technotrans SE — Investor Presentation 2018

May 8, 2018

Präsentation der Ergebnisse zum 1. Quartal 2018

1. Mai 2018

DAS GESCHÄFTSJAHR 2018

Highlights Q1 2018

• › Erfreulicher Jahresauftakt in der kunststoffverarbeitenden Industrie.
• › Anhaltendes Wachstum im Lasergeschäft, steigende Nachfrage auch im Bereich der Halbleiterindustrie (EUV-Lithografie).

› termotek mit Rekordumsatz im ersten Quartal.

› Gute Aussichten der Druckindustrie - getragen durch den Verpackungsdruck - versprechen ein stabiles Fundament für das Geschäftsjahr 2018.

• › Kühlsysteme für die E-Mobilität: technotrans zeigt Lösungen für Batterien und Schnellladestationen auf der Battery Show in Hannover.
• › Neue Entwicklungsprojekte (E-Mobilität) für die Bus- und Bahntechnik.

Geschäftsverlauf / Kennzahlen Q1 2018

	in Mio. €	Q1 2017	Q1 2018	Δ
Umsatz		52,8	54,1	3%
EBITDA		5,5	5,8	5%
EBIT		4,3	4,5	5%
EBIT-Marge (%)		8,2%	8,4%
EBT		4,2	4,4	6%
Periodenergebnis		3,1	3,2	2%
Ergebnis je Aktie (€)		0,45	0,46
Free Cashflow		2,7	2,6	-2%
		31. Dez. 2017	31. Mrz. 2018

Eigenkapital	69,8	72,9	4%
Eigenkapitalquote (%)	55,7%	55,8%
Nettoverschuldung	9,3	7,1	-24%
Ø Mitarbeiter (FTE)	1.132	1.188	5%

• › Erfolgreicher Start
• › technotrans bleibt auf Wachstumskurs
• › Gute Ausgangslage für Erreichung der Jahresziele

Das Geschäftsjahr 2018 nach Quartalen

UMSATZ UND EBIT NACH QUARTALEN

• Umsatz 3M 2017/2018:
• yoy Umsatz + 2,5 Prozent

EBIT 3M 2017/2018:

4,5 Mio. € (Vj. 4,3 Mio. €), EBIT-Marge erreicht 8,4 Prozent (Vj. 8,2 Prozent)

Das Geschäftsjahr 2018 nach Segmenten

UMSATZ UND EBIT NACH SEGMENTEN

Technology (73,3 %)

• Umsatzwachstum + 4,0 % (yoy) / +12,9 % (qoq)
• Segmentrendite = 5,7 % (Vj: 5,2%)

Services (26,7 %)

• Umsatzwachstum - 1,3 % (yoy)
• Segmentrendite = 15,8 % (Vj: 16,0%)

Kennzahlen auf einen Blick Q1 2017/2018

Ertragskennzahlen (in Mio. €)	Q1 2017	Q1 2018	Δ in %
Umsatz	52,8	54,1	2,5
EBITDA	5,5	5,8	4,5
EBIT	4,3	4,5	4,8
EBIT-Marge	8,2 %	8,4 %
Periodenergebnis *	3,1	3,2	2,4
Ergebnis je Aktie	0,45	0,46	2,6

Bilanzkennzahlen (in Mio. €)	31.12 2017	31.03. 2018	Δ in %
Bilanzsumme	125,3	130,6	4,2
Eigenkapital	69,8	72,9	4,5
EK-Quote	55,7 %	55,8 %
Nettoverschuldung	9,3	7,1	-24,0
Liquide Mittel	14,8	16,7	13,0

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. €)	Q1 2017	Q1 2018	Δ in %
operativer Cashflow	3,0	3,1	1,2
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-0,3	-0,4	25,1
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-0,7	-0,3
Free Cash Flow	2,7	2,6

Sonstige	Q1	Q1	Δ
Kennzahlen	2017	2018	in %
Mitarbeiter FTE (av.)	1.096	1.188	8,4

technotrans startet erfolgreich ins neue Geschäftsjahr

GESCHÄFTSMODELL

Die Unternehmensgruppe

• führender Systemanbieter mit der Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• kundenspezifische Lösungen im Bereich der Temperierung/Kühlung, Filtration und Pumpen/Sprühtechnologie für/mit Fluiden
• umfangreiches Angebot an individuellen Servicedienstleistungen weltweit

