technotrans SE — Investor Presentation 2017

Mar 14, 2017

Geschäftsjahr 2016

PRÄSENTATION

14.03.2017

Rückblick 2016

EIN DRUPA-JAHR MIT NEUEN PRODUKTEN UND DIE ZUKUNFT DES DRUCKS FEST IM BLICK

EIN NEUER BEREICH ERÖFFNET NEUE CHANCEN: TECHNOTRANS KANN JETZT AUCH KUNSTSTOFF

EIN FESTER BESTANDTEIL DES ERFOLGS: UNSERE KOMPETENZ FÜR DIE METALLBEARBEITUNG

WACHSTUMSMÄRKTE SCHON JETZT BESETZEN, SO BLEIBT TECHNOTRANS LANGFRISTIG ERFOLGREICH.

FÜR JEDE AUFGABE EINE LÖSUNG MIT DEM BESTEN SERVICE WEI TWEIT

Gesamtaussage zum Geschäftsjahr 2016

Der Vorstand der technotrans AG beurteilt den Verlauf des Berichtsjahres positiv. Die Geschäfte von technotrans entwickelten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 insgesamt sehr erfolgreich. Bei der strategischen Transformation des Konzerns hin zu einem wachstumsorientierten Spezialisten in der Flüssigkeitentechnologie erzielte technotrans weitere Fortschritte.

Wir haben erneut die meisten Ziele, die wir uns für das Geschäftsjahr 2016 gesetzt und kommuniziert haben, erreicht. Hierzu gehören sowohl die Steigerung des Umsatzes als auch des Ertrags. Die Finanz- und Vermögenslage ist weiterhin sehr solide. Unseren Aktionären bieten wir eine attraktive Rendite.

Für die nächsten Geschäftsjahre sind wir weiterhin optimistisch. Wir halten an der Wachstumsstory von technotrans und den mittel- und langfristigen Zielen fest.

Das Geschäftsjahr 2016

• $\rightarrow$ technotrans erreicht sämtliche Wachstumsziele in 2016 Q4 im Zeichen der jüngsten Geschäftsübernahmen

• Umsatz: 151,8 Mio. €, plus 23,6 % yoy

• EBITDA: $14,0$ Mio. $\varepsilon$ , EBITDA-Marge: 9,3 %

• EBIT: 9,7 Mio. €, EBIT-Marge: 6,4 %

• Segment Technology (68 % des Konzernumsatzes) 103,6 Mio. $\epsilon$ , plus 27,2 %, organisches und anorganisches Wachstum

• Segment Services (32 % des Konzernumsatzes) 48,2 Mio. €, plus 16,4 %, organisches und anorganisches Wachstum

• EPS steigt plus 13,7 % auf $\epsilon$ 1,09, Dividendenvorschlag: $\epsilon$ 0,55 je Aktie

• $\rightarrow$ Eigenkapital-Quote erreicht $51,0$ %, Nettoverschuldung nach Akquisition $5,3$ Mio. $\epsilon$
• $\rightarrow$ Mitarbeiteranzahl steigt auf 1.252 (31.12.2015: 828)

Das Geschäftsjahr 2016

technotrans hat seine ursprünglichen und die revidierten Umsatz- und Ergebnisziele für 2016 erreicht

		IST 2015	Prognose Lagebericht 2015	IST 2016 bereinigt	angepasste Prognose Quartalsmitteilung Q3-2016	IST 2016
Umsatz	in Mio EUR	122,8	$126 - 132$	132,5	150,0	151,8
Technology	in Mio EUR	81,4	$84 - 88$	89,7	102,5	103,6
	in %	66		68		68
Service	in Mio EUR	41,4	$42 - 44$	42,8	47,5	48,2
	in %	34		32		32
EBIT	in Mio EUR	9,0	$9,5 - 10,5$	10,0	$9,5 - 10,5$	9,7
	in %	7,3	$7,5 - 8,0$	7,5	$6,3 - 7,0$	6,4

GESCHÄFTSMODELL

Die Unternehmensgruppe

• führender Systemanbieter mit der $\sum$ Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• kundenspezifische Lösungen im Bereich $\left\langle \right\rangle$ der Temperierung, Filtration und Pumpen/Sprühtechnologie für/mit Fluiden
• umfangreiches Angebot an individuellen $\sum$ Servicedienstleistungen weltweit

Das Geschäftsmodell / Berichtssegmente

Services (366 Mitarbeiter)

