankintamenoa. Ehdot täyttävä hyödyke on omaisuuserä, jonka valmiiksi saattaminen sen aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii välttämättä huomattavan pitkän ajan. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.
Johdannaiset
Tecnotree-konsernin solmimat johdannaissopimukset ovat valuuttatermiinejä ja -optioita sekä koronvaihtosopimuksia.
Konserni ei sovella IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa, vaikka johdannaiset on hankittu valuuttamääräisten myyntisaamisten suojaamiseksi ja konsernin pankkilainojen suojaamiseksi.
Johdannaissopimukset luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi rahoitusvaroiksi tai -veloiksi. Johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon, joka määritetään käyttämällä vastapuolen markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Käypien arvojen muutoksista johtuvat realisoituneet ja realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella kun ne syntyvät.
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät
Laadittaessa tilinpäätös kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaan konsernin johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.
Arviot liittyvät pääosin tuloutukseen, myyntisaamisten ja liikearvon arvostukseen.
Projektit ja palvelut, joita Tecnotreen sopimukset koskevat, ovat usein laajoja, monimutkaisia ja arvoltaan suuria. Konsernin johto joutuu arvioimaan asiakasprojekteihin liittyviä olosuhteita ja ehtoja, jotka saattavat vaikuttaa projektien tuloutuksen ajoittumiseen ja kokonaiskannattavuuteen. Tällaisia voivat olla esim. kyky kiinnittää sopiva määrä pätevää henkilöstöä kuhunkin projektiin tai esim. kansainvälisillä ja etenkin kehittyviillä markkinoilla tapahtuvaan toimintaan liittyvät tekijät, joista osa saattaa olla konsernin tai asiakkaiden vaikutusmahdollisuuksien ulkopuolella. Projektien valmiiksi saattaminen edellyttää usein uusia teknisiä ratkaisuja, jotka voivat aiheuttaa ennalta arvaamattomia ongelmia, projektin viivästymistä ja ylimääräisiä kustannuksia.
Konsernissa testataan liikearvo vähintään vuosittain mahdollisten arvonalentumisten varalta sekä arvioidaan viitteitä arvonalentumisesta edellä laatimisperiaatteissa esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Nämä laskelmat edellyttävät merkittävissä määrin arvioiden käyttämistä. Vuoden 2013 laskelmat on esitetty liitetiedossa 12.
Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen
IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, jotka eivät ole vielä tilinpäätöspäivänä 31.12.2013 voimassa, eikä Tecnotree ole soveltanut niitä laatiessaan tätä konsernitilinpäätöstä. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien.
-
= Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2013.
-
IFRS 10 Konsernitilinpäätös – uusi standardi (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- IFRS 11 Yhteisjärjestelyt – uusi standardi (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä – uusi standardi
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
(sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- IAS 28 Sijoitukset osakkuusyrityksiin ja yhteisyrityksiin – uudistettu standardi (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- Muutokset IAS 32:een Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - Rahoitusvarojen ja rahoitusvelkojen vähentäminen toisistaan (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- Muutokset IAS 36:een Omaisuuserien arvon alentuminen - Tilinpäätössessä esitettävät tiedot kerrytettävissä olevasta rahamäärästä rahoitusvaroihin kuulumattomien omaisuuserien osalta (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- Muutokset IAS 39:ään Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Johdannaisten uudistaminen ja suojauslaskennan jatkaminen (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- IFRIC 21 Levies* (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) - uusi tulkinta
- Muutokset IAS 19:ään Työsuhde-etuudet - Defined Benefit Plans - Employee Contributions* (sovellettava 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (Annual Improvements to IFRSs), muutoskokoelmat 2011-2013 sekä 2010-2012, joulukuu 2013) (sovellettava 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
- IFRS 9 Rahoitusinstrumentit* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
Konserni arvioi, ettei näillä uusilla ja muutetuilla standardeilla sekä tulkinnoilla tule olemaan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen niiden käyttöönoton yhteydessä.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
1. Segmentti-informaatio
Tecnotree raportoi IFRS 8 mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Amerikka (Pohjois-, Väll- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue). Tämä perustuu siihen, että niiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinissa erillisinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.
Toimintasegmentin tuloksena raportoidaan tulos, jossa liikevaihtoon on lisätty liiketoiminnan muut tuotot ja vähennetty ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutoksella oikaistuna sekä segmentille suoraan kohdistettavissa olevilla liiketoiminnan muilla kuluilla. Muut segmentit sisältävät tuotekehityksen, hallinnon ja muun toiminnan kulut, jotka eivät ole suoraan kohdistettavissa IFRS 8 -standardin mukaisille toimintasegmentteille. Yhtiön kuluista on suurin osa luonteeltaan kiinteitä kuluja joita ei ole tarkoituksenmukaista jakaa segmentteille.
Tecnotree ei kohdista raportoinnissaan varoja toimintasegmentteille. Liikearvon arvonalentumistestauksen yhteydessä liikearvo allokoidaan rahavirtaa tuottaville yksiköille sen mukaan missä synergiahyötyjen odotetaan syntyvän ja muut järkevillä perusteilla kohdistettavissa olevat tase-erät hyväksyttyjen allokointisääntöjen mukaan.
Toimintasegmentit 2013
| 1 000 € | Amerikka | Eurooppa | MEA | APAC | Muut segmentit | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto (ulkoinen) | 38 552 | 4 559 | 28 627 | 2 164 | 73 901 | |
| Segmentin tulos | 20 008 | 1 780 | 19 589 | 375 | 41 751 | |
| Kohdistamattomat erät | -38 434 | -38 434 | ||||
| Liiketulos ennen tuotekehitys-aktivointeja, niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja | 3 317 | |||||
| Tuotekehitysaktivointien poistot | -1 715 | -1 715 | ||||
| Liiketulos | 1 602 |
Toimintasegmentit 2012
| 1 000 € | Amerikka | Eurooppa | MEA | APAC | Muut segmentit | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto (ulkoinen) | 38 483 | 6 700 | 24 931 | 3 312 | 73 425 | |
| Segmentin tulos | 14 610 | 3 186 | 14 490 | 1 261 | 33 547 | |
| Kohdistamattomat erät: | -38 406 | -38 406 | ||||
| Liiketulos ennen tuotekehitys-aktivointeja, niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja | -4 859 | |||||
| Tuotekehitysaktivointien poistot | -5 395 | -5 395 | ||||
| Kertaluonteiset kulut | -2 121 | -2 121 | ||||
| Liiketulos | -12 375 |
Suomalaisilta asiakkailta saadut tuotot oli 906 tuhatta euroa (1 689) ja yhteensä kaikista muista maista 72 995 tuhatta euroa (71 736). Suomessa sijaitsevat pitkäaikaiset varat olivat tilinpäätöshetkellä 2 767 tuhatta euroa (4 638) ja yhteensä muissa maissa 16 984 tuhatta euroa (20 488).
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tiedot merkittävimmistä asiakkaista
| 1 000 € | 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | % konsernin liikevaihdosta | Liikevaihto | % konsernin liikevaihdosta | ||
| Asiakas 1, toimintasegmentti: | Amerikka | 37 513 | 51% | 34 669 | 47% |
| Asiakas 2, toimintasegmentti: | MEA | 19 319 | 26% | 17 242 | 23% |
66
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
2. Liikevaihto
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Tuotot valmistusasteen mukaisesti tuloutetuista projekteista | 23 943 | 31 839 |
| Tuotot ylläpitopalvelutoimituksista | 29 635 | 26 119 |
| Tuotot tavara- ja palvelutoimituksista | 20 323 | 15 468 |
| Liikevaihto yhteensä | 73 901 | 73 426 |
| Tilauskanta liittyen osatuloutusprojekteihin | 34 844 | 49 581 |
| Tilauskanta liittyen tavara-, ylläpito- ja palvelutoimitussopimuksiin | 10 191 | 4 608 |
| Tilauskanta yhteensä | 45 035 | 54 189 |
| Keskeneräiset osatuloutusprojektit: | ||
| Keskeneräisten osatuloutusprojektien kumulatiivinen tuloutus | 42 078 | 32 738 |
| Keskeneräisten osatuloutusprojektien kumulatiivinen laskutus | 30 284 | 21 289 |
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät siirtosaamiset, keskeneräiset työt | 11 794 | 11 449 |
| Keskeneräisten osatuloutusprojektien kertyneet toteutuneet menot | 20 147 | 13 042 |
Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ole asiakkaan pidättämiä myyntisaamisia. Konserni ei ole saanut ennakoita liittyen keskeneräisiin osatuloutusprojekteihin.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
3. Liiketoiminnan muut tuotot
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Myyntivoitot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä | 12 | 64 |
| Vuokratuotot | 50 | 7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä | 62 | 71 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
4. Materiaalit ja palvelut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ostot tilikauden aikana | -8 355 | -10 390 |
| Varastojen lisäys tai vähennys | -9 | -205 |
| Aineet, tavarat, tarvikkeet | -8 364 | -10 595 |
| Ulkopuoliset palvelut | -2 227 | -3 820 |
| Materiaalit ja palvelut yhteensä | -10 591 | -14 415 |
69
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | -28 923 | -29 758 |
| Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt | -1 732 | -1 866 |
| Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt (liite 21) | -50 | -188 |
| Kannustinjärjestelmän kulut (liite 20) | -11 | -9 |
| Kulut muista pitkäaikaisista työsuhde-etuuksista (liite 23) | -552 | -25 |
| Muut henkilösivukulut | -3 355 | -3 560 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut yhteensä | -34 623 | -35 406 |
Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 28.
Henkilöstö keskimäärin
| Suomi | 88 | 87 |
|---|---|---|
| Irlanti | 49 | 56 |
| Muu Eurooppa | 6 | 7 |
| Intia | 806 | 801 |
| Muu Itä- ja Kaakkois-Aasia | 9 | 15 |
| Lähi-itä | 36 | 32 |
| Etelä-Amerikka | 72 | 72 |
| Yhteensä | 1 067 | 1 070 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
6. Poistot ja arvonalentumiset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Poistot hyödykeryhmittäin: | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | ||
| Aktivoidut kehittämismenot | -1 715 | -5 395 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | -820 | -939 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | ||
| Rakennukset | -279 | -279 |
| Koneet ja kalusto | -699 | -747 |
| Poistot yhteensä | -3 513 | -7 360 |
| Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin: | ||
| Liikearvo | -969 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | ||
| Aktivoidut kehittämismenot | -376 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | -150 | |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | ||
| Koneet ja kalusto | -27 | |
| Arvonalentumiset yhteensä | -1 523 | |
| Poistot ja arvonalentumiset yhteensä | -3 513 | -8 883 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
7. Liiketoiminnan muut kulut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Alihankinta | -2 243 | -1 576 |
| Toimistohallintoon liittyvät kulut | -4 441 | -5 060 |
| Matkakulut | -6 501 | -7 134 |
| Saatavien arvonalentumistappiot | 334 | -4 364 |
| Agenttipalkkiot | -3 200 | -2 560 |
| Vuokrakulut | -1 818 | -1 630 |
| Ostetut ammatilliset palvelut | -4 030 | -4 102 |
| Markkinointikulut | -604 | -449 |
| Muut kulut | -1 131 | -295 |
| Liiketoiminnan muut kulut yhteensä | -23 634 | -27 169 |
Libyan valtion omistamalta asiakkaalta olleiden saatavien arvonalentuminen on purettu 1 112 tuhatta euroa saatujen maksujen perusteella tilikauden 2013 aikana. Lisäksi on kirjattu uusia arvonalentumistappioita myyntisaamisista yhteensä 154 tuhatta euroa sekä osatuloutusprojekteihin liittyvistä siirtosaamisista yhteensä 623 tuhatta euroa. Vertailukaudella 2012 kirjattiin Libyan valtion omistaman asiakkaan osalta saatavien arvonalentuminen 2 539 tuhatta, sekä toisen MEA-asiakkaan osalta 1 336 tuhannen euron saatavien arvonalentuminen.
Tilintarkastajien palkkiot
| Tilintarkastus | -168 | -146 |
|---|---|---|
| Veroneuvonta | -27 | -44 |
| Muut palvelut | -21 | -21 |
| Tilintarkastajien palkkiot yhteensä | -215 | -211 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
8. Tutkimus- ja kehittämismenot
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Tilikauden tuotekehittämismenot | -14 018 | -10 416 |
| Poistot aktivoiduista tuotekehittämismenoista | -1 715 | -5 395 |
| Tuloslaskelmaan kirjatut tuotekehittämiskulut yhteensä | -15 733 | -15 811 |
Tuotekehitysmenoja ei ole aktivoitu 2011 jälkeen. Vuonna 2013 tehtiin viimeiset poistot tuotekehittämisaktivoinneista. Tunnusluku -osiossa on esitetty tuotekehityskulut suhteessa liikevaihtoon ja kokonaiskuluihin viideltä vuodelta.
73
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
9. Rahoitustuotot ja -kulut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Rahoitustuotot | ||
| Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista korkojohdannaisista | 173 | |
| Rahoitustuotot lainoista ja muista saamisista | 159 | 127 |
| Kurssivoitot lainoista ja muista saamisista sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista | 5 051 | 1 518 |
| Rahoitustuotot yhteensä | 5 210 | 1 817 |
| Rahoituskulut | ||
| Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista | -1 615 | -2 120 |
| Korkokulut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista korkojohdannaisista | -278 | -236 |
| Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista korkojohdannaisista | -13 | |
| Muut rahoituskulut | -216 | -88 |
| Kurssitappiot lainoista ja muista saamisista sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista | -563 | -700 |
| Rahoituskulut yhteensä | -2 684 | -3 144 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | 2 526 | -1 326 |
Rahoituserien valuuttakurssivoitot ja -tappiot koostuvat lähinnä emoyhtiön konsernivelkojen kurssieroista. Liikevoiton yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssivoittoja (netto) 1 287 tuhatta euroa vuonna 2013 (2 536 tuhatta euroa valuuttakurssitappioita (netto) vuonna 2012).
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
10. Tuloverot
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero | -2 315 | -904 |
| Ulkomailla maksetut lähdeverot | -2 755 | -2 968 |
| Lähdeverovarauksen muutos * (liite 23) | -142 | |
| Aikaisempien tilikausien verot | 26 | -430 |
| Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutos (liite 14) | -1 436 | 996 |
| Tuloverot yhteensä | -6 622 | -3 306 |
- Emoyhtiö on muuttanut lähdeverojen kirjanpitokäytäntöään. Aiemmin emoyhtiö on arvioinut saavansa hyvitettyä Suomen verotuksessa asiakkaiden maksuista vähennettyjä lähdeveroja. Koska emoyhtiöllä on iso verotuksessa hyödynnettävä kuluvarasto menneiltä vuosilta, on Suomen lähdeverojen hyödyntäminen lykkääntynyt tulevaisuuteen. Tämän vuoksi on päätetty kirjata emoyhtiön saatavista lähdeverojen osalta varaus, joka sisältyy siirtovelkoihin. Tämä varaus oli tilikauden 2013 lopussa 1 841 tuhatta euroa. Tilikauden 2012 alussa ja lopussa varaus oli 1 699 tuhatta euroa, jolloin se ei vaikuta vuoden 2012 tuloslaskelmaan. Lähdeveroja koskeva tilanne on syntynyt jo ennen tilikautta 2013, joten emoyhtiö on takautuvasti oikaissut vuoden 2012 taseen kertyneet voittovarat sekä siirtovelat 1 699 tuhannella eurolla.
