technotrans SE — Interim / Quarterly Report 2021

May 4, 2021

technotrans^® $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ $\begin{array}{ccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet \end{array}$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ . . . Future Ready Webcast Q1 2021 - 4. Mai 2021

Agenda

• Management Summary $\mathbf{1}$
• Entwicklung der relevanten Märkte $2.$
• Wirtschaftliche Entwicklung $3.$
• Ausblick $\boldsymbol{4}$ .
• 1. Fazit

Kontakt/Disclaimer

Anhang

• Bilanz, GuV, Kapitalflussrechnung $\mathbf{1}$ .
• Unternehmensportrait 2.
• Warum investieren ? / Aktienkursentwicklung 3.

Strategisch und operativ

Future Ready 2025 Strategische Zielmärkte Website Relaunch Neubau Holzwickede Umsatz Ergebnis Vermögens- und Finanzlage Jahresprognose 2021

auf Kurs

Management Summary

Kennzahlen 1. Quartal 2021

52,8 Mio.€ $+1,3%$ Technology 38,9 Mio. € 13,9 Mio. € Services Konzernumsatz	$2,9$ Mio.€ $+63%$ Technology $0,8$ Mio. $\in$ 2,1 Mio. $\in$ Services Konzern-EBIT	5,4% (Vj. 3,4%) Technology 2,1% Services 14,9% EBIT-Marge	0, 27 € $+67%$ EPS
51,9% (31.12.2020:53,6%)	17,1 Mio.€ $-21%$	4,9 Mio.€ $> +100\%$	1.410 $-3%$

Vertriebsschwerpunkte 1. Quartal 2021

Zielmärkte mit Dynamik

Plastics

• Neue Generation von Temperiergeräten schlagen im Markt ein
• Erfreulich hohe Nachfrage aus Folienextrusion

Healthcare & Analytics

$++$

$+ +$

• Starker Jahresauftakt im Bereich Healthcare & Analytics
• anhaltend hohe Nachfrage nach Gepäckscanner-Kühlung

Energy Management

$++$

$\overline{O}$

$\Omega$

Anziehende Nachfrage nach BTMS (Battery Thermal Management Systeme)

Laser & Machine Tools

• Fokussierung auf Spezialanforderungen trägt Früchte
  Märkte für Standard-Laser bleiben kompetitiv

Print

• Umsätze noch unter Vorjahr
• Erste Anzeichen einer Aufhellung erkennbar

Technische Dokumentation

Moderate Zuwächse erkennbar.

Wirtschaftliche Entwicklung

Umsatz & EBIT gestiegen

Umsatz

Konzernumsatz in Q1 2021 von 52,8 Mio. € liegt 1,3 % über Vorjahr (Vor-Corona-Niveau 2020)

• Operatives Ergebnis (EBIT) steigt um 63,3 % auf 2,9 Mio. $\in$
• EBIT-Marge verbessert auf 5,4 % (Vorjahr: 3,4 %)

Segment Technology

• Segmentumsatz erreicht das Vor-Corona-Niveau 2020.
• Die Fokusmärkte gleichen das schwache Print Geschäft vollständig aus.
• Drittes Quartal in Folge auf Wachstumskurs
• Segment-EBIT durch verbesserte Fixkostendegression wieder positiv mit 0,8 Mio. $\in$ .
• Wirksamkeit der im Vorjahr umgesetzten Kostenreduktionsmaßnahmen spürbar.
• Segment-Rendite erreicht 2,1 % (Vj. 0,5 %).

technotrans

Segment Services

EBIT 2020/2021 nach Quartalen (Mio. €) *

• Anhaltende Belebung in der Geschäftsentwicklung, $\overline{\phantom{0}}$ leichte Entspannung der Reisebeschränkungen erkennbar.

• Segmentumsatz gegenüber Vorjahr um 6,2 % gesteigert.

• Segment-EBIT erneut verbessert (+5 % ggü. Vorjahr).

