AI Terminal
tbd30 AB
Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2024
6099_ir_2024-08-14_83f749d8-0488-42c8-ae7d-f9bb26daa8f7.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 | Wall to Wall Group
Q2
DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2024
DELÅRSRAPPORT Q2
DELÅRSPERIOD 1 APRIL - 30 JUNI
- Koncernens nettoomsättning uppgick till 242,4 (246,7) Mkr, justerad EBITDA till 24,4 (38,0) Mkr motsvarande en justerad EBITDA marginal om 10,1 (15,4) procent och justerad EBITA till 8,9 (24,9) Mkr motsvarande en justerad EBITA marginal om 3,7 (10,1) procent. För jämförbara enheter valutajusterat minskade omsättningen med -11,0 (8,2) procent.
- Kvartalet har fortsatt präglats av en avvaktande marknad primärt inom entreprenadverksamheterna inom rörinfodring i Sverige och Finland samt inom kanaltätning och geoenergi.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,9 (18,2) Mkr. Jämförelsestörande poster uppgick under kvartalet till 2,1 (3,7) Mkr och avser primärt omstruktureringskostnader, omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar, kostnader för systembyte och implementation samt transaktionskostnader.
- Koncernens nettoresultat uppgick till 0,0 (28,9) Mkr.
- Koncernens resultat per aktie före och efter utspädning var 0,00 (2,12) kr.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
- Wall to Wall Group har utsett André Strömgren till ny CFO och medlem i företagsledningen. André tillträder sin roll senast den 1 september 2024. Bolagets nuvarande tillförordnade CFO, Linus Marmstedt, kommer att kvarstå i sin nuvarande roll fram till Andrés tillträde.
- På bolagstämman valdes Anders Böös till ny ordförande och Maria Sidén till ny styrelseledamot.
- Den 30 april 2024 förvärvades Molins i Kalmar AB, vars huvudsakliga verksamhet är rörspoling.
- Wall to Wall Group fortsätter sin expansion i Danmark genom att utse Heine Buhl till ny ansvarig för Greenpipe A/S. Heine tillträdde sin nya roll den 1 juni 2024.
- Wall to Wall Group fortsätter även att förstärka sin konkurrenskraft i Finland genom att fusionera Reliner OY och Sukittajat OY till ett gemensamt bolag under namnet Sukittajat. Sukittajat blir genom denna fusion marknadsledare inom rörinfodring på den finska marknaden.
- Den 15 april 2024 har styrelsen beslutat med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 15 april 2024 att återköpa högst 1 317 372 egna aktier av serie A för ett sammanlagt maximalt belopp om 120 Mkr.
- Under kvartalet har det genomförts återköp av egna aktier, motsvarande 77 136 stycken, och per 30 juni 2024 uppgick innehavet av egna aktier till 141 493 stycken.
PERIODEN 1 JANUARI – 30 JUNI
- Koncernens nettoomsättning uppgick till 474,0 (463,9) Mkr, justerad EBITDA till 48,1 (60,6) Mkr motsvarande en justerad EBITDA marginal om 10,2 (13,1) procent och justerad EBITA till 18,4 (35,5) Mkr motsvarande en justerad EBITA marginal om 3,9 (7,7) procent. För jämförbara enheter valutajusterat minskade omsättningen med -7,7 (12,3) procent.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,6 (21,5) Mkr. Jämförelsestörande poster uppgick under perioden till 2,8 (8,1) Mkr och avser primärt kostnader för systembyte och implementation, omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar, transaktionskostnader samt omstruktureringskostnader.
- Koncernens nettoresultat uppgick till 4,2 (1,7) Mkr.
- Koncernens resultat per aktie före och efter utspädning var 0,30 (0,12) kr.
UTSIKTER
• Under det andra kvartalet har tecken på ökad marknadsaktivitet noterats. Omsättningsutveckling och lönsamhet förväntas successivt förbättras under resterande del av året i jämförelse med motsvarande period, men där det förväntas bli svårt att hinna ta igen de första kvartalens omsättningstapp sett över hela året. Detta är en mer försiktig bedömning än tidigare då bolaget har förutspått en försiktig tillväxt över hela året för jämförbara enheter.
EKONOMISK UTVECKLING I SAMMANDRAG
| Mkr | 1 april 2024 -30 juni 2024 |
1 april 2023 -30 juni 2023 |
1 januari 2024 -30 juni 2024 |
1 januari 2023 -30 juni 2023 |
1 januari 2023 -31 december 2023 |
1 juli 2023 -30 juni 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 242,4 | 246,7 | 474,0 | 463,9 | 956,1 | 966,1 |
| Justerad EBITDA1 | 24,4 | 38,0 | 48,1 | 60,6 | 112,0 | 99,6 |
| Justerad EBITDA-marginal, % | 10,1% | 15,4% | 10,2% | 13,1% | 11,7% | 10,3% |
| Justerad EBITA1 | 8,9 | 24,9 | 18,4 | 35,5 | 58,3 | 41,2 |
| Justerad EBITA-marginal, % | 3,7% | 10,1% | 3,9% | 7,7% | 6,1% | 4,3% |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | 41,8 | 29,9 |
| Nettoresultat | 0,0 | 28,9 | 4,2 | 1,7 | 17,2 | 19,7 |
| Nettoskuld | 218,3 | 44,1 | 218,3 | 44,1 | 135,8 | 218,3 |
| Justerad EBITDA R122 | 108,5 | 124,2 | 108,5 | 124,2 | 115,9 | 108,5 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R122 | 2,0 | 0,4 | 2,0 | 0,4 | 1,2 | 2,0 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden, före och efter utspädning |
13 726 779 | 13 644 343 | 13 755 043 | 13 644 343 | 13 678 259 | 13 734 831 |
| Antal emitterade aktier vid periodens slut | 13 817 291 | 13 644 343 | 13 817 291 | 13 644 343 | 13 817 291 | 13 817 291 |
| Bolagets innehav av egna aktier | 141 493 | - | 141 493 | - | - | 141 493 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning baserat på genomsnittligt antal aktier, kr |
0,00 | 2,12 | 0,30 | 0,12 | 1,26 | 1,43 |
1) Se avsnitt "Definitioner"
2) Avser proforma justerad EBITDA R12
VERKSAMHETSBERÄTTELSE
Förväntad svag utveckling under första halvåret – förbättring förväntas under resten av året
UTVECKLINGEN UNDER ÅRETS ANDRA KVARTAL
Under kvartalet har en begynnande marknadsoptimism med ökad förfrågningsaktivitet kunnat noteras men med begränsad påverkan på aktiviteten i kvartalet. Det senaste årets ränteoch kostnadsläge för viktiga kundgrupper har haft betydande påverkan på koncernens entreprenad- och projektverksamheter inom rörinfordring, kanaltätning och geoenergi. Nettoomsättningen för jämförbara enheter minskade valutajusterat med 11 procent under kvartalet, varav kanaltätning och geoenergi tillsammans svarar för närmare hälften av minskningen medan knappt 3 procentenheter kan relateras till avvecklade verksamheter.
