technotrans SE — Investor Presentation 2019

May 7, 2019

Präsentation der Ergebnisse zum 1. Quartal 2019 7. Mai 2019

Q1 2019 – Geschäftsverlauf im Überblick

• › Konzern-Performance: Umsatz mit 53,1 Mio. € moderat unter Vorjahr; EBIT mit 3,3 Mio. € schwächer
• › Erhöhte marktseitige Unsicherheit veranlasst Vorstand zur Anpassung der Jahresziele
• › Umfassendes Maßnahmenpaket zur Steigerung von Profitabilität und Effizienz in Umsetzung

Q1 2019 – Operative Highlights

Druckindustrie:

Planmäßige Entwicklung. Ausblick stabil.

Kunststoffverarbeitende Industrie:

Stark von automobilnaher Investitionszurückhaltung betroffen.

Laser- und Werkzeugmaschinenindustrie: Markanteile weiter ausgebaut. Wachstumskurs hält an.

Wachstumsmärkte:

technotrans erschließt sich zusätzliche Potentiale für weiteres Wachstum.

E-Mobilität:

Dynamik nimmt zu. Erfreuliche Auftragslage und zahlreiche neue Projekte.

Halbleiterindustrie/EUV, Medizin- und Scannertechnik: Wachstum im ersten Quartal.

Geschäftsverlauf / Kennzahlen Q1 2019

	in Mio. €	Q1 2018	Q1 2019	Δ
Umsatz		54,1	53,1	-2%
EBITDA		5,8	5,1	-12%
EBIT		4,5	3,3	-27%
EBIT-Marge (%)		8,4%	6,3%
Periodenergebnis		3,2	2,2	-31%
Ergebnis je Aktie (€)		0,46	0,33
		31. Dez. 2018	31. Mrz. 2019
Eigenkapital		75,2	77,4	3%
Eigenkapitalquote (%)		55,3%	52,8%
Nettoverschuldung		19,4	23,8	23%
Ø Mitarbeiter (FTE)		1.236	1.282	4%

• Umfeld bremst Performance in Q1
• Kunststoffverarbeitende Industrie stark betroffen

Wachstumsstory intakt:

• Druckindustrie im Plan
• Markanteile Laser-Werkzeugmaschinenindustrie ausgebaut
• Steigende Dynamik in Wachstumsmärkten

Entwicklung Segment Technology 2019

Entwicklung Segment Services 2019

EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

Entwicklung ausgewählter Steuerungsgrößen

2,4 6,3 3,6 13,2 -3,4 4,8 8,5 -12,6 0,2 -3,8 0,1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q1 2019 -16 -12 -8 -4 0 4 8 12 16 12,4 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 € Mio. € Mio. Free Cash Flow ausgeglichen

Nettoverschuldung gestiegen aufgrund IFRS 16

Finanzlage

Net-Working Capital 2016-2019 (Mio. €)

07.05.2019 Präsentation der Ergebnisse zum 1. Quartal 2019 8

Bilanzkennzahlen

Langfristige
Kurzfristige

AKTIVA Q1 2019		GJ 2018		PASSIVA	Q1 2019		GJ 2018
	in Mio. €	%	in Mio. €	%		in Mio. €	%	in Mio. €	%
Langfristige Vermögenswerte	67,6	46,1	61,4	45,1	Eigenkapital	77,4	52,8	75,2	55,3
Kurzfristige Vermögenswerte	79,0	53,9	74,6	54,9	Langfristige Schulden	32,0	21,8	28,7	21,1
					Kurzfristige Schulden	37,2	25,4	32,1	23,6
Bilanzsumme	146,6	100,0	136,0	100,0	Bilanzsumme	146,6	100,0	136,0	100,0

Eigenkapitalrentabilität 2016-2018 (Mio. €)

Nettoverschuldung und Verschuldungsgrad (NetDebt/EBITDA) 2016-2018 (Mio. €)

07.05.2019 Präsentation der Ergebnisse zum 1. Quartal 2019 9

Ausblick 2019

Guidance 2019 an geändertes Umfeld angepasst

	BISHER	NEU
Umsatz	224 – 232 Mio. €	218 – 226 Mio. €
EBIT	17,5 – 19,0 Mio. €	12,0 – 16,0 Mio. €
EBIT Marge	7,8 – 8,2%	5,5 – 7,0%
Free Cashflow	positiv	positiv
EK Quote	> 50%	> 50%

GESCHÄFTSMODELL

Die technotrans Gruppe

• 1.450 Mitarbeiter
• Börsennotiert seit 1998
• 19 Standorte, davon Produktion an 7 Lokationen (5 x Deutschland, China, USA)
• Weltweite Präsenz

Kernkompetenzen

• Führender Systemanbieter mit der Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• Kundenspezifische Lösungen im Bereich der Temperierung/Kühlung, Filtration, Pumpen und Sprühen von Fluiden
• Umfangreiches Angebot an individuellen Servicedienstleistungen (Ersatzteile, Installationen, Wartung sowie Technische Dokumentation)

