Techstep ASA — AGM Information 2016

Nov 4, 2016

PROTOKOLL

FOR

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

$\mathbf{I}$

TECHSTEP ASA

(org.nr 977 037 093)

("Selskapet")

avholdt 4. november 2016 kl. 13.00 hos Advokatfirmaet CLP DA, Akersgaten 2, 0158, Oslo, Norge.

Styret var representert ved styremedlem Ingrid Leisner. Administrasjonen var representert ved fungerende daglig leder Fredrik Johansson.

I henhold til styrets innkalling til ekstraordinær generalforsamling forelå slik

Dagsorden

• 1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder Ian Jenks. Utarbeidelse og godkjenning av liste over møtende aksjeeiere. Valg av møteleder og valg av person til å medundertegne protokollen
• 1. Godkjennelse av innkalling og dagsorden
• 1. Kjøp av 53,94 % av aksjene i Teki Solutions AS og aksjonærlån / utstedelse av vederlagsaksjer
• 1. Styrevalg
• 1. Godkjenning av godtgjørelse til tyret
• 1. Vedtektsendring
• 1. Valg av medlemmer til valgkomiteen
• 1. Fullmakt til kjøp av egne aksjer
• 1. Fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 1
• 1. Fullmakt til å forhøye selskapets

MINUTES¹

FROM

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

IN

TECHSTEP ASA

(reg.no 977 037 093)

(the "Company")

held 4 November 2016 at 13.00 hours (CET) at Advokatfirmaet CLP DA, Akersgaten 2, 0158, Oslo, Norge.

The Board of Directors was represented by board member Ingrid Leisner. The management was represented by acting CEO Fredrik Johansson.

In accordance with the Board of Directors' notice to the extraordinary general meeting the following was at the

Agenda

• 1. Opening of the meeting by the Chairman of the Board of Directors Ian Jenks. Preparation and approval of list of shareholders represented. Election of chairman of the meeting and person to co-sign the minutes
• 1. Approval of notice and agenda
• 1. Acquisition of 53.94 % of the shares in Teki Solutions AS and shareholder's loans / issuance of consideration shares
• 1. Board election
• 1. Approval of remuneration to Board members
• 1. Amendment of Articles of Association
• 1. Election of members to the nomination committee
• 1. Power of Attorney for the purchase of the Company's own shares
• 1. Power of Attorney to increase the share capital 1
• 1. Power of Attorney to increase the share

$¹$ In house translation: In case of discrepancy between the original Norwegian language text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail

aksjekapital 2 11. Fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital 3

* * * * *

ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN $\mathbf{1}$ VED STYRETS LEDER IAN JENKS. UTARBEIDELSE OG GODKJENNING AV LISTE OVER MØTENDE AKSJEEIERE. VALG AV MØTELEDER OG VALG AV PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Styreleder Ian Jenks var forhindret fra å delta på generalforsamlingen, og generalforsamlingen ble derfor åpnet av styremedlem Ingrid Leisner på vegne av styret.

Det ble foretatt opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere representert ved deltakelse eller fullmakt.

Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1. I henhold til fortegnelsen, var 62.698.658 Selskapets aksjer (tilsvarende ca 86,57% av Seksapets utestående aksjer) representert på generalforsamlingen.

Andreas Kildal ble enstemmig valgt til møteleder. Jonaten Raknes ble enstemmig valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

$\overline{2}$ GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller agendaen.

Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og dagsorden ansett som enstemmig godkjent.

Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

$\overline{\mathbf{3}}$ KJØP AV 53.94 % AV AKSJENE I TEKI SOLUTIONS AS OG AKSJONÆRLÅN / capital 2

1. Power of Attorney to increase the share capital 3

* * * * *

$\mathbf{1}$ OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIRMAN OF THE BOARD OF DIRECTORS IAN JENKS, PREPARATION AND APPROVAL OF LIST OF SHAREHOLDERS REPRESENTED. ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING AND PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Chairman Ian Jenks was impeded from participating at the general meeting, and the general meeting was thus opened by board member Ingrid Leisner on behalf of the Board of Directors.

It was taken attendance of the shareholders present in person or by proxy.

