technotrans SE

Investor Presentation • May 24, 2024

Robin Schaede | CFO

Webcast 1. Quartal 2024

POWER TO TRANSFORM - Michael Finger | CEO STRATEGY INTO RESULTS

Sassenberg, 14. Mai 2024

Power to transform

Überblick Fokusmärkte Finanzen Strategie & Ausblick

Power to transform

Überblick 1. Quartal 2024 GESCHÄFTSENTWICKLUNG

3,5

• Schwaches wirtschaftliches Umfeld belastet Umsatz und Ergebnis
• Einmalaufwendungen für Effizienzprogramm in Höhe von 0,7 Mio. € im Ergebnis enthalten
• Bereinigte EBIT-Marge bei 2,0 %

Finanzen Strategie

• Umsetzung Effizienzprogramm ttSprint zu 100% im Plan
• Divisionsleitungen benannt
• Zielstrukturen werden im 1. Halbjahr 2024 erarbeitet

Märkte

• Wachstumsdynamik EM setzt sich fort, Umsatz +38% ggü. Vorjahr
• Großaufträge in den Bereichen Datacenter und E-Mobility
• Book to bill ratio mit 1,1 positiv
• Konjunktur dämpft Entwicklung in den übrigen Märkten

Power to transform

Überblick Fokusmärkte Finanzen

Strategie & Ausblick

UNSERE MÄRKTE

Fokus auf Wachstum

PRINT Schwache Wirtschaft belastet Print | Investitionsrückhaltung im Vorfeld der drupa erwartungsgemäß | Erholung für H2 erwartet

PLASTICS

Investitionsrückhaltung Großkälte aufgrund hoher Zinssätze | zunehmende Dynamik erwartet aufgrund positiver Auftragseingänge

LASER

Besonders starke konjunkturelle und zyklische Auswirkungen spürbar | Leichter Anstieg des Auftragsbestands gibt Anzeichen für Erholung in H2

HEALTHCARE & ANALYTICS

1. Quartal auf geplantem Niveau | stabiles 2. Quartal auf erwartet

Umsatz Q1 2024 19,4 m€ -14 %

Umsatz Q1 2024 12,5 m€

-22 %

Umsatz Q1 2024 10,0 m€ -39 %

Umsatz Q1 2024 3,5 m€ -21 %

UNSERE MÄRKTE

Fokus auf Wachstum

ENERGY MANAGEMENT

Marktentwicklung unabhängig vom wirtschaftlichen Umfeld | Haupttreiber sind Datacenter, sowie zunehmende Elektrifizierung im Schienen- & Straßenverkehr

Umsatz Q1 2024 7,6 m€

+38 %

E-MOBILITY

Volumengeschäft im Bereich der Battery Thermal Management Systeme (BTMS) | Kurz vor Abschluss eines ersten Serienauftrags für E-Busse

E-MOBILITY

Großauftrag für die Ladesäulen von ADS-TEC Energy | Schnellladestation ChargePost | Folgeauftrag im siebenstelligen Euro-Bereich

DATACENTER

Exponentielles Wachstum erwartet | Flüssigkeitskühlung wird zur Schlüsselfunktion, um Leistungssteigerung in Datacentern zu unterstützen

Energy Management treibt das Wachstum voran!

→ Mit neuem Standort in Steinhagen für weiteres Wachstum gerüstet

MARKTENTWICKLUNG

Künstliche Intelligenz | Marktgröße weltweit

Marktgröße in Mio. US-Dollar

*Forecast Quelle: statista

Flüssigkeitskühlung DATACENTER

Serienreife Produkte für

• neue Datacenter
• Umrüstung per Retrofit

Power to transform

Überblick Fokusmärkte Finanzen

Strategie & Ausblick

1. Quartal 2024: Umsatz und EBIT konjunkturell geprägt

• Konjunktureller Gegenwind führt zu Auftragsverschiebungen durch Kunden
• Alle Märkte außer Energy Management mit Umsatzrückgang
• Ungünstigere Kostendegression aufgrund des Umsatzrückgangs

