AI assistant
TCM Group Annual Report 2021
3417_rns_2022-03-15_33ee16b8-e857-4b1f-8f5c-dcfb0b7a261a.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
TCM Group
ÅRSRAPPORT 2021
KOMPRIMERET OVERSÆTTELSE: Den danske tekst i dette dokument er en uofficiel komprimeret oversættelse af den engelske original. I tilfælde af uoverensstemmelser er den engelske version gældende.
TCM Group
BREV TIL AKTIONÆRERNE
2021 var på mange måder et exceptionelt år. Nedlukningen som følge af covid-19 pandemien medførte bl.a. et voksende boligmarked og en boligforbedrings- og gør-det-selv trend, som har understøttet efterspørgslen efter køkkener i det danske køkkenmarked især i de første kvartaler af 2021.
Vi er tilfredse med en tocifret sammenlignelig organisk vækstrate, og at vi passerede en ny omsætningsmilepæl på DKK 1,1 milliard. Udover organisk vækst i et solidt dansk køkkenmarked, er vi også tilfredse med at se endnu højere vækstrater udenfor Danmark, drevet af vækst gennem både eksisterende og nye butikker i Norge med Svane Køkkenet brandet.
Stigende efterspørgsel og begrænsninger i forsyningskæden medførte signifikant højere priser på råvarer og komponenter, som blev videregivet til vore kunder via salgsprisstigninger, dog med en vis forsinket effekt. Derfor har effekten fra prisstigninger gennem året haft en markant negative nettoeffekt på TCM Group’s indtjening i året.
Forsyningssituationen var exceptionelt ustabil gennem 2021, og vi har kæmpet for at begrænse effekten for kunderne fra mangelfulde leveringer til vores produktion. Især i andet halvår var vi påvirket af leveringen af kritiske komponenter så som skuffesystemer. Situationen medførte tab af effektivitet og vores mitigerende handlinger har medført yderligere omkostninger, samt en udskydelse af nogle leveringer og dermed omsætning og indtjening.
Vi er fast besluttet på at mitigere den nuværende forsyningssituation så godt som muligt, og sammen med vore leverandører bringe forsyningssituationen tilbage til normal.
TCM Group har en lang historik som en vækst case, og vores ambitioner er at fortsætte vækstrejsen og stræbe efter tocifrede vækstrater over de kommende år. Vi ser et potentiale i alle vores brands og tror på, at vi kan fortsætte med at tage markedsandel i det danske marked samt udnytte et signifikant potentiale udenfor Danmark med fokus på det norske marked. I løbet af 1. og 2. kvartal vil vi tilføje tre nye Svane Køkkenet butikker til det norske butiksnetværk.
I juli 2021 indgik vi et strategisk partnerskab med online køkkenforretningen Celebert. Vi har fusioneret vore fælles online brands og sigter efter at udnytte det markante potentiale i denne salgskanal. TCM Group ejer 45% af den fusionerede virksomhed med en option på at købe de resterende aktier. Vi tror stærkt på, at markedet for at sælge køkkener online har et stort potentiale, og vi vil understøtte denne vækstrejse bl.a. ved at levere varer fra vores produktsortiment.
For at understøtte vores vækstambitioner vil vi fortsætte med at udnytte og udbygge vores produktionskapacitet i de eksisterende fabrikker. Løbende forbedringer og investeringer vil kunne tilvejebringe en estimeret yderligere produktionskapacitet på ca. 50% i de eksisterende fabrikker.
Bæredygtighed ift. mennesker, miljø og produkter er nøgleord for os. I løbet af 2021 har vi reduceret vores CO2 udledning med 25% sammenlignet med 2020 gennem forskellige initiativer, og vi har udvidet vores FSC certificering til alle skabe med effekt fra januar 2022. Vi fortsætter vores indsats og øger vores fokus til nye områder med målet om at reducere vores klimaaftryk (henviser til yderligere handlinger i ESG afsnittet).
I løbet af 2021 har vi gennemført en betydelig udlodning til vore aktionærer gennem en kombination af ordinært og ekstraordinært udbytte samt et aktietilbagekøbsprogram på DKK 150 millioner. For 2021 vil vi foreslå til den ordinære generalforsamling at udbetale et ordinært udbytte på DKK 6 pr. aktie. Eksklusiv egne aktier svarer dette til DKK 54 millioner. Derudover vil vi foreslå til generalforsamlingen at give et mandat til bestyrelsen med muligheden for i løbet af 2022 at udlodde et ekstraordinært udbytte i niveauet DKK 25-75 millioner.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
For 2022 forventer vi en omsætning i niveauet DKK 1.150 til 1.225 millioner svarende til en organisk vækst på 4-11%. Forsyningssituationen i starten af 2022 fortsætter med at være ustabil, men vi forventer at situationen normaliseres gradvist gennem året, hvilket vil understøtte et forventet justeret EBIT i niveauet DKK 140 til 170 millioner.
Som afsluttende bemærkninger vil vi gerne udtrykke vores dybfølte tak til vores medarbejdere og samarbejdspartnere, for hvem 2021 har været et udfordrende år især grundet den ustabile forsyningssituation. Medarbejderne i hele værdikæden har arbejdet med stor dedikation for at levere den bedst mulige kundeservice trods de ekstraordinære udfordringer.
