technotrans SE — Investor Presentation 2016

Aug 5, 2016

Geschäftsverlauf 2016

PRÄSENTATION DER ERGEBNISSE FÜR DAS 1. HALBJAHR 2016

05.08.2016

Member of the technotrans group

2

Das 2. Quartal 2016 \ 1. Halbjahr 2016

• $\rightarrow$ Starkes zweites Quartal untermauert Wachstumsziele für 2016

• Umsatz plus 11,4 % gog, 33,2 Mio. € nach 29,8 Mio. $\epsilon$ im Q2/15

• EBIT 2,3 Mio. €, EBIT-Marge mit 6,9 % (Vorjahr: 7,4 %), erhöhte Aufwendungen durch drupa (0,4 Mio. €)

• Segment Technology (65,9 % des Konzernumsatzes) 41,9 Mio. €, plus 3,9 %, in print +11,0 %, in non-print -4,5 %

• Segment Services (34,1% des Konzernumsatzes) 21,7 Mio. €, plus 8,2 %, Technische Dokumentation wächst organisch und anorganisch

• EPS per 30. Juni 2016 bei € 0,48, 7 % über Vorjahr

• Eigenkapital-Quote erreicht 66,8%, Netto-Liquidität fällt vorübergehend auf 6,8 Mio. $\epsilon$

• Mitarbeiteranzahl steigt auf 862 (31.12.2015: 828)

GESCHÄFTSMODELL

Die Unternehmensgruppe

• führender Systemanbieter mit der $\sum$ Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie
• kundenspezifische Lösungen im Bereich $\left. \right\rangle$ der Temperierung, Filtration und Pumpen/Sprühtechnologie für/mit Fluiden
• umfangreiches Angebot an individuellen $\sum$ Servicedienstleistungen weltweit

Das Geschäftsmodell

Berichtssegmente

• Technology (577 Mitarbeiter)

• Services $\sum$ (285 Mitarbeiter)

Segment Technology Produkte und Märkte

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Feuchtmittelsysteme	Druckindustrie $\mathbf{y}$	Weltmarktführer im Druck $\mathbf{y}$
Farbversorgung $\geq$	Laserindustrie $\sum$	Etablierter System- und $\sum$
Industrielle Kühlsysteme $\left\langle \right\rangle$	$\rightarrow$ Stanz- und	Entwicklungspartner im Maschinen- und Anlagenbau
Kühlschmiermittel- $\sum$	Umformtechnik
Aufbereitung	Werkzeugmaschinen $\sum$	Innovationspartner für neue $\left\langle \right\rangle$
Sprühbeölungssysteme $\geq$	Batterie und Umrichter $\sum$	technologische Anwendungen in
Röntgen- und $\left\langle \right\rangle$ Scannertemperierung	Medizin- und $\sum$ Scannertechnik	Nischenmärkten
Batterie- und $\sum$ Umrichterkühlung

angebotes

Segment Services Produkte und Märkte

Produktportfolio	Marktüberblick	Positionierung
> Ersatzteile	> Druckindustrie	> Marktführer für Service-
> Customer Service Support	> Laserindustrie	leistungen in der Druckindustrie
> Modernisierung	$\rightarrow$ Stanz- und	> Ausbau der Service-
$>$ Instandhaltung	Umformtechnik	aktivitäten in den Non-Print-Märkten
> Wartungen	> Werkzeugmaschinen
	> Batterie und Umrichter	> zusätzlicher Service- und
> Installation		Installationsbedarf in der Batterie-, Umrichter- und
> Engineering	> Medizin- und Scannertechnik	Scannertechnik
> technische Dokumentation		> kontinuierlicher Ausbau des weltweiten Dienstleistungs-

Weltweite Präsenz

05.08.2016

Referenzkunden

05.08.2016

STRATEGIE

• › kontinuierlicher Ausbau neuer Nischenmärkte:

• › Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen

• › stetige Produktdiversifikationen
• › Plattformkonzepte

› Entwicklungspartner für neue Technologien und Anwendungen › Stetige Produktdiversifikationen › Plattformkonzepte

-

› Aus-/Aufbau internationales Servicegeschäft in allen Marktfeldern:

-

Wachstumsstrategie 2017/2018

^> Ziel: technotrans wächst stärker als der Markt

FINANZEN UND AUSBLICK

Umsatz-Entwicklung seit 2006

durch Transformation zurück zu Wachstum

EBIT/EBIT-Marge-Entwicklung seit 2006

solide Ertragssteigerung bei weiterhin hohen Investitionen $\left. \right. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \left. \right. \left. \left. \right. \right. \left. \$ in zukünftiges Wachstum

Steuerungsgrößen

Equity/Equity ratio

Free Cash Flow

Net debt

Das Geschäftsjahr 2016 nach Quartalen

■ 2015 ■ 2016

EBIT-Entwicklung 2015/2016 Quartale (Mio. €)

UMSATZ UND EBIT NACH QUARTALEN

Bestes Umsatzquartal seit Finanzkrise Geschäftsverlauf im Rahmen der Erwartungen

• 02/2016: Wachstum in allen Märkten $q$ oq $\rightarrow$ Umsatz + 11,4 Prozent

• EBIT verbessert auf 2,3 Mio. $\epsilon$ , erhöhte Aufwendungen für drupa enthalten

