Techstep ASA — AGM Information 2014

Nov 24, 2014

birdstep

In house translation: In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the
English language translation, the Norwegian text shall prevail.

Til aksjeeierne i Birdstep Technology ASA	To the shareholders of Birdstep Technology ASA
Oslo, 24. november 2014	Oslo, 24 November 2014
INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING	NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
Styret i Birdstep Technology ASA ("Birdstep" eller "Selskapet") innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling.	The board of directors of Birdstep Technology ASA ("Birdstep" or the "Company") hereby convenes an extraordinary general meeting.
Tid: 16. desember 2014 kl. 14.00 Sted: Hotell Continental, Stortingsgt. 24-26, Oslo, Norge	Time: 16 December 2014 at 14.00 hrs. (CET) Place: Hotel Continental, Stortingsgt. 24-26, Oslo, Norway
Dagsorden:	Agenda:
1. Apning av generalforsamlingen ved styrets leder Tom Nyman. Utarbeidelse og godkjenning liste av møtende over aksjeeiere. Valg av møteleder og valg av person til å medundertegne protokollen.	1. Opening of the meeting by the chairman of the board Tom Nyman. Preparation and approval of list of shareholders represented. Election of chairman of the meeting and person to co- sign the minutes.
Styret foreslår at styrets leder Tom Nyman velges som møteleder.	The board proposes that Tom Nyman is elected as chairman of the meeting.
Godkjennelse av innkalling og dagsorden. 2.	2. Approval of notice and agenda.
3. Overdragelse immaterielle eiendeler/ av rettigheter (IPR) kundekontrakter/ og Vedtektsendring	3 1 Transfer IPR of customer assets and agreements/Amendment of Articles
Selskapet gjennomgår, i samråd med sine finansielle juridiske rådgivere, og den nåværende konsernstrukturen. I det foregående året har Selskapet i tillegg forsøkt å oppnå en ytterligere strømlinjeformet virksomhet. For å øke driftseffektiviteten dermed og kostnadsoptimaliseringen ytterligere, har styret vurdert hvorvidt det skal gjennomføres en overdragelse Selskapets av immaterielle eiendeler/rettigheter (IPR) og kundekontrakter (med forbehold om eventuelt samtykke fra kunden dersom det er påkrevd) til Selskapets heleide datterselskap, Birdstep Technology AB («AB»), til markedsverdi. Selskapet vil således bli et holdingselskap, mens AB vil utgjøre driftsselskapet og fungere som leverandør og lisensgiver av Birdstep's kommersielle løsninger	The Company, in consultation with its financial and legal advisors, is assessing the present Group structure. In the past year the Company has strived to become a more streamlined business. In order to further increase operational efficiencies and thereby cost optimization, the board has considered whether all intellectual property, presently held in the Company, should be transferred to the wholly owned Swedish subsidiary, Birdstep Technology AB ("AB"), together with an assignment of all customer contracts, (subject, where applicable, to the consent of the customer), such asset transfer at market value. In this manner, the Company would become a holding company, with AB becoming the operating entity and the commercial arm in the sense that AB would become the provider and