Sanna Mari Suvanto-Harsaae
Bestyrelsesformand
Torben Paulin
CEO
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM
Group
Hoved- og nøgletalsoversigt
| DKK'000 | 2021 | 2020 | 2019* | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse | |||||
| Nettoomsætning | 1.108.274 | 1.024.588 | 1.006.942 | 899.911 | 817.330 |
| Bruttoresultat | 254.601 | 272.819 | 279.622 | 262.835 | 231.126 |
| Resultat før renter, skat, afskrivninger og amortiseringer (EBITDA) | 155.365 | 156.058 | 167.387 | 153.594 | 97.070 |
| Justeret EBITDA | 154.674 | 161.058 | 174.399 | 155.590 | 131.367 |
| Resultat før renter, skat og amortiseringer (EBITA) | 139.707 | 142.277 | 154.118 | 145.672 | 88.456 |
| Justeret EBIT | 137.756 | 139.717 | 153.570 | 140.108 | 115.193 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 138.447 | 134.717 | 146.558 | 138.112 | 80.896 |
| Finansielle poster | -3.262 | -3.997 | -4.201 | -5.812 | -14.155 |
| Resultat før skat | 135.738 | 130.720 | 142.357 | 132.300 | 66.741 |
| Periodens resultat | 110.709 | 102.243 | 111.322 | 103.710 | 47.993 |
| Balance | |||||
| Aktiver i alt | 907.321 | 929.451 | 911.096 | 844.044 | 805.541 |
| Arbejdskapital | -81.649 | -116.978 | -108.868 | -94.092 | -80.821 |
| Nettorentebærende gæld | 199.461 | -42.873 | 51.702 | 90.718 | 225.818 |
| Egenkapital | 419.691 | 574.373 | 472.744 | 408.839 | 304.777 |
| Pengestrømme | |||||
| Frie pengestrømme før virksomhedssammenslutninger | 44.462 | 101.048 | 132.326 | 141.409 | 99.797 |
| Anlægsinvesteringer ekskl. virksomhedssammenslutninger | 29.168 | 30.993 | 14.996 | 9.192 | 8.418 |
| Cash conversion, % | 58,3% | 85,8% | 99,9% | 102,6% | 110,0% |
| Vækstnøgletal** | |||||
| Vækst i nettoomsætning, % | 8,2% | 1,8% | 11,9% | 10,1% | 36,3% |
| Vækst i bruttoresultat, % | -6,7% | -2,4% | 6,4% | 13,7% | 29,1% |
| Vækst i justeret EBIT, % | -1,4% | -9,0% | 9,6% | 21,6% | 70,6% |
| Vækst i EBIT, % | 2,8% | -8,1% | 6,1% | 70,7% | 34,9% |
| Vækst i periodens resultat, % | 8,3% | -8,2% | 7,3% | 116,1% | 51,3% |
| Marginer | |||||
| Bruttomargin, % | 23,0% | 26,6% | 27,8% | 29,2% | 28,3% |
| Justeret EBITDA margin, % | 14,0% | 15,7% | 17,3% | 17,3% | 16,1% |
| Justeret EBIT margin, % | 12,4% | 13,6% | 15,3% | 15,6% | 14,1% |
| EBIT margin, % | 12,5% | 13,1% | 14,6% | 15,3% | 9,9% |
| Andre nøgletal | |||||
| Soliditetsgrad, % | 46,3% | 61,8% | 51,9% | 48,4% | 37,8% |
| Gearing | 1,33 | -0,23 | 0,31 | 0,58 | 1.72 |
| Nettoarbejdskapital i % af omsætningen | -7,4% | -11,4% | -10,8% | -10,5% | -9,9% |
| Anlægsinvesteringer ekskl. virksomhedskøb i % af omsætningen | 2,6% | 3,0% | 1,5% | 1,0% | 1,0% |
| Aktieinformation | |||||
| Antal ordinære aktier | 9.174.073 | 10.000.000 | 10.000.000 | 10.000.000 | 10.000.000 |
| Vægtet, gennemsnitligt antal ordinære aktier | 9.584.933 | 10.000.000 | 10.000.000 | 10.000.000 | 10.000.000 |
| Antal egne aktier | 825.927 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat pr. aktie, ikke-udvandet, DKK | 11,55 | 10,22 | 11,13 | 10,37 | 4,80 |
| Resultat pr. aktie, udvandet, DKK | 11,54 | 10,22 | 11,13 | 10,37 | 4,51 |
- Pr 1. januar 2019 er IFRS 16 implementeret uden tilpasning af sammenligningstal, hvorfor 2019 ikke er direkte sammenligneligt til tidligere perioder.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
Side 4 af 25
TCM Group
Business review
Rapporteret omsætning steg 8,2% i 2021 til DKK 1.108 millioner (DKK 1.025 millioner). I januar 2021 solgte TCM Group sin Svane Køkkenet butik i København til en af vore eksisterende franchisetagere, og i juli 2021 fusionerede TCM Group sine online aktiviteter i kitchn.dk som en del af det strategiske samarbejde med Celebert. Sammenlignelig organisk vækst var ca. 11%, når der ses bort fra de to ovenstående elementer.
Omsætning i Danmark steg fra DKK 942 millioner i 2020 til DKK 1.011 millioner svarende til en stigning på 7,4%. Eksklusiv den negative omsætningseffekt fra frasalget af Svane Køkkenet butikken i København og fusionen af online aktiviteterne i kitchn.dk og Celebert, var den sammenlignelige organiske vækst i Danmark ca. 11%. Væksten var drevet af alle tre brands med den højeste vækstrate indenfor vores gør-det-selv segment (Nettoline og e-commerce).
Omsætning udenfor Danmark steg fra DKK 83 millioner i 2020 til DKK 97 millioner svarende til en stigning på 16,7%. Væksten var drevet af salg til både eksisterende og nye butikker i Norge primært indenfor Svane Køkkenet. Antallet af brandede butikker steg fra 90 til 93 i løbet af 2021. I Svane Køkkenet åbnede en ny butik i centrum af København, og i Tvis Køkkener åbnede en ny butik i Roskilde, samt i Nettoline hvor nye butikker åbnede i Køge, Fjerritslev og Randers. De nye butiksåbninger blev modvirket af lukningen af to mindre butikker i Tvis Køkkener og Nettoline.
I 2022 vil yderligere nye butikker blive tilføjet vores butiksnætværk. I Svane Køkkenet inkluderer dette en yderligere ny butik i København, som forventes åbnet i løbet af sommeren, samt tre nye Svane Køkkenet-butikker i Fredrikstad, Arendal og Oslo, Norge, som forventes åbnet i løbet af 1. og 2. kvartal 2022. I Nettoline forventer vi i 2022 åbning af en ny butik i Næstved.
I juli indgik TCM Group et strategisk partnerskab med den hurtigt voksende online køkkenvirksomhed Celebert og fusionerede online aktiviteterne i kitchn.dk med de eksisterende brands i Celebert forretningen. TCM Group købte initielt en 45% ejerandel i den fusionerede virksomhed med en option på at købe de resterende 55% aktier i Celebert/kitchn.dk forretningen på et senere tidspunkt. TCM Group vil fungere som leverandør til e-commerce aktiviteterne, primært via fabrikken i Aulum.
Bruttomarginen var påvirket af den tekniske effekt af frasalget af Svane Køkkenet-butikken i København og fusionen af e-commerce aktiviteterne i kitchn.dk og Celebert i løbet af 2021. Derudover var marginen negativt påvirket af stigende råvarepriser, som blev videregivet til kunderne, dog med en vis forsinkelse. I tillæg havde den ustabile forsyningssituation og en ændring i salgsmix med en højere andel af omsætning fra 3. parts produkter med en strukturelt lavere margin, en negativ påvirkning på bruttomarginen. Bruttomarginen endte på 23,0% sammenlignet med 26,6% i 2020.
Vi fortsætter med at investere i vores produktionssetup, og i løbet af 2021 har vi implementeret et nyt opskæringsanlæg i vores primære fabrik. Vi har implementeret forskellige øvrige maskiner i vores produktion, hvilket bl.a. har medført en lavere Co2 udledning fra vores produktion. Dette skal ses i lyset af vores fortsatte volumenvækst.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
Innovation og udvikling af nye attraktive produkter i tråd med seneste trends og kundeefterspørgsel er et vigtigt element af TCM Group’s strategi. I 2021 har vi lanceret nye produkter i alle tre brands.
I Svane har vi udvidet vores farvevalg i det meget populære S19 sortiment i mat laminat. Fronter i træ er en stærk trend, og vi har udvidet vores finérudvalg med hvidtonet eg og tilføjet massive egetræsskuffer. Derudover har vi lanceret et nyt greb, som skaber et meget elegant horisontalt design, og som kan anvendes på alle eksisterende fronter.
