technotrans SE — Investor Presentation 2014

Aug 22, 2014

Präsentation

für das 2. Quartal 2014 am 22. August 2014

Die Unternehmensgruppe

führender Systemanbieter mit der Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie

kundenspezifische Lösungen im Bereich der Temperierung, Filtration und Pumpen- bzw. Sprühtechnologie für/mit Fluiden

umfangreiches Angebot an individuellen Servicedienstleistungen weltweit

Technology

• 63% des Umsatzes in 2013
• 529 Mitarbeiter

Services

• 37% des Umsatzes in 2013

• 248 Mitarbeiter

• Temperature control

• Fluid Conditioning

• Ink & Fluid Technology

• Ersatzteile

• Dienstleistungen (Wartungen, Reparatur, Installationen, technische Dokumentation)

Die BU Temperature Control

Die BU Fluid Conditioning

Die BU Ink & Fluid Conditioning

Ersatzteile

Wartungen und Reparaturen

Installationen

technische Dokumentation (gds)

Produkte und Märkte

Produktportfolio

• Feuchtmittelsysteme
• Farbversorgung
• Industrielle Kühlsysteme
• Kühlschmiermittel-Aufbereitung
• Sprühbeölungssysteme
• Röntgen- und Scannertemperierung
• Batterie- und Umrichterkühlung

Marktüberblick

• Druckindustrie
• Laserindustrie
• Stanz- und Umformtechnik
• Werkzeugmaschinen
• Batterie und Umrichter
• Medizin- und Scannertechnik

Positionierung

• Weltmarktführer im Druck und in der Laserkühlung
• Ausbau der Marktanteile in der Stanz- und Umformtechnik und bei den Werkzeugmaschinen
• zusätzliches Wachstumspotential in der Batterie-, Umrichter-, Medizin- und Scannertechnik
• Nutzen von Synergien durch übergreifende Plattformstrategien und Vereinheitlichung der Komponenten

Produkte und Märkte

Produktportfolio

• Ersatzteile
• Hotline
• Modernisierung
• Instandhaltung
• Wartungen
• Installation
• Engineering
• technische Dokumentation

Marktüberblick

• Druckindustrie
• Laserindustrie
• Stanz- und Umformtechnik
• Werkzeugmaschinen
• Batterie und Umrichter
• Medizin- und Scannertechnik

Positionierung

• kontinuierlicher Ausbau der weltweit installierten Basis
• Marktführer für Serviceleistung in der Druckindustrie
• Ausbau der Seviceaktivitäten in der Stanz- und Umformtechnik und bei den Werkzeugmaschinen
• zusätzlicher Service- und Installationsbedarf in der Batterie-, Umrichter-, Medizinund Scannertechnik
• langfristig stabile Geschäftsentwicklung durch eigene technotrans Komponenten

Das Netzwerk

Die Strategie

Produktdiversifikation

optimieren und Zusammenfassen >

langfristige Wachstumsstrategie

• hohe Investitionen
• vorwiegend neue Technologie
• Medizin
• Sicherheitstechnik
• Speicher

• Halbleiter

• Produktdiversifikation

• optimieren und Zusammenfassen > Plattformstrategie
• Volumen generieren
• Laser
• Drehen/Fräsen/Schleifen/Polieren
• Stanzen/Pressen

Plattformstrategie Volumen generieren - Offset - Digital - Flexo Aus-/Aufbau Servicegeschäft - Print - Laser (Maschinen- und Anlagenbau

• neue Wachstums-märkte - technische
• Dokumentation (gds AG)

Die Strategie

langfristige Wachstumsstrategie

© 2014 technotrans AG – Germany

Gruppen Finanzen – Umsatzentwicklung seit 2006

153 86 ⁹¹ 110 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 E Mio. € CAGR +6,4%

technotrans wächst nach Krise kontinuierlich mit breitem Branchenmix

Gruppe Finanzen – EBIT/EBIT-Marge Entwicklung seit 2006

stabile operative Ergebnisse unterstützen strategische Neupositionierung

EPS – Earnings per Share Equity/Equity ratio

Free Cash Flow

Net debt

Umsatz und EBIT nach Quartalen

Umsatz-Entwicklung 2013/2014 Quartale (in Mio. €) 2013 2014

EBIT-Entwicklung 2013/2014 Quartale (in Mio. €)

technotrans wächst planmäßig

Q2 2014

Umsatz +3,9%, EBIT +32,9%

Umsatzanteil außerhalb der Druckindustrie > 35%

Q2 2014

2013

EBIT-Marge erreicht 5,8% (VJ: 4,5%)

