technotrans SE

Investor Presentation • Mar 12, 2019

Präsentation der Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2018

1. März 2019

Management

Dirk Engel (Dipl. Kfm.)

• Sprecher des Vorstandes (geb. 1967)
• Seit 2004 Leiter Konzern-Rechnungswesen, seit 2006 Finanzvorstand, seit dem 12. März 2018 Sprecher des Vorstandes
• Zuständig für das Ressort Finance & Administration (Finanzen/Controlling, Personal, IT, Legal & Compliance und Investor Relations)

Peter Hirsch (Dipl.-Ing.)

• Mitglied des Vorstandes (geb. 1972)
• Seit 2013 Business Development Manager, seit 2014 Geschäftsführer der Termotek GmbH, seit dem 1. Juli 2018 Vorstand
• Zuständig für das Ressort Technology & Operations (Entwicklung, Elektrotechnik, Business Units, Produktion, Einkauf und Logistik)

Hendirk Niestert (Dipl.-Ing. FH)

• Mitglied des Vorstandes (geb. 1975)
• Seit 2007 Leiter Service, seit dem 1. Februar 2018 Vorstand
• Zuständig für das Ressort Markets (Vertrieb, Service, Qualitätsmanagement und Marketing)

Highlights Geschäftsjahr 2018 technotrans bleibt auf Wachstumskurs

• › Wachstum - Konzernumsatz steigt auf € 216,3 (+ 5,5%)
• › Ergebnis - EBIT mit € 17,4 Mio. auf Vorjahresniveau
• › Performance - Wachstum in beiden Segmenten Technology +6,0% und Services +4,0%
• › Diversifizierung - Anteil außerhalb des Print-Bereichs steigt weiter
• › Umfeld - Zusätzliche Aufwendungen für Wachstum und Konjunktur spürbar
• › M&A Aktivitäten - Kompetenz durch Zukäufe erweitert
• › Rechtsformwechsel in eine Societas Europaea (SE) vollzogen
• › Nachhaltigkeit - Neubau Termotek gestartet
• › Management – Vorstandsteam neu formiert

Umsatz und Ergebnis 2009 – 2018

EBIT (€ Mio.) und EBIT Marge (%)

• › Umsatzanstieg getragen durch Technology und Services
• › Hohe Dynamik in den Wachstumsmärkten

• › CAGR2018/2009 = 11,4%

• › Operatives Ergebnis auf Vorjahresniveau

• › Veränderter Produktmix
• › Aufwendungen für weiteres Wachstum wirken sich aus

Entwicklung der Steuerungsgrößen

Beteiligung der Anteilseigener am Erfolg Vorstand schlägt für 2018 Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 0,88 vor.

Dividende in € / Dividendenrendite in %

Märkte und Berichtssegmente

DRUCKINDUSTRIE Offsetdruck, Digitaldruck, Flexodruck, sonstige Druckverfahren KUNSTSTOFFVERARBEITENDE INDUSTRIE Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen LASER-, WERKZEUGMASCHINENINDUSTRIE, STANZ- UND UMFORMTECHNIK Laser Drehen/Fräsen/Schleifen/Polieren, Stanzen/Pressen	72,3% Technology 1.057 MA 1)
WACHSTUMSMÄRKTE Elektromobilität Halbleiter-/Medizin-/Scannertechnologie SERVICE-/DIENSTLEISTUNGEN Ersatzteile, Installationen, Wartung, Technische Dokumentation	27,7% Services 396 MA 1)
	1) Per 31.12.2018

Entwicklung Segment Technology

EBIT 2018 nach Quartalen (Mio. €)

Entwicklung Segment Services

EBIT/EBIT-Rendite 2016-2018 (Mio. € / %)

EBIT 2018 nach Quartalen (Mio. €)

Bilanzkennzahlen

Langfristige
Kurzfristige

AKTIVA	GJ 2018		GJ 2017		PASSIVA	GJ 2018		GJ 2017
	in Mio. €	%	in Mio. €	%		in Mio. €	%	in Mio. €	%
Langfristige Vermögenswerte	61,4	45,1	57,8	46,1	Eigenkapital	75,2	55,3	69,8	55,7
Kurzfristige Vermögenswerte	74,6	54,9	67,5	53,9	Langfristige Schulden	28,7	21,1	23,3	18,6
					Kurzfristige Schulden	32,1	23,6	32,2	25,7
Bilanzsumme	136,0	100,0	125,3	100,0	Bilanzsumme	136,0	100,0	125,3	100,0

12.03.2019 Präsentation der Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2018 10

Finanzlage

12.03.2019 Präsentation der Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2018 11

Internationale Aufstellung

Umsatz nach Region (2018/2017)

Was macht eine Beteiligung an technotrans attraktiv?