Verokantatäsmäytys
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin emoyhtiön yhteisöverokannalla (2013 ja 2012: 24,5 prosenttia) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma on esitetty alla. Laskennallisten verojen erät, joiden laskemisessa käytetään emoyhtiön yhteisöverokantaa, poistuivat ennen yhteisöverokannan muutoksen (24,5 %:sta 20 %:iin, 1.1.2014) hyväksyntää, jolloin tällä muutoksella ei ole ollut vaikutusta laskennallisiin veroihin.
| Tulos ennen veroja | 4 128 | -13 701 |
|---|---|---|
| Verot laskettuna kotimaan verokannalla | -1 011 | 3 357 |
| Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat | -836 | -172 |
| Vähennyskelvottomat menot ja verovapaat tulot | 944 | 863 |
| Ulkomailla maksetut lähde- ja tuloverot | -2 755 | -3 000 |
| Lähdeverovarauksen muutos | -142 | |
| Aikaisempien tilikausien verot | 26 | -430 |
| Liikarvon arvonalentumiset | -238 | |
| Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö | 710 | 241 |
| Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista | -242 | |
| Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksessa vähentämättä jätetyistä tutkimus- ja kehittämismenoista | -2 222 | -2 994 |
| Laskennalliset verovelat ulkomaisen tytäryhtiön jakamattomista voittovaroista | -1 198 | 120 |
| Muut verohelpotukset | -137 | -812 |
| Verot tuloslaskelmassa | -6 622 | -3 306 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
11. Osakekohtainen tulos
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (1 000 €) | -2 501 | -17 000 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, osakeantioikaistu vertailukaudella (1 000 kpl) | 122 551 | 103 856 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos (€/osake) | -0,02 | -0,16 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden osakkeiksi muuntamisesta johtuva laimentava vaikutus. Konsernilla oli vertailukauden lopussa voimassa olevia osakeoptioita, joilla ei ollut laimentava vaikutus, koska osakkeen käypä arvo oli alempi kuin osakeoptioiden merkintähinta. Tilikauden 2013 lopussa konsernilla ei ole enää osakeoptioita. | ||
| Tilikauden tulos laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 €) | -2 501 | -17 000 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, osakeantioikaistu vertailukaudella (1 000 kpl) | 122 551 | 103 856 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 kpl) | 122 551 | 103 856 |
| Laimennettu osakekohtainen tulos (€/osake) | -0,02 | -0,16 |
76
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
12. Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat hyödykkeet 2013
| 1 000 € | Liikearvo | Tuote-kehittämis-menot | Muut aineettomat hyödykkeet | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 18 337 | 32 337 | 8 940 | 59 614 |
| Kurssierot | -2 292 | -633 | -2 925 | |
| Lisäykset | 65 | 65 | ||
| Vähennykset | -3 067 | -3 067 | ||
| Hankintameno 31.12. | 16 045 | 32 337 | 5 306 | 53 687 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -917 | -30 622 | -7 620 | -39 159 |
| Kurssierot | 138 | 504 | 642 | |
| Vähennysten kertyneet poistot | 3 067 | 3 067 | ||
| Tilikauden poistot | -1 715 | -820 | -2 535 | |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | -779 | -32 337 | -4 869 | -37 986 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2013 | 15 266 | 436 | 15 702 |
Aineettomat hyödykkeet 2012
| 1 000 € | Liikearvo | Tuote-kehittämis-menot | Muut aineettomat hyödykkeet | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 19 192 | 32 337 | 8 976 | 60 505 |
| Kurssierot | -855 | -231 | -1 087 | |
| Lisäykset | 220 | 220 | ||
| Vähennykset | -24 | -24 | ||
| Hankintameno 31.12. | 18 337 | 32 337 | 8 940 | 59 614 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -24 851 | -6 708 | -31 559 | |
| Kurssierot | 53 | 153 | 205 | |
| Vähennysten kertyneet poistot | 24 | 24 | ||
| Tilikauden poistot | -5 395 | -939 | -6 334 | |
| Tilikauden arvonalentumiset | -969 | -376 | -150 | -1 496 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | -917 | -30 622 | -7 620 | -39 159 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2012 | 17 420 | 1 715 | 1 320 | 20 454 |
Liikearvon kohdistaminen
Valtaosa liikearvosta syntyi vuonna 2009 Lifetime-yhtiön hankinnasta. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu alueellisille toimintasegmenteille, jotka ovat Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka, Aasia ja Tyynenmeren alue sekä Amerikka. Segmentit muodostavat konsernin rahavirtaa tuottavat yksiköt. Liikearvon kirjanpitoarvo (vertailukauden osalta arvonalentumistappioiden jälkeen) jakaantuu seuraavasti:
| 1 000 € | Eurooppa | Lähi-Itä ja Afrikka | Aasia ja tyynenmeren alue | Amerikka | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikearvo 31.12.2013 | 11 249 | 4 017 | 15 266 | ||
| Liikearvo 31.12.2012 | 12 836 | 4 584 | 17 420 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Vertailukauden 2012 liikearvon arvonalentumistestauksen perusteella kirjattiin arvonalentumistappiota yhteensä 1 471 tuhatta euroa, josta 917 tuhatta euroa kirjattiin liikearvosta ja 554 tuhatta euroa muista aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä. Näiden arvonalentumistappioiden kirjaamisen jälkeen Euroopan ja APAC:n alueille ei kohdistu enää lainkaan liikearvoa.
Arvonalentumistestaus
Liikearvon arvonalentumistestaus suoritetaan vähintään vuosittain ja aina silloin, kun todetaan viitteitä liikearvon tai jonkun muun omaisuuserän arvonalentumisesta. Liikearvon arvonalentumistestauksessa kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon hyväksymiin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Keskeiset muuttujat rahavirtojen määrittelyssä ovat seuraavat:
Diskonttauskorko: Laskelmissa käytetty diskonttauskorko verojen jälkeen kaikkien segmenttien osalta on 8,9 prosenttia (2012 vuoden testauksessa 9,2 %) ja vastaavasti ennen veroja 11,4 prosenttia (2012 vuoden testauksessa 11,7 %), määritetty keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC, weighted average cost of capital) avulla. Diskonttauskoron lasku edelliseen vuoteen verrattuna johtuu pääasiassa oletuksena käytetyn toimialan ja yleisen riskitason sekä tuottovaatimuksen laskusta.
Oikaistu liiketulos: Oikaistu liiketulos perustuu hallituksen hyväksymiin 2014 budjettiin ja ennusteisiin vuosilta 2015-2018. Ennustejakson aikana konsernin oikaistu liiketulos suhteessa liikevaihtoon ennakoidaan pysyvän 9 prosentin tasolla (2012 vuoden testauksessa parantuvan 7 % - 9 %). Amerikan ja MEA:n markkinat ennustetaan kasvavan ja Tecnotreellä arvioidaan olevan nykyisillä ja tulossa olevilla tuotteilla mahdollisuus ennustettuun kasvuun. Kannattavuuden ennusteet perustuvat erityisesti liikevaihdon kasvuun. Vuosien 2013-2018 välinen kasvu perustuu 6,5 prosentin vuotuiseen keskimääräiseen kavuun (2012 vuoden testauksessa 6,6 %).
Ennustekauden jälkeiset kassavirrat (jäännösarvo): Jäännösarvovuoden kapitalisointitekijässä käytetty kasvuoletus on 2,5 prosenttia (2012 vuoden testauksessa 2,5 %). Johto arvioi näiden muuttujien kehitystä perustuen sekä sisäisiin että ulkoisiin näkemyksiin toimialan historiasta ja tulevaisuudesta.
Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysit
Liikearvon arvonalentumistestauksen yhteydessä on arvioitu testauksen lopputuloksen herkkyyttä tärkeimpien muuttujien suhteen. Alla olevassa taulukossa on esitetty segmenttikohtainen herkkyysanalyysi. Analyysissa esitetään kuinka monta prosenttiyksikköä laskelmissa käytetyn diskonttauskoron verojen jälkeen, päätearvovuoden oikaistun liiketuloksen sekä jäännösarvovuoden kapitalisointitekijässä käytetyn kasvun pitäisi muuttua muiden tekijöiden pysyessä ennallaan, että segmentin ennustettu rahavirta vastaisi testattavien varojen kirjanpitoarvoa 31.12.2013. Herkkyysanalyysiä ei tehty Euroopan ja APAC:in alueiden osalta koska niille ei kohdistu liikearvoa.
| Lähi-Itä ja Afrikka 2013 | Amerikka 2013 | Lähi-Itä ja Afrikka 2012 | Amerikka 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Diskonttauskoron (WACC) muutos, prosenttiyksikköä | 3,1% | 2,6% | 1,8% | 2,9% |
| Päätearvovuoden oikaistun liiketuloksen muutos, prosenttia | -44% | -39% | -28% | -42% |
| Jäännösarvovuoden kapitalisointitekijässä käytetty kasvun muutos, prosenttiyksikköä | -5,1% | -4,1% | -2,7% | -4,8% |
| Määrä, jolla kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon, 1 000 € | 11 708 | 10 178 | 8 579 | 9 777 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2013
| 1 000 € | Maa- ja vesialueet | Rakennukset ja rakennelmat | Koneet ja kalusto | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 1 142 | 7 534 | 33 674 | 42 350 |
| Kurssierot | -625 | -625 | ||
| Lisäykset | 534 | 534 | ||
| Vähennykset | -13 913 | -13 913 | ||
| Hankintameno 31.12. | 1 142 | 7 534 | 19 670 | 28 346 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -5 606 | -32 073 | -37 679 | |
| Kurssierot | 483 | 483 | ||
| Vähennysten kertyneet poistot | 13 876 | 13 876 | ||
| Tilikauden poistot | -279 | -699 | -977 | |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | -5 885 | -18 413 | -24 297 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2013 | 1 142 | 1 649 | 1 258 | 4 049 |
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2012
| 1 000 € | Maa- ja vesialueet | Rakennukset ja rakennelmat | Koneet ja kalusto | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 2 069 | 7 534 | 33 402 | 43 004 |
| Kurssierot | -316 | -316 | ||
| Lisäykset | 679 | 679 | ||
| Vähennykset | -927 | -90 | -1 017 | |
| Hankintameno 31.12. | 1 142 | 7 534 | 33 674 | 42 350 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. | -5 327 | -31 599 | -36 926 | |
| Kurssierot | 248 | 248 | ||
| Vähennysten kertyneet poistot | 52 | 52 | ||
| Tilikauden poistot | -279 | -747 | -1 026 | |
| Tilikauden arvonalentumiset | -27 | -27 | ||
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | -5 606 | -32 073 | -37 679 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2012 | 1 142 | 1 928 | 1 601 | 4 671 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
14. Laskennalliset verosaamiset ja -velat
Laskennalliset verot 2013
| 1 000 € | 1.1.2013 | Kurssierot | Kirjattu tulos-laskelmaan | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|---|
| Laskennalliset verosaamiset | ||||
| Irlannin tytäryhtiön verohelpotukset | 68 | -26 | 42 | |
| Irlannin tytäryhtiön vahvistetut tappiot | 38 | 16 | 54 | |
| Intian tytäryhtiön verohelpotukset | 1 300 | -183 | -137 | 980 |
| Intian tytäryhtiön eläke- ja luottotappiovaraukset | 1 109 | -114 | -599 | 396 |
| Yhteensä | 2 515 | -297 | -746 | 1 472 |
| Laskennalliset verovelat | ||||
| Aktivoidut tuotekehittämismenot konsernissa sekä emoyhtiön verotuksessa | 273 | -273 | ||
| Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat | 2 294 | -468 | 1 198 | 3 024 |
| Yrityshankinnan liikearvon kohdistukset | 234 | -24 | -201 | 9 |
| Kertyneet poistoterot | 34 | -34 | ||
| Yhteensä | 2 835 | -492 | 690 | 3 033 |
| Laskennalliset verot 2012 | ||||
| 1 000 € | 1.1.2012 | Kurssierot | Kirjattu tulos-laskelmaan | 31.12.2012 |
| Laskennalliset verosaamiset | ||||
| Irlannin tytäryhtiön verohelpotukset | 109 | -41 | 68 | |
| Irlannin tytäryhtiön vahvistetut tappiot | 15 | 24 | 38 | |
| Intian tytäryhtiön verohelpotukset | 2 184 | -72 | -812 | 1 300 |
| Intian tytäryhtiön eläke- ja luottotappiovaraukset | 770 | -63 | 401 | 1 109 |
| Yhteensä | 3 078 | -134 | -428 | 2 515 |
| Laskennalliset verovelat | ||||
| Aktivoidut tuotekehittämismenot konsernissa sekä emoyhtiön verotuksessa | 1 164 | -892 | 273 | |
| Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat | 2 543 | -128 | -120 | 2 294 |
| Yrityshankinnan liikearvon kohdistukset | 500 | -15 | -251 | 234 |
| Kertyneet poistoterot | 194 | -161 | 34 | |
| Yhteensä | 4 402 | -143 | -1 424 | 2 835 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
| Erät, joista ei ole kirjattu laskennallista veroa | ||
|---|---|---|
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
| Tuotekehitysmenot | ||
| Tecnotree Oyj:n verotuksessa vähentämättä jätetyt tuotekehitysmenot * | 61 633 | 53 116 |
| Osuus joka sisältyy konsernissa aktivoituihin tuotekehitysmenohin | -68 | -601 |
| Vähennyskelpoinen väliaikainen ero josta ei ole kirjattu laskennallista verosaamista | 61 565 | 52 515 |
| *) Tecnotree Oyj on verotuksessaan jättänyt vähentämättä tutkimus- ja kehitysmenoja, jotka emoyhtiö voi vähentää vapaasti valittavina summina määräämättömän ajanjakson kuluessa. | ||
| Muut väliaikaiset vähennyskelpoiset erot | 1 548 | 1 081 |
| Vahvistetut ja vahvistettavat tappiot Suomessa | 2 277 | |
| Vahvistetut ja vahvistettavat tappiot Brasiliassa | 1 963 | 2 912 |
| Erät, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista niiden hyödyntämiseen liittyvän epävarmuuden takia, yhteensä | 65 076 | 58 786 |
| Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat, joista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa koska voitonjako ei ole todennäköistä ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa | 4 052 | 16 097 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
15. Pitkäaikaiset saamiset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Vuokravakuudet | 454 | 304 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 326 | 98 |
| Pitkäaikaiset saamiset yhteensä | 780 | 402 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
16. Vaihto-omaisuus
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 523 | 471 |
| Keskeneräiset tuotteet | 46 | 74 |
| Valmiit tuotteet | 7 | 40 |
| Vaihto-omaisuus yhteensä | 576 | 585 |
Päättyneellä tilikaudella kirjattiin kuluksi 372 tuhatta euroa (238), jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
17. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät myyntisaamiset | 5 132 | 16 064 |
| Muut myyntisaamiset | 12 400 | 6 161 |
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät siirtosaamiset, keskeneräiset työt | 11 794 | 11 449 |
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät siirtosaamiset, valmistuneet työt | 5 707 | 603 |
| Muut toimitussopimuksiin perustuvat siirtosaamiset | 1 746 | 1 704 |
| Lyhytaikaiset muut siirtosaamiset | 4 045 | 3 226 |
| Lyhytaikaiset muut saamiset | 281 | 425 |
| Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 41 106 | 39 631 |
Suuri osa myyntisaamisista on kahdelta merkittävältä asiakkaalta, jotka esitetty liitetiedossa 1 sekä luottoriskikappaleessa liitetiedossa 24. Tilikaudella kirjatut arvonalentumistappiot myyntisaamisista sekä osatuloutusprojekteihin liittyvistä siirtosaamisista on esitetty liitetiedossa 7.
