Techstep ASA — M&A Activity 2017

Jul 3, 2017

Techstep annonserer kjøp av BKE Telecom AB og skaper dermed et bredere fundament for ekspansjon i Sverige

Techstep annonserer kjøp av BKE Telecom AB og skaper dermed et bredere fundament for ekspansjon i Sverige

Oslo, 3. juli 2017: Techstep ASA ("Techstep" eller "Selskapet") har

inngått en bindende avtale om å kjøpe BKE Telecom AB ("BKE") for en

samlet kjøpesum på SEK 81 millioner.

BKE ble grunnlagt i 1983 og er en av de ledende leverandørene av

mobilkommunikasjonsutstyr og -tjenester til bedriftsmarkedet i

Sverige. Selskapet har 43 ansatte og hovedkontor i Karlstad,

Sverige. Produkt- og tjenestetilbudet omfatter mobilt

kommunikasjonsutstyr/enheter (hardware), skybaserte PBXer,

driftstjenester og andre relaterte tjenester til virksomheter innen

både privat og offentlig sektor i Sverige.

BKE's tilbud av hardware omfatter blant annet mobil-, fast-,

trådløs- og konferansetelefoner, hodesett, nettbrett og annet

tilhørende kommunikasjonsutstyr, fra blant annet Apple, Dell,

Jabra, HTC, Huawei, LG, Microsoft, Samsung og Sony.

BKE tilbyr en industriledende skybasert (UCaaS) PBX-løsning, hvor

brukere kan velge å kommunisere via mobil-, fast- eller trådløs

telefon, web- eller dataapplikasjoner. BKE er en av få

markedsaktører i Sverige som tilbyr skybaserte PBXer integrert med

alle de svenske operatørene, herunder Tele2, Telenor, Telia, 3,

samt Telavox.

BKE omsatte for henholdsvis SEK 166,6 millioner, SEK 239,6

millioner og SEK 189,1 millioner i 2014/2015, 2015/2016 og

2016/2017, og leverte en justert EBITDA på henholdsvis SEK 14,1

millioner, SEK 18 millioner og SEK 15,5 millioner i 2014/2015,

2015/2016 og 2016/2017 (BKEs regnskapsår slutter 30. april for

disse respektive årene). I 2016/2017 representerte hardware ca. 77

% av BKE's omsetning. Balanseførte eiendeler 30. april 2017 var SEK

50,1 millioner og egenkapitalandelen var 32,1 %.

Kjøpesummen på SEK 81 millioner vil gjøres opp i form av SEK 38,5

millioner i kontanter, SEK 15 millioner i selgerkreditt og SEK 27,5

millioner i Techstep aksjer, som vil bli utstedt til en pris på NOK

5,70 per Techstep aksje ("BKE vederlagsaksjer"). Aksjene vil bli

utstedt under Techsteps eksisterende styrefullmakt for utstedelse

av nye aksjer, vedtatt ved ekstraordinær generalforsamling avholdt

28. februar 2017.

I tillegg er det avtalt at selgende part har rett til en earn-out

på opp til SEK 22,5 millioner basert på gitt kriterier knyttet til

lønnsomhet.

Signering er underlagt vanlige vilkår, inkludert samtykke fra

tredjepart, og er ventet gjennomført ved utgangen av august 2017.

Transaksjonen er ikke underlagt regulatorisk godkjenning. Selgerne

vil ha en lock up-periode på BKE vederlagsaksjene med 1/3 frem til

august 2018, 1/3 frem til februar 2019 og 1/3 frem til august 2019.

BKE er indirekte eid av Daniel Råd (33,3%), Peter Gustavsson

(33,3%) og Thomas Gustavsson (33,3%).

Med unntak av selgers rett til å motta BKE vederlagsaksjer,

involverer transaksjonen ikke noen spesifikke rettigheter til eller

fordeler for styremedlemmer eller ledelsen i henholdsvis Techstep

eller BKE, og det ventes heller ikke at noen slike avtaler vil bli

inngått.

