technotrans SE — Investor Presentation 2014

Nov 7, 2014

Präsentation

für das 3. Quartal 2014 am 07. November 2014

Die Unternehmensgruppe

führender Systemanbieter mit der Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie

kundenspezifische Lösungen im Bereich der Temperierung, Filtration und Pumpen- bzw. Sprühtechnologie für/mit Fluiden

umfangreiches Angebot an individuellen Servicedienstleistungen weltweit

Technology

• 63% des Umsatzes in 2013

• 529 Mitarbeiter

• Temperature control 70%

• Fluid Conditioning 15%
• Ink & Fluid Technology 15%

Services

248 Mitarbeiter

• Ersatzteile
• Dienstleistungen (Wartungen, Reparatur, Installationen, technische Dokumentation)

Die BU Temperature Control

Die BU Fluid Conditioning

Die BU Ink & Fluid Conditioning

Ersatzteile

Wartungen und Reparaturen

Installationen

Installation Installation

technische Dokumentation (gds)

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Produkte und Märkte

Produktportfolio

• Feuchtmittelsysteme
• Farbversorgung
• Industrielle Kühlsysteme
• Kühlschmiermittel-Aufbereitung
• Sprühbeölungssysteme
• Röntgen- und Scannertemperierung
• Batterie- und Umrichterkühlung

Marktüberblick

• Druckindustrie
• Laserindustrie
• Stanz- und Umformtechnik
• Werkzeugmaschinen
• Batterie und Umrichter
• Medizin- und Scannertechnik

Positionierung

• Weltmarktführer im Druck und in der Laserkühlung
• Ausbau der Marktanteile in der Stanz- und Umformtechnik und bei den Werkzeugmaschinen
• zusätzliches Wachstumspotential in der Batterie-, Umrichter-, Medizin- und Scannertechnik
• Nutzen von Synergien durch übergreifende Plattformstrategien und Vereinheitlichung der Komponenten

Produkte und Märkte

Produktportfolio

• Ersatzteile
• Hotline
• Modernisierung
• Instandhaltung
• Wartungen
• Installation
• Engineering
• technische Dokumentation

Marktüberblick

• Druckindustrie
• Laserindustrie
• Stanz- und Umformtechnik
• Werkzeugmaschinen
• Batterie und Umrichter
• Medizin- und Scannertechnik

Positionierung

• kontinuierlicher Ausbau der weltweit installierten Basis
• Marktführer für Serviceleistung in der Druckindustrie
• Ausbau der Seviceaktivitäten in der Stanz- und Umformtechnik und bei den Werkzeugmaschinen
• zusätzlicher Service- und Installationsbedarf in der Batterie-, Umrichter-, Medizinund Scannertechnik
• langfristig stabile Geschäftsentwicklung durch eigene technotrans Komponenten

Das Netzwerk

Die Strategie

langfristige Wachstumsstrategie

• hohe Investitionen
• vorwiegend neue Technologie
• Medizin
• Sicherheitstechnik
• Speicher

• Halbleiter

• Produktdiversifikation

• optimieren und Zusammenfassen > Plattformstrategie
• Volumen generieren
• Laser
• Drehen/Fräsen/Schleifen/Polieren
• Stanzen/Pressen

märkte

Die Strategie

langfristige Wachstumsstrategie

kontinuierlich besser als der Markt

Gruppen Finanzen – Umsatzentwicklung seit 2006

153 86 ⁹¹ 110 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 E Mio. € CAGR +6,4%

technotrans wächst nach Krise kontinuierlich mit breitem Branchenmix

Gruppe Finanzen – EBIT/EBIT-Marge Entwicklung seit 2006

stabile operative Ergebnisse unterstützen strategische Neupositionierung

EPS – Earnings per Share Equity/Equity ratio

Free Cash Flow

Net debt

Quartale (in Mio. €)	EBIT-Entwicklung 2013/2014 2013 2014
+29,8% 1,4 1,1	+32,9% 1,6 1,2	+129% 1,7 0,8	1,6
Q1	Q2	Q3	Q4

Umsatz und EBIT nach Quartalen

technotrans wächst planmäßig

Q3 2014
Umsatz	+10,2%
EBIT	+129%

Print stabilisiert Starkes Wachstum in neuen Märkten

Q3 2014

EBIT-Marge erreicht 6,3% (VJ: 3,0%)

-0,5 -0,4 -0,9 -0,1 -0,1 -0,1 0,2 1,6 1,6 1,6 1,7 1,5 1,7 1,5 4,1% 4,5% 3,0% 5,8% 5,2% 5,8% 6,3% Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 EBIT-Entwicklung 2013/2014 Quartale (in Mio. €) Services Technology * * EBIT-Marge gesamt

