technotrans SE — Investor Presentation 2019

Aug 6, 2019

Präsentation der Ergebnisse zum 1. Halbjahr 2019

1. August 2019

AGENDA

	SEITE
GESCHÄFTSVERLAUF IM 1. HALBJAHR 2019	$\mathbf{2}$
GESCHÄFTSMODELL	11
DIE TECHNOTRANS AKTIE	17
KONTAKT	23
ANHANG	26

1. Hj. 2019 – Geschäftsverlauf im Überblick

• › Planmäßige Entwicklung in allen Bereichen außer gwk
• › Konzernumsatz bei € 102.6 Mio., EBIT bei € 4.1 Mio.
• › Umsatzwachstum (Konzern) von 5% bereinigt um gwk
• › Free Cashflow positiv
• › Starkes zweites Halbjahr 2019 erwartet
• › Umsatz- und Ergebnisprognose 2019 bestätigt

1 Hj. 2019 – Operative Highlights

Geschäftsverlauf technotrans in den relevanten Märkten	Marktausblick
Druckindustrie: Planmäßige Entwicklung. Ausblick stabil.	o/-
Laser- und Werkzeugmaschinenindustrie: Marktanteile weiter ausgebaut. Wachstumskurs hält an.	o/+
Wachstumsmärkte: E-Mobilität: Starkes Wachstum. Auftragseingang übertrifft Erwartungen; zahlreiche neue Projekte.	++
Halbleiterindustrie/EUV, Medizin- und Scannertechnik: Wachstum setzt sich fort. Installierte Basis ausgebaut.	+
Kunststoffverarbeitende Industrie: Marktbedingte Beeinträchtigungen bei gwk im 1. Quartal. Einführung einer neuen ERP Software schränkt Produktivität im 2. Quartal ein. Starker Auftragseingang außerhalb der Automotive-Industrie.	-

Kennzahlen 1. Halbjahr 2019

Zahlenabgaben in Mio. €	01-06. 2019	01-06. 2018	Δ
Umsatz	102,6	107,4	-4,4%
EBITDA	7,6	11,6	-34,6%
EBIT	4,1	9,1	-54,8%
EBIT-Marge (%)	4,0%	8,5%
Periodenergebnis	2,7	6,4	-57,7%
Ergebnis je Aktie (€)	0,39	0,93
	30-Jun-2019	31-Dec-2018
Eigenkapital	71,7	75,2	-4,7%
Eigenkapitalquote (%)	50,9%	55,3%
Nettoverschuldung	29,6	19,4	52,6%

› Temporäre Effekte bei gwk beeinträchtigen Geschäftsentwicklung auf Konzernebene im ersten Halbjahr 2019

› Hoher Auftragsbestand

• › Verbesserte Geschäftsentwicklung erwartet im zweiten Halbjahr 2019.
• › Geordnete Vermögens-, Finanzund Ertragslage

Entwicklung Segment Technology

> Temporäre Beeinträchtigung von Umsatz- und EBIT im ersten Halbjahr 2019 bedingt durch gwk

EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

Entwicklung Segment Services

> Stabile Entwicklung im ersten Halbjahr 2019

48,2 57,5 59,8 2016 2017 2018 Umsatz 2016-2018 (Mio. €) CAGR2015/2018 +13,0%

EBIT 2018/2019 nach Quartalen (Mio. €)

Entwicklung ausgewählter Steuerungsgrößen

* inkl. 3,9 Mio. € Leasingverbindlichkeiten gem. IFRS 16

Finanzlage

Net-Working Capital 2016-2019 (Mio. €)

1. August 2019 Präsentation der Ergebnisse zum 1. Halbjahr 2019 9

Bisheriges Wachstum und Ausblick

Umsatz (Mio. €)

• › Umsatzwachstum 2019 erwartet in einer Bandbreite von 1 - 4%

• › Hohe Dynamik in den Wachstumsmärkten

• › EBIT in 2019 schwächer; geringerer Umsatzbeitrag durch gwk bei unveränderten Aufwendungen für Wachstum und allg. Kostensteigerungen in Höhe von rund 3%

• › Maßnahmenpaket zur Erhöhung

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technotrans - das Geschäftsmodell

Technologieorientierung

Führender Systemanbieter. Kernkompetenz: Flüssigkeitentechnologie

Technologische Kompetenzen:

• 1. Kühlung und Temperierung
• 2. Filtration
• 3. Mess- und Dosiertechnik

Diversifizierte Marktabdeckung

1. Druckindustrie (38%)

• 2. Kunststoffverarb. Technologie (29%)
• 3. Laser, Werkzeugmaschinen (20%)
• 4. Wachstumsmärkte (10%)
• 5. Technische Dokumentation 3%)

(% in Klammern: Anteil am Konzernumsatz 2018)

Berichtssegm.:Technology and Services

Wachstumsstrategie

Ziel ist die Marktführerschaft in allen Bereichen durch innovationsgetriebenes organisches Wachstum und gezielte Akquisitionen (neue Märkte, strategische Ergänzungen, Internationalisierung).