licensor of Birdstep's commercial solutions and og produkter. Av hensyn til å tilrettelegge for en offerings. Therefore, in the Board's view, in order slik intern konsernoverføring, bør selskapets to facilitate such an internal Group transfer, the vedtektsfestede formål etter styrets oppfatning endres for å sikre Selskapet den nødvendige corporate purpose of the Company, as stated in its Articles of Association, should be amended to handlefrihet og fleksibilitet. give the Company sufficient flexibility. Based on this, the Board proposes to the På denne bakgrunn foreslår styret for den Company's Extraordinary General Meeting that ekstraordinære generalforsamlingen at Section 3 of the Company's Articles of vedtektenes punkt 3 endres fra å lyde: Association is amended from: "The purpose of the Company is to develop and "Selskapets formål er å utvikle og selge sell computer hardware and database utilities, datamaskinprogrammer og databaseverktøy, provide consultancy services and other related samt konsulentvirksomhet og andre tilhørende services." tjenester". Til to "The purpose of the Company is to develop and sell computer hardware and database utilities, "Selskapets formål er å utvikle og selge provide consultancy services and other related datamaskinprogrammer og databaseverktøy, services, and/or to hold shares in companies with samt konsulentvirksomhet og andre tilhørende tienester, og/eller eie aksjer i selskaper med a similar activity." tilsvarende virksomhet". Shareholders who are attending the extraordinary ønsker delta på den Aksjeeiere som å general meeting are asked to fill in and return the ekstraordinære generalforsamlingen oppfordres til å fylle ut og sende inn vedlagte påmeldingsskjema til attached notice of attendance to DNB Bank ASA, Registrar's Department, no later than 12 December Verdipapirservice, senest DNB Bank ASA, 2014 at 12 hrs. Notice of attendance may be sent 12.desember 2014 kl. 12. Påmelding foretas electronically through the Company's website elektronisk via Selskapets hjemmeside www.birdstep.com or through VPS Investor Service. www.birdstep.com eller via Investortienester. For å To access the electronic system for notification of få tilgang til elektronisk påmelding via Selskapets attendance through the Company's website, the hiemmeside, må referansenummer og pinkode angitt reference number and pin code set out in the på vedlagte påmeldingsskjema oppgis. Alternativt attached notice of attendance form must be stated. kan påmelding sendes på e-post til genf@dnb.no, postadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Notice of attendance may also be sent by e-mail to genf@dnb.no, regular post to DNB Bank ASA, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norge. Registrar's Department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway. Shareholders who cannot attend the extraordinary Aksjeeiere som ikke selv kan møte på den general meeting in person may use the attached ekstraordinære generalforsamlingen, kan benytte proxy form, with or without voting instructions. The vedlagte fullmaktsskjema, med eller uten proxy may be used by a person authorized by the stemmeinstruks. Fullmakten kan benyttes av den shareholder, or the shareholder may send the proxy aksjeeieren bemyndiger, eller aksjeeieren kan sende without naming the proxy holder. In such case, the fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den proxy will be deemed to be given to the Chairman of

the Board or a person authorized by him. The proxy han bemyndiger. Fullmakten må være DNB Bank form should be received by DNB Bank ASA, ASA. Verdipapirservice, i hende senest 12. desember 2014 kl. 12. Elektronisk innsendelse av Registrar's Department, no later than 12 December 2014 12 hrs. The proxy form may be sent fullmakt kan gjøres via Selskapets hjemmeside electronically through the Company's website Investortjenester. www.birdstep.com eller via www.birdstep.com or through VPS Investor Service. Alternativt kan fullmakt sendes på e-post til The proxy may also be sent by e-mail to genf@dnb.no, postadresse: DNB Bank ASA, genf@dnb.no, regular post to DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Registrar's Department. P.O. Box 1600 Sentrum, Oslo, Norge. 0021 Oslo, Norway. Aksjonærer har rett til å fremsette forslag til vedtak i Shareholders are entitled to propose suggestions to ekstraordinære resolutions in the matters that the extraordinary den de saker som generalforsamlingen skal behandle. Aksjonærer har general meeting will consider. Shareholders are allowed to bring advisers, and may give one adviser rett til å ta med rådgivere, og kan gi talerett til én the right to speak. rådgiver. Det er på tidspunktet for innkallingen 101 621 627 On the date of this notice, Birdstep Technology ASA has 100,621,627 issued and outstanding shares. utestående aksjer i Birdstep Technology ASA. Decisions regarding voting rights for shareholders Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning and proxy holders are made by the person opening ekstraordinære the extraordinary general meeting, whose decisions kan omgjøres av den may be reversed by the extraordinary general generalforsamlingen med alminnelig flertall. meeting by simple majority vote. Selskapet har i medhold av allmennaksieloven § 5-The Company has, pursuant to section 5-11 a of the 11 a vedtektsfestet at dokumenter som gjelder saker Public Limited Companies Act, resolved that the som skal behandles på generalforsamlingen ikke må Company is not obligated to send documents which concern matters which are on the agenda for the sendes til aksjeeierne dersom de gjøres tilgjengelig general meeting to its shareholders as long as they på Selskapets internettsider. En aksjeeier som are published on the Company's website. However, a krever det vil likevel få tilsendt dokumentene per post shareholder may demand to get the documents sent ved å henvende seg til Selskapet. by post by contacting the Company. Information regarding the extraordinary general Informasjon vedrørende denne ekstraordinære meeting, including this notice with attachments, is generalforsamlingen, herunder denne innkalling med available at the Company's premises and on its vedlegg, ٦ər tilgjengelig рå Selskapets forretningskontor dets og рå nettside website www.birdstep.com. www.birdstep.com. oislo, 24 November 2014 Oslo 24. november 2014 Yours ≴incer¢ly Med vennlig hilsen, for the board of directors of Birdstep Technology ASA for styreVi Birdsten Technology ASA Tom Nyman Tom Nyman Chairman of the board of directors Styrets leder