Ett flertal åtgärder har genomförts för att kompensera för den minskade nettoomsättningen och generella kostnadsökningar. Justerad EBITA uppgick till 8,9 MSEK (24,9) motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,7 procent (10,1). Resultatminskningen förklaras framförallt av en i jämförelse med föregående år svag utveckling för kanaltätning och geoenergi vilka tillsammans med den finska rörinfodringsverksamheten svarar för 13,7 MSEK av minskningen. Därtill har pågående utvecklingsprojekt inom framförallt hållbarhet och koncernövergripande affärssystem medfört en högre kostnadsnivå på koncernnivå vilket kortsiktigt påverkar skalekonomin negativt. Dessa kostnader förväntas minska väsentligt under årets andra hälft.
POSITIV UNDERLIGGANDE UTVECKLING I DANMARK OCH NORGE
Under de senaste kvartalen har åtgärder i den danska verksamheten resulterat i en positiv omsättningsutveckling och förbättrat resultat, om än att utvecklingen i det andra kvartalet påverkas av tillfälligt högre kostnader relaterade till ett enskilt projekt. I Norge fortsätter verksamheten att prestera väl med god tillväxt och resultat.
EN GEMENSAM ORGANISATION I FINLAND SKAPAR FÖRUTSÄTTNINGAR FÖR STABIL LÖNSAMHET
Under kvartalet har verksamheten i Finland sammanförts till en gemensam organisation. Detta tillsammans med en god nyförsäljning under kvartalet förväntas leda till att den finska verksamheten kan uppvisa ett positivt resultat från och med årets andra hälft.
ÖKAD MARKNADSAKTIVITET OCH ORDERSTOCK PEKAR MOT EN FÖRBÄTTRAD AVSLUTNING PÅ ÅRET
Under det andra kvartalet har noterats ett förbättrat marknadssentiment, med ökad förfrågnings- och affärsaktivitet jämfört med tidigare. Orderstocken har fortsatt att utvecklats positivt med antal större ordrar inom rörinfodring i Sverige och Finland. Sammantaget är bedömningen att den ökade orderstocken kommer att resultera i en successivt förbättrad omsättningsutveckling under årets avslutande kvartal.
KOMMENTARER AV JOACHIM WELIN, VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH KONCERNCHEF
"Årets andra kvartal har präglats av intensivt arbete i en utmanande marknad. I Finland och Danmark har vi genomfört stora förändringar vilket gör att vi nu har rätt förutsättningar för att kunna se successivt förbättrade resultat. I Finland har vi avslutat verksamheten i RPL och slutfört sammanslagningen av Reliner och Sukittajat. I Danmark ser vi en positiv omsättningsutveckling samt en underliggande resultatgenerering som går åt rätt håll.
I Sverige ser vi fortsatt utmaningar kopplat till efterdyningarna av en svag marknad för våra entreprenad- och projektverksamheter under det senaste året men den ökade marknadsaktiviteten samt stärkt nyförsäljning inom framförallt rörinfordring ger god tillförsikt inför årets andra hälft."
UTSIKTER FÖR INNEVARANDE ÅR
Under det andra kvartalet har tecken på ökad marknadsaktivitet kunnat noteras. En fortsatt positiv ränteutveckling samt ett uppdämt behov avseende investeringar i planerat underhåll hos bostadsrättsföreningar och fastighetsägare förväntas bidra till en återhämtning i efterfrågan. Samtidigt sker fortsatta åtgärder för att optimera organisationen och reducera indirekta kostnader, vilket förväntas stärka skalekonomin och påverka lönsamheten positivt.
Mot bakgrund av utvecklingen under årets inledande kvartal är bolagets bedömning fortsatt att omsättningsutveckling och lönsamhet kommer successivt förbättras under årets andra halvår men där det kan bli svårt för bolaget att, för året som helhet, ta igen omsättningstappet under första halvåret i jämförelse med föregående år. Detta är en mer försiktig bedömning än tidigare då bolaget har förutspått en försiktig tillväxt under året för jämförbara enheter.
VERKSAMHETSÖVERSIKT
Wall to Wall Group är en nordisk marknadsledande aktör inom rörinfodring, rörspolning, underhåll och tätning av ventilationskanaler, samt andra kompletterande tjänster som säljs och utförs i samma marknadskanaler som till exempel geovärmelösningar för flerbostadshus. Det enskilt största verksamhetsområdet utgörs av rörinfodring och rörspolning. Koncernens slutkunder utgörs av fastighetsägare, huvudsakligen kommersiella förvaltare av bostäder och lokaler, allmännyttan och bostadsrättsföreningar. Koncernen har höga kvalitets- och hållbarhetsambitioner, och strävar efter att vara den mest attraktiva arbetsgivaren i branschen. Sammantaget
har koncernen cirka 500 anställda och över 20 kontor i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Den nordiska marknaden för rörinfodring och rörspolning är fragmenterad och beräknas 2024 uppgå till drygt 10 miljarder SEK. Den årliga marknadstillväxten har den senaste femårsperioden uppgått till cirka 12 procent och förväntas växa i liknande takt även under de närmaste åren. Sverige är den enskilt största marknaden och utgör cirka 60 procent av den nordiska totalmarknaden. Koncernen har en tydlig tillväxtstrategi med goda möjligheter att växa såväl organiskt som genom förvärv samt genom etableringar på nya orter.
FINANSIELL ÖVERSIKT
ANDRA KVARTALET 1 APRIL - 30 JUNI
Rörelsens intäkter
Rörelsens intäkter uppgick under kvartalet till 242,4 (246,7) Mkr och består huvudsakligen av intäkter från rörinfodring, kanaltätning och geoenergi uppgående till 165,3 (171,9) Mkr och rörspolning uppgående till 77,0 (74,8) Mkr.
Rörelseresultat
Justerad EBITDA uppgick till 24,4 (38,0) Mkr motsvarande en justerad EBITDA marginal om 10,1 (15,4) procent. Resultatet före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar (EBITDA) uppgick till 22,4 (34,3) Mkr motsvarande en EBITDA marginal om 9,2 (13,9) procent. Justerad EBITA uppgick till 8,9 (24,9) Mkr motsvarande en justerad EBITA marginal om 3,7 (10,1) procent. Jämförelsestörande poster avser primärt omstruktureringskostnader, omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar, kostnader för systembyte och implementation samt transaktionskostnader, se tabell nedan.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,9 (18,2) Mkr vilket motsvarar en rörelsemarginal om 1,6 (7,4) procent.
| Q2 2024 | Q2 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| EBITDA | EBITA EBITDA | EBITA | ||
| Rörelseresultat | 22,4 | 6,9 | 34,3 | 21,2 |
| Jämförelsestörande poster | ||||
| Transaktionskostnader | 0,1 | 0,1 | 1,2 | 1,2 |
| Omstruktureringskostnader | 2,7 | 2,7 | - | - |
| Kostnader relaterat till listbyte och namnbyte |
- | - | 2,5 | 2,5 |
| Kostnader relaterade till systembyte och implementation |
0,7 | 0,7 | - | - |
| Omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar |
-1,5 | -1,5 | - | - |
| Justerat Rörelseresultat | 24,4 | 8,9 | 38,0 | 24,9 |
Finansiella poster
Finansiella poster, netto, uppgick till -4,9 (13,5) Mkr. Kvartalets finansiella kostnader uppgick till -5,1 (-5,7) Mkr och avser primärt räntekostnader. De finansiella intäkterna uppgick till 0,1 (19,2) Mkr, föregående år uppgick omvärderingen av teckningsoptioner till 19,1 Mkr i andra kvartalet.
