technotrans SE — Investor Presentation 2018

Mar 13, 2018

Präsentation der Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2017

1. März 2018

Neues Management

Dirk Engel

• Finanzvorstand, Sprecher des Vorstands (geb. 1967)
• seit 2004 bei technotrans als Leiter Finanz- und Rechnungswesen, seit 2006 Mitglied des Vorstandes
• verantwortet die Bereiche Finance & Administration

Hendirk Niestert

• Mitglied des Vorstands (geb. 1975)
• seit 2007 bei technotrans, zuletzt als Service Leiter weltweit, seit Februar 2018 Mitglied des Vorstandes
• verantwortet die Bereiche Sales, Service & Qualitymanagement

Dr. Andreas J. Schmid

• Mitglied des Vorstands (geb. 1967)
• Mitglied des Vorstandes der technotrans AG seit Februar 2018
• verantwortet die Bereiche Development, Controls, Business Units, Production, Purchasing & Logistics

Henry Brickenkamp

• Mitglied des Vorstands (geb. 1968)
• seit 2005 im technotrans-Konzern, zunächst als Vertriebsleiter, seit 2006 Mitglied des Vorstandes
• verantwortet die Bereiche Products & Markets

Gesamtaussage zum Geschäftsjahr 2017

Zusammenfassend beurteilt der Vorstand die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowohl der technotrans AG als auch des Konzerns für das Geschäftsjahr 2017 als sehr gut. Der Konzernumsatz konnte auf einen neuen Höchststand geführt werden und auch die EBIT-Marge lag mit 8,5 Prozent so hoch wie seit dem Geschäftsjahr 2007 nicht mehr. Eine gute Gesamtmarktlage sowie stetige Verbesserungen in den relevanten Geschäftseinheiten trugen zum erfolgreichen Ausbau des Konzerns in neue wachstumsorientierte Märkte bei.

In der Vermögensstruktur und der hohen Konzerneigenkapitalquote sieht die Konzernleitung eine gute Basis für die Finanzierung weiteren Wachstums. Hinzu kommen eine gute operative Ertragskraft sowie die Verbesserung im operativen Cashflow.

Alles in allem verfügt der technotrans-Konzern über die notwendigen finanziellen Grundlagen, um die technologische Weiterentwicklung sowie das geplante Umsatz- und Ertragswachstum der Gruppe zu realisieren. Der Vorstand hält daher an der Wachstumsstory von technotrans und den mittel- und langfristigen Zielen fest.

Rückblick 2017

Ein erfolgreicher Start in das neue Geschäftsjahr 2017 und ein anhaltend starkes Umsatz- und Ergebniswachstum in allen Märkten.

Eine erfreuliche Entwicklung im ersten Jahr nach der Akquisition der gwk. Das jüngste Konzernunternehmen bestätigt den erfolgreichen Wachstumskurs in der kunststoffverarbeitenden Industrie.

Vielversprechende Projekte in der Elektromobilität: Von der mobilen Batteriekühlung für Busse, Bahnen und Fahrerlose Transportsysteme (AGV) bis zur stationären Schnellladestation für PKW´s.

Die Anhebung der Jahresziele für 2017 und die Vorlage neuer Mittelfristziele (2018-2020) für den technotrans-Konzern.

Dass die technotrans Aktie 2017 ihren Aufwärtstrend eindrucksvoll fortgesetzt hat. Am 29. Dezember 2017 notierte sie mit 44,30 EUR mehr als 93 Prozent höher als zu Geschäftsjahresbeginn (22,90 EUR).

Das Geschäftsjahr 2017

Ziele erreicht !

Tasächlicher und prognostizierter Geschäftsverlauf

		IST 2016	Prognose Lagebericht 2016	angepasste Prognose Quartalsmitteilung Q2-2017	IST 2017
Umsatz	in Mio EUR	151,8	185 - 195	203 - 208	205,1
Technology	in Mio EUR in %	103,6 68%	131 - 137	145 - 148	147,6 72%
Service	in Mio EUR in %	48,2 32%	54 - 58	58 - 60	57,5 28%
EBIT	in Mio EUR in %	9,7 6,4%	12 - 14 6,5% - 7,2%	16 - 17 7,8% - 8,2%	17,4 8,5%
Technology	in %	2,8%	> 3,5%	> 4,5%	5,5%
Service	in %	14,2%	> 14%	> 15%	16,3%
Free Cashflow	in Mio EUR	-12,6	> 5	positiv	0,2

DAS GESCHÄFTSJAHR 2017

Geschäfts-Entwicklung seit 2007

Intakte Wachstumsstory

CAGR09-17 = 12,1 %

Steigende Profitabilität

Prognose für 2017 übertroffen

Steuerungsgrößen

Equity/Equity ratio 42 ^{31 34 37 41 44 48 52 62 70} 47,7% 45,2% 50,0% 55,5% 63,2% 59,9% 63,7% 68,0% 51,0% 55,7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 10 20 30 40 50 60 70 80

Das Geschäftsjahr 2017 nach Segmenten

Services Technology EBIT-Entwicklung 2016/2017 Quartale (Mio. €)