Kernkompetenzen und Märkte

Märkte und Berichtssegmente

DRUCKINDUSTRIE Offsetdruck, Digitaldruck, Flexodruck, sonstige Druckverfahren
KUNSTSTOFFVERARBEITENDE INDUSTRIE
Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen	71,8% 1)
	Technology
LASER-, WERKZEUGMASCHINENINDUSTRIE, STANZ- UND UMFORMTECHNIK Laser Drehen/Fräsen/Schleifen/Polieren, Stanzen/Pressen	1.057 MA 2)
WACHSTUMSMÄRKTE Elektromobilität Halbleiter-/Medizin-/Scannertechnologie
SERVICE-/DIENSTLEISTUNGEN Ersatzteile, Installationen, Wartung, Technische Dokumentation	28,2% 1) Services 396 MA 2)
	1) Q1 2019 2) Per 31.12.2018

Technology-Produkte: Geräte/Anlagen/Systeme

• Druckwalzenkühlung
• Feuchtmitteltemperierung und -filtration

• Farbversorgung und -dosierung

• Modulare und kompakte Temperiergeräte

• Industrielle Kühlanlagen und Kältemaschinen
• Wassertechnik

• Kühlsysteme für Hochleistungslaser und EUV-Anwendungen

• Mobile Batteriekühlsysteme
• Stationäre Batteriekühlsysteme

• Aktive und passive Ladekabelkühlung

• Kühlsysteme

• KSS-Aufbereitung
• Sprühbeölungssysteme
• Dosiersysteme

• Integrierte und externe Kühllösungen für die Medizinund Scannertechnologie

Häufige Anforderungen, die technotrans erfüllt: Individuelle Lösung, hohe Ausfallsicherheit, weltweites Servicenetzwerk

Weltweite Präsenz / 19 Standorte

Internationale Aufstellung

Umsatz nach Region (2018/2017)

Service-Produkte:

396 Mitarbeiter im Segment Services per 31.12.2018

Wachstumsstrategie

Umsatzziel mittelfristig

Organisches Wachstum 5 – 6% p.a.

Kunden

Management

Dirk Engel (Dipl. Kfm.)

• Sprecher des Vorstandes (geb. 1967)
• Seit 2004 Leiter Konzern-Rechnungswesen, seit 2006 Finanzvorstand, seit dem 12. März 2018 Sprecher des Vorstandes
• Zuständig für das Ressort Finance & Administration (Finanzen/Controlling, Personal, IT, Legal & Compliance und Investor Relations)

Peter Hirsch (Dipl.-Ing.)

• Mitglied des Vorstandes (geb. 1972)
• Seit 2013 Business Development Manager, seit 2014 Geschäftsführer der Termotek GmbH, seit dem 1. Juli 2018 Vorstand
• Zuständig für das Ressort Technology & Operations (Entwicklung, Elektrotechnik, Business Units, Produktion, Einkauf und Logistik)

Hendirk Niestert (Dipl.-Ing. FH)

• Mitglied des Vorstandes (geb. 1975)
• Seit 2007 Leiter Service, seit dem 1. Februar 2018 Vorstand
• Zuständig für das Ressort Markets (Vertrieb, Service, Qualitätsmanagement und Marketing)

DIE AKTIE

technotrans Aktie / Aktionärsstruktur

Aktienperformance und Research

	Research
	18.04.2019	TP € 35,00, kaufen	Bankhaus Lampe
	18.03.2019	TP € 31,80, halten	Pareto Securities AS
	23.04.2019	TP € 40,70, kaufen	Warburg Research
	18.04.2019	TP € 38,00, kaufen	Hauck + Aufhäuser
	29.03.2019	TP € 32,00, kaufen	HSBC
	18.03.2019	TP € 33,00, neutral	ODDO BHF
	24.04.2019	TP € 30,75, halten	Commerzbank

2018: Hoch: 47,90 Tief: 24,00	Kurs per 28.12.2018: € 24,50	Marktkapitalisierung 28.12.2018: € 169,2 Mio.
2019: Hoch: 30,00 Tief: 23,60	Kurs per 06.05.2019: € 23,60	Marktkapitalisierung 06.05.2019: € 163,0 Mio.

Finanzkalender 2019

10. Mai 2019	Hauptversammlung 2019
6. August 2019	Quartalsbericht 1-6/2019
5. November 2019	Quartalsmitteilung 1-9/2019

Veranstaltungen 2019

28. Juni 2019	M.M. Warburg Highlights, Hamburg
23. – 25. September 2019	Berenberg and Goldman Sachs Eighth German Corporate Conference, München
10. Oktober 2019	Capital Market Day am Standort Baden-Baden
25. – 27. November 2019	Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt

Was macht eine Beteiligung an technotrans attraktiv?