Das Geschäftsmodell / Berichtssegmente

Technology (983 Mitarbeiter)

• etablierter System- und Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau
• Weltmarktführer im Druck
• Full-Liner für Kühl- und Temperierlösungen in der Laserindustrie
• innovative Lösungen in der kunststoffverarbeitenden Industrie (gwk)
• Innovationspartner für neue technologische Anwendungen in Wachstumsmärkten

Services (370 Mitarbeiter)

• Hoher Serviceanteil sichert Kundenzufriedenheit in allen Märkten
• Stetig wachsende installierte Basis sichert zukünftigen Umsatz und Ertrag
• Nahezu keine Zyklik

Segment Technology - Märkte

Druckindustrie Laserindustrie Stanz-

und Umformtechnik

Werkzeugmaschinen

Elektromobilität Medizin-

und Scannertechnik

Kunststoffverarbeitende Industrie

Druckindustrie

• Für alle Druckmaschinen Bogenoffset, Digitaldruck, Illustrationsrollenoffset, Zeitungsdruck, Flexodruck
• Einsatzgebiete von der Feuchtmittel - Aufbereitung, Kühlen/Temperieren von Walzen, Druckköpfen, Tinte, Prozessluft, Elektronik, zentrale Wasserkühlung, Filtration, Farbversorgung, Lack - und Wasser Aufbereitung bis zu Sprühfeuchtwerken
• Ausgezeichnet durch praxisgerechte Details, aufeinander abgestimmte Komponenten, Innovationsführer

Laserindustrie

• Kühlsysteme für Laseranwendungen Dioden-, Fiber- und CO² -Laser (Full-Liner in der Laserkühlung)
• Erfüllt spezielle Anforderungen energieeffiziente und ressourcenschonende Kühlgeräte
• Breites Spektrum Leistungsgrößen von 0,3 kW für Dioden-Laser bis zu 300 kW bei großen Kühlleistungen für CO² -Laser

Stanz- und Umformtechnik

• Beölungssysteme Platinen, Coils, Stanzautomaten und kleine Anwendungen
• Neue Generation präziser und sparsamer Ölauftrag ohne störenden Sprühnebel
• Kundenspezifisch hochflexible, leicht anzupassende Lösung für das berührungslose und exakte Auftragen von Ölen und wässrigen Lösungen

Werkzeugindustrie

• Peripherie für Werkzeugmaschinen Leistungskühlung, Präzisionskühlung bis zur intelligenten referenzgeführten Temperierung
• Kühlung für Haupt - und Gegenspindelmotoren, Torquemotoren, Linearantriebe, Elektroschaltschränke und Maschinenbetten
• Ausgezeichnet durch hohe Zuverlässigkeit und Regelgenauigkeit, geringe Aufstellfläche, einfache Bedienung, konfigurierbar für alle Ansprüche

Elektromobilität

• Straßen- und Schienenfahrzeuge Entwicklung und Serienfertigung von Kühlsystemen mobiler Li-Ionen-Batterien
• Stationäre Energiespeicher und Schnellladestationen Konzeption kundenspezifischer Kühlsysteme stationärer Li-Ionen-Batterien
• High Power Charging (HPC) aktive und passive Kühlung mit Kühlmodulen für Ladekabel und Schnellladesäulen

Medizin- und Scannertechnik

• Verlässliche Kühl- und Temperiergeräte für moderne, bildgebende Diagnostik in der Medizin (CT, MRT) und Labortechnik
• Maßgeschneiderte Lösungen für Gepäckscanner im Bereich der Flughafensicherheit für reibungslosen Betrieb und störungsfreien Ablauf
• Basiert auf

Modularität, Flexibilität, Zuverlässigkeit und neu entwickelte Komponenten führender Hersteller

Kunststoffverarbeitende Industrie

Für alle Bereiche

Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen, Schäumen, Beschichten, Warmformen, Gummi und Kautschuk

• Individuelle Lösungen als Standard mit führender, innovativer Technologie
• Wettbewerbsvorteil durch höchste Energieeffizienz mit perfekt aufeinander abgestimmter Temperierung und Kühlung

Segment Services - Produkte

Das Angebot des technotrans Service geht weit über die Instandsetzung und Wartung der Geräte und Systemlösungen hinaus

… und das weltweit !