Myyntisaamisista 2 234 tuhatta euroa ja osatuloutusprojekteihin liittyvistä siirtosaamisista 8 570 tuhatta euroa liittyvät sellaisiin pitkäaikaisiin projekteihin, joiden kokonaistulot on pantattu käyttöpääomalimiitin sopimuksen puitteissa.
Saamisten käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 25.
Lyhytaikaisten muiden siirtosaamisten olennaiset erät
| Valuuttajohdannaisten arvostus | 175 | 259 |
|---|---|---|
| Arvonlisäverosaamiset | 391 | 541 |
| Palveluverosaamiset Intiassa | 1 689 | 591 |
| Ennakkomaksut | 1 425 | 1 092 |
| Muut siirtosaamiset | 365 | 743 |
| Siirtosaamiset yhteensä | 4 045 | 3 226 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
18. Sijoitukset ja rahavarat
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Pankkitalletukset, yli kolme kuukautta | 589 | 624 |
| Sijoitukset yhteensä | 589 | 624 |
| Käteinen raha ja pankkitilit | 6 572 | 11 306 |
| Rahavarat yhteensä | 6 572 | 11 306 |
Osa sijoituksista ja rahavaroista sijaitsee sellaisissa maissa joista ei voi vapaasti siirtää niitä toisiin maihin. Yli kolmen kuukauden sijoitukset ovat Nigeriassa, ja rahavaroista 1 158 tuhatta euroa ovat Nigeriassa ja 765 tuhatta euroa ovat Argentiinassa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
19. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot
| 1 000 € | Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (1 000 kpl) | Osake-pääoma | Ylikurssi-rahasto | Omat osakkeet | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.2012 | 73 496 | 4 720 | 847 | -122 | 12 634 | 18 080 |
| Osakeanti | 48 997 | 5 372 | 5 372 | |||
| 31.12.2012 | 122 494 | 4 720 | 847 | -122 | 18 007 | 23 452 |
| Tappion kattaminen | -12 555 | -12 555 | ||||
| Omien osakkeiden luovutus | 70 | 63 | 63 | |||
| 31.12.2013 | 122 564 | 4 720 | 847 | -59 | 5 452 | 10 961 |
Tecnotree Oyj:llä on yksi osakelaji. Osakkeiden enimmäismäärä on 182 628 tuhatta (137 661). Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.
Oman pääoman rahastojen kuvaukset
Ylikurssirahasto
Niissä tapauksissa, joissa optio-oikeuksista on päätetty vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana, optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon järjestelyn ehtojen mukaisesti, transaktiokuluilla vähennettynä.
Omat osakkeet
Omiin osakkeisiin sisältyy konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintameno. Omien osakkeiden määrä tilinpäätöspäivänä on 64 704 kappaletta (2012: 134 800 kappaletta). Tilikauden aikana käytettiin 70 096 omaa osaketta yhtiön johdon palkitsemiseen. Omat osakkeet on vähennetty osakkeiden lukumäärästä osakekohtaisia tunnuslukuja laskettaessa.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantulon jälkeen (1.9.2006) päätettyjen optio-ohjelmien perusteella tehdyistä osakemerkinnöistä saadut maksut merkitään kokonaisuudessaan SVOP-rahastoon.
Tecnotree Oyj:n hallitus päätti 28.5.2012 ylimääräisen yhtiökokouksen 28.5.2012 ja varsinaisen yhtiökokouksen 28.3.2012 antamien valtuutusten nojalla osakeannin toteuttamisesta siten, että Tecnotreen osakkeenomistajilla oli etuoikeus merkitä uusia osakkeita samassa suhteessa kuin heillä on ennestään Tecnotreen osakkeita.
Osakeannissa tarjottiin merkittäväksi
48 997 451 uutta osaketta, joista kaikki merkittiin. Merkintähinta oli 0,12 euroa osakkeelta ja merkintäaika 5.6.2012 - 19.6.2012. Osakeannilla kerättiin 5 880 tuhatta euroa joka kirjattiin SVOP-rahastoon vähennettynä annista johtuvilla transaktiokuluilla 508 tuhatta euroa.
Muut rahastot
Muut rahastot sisältää emoyhtiön rahaston, johon siirrettiin varoja ylikurssirahaston alentamisen yhteydessä, sekä vuonna 2009 annettujen uusien osakkeiden käyvän arvon ja merkintähinnan erotus.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Muuntoerot
Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.
Osinko
Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Vuonna 2013 ei jaettu osinkoa 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta.
87
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
20. Osakeperusteiset maksut
Kannustinjärjestelmä
Yhtiöllä oli tilikauden aikana voimassa hallituksen 25.10.2011 perustama kannustinjärjestelmä. Järjestelmässä on kolme yhden kalenterivuoden mittaista ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2012, 2013 ja 2014. Hallitus päättää ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet ennen kunkin ansaintajakson alkua. Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2013 perustui Tecnotree-konsernin liiketulokseen, yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin joulukuussa 2013 sekä osakeostoedellytyksen täyttymiseen. Konsernin tuloslaskelmaan on kirjattu 11 tuhatta euroa (9) tavoitteista riippumatonta, osittain osakkeina maksettavaa palkkiota vuodelle 2013. Palkkiota ei kertynyt tavoitteiden perusteella ansaintajaksolta 2013.
Optiojärjestelyt
Tecnotree konsernilla oli vuonna 2013 enää yksi voimassa oleva optio-ohjelma osana yhtiön avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Optio-ohjelmat hyväksyttiin varsinaisissa yhtiökokouksissa vuosina 2006 ja 2009. Ohjelmien puitteissa optio-oikeuksia myönnettiin hallituksen päätöksellä Tecnotree-konsernin avainhenkilöille. Optiot maksetiin osakkeina. Työssäolovelvoitteen lisäksi enintään kahta kolmasosaa optio-oikeuksia 2009B ja 2009C koskevien osakemerkintäaikojen alkaminen riippui yhtiön hallituksen yhtiölle asettamien liikevaihto- ja kannattavuustavoitteiden saavuttamisesta.
Myönnetyt optio-oikeudet arvostettiin käypään arvoon Black-Scholes -arvostusmallilla etuisuuksien myöntämishetkellä ja ne kirjattiin kuluksi tuloslaskelmaan jaksotettuna ansaintakaudelle. Osakemerkinnöistä saadut merkintähinnat on merkitty kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Tilikausien 2013 ja 2012 aikana ei toteutettu optioita, eikä optioilla ollut vaikutusta yhtiön tulokseen.
| Optiojärjestelyjen perustiedot ja keskeiset ehdot | Optio-oikeudet 2006
2006C | Optio-oikeudet 2009 | |
| --- | --- | --- | --- |
| | | 2009B | 2009C |
| Yhtiökokouspäivä | 15.3.2006 | 19.3.2009 | 19.3.2009 |
| Myöntämispäivät | 9.3.2011 | 7.5.2009 | 7.5.2009 |
| Optioita enintään, kpl * | 667 000 | 2 394 013 | 3 732 950 |
| Optioita jaettu, kpl * | 667 000 | 1 408 206 | 2 203 189 |
| Merkittäviä osakkeita per optio, kpl | 1 | 1 | 1 |
| Alkuperäinen merkintähinta | 1,12 € | 0,86 € | 0,86 € |
| Osinko-oikaisu | Kyllä | Kyllä | Kyllä |
| Merkintähinta 31.12.2011 | 0,98 € | 0,86 € | 0,86 € |
| Merkintähinta 31.12.2012 * | Rauennut | Rauennut | 0,675 € |
| Merkintähinta 31.12.2013 | Rauennut | Rauennut | Rauennut |
| Merkintäaika alkoi | 1.4.2009 | 1.4.2010 | 1.4.2011 |
| Merkintäaika päättyi | 30.4.2012 | 31.3.2012 | 31.3.2013 |
| Sopimuksen mukainen voimassaoloaika, vuotta | 6,1 | 3,0 | 4,0 |
| Juoksuaikaa jäljellä, vuotta | Rauennut | Rauennut | Rauennut |
- Yhtiön hallitus päätti tilikaudella 2012 toteutetun osakeannin johdosta ja optio-ohjelman 2009 ehtojen mukaisesti korottaa merkittävissä olevien osakkeiden määrää kertoimella 1,2745 niiden 2009C optio-oikeuksien osalta, joiden vapautuminen ei perustu avainhenkilöiden suoritusarviointiin. Lisäksi hallitus päätti alentaa mainittujen optio-oikeuksien merkintähintaa samalla kertoimella 1,2745 0,86 eurosta 0,675 euroon. Yhtiön kaikkia liikkeeseen laskemia 2009C optio-oikeuksia oli 31.12.2012 jäljellä edellä mainitun lisäyksen jälkeen yhteensä 3 732 950 kappaletta.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Optioiden kauden aikaiset muutokset ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat
| 2013 | Optio-oikeudet 2006
2006C | | Optio-oikeudet 2009
2009B | | Optio-oikeudet 2009C | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Määrät | Toteutus-hinta, € | Määrät | Toteutus-hinta, € | Määrät | Toteutus-hinta, € |
| Optioita ulkona 1.1. | | | | | 2 203 189 | 0,675 |
| Toteutettavissa olevat optiot 1.1. | | | | | 2 203 189 | 0,675 |
| Rauenneet optiot | | | | | 2 203 189 | |
Optioita ulkona 31.12.
Merkintäjakson vaihdolla painotettu osakkeen keskikurssi tammi-maaliskuu 2013, €
0,18
| 2012 | Optio-oikeudet 2006
2006C | | Optio-oikeudet 2009
2009B | | Optio-oikeudet 2009C | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Määrät | Toteutus-hinta, € | Määrät | Toteutus-hinta, € | Määrät | Toteutus-hinta, € |
| Optioita ulkona 1.1. | 647 000 | 0,98 | 1 408 206 | 0,86 | 1 917 511 | 0,675 |
| Toteutettavissa olevat optiot 1.1. | 647 000 | 0,98 | 1 408 206 | 0,86 | 1 917 511 | 0,675 |
| Myönnetyt optiot | | | | | 285 678 | |
| Rauenneet optiot | 647 000 | | 1 408 206 | | | |
| Optioita ulkona 31.12. | | | | | 2 203 189 | 0,675 |
| Toteutettavissa olevat optiot 31.12. | | | | | 2 203 189 | 0,675 |
Merkintäjakson vaihdolla painotettu osakkeen keskikurssi, € *
0,38
0,40
0,22
- Tecnotree Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi tammi-huhtikuu (2006C), tammi-maalisku (2009B), tammi-maalisku (2009B) ja koko vuonna 2012 (2009C).
89
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
21. Eläkevelvoitteet
Konsernilla on yksi etuuspohjainen eläkejärjestely Intiassa, johon kuuluu Intian tytäryhtiön koko henkilökunta. Eläkejärjestely muodostuu henkilöstön lakisääteisistä etuuksista työsuhteen päätyessä, ja etuuden suuruus määritetään loppupalkan ja työssäolovuosien perusteella. Eläkejärjestelyn velvoitteet ja varat on arvostettu uuden IAS 19R mukaisesti, mutta liitetiedot eivät täytä kaikkia IAS 19R vaatimuksia.
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Taseeseen merkitty eläkevelka määräytyy seuraavasti: | ||
| Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | 447 | 481 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo (-) | -208 | -254 |
| Ylijäämä (-) / Alijäämä (+) | 239 | 228 |
| Nettovelka (+) / nettosaaminen (-) taseessa | 239 | 228 |
| Taseen muutosten täsmäytyslaskelma | ||
| Nettovelka (+) / nettosaaminen (-) taseessa kauden alussa | 228 | 60 |
| Tuloslaskelmaan kirjattu eläkekulu | 50 | 188 |
| Maksusuoritukset työnantajalta | -34 | |
| Valuuttakurssierot | -39 | 14 |
| Nettovelka (+) / nettosaaminen (-) taseessa kauden lopussa | 239 | 228 |
| Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu määräytyy seuraavasti: | ||
| Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot | 88 | 98 |
| Korkotuotot (-) ja -menot (+) netto | 21 | 20 |
| Vakuutusmateriaalitiset voitot (-) / tappiot (+) | -59 | 70 |
| Tuloslaskelmaan kirjattu eläkekulu (liite 5) | 50 | 188 |
| Velvoitteen nykyarvon muutokset: | ||
| Velvoite tilikauden alussa | 481 | 359 |
| Kauden työsuoritukseen perustuva meno | 80 | 93 |
| Korkokulu | 31 | 39 |
| Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät: | ||
| Kokemusperusteiset voitot (-) / tappiot (+) taloudellisten oletusten muutoksista | -66 | 110 |
| Valuuttakurssierot | -72 | -19 |
| Järjestelystä suoritetut etuudet: | ||
| Maksetut etuudet (-) | -7 | -102 |
| Velvoite tilikauden lopussa | 447 | 481 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset: | ||
| Järjestelyyn kuuluvat varat tilikauden alussa | 254 | 299 |
| Korkotuotto | 12 | 21 |
| Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät: | ||
| Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuun ottamatta korkotuottoon sisältyviä | ||
| eriä (+/-) | -13 | 17 |
| Valuuttakurssierot | -38 | -16 |
| Maksusuoritukset: | ||
| Työnantajalta (+) | 34 | |
| Järjestelystä suoritetut etuudet: | ||
| Maksetut etuudet (-) | -7 | -102 |
| Järjestelyyn kuuluvat varat tilikauden lopussa | 208 | 254 |
| Käytetyt vakuutusmateriaalitiset olettamukset tilinpäätöspäivänä | % | % |
| Diskonttauskorko | 9,3 | 8,1 |
| Tuleva palkankorotusolettamus, ensimmäinen vuosi | 10,0 | 10,0 |
| Tuleva palkankorotusolettamus, myöhemmin | 7,0 | 7,0 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Oletettu normaali eläkeikä on 60 vuotta. Henkilökunnan vaihtuvuus oletetaan laskevan tasaisesti iän myötä, ollessa 1% yli 55-vuotiailla ja 15% alle 30-vuotiailla. Kuolevuutta koskevat oletukset tehdään aktuaarin ohjeistusten mukaan ja ne perustuvat tilastoihin ja kokemukseen.