• hoher Serviceanteil aufgrund installierter Basis in der Druckindustrie

• kontinuierlicher Ausbau des weltweiten Service- und Dienstleistungsangebotes in allen Non-Print Märkten

• aus Wachstumsmärkten generierter zusätzlicher Service- und Installationsbedarf (E-Mobility, Scanner)

Technology (886 Mitarbeiter)

• etablierter System- und Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau

• Weltmarktführer im Druck

• Full-Liner für Temperierlösungen in der Laserindustrie

• innovative Lösungen in der kunststoffverarbeitenden Industrie (gwk)

• Innovationspartner für neue $\sum$ technologische Anwendungen in Wachstumsmärkten

Segment Technology - Märkte

Druckindustrie

Laserindustrie

Stanzund Umformtechnik

Werkzeugmaschinen

Elektromobilität

Medizinund Scannertechnik

kunststoffverarbeitende Industrie

14.03.2017

Segment Technology - Produkte

Feuchtmittelsysteme

Farbversorgung

industrielle Kühlsysteme

Kühlschmiermittel-Aufbereitung

Sprühbeölung

Röntgen- und Scannertemperierung

Batterie- und Umrichterkühlung

Kühl- und Temperiertechnik

14.03.2017

Segment Services - Produkte

Ersatzteile

Customer Service Support

Modernisierung

Instanthaltung

Wartungen

Installationen

Schulungen

technische Dokumentation (gds)

Weltweite Präsenz

STRATEGIE UND AUSBLICK

langfristige Wachstumsstrategie

DRUCKINDUSTRIE

Offsetdruck, Digitaldruck, Flexodruck, sonstige Druckverfahren

WACHSTUMSMÄRKTF

Medizin-/Scannertechnik. Elektromobilität, Halbleiter, sonstige

KUNSTSTOFFVERARBEITENDE INDUSTRIE

Spritzguss, Extrusion, Pressen, Blasformen, Gießen

LASER-, WERKZEUGMASCHINEN-INDUSTRIE, STANZ- UND UMFORMTFCHNIK

Lasern, Drehen/Fräsen/Schleifen/Polieren, Stanzen/Pressen, sonstige Anwendungen

SERVICE/DIENSTLEISTUNGEN

Ersatzteile, Installationen, Wartung, Technische Dokumentation (qds)

Wachstumsstrategie 2016 - 2018e

^> Ziel: technotrans wächst stärker als der Markt

Aussichten 2017

Umsatz-Entwicklung seit 2007

technotrans in 2016 zurück auf Allzeit-Hoch

EBIT/EBIT-Marge-Entwicklung seit 2007

Ertragslage 2016 durch erhöhte Sonder- u. Einmalkosten $\sum$ aus M&A- Aktivitäten belastet

Steuerungsgrößen

EPS-Earnings per Share

Free Cash Flow

Equity/Equity ratio Mio. € 70 63,2% 59,9% 63,7% 68,0% 51,0% 70% 58,1% 60 55.5% 60% 61,9 50,0% 56,5 47,7% 45,2% 50 50% $51.7$ 40 40% 41.8 30 30% 20 20% 10 10%

2011

2012

2013

2014

2015 2016

$\Omega$

2007

2008

2009

2010

14.03.2017

0%

Das Geschäftsjahr 2016 nach Quartalen

Umsatzentwicklung 2015/2016 $2015 = 2016$ Quartale (Mio. €) 48.5 39,7 29,7^33,2 30,630,4 31,2 31,3 01 Q₂ Q3 Q4

EBIT-Entwicklung 2015/2016 Quartale (Mio. €)

■ 2015 ■ 2016

UMSATZ UND EBIT NACH QUARTALEN

Geschäftsentwicklung im Zeichen der getätigten Übernahmen

Umsatz 2016: Wachstum in allen Märkten $\mu$ ou $\rightarrow$ Umsatz + 23,6 Prozent

organisch (vor Akquisition): $\rightarrow$ +7,8 Prozent

EBIT 2016: 9,7 Mio. € (Vj. 9,0 Mio. €), EBIT-Marge erreicht 6,4 Prozent (Vj. 7,3 Prozent)

organisch (vor Akquisition) $\rightarrow$ 7,5 Prozent

14.03.2017

Das Geschäftsjahr 2016 nach Segmenten

UMSATZ UND FBIT NACH SEGMENTEN

Technology (68,3%)

• Umsatzwachstum +27,2 % (yoy)