Customer Service Support

Ersatzteilservice

Fullservice für die Technische Dokumentation (gds)

In-house Repair On-Site Project Management

Globaler Service

• 17 Standorte weltweit mit Technikern und Ersatzteillager
• 24/7 Customer Support mit Ersatzteilversendung nach dem Prinzip "follow the sun"
• Über 160 Servicetechniker im Kundeneinsatz
• Wartung von über 150.000 Geräten weltweit

Technische Dokumentation

• Kosten reduzieren in der technischen Redaktion
• Effizienz steigern durch Einsatz eines Redaktionssystems
• Qualität erhöhen durch Terminologie Management und kontrollierte Sprache
• Rechtssicherheit und Kundenzufriedenheit optimieren mit professioneller Dokumentations-erstellung, Fachübersetzung, Beratung und Schulung

Weltweite Präsenz / 19 Standorte

STRATEGIE UND AUSBLICK

Langfristige Wachstumsstrategie

Unser Wachstumspotential liegt in der Eröffnung neuer Industrien und Anwendungen, der Erweiterung unserer internationalen Kundenbasis sowie in der Nutzung der Cross-Selling-Effekte in den verschiedenen Geschäftsbereichen. Darüber hinaus gehören die Entwicklung neuer Produkte durch technologische Innovation und die Bereitstellung kundenspezifischer Lösungen, die auf Standardplattformen basieren, zu unserer Strategie. Zu unseren wachstumsorientierten Maßnahmen zählt auch weiterhin die Akquisition komplementärer Geschäftsfelder, Technologien oder Produkte.

Guidance und Ausblick für 2018

Auch für 2018 setzt sich technotrans das Ziel, stärker als der Markt zu wachsen

	Ist 2017	Ausblick 2018
Umsatz	€ 205,1 Mio.	€ 212 - 220 Mio.
Technology	€ 147,6 Mio.	€ 153 - 159 Mio.
Service	€ 57,5 Mio.	€ 59 - 61 Mio.
EBIT	€ 17,4Mio. 8,5%	€ 18 - 20 Mio. 8,5% - 9,0%
Technology	5,5%	> 5,5%
Service	16,3%	> 15,5%
Free Cashflow	0,2	positiv

Geschäfts-Entwicklung seit 2009

Steigende Profitabilität

Steuerungsgrößen

Konzernbilanz zum 31. März 2018

AKTIVA	31.03.2018	31.12.2017
	T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	24.852	25.477
Geschäfts- und Firmenw ert	23.144	23.144
Immaterielle Vermögensw erte	6.714	6.888
Sonstige finanzielle Vermögensw erte	183	231
Latente Steuern	2.027	2.034
	56.920	57.774
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	29.135	26.589
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	24.607	24.182
Ertragsteuererstattungsansprüche	83	83
Sonstige finanzielle Vermögensw erte	996	596
Sonstige Vermögensw erte	2.084	1.285
Liquide Mittel	16.728	14.798
	73.633	67.533
Gesamt Aktiva	130.553	125.307

PASSIVA	31.03.2018	31.12.2017
	T€	T€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	6.908	6.908
Kapitalrücklage	19.097	19.097
Gew innrücklagen	49.988	37.797
Sonstige Rücklagen	-6.535	-6.440
Jahresergebnis	3.191	12.191
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans AG	72.649	69.553
Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital	211	197
	72.860	69.750
Langfristige Schulden
Finanzschulden	18.086	19.187
Rückstellungen	1.230	1.206
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	1.070	1.073
Latente Steuern	1.765	1.833
	22.151	23.299
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	4.639	3.837
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.272	6.062
Erhaltene Anzahlungen	4.655	5.805
Rückstellungen	9.880	9.769
Ertragsteuerverbindlichkeiten	3.801	3.203
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	1.170	1.285
Sonstige Verbindlichkeiten	3.125	2.297
	35.542	32.258
Gesamt Passiva	130.553	125.307

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.-31.3.	1.1.-31.3.
	2018	2017
	T€	T€
Umsatzerlöse	54.130	52.786
davon Technology	39.680	38.143
davon Services	14.450	14.643
Umsatzkosten	-36.805	-34.944
Bruttoergebnis vom Umsatz	17.325	17.842
Vertriebskosten	-6.385	-6.740
Allgemeine Verw altungskosten	-4.853	-4.785
Entw icklungskosten	-1.940	-1.763
Sonstige betriebliche Erträge	978	681
Sonstige betriebliche Aufw endungen	-601	-917
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	4.524	4.318
Finanzerträge	2	0
Finanzaufw endungen	-107	-152
Finanzergebnis	-105	-152
Ergebnis vor Ertragsteuern	4.419	4.166
Ertragsteuern	-1.214	-1.035
Periodenergebnis	3.205	3.131
Ergebnis je Aktie (€)
unverw ässert/verw ässert	0,46	0,45