UMSATZ UND EBIT NACH SEGMENTEN

Technology (72 %)

• Umsatzwachstum +42,4 % (yoy)
• organisches Wachstum + 15,0 % (yoy)
• Segmentrendite = 5,5 % (Vj: 2,8%)

Services (28 %)

• Umsatzwachstum +19,4 % (yoy)
• organisches Wachstum + 7,2 % (yoy)
• Segmentrendite = 16,2 % (Vj: 14,2%)

Kennzahlen auf einen Blick GJ 2016/2017

Ertragskennzahlen (in Mio. €)	GJ 2016	GJ 2017	Δ in %
Umsatz	151,8	205,1	35,1
EBITDA	14,0	22,7	61,3
EBIT	9,7	17,4	79,2
EBIT-Marge	6,4 %	8,5 %
Jahresergebnis *	7,2	12,2	69,5
Ergebnis je Aktie	1,09	1,76	61,6

Bilanzkennzahlen (in Mio. €)	GJ 2016	GJ 2017	Δ in %
Bilanzsumme	121,4	125,3	3,2
Eigenkapital	61,9	69,8	12,7
EK-Quote	51,0 %	55,7 %
Nettoverschuldung	5,3	9,3	76,4
Liquide Mittel	23,9	14,8	-38,2

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. €)	GJ 2016	GJ 2017	Δ in %
operativer Cashflow	9,7	11,4	17,6
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-22,4	-11,2	-50,4
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	16,6	-8,9
Free Cash Flow	-12,6	0,2

Sonstige	GJ	GJ	Δ
Kennzahlen	2016	2017	in %
Mitarbeiter FTE (av.)	856	1.132	32,2
Umsatz pro	177	181
Mitarbeiter	T€	T€

technotrans steigert Profitabilität deutlich

GESCHÄFTSMODELL

Die Unternehmensgruppe

• führender Systemanbieter mit der Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• kundenspezifische Lösungen im Bereich der Temperierung/Kühlung, Filtration und Pumpen/Sprühtechnologie für/mit Fluiden
• umfangreiches Angebot an individuellen Servicedienstleistungen weltweit

Das Geschäftsmodell / Berichtssegmente

Technology (956 Mitarbeiter)

• etablierter System- und Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau
• Weltmarktführer im Druck
• Full-Liner für Kühl- und Temperierlösungen in der Laserindustrie
• innovative Lösungen in der kunststoffverarbeitenden Industrie (gwk)
• Innovationspartner für neue technologische Anwendungen in Wachstumsmärkten

Services (373 Mitarbeiter)

• Hoher Serviceanteil sichert Kundenzufriedenheit in allen Märkten
• Stetig wachsende installierte Basis sichert zukünftigen Umsatz und Ertrag
• Nahezu keine Zyklik

Segment Technology - Märkte

Druckindustrie Laserindustrie Stanz-

und Umformtechnik

Werkzeugmaschinen

Elektromobilität Medizin-

und Scannertechnik

Kunststoffverarbeitende Industrie

Druckindustrie

• Für alle Druckmaschinen Bogenoffset, Digitaldruck, Illustrationsrollenoffset, Zeitungsdruck, Flexodruck
• Einsatzgebiete von der Feuchtmittel - Aufbereitung, Kühlen/Temperieren von Walzen, Druckköpfen, Tinte, Prozessluft, Elektronik, zentrale Wasserkühlung, Filtration, Farbversorgung, Lack - und Wasser Aufbereitung bis zu Sprühfeuchtwerken
• Ausgezeichnet durch praxisgerechte Details, aufeinander abgestimmte Komponenten, Innovationsführer

Laserindustrie

• Kühlsysteme für Laseranwendungen Dioden-, Fiber- und CO² -Laser (Full-Liner in der Laserkühlung)
• Erfüllt spezielle Anforderungen energieeffiziente und ressourcenschonende Kühlgeräte
• Breites Spektrum Leistungsgrößen von 0,3 kW für Dioden-Laser bis zu 300 kW bei großen Kühlleistungen für CO² -Laser

Stanz- und Umformtechnik

• Beölungssysteme Platinen, Coils, Stanzautomaten und kleine Anwendungen
• Neue Generation präziser und sparsamer Ölauftrag ohne störenden Sprühnebel
• Kundenspezifisch hochflexible, leicht anzupassende Lösung für das berührungslose und exakte Auftragen von Ölen und wässrigen Lösungen

Werkzeugindustrie

• Peripherie für Werkzeugmaschinen Leistungskühlung, Präzisionskühlung bis zur intelligenten referenzgeführten Temperierung
• Kühlung für Haupt - und Gegenspindelmotoren, Torquemotoren, Linearantriebe, Elektroschaltschränke und Maschinenbetten
• Ausgezeichnet durch hohe Zuverlässigkeit und Regelgenauigkeit, geringe Aufstellfläche, einfache Bedienung, konfigurierbar für alle Ansprüche

Elektromobilität

Straßen- und Schienenfahrzeuge Entwicklung und Serienfertigung von Kühlsystemen mobiler Li-Ionen-Batterien