Umsatz und EBIT nach Segmenten

Services Technology

Umsatz-Entwicklung 2013/2014 Quartale (in Mio. €)

Technology (64,8%)

Umsatzwachstum +5,3% durch erfolgreichen Ausbau in den neuen Märkten, Geschäft in der Druckindustrie weiter rückläufig

Segmentergebnis fast ausgeglichen von -0,2 Mio. € (EBIT-Marge = -0,7%)

Services (35,2%)

Umsätze bleiben mit 19,1 Mio. € auf Vorjahresniveau

Segmentergebnis stabil bei 3,2 Mio. € (EBIT-Marge = 16,8%)

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen (in T€)	Q1-Q2 2013	Q1-Q2 2014	Δ in %
Umsatz	52,450	54,286	+3,5
EBITDA	3,943	4,397	+11,5
EBIT	2,258	2,968	+31,4
EBIT-Marge in %	4,3%	5,5%
Periodenüberschuss *	1,413	1,844	+30,5
Ergebnis je Aktie	0,22	0,28	+29,9

	* Ergebnis der Aktionäre der technotrans	AG

Cashflow Kennzahlen (in T€)	Q1-Q2 2013	Q1-Q2 2014	Δ in %
operativer Cashflow	0,089	3,126
CF aus Investitionstätigkeit	-5,110	-1,943
CF aus Finanzierungstätigkeit	2,666	-2,013
Free Cash Flow	-5,021	1,183
liquide Mittel	16,339	15,853	-8,5

Bilanzkennzahlen (in T€)	Q2 2013	Q2 2014	Δ in %
Bilanzsumme	76.521	75.550	-1,3
Eigenkapital	42.671	44.360	+4,0
EK-Quote in %	55,8%	58,7%
Nettoverschuldung	0,064	-0,8
Working Capital	27.706	27.717	+/-0

sonstige	Q1-Q2	Q1-Q2	Δ
Kennzahlen (in €)	2013	2014	in %
Mitarbeiter	772	770	-0,3

Ertragslage planmäßig, stabile Eigenkapitalquote, Free Cashflow deutlich verbessert

stabiler Finanzrahmen

Mio. €

• komfortabler Spielraum zur Finanzierung des laufenden Geschäfts sowie für potenzielle Akquisitionen
• derzeit keine Inanspruchnahme der eingeräumten und zugesicherten Kreditlinien (keine Covenants)
• ausgewogene Laufzeiten der in Anspruch genommenen Darlehen (besichert)
• Netto-Liquidität 0,8 Mio. €
• ø-gewichteter Fremdkapitalzinssatz 2,9% p.a.

technotrans-Gruppe: Aussichten 2014

Die Aktie

Übersicht zur technotrans-Aktie

Aktienbesitz Vorstand und Aufsichtsrat
Henry Brickenkamp	47.037
Dirk Engel	15.000
Christof Soest	16.764
Aufsichtsrat	70.429

Stammdaten technotrans-Aktie
ISIN/Code	DE000A0XYA7/AOXGA
Gründing/IPO	1970/1998
Finanzjahr	01.01. – 31.12.
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl Aktien	6.907.665,00
Anzahl Aktien (im Umlauf befindlich)	6.493.474
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe
Index	Prime Standard

Marktkapitalisierung: Stand: 30.06.2014 EUR 61 Millionen

Die Aktie

Aktienperformance und Analystenschätzungen

• 2013er Dividende von 0,20 € ausgezahlt Vorjahr 0,12 €
• Dividendenpolitik: Ausschüttung von rund 50% des Konzernjahresüberschusses als Ziel

Banken und Investmenthäuser geben der Aktie eine positive Kursperspektive

Research
18.03.2014	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel 11,00
29.04.2014	HSBC übergewichten	Richard Schramm Kursziel 10,00
11.03.2014	Montega kaufen	Thomas Rau Kursziel 13,00
14.08.2014	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel 10,50

Kalender
22.08.2014	6-Monats-Bericht (1-6/2014)
07.11.2014	9-Monats-Bericht (1-9/2014)
10.03.2015	Geschäftsbericht 2014
08.05.2015	3-Monats-Bericht (1-3/2015)
13.05.2015	Hauptversammlung 2015

Disclaimer

Aussagen in dieser Präsentation, die sich auf die zukünftige Entwicklung beziehen, beruhen auf unserer sorgfältigen Einschätzung bezüglich zukünftiger Ereignisse. Die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens können von diesen Erwartungen erheblich abweichen, da sie von einer Reihe von wirtschaftlichen und wettbewerblichen Faktoren abhängen, die sich dem Einfluss des Unternehmens entziehen.