Skatt
Kvartalets skatt uppgick till 1,1 (-2,7) Mkr, varav 0,4 (-3,3) Mkr avser aktuell skatt och 0,7 (0,6) Mkr avser uppskjuten skatt. Skattesatsen har påverkats av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar och andra ej avdragsgilla kostnader.
Periodens resultat
Kvartalets resultat uppgick till 0,0 (28,9) Mkr. Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,00 (2,12) kr.
Eget kapital
Eget kapital uppgick vid kvartalets utgång till 1 055,7 (1 071,6 per 31 december 2023) Mkr. För detaljerad information om inlösenförfaranden, emissioner, och andra händelser med påverkan på eget kapital, se nedan under "Ägarstatistik och Aktiekapital".
Finansiell ställning
Nettoskulden inklusive leasingskulder uppgick vid kvartalets utgång till 218,3 (135,8 per 31 december 2023) Mkr. Vid kvartalets utgång fanns en outnyttjad checkräkningskredit om 10,0 (10,0 per 31 december 2023) Mkr. Därutöver finns ett outnyttjad kreditutrymme om 171,5 (216,5 per 31 december 2023) Mkr inom ramen för existerande bankfacilitet.
Nettoskuld
| 30 juni | 31 december | ||
|---|---|---|---|
| Mkr | 2024 | 2023 | |
| Upplåning | 196,8 | 157,1 | |
| Leasingskulder | 86,8 | 84,9 | |
| Likvida medel | -65,3 | -106,1 | |
| Nettoskuld | 218,3 | 135,8 |
Rörelsekapital
| Mkr | 30 juni 2024 |
31 december 2023 |
|---|---|---|
| Varulager | 16,2 | 17,7 |
| Kundfordringar | 137,2 | 151,0 |
| Övriga fordringar | 61,3 | 42,4 |
| Leverantörsskulder | -52,2 | -47,9 |
| Övriga skulder | -106,4 | -112,0 |
| Netto rörelsekapital | 56,1 | 51,2 |
Företagsförvärv
• Den 30 april 2024 förvärvades Molins i Kalmar AB, vars huvudsakliga verksamhet är rörspoling.
PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI
Rörelsens intäkter
Rörelsens intäkter uppgick under perioden till 474,0 (463,9) Mkr och består huvudsakligen av intäkter från rörinfodring, kanaltätning och geoenergi uppgående till 331,0 (321,8) Mkr och rörspolning uppgående till 142,9 (142,1) Mkr.
Rörelseresultat
Justerad EBITDA uppgick till 48,1 (60,6) Mkr, motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 10,2 (13,1) procent. Resultatet före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar (EBITDA) uppgick till 45,3 (52,4) Mkr, motsvarande en EBITDA-marginal om 9,6 (11,3) procent. Justerad EBITA uppgick till 18,4 (35,5) Mkr, motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,9 (7,7) procent. Jämförelsestörande poster består främst av kostnader för systembyte och implementation, omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar, transaktionskostnader samt omstruktureringskostnader, se tabell nedan.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,6 (21,5) Mkr motsvarande en rörelsemarginal om 2,0 (4,6) procent.
| 1 januari – 30 juni 2024 |
1 januari – 30 juni 2023 |
|||
|---|---|---|---|---|
| EBITDA | EBITA EBITDA | EBITA | ||
| Rörelseresultat | 45,3 | 15,6 | 52,4 | 27,4 |
| Jämförelsestörande poster | ||||
| Transaktionskostnader | 0,9 | 0,9 | 5,6 | 5,6 |
| Omstruktureringskostnader | 0,8 | 0,8 | - | - |
| Kostnader relaterat till listbyte och namnbyte |
0,1 | 0,1 | 2,5 | 2,5 |
| Kostnader relaterade till systembyte och implementation |
2,4 | 2,4 | - | - |
| Omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar |
-1,5 | -1,5 | - | - |
| Justerat Rörelseresultat | 48,1 | 18,4 | 60,6 | 35,5 |
Finansiella poster
Finansiella poster, netto, uppgick till -6,6 (-17,8) Mkr. Periodens finansiella kostnader uppgick till -9,6 (-18,1) Mkr och avser främst räntekostnader. Under föregående år ingick kostnader hänförliga till omvärderingen av teckningsoptioner motsvarande -5,6 Mkr. De finansiella intäkterna uppgick till 3,0 (0,4) Mkr och avser främst omvärdering av teckningsoptioner.
Skatt
Periodens skatt uppgick till 1,2 (-2,0) Mkr, varav -0,2 (-3,3) Mkr avser aktuell skatt och 1,3 (1,2) Mkr avser uppskjuten skatt. Skattesatsen har påverkats av omvärderingar av teckningsoptioner och av villkorade tilläggsköpeskillingar samt andra ej avdragsgilla kostnader.
Periodens resultat
Periodens resultat uppgick till 4,2 (1,7) Mkr. Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,30 (0,12) kr.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 22,5 (18,5) Mkr.
Kassaflödet före förändringar i rörelsekapital uppgick till 22,3 (37,0) Mkr och förändringar i rörelsekapital uppgick till 0,1 (-18,5) Mkr. Minskade kundfordringar och varulager påverkade kassaflödet med 19,7 (-8,4) Mkr, ökande övriga kortfristiga fordringar påverkade kassaflödet med -17,0 (-4,5) Mkr som till stor del avser upparbetade ej fakturerade intäkter. Minskade övriga kortfristiga rörelseskulder påverkade kassaflödet med -7,6 (5,1) Mkr och ökande leverantörsskulder påverkade kassaflödet med 5,0 (-10,7) Mkr.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -56,2 (-44,2) Mkr. Främst bestående av förvärv av dotterbolag efter avdrag för förvärvade likvida medel om -54,3 (-41,3) Mkr, inklusive utbetalning av villkorade tilläggsköpeskillingar kopplade till tidigare förvärv motsvarande -28,1 (-) Mkr. Investeringar i materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till -4,4 (-5,3) Mkr samt försäljningar av materiella anläggningstillgångar och avyttringar av finansiella anläggningstillgångar om 2,4 (2,4) Mkr.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -7,1 (-22,1) Mkr och är främst relaterat till upptagna lån om 45,0 (0,7) Mkr, amortering av leasingskuld och lån om -26,9 (-22,9) Mkr, utbetalning av utdelning om -13,8 (-) Mkr samt återköp av egna aktier om -11,4 (-) Mkr. Periodens rapporterade kassaflöde uppgick till -40,8 (-47,7) Mkr.
Eget kapital
Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 1 055,7 (1 071,6 per 31 december 2023) Mkr. För detaljerad information om inlösenförfaranden, emissioner, och andra händelser med påverkan på eget kapital, se nedan under "Ägarstatistik och Aktiekapital".
Moderbolaget
1 januari 2024 – 30 juni 2024
Moderbolaget Wall to Wall Group AB har under perioden uppburit intäkter om 3,5 (1,2) Mkr främst beståendes av managementavgifter från dotterbolaget Spolargruppen Sverige AB. Moderbolagets kostnader uppgick under perioden till -10,8 (-11,4) Mkr och har huvudsakligen bestått av konsult- och lönekostnader. Under perioden har dotterbolaget Spolargruppen Sverige AB inte tillskjutits något aktieägartillskott. Under samma period förra året tillsköts aktieägartillskott om 67,0 Mkr.