I Tvis har vi lanceret en kombination af vores to populære design M-line og Momento, hvor vi kombinerer forskellige massivtræs fronter med trendy mat laminat, og dermed kombineres to af de stærkeste trends i ét. Derudover har vi i Tvis udvidet vores finérudvalg med hvidtonet eg og tilføjet massive egetræsskuffer.
I Nettoline har vi udvidet antallet af farvevalg i vores mest populære design. I Tirano og i Stecca har vi udvidet med en ny mørk eg. I tillæg har vi introduceret en ny grøn låge lavet af genbrugsmaterialer.
Det strategiske focus på innovation og produktudvikling vil fortsætte i 2022, hvor vi vil lancere nye spændende designs i vore tre brands.
Finansielle mål
TCM Group estimerer en nettoomsætning for 2022 i niveauet DKK 1.150-1.225 millioner, svarende til en vækst på 4-11%.
EBIT* forventes i niveauet DKK 140-170 millioner.
- EBIT eksklusive engangsomkostninger
Udsagn om fremtiden
Denne årsrapport indeholder udtalelser om fremtiden, herunder udtalelser om TCM Group’s fremtidige driftsresultater, økonomiske stilling, pengestrømme, forretningsstrategi og fremtidige målsætninger. Udtalelserne er baseret på forventninger eller prognoser, som ledelsen anser for at være rimelige på tidspunktet for offentliggørelsen af denne årsrapport. Udsagn om fremtiden er forbundet med risici og usikkerhed samt en række faktorer, hvoraf mange vil være udenfor TCM Group’s kontrol. Dette kan medføre, at den faktiske udvikling og det faktiske resultat afviger væsentligt fra forventningerne i årsrapporten. Uden at være udtømmende omfatter sådanne faktorer generelle økonomiske og forretningsmæssige forhold, herunder markeds-, konkurrence- og leverandørforhold samt finansielle forhold.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
Regnskabsberetning
Nettoomsætning – 8,2% organisk vækst
Nettoomsætningen steg i 2021 organisk med 8,2% til DKK 1.108,3 millioner (DKK 1.024,6 millioner).
Nettoomsætningen i Danmark var DKK 1.011,4 millioner (DKK 941,6 millioner). Den sammenlignelige organiske vækst var 11% med en lavere total omsætningsvækst på grund af frasalget af Svane Køkkenet-butikken i København til en franchisetager samt fusionen af e-commerce aktiviteterne i kitchn.dk og Celebert. Den organiske vækst var drevet af alle tre brands med de højeste vækstrater inden for vores gør-det-selv segment (Nettoline og e-commerce).
Nettoomsætningen i andre lande var DKK 96,9 millioner (DKK 83,0 millioner), en stigning på 16,7%.
Bruttoresultat – bruttomargin på 23,0%
Bruttoresultatet var i 2021 DKK 254,6 millioner (DKK 272,8 millioner), svarende til en bruttomargin på 23,0% (26,6%). Frasalget af Svane Køkkenet-butikken i København og fusionen af e-commerce aktiviteten i kitchn.dk og Celebert havde en teknisk negativ påvirkning på bruttomarginen. Derudover var bruttomarginen negativt påvirket af betydeligt stigende råvarepriser, den ustabile leveringssituation og en ændring i salgsmix.
Driftsomkostninger – omkostningsprocent 10,5%
Driftsomkostningerne var i 2021 DKK 116,8 millioner (DKK 133,1 millioner). Faldet i driftsomkostninger på DKK 16,3 millioner skyldtes primært frasalget af Svane Køkkenet-butikken i København og fusionen af e-commerce aktiviteterne i kitchn.dk og Celebert. Driftsomkostninger udgjorde 10,5% af nettoomsætningen i 2021 mod 13,0% i 2020.
Justeret EBITDA – 14,0% margin
Justeret EBITDA var i 2021 DKK 154,7 millioner (DKK 161,1 millioner), svarende til en EBITDA margin på 14,0% (15,7%). Faldet i justeret EBITDA var primært drevet af et lavere bruttoresultat.
Justeret EBIT – 12,4% margin
Justeret EBIT var i 2021 DKK 137,8 millioner (DKK 139,7 millioner), svarende til en justeret EBIT-margin på 12,4% (13,6%). Faldet i justeret EBIT var drevet af en lavere bruttomargin. Afskrivninger og amortiseringer var DKK 16,9 millioner (DKK 21,3 millioner).
Engangsposter
TCM Group viser engangsposter særskilt med henblik på at fremme sammenlignelighed. Engangsposter udgøres af indtægter og udgifter, der er særlige af natur og er karakteriseret ved at være ikke tilbagevendende og er specificeret således:
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
| Engangsposter, DKK'000 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Omkostninger relateret til Covid-19 og forsyningsudfordringer | 14,0 | 5,0 |
| Omstrukturering | 1,3 | 0,0 |
| Netto gevinst fra Celebert/kitchn.dk transaktionen | (13,5) | 0,0 |
| Gevinst ved salg af egen butik | (2,5) | 0,0 |
| Total | (0,7) | 5,0 |
EBIT
EBIT for regnskabsåret 2021 faldt til DKK 138,4 millioner (DKK 134,7 millioner). Stigningen i EBIT var drevet af en positiv udvikling i engangsposter sammenlignet med 2020 reduceret af et lavere bruttoresultat.
Årets resultat
Årets resultat for regnskabsåret 2021 steg til DKK 110,7 millioner (DKK 102,2 millioner).
Frie pengestrømme før virksomhedssammenslutninger
Frie pengestrømme før virksomhedssammenslutninger var i 2021 DKK 44,5 millioner mod DKK 101,0 millioner i 2020. Frie pengestrømme var negativt påvirket af ændring i arbejdskapital på DKK -38,3 millioner sammenlignet med DKK 7,3 millioner i 2020. De forlængede betalingsfrister for moms og personlige indkomstskatter havde en negativ effekt på DKK 9 millioner i 2021 sammenlignet med en positiv effekt på DKK 15 millioner i 2020.
Cash conversion var i 2021 58,3% (85,8%).
Arbejdskapital – NWC ratio -7,4%
Arbejdskapital udgjorde netto DKK -81,6 millioner ved udgangen af 2021 (DKK -117,0 millioner). Arbejdskapitalen udgjorde -7,4% (-11,4%) af nettoomsætningen.
| Arbejdskapital, DKK mio. | Ultimo | |
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Varelagre | 77,8 | 49,8 |
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser samt andre tilgodehavender | 55,9 | 47,1 |
| Leverandørgæld og anden gæld | (215,3) | (213,8) |
| Arbejdskapital | (81,6) | (117,0) |
| I % af nettoomsætningen | (7,4%) | (11,4%) |
Stigningen i varelagre på DKK 29,5 millioner skyldtes effekt af stigende råvarepriser, og en ledelsesbeslutning om at etablere en buffer af komponenter og råvarematerialer for at sikre højere leveringssikring.