• Ausblick 2. Halbjahr 2016: Umsatz und Ergebnis stärker als 1. Halbjahr

• Guidance Gesamtjahr wird bestätigt

05.08.2016

Das Geschäftsjahr 2016 nach Segmenten

UMSATZ UND EBIT NACH SEGMENTEN

• Technology $(65,9\%)$ Umsatzwachstum +3,9 % (yoy) Treiber → Druckindustrie und Wachstumsmärkte

• Positives Segmentergebnis (Rendite = 2,1 %) bestätigt. Erhöhte Messekosten (drupa) von $0.4$ Mio. $\epsilon$ enthalten

• $\rightarrow$ Services $[34.1\%]$ Umsatzwachstum +8,2 % (yoy) Treiber $\rightarrow$ gds - inkl. Ovidius und Nachfolgegeschäft

• Stabiles Segmentergebnis (Rendite bei 16,1 %)

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen $(in Mio. \in)$	1HY 2015	1HY 2016	$\Delta$ in %
Umsatz	60.333	63.555	$+5,3$
EBITDA	5.982	5.967	$-0,3$
EBIT	4.440	4.377	$-1,4$
EBIT-Marge in %	7,4%	6,9%
Jahresergebnis*	2.904	3.160	$+8,8$
Ergebnis je Aktie	0,45	0,48	$+6,7$

Bilanzkennzahlen $(in Mio. \in)$	GJ 2015	1HY 2016	$\Delta$ in %
Bilanzsumme	76.043	77.676	$+2,1$
Eigenkapital	51.725	51.907	$+0,4$
EK-Quote in %	68,0%	66,8%
Nettoverschuldung	$-11.575$	$-6.768$	$-41,5$
Liquide Mittel	19.978	14.908	$-25,4$

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in Mio. $\in$ )	1HY 2015	1HY 2016	$\Delta$ in %
operativer Cashflow	3.669	$-504$
Cashflow aus Investitionstätigkeit	$-685$	-60	$-91,2$
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	$-4.039$	$-4.470$	$+10,7$
Free Cash Flow	2.984	$-564$

Sonstige	1HY	1HY	$\Delta$ in $\%$
Kennzahlen	2015	2016
Mitarbeiter	795	845	+63

Prognose für 2016 bestätigt

Aussichten 2016

DIE AKTIE

Übersicht zur technotrans Aktie

• Freefloat
-------------	--

• technotrans AG (eigene Aktien)
• Ojectif Small Cap
• Midlin NV
• Baring Asset Management Limited
• Hauck & Aufhäuser S.A.

	STAMMDATEN AKTIE
	ISIN/Code	DE000A0XYA7/A0XGA
	Gründung/IPO	1970/1998
	Finanzjahr	$01.01 - 31.12.$
	Grundkapital	6.907.665,00
	Anzahl der Aktien	6.907.665
75,3%	Anzahl Aktien (im Umlauf befindlich)	6.532.750
	Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
	Designated Sponsors	Bankhaus Lampe, equinet Bank
	Index	Prime Standard

Marktkapitalisierung: Stand: 3. August 2016 EUR 132 Millionen

Aktienperformance und Analystenschätzung

KURSENTWICKI UNG VOM 01.01.2015 - 30.06.2016

Dividendenpolitik: Ausschüttung 50 % des $\sum$ Konzernjahresüberschusses

Research
29.07.2016	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel € 20,00
27.07.2016	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel € 23,10
28.07.2016	equinet Bank kaufen	Victoria Kruchevska Kursziel € 21,00
03.05.2016	Hauck + Aufhäuser kaufen	Nils-Peter Gehrmann Kursziel € 23,00
12.04.2016	HSBC halten	Richard Schramm Kursziel € 21,00
20.06.2016	BHF-Bank übergewichten	Winfried Becker Kursziel € 20,80

Finanzkalender
28.10.2016	9-Monats-Bericht (1-9/2016)
14.03.2017	Geschäftsbericht 2016

Investment Highlights

Was das Investment in die technotrans-Aktie attraktiv macht:

• Sie beteiligen sich an einem langfristig ausgerichteten und erfolgreichen $\rightarrow$ Geschäftsmodell im Deutschen Mittelstand.
• Sie beteiligen sich an einer Strategie, die auf eine stabile Wertentwicklung $\left\langle \right\rangle$ und gesunde Erträge abzielt.
• Sie investieren in Innovation und unternehmerisches Wachstum in einem $\sum$ internationalen Umfeld.

Management

Henry Brickenkamp

• Sprecher des Vorstandes

• geb. 1968

• Seit 2005 im technotrans-Konzern, zunächst als Vertriebsleiter, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Verantwortlich für das Ressort Products & Markets

Dirk Engel

• Finanzvorstand

• geb. 1967

• Seit 2004 bei technotrans als Leiter Finanz- und Rechnungswesen, seit 2006 Mitglied des Vorstandes

• Zuständig für das Ressort Finance & Administration

Dr. Christof Soest

• Vorstand Technik

• geb. 1964

• Mitglied des Vorstandes seit Juni 2011

• Verantwortet das Ressort Technology and Operations

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Member of the technotrans group Zitechnotrans $\mathbb{Z}$ gds Zutermotek 乙klh

Aussagen in dieser Präsentation, die sich auf die zukünftige Entwicklung beziehen, beruhen auf unserer sorgfältigen Einschätzung bezüglich zukünftiger Ereignisse. Die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens können von diesen Erwartungen erheblich abweichen, da sie von einer Reihe von wirtschaftlichen und wettbewerblichen Faktoren abhängen, die sich dem Einfluss des Unternehmens entziehen.