ÄGARSTATISTIK OCH AKTIEKAPITAL
Det egna kapitalet uppgick vid kvartalets slut till 1 055,7 (1 071,6 per 31 december 2023) Mkr, varav aktiekapital 3,5 (3,5 per 31 december 2023) Mkr med kvotvärde 0,25 (0,25 per 31 december 2023) kr.
Bolagets tio största aktieägare vid periodens utgång var:
| Totalt | 62,3% |
|---|---|
| Nordnet Pensionsförsäkring | 2,3% |
| Masonly AB | 2,7% |
| Familjen Nordström | 4,3% |
| Tjärnvall Holding AB | 5,1% |
| Swedbank Robur Fonder | 5,1% |
| RoosGruppen | 6,2% |
| Staffan Persson | 7,8% |
| Carnegie Fonder | 9,1% |
| Servisen Investment Management AB | 9,9% |
| AGB Kronolund AB | 9,9% |
Antalet emitterade aktier per 30 juni 2024 var 13 817 291 (13 817 291 per 31 december 2023), samtliga stamaktier. Baserat på bemyndigande från årsstämman 2024 beslöt styrelsen den 15 april 2024 att inleda återköp av högst 1 317 372 egna aktier av serie A. Under kvartalet har 77 136 (-) aktier återköpts och bolagets totala innehav av egna aktier per 30 juni 2024 är 141 493 (-) stycken.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
För beskrivning av transaktioner med närstående under perioden, se not 3.
MEDARBETARE
Antal anställda (mätt som FTE) uppgick vid periodens slut till 492 (506). Medelantalet anställda (mätt som FTE) för perioden 1 januari till 30 juni 2024 uppgick till 515 (464), varav 3 (4) i moderbolaget.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer är oförändrade från de som presenterades i årsredovisningen för 2023. En utförlig beskrivning av koncernens väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen 2023. För en uppdaterad beskrivning av finansiella risker, se not 1.
FINANSIELL KALENDER
Delårsrapport Q3 2024 – 15 november 2024 Bokslutskommuniké Q4 2024 – 14 februari 2025 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 14 augusti 2024 Wall to Wall Group AB (publ)
Anders Böös Ordförande
Lars Wedenborn Ledamot
Anders Lönnqvist Ledamot
Maria Sidén Ledamot
Ingrid Bonde Ledamot
Joachim Welin VD
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING
| Mkr | Not | 1 april 2024 – 30 juni 2024 |
1 april 2023 – 30 juni 2023 |
1 januari 2024 – 30 juni 2024 |
1 januari 2023 – 30 juni 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 | 242,4 | 246,7 | 474,0 | 463,9 |
| Övriga rörelseintäkter | 5, 7 | 3,4 | 1,3 | 5,2 | 2,1 |
| Rörelsekostnader | |||||
| Råvaror och förnödenheter | -69,3 | -74,6 | -127,3 | -143,2 | |
| Övriga externa kostnader | -43,8 | -42,6 | -90,6 | -86,1 | |
| Personalkostnader | -110,0 | -96,6 | -215,3 | -184,1 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar inkl. nyttjanderättstillgångar |
-18,5 | -16,1 | -35,7 | -31,0 | |
| Övriga rörelsekostnader | 6, 7 | -0,3 | -0,0 | -0,7 | -0,2 |
| Summa rörelsekostnader | -241,8 | -229,8 | -469,5 | -444,5 | |
| Rörelseresultat | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | |
| Finansiella intäkter | 7 | 0,1 | 19,2 | 3,0 | 0,4 |
| Finansiella kostnader | 7 | -5,1 | -5,7 | -9,6 | -18,1 |
| Finansiella poster – netto | -4,9 | 13,5 | -6,6 | -17,8 | |
| Resultat efter finansiella poster | -1,0 | 31,7 | 3,0 | 3,7 | |
| Skatt | 1,1 | -2,7 | 1,2 | -2,0 | |
| Periodens resultat | 0,0 | 28,9 | 4,2 | 1,7 | |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, kr | 0,00 | 2,12 | 0,30 | 0,12 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden, före och efter utspädning |
13 726 779 | 13 644 343 | 13 755 043 | 13 644 343 |
Hela periodens resultat är hänförligt till moderbolagets ägare.
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| Mkr | Not | 1 april 2024 – 30 juni 2024 |
1 april 2023 – 30 juni 2023 |
1 januari 2024 – 30 juni 2024 |
1 januari 2023 – 30 juni 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 0,0 | 28,9 | 4,2 | 1,7 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen | |||||
| Valutakursdifferenser | -2,8 | 8,2 | 5,1 | 9,6 | |
| Summa övrigt totalresultat för perioden | -2,8 | 8,2 | 5,1 | 9,6 | |
| Summa totalresultat för perioden | -2,8 | 37,2 | 9,2 | 11,3 |
Totalresultatet för perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
| Mkr | Not | 30 juni 2024 | 31 december 2023 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Varumärken | 8 | 51,8 | 50,7 |
| Kundkontrakt | 8 | 32,9 | 38,7 |
| Goodwill | 8 | 1 035,8 | 1 012,1 |
| Övriga immateriella tillgångar | 0,7 | 0,9 | |
| Inventarier, verktyg och installationer | 59,2 | 62,3 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 91,4 | 87,7 | |
| Uppskjuten skattefordran | 1,6 | - | |
| Andra långfristiga fordringar | 2,3 | 2,6 | |
| Summa anläggningstillgångar | 1 275,5 | 1 254,9 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 16,2 | 17,7 | |
| Kundfordringar | 137,2 | 151,0 | |
| Avtalstillgångar | 34,4 | 25,5 | |
| Skattefordringar | 7,2 | - | |
| Övriga fordringar | 7,9 | 6,7 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 19,0 | 10,2 | |
| Likvida medel | 65,3 | 106,1 | |
| Summa omsättningstillgångar | 287,2 | 317,3 | |
| Summa tillgångar | 1 562,6 | 1 572,2 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (FORTS.)