Tilgodehavender fra salg og andre tilgodehavender steg med 8,8 millioner. Andre tilgodehavender pr. 31. december 2021 er eksklusiv værdien på DKK 7,1 millioner, som relaterer sig til fremlejekontrakter som følge af implementeringen af IFRS 16. Dette er ikke inkluderet i opgørelsen af arbejdskapitalen.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
Leverandørgæld og anden gæld faldt med DKK 1,4 millioner. De forlængede betalingsfrister for moms og personlige indkomstskatter, der var en del af regeringens hjælpepakker, påvirkede leverandør- og anden gæld positivt med ca. DKK 6 millioner pr. 31. december 2021 (ca. DKK 15 millioner pr. 31. december 2020). Endvidere har overførsel af feriepengeforpligtelsen til feriefonden sænket anden gæld med DKK 19 millioner i 2021.
Nettorentebærende gæld – gearing 1,33
Nettorentebærende gæld udgjorde DKK 199,5 millioner ved udgangen af 2021 (DKK -42,9 millioner).
Egenkapital – soliditetsgrad 46,3%
Egenkapitalen udgjorde ved udgangen af 2021 DKK 419,7 millioner (DKK 574,4 millioner). Egenkapitalen faldt med DKK 154,7 millioner siden 1. januar 2021 grundet udbetaling af udbytte på DKK 130,0 millioner og implementeringen af et aktieopkøbsprogram, hvoraf DKK 136,0 millioner er blevet udnyttet i 2021.
Bestyrelsen anbefaler til den ordinære generalforsamling at udbetale et ordinært udbytte på DKK 6 per aktie. Eksklusiv egne aktier svarer dette til DKK 54 millioner. Derudover at give mandat til bestyrelsen med mulighed for at udlodde et ekstraordinært udbytte i 2022 i niveauet DKK 25-75 millioner.
Soliditetsgraden var 46,3% ultimo 2021 (61,8%).
Begivenheder efter balancedagen
Udover begivenheder beskrevet i årsrapporten er der ikke yderligere begivenheder efter balancedagen, som påvirker vurderingen af årsrapporten.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
ESG
Ansvarlighed og bæredygtighed har altid været en integreret del af vores måde at arbejde på. Ansvarlighed overfor miljøet, vores kunder, vores medarbejdere og vores interessenter.
For yderligere at styrke vores indsats på dette område, er bæredygtighed nu en integreret del af vores forretningsstrategi.
Strategien er linket op imod FN's verdensmål samt de 10 principper for UN Global Compact og har 4 strategiske fokusområder:
- Et bæredygtigt arbejdsliv
- Vi tager ansvar
- Vi søger nye veje
- Vi forbedrer os sammen
Et bæredygtigt arbejdsliv
Vores medarbejdere er vores vigtigste aktiv og nøglen til at lykkedes som forretning på vores rejse mod en mere bæredygtig verden. Et bæredygtigt arbejdsliv ved TCM er defineret ved følgende principper:
- Et trygt og sikkert arbejdsmiljø, som også fremmer personlig udvikling.
- Fleksibilitet til at understøtte en klar balance mellem arbejds- og privatliv og mellem individer, grupper og organisationen.
- Diversitet og socialt ansvar.
Menneskerettigheder
TCM Group støtter og fremmer principperne om menneskerettigheder som skitseret i UN Global Compact, og det er af største betydning for os, at vi til enhver tid overholder disse principper.
De primære risici, vi står overfor i forbindelse med overholdelse af menneskerettigheder, er diskrimination af medarbejdere og sager, hvor specifikke betingelser hos vores leverandører ikke overholder menneskerettighedsprincipperne.
TCM Group træffer specifikke foranstaltninger for at sikre, at der ikke sker nogen overtrædelse af menneskerettighedsprincipperne indenfor virksomheden eller via vores leverandører.
Foranstaltningerne er f.eks. fuld implementering af et Whistleblower system og gennemførelse af vilkårlig leverandørkontrol.
TCM Group kan med sikkerhed sige, at ingen produkter solgt i 2021 har været udviklet eller produceret ved hjælp af børnearbejde.
Arbejdstagerrettigheder
I TCM Group tilstræber vi til stadighed at skabe et arbejdsmiljø, som karakteriseres ved et højt fokus på såvel mental som fysisk sikkerhed samt et godt kollegialt sammenhold.
Vi tilskynder vores medarbejdere til kontinuerligt at forbedre deres færdigheder og evner gennem træning og uddannelse for at bidrage til såvel deres egen som virksomhedens udvikling.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
I 2021 fortsatte vi vores intensive indsats for at leve op til vores ambition om, at "én arbejdsulykke er én for meget". Året har været præget af Covid-19. Dette har betydet at arbejdet med sikkerhed har handlet om at finde den rette balance mellem arbejdsulykker og Covid-19.
Vi arbejder systematisk med løbende rapportering og opfølgning på både arbejdsulykker og nærved-hændelser, som under visse omstændigheder kunne have ført til en arbejdsulykke. Denne indsats har resulteret i målbare forbedringer og forebyggende tiltag samt bidraget til en generel forståelse for og fokus på, hvilke arbejdssituationer medfører en potentiel risiko.
Antallet af rapporterede nærved-hændelser er ikke på samme niveau som tidligere år, dog når dette holdes sammen med antallet af arbejdsulykker, ser vi en tydelig tendens til, at vi er i stand til at forhindre hændelser i at blive ulykker. Siden 2018 er antallet af arbejdsulykker faldet med 89%, hvilket viser en klar tendens i den rigtige retning. Det er stadig vores ambition at have nul arbejdsulykker i TCM Group.
Fleksibilitet defineres forskelligt i forskellige arbejdsgrupper. Derfor er fokus i vores tilgang til et bæredygtigt arbejdsliv at tilbyde og understøtte en større grad af fleksibilitet, som bidrager til en højere balance mellem arbejdsliv og privatliv for den enkelte medarbejder og for arbejdsgrupper.
I 2021 var det samlede sygefravær (ekskl. fravær på grund af barn syg og barselsorlov) i TCM Group på 3,3% mod 2,9% i 2020. Hovedårsagen til denne stigning var Covid-19 epidemien. Selv om det er lykkedes at begrænse spredning af Covid-19 indenfor organisationen, har vi haft et højt antal medarbejdere, som har været påvirket af epidemien, hvilket kan ses af sygefraværet.
Vi tilbyder fortsat skånejob til medarbejdere, der er midlertidigt ude af stand til at varetage deres normale arbejde, og vi har en løbende dialog med medarbejdere, der har et fraværsniveau højere end standarden, for at forstå baggrunden for deres fravær. Derudover udfører vi regelmæssige undersøgelser af vores arbejdsplads ved at bede alle medarbejdere om at vurdere deres arbejdsvilkår og opfordre dem til at give deres anbefalinger og ideer til, hvordan vi kan forbedre vores arbejdsmiljø, og vi anvender disse input aktivt i arbejdet for et bæredygtigt arbejdsliv.
Diversitet
TCM Group er fast besluttet på at fremme mangfoldigheden og opnå en fornuftig kønsdiversitet i såvel bestyrelsen som virksomhedens ledelse. Vi ser diversitet som en styrke, og det gælder både køn, kultur, uddannelse, alder og personlighed.
Derfor gør vi vores bedste for at skabe balancerede arbejdsgrupper ved at støtte mangfoldigheden i hele organisationen.