Järjestelyihin kuuluvista varoista ei ole saatavissa tietoa koska ne on yhteisesti sijoitettu vakuutusyhtiöllä.
Vuoden 2014 kannatusmaksujen ennakoidaan olevan 23 tuhatta euroa. Duraatio on 10,5 vuotta.
Herkkyysanalyysi
Alla olevan herkkyysanalyysin vaikutukset on laskettu niin, että oletuksen muutoksen vaikutusta laskettaessa on kaikkien muiden oletusten oletettu pysyvän ennallaan.
1 000 €
| Diskonttauskoron muutos, prosenttiyksikköä | +1% | -1% |
|---|---|---|
| Vaikutus etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen | -42 | 51 |
| Tulevan palkankorotusolettamuksen muutos, prosenttia | +1% | -1% |
| Vaikutus etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen | 37 | -35 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
22. Korolliset velat
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikaiset | 20 681 | |
| Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset (seuraavan 12kk lyhennykset) | 1 100 | 13 333 |
| Käyttöpääomarahoituslimiitti, lyhytaikainen | 10 000 | 5 000 |
| Muut luottolimiitit, lyhytaikaiset | 10 000 | |
| Korolliset velat yhteensä | 31 781 | 28 333 |
Tilikauden lopussa konsernilla oli uutta luonteeltaan pitkäaikaista lainaa 21 781 tuhatta euroa sekä 10 000 tuhannen euron kokonaan käytössä oleva luottolimiitti. Limiitti on luonteeltaan pitkäaikainen ja voimassa 30.6.2018 saakka, mutta se perustuu yksittäisten asiakassaatavien rahoittamiseen. Limiitin puitteissa otettu rahoitus erääntyy kyseisten saatavien maksujen myötä, mutta uusitaan rahoittamalla muita saatavia. Rahoitussopimuksen kovenanteilla testataan puolivuosittain Tecnotreen tunnuslukuja. Kovenantit sekä lainan lyhennykset ja koronmaksut käsitellään tarkemmin liitetiedossa 24 kappaleessa Maksuvalmiusriski. Lainasopimuksen mukaan laina erääntyy, jos Tecnotreessä oleva määräysvalta vaihtuu tai yhtiö delistataan.
Viime tilikauden lopussa edellinen rahoitusjärjestely pankin kanssa oli päättymässä vuoden 2013 aikana, joten 13 333 tuhannen euron laina sekä 15 000 tuhannen euron käytössä olleet luottolimiitit olivat lyhytaikaisia.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
23. Ostovelat ja muut velat
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset korottomat velat | ||
| Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet | 697 | 200 |
| Pitkäaikaiset korottomat velat yhteensä | 697 | 200 |
| Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat | ||
| Ostovelat | 2 430 | 3 734 |
| Siirtovelat | 10 267 | 11 428 |
| Muut velat | 1 303 | 897 |
| Lyhytaikaiset varaukset * | 787 | |
| Ostovelat ja muut velat yhteensä | 14 000 | 16 847 |
| Siirtovelkoihin sisältyvät erät | ||
| Jaksotetut henkilöstökulut | 3 036 | 3 465 |
| Jaksotetut agenttipalkkiot | 1 878 | 1 861 |
| Lähdeverovaraus (liite 10) | 1 841 | 1 699 |
| Jaksotetut korkokulut | 144 | 785 |
| Valuuttajohdannaisten arvostus | 71 | 233 |
| Korkosuojausten arvostus | 293 | 279 |
| Muut siirtovelat ** | 3 004 | 3 106 |
| Siirtovelat yhteensä | 10 267 | 11 428 |
- Lyhytaikaiset varaukset vuonna 2012 sisälsivät seuraavat erät:
Eurooppa-segmenttiin kohdistui 135 tuhannen euron varaus vuoden 2012 lopussa yhteen asiakasprojektiin liittyvien kustannusten vuoksi. Varausta käytettiin kokonaan vuoden 2013 aikana.
Uudelleenjärjestelyvaraus 652 tuhatta euroa johtuen vuoden 2012 henkilöstövähennyksistä Suomessa ja Irlannissa.
Varausta käytettiin kokonaan vuoden 2013 ensimmäisen puoliskon aikana.
** Muut siirtovelat sisältävät muita kulujaksotuksia.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
24. Taloudellisten riskien hallinta
Riskienhallinnan periaatteet
Riskienhallinnan tehtävänä on konsernin liiketoimintaan ja toimintaympäristöön vaikuttavien merkittävienpien riskien tunnistaminen sekä niiden hallinta ja seuraaminen siten, että konsernin strategiset ja taloudelliset tavoitteet saavutetaan mahdollisimman hyvin. Hallituksen tarkastusvaliokunnan tehtäviin kuuluu varmistaa, että yrityksellä on kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä. Konsernin valuuttariskien suojautumispolitiikka on hallituksen hyväksymä ja sen käytännön toteutuksesta vastaa konsernin talousjohtaja. Konsernilla on tavoitteena minimoida rahoitusmarkkinoiden volatiliteetin vaikutukset tunnistetuista merkittävistä markkinariskeistä konsernin tulokseen. Tecnotree-konserni ei sovella IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa.
Riskienhallinnan organisaatio
Riskienhallintaprosessin tukena on konsernin johtoryhmä, joka käsittelee riskejä ja niiden hallintaa kokouksissaan säännöllisesti. Toimitusjohtaja raportoi merkittävimmät riskit konsernin tarkastusvaliokunnalle.
Konsernin valuutta-, korko- ja maksuvalmiusriskien hallinnasta sekä operatiivisia riskejä koskevista vakuutuksista vastaa yhtiön talousjohto hallituksen määrittämien periaatteiden mukaisesti.
Pääomarakenteen hallinta
Tecnotreen pääomarakenteen hallinnan tavoite on varmistaa rahan riittävyys ja tukea yhtiön kasvutavoitteita. Rakenteen hallinnan tavoitteena on myös turvata konsernin toimintaedellytykset pääomararkkinoilla kaikissa olosuhteissa toimialan volatiliteetista riippumatta. Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan omavaraisuusasteella (equity ratio), jota laskettaessa oma pääoma on jaettu taseen loppusumman ja saatujen ennakoiden erotuksella. Tämä pääomarakenteen mittarin tavoitteet on nousta 45 prosenttiin vuonna 2017.
Tilikauden lopussa konsernilla oli uutta pitkäaikaista lainaa 21 781 tuhatta euroa sekä 10 000 tuhannen euron kokonaan käytössä oleva luottolimiitti. Limiitti on luonteeltaan pitkäaikainen ja voimassa 30.6.2018 saakka, mutta se perustuu yksittäisten asiakassaatavien rahoittamiseen. Limiitin puitteissa otettu rahoitus erääntyy kyseisten saatavien maksujen myötä, mutta uusitaan rahoittamalla muita saatavia.
| Omavaraisuusasteen osatekijät | 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Oma pääoma kauden lopussa | 21 710 | 32 835 | |
| Taseen loppusumma | 71 638 | 81 755 | |
| Saadut ennakot | |||
| Taseen loppusumma vähennettynä saaduilla ennakoilla | 71 638 | 81 755 | |
| Omavaraisuusaste (equity ratio) | 30,3% | 40,2% |
Maksuvalmiusriski
Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla on tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi.
Tilinpäätöspäivänä konsernin rahavarat olivat 6 572 tuhatta euroa (11 306) ja yli 3kk:n mittaiset määräaikaistalletukset 589 tuhatta euroa (624). Osa rahavaroista sijaitsee sellaisissa maissa joista ei voi vapaasti siirtää niitä toisiin maihin. Nämä on esitetty liitetiedossa 18.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tecnotree sopi pankkinsa kanssa yhtiön lainarahoituksen uudistamisesta 30.8.2013. Rahoitus on voimassa 30.6.2018 saakka ja se koostuu 21 781 tuhannen euron suuruisesta pitkäaikaisesta lainasta ja 10 000 tuhannen euron suuruisesta käyttöpääomarahoituksen luottolimiitistä. Tämän lisäksi yhtiö sai 2 000 tuhannen euron suuruisen pankkitakauslimiitin, mikä yhtiöllä ei ole aiemmin ollut. Yhtiöllä ei ole käyttämättömiä luottolimiitteja. Pitkäaikaisen lainan lyhennykset ovat 1 100 tuhatta euroa puolivuosittain alkaen 31.12.2014 ja lainan loppuosa, 14 081 tuhatta euroa, erääntyy 30.6.2018.
Käyttöpääomarahoitus edellyttää projektisaatavia vakuudeksi. Saatavaa vastaan saadaan enintään 70 % rahoitusta. Rahoituksen käyttö on rajattu yhtiön isoimpaan asiakkaaseen nimetyissä maissa ja edellyttää ns. legal opinionin hankkimista. Käyttöpääomarahoituksen luottolimiitti on voimassa 30.6.2018 saakka eli luonteeltaan pitkäaikainen. Limiitin puitteissa otettu rahoitus erääntyy kuitenkin kyseisten saatavien maksujen myötä, jolloin se esitetään lyhytaikaisena velkana, mutta se uusitaan rahoittamalla muita saatavia.
Konsernin kaikki luottolimiit olivat täydessä käytössä vuoden 2013 lopussa. Kassavirta vaihtelee huomattavasti vuosineljänneksittäin, mikä kiristää ajoittain rahatilannetta. Riskinä on se, että konserni joutuu lykkäämään kulujensa maksuja. Tecnotreen edellä kuvattu uusi rahoitussopimus sisältää kuusi eri kovenanttia, joilla testataan käyttökatteeseen, kassavirtaan ja omaan pääomaan liittyviä tunnuslukuja puolivuosittain, erääntyneet saatavat kuukausittain sekä investoinnit kerran vuodessa. Kolmen kovenantin ehdot kiristyvät laina-ajan kuluessa. Mikäli jonkin kovenantin ehto ei täyty, rahoittajalla on oikeus vaatia nostetut lainat heti maksuun. Konsernin on aiemmin tällaisessa tilanteessa onnistunut neuvottelemaan rahoittajansa kanssa sopimuksen, jonka perusteella lainoja ei ole tarvinnut ennenaikaisesti maksaa takaisin. Tilinpäätöksessä 2013 kaksi kovenanttia oli hyvin lähellä rikkoontumista.
Alla olevassa taulukossa on sopimuksiin perustuva maturiteettianalyysi. Luvut on esitetty bruttomääräisinä.
| 2013 | Tase-arvo | Rahavirta | Alle 3 kk | 3-12 kk | 1-3 vuotta | Yli 3 vuotta |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lainat rahoituslaitoksilta | 21 781 | 21 781 | 1 100 | 4 400 | 16 281 | |
| Lainojen korkomaksut | 4 804 | 315 | 964 | 2 205 | 1 319 | |
| Käytössä olevat luottolimiitit | 10 000 | 10 000 | 10 000 | |||
| Luottolimiittien korkomaksut | 91 | 23 | 68 | |||
| Ostovelat | 2 430 | 2 430 | 2 430 | |||
| Johdannaisvelat | 364 | 364 | 364 | |||
| Yhteensä | 34 575 | 39 470 | 3 132 | 12 132 | 6 605 | 17 601 |
| 2012 | Tase-arvo | Rahavirta | Alle 3 kk | 3-12 kk | 1-3 vuotta | Yli 3 vuotta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 13 333 | 13 333 | 1 111 | 12 222 | ||
| Lainojen korkomaksut | 1 073 | 103 | 971 | |||
| Käytössä olevat luottolimiitit | 15 000 | 15 000 | 15 000 | |||
| Luottolimiittien korkomaksut | 499 | 499 | ||||
| Ostovelat | 3 734 | 3 734 | 3 734 | |||
| Johdannaisvelat | 513 | 513 | 513 | |||
| Yhteensä | 32 580 | 34 153 | 5 461 | 28 692 |
Luottoriski
Luottoriski syntyy siitä mahdollisuudesta, että vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä. Vastapuolen luottokelpoisuus määrää riskin suuruuden. Rahoitusinstrumentteihin kohdistuva luottoriski on rahoitusvarojen kirjanpitoarvo, joka tilinpäätöshetkellä oli 24 867 tuhatta euroa (34 414). Yksityiskohtaisempi erittely rahoitusvaroista on esitetty liitetiedossa 25. Luottoriskin merkittävin yksittäinen erä on myyntisaamiset.
Talous- ja myyntitoiminnot seuraavat aktiivisesti asiakkaiden luottokelpoisuutta aiemman maksukäyttäytymisen perusteella sekä ulkoisista lähteistä saatavien raporttien avulla. Uusien asiakkaiden osalta tehdään erilliset luottokelpoisuusarviot ennen tarjouksen vahvistamista. Luoton myöntäminen uusille asiakkaille tai korkean riskiluokituksen omaaviin maihin vaatii aina talousjohtajan hyväksynnän. Tecnotree ei ole järjestänyt asiakkailleen asiakasrahoitusta kolmansien osapuolten kanssa.
Tecnotreen merkittävimmät asiakkaat ovat kooltaan konsernia huomattavasti suurempia. Konsernin ja sen suurten
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
asiakkaiden välillä vallitsee riippuvuussuhde, joka liiketoimintamahdollisuuksien lisäksi sisältää riskejä. Kahden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 77 % vuonna 2013 (esitetty liitetiedossa 1) sekä myyntisaamisista 60 % tilikauden 2013 lopussa. Nämä asiakkaat ovat isot listatut yhtiöt joiden luottokelpoisuus helmikuussa 2014 oli A2 sekä Baa2 Moody's yhtiön luokituksen mukaan. Tecnotreen asiakkaat ovat lisäksi pääosin kehittyvillä markkinoilla, josta seuraa lisäriskejä kuten valuutansiirtosäännökset ja -rajoitukset, valuuttakurssien vaihtelut, verotus ja muut poliittiset ja taloudelliset haasteet.