| Mkr | Not | 30 juni 2024 | 31 december 2023 |
|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL | |||
| Aktiekapital | 3,5 | 3,5 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 066,2 | 1 077,6 | |
| Valutakursdifferenser | 2,9 | -1,7 | |
| Balanserad vinst inklusive periodens resultat | -16,8 | -7,8 | |
| Summa eget kapital | 1 055,7 | 1 071,6 | |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Upplåning | 192,3 | 152,1 | |
| Långfristig leasingskuld | 51,5 | 49,6 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 30,1 | 28,9 | |
| Övriga skulder | 7 | 3,5 | 21,0 |
| Övriga avsättningar | 7,5 | 6,2 | |
| Summa långfristiga skulder | 284,8 | 257,9 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning | 4,5 | 5,0 | |
| Kortfristig leasingskuld | 35,4 | 35,3 | |
| Leverantörsskulder | 52,2 | 47,9 | |
| Avtalsskuld | 4,3 | 6,1 | |
| Skatteskuld | - | 6,5 | |
| Övriga skulder | 7, 9 | 56,1 | 75,1 |
| Övriga avsättningar | 1,5 | - | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 68,2 | 66,8 | |
| Summa kortfristiga skulder | 222,1 | 242,7 | |
| Summa eget kapital och skulder | 1 562,6 | 1 572,2 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
| Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Valutakurs differenser |
Balanserat resultat inklusive periodens resultat |
Summa eget kapital |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans per 1 januari 20231 | 3,3 | 1 042,5 | 1,6 | -10,8 | 1 036,6 |
| Periodens resultat | 1,7 | 1,7 | |||
| Övrigt totalresultat för perioden | 9,6 | 9,6 | |||
| Summa totalresultat för perioden | 0,0 | 0,0 | 9,6 | 1,7 | 11,3 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Nyemission | - | 0,2 | - | - | 0,2 |
| Apport/kvittningsemission | 0,1 | 28,7 | - | - | 28,8 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 0,1 | 28,9 | - | - | 29,0 |
| Utgående balans per 30 juni 2023 | 3,4 | 1 071,4 | 11,2 | -9,1 | 1 076,9 |
| Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Valutakurs differenser |
Balanserat resultat inklusive periodens resultat |
Summa eget kapital |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans per 1 januari 2024 | 3,5 | 1 077,6 | -2,2 | -7,2 | 1 071,6 |
| Periodens resultat | 4,2 | 4,2 | |||
| Övrigt totalresultat för perioden | 5,1 | 5,1 | |||
| Summa totalresultat för perioden | - | - | 5,1 | 4,2 | 9,2 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Köp av egna aktier | - | -11,4 | - | - | -11,4 |
| Utdelning | - | - | - | -13,8 | -13,8 |
| Summa transaktioner med aktieägare | - | -11,4 | - | -13,8 | -25,1 |
| Utgående balans per 30 juni 2024 | 3,5 | 1 066,2 | 2,9 | -16,8 | 1 055,7 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE
| Mkr | Not | 1 april 2024 – 30 juni 2024 |
1 april 2023 – 30 juni 2023 |
1 januari 2024 – 30 juni 2024 |
1 januari 2023 – 30 juni 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 17,2 | 16,7 | 34,9 | 31,2 | |
| Erhållen ränta | 0,2 | 0,0 | 0,4 | 0,4 | |
| Erlagd ränta | -4,8 | -3,1 | -9,0 | -7,5 | |
| Betald skatt | -4,7 | -3,1 | -13,6 | -8,6 | |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 11,8 | 28,6 | 22,3 | 37,0 | |
| Ökning/minskning av varulager | 2,0 | 1,1 | 1,7 | -5,6 | |
| Ökning/minskning av kundfordringar | -4,2 | -12,9 | 17,9 | -2,8 | |
| Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar | -9,7 | -1,1 | -17,0 | -4,5 | |
| Ökning/minskning av leverantörsskulder | 11,8 | -9,0 | 5,0 | -10,7 | |
| Ökning/minskning av övriga kortfristiga rörelseskulder | -0,2 | 4,3 | -7,6 | 5,1 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 11,4 | 10,9 | 22,5 | 18,5 | |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-3,3 | -2,7 | -4,3 | -5,1 | |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar | 1,1 | 0,9 | 1,8 | 1,7 | |
| Förvärv av dotterbolag efter avdrag för förvärvade likvida medel |
8 | -54,3 | -15,3 | -54,3 | -41,3 |
| Investeringar i finansiella anläggningstillgångar | -0,0 | - | -0,1 | -0,2 | |
| Avyttring av finansiella tillgångar | 0,2 | 0,7 | 0,6 | 0,7 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -56,3 | -16,4 | -56,2 | -44,2 | |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Nyemission | - | - | - | 0,2 | |
| Upptagna lån | 45,0 | 0,3 | 45,0 | 0,7 | |
| Amortering av lån | -3,1 | -1,8 | -5,4 | -4,6 | |
| Amortering av leasingskuld | -10,7 | -10,0 | -21,5 | -18,3 | |
| Köp av egna aktier | -5,9 | - | -11,4 | - | |
| Utdelning till företagets aktieägare | -13,8 | - | -13,8 | - | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 11,6 | -11,6 | -7,1 | -22,1 | |
| Minskning/ökning av likvida medel | -33,3 | -17,0 | -40,8 | -47,7 | |
| Likvida medel vid periodens början | 98,6 | 247,9 | 106,1 | 278,9 | |
| Kursdifferenser i likvida medel | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,1 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 65,3 | 231,2 | 65,3 | 231,2 |
NOTER TILL KONCERNREDOVISNINGEN
NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER
Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna som tillämpats i denna delårsrapport är i enlighet med principerna som beskrivs i årsredovisningen 2023.
Grund för rapporternas upprättande
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) så som de antagits av EU. Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden.
Bolaget verkar genom ett verksamhetssegment.
Risker
Koncernen är genom sin verksamhet exponerat för generella affärs‐ och finansiella risker. Risker delas in i fyra kategorier: Strategiska risker, operativa risker, compliance-risker och finansiella risker. För ytterligare beskrivning av risker kopplade till koncernens verksamhet se årsredovisning för 2023, samt nedan tillägg.
Konjunktur och ränta
Koncernens slutkunder utgörs av fastighetsägare, huvudsakligen kommersiella förvaltare av bostäder och lokaler, allmännyttan och bostadsrättsföreningar. Därmed påverkas koncernen av makroekonomiska faktorer och cykler som påverkar fastighetsbranschen. Till dags dato har vi ej sett ökad risk i kundfordringar eller längre betalningstider från våra kunder.
Geopolitisk situation
Den geopolitiska situationen har ökat osäkerheten för såväl utvecklingen i den globala ekonomin som störningar i leverans‐ och logistikkedjor. Som en konsekvens av detta finns risk för störningar i vår produktion och sådana störningar kan ha en direkt och indirekt påverkan på vår omsättning och lönsamhet. Trots en hög geopolitisk osäkerhet har distributionskedjor och materialförsörjning under senare tid återgått till en mer normal situation men detta kan förändras med kort varsel.
NOT 2 – VÄSENTLIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
Väsentliga uppskattningar och bedömningar är oförändrade från de som beskrivs i koncernens årsredovisning 2023 not 2.
NOT 3 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Inga transaktioner mellan koncernen och dess närstående har väsentligt påverkat koncernens finansiella ställning eller resultat under perioden.
NOT 4 – NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING
Koncernen
| Mkr | 1 april 2024 -30 juni 2024 |
1 april 2023 -30 juni 2023 |
1 januari 2024 -30 juni 2024 |
1 januari 2023 -30 juni 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter fördelas enligt följande: | ||||
| Entreprenad, rörinfodring och service |
165,3 | 171,9 | 331,0 | 321,8 |
| Spolning | 77,0 | 74,8 | 142,9 | 142,1 |
| Summa | 242,4 | 246,7 | 474,0 | 463,9 |
NOT 5 – ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER
Koncernen
| Mkr | 1 april 2024 -30 juni 2024 |
1 april 2023 -30 juni 2023 |
1 januari 2024 -30 juni 2024 |
1 januari 2023 -30 juni 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Omvärdering av villkorade tilläggs köpeskillingar |
1,5 | - | 1,5 | - |
| Övriga poster | 1,9 | 1,3 | 3,7 | 2,1 |
| Summa | 3,4 | 1,3 | 5,2 | 2,1 |
NOT 6 – ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Koncernen
| Mkr | 1 april 2024 -30 juni 2024 |
1 april 2023 -30 juni 2023 |
1 januari 2024 -30 juni 2024 |
1 januari 2023 -30 juni 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Övriga poster | -0,3 | -0,0 | -0,7 | -0,2 |
| Summa | -0,3 | -0,0 | -0,7 | -0,2 |
NOT 7 – FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE
Teckningsoptionerna av serie 2021:2 och 2021:3 som emitterats ger Bolaget en möjlighet att reglera via nettostrike. Detta innebär att det finns en variabilitet i antalet aktier som kommer att emitteras och "fixed for fixed"-kriteriet i IAS 32 är därför inte uppfyllt. Vid nettoreglering används Bolagets egna aktier som betalmedel för att reglera den existerande förpliktelsen.