Styrket kundetilbud i Norden og større kundebase

Techstep har etablert seg som en Nordisk tilrettelegger av den

digitale arbeidsplassen, og opplever pågang fra kunder om levering

av mobiltelefoner, bærbare pc'er og nettbrett på tvers av

landegrensene i Norden. Oppkjøpet av BKE gir Techstep et skalerbart

oppsett for å kunne operere som en on-stop-shop i Norden.

Videre har BKE en bred og solid kundeportefølje som allerede

etterspør mobilitetsløsninger som er en del av kjernen i Techsteps

kundetilbud i dag. Denne kombinasjonen skaper grunnlag for økt

løsningssalg til BKE's eksisterende kunder. I tillegg gir kjøpet av

BKE Techstep tilgang på hardware, logistikk og

distribusjonsplattform, som blir en integrert del av Techsteps

unike "Mobil som en tjeneste" (MaaS) konsept. MaaS gjør det mulig

for Techsteps kunder å kjøpe pakker bestående av hardware og

løsninger som abonnement til en månedspris som da blir en

driftskostnad (OPEX).

BKE har en sterk markedsposisjon med deres skybaserte PBX

(sentralbord og kontaktsenter) løsninger, som er godt integrert med

vanlig telefonbruk og annen kommunikasjonsteknologi (eksempelvis

Skype for bedrifter). Techstep opplever økt etterspørsel etter pan-

nordiske løsninger innen dette området, hvilket gjør BKE til et

attraktivt alternativ til de løsningene som tilbys i dag.

BKE er en av de ledende leverandører av kommunikasjonsutstyr og

telefoni-tjenester i Sverige, med et betydelig vekstpotensial for å

øke antall sluttbrukere og bredden av løsninger levert.

"Med oppkjøpet av BKE styrker vi vår plattform for våre Nordiske

vekstambisjoner. Vi har nå et komplett produkt- og tjenestetilbud

også i Sverige, inkludert mobile enheter (hardware), løsninger for

mobil enhetskontroll, service og support, samt BKE's ledende

skybaserte PBX-løsning. Dette øker skalerbarheten til

forretningsmodellen vår med vårt nylig lanserte MaaS-tilbud og

skaper et pan-nordisk tilbud til mange av våre større nordiske

kunder» sier Gaute Engbakk, CEO i Techstep.

"Vi ser frem til å bli en del av Techstep-familien. Vi har en solid

kundebase som ønsker et bredere produkttilbud fra Techstep, og vi

har den nødvendige logistikken og support oppsettet for å betjene

Techsteps svenske kundebase med et bredere produkt- og

løsningsspekter. Som en del av Techstep forventer vi å effektivt

kunne kapitalisere på vårt vekstpotensial i et sterkt og voksende

marked», kommenterer Daniel Råd, nyutnevnt administrerende direktør

av BKE (og en av selskapets nåværende eiere).

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Gaute Engbakk, CEO i Techstep: +47 91633281

Marius Drefvelin, CFO i Techstep: +47 95895690

Daniel Råd, CEO i BKE: +46 733-303132

Techstep ASA - vi gjør arbeidslivet mobilt

Techstep posisjonerer seg som en ledende Nordisk tilrettelegger av

den digitale arbeidsplassen. Techsteps unike "Mobil som en

tjeneste" (MaaS) tilbud er en one-stop-shop løsning som kombinerer

mobile enheter (hardware), abonnement & tilkobling, mobil

enhetskontroll, drift og support, og tilhørende software, i tillegg

til finansiering. MaaS-løsningen gjør det mulig for virksomheter å

la de ansatte gjøre jobben sin på tvers av mobile enheter og

lokasjoner, med høy grad av sikkerhet og driftsstabilitet. Techstep

har ca. 160 ansatte basert i Norge og Sverige, som betjener nær

5.000 kunder og 450.000 sluttbrukere på tvers av ulike industrier i

privat og offentlig sektor. Selskapet omsatte for ca. 720 millioner

kroner i 2016 og er notert på Oslo Børs. For mer informasjon,

vennligst se www.techstep.no.

Denne informasjonen er meldepliktig i henhold til

verdipapirhandelloven §5-12.