Die Basis bildet eine geordnete Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Diversifizierte Kundenstruktur

Breite Kundenbasis bestehend aus Maschinenherstellern (OEM) und Endkunden (B2B)

Individuelle Lösungen

Hohe Expertise bei Projekten und der mittelgroßen Stückzahlen.

Qualitativ hochwertige Lösungen mit hoher Regelungs-Genauigkeit und höchster Verlässlichkeit.

Internationales Netzwerk

19 Standorte weltweit Produktionsstandorte in Deutschland, USA und China

Umfassendes Serviceangebot: Ersatzteile, Technische Dokumentation.

Die technotrans Gruppe

• › 1.450 Mitarbeiter
• › Börsennotiert seit 1998
• › 19 Standorte, davon Produktion an 7 Lokationen (5 x Deutschland, China, USA)
• › Weltweite Präsenz

Internationale Aufstellung

Umsatz nach Region (2018/2017)

Märkte und Berichtssegmente

Segmente

Wachstumsstrategie

Umsatzziel mittelfristig

Organisches Wachstum gien 5 – 6% p.a.

• › Kontinuierliche Entwicklung neuer Lösungen auf Basis von Kundenanforderungen
• › Ausbau der Entwicklungspartnerschaft mit Kunden
• › Identifikation von technologischen Zukunftstrends

Ziel ≈ 10%

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technotrans Aktie / Aktionärsstruktur

(Stand: 5. August 2019)

Marktkapitalisierung: EUR 132,5 Mio.

(Stand: 5. August 2019)

STAMMDATEN AKTIE

ISIN/Code	DE000A0XYA7/AOXGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	01.01. – 31.12.
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, ODDO SEYDLER
Index	Prime Standard

Aktienperformance und Research

• › Aktienkurs (XETRA) per 5. August 2019: € 19,18
• › Kursbandbreite (XETRA) 1. Halbjahr 2019: Min: € 21.00 / Max: € 30.00

Finanzkalender 2019

1. November 2019 Quartalsmitteilung 1-9/2019

Veranstaltungen 2019

29. August 2019	Commerzbank Sector Conference, Frankfurt
24. September 2019	Berenberg and Goldman Sachs Eighth German Corporate Conference, Munich
10. Oktober 2019	technotrans Capital Markets Day at termotek location in Baden-Baden
25. – 27. November 2019	Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt
3. Dezember 2019	Berenberg Pennyhill Conference 2019, London

Was macht eine Beteiligung an technotrans attraktiv?

• › Nischenorientiertes Geschäftsmodell
• › Hohe Markteintrittsbarrieren durch Spezial Know-How in "Flüssigkeiten Technologie" und Fokussierung auf "customized solutions"
• › Diversifiziertes Leistungsportfolio auf Wachstumsindustrien ausgerichtet
• › Eingeschränkte Zyklizität durch umfassende ergänzende Services
• › Internationales Netzwerk als Basis zur Erschließung neuer Kunden und Märkte
• › Klare Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis
• › Attraktive Dividendenpolitik
• › Bekenntnis zur Nachhaltigkeit

Management

Dirk Engel (Dipl. Kfm.)

• › Sprecher des Vorstandes (geb. 1967)
• › Seit 2004 Leiter Konzern-Rechnungswesen, seit 2006 Finanzvorstand, seit dem 12. März 2018 Sprecher des Vorstandes
• › Zuständig für das Ressort Finance & Administration (Finanzen/Controlling, Personal, IT, Legal & Compliance und Investor Relations)

Peter Hirsch (Dipl.-Ing.)

• › Mitglied des Vorstandes (geb. 1972)
• › Seit 2013 Business Development Manager, seit 2014 Geschäftsführer der Termotek GmbH, seit dem 1. Juli 2018 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Technology & Operations (Entwicklung, Elektrotechnik, Business Units, Produktion, Einkauf und Logistik)

Hendirk Niestert (Dipl.-Ing. FH)

• › Mitglied des Vorstandes (geb. 1975)
• › Seit 2007 Leiter Service, seit dem 1. Februar 2018 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Markets (Vertrieb, Service, Qualitätsmanagement und Marketing)

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Kontakt

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

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Konzernbilanz zum 30. Juni 2019