Antalet aktier som emitteras är beroende av det verkliga värdet på Bolagets aktier vid tidpunkten för reglering. Teckningsoptionerna av serie 2021:2 och 2021:3 redovisas därför i enlighet med IAS 32 och klassificeras som en finansiell skuld och inte som eget kapital. Koncernens utfärdade investeraroptioner och villkorade tilläggsköpeskillingar klassificeras som finansiella skulder och värderas till verkligt värde via resultaträkningen.
Värdeförändringen för investeraroptioner redovisas i resultaträkningen i finansiella poster och värdeförändringen för villkorade tilläggsköpeskillingar redovisas i resultaträkningen i rörelseresultatet.
| Mkr | 30 juni 2024 |
31 december 2023 |
|---|---|---|
| Teckningsoptioner av serie 2021:2 | 1,2 | 4,0 |
| Teckningsoptioner av serie 2021:3 | 2,0 | 2,0 |
| Summa | 3,2 | 6,0 |
Vid utgången av det andra kvartalet uppgick värdet av skulden kopplat till utestående teckningsoptioner av serie 2021:2 och 2021:3 till 3,2 (6,0 per 31 december 2023) Mkr.
Teckningsoptioner av serie 2021:2 och 2021:3 är värderade enligt nivå 1 och är per balansdagen värderade till 1,2 Mkr, 1 200 960 á 1,00 kr, (4,0 Mkr, 1 200 960 á 3,30 kr per 31 december 2023) respektive 2,0 Mkr, 1 965 978 á 1,00 kr, (2,0 Mkr, 1 965 978 á 1,01 kr per 31 december 2023) och redovisas som övriga kortfristiga skulder.
Under kvartalet 1 april – 30 juni 2024 har omvärderingen av teckningsoptionerna ingen resultateffekt (19,1 Mkr) i koncernen och moderbolaget. Under perioden 1 januari – 30 juni 2024 har 2,8 (-5,6) Mkr resultatförts som finansiell intäkt i koncernen och moderbolaget till följd av omvärdering av teckningsoptioner. Per bokslutsdagen var 3 666 944 (8 855 585 per 31 december 2023) teckningsoptioner utestående (serie 2021:2 och 2021:3) varav 3 166 938 (3 166 938 per 31 december 2023) var möjliga att utnyttja.
Villkorade tilläggsköpeskillingar Finansiella instrument nivå 3
| 30 juni 2024 |
31 december 2023 |
|
|---|---|---|
| Ingående balans | 51,2 | 68,9 |
| Förvärv | - | 23,8 |
| Omvärderingar | -1,5 | -17,9 |
| Utbetalningar | -28,1 | -24,0 |
| Diskonteringseffekt | 0,6 | 0,7 |
| Valutaeffekt | 0,3 | -0,3 |
| Utgående balans | 22,5 | 51,2 |
| varav långfristig del | 3,5 | 21,0 |
| varav kortfristig del | 19,0 | 30,2 |
Villkorad tilläggsköpeskilling: Bolaget använder normalt en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad tilläggsköpeskilling vid företagsförvärv.
I varje kvartal bedöms avtalen och villkoren som styr de villkorade tilläggsköpeskillingarnas storlek. Baserat på dessa bedömningar kan det ske omvärderingar av de villkorade tilläggsköpeskillingarnas storlek. I kvartalet har det gjorts omvärderingar, vilket gett en resultateffekt motsvarande 1,5 (-) Mkr. Under perioden 1 januari – 30 juni 2024 har det gjorts omvärderingar, vilket gett en resultateffekt motsvarande 1,5 (-) Mkr.
De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt uppgå till 77,9 (115,8 per 31 december 2023) Mkr. Under kvartalet 1 april – 30 juni 2024 har -0,3 (-0,4) Mkr i ränta resultatförts i finansnettot avseende de villkorade tilläggsköpeskillingarna. Under perioden 1 januari – 30 juni 2024 har -0,6 (-0,8) Mkr i ränta resultatförts i finansnettot avseende tilläggsköpeskillingar.
NOT 8 – RÖRELSEFÖRVÄRV
Den 30 april 2024 förvärvades 100 procent av aktiekapitalet i Molins i Kalmar AB.
Mkr
| Summa erlagd köpeskilling | 42,7 |
|---|---|
| Likvida medel | 42,7 |
| Molins i Kalmar AB |
Verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
| Goodwill | 19,2 |
|---|---|
| Summa identifierbara nettotillgångar | 23,6 |
| Totala skulder | -13,3 |
| Kortfristiga skulder | -2,1 |
| Uppskjuten skatteskuld | -0,9 |
| Långfristiga skulder (inkl leasingskuld) | -10,3 |
| Totala tillgångar | 36,9 |
| Omsättningstillgångar | 5,1 |
| Varumärken | 1,0 |
| Anläggningstillgångar | 14,2 |
| Likvida medel | 16,5 |
Förvärvsanalyserna är per bokslutsdagen preliminära. Då de finansiella rapporterna godkändes för utfärdande, hade koncernen ännu inte slutfört redovisningen av rörelseförvärven. Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder enligt ovan är preliminära i avvaktan på slutlig värdering.
Intäkter och resultat i förvärvad rörelse
Molins i Kalmar AB förvärvades den 30 april 2024 och har bidragit med 5,0 Mkr och 1,5 Mkr i nettoomsättning respektive rörelseresultat (EBIT) under perioden. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2024 visar proforma för total nettoomsättning och rörelseresultat (EBIT) per den 30 juni 2024 på 14,6 Mkr respektive 3,1 Mkr. Dessa belopp har beräknats genom användning av dotterföretagets resultat med justering för skillnader i redovisningsprinciper mellan koncernen och dotterföretaget och den ytterligare avskrivning som skulle ha uppstått under förutsättning att justeringar till verkligt värde hade tillämpats från 1 januari 2024, tillsammans med hänförliga skatteeffekter.
Förvärvsrelaterade kostnader
Förvärvsrelaterade kostnader under kvartalet 1 april – 30 juni 2024 om -0,1 (-1,2) Mkr ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat samt i den löpande verksamheten i kassaflödesanalysen. Förvärvsrelaterade kostnader under perioden 1 januari – 30 juni 2024 om -0,9 (-5,6) Mkr ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat samt i den löpande verksamheten i kassaflödesanalysen.