VI MENER, AT DIVERSITET ER EN STYRKE
Gennem en struktureret jobanalyse definerer vi altid, hvilken profil vil bidrage positivt til virksomheden og holdet. Dette inkluderer diversiteten på holdet, færdigheder, viden, personlighed, osv. På denne baggrund identificerer vi nye kandidater til bestyrelsen, ledelsen og vores medarbejderstab generelt. Så vidt muligt sikrer vi, at gruppen af kandidater er mangfoldig. Vores mål er at fortsat sikre denne diversitet i feltet af kandidater gennem tydelige rekrutteringsprocesser.
Vi tillader ikke diskrimination ift. alder, nationalitet, køn, religion, seksuel orientering, handicap m.v.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
TCM Group A/S har en målsætning for bestyrelsen om, at begge køn er repræsenteret med minimum 20%. Pr. 31. december 2021 er fordelingen 20% kvinder og 80% mænd, og målsætningen er dermed opfyldt. Vi arbejder i en branche, hvor mange jobs traditionelt har en overrepræsentation af det ene køn. Vi er derfor stolte af, at det er lykkedes at tiltrække medarbejdere, som har taget uddannelsesvalg på tværs af stereotyper.
Vi tager ansvar
Alle vores produkter designes og produceres i Danmark. Produktionen er baseret på stolte traditioner for høj kvalitet og godt håndværk kombineret med nyskabende produktionsmetoder. Vi sætter høje standarder for vores samarbejdspartnere såvel som os selv for at forbedre os i alt, hvad vi gør.
TCM Group er fokuseret på at reducere miljøpåvirkningen af vores produktionsprocesser. Vi sigter mod en CO₂ neutral produktion inden 2028, en reduktion i vores produktionsspild og stigning i mængden af genanvendt spild.
Miljø
TCM Group er fokuseret på at reducere miljøpåvirkningen af vores produktionsprocesser. For at skabe åbenhed om fremskridtet i vores miljøpåvirkning, måler vi vores CO₂-emissioner ved at følge GRI-standarderne 305-1 direkte (Scope 1) GHG udledninger og 305-2 indirekte (Scope 2) GHG udledninger. Scope 1 indebærer de direkte emissioner af vores forretningsaktiviteter, mens Scope 2 måler de indirekte emissioner via vores el- og varmeforbrug. Yderligere oplysninger om GRI-standarderne findes på www.globalreporting.org/standards.
I 2021 er vi begyndt at måle vores andre indirekte (Scope 3) GHG emissioner (GRI standard 305-3) med fokus på vores påvirkning fra transport og distribution. Målet for TCM Group er at have et komplet overblik over Scope 3 i løbet af 2023 og at kunne fastsætte betydelige reduktionsmål. For at lykkes med dette er vores fokusområde åbenhed og at sikre datatransparens gennem værdikæden.
Vores bestræbelser på at reducere CO₂ udledningen har i 2021 resulteret i en 25% mindre udledning set i forhold til året 2020.
En stor del af dette fald skyldes, at vi i 2021 foretog adskillige ændringer på vores varmesystem for at reducere vores CO₂ påvirkning. For eksempel er oliefyring ændret til luft-til-luft varmepumper. På vores fabrik i Aulum er kompressorerne skiftet ud. Varmen, som genereres af kompressorerne, genbruges som varme til fabrikken, hvilket skaber en betydelig reduktion i naturgasforbruget og elforbruget på denne fabrik. Alt sammen et bevidst og klart resultat af vores strategiske tankegang – RE:DUCERE, RE:CIRKULER, RE:TÆNKE.
Elforbruget i forhold til omsætningen er faldet med 40% i 2021 sammenholdt med året før. Dette var et resultat af direkte besparelser på elforbruget sammen med et øget aktivitetsniveau i 2021.
Spild
Som produktionsvirksomhed er vi meget fokuserede på vores affaldsudledning. Vores strategiske tilgang, RE:DUCERE, RE:CIRKULER, RE:TÆNKE, er fundamentet for måden, vi tænker over materialer og produktionsprocesser.
Den primære materialegruppe, som anvendes i vores produktion, er spånplader. Ca. 95% af alle spånplader består af minimum 90% genbrugstræ. Træet indsamles dels fra danske genbrugsstationer og dels direkte fra industriel produktion, inkl. TCM Group. Dette betyder, at 100% af TCM Groups spånpladespild genanvendes direkte til nye spånplader. Produktionsspild opgøres via vægt, og i 2021 var andelen af genanvendt materiale 99,5%, hvoraf spånplademateriale udgør en væsentlig andel. Vi anvender en lang række forskellige materialer, og det er vores klare ambition at
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
øge andelen af genanvendeligt affald i alle materialekategorier og inden 2025 at have øget andelen af genanvendt affald til 99,7% (baseret på vægt). Dette kan nås gennem reduktion af materialeforbrug, optimering af processer til reduktion af produktionsaffald, ved at gentænke vores materialer og udfordre vores processer.
En måde at nå dertil er gennem partnerskaber. TCM Group har indgået samarbejde med TheUpcycl for at finde nye veje. Formålet med TheUpcycl er at skabe nye samarbejder med produktionsindustrien for at accelerere den cirkulære anvendelse af New Waste materialer. Se mere på https://www.theupcycl.com/.
Vi søger nye veje
Innovation og produktudvikling har altid været en del af vores DNA. For at accelerere vores produktudvikling har vi inkluderet tre fokusområder i vores nuværende design- og innovationsproces under overskriften "Nye veje fremad".
Områderne er forlænget livscyklus, cirkulært design og sundt indeklima.
Forny og forskøn – forlænget livscyklus
Vi designer, udvikler og producerer kvalitetsprodukter med lang livstid. At forlænge livscyklus på vores produkter, design og anvendelse er en del af vores fokus med henblik på en minimering af vores klimapåvirkning og maksimering af værdien af vores produkter. At forlænge produkternes livstid sikres bl.a. ved, at eksisterende køkkener kan opgraderes til at matche tidens beboelses- og design standarder. Det er vores klare ambition at sikre, at alle køkkenmodeller, som er produceret fra 2010, kan opgraderes og dermed forlænge deres levetid inden 2023.
Cirkulært design
Som producent er vi meget bevidste om, hvilke ressourcer vi anvender til vores produkter, og hvordan disse påvirker miljøet. Vi har stor fokus på reduktion af materialemængder, højere andel af genanvendte materialer og at sikre, at vores produkter kan inkluderes i nye materiale flows.
For fremtiden er cirkulært design en indlejret del af vores produktudvikling. Inden 2025 er alle vores nye designs 100% cirkulære.
Vi vil validere vores produkters livscyklus og cirkulære egenskaber gennem vores produkt holdbarhedsindeks og få en balanceret vurdering af produkternes og designenes egenskaber. Holdbarhedsindekset vil hjælpe os med at sikre en holistisk tilgang, som inkluderer den totale livscyklus.
Et sundt indeklima
Mennesker tilbringer i dag mere end 90% af tiden indendørs. Vi arbejder konstant på at forbedre vores produkter og den påvirkning, de har på miljøet. For at validere dette, anvender vi tredje parts validering og certificering. Det er vores klare ambition, at vi inden 2024 har fået certificeret alle vores køkkenmodeller for deres bidrag til et sundere indeklima.