The list of voting shares present is enclosed to these minutes as Appendix 1. According to the list, 62,698,658 of the Company's shares (amounting to 86.57% of the issued shares) was represented at the general meeting.

Andreas Kildal was unanimously elected to chair the general meeting. Jonatan Raknes was unanimously elected to co-sign the minutes together with the Chairman of the general meeting.

APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA $\overline{2}$

The Chairman of the general meeting raised the question whether there were any objections to the notice or the agenda of the general meeting.

No such objections were made and the notice and the agenda were unanimously approved.

The Chairman of the general meeting declared that the general meeting as lawfully convened.

$\overline{\mathbf{3}}$ ACQUISITION OF 53.94 % OF THE SHARES IN TEKI SOLUTIONS AS AND SHAREHOLDER'S LOANS / ISSUANCE OF CONSIDERATION

UTSTEDELSE AV VEDERLAGSAKSJER

Styrets forslag om å utstede vederlagsaksjer i forbindelse med kjøp av aksjer i Teki Solutions AS samt visse aksjonær lån ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.694.658 stemmer for, 4.000 stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"Aksjekapitalen forhøyes med NOK 30.053.488, fra NOK 72.422.089 til NOK 102.475.577, ved nytegning av 30.053.488 aksjer, hver pålydende NOK 1. Angivelsen av aksjekapitalen og antall aksjer i vedtektene § 4 endres tilsvarende.

Det skal betales NOK 4,30 for hver aksje, hvilket gir en overkurs på NOK 3,30 per aksje.

De nye aksjene kan tegnes av

• Skarestrand Invest AS, org. nr. 917 849 080, 7.513.372 aksjer
• Jyst Invest AS org. nr. 817 849 032, 7.513.372 aksjer
• Dovran Invest AS, org. nr. 917 849 048, 7.513.372 aksjer og
• Tinde Industrier AS org. nr. 917 849 072, 7.513.372 aksjer.

Aksjonærenes fortrinnsrett etter

allmennaksjeloven § 10-4 første ledd til å tegne de nye aksjene fravikes følgelig, jf. lovens § 10-5.

Aksjene tegnes på særskilt tegningsdokument innen 30 dager.

Aksjeinnskuddet skal gjøres opp ved at Skarestrand Invest AS, org. nr. 917 849 080, Jyst Invest AS org. nr. 817 849 032, Dovran Invest AS, org. nr. 917 849 048 og Tinde Industrier AS org. nr. 917 849 072 som tingsinnskudd overfører til sammen (i) 87.902 aksjer i Teki Solutions AS (53,94%), (ii) aksjonærlån fra Teki Gruppen AS med pålydende verdi per 31.desember 2015 på NOK 106.447.736 til Nordialog Oslo AS, og (iii) aksjonærlån fra Teki Gruppen AS med pålydende verdi per 31. desember 2015 på NOK 3.524.042 til

SHARES

The Board of Directors' proposal to issue consideration shares in respect of the acquisition of 53.94 % of the shares in Teki Solutions AS and certain shareholder's loans was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,694,658 in favor, 4,000 against, and none abstaining:

"The share capital is increased by NOK 30,053,488 from NOK 72,422,089 to NOK 102,475,577 through issue of 30,053,488 new shares, each with a par value of NOK 1. Section 4 of the Company's articles of association is amended accordingly.

The price to be paid for each new share is NOK 4.30, which imply a premium on each share of NOK 3.30.

The new shares may be subscribed by

• Skarestrand Invest AS, reg no 917 849 080, 7,513,372 shares,
• Jyst Invest AS reg no 817 849 032, 7,513,372 shares,
• Dovran Invest AS, reg no 917 849 048, 7,513,372 shares, and
• Tinde Industrier AS reg no 917 849 072, 7,513,372 shares.

The existing shareholders' preferential right to subscribe for new shares in accordance with the Public Limited Liability Companies Act section 10-4 are thus set aside, cf. section 10-5.

Subscription of the new shares will take place at a separate subscription document within 30 days.