Köpeskilling - kassautflöde
| Mkr | 1 april 2024 - 30 juni 2024 |
1 januari 2024 - 30 juni 2024 |
|---|---|---|
| Kontant köpeskilling förvärvade verksamheter Molins i Kalmar AB |
-42,7 | -42,7 |
| Förvärvad kassa Molins i Kalmar AB |
16,5 | 16,5 |
| Utbetald villkorad tilläggsköpeskilling |
-28,1 | -28,1 |
| Nettoutflöde av likvida medel – investerings |
-54,3 | -54,3 |
verksamheten
NOT 9 – ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER
| Mkr | 30 juni 2024 |
31 december 2023 |
|---|---|---|
| Villkorade tilläggsköpeskillingar | 19,0 | 30,2 |
| Teckningsoptioner | 3,2 | 6,0 |
| Övriga skulder | 33,9 | 39,0 |
| Summa | 56,1 | 75,1 |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING
| Mkr | Not | 1 januari 2024 – 30 juni 2024 |
1 januari 2023 – 30 juni 2023 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3,5 | 1,2 | |
| Rörelsekostnader | |||
| Övriga externa kostnader | -5,2 | -6,5 | |
| Personalkostnader | -5,6 | -4,9 | |
| Summa rörelsekostnader | -10,8 | -11,4 | |
| Rörelseresultat | -7,3 | -10,2 | |
| Finansiella intäkter och kostnader1 | |||
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 2,8 | 0,0 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -0,0 | -5,6 | |
| Summa finansiella intäkter och kostnader | 2,8 | -5,6 | |
| Resultat efter finansiella poster | -4,4 | -15,8 | |
| Resultat före skatt | -4,4 | -15,8 | |
| Skatt på periodens resultat | - | 0,0 | |
| Periodens resultat | -4,4 | -15,8 |
Det finns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.
1) Se koncernens not 7.
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR MODERBOLAGET
| Mkr | Not 30 juni 2024 |
31 december 2023 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i dotterföretag | 989,3 | 989,3 |
| Andra långfristiga fordringar | 0,0 | - |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 989,4 | 989,3 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos koncernföretag | 17,4 | 16,8 |
| Skattefordringar | 0,0 | 0,0 |
| Övriga fordringar | 0,6 | 2,6 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 0,4 | - |
| Summa kortfristiga fordringar | 18,4 | 19,3 |
| Kassa och bank | 13,6 | 43,3 |
| Summa kassa och bank | 13,6 | 43,3 |
| Summa omsättningstillgångar | 32,1 | 62,6 |
| Summa tillgångar | 1 021,4 | 1 052,0 |
| EGET KAPITAL | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 3,5 | 3,5 |
| Summa bundet eget kapital | 3,5 | 3,5 |
| Fritt eget kapital | ||
| Överkursfond | 1 066,2 | 1 077,6 |
| Balanserad vinst inklusive periodens resultat | -57,0 | -38,9 |
| Summa fritt eget kapital | 1 009,1 | 1 038,7 |
| Summa eget kapital | 1 012,6 | 1 042,2 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder | 2,2 | 0,4 |
| Övriga skulder | 4,7 | 6,9 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1,9 | 2,4 |
| Summa kortfristiga skulder | 8,8 | 9,8 |
| Summa skulder | 8,8 | 9,8 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 021,4 | 1 052,0 |
FLERÅRSÖVERSIKT KONCERNEN
| 1 januari 2024 | 1 januari 2023 | 28 april 2022 | |
|---|---|---|---|
| - 30 juni 2024 | -31 december 2023 | – 31 december 20221 | |
| Justerad EBITDA, Mkr | 48,1 | 112,0 | 65,8 |
| Justerad EBITDA-marginal. % | 10,2% | 11,7% | 15,4% |
| Justerad EBITA, Mkr | 18,4 | 58,3 | 39,2 |
| Justerad EBITA-marginal, % | 3,9% | 6,1% | 9,2% |
| EBIT, Mkr | 9,6 | 41,8 | 4,2 |
| Nettoresultat | 4,2 | 17,2 | -5,8 |
| Justerad EBITDA R122 | 108,5 | 115,9 | 116,8 |
| Nettoskuld vid periodens utgång, Mkr | 218,3 | 135,8 | -8,9 |
| Nettoskuld vid periodens utgång / justerad EBITDA R122 | 2,0 | 1,2 | -0,1 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden, före och efter utspädning |
13 755 043 | 13 678 259 | 13 348 394 |
| Antal emitterade aktier vid periodens slut | 13 817 291 | 13 817 291 | 13 348 394 |
| Bolagets innehav av egna aktier | 141 493 | - | - |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, kr | 0,30 | 1,26 | -0,43 |
| Medeltal anställda, antal | 515 | 490 | 331 |
1) Koncernen bildades den 28 april 2022 när Wall to Wall Group AB förvärvade Spolargruppen Sverige AB
2) Avser proforma justerad EBITDA
HÄRLEDNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
| 1 april 2024 - | 1 april 2023 - | 1 januari 2024 - | 1 januari 2023 - | 1 januari 2023 - | 1 juli 2023 - | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsemarginal | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 31 december 2023 | 30 juni 2024 |
| Nettoomsättning | 242,4 | 246,7 | 474,0 | 463,9 | 956,1 | 966,1 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | 41,8 | 29,9 |
| Rörelsemarginal | 1,6% | 7,4% | 2,0% | 4,6% | 4,4% | 3,1% |
| 1 april 2024 - | 1 april 2023 - | 1 januari 2024 - | 1 januari 2023 - | 1 januari 2023 - | 1 juli 2023 - | |
| EBITDA | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 31 december 2023 | 30 juni 2024 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | 41,8 | 29,9 |
| Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar |
15,5 | 13,1 | 29,7 | 25,0 | 53,7 | 58,4 |
| Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar |
3,0 | 3,0 | 6,0 | 5,9 | 11,9 | 12,0 |
| EBITDA | 22,4 | 34,3 | 45,3 | 52,4 | 107,4 | 100,2 |
| 1 april 2024 - | 1 april 2023 - | 1 januari 2024 - | 1 januari 2023 - | 1 januari 2023 - | 1 juli 2023 - | |
| EBITDA-marginal | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 31 december 2023 | 30 juni 2024 |
| Nettoomsättning | 242,4 | 246,7 | 474,0 | 463,9 | 956,1 | 966,1 |
| EBITDA | 22,4 | 34,3 | 45,3 | 52,4 | 107,4 | 100,2 |
| EBITDA-marginal | 9,2% | 13,9% | 9,6% | 11,3% | 11,2% | 10,4% |
| 1 april 2024 - | 1 april 2023 - | 1 januari 2024 - | 1 januari 2023 - | 1 januari 2023 - | 1 juli 2023 - | |
| Justerad EBITDA | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 31 december 2023 | 30 juni 2024 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | 41,8 | 29,9 |
| Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar |
15,5 | 13,1 | 29,7 | 25,0 | 53,7 | 58,4 |
| Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar |
3,0 | 3,0 | 6,0 | 5,9 | 11,9 | 12,0 |
| Jämförelsestörande poster | 2,1 | 3,7 | 2,8 | 8,1 | 4,7 | -0,7 |
| Justerad EBITDA | 24,4 | 38,0 | 48,1 | 60,6 | 112,0 | 99,6 |
| 1 april 2024 - | 1 april 2023 - | 1 januari 2024 - | 1 januari 2023 - | 1 januari 2023 - | 1 juli 2023 - | |
| Justerad EBITDA-marginal | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 31 december 2023 | 30 juni 2024 |
| Nettoomsättning | 242,4 | 246,7 | 474,0 | 463,9 | 956,1 | 966,1 |
| Justerad EBITDA-marginal | 10,1% | 15,4% | 10,2% | 13,1% | 11,7% | 10,3% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITA | 1 april 2024 - 30 juni 2024 |
1 april 2023 - 30 juni 2023 |
1 januari 2024 - 30 juni 2024 |
1 januari 2023 - 30 juni 2023 |
1 januari 2023 - 31 december 2023 |
1 juli 2023 - 30 juni 2024 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | 41,8 | 29,9 |
| Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar |
3,0 | 3,0 | 6,0 | 5,9 | 11,9 | 12,0 |
| EBITA | 6,9 | 21,2 | 15,6 | 27,4 | 53,7 | 41,9 |
Justerad EBITDA 24,4 38,0 48,1 60,6 112,0 99,6
HÄRLEDNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL (FORTS.)