Taloustoiminto seuraa rahoituslaitosten luottokelpoisuutta. Emoyhtiön vastapuolet on rajoitettu rahoituslaitoksiin joilla on juridinen yhtiö Suomessa ja jotka mainitaan konsernin kassanhallintapolitiikassa. Intian tytäryhtiöllä on oma rahoitustoiminto, ja sen vastapuolensa on myös rajoitettu konsernin kassanhallintapolitiikassa. Muiden tytäryhtiöiden rahavarat pidetään mahdollisimman alhaisella tasolla.
| Myyntisaamisten ikäjakauma | 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Erääntymättömät myyntisaamiset | 7 659 | 3 859 | |
| 1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset | 3 295 | 7 575 | |
| 91-360 päivää erääntyneet myyntisaamiset | 2 224 | 9 742 | |
| Yli 360 päivää | 4 355 | 1 050 | |
| Yhteensä | 17 532 | 22 225 |
Projektitoimituksista aiheutuu merkittäviä myyntisaatavia. Suurin osa Tecnotreen liikevaihdosta tulee kehittyviä maista, joista useissa on poliittisia ja taloudellisia haasteita. Riskinä on, että laskujen maksu näissä maissa viivästyy huomattavasti ja että Tecnotree joutuu kirjaamaan luottotappioita. Asiakkaiden maksukäyttäytymistä ja myyntisaamisia seurataan aktiivisesti ja uusien asiakkaiden osalta tehdään erilliset luottokelpoisuusarviot ennen tarjouksen vahvistamista. Tilikaudella on kirjattu uusia luottotappioita yli vuoden vanhoista myyntisaamisista 154 tuhatta euroa. Libyan valtion omistamalta asiakkaalta saatavien luottotappiovaraus on purettu 1 112 tuhatta euroa saatujen maksujen perusteella tilikauden 2013 aikana. Vertailukaudella 2012 luottotappiovaraus tämän asiakkaan osalta oli 7 590 tuhatta euroa ja toisen MEA:n alueen asiakkaan osalta 1 336 tuhatta euroa. Yllä olevassa myyntisaamisten ikäjakaumataulukossa näytetään nettomyyntisaamiset eli arvonalentumiskirjausten jälkeen.
Markkinariskit
Valuuttariski
Konserni altistuu toiminnassaan markkinariskien osalta lähinnä valuuttariskeille. Tecnotree-konserni käyttää johdannaisia poistaakseen kurssivaihteluun liittyvää taloudellista epävarmuutta. Valuuttakurssien muutokset aiheuttavat riskejä erityisesti saamisille ja tilauskannalle. Tecnotree-konsernin esittämisvaluutta on euro, mutta merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta on Yhdysvaltain dollareissa. Konsernin avoin translaatioriski syntyy sijoituksista neljään ulkomaiseen tytäryhtiöön, Intiaan (Rupia, INR) Brasiliaan (Real, BRL), Argentiinaan (Peso, ARS) ja Malesiaan (Ringgit, MYR).
Transaktioriski
Konsernin avoin valuuttapositio muodostuu valuuttamääräisistä myyntiin liittyvistä tase-eristä, rahavaroista, valuuttamääräisestä tilauskannasta ja valuuttamääräisistä osto- ja myyntisopimuksista. Tilinpäätöspäivällä avoin USD valuuttapositio oli 54 745 tuhatta euroa (68 929).
Myyntisopimusten hyväksymispolitiikassa edellytetään, että sopimusvaluuttana käytetään euroa tai Yhdysvaltain dollaria. Myöskään sopimuksiin liittyviä saamisia ei saa sitoa muihin valuuttoihin. Myyntiyhtiöt, myydessään omaan maahansa, käyttävät laskutuksessaan paikallista valuuttaa. Jos myyntisopimuksissa käytetään muita valuuttoja kuin euroa, Yhdysvaltain dollaria tai myyntiyhtiön paikallista valuuttaa, vaaditaan siihen kirjallinen suostumus konsernin talousjohtajalta.
Vuoden 2013 ulkoisesta laskutuksesta 20 prosenttia oli euroina, 68 prosenttia Yhdysvaltain dollareina, 4 prosenttia Brasilian Realeina, 4 prosenttia Argentiinan Pesoina ja muut valuutat yhteensä 4 prosenttia. Konserni suojaa avointa USD valuuttapositioaan. Avointen BRL:n valuuttapositioiden osalta konserni ei ole tehnyt suojauksia. Syinä ovat mm. paikalliset valuuttasäännöstelyt ja suojausten korkeat kustannukset. BRL määräiset myynnit ja niihin liittyvät kustannukset muodostavat riittävän operatiivisen suojauksen, jonka vuoksi suojausinstrumentteja ei käytetä.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Avoimen INR -valuuttaposition osalta konserni tekee tarvittaessa suojauksia. Tilinpäätöshetkellä voimassaolevia INR -valuuttaposition suojauksia ei ollut. Tecnotree-konserni ei suojaa muita ulkoisista transaktiopositista syntyviä valuuttariskejä, koska ne eivät ole merkittäviä.
Sisäisistä transaktiopositioista voi myös syntyä valuuttariskejä. Intian tytäryhtiöllä on sisäisiä EUR-määräisiä saamisia, joista tilikaudella 2013 syntyi 2 907 tuhannen euron suuruiset valuuttakurssivoitot Intian Rupian devalvoitumisen johdosta. Myös emoyhtiön BRL-määräisistä sisäisistä veloista syntyi 700 tuhatta euroa valuuttakurssivoittoja tilikaudella 2013. Sisäiset transaktiopositiot ei ole suojattu. Intian Rupian 10 prosentin heikkeneminen / vahvistuminen tilinpäätöspäivänä olisi aiheuttanut 1 428 / -1 428 tuhannen euron (853 / -853) vaikutuksen konsernin verojen jälkeiseen tulokseen, kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina.
Kaikista suojaustoimenpiteistä vastaa konsernin talousosasto, joka arvioi suojaustarvetta kuukausittain. Suojaustoimenpiteistä ja suojauspositiosta raportoidaan tarkastusvaliokunnalle neljännesvuosittain.
Yhtiö suojaa kassavirtaan liittyvää USD valuuttapositotaan rullaavasti enintään 12 kuukauden ajanjaksolta ja minimissään suojattuna on puolet nettovaluuttapositosta ja maksimissaan siitä suojataan 100 prosenttia. Suojausinstrumentteinä käytetään valuuttaterminejä ja -optioita. Tilinpäätöshetkellä suojausaste oli 40 prosenttia (49 %). Korkean USD-määräisen tilauskannan johdosta on suojausaste pidetty alhaisella tasolla.
Yhtiön saamat USD -määräiset rahasuoritukset vaihdetaan pääosin euroiksi ja Intiassa Rupioiksi. Osa kassavaroista pidetään kuitenkin US dollareissa tulevia dollarimääräisiä maksuja varten. Jos yhtiöllä on rahavaroja US dollareissa, ne lasketaan mukaan osaksi USD valuuttapositota, joka suojataan valuuttariskiä vastaan kuten esitetty yllä.
Herkkyysanalyysi markkinariskeille
Emoyrityksen toimintavaluutta on euro. Ulkomaan rahan määräiset varat ja velat muutettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin ovat seuraavat:
| 1 000 € | Liite | 2013 USD | 2012 USD |
|---|---|---|---|
| Lyhytaikaiset nettovarat | |||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 17 | 16 331 | 17 115 |
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät siirtosaamiset | 17 | 15 122 | 13 047 |
| Rahavarat | 18 | 3 090 | 4 343 |
| Ostovelat ja muut velat | 23 | -798 | -1 327 |
| Lyhytaikaiset nettovarat yhteensä | 33 744 | 33 178 | |
| Valuuttajohdannaissopimusten nimellisarvot | 17,23 | -21 753 | -29 559 |
| Yhteensä | 11 991 | 3 619 |
Herkkyysanalyysissa on esitetty Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen ja heikkeneminen euroon verrattuna, kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina. Herkkyysanalyysi on tehty ainoastaan Yhdysvaltain dollarin määräisiin varoihin ja velkoihin, koska transaktioriski muiden ulkoisten valuuttamääräisten varojen ja velkojen osalta ei ole merkittävä. Muutosprosentti edustaa kyseiselle valuutalle mahdollista volatiliteettia edellisten 12 kuukauden aikana. Yhdysvaltain dollareissa muutos olisi aiheutunut pääsääntöisesti USD-määräisten myyntisaamisten ja rahavarojen kurssimuutoksista. Suoraa vaikutusta omaan pääomaan ei ole, koska suojauslaskentaa ei sovelleta.
| 1 000 € | 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| USD | USD | USD | USD | |
| Muutosprosentti | -10% | +10% | -10% | +10% |
| Vaikutus verojen jälkeiseen tulokseen | -1 361 | 2 148 | -1 412 | 2 635 |
Translaatioriski
Tecnotree Intia ja sen tytäryhtiöt on yhdistetty Tecnotree-konserniin 6.5.2009 alkaen, ja konserni on siten altistunut riskeille, jotka syntyvät kun INR-määräiset sijoitukset muunnetaan emoyrityksen toimintavaluuttaan, joka on euro.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Avoin translaatioriski Intian alakonsernin osalta tilinpäätöspäivänä oli 43 439 tuhatta euroa (45 932). Tätä nettosijoitusta ei ole suojattu, johtuen lähinnä paikallisesta valuuttasäännöstelystä ja suojausten korkeista kustannuksista. Translaatioriskiherkkyyttä analysoitiin laskemalla Intian Rupian kymmenen prosentin vahvistuminen ja heikkeneminen euroon verrattuna, kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina.
| 1 000 € | 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| INR | INR | INR | INR | |
| Muutosprosentti | -10% | +10% | -10% | +10% |
| Vaikutus verojen jälkeiseen tulokseen | -442 | 540 | 209 | -256 |
| Vaikutus omaan pääomaan | -3 949 | 4 827 | -4 176 | 5 104 |
Tilikauden 2013 aikana Intian Rupia heikkeni euroon verrattuna 17,6 prosenttia, INR/EUR kurssi ollessa 2013 lopussa 85,366 ja 2012 lopussa 75,56. Tämä aiheutti 6 713 tuhannen euron suuruisen negatiivisen muuntoeron konsernin omaan pääomaan.
Muihin tytäryhtiöihin tehdyistä nettosijoituksista ei muodostu merkittävää translaatioriskiä, joten sitä ei ole suojattu eikä herkkyysanalyysiä tehty. Brasilian tytäryhtiön osalta avoin translaatioriski tilikauden lopussa oli 6 107 tuhatta euroa (7 601), Argentinan tytäryhtiön osalta 713 tuhatta euroa (562), Malesian tytäryhtiön osalta 590 tuhatta euroa (2 640) sekä vastaavasti uuden Yhdistyneissä Arabiemiirikunnissa olevan tytäryhtiön osalta 4 tuhatta euroa. Näistä tytäryhtiöistä valuuttakurssien muutosten takia syntyvä muuntoero omassa pääomassa oli -1 939 tuhatta euroa (-870).
Korkoriski
Konsernin korkoriskin hallinnan painopisteet kohdistuvat pankkilainojen korkoriskin hallintaan ja likvidien varojen optimaaliseen hallintaan tuottavasti ja turvaavasti.
Pankkilainoja oli tilinpäätöspäivänä yhteensä 31 781 tuhatta euroa (28 333), joka koostuu 21 781 tuhannen euron (13 333) suuruisesta pankkilainasta ja 10 000 tuhannen euron (15 000) kokonaan käytössä olevista luottolimiiteistä. Tilinpäätöspäivänä pankkilainoista vajaa puolet oli korkosuojattu eli muutettu kiinteäkorkoiseksi. Suojatun osan korkoriski rajoittuu suojausinstrumenttien laskennalliseen käyvän arvon muutokseen.
Pääosa likvideistä varoista sijoitetaan lyhytaikaisiin pankkitalletuksiin ja lyhyen koron rahastoihin, joiden juoksuaika on enintään kolme kuukautta. Tilinpäätöspäivänä 589 tuhatta euroa (624) oli sijoitettu määräaikaisiin talletuksiin.
Korkoriskiherkkyyttä analysoitiin laskemalla yhden prosenttiyksikön korkomuutoksen vaikutus vuositasolla, kun otetaan mukaan konsernin merkittävimmät korkoinstrumentit yhteensä velkaa 24 621 tuhatta euroa (16 404). Tilinpäätöshetkellä korkojen yhden prosenttiyksikön nousu / lasku olisi pienentänyt / kasvattanut tulosta verojen jälkeen -155 / 155 tuhatta euroa (-128 / 128). Koron muutoksilla ei olisi ollut suoraa vaikutusta omaan pääomaan. Herkkyysanalyysissä on esitetty korkojen nousun tai laskun vaikutus kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina.
Hintariski
Konserni ei omista pääoma- tai muita rahoitusinstrumentteja joiden arvot on sidottu muihin markkinahintoihin kuin korkoihin tai valuuttakursseihin.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
25. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
| 2013 | Liite | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/velat | Jaksotettuun hankintamenoon | Tase-erien kirjanpitoarvot | Käypä arvo | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lainat ja muut saamiset | kirjattavat rahoitusvelat | |||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Myyntisaamiset | 17 | 17 532 | 17 532 | 17 532 | ||
| Johdannaisvarat | 17 | 175 | 175 | 175 | ||
| Sijoitukset | 18 | 589 | 589 | 589 | ||
| Rahavarat | 18 | 6 572 | 6 572 | 6 572 | ||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 175 | 24 692 | 24 867 | 24 867 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 22 | 20 681 | 20 681 | 20 681 | ||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 20 681 | 20 681 | 20 681 | |||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 22 | 11 100 | 11 100 | 11 100 | ||
| Ostovelat | 23 | 2 430 | 2 430 | 2 430 | ||
| Johdannaisvelat | 23 | 364 | 364 | 364 | ||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 364 | 13 530 | 13 894 | 13 894 | ||
| 2012 | Liite | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/velat | Lainat ja muut saamiset | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat | Tase-erien kirjanpitoarvot | Käypä arvo |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 17 | 22 225 | 22 225 | 22 225 | ||
| Johdannaisvarat | 17 | 259 | 259 | 259 | ||
| Sijoitukset | 18 | 624 | 624 | 624 | ||
| Rahavarat | 18 | 11 306 | 11 306 | 11 306 | ||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 259 | 34 155 | 34 414 | 34 414 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 22 | |||||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | ||||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 22 | 28 333 | 28 333 | 28 333 | ||
| Ostovelat | 23 | 3 734 | 3 734 | 3 734 | ||
| Johdannaisvelat | 23 | 513 | 513 | 513 | ||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 513 | 32 068 | 32 580 | 32 580 |
Valuutta- ja korkojohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä vastapuolen markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Lyhytaikaisten sijoitusten käyvät arvot määritetään vastapuolen hintanoteerausten perusteella. Muiden saamisten ja velkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen niiden maturiteetti huomioon ottaen.