Vi forbedrer os sammen
I TCM Group vil vi fremme en positiv klimapåvirkning. Gennem åbenhed, samarbejde og med fokus på både downstream og upstream aktiviteter, vil vi arbejde aktivt for at fremme en positiv påvirkning af miljøet.
At sikre åbenhed og datapålidelighed er nøglen til at forstå og understøtte en positiv påvirkning af miljøet. Vi gennemfører for øjeblikket en Scope 3 analyse som beskrevet i afsnittet "Vi tager ansvar". Foruden at fokusere på vores
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
klimapåvirkning fra CO₂ udledninger, har vi valgt at fokusere på tre andre områder. Disse områder er valgt ud fra en væsentlighedsbetragtning.
Bæredygtig skovdrift
Eftersom træ er vores primære råmateriale kategori, er bæredygtig skovdrift en selvfølgelighed for os. TCM Group har været FSC certificeret siden 2010 dog ikke for hele produktsortimentet. I 2021 har vi fokuseret på at sikre at certificeret bæredygtigt træ i alle vores produktkategorier, og det er vores klare ambition at 100% af træbaserede råmaterialer kommer fra bæredygtig skovdrift i 2022.
Certificeret bæredygtig skovdrift er en garanti for, at genplantning og gode arbejdsforhold er sikret og biodiversiteten opretholdes.
Transport
Produkterne fra TCM Group leveres med lastvogn. Vi har valgt at bruge eksterne distributører, da det bidrager til optimering af distributionen og transportmetoderne.
Vi søger altid at sikre, at alle dele af kundeordren (skabe, bordplader, hvidevarer, osv.) leveres i samme levering og på mest optimale vis. For yderligere at reducere udledningen fra transporten, søger vi at minimere antallet af kørte kilometer. Vores distributionssystem sikrer, at tomme lastvogne henter tredjeparts produkter på tilbagevejen til fabrikkerne. For at få overblik over CO₂ udledningen relateret til vores transport, er vi i 2021 påbegyndt analyse af transport og distribution. Dette for aktivt at understøtte en reduktion i CO₂ udledningerne i vores værdikæde, og ud fra en væsentlighedsbetragtning et område, hvor vi kan skabe en stor effekt.
Emballage
Kvalitetsprodukter skal ankomme til kunden i den samme kvalitet, som de forlod fabrikken. Da den væsentligste risiko for beskadigelse af produkterne er relateret til transport, ompakning og opbevaring inden montage, er den primære funktion for vores emballage at beskytte produkterne.
Med udgangspunkt i vores principper RE:DUCERE – RE:CIRKULER – RE:TÆNKE arbejder vi aktivt på at finde den rette balance for vores emballage.
Balancen findes ved at reducere mængden af materiale, øge graden af genanvendt materiale og gentænke måden, vi i det hele taget arbejder med emballering på. I TCM Group er vi fast besluttede på, at al indpakning af egne produkter er genanvendelig inden 2024.
Leverandørstyring
TCM Group respekterer til enhver tid menneskerettighederne, som beskrevet i FNs verdenserklaering om menneskerettigheder og UN Global Compact. Vi forventer, at vores leverandører håndhæver samme høje standarder, hvilket vi har udtrykt i vores Code of Conduct.
TCM Groups leverandører er primært placeret i Europa, og størstedelen er placeret i Danmark, tæt på vores fabrikker i Tvis og Aulum. Mange af vores danske leverandører har afdelinger eller forretningspartnere rundt omkring i Europa. Derfor fokuserer vi ikke udelukkende på, hvilke lande vores samarbejdspartnere har adresse i, men også på, hvor de leverede materialer kommer fra.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
91% af alle materialer til vores produktion produceres i Europa, heraf 54% i Danmark eller vores nabolande (Tyskland eller Sverige). Ved at anvende leverandører, som er placeret tæt på vores fabrikker, begrænser vi også CO₂-emissionen i transporten af materialer. 9% af materialerne produceres i Asien. TCM Group er bevidst om, at produktion i Asien kan udgøre en risiko i forhold til samfundsansvar og leverandørstyring, hvorfor vi aktivt medvirker til at sikre at alle krav til gode arbejdsforhold og miljøvenlig produktion overholdes hos disse underleverandører.
TCM Group’s Code-of Conduct blev i 2011 udviklet og godkendt af bestyrelsen samt yderligere forbedret i 2016. Code-of-Conduct er underskrevet af alle væsentlige og faste leverandører. Den samlede andel af TCM Group’s indkøb dækket af vores Code-of-Conduct er 100% i 2021 og dækker alle leveringer fra ikke-EU lande. Covid-19 epidemien har forhindret os i at gennemføre on-site audits hos vores leverandører i 2021. TCM Group vil fortsat overvåge alle leverandører i 2022 og sigter efter at intensivere vores audits samt løbende forbedre vores Code-of-Conduct.
Anti-korruption
TCM Group er eksponeret mod risikoen for manglende overholdelse af anti-korruptionsregler, f.eks. at opnå en fordel med ulovlige midler, gennem vore medarbejdere, leverandører, franchisetagere og forhandlere. Konsekvensen kan være bøde og skade på vores brand. Vores politik er derfor at overholde alle gældende regler og fremme en antikorruptionssadfærd hos alle vore medarbejdere og samarbejdspartnere. I TCM Group må ingen ansatte modtage gaver, tjenester eller betaling, der kan betragtes som et forsøg på at opnå fordele for sig selv eller selskabet. Overtrædelser af disse regler vil få disciplinære konsekvenser for de involverede ansatte. Der har ingen overtrædelser været af anti-korruptionspolitikken i 2021.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
Yderligere information
Idet dette er en komprimeret oversættelse af den officielle årsrapport for TCM Group er ikke alle elementer af ledelsesberetningen indeholdt. Der henvises derfor til den officielle årsrapport på engelsk for beskrivelse af udeladte elementer eksempelvis strategi, risikostyring, god selskabsledelse mv.
Finanskalender
Regnskabsåret dækker perioden 1. januar – 31. december, og de nedenstående datoer er blevet fastlagt for regnskabsåret 2022:
-
april 2022
Ordinær generalforsamling -
maj 2022
Delårsrapport 1. kvartal 2022 -
august 2022
Delårsrapport 2. kvartal 2022 -
november 2022
Delårsrapport 3. kvartal 2022 -
februar 2023
Delårsrapport 4. kvartal og Årsrapport 2022 -
april 2023
Ordinær generalforsamling
Om TCM Group A/S
TCM Group er den 3. største køkkenproducent i Skandinavien med hovedparten af aktiviteten i Danmark. TCM Group sælger køkken-, bad- og garderobeløsninger.
Produktionen er insourcet og mere end 90% er produceret til en specifik kundeordre. Fabrikkerne er placeret i Danmark med to fabrikker i Tvis og en i Aulum begge i nærheden af Holstebro.