The subscription amount shall be settled through contribution in kind from Skarestrand Invest AS, reg no 917 849 080, Jyst Invest AS reg no 817 849 032, Dovran Invest AS, reg no 917 849 048 and Tinde Industrier AS reg no 917 849 072] by transfer of a total of (i) 87,902 shares in Teki Solutions AS (53,94%), (ii) a shareholder loan from Teki Gruppen AS with nominal value per 31 December 2015 of NOK 106,447,736 to Nordialog Oslo AS and (iii) a shareholder loan from Teki Gruppen AS with nominal value per 31 December 2015 of NOK

Teki Solutions AS, fri for heftelser til selskapet så snart som mulig og innen tre virkedager etter aksjene er tegnet. Aksjeinnskuddet er fordelt med like deler på hver av tegnerne. Redegjørelse om oppgjør av aksjeinnskudd ved tingsinnskudd har blitt utarbeidet av RSM Hasner iht. allmennaksjeloven §§ 10-2 og 2-6 og fremlagt for den ekstraordinære generalforsamlingen.

De nye aksjene likestilles med selskapets allerede utstedte aksjer og gir rett til utbytte fra og med registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. De nye aksjene vil imidlertid registreres med en separat ISIN i VPS i påvente av at selskapet har offentligjort et godkjent prospekt for opptak av de nye aksjene på Oslo Børs. Når prospektet er offentliggjort, vil de nye aksjene så snart som mulig bli registrert på samme ISIN som selskapets allerede noterte aksjer.

Anslåtte utgifter til kapitalforhøyelsen er NOK 600.000."

4 STYREVALG

Valgkomiteens forslag om valg av nytt styre ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.698.658 stemmer for, ingen stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"I samsvar med valgkomiteens forslag velges følgende personer som medlemmer av Selskapets styre:

• Einar J. Greve, styrets leder
• Ingrid Leisner, styremedlem $\sim$
• Svein Ove Brekke, styremedlem
• Kristian Lundqvist, styremedlem
• Stein Erik Moe, styremedlem
• Kristin Hellebust, styremedlem
• Camilla Magnus, styremedlem"

5 GODKJENNING AV GODTGJØRELSE TIL 3,524,042 to Teki Solutions AS, free from any encumbrances, to the Company as soon as possible and within three days after subscription of the shares. The subscription amount is divided with equal parts on each subscriber. A statement on the contribution in kind, in accordance with Sections 10-2 and 2-6 of the Public Limited Liability Companies Act, has been prepared by RSM Hasner and provided to the extraordinary general meeting.

The new shares shall rank pari passu with the existing shares and carry the right to dividends, from the date of registration of the share capital with the Norwegian Register of Business Enterprises. However, the new shares will be registered in the Norwegian Central Securities Depositary under a separate temporary ISIN pending approval of a prospectus regarding listing of the new shares on Oslo Stock Exchange. As soon as practically possible after the prospectus has been published, the new shares will be registered under the same ISIN as the Company's already listed shares.

The costs of the private placement are estimated to be NOK 600,000."

BOARD ELECTION $\overline{4}$

The nomination committee's proposal for the election of representatives to serve on the Board of Directors was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,698,658 in favor, none against, and none abstaining:

"In accordance with the nomination committee's proposal, the following persons are elected to serve in the Board of Directors:

• Einar J. Greve, chairman
• Ingrid Leisner, board member $\blacksquare$
• Svein Ove Brekke, board member
• Kristian Lundavist, board member
• Stein Erik Moe, board member $\overline{a}$
• $\overline{a}$ Kristin Hellebust, board member
• Camilla Magnus, board member"

APPROVAL OF REMUNERATION TO BOARD 5

STYRET

Valgkomiteens forslag om godtgjørelse til det nye styret ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.694.658 stemmer for, 4.000 stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"Styrehonorar skal være som følger:

• Einar J Greve, styreleder, NOK 500.000 per år
• Ingrid Leisner, NOK 250.000 per år
• Svein Ove Brekke, NOK 250.000 per år
• Kristian Lundqvist, NOK 250.000 per år
• Stein Erik Moe, NOK 250.000 per år
• Kristin Hellebust, NOK 250.000 per år
• Camilla Magnus, NOK 250.000 per år

Styrehonoraret betales forskuddsvis hvert kvartal."

