Tauron Polska Energia S.A.

Earnings Release • Aug 1, 2017

Zarząd TAURON Polska Energia S.A. ("Spółka") przekazuje do wiadomości publicznej wybrane szacunkowe skonsolidowane dane finansowe oraz dane operacyjne Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. ("Grupa TAURON") za I półrocze 2017 r.

Wybrane szacunkowe dane finansowe za I półrocze 2017 r.:

Przychody ze sprzedaży: 8 755 mln zł

EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację i odpisy na aktywa niefinansowe): 2 094 mln zł

w tym:

a) EBITDA segmentu Wydobycie: (5) mln zł

b) EBITDA segmentu Wytwarzanie: 306 mln zł

c) EBITDA segmentu Dystrybucja: 1 203 mln zł

d) EBITDA segmentu Sprzedaż: 545 mln zł

EBIT (zysk operacyjny): 1 237 mln zł

Zysk netto: 1 005 mln zł

CAPEX: 1 495 mln zł

Dług netto: 8 166 mln zł

Wskaźnik dług netto/EBITDA: 2,17x

Wybrane szacunkowe dane operacyjne za I półrocze 2017 r.:

Produkcja węgla handlowego: 3,3 mln ton

Sprzedaż węgla handlowego: 3,6 mln ton

Produkcja energii elektrycznej brutto: 9,5 TWh

Produkcja ciepła: 7,1 PJ

Dystrybucja energii elektrycznej: 25,7 TWh (w tym do odbiorców końcowych: 24,4 TWh)

Sprzedaż detaliczna energii elektrycznej: 17,2 TWh

Wybrane zdarzenia o charakterze jednorazowym, które wystąpiły w I półroczu 2017 r.:

- w wynikach I półrocza 2017 r. ujęto rozwiązanie rezerw na umowy rodzące obciążenia związane ze wspólnym przedsięwzięciem Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. Rozwiązanie rezerw jest skutkiem wejścia w życie porozumienia w sprawie ustalenia podstawowych warunków brzegowych restrukturyzacji projektu budowy bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli oraz aneksów do umowy sprzedaży energii elektrycznej i umowy na dostawy paliwa gazowego (raport bieżący nr 11/2017 z 31 marca 2017 r.). Rozwiązanie rezerw wpłynęło na zwiększenie wyniku finansowego brutto segmentu Sprzedaż o 201 mln zł,

- w wynikach I półrocza 2017 r. ujęto przychody finansowe z tytułu dodatnich różnic kursowych związanych z wyceną zobowiązań z tytułu dłużnych papierów wartościowych (obligacje) oraz pożyczek denominowanych w euro. Ujęcie tych przychodów wpłynęło na zwiększenie wyniku finansowego brutto Grupy TAURON o 72 mln zł,

- w wynikach I półrocza 2017 r. Grupa TAURON r. rozpoznała następujące odpisy aktualizujące i ich odwrócenia z tytułu utraty wartości bilansowej jednostek wytwórczych segmentu Wytwarzanie:

- wartość utworzonych odpisów netto (tj. wartość nadwyżki utworzonych odpisów nad ich odwróceniem) dotyczących farm wiatrowych i elektrowni wodnych: 68 mln zł,

- wartość odwróconych odpisów netto (tj. wartość nadwyżki odwróconych odpisów nad ich utworzeniem) dotyczących majątku wytwórczego w obszarze wytwarzania energii elektrycznej i ciepła: 36 mln zł.

Łączna kwota netto odpisów (tj. nadwyżka tworzonych odpisów nad ich odwróceniem) wynosi 32 mln zł, a łączny szacunkowy wpływ na obciążenie skonsolidowanego wyniku finansowego netto wynosi 26 mln zł.

Wartość odpisów netto nie wpływa na wynik EBITDA, przez który Spółka rozumie EBIT powiększony o amortyzację i o odpisy na aktywa niefinansowe.

Pozostałe istotne czynniki mające wpływ na wyniki I półrocza 2017 r. (w porównaniu do I półrocza 2016 r.):

- wzrost wolumenu sprzedanego węgla o 1,1 mln ton, tj. o 44,7 proc. (segment Wydobycie),

- wzrost wolumenu dystrybuowanej energii o 0,93 TWh, tj. o 3,74 proc. (segment Dystrybucja),

- znaczący spadek kosztów umorzenia praw majątkowych w związku z niższą ceną nabycia zielonych certyfikatów przez segment Sprzedaż (będący konsekwencją spadku rynkowych cen zielonych certyfikatów).

Spółka zastrzega, że prezentowane powyżej wartości mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie. Ostateczne wartości zostaną przedstawione w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2017 r., którego publikację zaplanowano na 17 sierpnia 2017 r.