• Segmentrendite bleibt mit 14,9 % erwartungsgemäß robust (Vorjahr: 15,2 %).

technotrans'

Bilanzverhältnisse geordnet

Investitionen & Abschreibungen

• Die Eigenkapitalquote blieb mit 51,9 % solide und zielkonform. Aufgrund der stichtagsbedingten Bilanzverlängerung ist sie um 1,7 Prozentpunkte leicht zurückgegangen.
• Die Nettoverschuldung ist gegenüber dem $\overline{\phantom{0}}$ Jahresultimo 2020 um rund 21% gesunken.

technotrans

Solide Finanzlage

Finanzielle Verbindlichkeiten & Zahlungsmittel zeigen eine solide Finanzlage

Alle Angaben in Mio. €, sofern nicht anders angegeben

Unsere Märkte in 2021

Plastics

• Stabile Entwicklung erwartet
• Zusammenschluss von gwk/Reisner steigert Wert für Kunden

Energy Management

• Stabilität durch mittelfristige Projektaufträge
• Verbesserte Marktposition bietet zusätzliches Potenzial für weitere Projekte

Healthcare & Analytics

• In der Medizintechnik an Vertriebserfolgen des Jahres 2020 anknüpfen
• Stabile Entwicklung bei Gepäckscannern erwartet

Print

• Seitwärtsbewegung erwartet
• Ziel: Kunden als bevorzugter Entwicklungspartner unterstützen

Laser & Machine Tools

• Märkte werden herausfordernd bleiben
• Fokussierung auf Spezialsegmente

technotrans^®

Future Ready 2025: Strategischer Plan

$2021 - 2022$ Phase I: Stabilität & Rentabilität

• Fortführung des eingeleiteten Veränderungsprozesses auf Basis der vorhandenen Kernkompetenzen
• Verschmelzung von einzelnen Konzerngesellschaften
• Nutzung von konzernweiten Synergieeffekten durch zentrale Steuerung der Funktionsbereiche
• Stärkung der technotrans Marke

$2023 - 2025$ Phase II: Profitables Wachstum & Investitionen

Beschleunigtes Wachstum basierend auf:

• Fokus auf Schlüsselmärkte (Plastics, Print, Energy Management, Healthcare & Analytics)
• Neue Technologien
• Ausbau des internationalen Geschäfts

Finanzziele 2021: Vorstand bestätigt Ausblick

$195 - 205$ Mio. €	$O_{\textrm{max}}$	positiv	$9 - 12%$
Revenue	60	Free Cashflow	ROCE
$> 50\%$	$8,8 - 11,3$ Mio. € $4,5 - 5,5%$		6 Mio. $\epsilon$
Eigenkapitalquote	EBIT EBIT-Marge		CAPEX

Mittelfristplanung 2025

technotrans^**

Fazit

Fazit des Vorstands

• Strategie Future Ready 2025 wird weiter konsequent umgesetzt.
• Wesentliche Maßnahmen 2021/2022: Verschmelzungen KLH/technotrans sowie Reisner/gwk.
• Umsatztreiber: Plastics, Energy Management, sowie Healthcare & Analytics.
• Prognosen 2021 und 2025 bestätigt.

CEO

Michael Finger

Kontakt

Investor Relations

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen

Konzernbilanz zum 31. März 2021

AKTIVA	31.03.2021	31.12.2020
	$T \in$	Τ€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	37.458	36.781
Nutzungsrechte	3.070	3.210
Geschäfts- und Firmenwert	23.513	23.513
Immaterielle Vermögenswerte	6.710	7.016
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	148	151
Latente Steuern	1.142	1.142
	72.041	71.813
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	28,658	26.702
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	25.695	21.082
Ertragsteuererstattungsansprüche	115	103
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	1.055	546
Sonstige Vermögenswerte	2.499	2.122
Liquide Mittel	26.989	25.749
	85.011	76.304
Gesamt Aktiva	157.052	148.117

PASSIVA	31.03.2021	31.12.2020
	T€	Τ€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	6.908	6.908
Kapitalrücklage	19.097	19.097
Gewinnrücklagen	60.418	55.461
Sonstige Rücklagen	$-6.727$	$-6.999$
Jahresergebnis	1.890	4.956
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE	81.586	79.423
Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital		$-5$
	81.582	79.418
Langfristige Schulden
Finanzschulden	29.537	31.043
Leistungen an Arbeitnehmer	767	686
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 16)	1.465	1.680
Latente Steuern	358	448
	32.127	33.857
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	11.367	12.960
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.468	4.606
Erhaltene Anzahlungen	5.725	3.210
Leistungen an Arbeitnehmer	5.585	5.309
Rückstellungen	3.915	3.490
Ertragsteuerverbindlichkeiten	722	274
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 16)	2.759	2.715
Sonstige Verbindlichkeiten	3.802	2.278
	43.343	34.842
Gesamt Passiva	157.052	148.117