Käyvän arvon hierarkia
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Erät, jotka arvostetaan käypään arvoon, tai joista esitetään tilinpäätöksessä käypä arvo, on luokiteltu käyttäen käypien arvojen hierarkiaa, joka kuvastaa arvoja määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Käypien arvojen hierarkia sisältää tasot 1-3. Taso 1: Täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat toimivilla maikkinoilla. Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti. Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
Kaikki käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat kuuluvat käyvän arvon hierarkian tasoon 2. Päättyneen tilikauden aikana ei tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen välillä.
Johdannaisten kohde-etuuksien arvot
| 1 000 € | Liite | 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kohde-etuuden arvo | Käypä arvo | Kohde-etuuden arvo | Käypä arvo | ||
| Johdannaisvarat | |||||
| Valuuttajohdannaiset | 17 | 21 483 | 175 | 29 453 | 259 |
| Johdannaisvarat yhteensä | 175 | 259 | |||
| Johdannaisvelat | |||||
| Valuuttajohdannaiset | 23 | 22 569 | 71 | 35 897 | 233 |
| Korkojohdannaiset | 23 | 14 521 | 293 | 13 333 | 279 |
| Johdannaisvelat yhteensä | 364 | 513 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
26. Muut vuokrasopimukset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
Konserni vuokralleottajana
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
Muut vuokrasopimukset
| Yhden vuoden kuluessa | 425 | 461 |
|---|---|---|
| Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 272 | 221 |
| Yhteensä | 696 | 682 |
Konserni on vuokrannut toimistolaitteita, toimistotiloja ja autoja. Vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin yhdestä kolmeen vuotta, ja normaalisti niihin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Sopimusten indeksi-, uudistamis- ja muut ehdot poikkeavat toisistaan. Tuloslaskelmaan sisältyy muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettuja vuokramenoja 1 818 tuhatta euroa (1 630).
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
27. Vakuudet ja vastuusitoumukset, ehdolliset velat
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Omasta puolesta | ||
| Kiinteistökiinnitykset | 4 400 | 4 400 |
| Yrityskiinnitykset | 45 336 | 42 336 |
| Takaukset | 301 | 519 |
| Yhteensä | 50 037 | 47 255 |
| Muut vastuut | ||
| Intian riidanalaiset tuloverovelat | 364 | 682 |
| Yhteensä | 364 | 682 |
Lisäksi emoyhtiön omistamat Intian tytäryhtiöiden osakkeet on pantattu. Niiden kirjanpitoarvo emoyhtiössä on 35 418 tuhatta euroa. Intian yhtiöiden nettovarat konsernin taseessa ovat 44 117 tuhatta euroa.
Tuloveroja koskevaan riitaan liittyvän epävarmuuden vuoksi konserni ei ole kirjannut varausta.
Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä, koostuvat emoyhtiön lainoista rahoituslaitoksilta yhteensä 31 781 tuhatta euroa.
Pantatut myynti- ja siirtosaamiset on esitetty liitetiedossa 17.
Oikeudenkäynnit
Tecnotree vastaanotti alkuvuonna Atul Chopran ja hänen lähipiirinsä kuuluvan Aparna-nimisen yhtiön nostaman kanteen singaporelaisessa välimiesoikeudessa, jonka mukaan Tecnotree ei ole noudattanut sovintosopimusta, joka solmittiin hänen kanssaan 21.2.2011. Atul Chopra ja Aparna vaativat yhteensä noin 1,1 miljoonan euron suuruisia korvauksia. Tämä vaatimus on pääosin varaamatta yhtiön tilinpäätöksessä. Tecnotree kiistää Atul Chopran esittämät väitteet ja on ryhtynyt toimenpiteisiin suojellakseen oikeuksiaan. Asian käsittely on meneillään välimiesoikeudessa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
28. Lähipiiritapahtumat
Tecnotreen lähipiiriin kuuluvat emoyhtiön tytäryhtiöt, hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja määräysvalta yhteisöt. Määräysvalta yhteisöllä tarkoitetaan Suomen arvopaperimarkkinalaissa yhteisöä, jossa osakkeenomistajalla, jäsenellä tai muulla henkilöllä on em. laissa tarkoitettu määräysvalta.
Tecnotree nosti vertailukauden 2012 aikana 350 tuhatta euroa vaihtuvakorkoista, lyhytaikaista ja ehdoiltaan markkinaperusteista käyttöpääomarahoituslaina yhtiön eräiltä lähipiiriin kuuluvilta osakkeenomistajilta. Lainat maksettiin kokonaan takaisin samana vuonna. Edellä mainittua lainaa ja konsernin sisäisiä normaaleja liiketoimia lukuun ottamatta Tecnotree ei ole tehnyt lähipiirin kanssa merkittäviä liiketoimia, myöntänyt lainoja tai muita vastaavia järjestelyjä vuoden 2013 aikana.
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Johdon työsuhde-etuudet | ||
| Palkat, palkkiot ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | -1 613 | -1 457 |
| Irtisanomisen yhteydessä suoritetut etuudet | -319 | |
| Osakeperusteiset etuudet | -11 | -9 |
| Johdon työsuhde-etuudet yhteensä | -1 942 | -1 465 |
Palkat ja palkkiot
| Ilkka Raiskinen, emoyhtiön toimitusjohtaja 28.5.2013 alkaen | -184 | |
|---|---|---|
| Kaj Hagros, emoyhtiön toimitusjohtajana 28.5.2013 asti | -586 | -418 |
| Hallituksen jäsenet: | ||
| Harri Koponen, hallituksen puheenjohtaja | -66 | -51 |
| Pentti Heikkinen, hallituksen varapuheenjohtaja 28.5.2013 alkaen | -36 | -23 |
| Ilkka Raiskinen, hallituksen varapuheenjohtaja 28.5.2013 asti | -18 | -31 |
| Johan Hammarén | -31 | -25 |
| Tuija Soanjärvi, 28.3.2012 alkaen | -34 | -17 |
| Christer Sumelius | -29 | -25 |
| Hannu Turunen, hallituksen aiempi jäsen | -8 | -24 |
| David K. White, hallituksen aiempi jäsen | -8 |
Yhtiö katsoo johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet. Hallituksen jäsenten palkkioista on 76 prosenttia (68%) maksettu Tecnotree Oyj:n osakkeilla.
Toimitusjohtajan eläkeikä on 60 vuotta. Toimitusjohtajasopimuksen mukainen irtisanomisaika on toimitusjohtajalla 6 kuukautta ja yhtiöllä se on valintansa mukaan 0-6 kuukautta. Irtisanomisajalta maksetaan palkka ja yhtiön suorittaessa irtisanomisen toimitusjohtajalle maksetaan lisäksi 12 kuukauden palkkaa vastaava korvaus. Yhtiö voi päättää toimitusjohtajasopimuksen välittömästi ilman erillistä korvausta, mikäli toimitusjohtaja on rikkonut merkittävästi toimitusjohtajasopimustaan, syyllistynyt laittomaan toimintaan tai muuten toiminnallaan aiheuttanut yhtiölle huomattavaa haittaa. Mikäli uusi osakkeenomistaja hankkii yli 50% yhtiön osakkeista tai yli 50% yhtiön omaisuudesta siirretään uudelle omistajalle, toimitusjohtaja voi irtisanoa sopimuksen 3 kuukauden irtisanomisajalla ja hän on oikeutettu 6 kuukauden palkkaa vastaavaan korvaukseen.
Tilikauden lopussa konernilla ei ole enää voimassa olevia optiosarjoja. Viimeisen optiosarjan 2009C merkintäaika päättyi 31.3.2013. Johtoryhmän jäsenille myönnettiin 77 775 kpl 2009C sarjan optioita vuonna 2012 toteutetun osakeannin perusteella. Vuoden 2012 lopussa johtoryhmän jäsenillä oli yhteensä 361 108 kpl 2009C sarjan myönnettyjä optioita, joista kaikki oli toteutettavissa. Hallituksen jäsenillä ei ollut myönnettyjä optioita 31.12.2012.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2013:
| Kotimaa | Konsernin omistus-osuus -% | Konsernin osuus ääni-vallasta -% | |
|---|---|---|---|
| Tecnotree Oyj (emoyritys) | Suomi | ||
| Tecnotree Services Oy | Suomi | 100 | 100 |
| Yhdistyneet | |||
| Tecnotree Convergence (Middle East) FZ-LLC | Arabiemiirikunnat | 100 | 100 |
| Tecnotree Ltd | Irlanti | 100 | 100 |
| Tecnotree GmbH | Saksa | 100 | 100 |
| Tecnotree Spain SL | Espanja | 100 | 100 |
| Tecnotree Sistemas de Telecommunicacao Ltda | Brasilia | 100 | 100 |
| Tecnotree Argentina SRL | Argentina | 100 | 100 |
| Tecnotree (M) Sdn Bhd | Malesia | 100 | 100 |
| Lifetree Cyberworks Pvt. Ltd | Intia | 100 | 100 |
| Tecnotree Convergence Ltd | Intia | 99,83 | 99,83 |
| Quill Publishers Pvt. Ltd | Intia | 99,83 | 99,83 |
| Lifetree Convergence Pty Ltd | Etelä-Afrikka | 99,83 | 99,83 |
| Lifetree Convergence (Nigeria) Ltd | Nigeria | 94,84 | 94,84 |
| Lifetree UK Ltd | Iso-Britannia | 99,83 | 99,83 |
| Tecnotree UK Ltd | Iso-Britannia | 99,83 | 99,83 |
Konserni on 2013 aikana perustanut Yhdistyneisiin Arabiemiirikuntiin uusi tytäryhtiö. Emoyhtiöllä on sivuliikkeitä Singaporessa, Taiwanissa sekä Yhdistyneissä Arabiemiirikunnissa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
29. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Tilikauden päättymisen jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.
105
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Emoyhtiön tuloslaskelma
| 1 000 € | Liite | 1.1.-31.12.2013 | 1.1.-31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 | 56 652 | 47 400 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2 | 50 | 60 |
| Materiaalit ja palvelut | 3 | -8 494 | -11 900 |
| Henkilöstökulut | 4 | -13 141 | -13 148 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 5 | -1 892 | -1 891 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 6 | -38 476 | -31 273 |
| Liikevoitto/(tappio) | -5 300 | -10 751 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 7 | 5 784 | -2 327 |
| Voitto/(tappio) ennen satunnaisia eriä | 484 | -13 078 | |
| Voitto/(tappio) ennen tilinpäätösirtoja ja veroja | 484 | -13 078 | |
| Tilinpäätössiirrot | 8 | 138 | 655 |
| Tuloverot | 9 | -2 760 | -3 023 |
| Tilikauden voitto/(tappio) | -2 138 | -15 446 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Emoyhtiön tase
1 000 €
Liite
31.12.2013
31.12.2012
Vastaavaa
| Pysyvät vastaavat | |||
|---|---|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | 10 | 865 | 2 262 |
| Aineelliset hyödykkeet | 11 | 2 472 | 2 596 |
| Osuudet saman konsernin yrityksissä | 12 | 36 875 | 36 875 |
| Saamiset saman konsernin yrityksiltä | 12 | 299 | 299 |
| Pysyvät vastaavat yhteensä | 40 511 | 42 033 | |
| Vaihtuvat vastaavat | |||
| Vaihto-omaisuus | 13 | 531 | 532 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 14 | 26 | 26 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 15 | 33 676 | 34 120 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 16 | 2 865 | 5 827 |
| Vaihtuvat vastaavat yhteensä | 37 098 | 40 504 | |
| Vastaavaa yhteensä | 77 609 | 82 537 |
Vastattavaa
| Oma pääoma | 17 | ||
|---|---|---|---|
| Osakepääoma | 4 720 | 4 720 | |
| Ylikurssirahasto | 847 | 847 | |
| Omat osakkeet | -59 | -122 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 5 960 | 18 514 | |
| Muut rahastot | 2 891 | ||
| Edellisten tilikausien voitto/tappio | -1 632 | -1 577 | |
| Tilikauden voitto/tappio | -2 138 | -15 446 | |
| Oma pääoma yhteensä | 7 699 | 9 828 | |
| Tilinpäätössiirtojen kertymä | 18 | 138 | |
| Pakolliset varaukset | 19 | 135 |
Vieras pääoma
| Pitkäaikainen vieras pääoma | 20 | 20 994 | |
|---|---|---|---|
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 20 | 48 916 | 72 435 |
| Vieras pääoma yhteensä | 69 910 | 72 435 | |
| Vastattavaa yhteensä | 77 609 | 82 537 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Emoyhtiön rahoituslaskelma
1 000 €
1.1.-31.12.2013
1.1.-31.12.2012
Liiketoiminnan rahavirta
| Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä | 484 | -13 078 |
| --- | --- | --- |
| Oikaisut: | | |
| Suunnitelman mukaiset poistot | 1 892 | 1 891 |
| Saatavien arvonalentumiset | 185 | 489 |
| Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot | 330 | 181 |
| Rahoitusluotot ja -kulut | -5 121 | 2 690 |
| Muut tuotot ja kulut joihin ei liity maksua | 322 | -39 |
| Käyttöpääoman muutos: | | |
| Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-)/vähennys(+) | -71 | 5 135 |
| Vaihto-omaisuuden lisäys(-)/vähennys(+) | 1 | 186 |
| Lyhytaikaisten velkojen lisäys(+)/vähennys(-) | 1 226 | 3 681 |
| Maksetut korot | -2 686 | -2 136 |
| Saadut osingot liiketoiminnasta | 7 | |
| Saadut korot | 8 | 7 |
| Maksetut verot | -2 618 | -3 023 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -6 041 | -4 017 |
Investointien rahavirta
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -39 | -55 |
| --- | --- | --- |
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | -331 | -294 |
| Aineellisten hyödykkeiden luovutusvoitot | | 980 |
| Investointien rahavirta | -370 | 631 |
Rahoituksen rahavirta
| Osakeannista saadut maksut | 5 880 |
| --- | --- |
| Lainojen nostot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä | 1 500 |
| Lainojen takaisinmaksut samaan konserniin kuuluville yrityksille | -1 000 |
| Lainojen nostot rahoituslaitoksilta | 28 781 |
| Lainojen takaisinmaksut rahoituslaitoksille | -25 333 |
| Rahoituksen rahavirta | 3 448 |
Rahavarojen muutos
-2 963
3 271
Rahavarat tilikauden alussa 1.1.
5 827
2 556
Rahavarat tilikauden lopussa 31.12.