Konzern-Kapitalflussrechnung

31.03.2018 31.03.2017

31.03.2018 31.03.2017

	T€	T€		T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit			Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Periodenergebnis	3.205	3.131	Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle	-624	-444
Anpassungen für:			Vermögensw erte
Planmäßige Abschreibungen	1.262	1.219	Auszahlungen für den Erw erb von konsolidierten Unternehmen	0	0
Ertragsteuern	1.215	1.035	Earn-Out Termotek/KLH	0	0
Gew inn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	-50	-68	Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen	206	110
Fremdw ährungsverluste (+)/-gew inne (-)	321	-32	Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel	-418	-334
Finanzerträge	- 2	0
Finanzergebnis	106	152	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit			Einzahlung aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen	622	0
vor Änderung des Nettoumlaufvermögens	6.057 5.437 Darlehen
			Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen	-921	-705
Veränderung der:			Ausschüttung an Anteilseigner	0	0
Vorräte	-1.623	-4.873	Für die Finanzierungstätigkeit
Forderungen und sonstigen Vermögensw erte	-2.546	-1.281	eingesetzte Nettozahlungsmittel	-299	-705
Sonstigen langfristigen Vermögensw erte	54	339
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen	1.975	4.089	Veränderung der liquiden Mittel	2.344	1.987
Rückstellungen	134	384	Liquide Mittel zu Beginn der Periode	14.798	23.929
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	4.051	4.095	Wechselkursbedingte Veränderung der liquiden Mittel	-414	0
Vereinnahmte Zinsen	2	0	Liquide Mittel am Ende der Periode	16.728	25.916
Gezahlte Zinsen	-106	-152
Gezahlte Ertragsteuern / Ertragsteuererstattungen	-885	-917
Nettozahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	3.062	3.026

Übersicht zur technotrans Aktie

• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• LOYS AG
• Union Investment Privatfonds GmbH
• Universal-Investment GmbH

STAMMDATEN AKTIE

ISIN/Code	DE000A0XYA7/AOXGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	01.01. – 31.12.
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank, ODDO SEYDLER
Index	Prime Standard

› Marktkapitalisierung: Stand: 3. Mai 2018 EUR 300,5 Millionen

Aktienperformance und Analystenschätzung

	Research
	04.05.2018	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 54,00
	14.11.2017	equinet Bank neutral	Winfried Becker Kursziel € 45,70
	15.03.2018	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 54,30
	14.03.2018	Hauck + Aufhäuser kaufen	Henning Breiter Kursziel € 54,00
	11.01.2018	HSBC reduce	Richard Schramm Kursziel € 43,00
	08.03.2018	ODDO BHF neutral	Michael Junghans Kursziel € 44,00
	Finanzkalender
88	18.05.2018	Hauptversammlung 2018
	07.08.2018	Halbjahresfinanzbericht 1-6/2018
	06.11.2018		Quartalsmitteilung 1-9/2018

Dividende

Management

Dirk Engel

• Finanzvorstand, Sprecher des Vorstands (geb. 1967)
• seit 2004 bei technotrans als Leiter Finanz- und Rechnungswesen, seit 2006 Mitglied des Vorstandes
• verantwortet die Bereiche Finance & Administration

Hendirk Niestert

• Mitglied des Vorstands (geb. 1975)
• seit 2007 bei technotrans, zuletzt als Service Leiter weltweit, seit Februar 2018 Mitglied des Vorstandes
• verantwortet die Bereiche Sales, Service & Qualitymanagement

Henry Brickenkamp

• Mitglied des Vorstands (geb. 1968)
• seit 2005 im technotrans-Konzern, zunächst als Vertriebsleiter, seit 2006 Mitglied des Vorstandes
• verantwortet die Bereiche Products & Markets

Investment Highlights

Was das Investment in die technotrans-Aktie attraktiv macht:

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem internationalen Umfeld.
• Sie partizipieren an neuen Trends und Technologien.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!