6 VEDTEKTSENDRING

Styrets forslag om å endre Selskapets vedtekter ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.694.658 stemmer for, 4.000 stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"Selskapets vedtekter endres til følgende:

1.

Selskapet er et allmennaksjeselskap. Selskapets foretaksnavn er Techstep ASA.

2.

Selskapets forretningskontor er i Oslo kommune.

3.

Selskapets formål er å drive virksomhet innen informasjons- og kommunikasjonsteknologi,

MEMBERS

The nomination committee's proposal regarding compensation to the new Board of Directors was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,694,659 in favor, 4,000 against, and none abstaining:

"The remuneration to the members of the Board of Directors shall be:

• Einar J. Greve, Chairman NOK 500,000 per year
• Ingrid Leisner, NOK 250,000 per year
• Svein Ove Brekke, NOK 250,000 per year $\overline{a}$
• Kristian Lundqvist, NOK 250,000 per year
• Stein Erik Moe, NOK 250,000 per year
• Kristin Hellebust, NOK 250,000 per year $\overline{a}$
• Camilla Magnus, NOK 250,000 per year

The remuneration will be paid in advance of each quarter."

6 AMENDMENT OF ARTICLES OF ASSOCIATION

The Board of Directors' proposal to amend the Company's Articles of Association was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,694,659 in favor, 4,000 against, and none abstaining:

"The Company's Articles of Association shall be amended to the following:

$\mathcal{I}$ The Company is a public limited liability company. The Company's name is Techstep ASA.

$\overline{\phantom{a}}$ The Company's business office is in the municipality of Oslo.

$\overline{3}$ . The Company's purpose is to engage in business operations within information and communication utvikle og tilby løsninger og programvare innenfor mobilitet, digitalisering samt konsulentvirksomhet og alt som hører naturlig dertil, herunder eie aksjer og andre verdipapirer i andre selskaper.

$\overline{4}$ .

Selskapets aksjekapital er kr 102.475.577 fordelt på 102.475.577 aksjer hver pålydende kr 1,00.

5.

Selskapets styre skal bestå av 3-7 medlemmer. Selskapets firma tegnes av styrets leder sammen med et av styrets medlemmer.

6.

Selskapet skal ha en valgkomité på 2-3 medlemmer valgt av generalforsamlingen. Etter innstilling fra styret fastsetter generalforsamlingen godtgjørelsen til valgkomiteens medlemmer.

Valgkomiteen skal foreslå kandidater til styret, samt honorarer til styrets medlemmer. Valgkomiteens innstillinger skal begrunnes.

Valgkomiteens medlemmer velges for to år av gangen.

1. Den ordinære generalforsamling skal:

Godkjenne årsregnskapet og årsberetningen, herunder utdeling av utbytte. Behandle andre saker som etter lov eller vedtektene hører under generalforsamlingen.

8.

Dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen trenger ikke sendes til aksjeeierne dersom dokumentene er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier technology, develop and provide solutions and software within the mobility, digitalization as well as consulting business and everything that naturally belongs thereto, including owning shares and other securities in other companies.

4.

The share capital of the Company is NOK 102,475,577 divided into 102,475,577 shares each with a nominal value of NOK 1.

5.

The Company's Board of Directors shall comprise of 3-7 members. The Company is signed by Chairman of the Board of Directors together with one Board member.

6.

The Company shall have a Nomination Committee of 2-3 members elected by the general meeting. The general meeting determines the remuneration to the members of the Nomination Committee upon recommendation of the Board of Directors.

The Nomination Committee shall recommend candidates to the Board of Directors, and remuneration of the members of the Board of Directors. The Nomination Committee's recommendations shall be arounded.

Members of the Nomination Committee are elected for a term of two years at a time.

7.

The annual general meeting shall address the following:

Approval of the annual accounts and annual report, including distribution of dividends. Consider other matters that by law or pursuant to the Articles of Association is to be transacted at the general meeting.

8.

Documents related to matters on the agenda at a General Meeting are not required to be sent to the shareholders if the documents are made available to shareholders on the Company's website. This also applies to documents which pursuant to Norwegian law shall be inserted or attached to the notice of a General Meeting. A shareholder may always request kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen."