• Nischenorientiertes Geschäftsmodell
• Hohe Markteintrittsbarrieren durch Spezial Know-How in "Flüssigkeiten Management" und Fokussierung auf "customized solutions"
• Diversifiziertes Leistungsportfolio auf Wachstumsindustrien ausgerichtet
• Eingeschränkte Zyklizität durch umfassende ergänzende Services
• Internationales Netzwerk als Basis zur Erschließung neuer Kunden und Märkte
• Klare Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis
• Attraktive Beteiligung der Anteilseigener am Erfolg
• Bekenntnis zur Nachhaltigkeit

Ihr Ansprechpartner

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

Konzernbilanz zum 31. März 2019

AKTIVA	31.03.2019	31.12.2018
	T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	31.102	28.583
Right of use (IFRS 16)	3.781	0
Geschäfts- und Firmenw ert	23.513	23.513
Immaterielle Vermögensw erte	7.634	7.693
Sonstige finanzielle Vermögensw erte	148	162
Latente Steuern	1.471	1.466
	67.649	61.417
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	31.428	28.296
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	27.836	27.111
Ertragsteuererstattungsansprüche	467	629
Sonstige finanzielle Vermögensw erte	1.160	758
Sonstige Vermögensw erte	2.172	2.255
Liquide Mittel	15.901	15.566
	78.964	74.615
Gesamt Aktiva	146.613	136.032

PASSIVA	31.03.2019	31.12.2018
	T€	T€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	6.908	6.908
Kapitalrücklage	19.097	19.097
Gew innrücklagen	55.485	43.282
Sonstige Rücklagen	-6.320	-6.426
Jahresergebnis	2.248	12.383
	77.418	75.244
Langfristige Schulden
Finanzschulden	27.013	25.956
Rückstellungen	959	942
Leasingverbindlichkeit (IFRS 16)	2.276	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	615	614
Latente Steuern	1.153	1.220
	32.016	28.732
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	8.177	8.431
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.133	6.712
Erhaltene Anzahlungen	3.838	3.115
Rückstellungen	9.643	9.751
Ertragsteuerverbindlichkeiten	282	700
Leasingverbindlichkeit (IFRS 16)	1.672	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	1.145	800
Sonstige Verbindlichkeiten	3.289	2.547
	37.179	32.056
Gesamt Passiva	146.613	136.032

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. März 2019 1.1.-31.3. 1.1.-31.3.

	2019	2018
	T€	T€
Umsatzerlöse	53.069	54.130
davon Technology	38.119	39.680
davon Services	14.950	14.450
Umsatzkosten	-36.322	-36.805
Bruttoergebnis vom Umsatz	16.747	17.325
Vertriebskosten	-6.521	-6.385
Allgemeine Verw altungskosten	-4.964	-4.853
Entw icklungskosten	-2.063	-1.940
Sonstige betriebliche Erträge	716	978
Sonstige betriebliche Aufw endungen	-581	-601
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	3.334	4.524
Finanzerträge	0	2
Finanzaufw endungen	-173	-107
Finanzergebnis	-173	-105
Ergebnis vor Ertragsteuern	3.161	4.419
Ertragsteuern	-913	-1.214
Periodenergebnis	2.248	3.205
Ergebnis je Aktie (€)
unverw ässert/verw ässert	0,33	0,46

Konzern-Kapitalflussrechnung zum 31. März 2019

31.03.2019 31.03.2018

	T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Periodenergebnis	2.248	3.205
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen	1.762	1.262
Ertragsteuern	913	1.215
Gew inn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	-27	-50
Fremdw ährungsverluste (+)/-gew inne (-)	123	321
Finanzergebnis	173	104
sonstige zahlungsunw irksame Veränderungen	8	0
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderung des Nettoumlaufvermögens	5.200	6.057
Veränderung der:
Vorräte	-3.133	-1.623
Forderungen und sonstigen Vermögensw erte	-1.044	-2.546
Sonstigen langfristigen Vermögensw erte	9	54
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen	3.672	1.975
Rückstellungen	-90	134
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	4.614	4.051
Vereinnahmte Zinsen	0	2
Gezahlte Zinsen	-154	-106
Gezahlte Ertragsteuern / Ertragsteuererstattungen	-690	-885
Nettozahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	3.770	3.062

	T€	T€
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle	-3.616	-624
Vermögensw erte
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen	-22	206
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel	-3.638	-418
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlung aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen	2.600	622
Darlehen
Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen	-1.798	-921
Ausschüttung an Anteilseigner	0	0
Auszahlung aus der Tilgung von IFRS 16-Verbindlichkeiten	-584	0
Für die Finanzierungstätigkeit	218	-299
eingesetzte Nettozahlungsmittel
Veränderung der liquiden Mittel	350	2.344
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	15.566	14.798
Wechselkursbedingte Veränderung der liquiden Mittel	-15	-414
Liquide Mittel am Ende der Periode	15.901	16.728

31.03.2019 31.03.2018

Umsatz und Ergebnis 2009 – 2018

EBIT (€ Mio.) und EBIT Marge (%)

• › Umsatzanstieg getragen durch Technology und Services
• › Hohe Dynamik in den Wachstumsmärkten

• › CAGR2018/2009 = 11,4%

• › Operatives Ergebnis auf Vorjahresniveau

• › Veränderter Produktmix
• › Aufwendungen für weiteres Wachstum wirken sich aus

Beteiligung der Anteilseigener am Erfolg Vorstand schlägt für 2018 Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 0,88 vor.

Dividende in € / Dividendenrendite in %