2 865
5 827
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu kirjanpitolakia (1997/1336), kirjanpitoasetusta (1997/1339) sekä muita tilinpäätöstä koskevia lakeja ja ohjeita noudattaen. Tilinpäätöksen laatimisessa on myös noudatettu toiminnan jatkuvuuden periaatetta. Tilannetta on tarkemmin selostettu konsernin laatimisperiaatteissa.
Ulkomaanrahan määräiset erät
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan kirjanpitoon tapahtumapäivän kurssiin. Tilinpäätöksessä ulkomaanrahanmääräiset saamiset ja velat, myös johdannaissopimuksin suojatut, on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivänä Euroopan Keskuspankin noteeraamaan keskikurssiin.
Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään liikevaihdon tai hankinnan ja valmistuksen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssierot on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tase-erien muuntamisesta aiheutuvat kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Tecnotreen solmimat johdannaissopimukset ovat valuuttatermiinejä ja -optioita, jotka on hankittu valuuttamääräisten myyntisaamisten suojaamiseksi. Yhtiön politiikkana on suojata maksimissaan valuuttamääräinen nettopositio enintään 12 kuukauden periodilta.
Suojaamistarkoituksessa otetut johdannaiset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon perustuen tilinpäätöspäivän termiinihintoihin.
Suojaamistarkoituksessa otettujen johdannaisten kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti oikaisemaan vastaavista suojattavista eristä kirjattuja kurssieroja.
Liikevaihto
Tecnotreessä liikevaihto koostuu projektien, tuotteiden ja palveluiden myynnistä, joista on vähennetty välilliset verot, alennukset ja valuuttamääräisen myynnin kurssierot.
Projektitoimitukset tuloutetaan pääosin valmistusasteen mukaan. Projektin tulot ja menot kirjataan tuotoiksi ja kuluiksi tilinpäätöshetken valmistusasteen perusteella, kun projektin lopputulos on määritettävissä luotettavasti. Lopputulos on määritettävissä luotettavasti, kun sopimuksesta odotettavissa olevat tulot ja menot sekä projektin eteneminen pystytään määrittämään luotettavasti ja kun on todennäköistä, että projektista saatava taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi.
Projektin valmistusaste määritetään kuhunkin hankkeeseen liittyen tarkasteluhetkeen mennessä suoritetusta työstä aiheutuneiden menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista (ns. cost-to-cost method). Projektin tuloutus aloitetaan hetkestä, jolloin projektin lopputulos on määritettävissä luotettavasti. Tyypillisesti tämä tapahtuu silloin, kun projekti on johdon toimesta hyväksytty ja ensimmäinen toimitus asiakkaalle tapahtuu. Valmistusasteen mukainen tuloutusmenetelmä perustuu arvioihin sopimuksesta odotettavissa olevista tuloista ja menoista sekä projektin etenemisen arvioimiseen. Projektien kustannusarvioita käydään läpi johdon tuloutuskatselmuksessa neljännesvuosittain ja tulojen ja menojen merkitsemistä tuloslaskelmaan muutetaan, jos arviot projektin lopputulemasta muuttuvat. Arvioiden muutoksesta johtuva kumulatiivinen vaikutus kirjataan sillä kaudella, jolloin muutos on ensi kertaa tiedossa ja sen määrä on arvioitavissa.
Mikäli projektin lopputulos ei ole luotettavasti määritettävissä, kirjataan tuottoja vain toteutuneita menoja vastaava määrä. Tätä tulouttamiskäytäntöä sovelletaan tyypillisesti uusien tuotteiden ensitoimitusprojekteissa tai kun toimitusprojektiin sisältyy merkittävä määrä asiakaskohtaista räätälöintiä. Projektin kate tuloutetaan lopullisen
109
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
hyväksynnän yhteydessä.
Projekti katsotaan tappiolliseksi, kun sen menot ylittävät siitä saatavat tulot. Tällöin projektista johtuva tappio kirjataan kuluksi välittömästi.
Tavara- ja palvelutoimitukset tuloutetaan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja kun tuotot ovat määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Tuotot palveluista kirjataan silloin, kun palvelu on suoritettu. Esimerkkeinä tavara- ja palvelutoimituksista voidaan mainita mm. usein erillisinä myytävät järjestelmien oheistoimitukset, kuten huoltosopimus-, lisenssi-, koulutus-, dokumentaatio- ja varaosatoimitukset. Kiinteäaikaisten huoltosopimusten tuotot kirjataan pääsääntöisesti tasasurina erinä huoltosopimuksen voimassaoloaikana.
Eläkejärjestelyt
Suomessa lakisääteinen ja mahdollinen lisäeläketurva on hoidettu eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkejärjestelyistä aiheutuvat kulut kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota veloitus koskee.
Leasing
Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Tilinpäätöshetken sopimusperusteisesti jäljellä olevat leasingmaksut on esitetty tilinpäätöksessä vastuina.
Tutkimus- ja kehitysmenot
Tutkimus- ja kehitysmenot on kirjattu suoraan sen tilikauden kuluksi, jolloin ne ovat syntyneet lukuun ottamatta konehankintoja, jotka poistetaan kolmen vuoden tasapoistoin.
Vaihto-omaisuuden arvostus
Vaihto-omaisuus esitetään fifo-periaatteen mukaisesti välittömän hankintamenon tai sitä alhaisemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä.
Pysyvien vastaavien arvostus
Pysyvät vastaavat on aktivoitu välittömään hankintamenoon. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella.
Suunnitelman mukaiset poistoajat:
- Aineettomat oikeudet 3-10 vuotta
- Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta
- Rakennukset ja rakennelmat 25 vuotta
- Koneet, laitteet ja kalusto 3-5 vuotta
- Atk-laitteet ja järjestelmät 3-5 vuotta
Omien osakkeiden hankinta ja luovutus
Omien osakkeiden kokonaishankintameno kirjataan vapaata omaa pääomaa vähentäen.
Johdannaiset
Yhtiön solmimat johdannaissopimukset ovat valuuttatermiinejä ja -optioita sekä koronvaihtosopimuksia. Johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon, joka määritetään käyttämällä vastapuolen markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Käyvän arvon muutoksista johtuvat voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella kun ne syntyvät.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Oikaisut edellisen tilikauden tietoihin
Yhtiö on muuttanut lähdeverojen kirjanpitokäytäntöään. Aiemmin yhtiö on arvioinut saavansa hyvitettyä Suomen verotuksessa asiakkaiden maksuista vähennettyjä lähdeveroja. Koska yhtiöllä on iso verotuksessa hyödynnettävä kuluvarasto menneiltä vuosilta, on Suomen lähdeverojen hyödyntäminen lykkääntynyt tulevaisuuteen. Tämän vuoksi on päätetty kirjata yhtiön saatavista lähdeverojen osalta varaus, joka sisältyy siirtovelkoihin. Tämä varaus oli tilikauden 2013 lopussa 1 841 tuhatta euroa. Tilikauden 2012 alussa ja lopussa varaus oli 1 699 tuhatta euroa, jolloin se ei vaikuta vuoden 2012 tuloslaskelmaan. Lähdeveroja koskeva tilanne on syntynyt jo ennen tilikautta 2013, joten yhtiö on takautuvasti oikaissut vuoden 2012 taseen kertyneet voittovarat sekä siirtovelat 1 699 tuhannella eurolla.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
1. Liikevaihto
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain | ||
| Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka | 20 844 | 12 074 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 2 218 | 1 288 |
| Amerikka | 33 590 | 34 038 |
| Liikevaihto yhteensä | 56 652 | 47 400 |
| Liikevaihdon jakauma tulolajeittain | ||
| Tuotot valmistusasteen mukaisesti tuloutetuista projekteista | 26 463 | 25 378 |
| Ylläpitopalvelutoimitukset | 16 756 | 12 268 |
| Tavara- ja palvelutoimitukset, ulkoinen myynti | 12 219 | 9 376 |
| Tavara- ja palvelutoimitukset, konsernin sisäinen myynti | 1 214 | 377 |
| Liikevaihto yhteensä | 56 652 | 47 400 |
| Tilauskanta liittyen osatuloutusprojekteihin | 22 108 | 35 271 |
| Tilauskanta liittyen tavara- ja palvelutoimitussopimuksiin | 9 036 | 11 805 |
| Tilauskanta yhteensä | 31 144 | 47 076 |
| Keskeneräiset osatuloutusprojektit: | ||
| Keskeneräisten osatuloutusprojektien kumulatiivinen tuloutus | 32 741 | 23 251 |
| Keskeneräisten osatuloutusprojektien kumulatiivinen laskutus | 22 774 | 16 937 |
| Pitkäaikaishankkeisiin liittyvät keskeneräiset työt | 9 967 | 6 314 |
| Keskeneräisten osatuloutusprojektien kertyneet toteutuneet menot | 15 751 | 8 812 |
Tilinpäätöshetkellä yhtiöllä ei ole asiakkaan pidättämiä myyntisaamisia. Yhtiö ei ole saanut ennakoita liittyen keskeneräisiin osatuloutusprojekteihin.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
2. Liiketoiminnan muut tuotot
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Myyntivoitot pysyvistä vastaavista | 53 | |
| Vuokratuotot | 50 | 7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä | 50 | 60 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
3. Materiaalit ja palvelut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ostot tilikauden aikana | -8 261 | -10 310 |
| Varastojen muutos | -1 | -186 |
| Aineet, tavarat, tarvikkeet | -8 262 | -10 496 |
| Ulkopuoliset palvelut | -232 | -1 403 |
| Materiaalit ja palvelut yhteensä | -8 494 | -11 900 |
114
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
4. Henkilöstökulut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | -10 870 | -11 003 |
| Eläkekulut | -1 169 | -1 360 |
| Muut henkilösivukulut | -1 102 | -784 |
| Henkilöstökulut yhteensä | -13 141 | -13 148 |
Johdon palkat, palkkiot ja luontoisedut
| Ilkka Raiskinen, emoyhtiön toimitusjohtaja 28.5.2013 alkaen | -184 | |
|---|---|---|
| Kaj Hagros, emoyhtiön toimitusjohtajana 28.5.2013 asti | -586 | -418 |
| Hallituksen jäsenet: | ||
| Harri Koponen, hallituksen puheenjohtaja | -66 | -51 |
| Pentti Heikkinen, hallituksen varapuheenjohtaja 28.5.2013 alkaen | -36 | -23 |
| Ilkka Raiskinen, hallituksen varapuheenjohtaja 28.5.2013 asti | -18 | -31 |
| Johan Hammarén | -31 | -25 |
| Tuija Soanjärvi, 28.3.2012 alkaen | -34 | -17 |
| Christer Sumelius | -29 | -25 |
| Hannu Turunen, hallituksen aiempi jäsen | -8 | -24 |
| David K. White, hallituksen aiempi jäsen | -8 | |
| Yhteensä | -991 | -622 |
Hallituksen jäsenten palkkioista on 76 prosenttia (68%) maksettu Tecnotree Oyj:n osakkeilla.
Toimitusjohtajan eläkeikä on 60 vuotta.
| Henkilöstö keskimäärin tilikaudella | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Johto ja hallinto | 29 | 25 |
| Muu henkilökunta | 101 | 91 |
| Henkilöstö keskimäärin yhteensä | 130 | 116 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
5. Poistot
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Poistot hyödykeryhmittäin | ||
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Aineettomat oikeudet | -1 436 | -1 447 |
| Aineelliset hyödykkeet | ||
| Rakennukset | -220 | -220 |
| Koneet ja kalusto | -235 | -223 |
| Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä | -1 892 | -1 891 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
6. Liiketoiminnan muut kulut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Alihankinta | -955 | -1 047 |
| Toimistohallintoon liittyvät kulut | -1 918 | -2 008 |
| Matkakulut | -1 399 | -1 345 |
| Agenttipalkkiot | -2 776 | -2 907 |
| Saatavien arvonalentumiset | -185 | -489 |
| Vuokrakulut | -873 | -906 |
| Ostetut ammatilliset palvelut | -2 063 | -1 658 |
| Markkinointikulut | -566 | -417 |
| Konsernin sisäiset liiketoiminnan muut kulut | -26 707 | -19 683 |
| Muut kulut | -1 034 | -813 |
| Liiketoiminnan muut kulut yhteensä | -38 476 | -31 273 |
| Tilintarkastajien palkkiot | ||
| Tilintarkastus | 97 | 69 |
| Veroneuvonta | 19 | 27 |
| Muut palvelut | 21 | 21 |
| Tilintarkastajien palkkiot yhteensä | 137 | 118 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
7. Rahoitustuotot ja -kulut
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Rahoitustuotot | ||
| Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä | 7 167 | |
| Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä | 2 | 5 |
| Korkotuotot muilta | 6 | 1 |
| Muut rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä | 657 | 414 |
| Rahoitustuotot muilta | 406 | 361 |
| Korko- ja rahoitustuotot yhteensä | 8 239 | 781 |
| Rahoituskulut | ||
| Korkokulut muille | -1 386 | -1 719 |
| Muut rahoituskulut saman konsernin yrityksille | -4 | -244 |
| Rahoituskulut muille | -1 064 | -1 145 |
| Korko- ja rahoituskulut yhteensä | -2 455 | -3 108 |
| Rahoitustuotot ja kulut yhteensä | 5 784 | -2 327 |
| Muihin rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyy: | ||
| Valuuttakurssivoittoja | 1 061 | 759 |
| Valuuttakurssitappioita | -399 | -396 |
| Valuttakurssivoitot ja -tappiot yhteensä | 663 | 363 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
8. Tilinpäätössiirrot
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus | 138 | 655 |
| Tilinpäätössiirrot yhteensä | 138 | 655 |
119
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
9. Tuloverot
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Tuloverot varsinaisesta toiminnasta | -32 | |
| Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta | -2 | -223 |
| Ulkomailla maksetut lähdeverot | -2 617 | -2 768 |
| Lähdeverovarauksen muutos * | -142 | |
| Tuloverot yhteensä | -2 760 | -3 023 |
Yhtiö on verotuksessaan jättänyt vähentämättä tutkimus- ja kehitysmenoja 61 633 tuhatta euroa (53 116), jotka yhtiö voi vähentää vapaasti valittavina summina määräämättömän ajanjakson kuluessa. Tilikauden lopussa yhtiöllä ei ole enää vahvistettuja tappioita Suomessa (2 277 tuhatta euroa). Muut väliaikaiset vähennyskelpoiset erot ovat 1 548 tuhatta euroa (1 081). Näistä ei ole kirjattu laskennallista verosaamista niiden hyödyntämiseen liittyvän epävarmuuden takia.