VALG AV MEDLEMMER TIL $\overline{7}$ VALGKOMITEEN

Styrets forslag om valg av medlemmer til valgkomiteen ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.698.658 stemmer for, ingen stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"I samsvar med styrets forsalg velges følgende personer som medlemmer av valgkomiteen:

• Harald Arnet, leder, og
• Ketil Skorstad"

8 FULLMAKT TIL KJØP AV EGNE AKSJER

Styrets forslag om å gi styret fullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.698.658 stemmer for, ingen stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt til på vegne av Selskapet å kjøpe Selskapets egne aksjer, og til å eie egne aksjer innen allmennaksjelovens grenser. Det maksimale antall aksjer som kan erverves skal ikke overstige en samlet pålydende verdi på NOK 10.247.557 (tilsvarende ca. 10 % av Selskapets aksjekapital etter gjennomføring av emisjonen mot Teki Gruppen nevnt i punkt 3 ovenfor).

Fullmakten gis for tidsrommet frem til ordinære generalforsamling i 2017, og senest frem til 30. juni 2017.

to receive documents concerning matters on the agenda at a General Meeting."

$\overline{\mathbf{z}}$ ELECTION OF MEMBERS TO THE NOMINATION COMMITTEE

The Board of Directors' proposal for the election of representatives to serve on the nomination committee was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,698,658 in favor, none against, and none abstaining:

"In accordance with the Board of Directors' proposal, the following persons are elected to the nomination committee:

• Harald Arnet, Chairman, and
• Ketil Skorstad."

8 POWER OF ATTORNEY FOR THE PURCHASE OF THE COMPANY'S OWN SHARES

The Board of Directors' proposal for the power of attorney to the Board of Directors to acquire the Company's own shares was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,698,658 in favor, none against, and none abstaining:

"Power of attorney is hereby granted to the Board of Directors on behalf of the Company to purchase the Company's own shares, and to hold treasury shares within the limits of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act. The maximum number of shares which may be acquired shall not exceed an aggregate par value of NOK 10,247,557 (corresponding to approximately 10% of the Company's share capital following the private placement towards Teki Gruppens as mentioned in item 3 above).

The power of attorney is given for the period from the date of this resolution up to the Annual General Meeting 2017, and 30 June 2017 at the latest.

7 av 11

Prisen pr. aksje som Selskapet kan betale for aksjer som erverves i henhold til denne fullmakten skal ikke være lavere enn aksjenes pålydende og ikke høyere enn NOK 100. Ved eventuelle endringer i aksjenes pålydende gjennom aksjesplitt eller aksjespleis skal prisen Selskapet kan betale for aksjene justeres tilsvarende.

Styret står fritt med hensyn til på hvilke måter erverv eller avhendelse av aksjer kan skje, herunder ved en eller flere transaksjoner gjennom handel på Oslo Børs. Aksjene vil kunne benyttes til de formål som Selskapets styre finner formålstienlig."

FULLMAKT TIL Å FORHØYE SELSKAPETS 9 AKSJEKAPITAL 1

Styrets forslag om å gi styret en generell fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.698.658 stemmer for, ingen stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 25.600.000 ved å utstede inntil 25.600.000 aksjer i Techstep ASA pålydende NOK 1. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning etter allmennaksjeloven §10-4 skal kunne fravikes.

Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2017, og senest frem til 30. juni 2017. Fullmakten gjelder både innskudd i penger og vederlag i annet enn penger. Styrefullmakten omfatter utstedelse av aksjer i forbindelse med fusjon.

Tegningsvilkårene fastsettes etter nærmere beslutning av Selskapets styre.

Ved eventuelle endringer i Selskapets aksjekapital eller antall aksjer, som følge av aksjesplitt,

The price per share which the Company may pay for shares acquired in connection with this power of attorney shall not be lower than the par value of the shares nor higher than NOK 100. In case of changes of the par value of the shares due to split or reverse split of the Company's shares, the price the Company may pay for each share is to be adjusted equally.

The Board of Directors may at its discretion decide the method of acquiring or disposing of own shares, including through one or more transactions on the Oslo Stock Exchange. The shares may be used as the Company's Board of Directors deems to be suitable for the purpose."