• organisches Wachstum + 10,0 % (yoy)

• Seqmentrendite = $2,8%$

Services [31.7%]

• Umsatzwachstum +16,4 % (yoy)

• organisches Wachstum + 3,5 % (yoy)

• Segmentrendite = $14.2$ %

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen $(in Mio. \in)$	GJ 2015	GJ 2016	$\overline{\Delta}$ in %
Umsatz	122.838	151.792	23,6
EBITDA	12.187	14.045	15,2
EBIT	8.952	9.731	8,7
EBIT-Marge in %	7,3	6,4
Jahresergebnis*	6.262	7.192	14,9
Ergebnis je Aktie	0,96	1,09	13,7

Bilanzkennzahlen $\overline{I}$ (in Mio. $\in$ )	GJ 2015	GJ 2016	$\Delta$ in %
Bilanzsumme	76.043	121.445	59,7
Eigenkapital	51.725	61,880	19,6
EK-Quote in %	68,0	51,0
Nettoverschuldung	11.575	$-5.267$
Liquide Mittel	19.978	23,929	19,8

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. $\in$ )	GJ 2015	GJ 2016	$\Delta$ in %
operativer Cashflow	10.228	9.703	$-5,1$
Cashflow aus Investitionstätigkeit	$-1.686$	$-22.352$
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	$-6.093$	16.632
Free Cash Flow	8.542	$-12.649$

Sonstige	GJ	GJ	$\Delta$ in $\%$
Kennzahlen	.2015'	2016
Mitarbeiter (av.)	810	990

• $\frac{1}{2}$ Übernommene Unternehmen leisten Wachstumsbeitrag

• Akquisitionen bedingen transaktionsbedingte Nebenkosten

Finanzlage

Mio. $\in$

• Finanzierungkonzept umgesetzt: Anstieg der Finanzschulden nach Beteiligungserwerb von 8,1 Millionen € auf 28,1 Millionen €

• Durchschnittliche Restlaufzeit 5 Jahre

• Durchschnittlich-gewichteter FK-Zinssatz 1,8 Prozent (ab 2017)

• Solide freie Liquidität und freie Kreditlinien

DIE AKTIE

Ubersicht zur technotrans Aktie

STAMMDATEN AKTIE
ISIN/Code	DE000A0XYA7/A0XGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	$01.01 - 31.12.$
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl der Aktien	6.907.665
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank
Index	Prime Standard

Marktkapitalisierung: Stand: 6. März 2017 EUR 175,5 Millionen

• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• LOYS AG

14.03.2017

Aktienperformance und Analystenschätzung

KURSENTWICKI UNG VOM 01.01.2015 - 13.03.2017

• Dividendenpolitik: Ausschüttung 50 % des $\left. \right. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \$ Konzernjahresüberschusses
• Dividendenvorschlag für 2016 $\left\langle \cdot\right\rangle$ € 0,55 je Stückaktie

Research
28.10.2016	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 26,00
07.11.2016	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 25,40
21.10.2016	equinet Bank übergewichten	Victoria Kruchevska Kursziel € 24,00
28.10.2016	Hauck + Aufhäuser kaufen	Nils-Peter Gehrmann Kursziel € 29,00
09.12.2016	HSBC halten	Richard Schramm Kursziel € 27,00
Finanzkalender
05.05.2017	Quartalsmitteilung Q1/2017
12.05.2017	Hauptversammlung 2017
22.08.2017	Halbjahresfinanzbericht 2017
07.11.2017	Quartalsmitteilung Q3/2017

Investment Highlights

Was das Investment in die technotrans-Aktie attraktiv macht:

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen $\rightarrow$ Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung $\left\langle \right\rangle$ und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem $\sum$ internationalen Umfeld.

Management

Henry Brickenkamp

• Sprecher d. Vorstandes (CEO)

• geb. 1968

• Dipl.-Wirtschafts.-Ing., seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Ressortverantwortung: Products & Markets

Dirk Engel

• Finanzvorstand (CFO)

• geb. 1967

• Dipl.-Kfm., seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Ressortverantwortung: Finance & Administration

Dr. Christof Soest

• Vorstand Technik (CTO)

• geb. 1964

• Dr.-Ing, Dipl.-Wirtsch.-Ing., seit 2011 Mitglied des Vorstandes

• Ressortverantwortung: Technology and Operations

Referenzkunden technotrans

14.03.2017

gwk: Referenzkunden

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!