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.2021 - 31.03.2021

	UI.UI. - 31.03.2021	UI.UI. - 31.03.2020
	⊤€	Τ€
Umsatzerlöse	52.833	52.161
davon Technology	38.951	39.083
davon Services	13.882	13.078
Umsatzkosten	$-37.698$	$-37.232$
Bruttoergebnis vom Umsatz	15.135	14.929
Vertriebskosten	$-5.893$	$-5.974$
Allgemeine Verwaltungskosten	$-4.893$	$-5.212$
Entwicklungskosten	$-1.308$	$-2.432$
Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte	$-43$	$-76$
Sonstige betriebliche Erträge	338	1.022
Sonstige betriebliche Aufwendungen	$-470$	$-501$
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	2.866	1.756
Finanzerträge Finanzaufwendungen	$-166$	0 $-167$
Finanzergebnis	$-166$	$-167$
Ergebnis vor Ertragsteuern	2.700	1.589
Ertragsteuern	$-809$	$-454$
Periodenergebnis	1.891	1.135
Ergebnis je Aktie $(\epsilon)$
unverwässert/verwässert	0,27	0.16

Konzern-Kapitalflussrechnung 01.01.2021 - 31.03.2021

	$01.01. -$ 31.03.2021	$01.01 -$ 31.03.2020
	Τ€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Jahresergebnis	1.891	1.135
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen	1.762	1.763
Ertragsteuern	809	454
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	$-49$	$-3$
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)	297	$-68$
Finanzergebnis	166	167
Sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen aus Leasingverhältnissen		0
Veränderung der:
Vorräte	$-1.956$	$-1.755$
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte	$-5.494$	$-2.632$
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen	8.835	1.501
Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer	782	1.144
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	7.043	1.706
Vereinnahmte Zinsen		$\circ$
Gezahlte Zinsen	$-136$	$-146$
Gezahlte Ertragsteuern/Ertragssteuerstattungen	-442	$-1.337$
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit	6.465	223

	31.03.2021	31.03.2020
	⊺€	Τ€
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	$-1.711$	$-2.343$
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen	97	20
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel	$-1.614$	$-2.323$
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen		0
Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen	$-3.100$	$-1.311$
Ausschüttung an Anteilseigner		0
Auszahlung aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	$-479$	$-592$
Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	$-3.579$	$-1.903$
Veränderung der liquiden Mittel	1.272	$-4.003$
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	25.749	20.910
Wechselkursbedingte Veränderungen der liquiden Mittel	$-32$	61
Liquide Mittel am Ende der Periode	26.989	16.968

$-01.01.$

$01.01 -$

Die Unternehmensgruppe

Gründung:	1970
Börsengang:	1998
Standorte:	17 weltweit
Anzahl Mitarbeiter: 31.12.2020	1.409

Global agierender Technologie- und Dienstleistungskonzern.

Kernkompetenz: anwendungsspezifische Lösungen aus dem Bereich des Thermomanagements.

Umfangreiches Angebot an individuellen Serviceleistungen weltweit.

technotrans^®

technotrans - ein attraktives Investment

- Profitable Wachstumsstrategie - Technologische Führerschaft - Klarer Marktfokus - Diversifizierte Kundenbasis - Internationales Netzwerk - Nachhaltigkeitsorientierung - Attraktive Dividendenpolitik	186,5 Mio € + 8,0% in 2021 $(25,00 \in \text{bis } 27,00 \in)$	$bis$ zu 50% des Konzernergebnisses	Gerlin/Midlin/Luxempart 25,1% Objectif Small Cap 5,3% Allianz Vie 5,1% 4.7% LOYS Investment Universal Investment 3,4% MONOLITH 3.0% FREE FLOAT 53,4 %	Halten 31,00 $\in$ Commerzbank Hauck & Aufhäuser Kaufen 32,00 $\in$ Kaufen 31,80€ Warburg
Equity	Marktkapitalisierung	Dividende	Aktuelle	Research
Story	03. Mai 2021		Aktionärsstruktur	Coverage

Aktienkurs zum 03. Mai 2021 (Xetra-Schluss): 27,00€

Dividendenvorschlag für die Hauptversammlung 2021: $0,36 \in$

Solide Aktienkursentwicklung

Stand: 03. Mai 2021

Aktienkurs:	$27.00 \in$
- Marktkapitalisieruna: 186.5 Mio. €

Entwicklung seit Januar 2021:

• Aktienkurs: $+8.0%$
• Marktkapitalisierung: $+13,8$ Mio. $\in$

Aktuelle Analysten-Empfehlungen:

• Bandbreite: $31,00 - 32,00 \in$ - Empfehlung: 2x kaufen / 1x halten

Dividendenvorschlag auf der Hauptversammlung 2021 am 7. Mai 2021:

$0.36 \in$ ≈50% des Konzernjahresüberschusses