POWER OF ATTORNEY TO INCREASE THE 9 SHARE CAPITAL 1

The Board of Directors' proposal for a general power of attorney to the Board of Directors to increase the share capital was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,698,658 in favor, none against, and none abstaining:

"The Board of Directors is in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-14 hereby granted the power of attorney to increase the share capital in Techstep ASA by up to NOK 25,600,000 by issuing up to 25,600,000 shares with a par value of NOK 1. The shareholders' preemptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-4 may be set aside.

The power of attorney is given for the period from the date of this resolution up to the Annual General Meeting 2017, and 30 June 2017 at the latest. The authorization covers both cash and non-cash contributions. The authorization also covers the issue of shares in connection with a merger.

The terms of the subscription shall be decided by the Board of Directors.

In the event of changes in the Company's share capital or number of shares, as a result of a share

aksjespleis, kapitalforhøyelse, kapitalnedsettelse, fisjon, fusjon eller lignende, skal fullmakten justeres med hensyn til kurs og antall aksjer i henhold til prinsippene for kontraktsjusteringer ved kapitalendringer i Oslo Børs derivatrealer, dog slik at justeringen ikke kan skje i strid med allmennaksjelovens ramme for det totale antall aksjer som kan utstedes etter styrefullmakter.

Styret har fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital i Selskapet etter bruk av fullmakten.

Tidligere fullmakter gitt av Selskapets ordinære generalforsamling i 2016 trekkes tilbake og erstattes med fullmakten nevnt ovenfor."

FULLMAKT TIL Å FORHØYE SELSKAPETS 10 AKSJEKAPITAL 2

Styrets forslag om å gi styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital i forbindelse med erverv av aksjer i Teki Solutions AS ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.694.658 stemmer for, 4.000 stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksiekapitalen med inntil NOK 7.500.000 ved å utstede inntil 7.500.000 aksjer i Techstep ASA pålydende NOK 1 i forbindelse med kjøp av aksjer i Teki Solutions AS. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning etter allmennaksjeloven §10-4 skal kunne fravikes.

Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2017, og senest frem til 30. juni 2017. Fullmakten gjelder både innskudd i penger og vederlag i annet enn penger. Styrefullmakten omfatter utstedelse av aksjer i

split, reverse split, share capital increase, share capital decrease, merger, demerger or similar action, the authorization shall be adjusted with respect to par value and number of shares in accordance with principles for contract adjustments and capital changes in the derivatives rules of the Oslo Børs. However, such amendments shall not be made in defiance of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act restrictions upon the number of shares to be issued pursuant to a Board authorization.

The Board of Directors is authorized to modify the Company's article $§$ 4 to reflect the new share capital of the Company when the power of attorney is used.

Previous Power of Attorneys granted by the Company's Annual General Meeting in 2016 is hereby withdrawn and replaced with the Power of Attorney referred to above."

10 POWER OF ATTORNEY TO INCREASE THE SHARE CAPITAL 2

The Board of Directors' proposal for a power of attorney to the Board of Directors to increase the share capital in connection with acquisition of shares in Teki Solutions AS was presented.

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,694,659 in favor, 4,000 against, and none abstaining:

"The Board of Directors is in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-14 hereby granted the power of attorney to increase the share capital in Techstep ASA by up to NOK 7.500,000 by issuing up to 7,500,000 shares with a par value of NOK 1 in connection with acquisition of shares in Teki Solutions AS. The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-4 may be set aside.

The power of attorney is given for the period from the date of this resolution up to the Annual General Meeting 2017, and 30 June 2017 at the latest. The authorization covers both cash and non-cash contributions. The authorization also covers the

forbindelse med fusjon.

Tegningsvilkårene fastsettes etter nærmere beslutning av Selskapets styre.

Ved eventuelle endringer i Selskapets aksjekapital eller antall aksjer, som følge av aksjesplitt, aksjespleis, kapitalforhøyelse, kapitalnedsettelse, fisjon, fusjon eller lignende, skal fullmakten justeres med hensyn til kurs og antall aksjer i henhold til prinsippene for kontraktsjusteringer ved kapitalendringer i Oslo Børs derivatregler, dog slik at justeringen ikke kan skje i strid med allmennaksjelovens ramme for det totale antall aksjer som kan utstedes etter styrefullmakter.