Umsatz und EBIT nach Segmenten

Technology (65%)

Umsatzwachstum +11,1% YTD durch erfolgreichen Ausbau in den neuen Märkten, Geschäft in der Druckindustrie stabilisiert

Segmentergebnis in Q3 leicht positiv +0,2 Mio. €, YTD Breakeven erreicht

Services (35%) Umsätze rückläufig -3,2 % YTD

Segmentergebnis stabil bei 4,7 Mio. € YTD (EBIT-Marge = 16,6%)

Kennzahlen auf einen Blick

Ertragskennzahlen (in T€)	Q1-Q3 2013	Q1-Q3 2014	Δ in %
Umsatz	77.769	82.179	+5,7
EBITDA	5.465	6.883	+25,9
EBIT	3.026	4.727	+56,2
EBIT-Marge in %	3,9%	5,8%
Periodenüberschuss *	1.756	3.027	+72,4
Ergebnis je Aktie	0,27	0,47	+74,1

* Ergebnis der Aktionäre der technotrans AG

Cashflow Kennzahlen (in T€)	Q1-Q3 2013	Q1-Q3 2014	Δ in %
operativer Cashflow	2.220	6.033
CF aus Investitionstätigkeit	-5.629	-2.317
CF aus Finanzierungstätigkeit	2.683	-2.761
Free Cash Flow	-3.409	3.716
liquide Mittel	17.967	17.643	-1,8

Bilanzkennzahlen (in T€)	Q3 2013	Q3 2014	Δ in %
Bilanzsumme	76.520	77.531	+1,3
Eigenkapital	43.098	45.714	+6,1
EK-Quote in %	56,3%	59,0%
Nettoverschuldung	-1.545	-3.234
Working Capital	27.400	28.687	+4,7

sonstige	Q1-Q3	Q1-Q3	Δ
Kennzahlen (in €)	2013	2014	in %
Mitarbeiter	768	769	-0,1

Ertragslage planmäßig, stabile Eigenkapitalquote, Free Cashflow deutlich verbessert

stabiler Finanzrahmen

Mio. €

• komfortabler Spielraum zur Finanzierung des laufenden Geschäfts sowie für potenzielle Akquisitionen
• derzeit keine Inanspruchnahme der eingeräumten und zugesicherten Kreditlinien (keine Covenants)
• ausgewogene Laufzeiten der in Anspruch genommenen Darlehen (besichert)
• Netto-Liquidität 3,2 Mio. €
• ø-gewichteter Fremdkapitalzinssatz 2,9% p.a.

technotrans-Gruppe: Aussichten 2014

Die Aktie

Übersicht zur technotrans-Aktie

	Aktienbesitz Vorstand und Aufsichtsrat
Henry Brickenkamp	47.037
Dirk Engel	15.000
Christof Soest	16.764
Aufsichtsrat	70.429

Stammdaten technotrans-Aktie
ISIN/Code	DE000A0XYA7/AOXGA
Gründung/IPO	1970/1998
Finanzjahr	01.01. – 31.12.
Grundkapital	6.907.665,00
Anzahl Aktien	6.907.665,00
Anzahl Aktien (im Umlauf befindlich)	6.493.474
Handelsplätze	XETRA, Frankfurt
Designated Sponsors	Bankhaus Lampe
Index	Prime Standard

Marktkapitalisierung: Stand: 07.11.2014 EUR 61 Millionen

Die Aktie

Aktienperformance und Analystenschätzungen

Kursentwicklung vom 1.1. bis 04.11.2014

Dividendenpolitik: Ausschüttung von rund 50% des Konzernjahresüberschusses als Ziel

Banken und Investmenthäuser geben der Aktie eine positive Kursperspektive

Research
26.08.2014	Bankhaus Lampe kaufen	Gordon Schönell Kursziel 11,00
29.04.2014	HSBC übergewichten	Richard Schramm Kursziel 10,00
22.08.2014	Montega kaufen	Thomas Rau Kursziel 14,00
25.08.2014	Warburg Research kaufen	Eggert Kuls Kursziel 10,80

	Kalender
9-Monats-Bericht (1-9/2014)	07.11.2014
Geschäftsbericht 2014	10.03.2015
3-Monats-Bericht (1-3/2015)	08.05.2015
Hauptversammlung 2015	13.05.2015

Disclaimer

Aussagen in dieser Präsentation, die sich auf die zukünftige Entwicklung beziehen, beruhen auf unserer sorgfältigen Einschätzung bezüglich zukünftiger Ereignisse. Die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens können von diesen Erwartungen erheblich abweichen, da sie von einer Reihe von wirtschaftlichen und wettbewerblichen Faktoren abhängen, die sich dem Einfluss des Unternehmens entziehen.