TCM Group følger en multi-brand strategi, hvor det største brand er Svane Køkkenet suppleret af Tvis Køkkener, Nettoline samt private label. Samlet dækker disse brands hele prisspektret. Produktterne sælges primært gennem et netværk af franchisebutikker eller selvstændige forhandlere. Derudover er TCM Group leverandør til den 45% ejede e-commerce køkkenvirksomhed Celebert, som opererer gennem forskellige brands kitchn.dk, billigskabe.dk, Celebert og Just Wood.
Selskabsinformation
TCM Group A/S
Skautrupvej 16
DK-7500 Holstebro, Denmark
CVR-nr.: 37 29 12 69
Telefon: +45 97435200
Internet: www.tcmgroup.dk
E-mail: [email protected]
Kontakt
For yderligere information, kan følgende kontaktes:
CEO Torben Paulin +45 21210464
CFO Mogens Elbrønd Pedersen +45 97435200
IR Contact - [email protected]
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM
Group
Koncernregnskab
Koncernens resultatopgørelse
| DKK'000 | Noter | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsætning | 2 | 1.108.274 | 1.024.588 |
| Produktionsomkostninger | (853.673) | (751.769) | |
| Bruttoresultat | 254.601 | 272.819 | |
| Distributionsomkostninger | (70.097) | (78.440) | |
| Administrationsomkostninger | (46.749) | (54.662) | |
| Andre driftsindtægter | 0 | 0 | |
| Resultat af primær drift før engangsposter | 137.756 | 139.717 | |
| Engangsposter | 3 | 691 | (5.000) |
| Resultat af primær drift | 138.447 | 134.717 | |
| Resultatandele i associerede virksomheder | 554 | 0 | |
| Finansielle indtægter | 338 | 269 | |
| Finansielle omkostninger | (3.600) | (4.265) | |
| Resultat før skat | 135.738 | 130.720 | |
| Skat i perioden | (25.029) | (28.477) | |
| Periodens resultat | 110.709 | 102.243 | |
| Resultat pr. aktie, ikke udvandet, DKK | 11,55 | 10,22 | |
| Resultat pr. aktie, udvandet, DKK | 11,54 | 10,22 |
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
Side 17 af 25
TCM
Group
Koncernens totalindkomstopgørelse
| DKK'000 | Noter | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 110.709 | 102.243 | |
| Anden totalindkomst | |||
| Poster der kan reklassificeres til periodens resultat | |||
| Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af valuta før skat | 750 | (787) | |
| Skat af dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af valuta | (165) | 173 | |
| Anden totalindkomst | 585 | -615 | |
| Periodens totalindkomst | 111.294 | 101.628 |
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
Side 18 af 25
TCM
Group
Koncernens balance pr. 31. december
| DKK'000 | Noter | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| AKTIVER | |||
| Immaterielle aktiver | |||
| Goodwill | 369.796 | 369.796 | |
| Brand | 171.961 | 171.961 | |
| Andre immaterielle anlægsaktiver | 4.561 | 1.697 | |
| 546.318 | 543.454 | ||
| Materielle aktiver | |||
| Grunde og bygninger | 85.101 | 87.113 | |
| Materielle aktiver under opførelse og forudbetaling | 11.774 | 11.855 | |
| Produktionsanlæg og maskiner | 42.524 | 27.696 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 6.622 | 6.588 | |
| 146.021 | 133.252 | ||
| Finansielle aktiver | |||
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 47.439 | 0 | |
| Andre finanzielle aktiver | 8.524 | 13.239 | |
| 55.963 | 13.239 | ||
| Langfristede aktiver | 748.302 | 689.944 | |
| Varebeholdninger | |||
| Råvarer og hjælpematerialer | 46.104 | 25.359 | |
| Varerunder fremstilling | 21.929 | 16.070 | |
| Fremstillede varer og handelsvarer | 9.731 | 6.827 | |
| 77.764 | 48.256 | ||
| Tilgodehavender | |||
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 28.235 | 24.395 | |
| Andre tilgodehavender | 31.505 | 23.742 | |
| Tilgodehavende selskabsskat | 6.395 | 5.038 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 3.235 | 438 | |
| 69.370 | 53.611 | ||
| Likvide beholdninger | 11.884 | 125.855 | |
| Aktiver bestemt for salg | 0 | 11.795 | |
| Kortfristede aktiver | 159.019 | 239.507 | |
| Aktiver i alt | 907.321 | 929.451 |
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
Side 19 af 25
TCM
Group
Koncernens balance pr. 31. december
| DKK'000 | Noter | 2021 | 2010 |
|---|---|---|---|
| PASSIVER | |||
| Aktiekapital | 1.000 | 1.000 | |
| Egne aktier | (135.976) | 0 | |
| Reserve for sikringstransaktioner | (29) | (614) | |
| Overført resultat | 500.292 | 443.987 | |
| Foreslået udbytte for regnskabsåret | 54.404 | 130.000 | |
| Egenkapital i alt | 419.691 | 574.373 | |
| Udskudte skatteforpligtelser | 53.692 | 53.220 | |
| Prioritetsgæld | 27.825 | 30.630 | |
| Bankgæld | 0 | 9.716 | |
| Leasinggæld | 15.189 | 24.051 | |
| Anden gæld | 1.132 | 24.187 | |
| Langfristede forpligtelser | 97.838 | 141.804 | |
| Prioritetsgæld | 2.804 | 2.813 | |
| Bankgæld | 160.701 | 9.925 | |
| Leasinggæld | 11.222 | 10.885 | |
| Modtagne forudbetalinger fra kunder | 2.985 | 0 | |
| Leverandørgæld | 158.924 | 125.370 | |
| Gæld til associerede virksomheder | 928 | 0 | |
| Anden gæld | 52.227 | 55.242 | |
| Passiver bestemt for salg | 0 | 9.038 | |
| Kortfristede forpligtelser | 389.792 | 213.274 | |
| Passiver i alt | 907.321 | 929.451 |
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
Side 20 af 25
TCM Group
Koncernens egenkapitalopgørelse
| Aktie-kapital DKK m | Egne aktier DKK m | Reserve for sikrings-transaktioner DKK m | Overført resultat DKK m | Fore-slået udbytte DKK m | Egen-kapital i alt DKK m | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 01.01.2021 | 1.000 | 0 | (614) | 443.987 | 130.000 | 574.373 |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 56.305 | 54.404 | 110.709 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 585 | 0 | 0 | 585 |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | 585 | 56.305 | 54.404 | 111.294 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | (130.000) | (130.000) |
| Køb af egne aktier | 0 | (135.976) | 0 | 0 | 0 | (135.976) |
| Egenkapital pr. 31.12.2021 | 1.000 | (135.976) | (29) | 500.292 | 54.404 | 419.691 |
| Egenkapital pr. 01.01.2020 | 1.000 | 0 | 0 | 419.244 | 52.500 | 472.744 |
| Tilbageført foreslået udbytte* | 0 | 0 | 0 | 52.500 | (52.500) | 0 |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 0 | (27.757) | 130.000 | 102.243 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | (614) | 0 | 0 | (614) |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | (614) | (27.757) | 130.000 | 101.629 |