Stationäre Energiespeicher und Schnellladestationen Konzeption kundenspezifischer Kühlsysteme stationärer Li-Ionen-Batterien

High Power Charging (HPC) aktive und passive Kühlung mit Kühlmodulen für Ladekabel und Schnellladesäulen

Medizin- und Scannertechnik

• Verlässliche Kühl- und Temperiergeräte für moderne, bildgebende Diagnostik in der Medizin (CT, MRT) und Labortechnik
• Maßgeschneiderte Lösungen für Gepäckscanner im Bereich der Flughafensicherheit für reibungslosen Betrieb und störungsfreien Ablauf
• Basiert auf

Modularität, Flexibilität, Zuverlässigkeit und neu entwickelte Komponenten führender Hersteller

Kunststoffverarbeitende Industrie

Für alle Bereiche

Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen, Schäumen, Beschichten, Warmformen, Gummi und Kautschuk

• Individuelle Lösungen als Standard mit führender, innovativer Technologie
• Wettbewerbsvorteil durch höchste Energieeffizienz mit perfekt aufeinander abgestimmter Temperierung und Kühlung

Segment Services - Produkte

Das Angebot des technotrans Service geht weit über die Instandsetzung und Wartung der Geräte und Systemlösungen hinaus

… und das weltweit !

Customer Service Support

Ersatzteilservice

Fullservice für die Technische Dokumentation (gds)

In-house Repair On-Site Project Management

Globaler Service

• 17 Standorte weltweit mit Technikern und Ersatzteillager
• 24/7 Customer Support mit Ersatzteilversendung nach dem Prinzip "follow the sun"
• Über 160 Servicetechniker im Kundeneinsatz
• Wartung von über 150.000 Geräten weltweit

Technische Dokumentation

• Kosten reduzieren in der technischen Redaktion
• Effizienz steigern durch Einsatz eines Redaktionssystems
• Qualität erhöhen durch Terminologie Management und kontrollierte Sprache
• Rechtssicherheit und Kundenzufriedenheit optimieren mit professioneller Dokumentations-erstellung, Fachübersetzung, Beratung und Schulung

Weltweite Präsenz / 19 Standorte

STRATEGIE UND AUSBLICK

Langfristige Wachstumsstrategie

Unser Wachstumspotential liegt in der Eröffnung neuer Industrien und Anwendungen, der Erweiterung unserer internationalen Kundenbasis sowie in der Nutzung der Cross-Selling-Effekte in den verschiedenen Geschäftsbereichen. Darüber hinaus gehören die Entwicklung neuer Produkte durch technologische Innovation und die Bereitstellung kundenspezifischer Lösungen, die auf Standardplattformen basieren, zu unserer Strategie. Zu unseren wachstumsorientierten Maßnahmen zählt auch weiterhin die Akquisition komplementärer Geschäftsfelder, Technologien oder Produkte.

Guidance und Ausblick für 2018

Auch für 2018 setzt sich technotrans das Ziel, stärker als der Markt zu wachsen

	Ist 2017	Ausblick 2018
Umsatz	€ 205,1 Mio.	€ 212 - 220 Mio.
Technology	€ 147,6 Mio.	€ 153 - 159 Mio.
Service	€ 57,5 Mio.	€ 59 - 61 Mio.
EBIT	€ 17,4Mio. 8,5%	€ 18 - 20 Mio. 8,5% - 9,0%
Technology	5,5%	> 5,5%
Service	16,3%	> 15,5%
Free Cashflow	0,2	positiv

Aktienkurs 01. Januar 2017 bis 29. Dezember 2017

Übersicht zur technotrans Aktie

• Gerlin NV
• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• LOYS AG
• Union Investment Privatfonds GmbH

STAMMDATEN AKTIE
ISIN/Code	DE000A0XYA7/AOXGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	01.01. – 31.12.
Grundkapital	6.907.665,00

Anzahl der Aktien	6.907.665
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank, ODDO SEYDLER
Index	Prime Standard

› Marktkapitalisierung: Stand: 8. März 2018 EUR 278,7 Millionen

Aktienperformance und Analystenschätzung

Dividende

Research
07.11.2017	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 54,00
14.11.2017	equinet Bank neutral	Winfried Becker Kursziel € 45,70
09.01.2018	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 53,30
08.11.2017	Hauck + Aufhäuser kaufen	Henning Breiter Kursziel € 56,00
11.01.2018	HSBC reduce	Richard Schramm Kursziel € 43,00
23.11.2017	ODDO BHF neutral	Michael Junghans Kursziel € 48,00
Finanzkalender
08.05.2018	Quartalsmitteilung 1-3/2018
18.05.2018	Hauptversammlung 2018
07.08.2018		Halbjahresfinanzbericht 1-6/2018
06.11.2018		Quartalsmitteilung 1-9/2018

Investment Highlights

Was das Investment in die technotrans-Aktie attraktiv macht:

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem internationalen Umfeld.
• Sie partizipieren an neuen Trends und Technologien.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!