• Nischenorientiertes Geschäftsmodell
• Hohe Markteintrittsbarrieren durch Spezial Know-How in "Flüssigkeiten Management" und Fokussierung auf "customized solutions"
• Diversifiziertes Leistungsportfolio auf Wachstumsindustrien ausgerichtet
• Eingeschränkte Zyklizität durch umfassende ergänzende Services
• Internationales Netzwerk als Basis zur Erschließung neuer Kunden und Märkte
• Klare Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis
• Attraktive Beteiligung der Anteilseigener am Erfolg
• Bekenntnis zur Nachhaltigkeit

GESCHÄFTSMODELL

Kernkompetenzen

• Führender Systemanbieter mit der Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• Kundenspezifische Lösungen im Bereich der Temperierung/Kühlung, Filtration, Pumpen und Sprühen von Fluiden
• Umfangreiches Angebot an individuellen Servicedienstleistungen (Ersatzteile, Installationen, Wartung sowie Technische Dokumentation)

Die technotrans Gruppe

• 1.450 Mitarbeiter
• Börsennotiert seit 1998
• 19 Standorte, davon Produktion an 7 Lokationen (5 x Deutschland, China, USA)
• Weltweite Präsenz

Weltweite Präsenz / 19 Standorte

Kernkompetenzen und Märkte

Technology-Produkte: Geräte/Anlagen/Systeme

• Druckwalzenkühlung
• Feuchtmitteltemperierung und -filtration

• Farbversorgung und -dosierung

• Modulare und kompakte Temperiergeräte

• Industrielle Kühlanlagen und Kältemaschinen
• Wassertechnik

• Kühlsysteme für Hochleistungslaser und EUV-Anwendungen

• Mobile Batteriekühlsysteme
• Stationäre Batteriekühlsysteme

• Aktive und passive Ladekabelkühlung

• Kühlsysteme

• KSS-Aufbereitung
• Sprühbeölungssysteme
• Dosiersysteme

• Integrierte und externe Kühllösungen für die Medizinund Scannertechnologie

Häufige Anforderungen, die technotrans erfüllt: Individuelle Lösung, hohe Ausfallsicherheit, weltweites Servicenetzwerk

Service-Produkte:

396 Mitarbeiter im Segment Services per 31.12.2018

Wachstumsstrategie

Shareholder-Value

Umsatzziel mittelfristig

DIE AKTIE

technotrans Aktie / Aktionärsstruktur

Marktkapitalisierung: EUR 190,7 Mio.

(Stand: 11. März 2019)

ISIN/Code	DE000A0XYA7/AOXGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	01.01. – 31.12.
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, ODDO SEYDLER
Index	Prime Standard

Aktienperformance und Research

												120%
												110%
												100%
												90%
												$\sqrt{80\%}$
												70%
												60%
												50%
Jan	Feb technotrans	Mär	Apr SDAX	Mai	Jun DAXsector Technology	Jul	Aug	Sep	Okt	Nov	Dez

		Research
Bankhaus Lampe	TP € 35,00, kaufen	22.02.2019
Pareto Securities AS	TP € 37,60, kaufen	15.02.2019
Warburg Research	TP € 40,70, kaufen	18.02.2019
Hauck + Aufhäuser	TP € 41,00, kaufen	19.02.2019
HSBC	TP € 34,00, kaufen	18.12.2019
ODDO BHF	TP € 38,00, neutral	18.02.2019
Commerzbank	TP € 35,40, kaufen	18.02.2019

2018: Hoch: 47,90 Tief: 24,00	Kurs per 28.12.2018: € 24,50	Marktkapitalisierung 28.12.2018: € 169,2 Mio.
2019: Hoch: 30,00 Tief: 24,70	Kurs per 11.03.2019: € 27,60	Marktkapitalisierung 11.03.2019: € 190,7 Mio.

Finanzkalender 2019

7. Mai 2019	Quartalsmitteilung 1-3/2019
10. Mai 2019	Hauptversammlung 2019
6. August 2019	Quartalsbericht 1-6/2019
5. November 2019	Quartalsmitteilung 1-9/2019

Veranstaltungen 2019

4. April 2019	Bankhaus Lampe Deutschlandkonferenz, Baden-Baden
28. Juni 2019	M.M. Warburg Highlights, Hamburg
23. – 25. September 2019	Berenberg and Goldman Sachs Eighth German Corporate Conference, München
10. Oktober 2019	Capital Market Day am Standort Baden-Baden
25. – 27. November 2019	Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt

Ihr Ansprechpartner

Frank Dernesch

Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung

	Konzernanhang	2018	2017
		T€.	T€
Umsatzerlöse	(18)	216.286	205.095
davon Technology		156.476	147.570
davon Services		59.810	57525
Umsatzkosten	(19)	$-147.021$	$-136.849$
Bruttoergebnis vom Umsatz		69,265	68,246
Vertriebskosten	(20)	$-26.535$	$-26.453$
Allgemeine Verwaltungskosten	(21)	$-19.407$	$-18.596$
Entwicklungskosten	[22]	$-7.980$	$-7.528$
Sonstige betriebliche Erträge	[23]	3.189	3.907
Sonstige betriebliche Aufwendungen	(24)	$-1.181$	$-2.138$
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)		17,351	17.438
Finanzerträge		499	145
Finanzaufwendungen		$-543$	$-620$
Finanzergebnis	(25)	$-44$	$-475$
Ergebnis vor Ertragsteuern		17,307	16.963
Ertragsteuern	(26)	$-4.924$	$-4.693$
Jahresergebnis		12.383	12.270
davon:
Ergebnisanteil der Aktionäre der technotrans SE		12.383	12.191
Ergebnisanteil nicht beherrschender Gesellschafter		O	79
Ergebnis je Aktie (€)	[27]
unverwässert/verwässert		1,79	1,76

Konzern-Bilanz

AKTIVA
	Konzernanhang	31.12.2018	31.12.2017
		T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	(1)	28.583	25.477
Geschäfts- und Firmenwert	[2]	23.513	23.144
Immaterielle Vermögenswerte	(3)	7693	6.888
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	(4)	162	231
Latente Steuern	(26)	1,466	2.034
		61.417	57.774
Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte	(5)	28.296	26.589
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	(6)	27.111	24.182
Ertragsteuererstattungsansprüche	$[7]$	629	83
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	(8)	758	596
Sonstige Vermögenswerte	(8)	2.255	1.285
Liquide Mittel	(9)	15.566	14.798
		74.615	67.533
Gesamt Aktiva		136.032	125.307

PASSIVA
	Konzernanhang	3112,2018	31.12.2017
		T€	T€
Eigenkapital	(10)
Gezeichnetes Kapital		6.908	6.908
Kapitalrücklage		19.097	19.097
Gewinnrücklagen		43.282	37.797
Sonstige Rücklagen		$-6.426$	$-6.440$
Jahresergebnis		12.383	12.191
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE		75.244	69.553
Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital		$\cap$	197
		75.244	69,750
Langfristige Schulden
Finanzschulden	(11)	25.956	19.187
Rückstellungen	(15)	942	1206
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	(12)	614	1.073
Latente Steuern	(26)	1,220	1.833
		28,732	23,299
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	(11)	8.431	3.837
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	(13)	6.712	6.062
Erhaltene Anzahlungen	[14]	3.115	5.805
Rückstellungen	(15)	9.751	9.769
Ertragssteuerverbindlichkeiten	[16]	700	3.203
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	(17)	800	1285
Sonstige Verbindlichkeiten	(17)	2.547	2.297
		32.056	32.258
Gesamt Passiva		136.032	125.307

Konzern-Kapitalflussrechnung

	Konzernanhang	2018	2017
		T€	TE.
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	[28]
Jahresergebnis		12.383	12.270
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen		5248	5.217
Ertragsteuern	[26]	4.924	4.693
Gewinn [-]/Verlust [+] aus dem Abgang von Sachanlagen	[23, 24]	$-106$	$-253$
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)		$-33$	$-180$
Finanzergebnis	(25)	44	475
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderung des Nettoumlaufvermögens		22,460	22.222
Veränderung der:
Vorräte	(5)	$-950$	$-980$
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte		$-3993$	$-6.036$
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen		$-2.301$	$-2.127$
Rückstellungen	(15)	$-404$	1.194
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit		14.812	14.273
Vereinnahmte Zinsen		26	14
Gezahlte Zinsen		$-510$	$-586$
Gezahlte Ertragsteuern/Ertragssteuerstattungen		$-8.016$	$-2.292$
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit		6.312	11.409
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	(29)
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte		$-8.381$	$-11.471$
Auszahlungen für den Erwerb von konsolidierten Unternehmen		$-2.065$	$-248$
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen		381	460
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel		$-10.065$	$-11.259$

	Konzernanhang	2018	2017
		Τ€	T€
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	(30)
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen		15,200	n
Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen		$-3.837$	$-5.068$
Ausschüttung an Anteilseigner		$-6.079$	$-3.799$
Auszahlung für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen		$-820$	$\Omega$
Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel		4.464	$-8.867$
Veränderung der liguiden Mittel		711	$-8.716$
Liquide Mittel zu Beginn der Periode		14798	23,929
Wechselkursbedingte Veränderungen der liguiden Mittel		57	$-415$
Liquide Mittel am Ende der Periode	(9, 31)	15.566	14.798