| 1 april 2024 - | 1 april 2023 - | 1 januari 2024 - | 1 januari 2023 - | 1 januari 2023 - | 1 juli 2023 - | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Justerad EBITA | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 31 december 2023 | 30 juni 2024 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 3,9 | 18,2 | 9,6 | 21,5 | 41,8 | 29,9 |
| Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar |
3,0 | 3,0 | 6,0 | 5,9 | 11,9 | 12,0 |
| Jämförelsestörande poster | 2,1 | 3,7 | 2,8 | 8,1 | 4,7 | -0,7 |
| Justerad EBITA | 8,9 | 24,9 | 18,4 | 35,5 | 58,3 | 41,2 |
| 1 april 2024 - | 1 april 2023 - | 1 januari 2024 - | 1 januari 2023 - | 1 januari 2023 - | 1 juli 2023 - | |
| Justerad EBITA-marginal | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | 31 december 2023 | 30 juni 2024 |
| Nettoomsättning | 242,4 | 246,7 | 474,0 | 463,9 | 956,1 | 966,1 |
| Justerad EBITA | 8,9 | 24,9 | 18,4 | 35,5 | 58,3 | 41,2 |
| Justerad EBITA-marginal | 3,7% | 10,1% | 3,9% | 7,7% | 6,1% | 4,3% |
DEFINITIONER
| IFRS-mått: | Definition: | |
|---|---|---|
| Resultat per aktie | Nettoresultat i kronor i relation till genomsnittligt antal aktier under perioden, enligt IAS 33. |
|
| Resultat per aktie efter utspädning | Nettoresultat i kronor i relation till genom snittligt antal aktier under perioden efter utspädning, enligt IAS 33. |
|
| Alternativa nyckeltal: | Definition: | Syfte: |
| Nettoskuld | Lång- och kortfristiga räntebärande skulder, exklusive förvärvsrelaterade skulder, minus likvida medel vid periodens slut. |
Visar koncernens totala skuld justerad för likvida medel. Används för att följa skuldutvecklingen och storleken på refinansieringsbehovet. |
| EBITDA | Resultat före ränteintäkter och räntekostnader, skatter, avskrivningar och nedskrivningar på materiella tillgångar, avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar och avskrivningar och nedskrivningar på nyttjande rättstillgångar. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett avskrivningar och nedskriv ningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av skatter och finansieringsstruktur. |
| EBITDA-marginal | EBITDA i procent av nettoomsättningen. | Avspeglar verksamhetens lönsamhet före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggnings tillgångar. Resultatmåttet är en viktig komponent för att följa koncernens värde skapande och för att öka jämförbarheten över tid. |
| Jämförelsestörande poster | Transaktionsrelaterade kostnader, omvärde ringar av villkorade tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat vid försäljning av verk samheter samt andra intäkter och kostnader som betraktas att vara av jämförelsestörande karaktär. |
Att rapportera dessa poster separat ökar jämförbarheten mellan perioder och över tid oavsett när det sker i tid. |
| Justerad EBITDA | EBITDA justerad för omvärderingar av villkorade tilläggsköpeskillingar, transaktions relaterade kostnader, realisationsresultat vid försäljning av verksamheter samt andra intäkter och kostnader som betraktas att vara av jämförelsestörande karaktär. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett avskrivningar och nedskriv ningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av skatter, finansieringsstruktur och påverkan av jämförelsestörande poster. |
| Justerad EBITDA-marginal | Justerad EBITDA i procent av netto omsättningen. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggnings tillgångar. Resultatmåttet är en viktig komponent för att följa koncernens värdeskapande justerat för påverkan av jämförelsestörande poster och för att öka jämförbarheten över tid. |
| EBITA | Resultat före ränteintäkter och räntekostnader, skatter, och avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar samt oberoende av skatter och finansieringsstruktur. |
DEFINITIONER (FORTS.)
| Alternativa nyckeltal: | Definition: | Syfte: |
|---|---|---|
| Justerad EBITA | EBITA justerad för omvärderingar av villkorade tilläggsköpeskillingar, transaktionsrelaterade kostnader, realisationsresultat vid försäljning av verksamheter samt andra intäkter och kostnader som betraktas att vara av jämförel sestörande karaktär. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar samt oberoende av skatter, finansieringsstruktur och påverkan av jämförelsestörande poster. |
| Justerad EBITA-marginal | Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen. | Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar samt oberoende av skatter, finansieringsstruktur och påverkan av jämförelsestörande poster och för att öka jämförbarheten över tid. |
| Rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. |
Avspeglar verksamhetens lönsamhet möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid. |
| Rörelsemarginal | EBIT i procent av nettoomsättningen. | Avspeglar verksamhetens lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet och värdeskapande över tid. |
| Nettoresultat | Periodens resultat för koncernen. | Avspeglar verksamhetens resultat och värdeskapande över tid. |
| Nettoskuld / justerad EBITDA R12 | Nettoskuld / i förhållande till justerad proforma EBITDA för den senaste tolvmånadersperio den. |
Används för att visa företagets totala skulder justerat för likvida medel samt företagets förmåga att betala av skulden. |
| Proforma | Proforma avses som om bolagen inom koncernen varit inkluderade sedan 2021-01-01. |
Avspeglar hur koncernen hade sett ut om alla bolag ingått sedan 2021-01-01 och används för att öka jämförbarheten över tid. Då förvärv görs löpande. |
| Rörelsekapital | Summa omsättningstillgångar minus likvida medel, skattefordringar och kortfristiga icke räntebärande skulder exklusive villkorade til - läggsköpeskillingar kort del, skuld tecknings optioner vid periodens slut, skatteskulder och kortfristiga avsättningar. |
Ett mått på koncernens kortsiktiga ekonomiska status. |
| Täckningsgrad | Nettoomsättning minus de direkta kostnaderna för verksamheten i procent av nettoomsätt ningen |
För att visa lönsamheten i verksamheten. |
FÖR MER INFORMATION:
Linus Marmstedt, CFO & IR +46 (0) 768 08 03 01 [email protected]
Joachim Welin, CEO +46 (0) 721 82 06 68 [email protected] Wall to Wall Group AB (publ), 559309-8790, är ett svenskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Stockholm och Kristianstad. Styrelsens säte: Stockholm Företagets redovisningsvaluta: Svenska kronor (SEK)
Tueängsvägen 15 291 92 Kristianstad Linnégatan 2 114 47 Stockholm Telefon: 044-35 24 02 Mail: [email protected]
För ytterligare information se www.walltowallgroup.se