1,1

2,0%

• Einmalaufwendungen für Effizienzprogramm i.H.v. 0,7 Mio.€ in Q1
• Bereinigte EBIT-Marge 2,0 %

Segment Technology

• Umsatzrückgang in Print, Plastics, Laser und Healthcare & Analytics aufgrund schwacher Konjunktur in Deutschland
• Wachstumstreiber bleibt der Fokusmarkt Energy Management
• EBIT-Marge sinkt auf -2,2% (Vorjahr: 2,9%) aufgrund des Umsatzrückgangs
• 0,3 Mio. € Restrukturierungskosten enthalten
• Stabilisierende Maßnahmen wie Kurzarbeit können Umsatzrückgang nur teilweise kompensieren

Segment Services

• Umsatzrückgang aufgrund von Investitionszurückhaltung von Kunden bei Ersatzteilen und Reparaturen
• Maßnahmen zur Kompensation eingeleitet
• EBIT-Marge rückläufig wegen Umsatzrückgang
• 0,4 Mio. € Restrukturierungskosten enthalten.
• Bereinigte EBIT-Marge 11,6%

ROCE und Free Cashflow

• ROCE gesunken durch niedriges EBIT und Aufbau im Working Capital nach gestiegenem Auftragseingang
• Free Cashflow: schwache Ergebnisentwicklung und leichter Aufbau im Working Capital belasten
• Bei beiden Kennziffern Verbesserung im Jahresverlauf erwartet

Ergebnisentwicklung

• Bruttomarge sinkt um 0,8%-Punkte aufgrund schwacher Umsatzentwicklung und unvorteilhafter Fixkostendegression.
• Das EBITDA ist im Vergleich zum Vorjahr deutlich rückläufig analog zu EBIT-Entwicklung.
• Ergebnis je Aktie entsprechend gesunken auf 0,01 €

Nettovermögen FINANZEN

• Eigenkapitalquote steigt leicht auf 56,9 %
• Nettoverschuldung steigt an aufgrund des negativen Cashflows, mit Ratio von 1,36 auf Investment-Grade-Niveau (Vorjahr: 0,98)
• Solide Bilanz und freie Kreditlinien ermöglichen finanziellen Handlungsspielraum auch in wirtschaftlich schwierigem Umfeld

Umsatzbelebung im weiteren Jahresverlauf erwartet

• Tiefpunkt im Umsatz in Q1-2024
• Zunehmende Umsatzbelebung in den kommenden Quartalen erwartet Umsatzguidance 2024 bestätigt
• Insbesondere Energy Management, Plastics und Print treiben die Entwicklung

Effizienzprogramm ttSprint kommt planmäßig voran

• Neuausrichtung der Organisation kommt planmäßig voran
• Optimierungspotenziale und Synergien in Organisation identifiziert
• Erste Transformationsmaßnahmen umgesetzt
• Rund 0,7 Mio Euro Restrukturierungsaufwand in Q1, weitere Einmalkosten für Restrukturierung in 2024 zu erwarten
• Details folgen in Q2-Webcast

Power to transform

Strategie & Ausblick

ttSprint: Ausgestaltung der neuen technotrans

NEUE ORGANISATION

Dezentrale Organisation mit 4 Divisionen

NEUE ORGANISATION

Einführung einer dezentralen Organisation

Guidance 2024 - 2025 AUSBLICK

Langfristig erfolgreich

	2024e	2025e
Umsatz (Mio. €)	245 – 270	265 - 285
EBIT-Marge (%)	5,5 - 7,5	9,0 – 12,0*
ROCE (%)	14,0 - 16,0	> 15,0

* Auf der Grundlage einer stabilen geopolitischen Lage und einer stabilen Wirtschaft

Disclaimer

• Diese Präsentation enthält Aussagen über die zukünftige Entwicklung des technotrans-Konzerns.
• Diese spiegeln die gegenwärtigen Ansichten des Managements der technotrans SE wider und beruhen auf den entsprechenden Plänen, Schätzungen und Erwartungen. Wir weisen darauf hin, dass die Aussagen gewissen Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten abweichen.

KONTAKT

Investor Relations

Frank Dernesch

Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de