AKTIVA
	30.6.2019	31.12.2018
	T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	31.531	28.583
Nutzungsrechte an Leasinggegenständen	3.791	0
Geschäfts- und Firmenwert	23.513	23.513
Immaterielle Vermögenswerte	7.647	7.693
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	173	162
Latente Steuern	1.469	1.466
	68.124	61.417
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	33.025	28.296
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	23.792	27.111
Ertragsteuererstattungsansprüche	1.295	629
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	1.868	758
Sonstige Vermögenswerte	2.095	2.255
Liquide Mittel	10.662	15.566
	72.737	74.615
Gesamt Aktiva	140.861	136.032

PASSIVA
	30.6.2019	31.12.2018
	T€	T€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	6.908	6.908
Kapitalrücklage	19.097	19.097
Gewinnrücklagen	49.406	43.282
Sonstige Rücklagen	– 6.430	– 6.426
Periodenergebnis	2.707	12.383
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE	71.688	75.244
	71.688	75.244
Langfristige Schulden
Finanzschulden	25.712	25.956
Rückstellungen	1.070	942
Leasingverbindlichkeiten	2.260	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	614	614
Latente Steuern	1.086	1.220
	30.742	28.732
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	9.950	8.431
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.138	6.712
Erhaltene Anzahlungen	5.517	3.115
Rückstellungen	8.864	9.751
Ertragsteuerverbindlichkeiten	260	700
Leasingverbindlichkeiten	1.676	0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	1.173	800
Sonstige Verbindlichkeiten	2.853	2.547
	38.431	32.056
Gesamt Passiva	140.861	136.032

Konzern-GuV zum 2. Quartal / 1. Hj. 2019

	$1.4. -$ 30.6.2019	$1.4. -$ 30.6.2018	$1.1 -$ 30.6.2019	$1.1 -$ 30.6.2018
	T€	T€	T€	T€
Umsatzerlöse	49.522	53.234	102.591	107.364
davon Technology	35.218	38.864	73.337	78.544
davon Services	14.304	14.370	29.254	28.820
Umsatzkosten	$-36.015$	$-36.252$	$-72.337$	$-73.057$
Bruttoergebnis vom Umsatz	13.507	16.982	30.254	34.307
Vertriebskosten	$-6.502$	$-6.565$	$-13.023$	$-12.950$
Allgemeine Verwaltungskosten	$-4.725$	$-4.900$	$-9.689$	$-9.753$
Entwicklungskosten	$-1.920$	$-1.895$	$-3.983$	$-3.835$
Sonstige betriebliche Erträge	774	1176	1,490	2.154
Sonstige betriebliche Aufwendungen	$-369$	$-245$	$-950$	$-846$
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	765	4.553	4.099	9.077
Finanzerträge	13	$\overline{c}$	13	4
Finanzaufwendungen	$-156$	$-105$	$-329$	$-212$
Finanzergebnis	$-143$	$-103$	$-316$	$-208$
Ergebnis vor Ertragsteuern	622	4.450	3.783	8.869
Ertragsteuern	$-163$	$-1.222$	$-1.076$	$-2.436$
Periodenergebnis	459	3.228	2.707	6.433
davon:
Ergebnisanteil der Aktionäre der technotrans SE	459	3.214	2.707	6.405
Ergebnisanteil nicht beherrschender Gesellschafter	$\circ$	14	$\circ$	28
Ergebnis je Aktie (€)
unverwässert/verwässert	0.07	0,47	0,39	0,93

Konzern-Kapitalflussrechnung im 1. Hj. 2019

	1.1. – 30.6.2019	1.1. – 30.6.2018
	T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit			Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Periodenergebnis	2.707	6.433	Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen	3.464	2.489	Auszahlungen für den Erwerb von
Ertragsteuern	1.076	2.437
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	– 99	– 36
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)	5	438
Finanzergebnis	329	208
Sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen	– 16	0	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderung des Nettoumlaufvermögens	7.466	11.969	Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und
Veränderung der:
Vorräte	– 4.731	– 2.553
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte	2.369	– 3.879
Sonstigen langfristigen Vermögenswerte	– 14	28
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen	3.794	2.214
Rückstellungen	– 758	– 585
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	8.126	7.194
Vereinnahmte Zinsen	0	4
Gezahlte Zinsen	– 291	– 212
Gezahlte Ertragsteuern/Ertragssteuerstattungen	– 1.621	– 3.091
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit	6.214	3.895

Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	– 5.234	– 2.097
Auszahlungen für den Erwerb von konsolidierten Unternehmen	0	– 569
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen	78	239
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel	– 5.156	– 2.427
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen	4.061	3.002
Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen	– 2.786	– 1.906
Ausschüttung an Anteilseigner	– 6.079	– 6.079
Auszahlung aus der Tilgung von IFRS 16-Verbindlichkeiten	– 1.158	0
Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	– 5.962	– 4.983
Veränderung der liquiden Mittel	– 4.904	– 3.515
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	15.566	14.798
Wechselkursbedingte Veränderungen der liquiden Mittel	0	– 415
Liquide Mittel am Ende der Periode	10.662	10.868