Styret har fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital i Selskapet etter bruk av fullmakten."

11 FULLMAKT TIL Å FORHØYE SELSKAPETS AKSJEKAPITAL 3

Styrets forslag om å gi styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital i forbindelse med Selskapets insentivsystem ble gjennomgått.

Generalforsamlingen fattet med 62.694.658 stemmer for, 4.000 stemmer imot, og ingen avholdende stemmer følgende vedtak:

"Styret ais fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 7.500.000 ved å utstede inntil 7.500.000 aksjer i Techstep ASA pålydende NOK 1 i forbindelse med selskapets insentivsystem for ansatte og styremedlemmer. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning etter allmennaksjeloven §10-4 skal kunne fravikes.

Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2017, og senest frem til 30. juni 2017. Fullmakten gjelder både innskudd i penger og vederlag i annet enn penger.

issue of shares in connection with a merger.

The terms of the subscription shall be decided by the Board of Directors.

In the event of changes in the Company's share capital or number of shares, as a result of a share split, reverse split, share capital increase, share capital decrease, merger, demerger or similar action, the authorization shall be adjusted with respect to par value and number of shares in accordance with principles for contract adjustments and capital changes in the derivatives rules of the Oslo Børs. However, such amendments shall not be made in defiance of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act restrictions upon the number of shares to be issued pursuant to a Board authorization.

The Board of Directors is authorized to modify the Company's article § 4 to reflect the new share capital of the Company when the power of attorney is used."

11 POWER OF ATTORNEY TO INCREASE THE SHARE CAPITAL 3

The Board of Directors' proposal for a power of attorney to the Board of Directors to increase the share capital in connection with the Company's incentive plan was presented

The general meeting approved the following resolution by a vote of 62,694,659 in favor, 4,000 against, and none abstaining:

"The Board of Directors is in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-14 hereby granted the power of attorney to increase the share capital in Techstep ASA by up to NOK 7,500,000 by issuing up to 7,500,000 shares with a par value of NOK 1 in connection with the company's incentive plan for its employees and directors. The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act § 10-4 may be set aside.

The power of attorney is given for the period from the date of this resolution up to the Annual General Meeting 2017, and 30 June 2017 at the latest. The authorization covers both cash and non-cash

Styrefullmakten omfatter ikke utstedelse av aksjer i forbindelse med fusjon.

Tegningsvilkårene fastsettes etter nærmere beslutning av Selskapets styre.

Ved eventuelle endringer i Selskapets aksjekapital eller antall aksjer, som følge av aksjesplitt, aksjespleis, kapitalforhøyelse, kapitalnedsettelse, fisjon, fusjon eller lignende, skal fullmakten justeres med hensyn til kurs og antall aksjer i henhold til prinsippene for kontraktsjusteringer ved kapitalendringer i Oslo Børs derivatregler, dog slik at justeringen ikke kan skje i strid med allmennaksjelovens ramme for det totale antall aksjer som kan utstedes etter styrefullmakter.

Styret har fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital i Selskapet etter bruk av fullmakten."

contributions. The authorization does not cover the issue of shares in connection with a merger.

The terms of the subscription shall be decided by the Board of Directors.

In the event of changes in the Company's share capital or number of shares, as a result of a share split, reverse split, share capital increase, share capital decrease, merger, demerger or similar action, the authorization shall be adjusted with respect to par value and number of shares in accordance with principles for contract adjustments and capital changes in the derivatives rules of the Oslo Børs. However, such amendments shall not be made in defiance of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act restrictions upon the number of shares to be issued pursuant to a Board authorization.

The Board of Directors is authorized to modify the Company's article $§$ 4 to reflect the new share capital of the Company when the power of attorney is used."

Ingen andre saker var på agendaen og møtet ble hevet.

No other matters were at the agenda and the meeting was adjourned.

Andreas Kildal Aøteleder/ chairman of the meeting

Jonatan Raknes Medundertegner/co-signee