| Egenkapital pr. 31.12.2020 | 1.000 | 0 | (614) | 443.987 | 130.000 | 574.373 |
*På generalforsamlingen den 11. juni 2020, blev det besluttet ikke at udlodde udbytte vedrørende regnskabsåret 2019.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM
Group
Koncernens pengestromsopgørelse
| DKK'000 | Noter | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Driftsaktiviteter | |||
| Resultat af primær drift | 138.447 | 134.717 | |
| Af- og nedskrivninger | 16.918 | 21.341 | |
| Andre ikke-kontante driftsposter relateret til fusionen af e-commerce aktivitetnerne | (17.342) | 0 | |
| Betalt selskabsskat | (25.899) | (31.156) | |
| Ændring i varebeholdninger | (29.508) | (9.555) | |
| Ændring i tilgodehavender mv. | (13.944) | (4.855) | |
| Ændring i leverandørgæld og anden gæld mv. | 5.132 | 21.759 | |
| Pengestromme vedrørende primær drift | 73.804 | 132.251 | |
| Investeringsaktiviteter | |||
| Køb af materielle aktiver | (29.168) | (30.993) | |
| Køb af immaterielle aktiver | (4.466) | (202) | |
| Forskydninger i finansielle anlægsaktiver | (308) | (8) | |
| Køb af virksomhed, netto | 4 | (23.200) | 0 |
| Salg af virksomhed | 4.600 | 0 | |
| Pengestromme vedrørende investeringer | (52.542) | (31.203) | |
| Frie pengestromme før virksomhedssammenslutninger | 44.462 | 101.048 | |
| Frie pengestromme efter virksomhedssammenslutninger | 21.262 | 132.326 | |
| Finansieringsaktiviteter | |||
| Betaling af renter m.m. | (2.897) | (3.263) | |
| Optagelse og afdrag på lån | 137.878 | (100.294) | |
| Afdrag på leasinggæld | (4.237) | (5.168) | |
| Køb af egne aktier | (135.976) | 0 | |
| Udbetalt udbytte | (130.000) | 0 | |
| Pengestromme vedrørende finansiering | (135.232) | (108.725) | |
| Ændring i likvider | (113.971) | (7.677) | |
| Likvide beholdninger 01.01.2021 | 131.683 | 139.360 | |
| Salg af virksomhed | (5.828) | 0 | |
| Ændring i likvider i perioden | (113.971) | (7.677) | |
| Likvide beholdninger 31.12.2021 | 11.884 | 131.683 | |
| Specifikation: | |||
| Likvide beholdninger 31.12.2021 | 11.884 | 125.855 | |
| Likvide beholdninger – aktiver bestemt for salg | 0 | 5.828 | |
| 11.884 | 131.683 |
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
Side 22 af 25
TCM Group
Noter til koncernregnskabet
1. Anvendt regnskabspraksis
Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som er godkendt af EU ("IFRS") og yderligere krav ifølge årsregnskabsloven.
TCM Group har anvendt de samme regnskabsprincipper i denne komprimerede årsrapport for 2021 på dansk som er anvendt i den officielle årsrapport for 2021 på engelsk, hvorfor der henvises til note 1 i denne for anvendt regnskabspraksis og definitioner af hoved- og nøgletal. Der henvises endvidere til den officielle årsrapport for 2021 på engelsk for yderligere noteoplysninger.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år undtaget indregning af valutaterminsforretninger.
Afledte finansielle instrumenter
Ved første indregning i balancen måles afledte finansielle instrumenter til kostpris og efterfølgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre tilgodehavender eller anden gæld.
Ændringer, der overholder kravene til sikring af fremtidig pengestrøm af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i den anden totalindkomstopgørelse.
2. Nettoomsætning og segmentoplysninger
Koncernens forretningsaktivitet styres igennem et enkelt driftssegment, som er at producere og sælge køkkener, badeværelser og garderobe. Køkkener og relaterede produkter dækker produkter til køkken. Resultatet af driftssegmentet overvåges af koncernens ledelse for at evaluere det og tildele ressourcer.
| Nettoomsætning fra kunder 2021 | Immaterielle og materielle aktiver 2021 | Nettoomsætning fra kunder 2020 | Immaterielle og materielle aktiver 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| DKK'000 | DKK'000 | DKK'000 | DKK'000 | |
| Geografiske områder | ||||
| Danmark | 1.011.380 | 692.339 | 941.584 | 676.705 |
| Andre lande | 96.894 | 0 | 83.004 | 0 |
| 1.108.274 | 692.339 | 1.024.588 | 676.705 |
Nettoomsætning består af salg af varer og tjenesteydelser.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
Noter til koncernregnskabet
3. Engangsposter
| Engangsposter, DKK'000 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Omkostninger relateret til Covid-19 og forsyningsudfordringer | 14.010 | 5.000 |
| Omstrukturering | 1.300 | 0 |
| Netto gevinst fra Celebert/kitchn.dk transaktionen | (13.503) | 0 |
| Gevinst ved salg af egen butik | (2.498) | 0 |
| Total | (691) | 5.000 |
Nedenfor er angivet hvordan resultatopgørelsen (uddrag) ville være præsenteret, hvis der ikke var justeret for engangsposter:
| Nettoomsætning | 1.108.274 | 1.024.588 |
|---|---|---|
| Produktionsomkostninger | (869.583) | (756.769) |
| Bruttoresultat | 238.691 | 267.819 |
| Distributionsomkostninger | (71.675) | (78.440) |
| Administrationsomkostninger | (48.536) | (54.662) |
| Andre driftsindtægter | 19.966 | 0 |
| Resultat af primær drift | 138.447 | 134.717 |
4. Køb af virksomhed (virksomhedssammenslutninger)
Køb af 45% af Celebert ApS
Den 6. juli 2021 indgik TCM Group et strategisk partnerskab med og købte del af den hurtigt voksende danske e-commerce køkkenvirksomhed Celebert. TCM Group fusionerer dens e-commerce aktiviteter i kitchn.dk med aktiviteterne i Celebert og har i første omgang købt en 45% ejerandel i Celebert.
Omkostninger relateret til transaktionen udgjorde DKK 4,0 millioner og er præsenteret under engangsposter.
| DKK'000 | |
|---|---|
| Købspris | 29.0000 |
| Fusionerede aktiviteter | 32.178 |
| 61.178 | |
| Dagsværdi af købte nettoaktiver – 45% | (15.528) |
| Goodwill før eliminering | 45.650 |
| Eliminering af intern fortjeneste | (14.292) |
| Goodwill efter eliminering | 31.358 |
Goodwill kan henføres til fremtidig forventet vækstpotentiale og forventede synergier ved fusion af vores e-commerce aktivitet i kitchn.dk med Celebert ApS.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269
TCM Group
Noter til koncernregnskabet
5. Transaktioner med nærtstående parter
Udover vederlag til direktion og bestyrelse, har der ikke været transaktioner med nærtstående parter.
6. Begivenheder efter balancedagen
Udover begivenheder beskrevet i årsrapporten er der ikke yderligere begivenheder efter balancedagen, som påvirker vurderingen af årsrapporten.
TCM Group A/S, Skautrupvej 16, DK-7500 Holstebro, CVR nr.: 37291269