- Yhtiö on muuttanut lähdeverojen kirjanpitokäytäntöään. Aiemmin yhtiö on arvioinut saavansa hyvitettyä Suomen verotuksessa asiakkaiden maksuista vähennettyjä lähdeveroja. Koska yhtiöllä on iso verotuksessa hyödynnettävä kuluvarasto menneiltä vuosilta, on Suomen lähdeverojen hyödyntäminen lykkääntynyt tulevaisuuteen. Tämän vuoksi on päätetty kirjata yhtiön saatavista lähdeverojen osalta varaus, joka sisältyy siirtovelkoihin. Tämä varaus oli tilikauden 2013 lopussa 1 841 tuhatta euroa. Tilikauden 2012 alussa ja lopussa varaus oli 1 699 tuhatta euroa, jolloin se ei vaikuta vuoden 2012 tuloslaskelmaan. Lähdeveroja koskeva tilanne on syntynyt jo ennen tilikautta 2013, joten yhtiö on takautuvasti oikaissut vuoden 2012 taseen kertyneet voittovarat sekä siirtovelat 1 699 tuhannella eurolla.
120
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
10. Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat hyödykkeet 2013
| 1 000 € | Aineettomat | Muut pitkävaikutteiset | |
|---|---|---|---|
| oikeudet | menot | Yhteensä | |
| Hankintameno 1.1. | 8 243 | 1 065 | 9 308 |
| Lisäykset | 39 | 39 | |
| Vähennykset | -2 277 | -790 | -3 067 |
| Hankintameno 31.12. | 6 005 | 275 | 6 280 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -5 980 | -1 065 | -7 046 |
| Vähennysten kertyneet poistot | 2 277 | 790 | 3 067 |
| Tilikauden poisto | -1 436 | -1 436 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -5 140 | -275 | -5 415 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2013 | 865 | 865 |
Aineettomat hyödykkeet 2012
| 1 000 € | Aineettomat oikeudet | Muut pitkävaikutteiset menot | Yhteensä |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 8 201 | 1 065 | 9 266 |
| Lisäykset | 55 | 55 | |
| Vähennykset | -14 | -14 | |
| Hankintameno 31.12. | 8 243 | 1 065 | 9 308 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -4 533 | -1 065 | -5 598 |
| Tilikauden poisto | -1 447 | -1 447 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -5 980 | -1 065 | -7 046 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2012 | 2 262 | 2 262 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
11. Aineelliset hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet 2013
| 1 000 € | Maa-alueet | Rakennukset | Koneet ja kalusto | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 739 | 6 045 | 18 568 | 25 352 |
| Lisäykset | 331 | 331 | ||
| Vähennykset | -13 830 | -13 830 | ||
| Hankintameno 31.12. | 739 | 6 045 | 5 070 | 11 854 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -4 610 | -18 146 | -22 756 | |
| Vähennysten kertyneet poistot | 13 830 | 13 830 | ||
| Tilikauden poisto | -220 | -235 | -456 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -4 831 | -4 551 | -9 382 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2013 | 739 | 1 214 | 518 | 2 472 |
Aineelliset hyödykkeet 2012
| 1 000 € | Maa-alueet | Rakennukset | Koneet ja kalusto | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 1 666 | 6 045 | 18 284 | 25 995 |
| Lisäykset | 294 | 294 | ||
| Vähennykset | -927 | -10 | -937 | |
| Hankintameno 31.12. | 739 | 6 045 | 18 568 | 25 352 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -4 390 | -17 932 | -22 322 | |
| Vähennysten kertyneet poistot | 9 | 9 | ||
| Tilikauden poisto | -220 | -223 | -443 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -4 610 | -18 146 | -22 756 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2012 | 739 | 1 435 | 423 | 2 596 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
12. Sijoitukset
Sijoitukset 2013
| 1 000 € | Osuudet saman konsernin yrityksissä | Saamiset saman konsernin yrityksiltä | Yhteensä |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 36 875 | 299 | 37 174 |
| Hankintameno 31.12. | 36 875 | 299 | 37 174 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2013 | 36 875 | 299 | 37 174 |
Sijoitukset 2012
| 1 000 € | Osuudet saman konsernin yrityksissä | Saamiset saman konsernin yrityksiltä | Yhteensä |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 36 875 | 299 | 37 174 |
| Hankintameno 31.12. | 36 875 | 299 | 37 174 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2012 | 36 875 | 299 | 37 174 |
Emoyhtiön omistamat tytäryritysosakkeet
| Kotipaikka | Emoyhtiön omistusosuus -% | Kirjanpitoarvo 1 000 € | |
|---|---|---|---|
| Tecnotree Ltd. | County Clare, Irlanti | 100 | 124 |
| Tecnotree GmbH | Dreieich, Saksa | 100 | 92 |
| Tecnotree Spain SL | Madrid, Espanja | 100 | 31 |
| Tecnotree Sistemas de Telecommunicacao Ltda | Sao Paulo, Brasilia | 100 | 902 |
| Tecnotree (M) Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Malesia | 100 | 42 |
| Tecnotree Services Oy | Espoo, Suomi | 100 | 8 |
| Tecnotree Argentina SRL | Cordova, Argentina | 100 | 257 |
| Lifetree Cyberworks Pvt. Ltd | Gurgaon, Intia | 100 | 1 189 |
| Tecnotree Convergence Ltd | Gurgaon, Intia | 46,08 | 34 229 |
| Yhteensä | 36 875 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
13. Vaihto-omaisuus
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 478 | 418 |
| Keskeneräiset tuotteet | 46 | 74 |
| Valmiit tuotteet ja tavarat | 7 | 40 |
| Vaihto-omaisuus yhteensä | 531 | 532 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
14. Pitkäaikaiset saamiset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Vuokratakuut | 26 | 26 |
| Pitkäaikaiset saamiset yhteensä | 26 | 26 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
15. Lyhytaikaiset saamiset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät myyntisaamiset | 975 | 10 622 |
| Muut myyntisaamiset | 10 793 | 5 128 |
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät siirtosaamiset, keskeneräiset työt | 9 967 | 6 314 |
| Osatuloutusprojekteihin liittyvät siirtosaamiset, valmistuneet työt | 4 690 | 270 |
| Muut toimitussopimuksiin perustuvat siirtosaamiset | 1 740 | 1 704 |
| Lyhytaikaiset siirtosaamiset | 1 313 | 1 707 |
| Lyhytaikaiset muut saamiset | 227 | 367 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 29 704 | 26 112 |
| Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä: | ||
| Konsernimyyntisaamiset | 3 930 | 8 008 |
| Muut konsernisiirtosaamiset | 42 | |
| Yhteensä | 3 972 | 8 008 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 33 676 | 34 120 |
| Siirtosaamisten olennaiset erät | ||
| Valuuttajohdannaisten arvostus | 175 | 259 |
| Arvonlisäverosaamiset | 391 | 541 |
| Muut siirtosaamiset | 747 | 907 |
| Yhteensä | 1 313 | 1 707 |
Myyntisaamisista 2 234 tuhatta euroa ja osatuloutusprojekteihin liittyvistä siirtosaamisista 8 570 tuhatta euroa liittyvät sellaisiin pitkäaikaisiin projekteihin, joiden kokonaistulot on pantattu käyttöpääomalimiitin sopimuksen puitteissa.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
16. Rahat ja pankkisaamiset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Rahat ja pankkisaamiset | 2 865 | 5 827 |
| Rahat ja pankkisaamiset yhteensä | 2 865 | 5 827 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
17. Oma pääoma
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Sidottu oma pääoma | ||
| Osakepääoma 1.1. | 4 720 | 4 720 |
| Osakepääoma 31.12. | 4 720 | 4 720 |
| Ylikurssirahasto 1.1. | 847 | 847 |
| Ylikurssirahasto 31.12. | 847 | 847 |
| Sidottu oma pääoma yhteensä | 5 567 | 5 567 |
| Vapaa oma pääoma | ||
| Omat osakkeet 1.1. | -122 | -122 |
| Omien osakkeiden luovutus | 63 | |
| Omat osakkeet 31.12. | -59 | -122 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. | 18 514 | 12 634 |
| Osakeanti | 5 880 | |
| Tappion kattaminen | -12 555 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. | 5 960 | 18 514 |
| Muut rahastot 1.1. | 2 891 | 16 764 |
| Tappion kattaminen | -2 891 | -13 872 |
| Muut rahastot 31.12. | 2 891 | |
| Edellisten tilikausien tulos 1.1. | -17 023 | -13 750 |
| Omien osakkeiden luovutus | -55 | |
| Virheen korjaus (liite 9) | -1 699 | |
| Tappion kattaminen | 15 446 | 13 872 |
| Edellisten tilikausien tulos 31.12. | -1 632 | -1 577 |
| Tilikauden tulos | -2 138 | -15 446 |
| Vapaa oma pääoma yhteensä | 2 131 | 4 261 |
| Oma pääoma yhteensä | 7 699 | 9 828 |
| Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta | ||
| Kertyneet voittovarat 31.12. | -3 770 | -17 023 |
| Omat osakkeet | -59 | -122 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 5 960 | 18 514 |
| Muut rahastot | 2 891 | |
| Yhteensä | 2 131 | 4 261 |
Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Vuonna 2013 ei jaettu osinkoa 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta.
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
18. Tilinpäätössiirtojen kertymä
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kertynyt poistoero tilikauden alussa | 138 | 794 |
| Lisäys (+), vähennys (-) | -138 | -655 |
| Kertynyt poistoero tilikauden lopussa | 138 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
19. Pakolliset varaukset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Muut pakolliset varaukset | 135 | |
| Pakolliset varaukset yhteensä | 135 |
Vuoden 2012 pakolliset varaukset sisälsivät 135 tuhannen euron varauksen yhteen asiakasprojektiin liittyvien kustannusten vuoksi. Varaus käytettiin vuoden 2013 aikana kokonaan.
130
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
20. Pitkä- ja lyhytaikainen vieras pääoma
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Pitkäaikainen vieras pääoma | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 20 681 | |
| Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet | 313 | |
| Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä | 20 994 | |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 11 100 | 28 333 |
| Ostovelat | 1 136 | 2 370 |
| Siirtovelat | 6 695 | 7 453 |
| Muut velat | 194 | 192 |
| Yhteensä | 19 125 | 38 349 |
| Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille | ||
| Lainat | 500 | 500 |
| Ostovelat | 25 064 | 32 780 |
| Muut velat | 4 227 | 806 |
| Yhteensä | 29 791 | 34 086 |
| Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä | 48 916 | 72 435 |
| Siirtovelkojen olennaiset erät | ||
| Muut jaksotetut henkilöstökulut | 2 161 | 2 385 |
| Lähdeverovaraus (liite 9) | 1 841 | 1 699 |
| Jaksotetut korkokulut | 144 | 785 |
| Jaksotetut agenttipaikkiot | 1 768 | 1 204 |
| Valuuttajohdannaisten arvostus | 71 | 233 |
| Korkosuojausten arvostus | 293 | 279 |
| Muut siirtovelat | 417 | 869 |
| Yhteensä | 6 695 | 7 453 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
21. Vakuudet ja vastuusitoumukset
| 1 000 € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Omasta puolesta | ||
| Kiinteistökiinnitykset | 4 400 | 4 400 |
| Yrityskiinnitykset | 45 336 | 42 336 |
| Takaukset | 269 | 484 |
| Yhteensä | 50 005 | 47 220 |
| Leasingsopimuksista maksettavat määrät | ||
| Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 74 | 75 |
| Myöhemmin maksettavat | 88 | 60 |
| Yhteensä | 162 | 135 |
| Muut vastuusitoumukset | ||
| Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 134 | 105 |
| Myöhemmin maksettavat | ||
| Yhteensä | 134 | 105 |
| Omat vastuut yhteensä | 50 301 | 47 459 |
Lisäksi emoyhtiön omistamat osakkeet Intian tytäryhtiöissä on pantattu. Niiden kirjanpitoarvo on 35 418 tuhatta euroa.
Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä, koostuvat yhtiön lainoista rahoituslaitoksilta yhteensä 31 781 tuhatta euroa.
Pantatut myynti- ja siirtosaamiset on esitetty liitetiedossa 15.
Johdannaissopimusten kohde-etuuksien arvot
| Asetetut valuuttajohdannaiset | ||
|---|---|---|
| Käypä arvo (negatiivinen) | -71 | -233 |
| Kohde-etuuden arvo | 22 569 | 35 897 |
| Ostetut valuuttajohdannaiset | ||
| Käypä arvo (positiivinen) | 175 | 259 |
| Kohde-etuuden arvo | 21 483 | 29 453 |
| Korkojohdannaiset | ||
| Käypä arvo (negatiivinen) | -293 | -279 |
| Kohde-etuuden arvo | 14 521 | 13 333 |
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus
Espoossa, 28. helmikuuta 2014
Ilkka Raiskinen
Toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen
Harri Koponen
Hallituksen puheenjohtaja
Pentti Heikkinen
Hallituksen varapuheenjohtaja
Johan Hammarén
Tuija Soanjärvi
Christer Sumelius
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.
Helsingissä, 28. helmikuuta 2014
KPMG OY AB
Toni Aaltonen
KHT
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
Tilintarkastuskertomus
Tecnotree Oyj:n yhtiokokoukselle
Olemme tilintarkastaneet Tecnotree Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2013. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä.
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Lausunto konsernitilinpäätöksestä
Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista.
Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta
Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön
TECNOTREE
VUOSIKERTOMUS 2013
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.
Tiettyjen seikkojen painottamista koskevat lisätiedot
Haluamme kiinnittää huomiota konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kohtaan Laatimisperusta ja siinä toiminnan jatkuvuus, liitetietoon 24. Taloudellisten riskien hallinta sekä hallituksen toimintakertomuksen kohtaan Riskit ja epävarmuustekijät. Kuten edellä mainituista kohdista ilmenee, on konsernin ja emoyhtiön rahoitustilanne kireä. Tilinpäätöshetkellä yhtiön kaikki luottolimiit olivat täydessä käytössä ja rahoitukseen liittyvistä kovenanteista kaksi oli hyvin lähellä rikkoutumista.
Haluamme kiinnittää huomiota myös hallituksen toimintakertomuksen kohtaan Riskit ja epävarmuustekijät ja siinä kappaleeseen Asiakasprojektien toteutuminen, kannattavuus ja ennustettavuus. Kuten tilinpäätöksestä ilmenee, asiakas- ja osatuloutussaataviin on sitoutunut merkittävästi käyttöpääomaa. Osaan näistä eristä sisältyy tavanomaista suurempi arvostusriski liitetiedossa 24. kerrotun mukaisesti.
Edelleen hallituksen toimintakertomuksen kohdassa Riskit ja epävarmuustekijät on todettu, että taseen liikearvoon ja sen testaamisessa käytettyihin johdon taloudellisiin ennusteisiin ja olettamuksiin sisältyy riskiä.
Helsinki, 28. helmikuuta 2014
KPMG OY AB
Toni Aaltonen
KHT