TATWAH SMARTECH CO., LTD — Capital/Financing Update 2013

Aug 7, 2013

民生证券股份有限公司

关于中山达华智能科技股份有限公司

拟延期完成部分募集资金投资项目的专项核查意见

民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）作为中山达华智能科技股 份有限公司（以下简称“达华智能”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规 则》和《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》、《中小企业板信息披露业务 备忘录第29 号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等有关规定， 对达华智能拟延期完成募集资金投资项目“非接触RFID 电子标签卡封装工程技 术研发中心技术改造项目”和“RFID 电子标签产能扩建技术改造项目”事宜进 行了审慎核查，并发表的如下保荐意见：

一、达华智能募投项目基本情况和实施进度

（一）募集资金基本情况

2010 年11 月22 日，公司公开发行3,000 万股人民币普通股（A 股），本次 发行价格为26.00 元/股，募集资金总额为人民币780,000,000.00 元，扣除发行 费用人民币64,838,464.00 元后，实际募集资金净额为人民币715,161,536.00 元。

（二）原募集资金投资项目计划进度

公司原募集资金投资项目计划进度安排如下表所示：

单位：人民币万元

项 目	投资金额（万元）	项目完成日期
非接触IC 卡产能扩建技术改造项目	10,160	2013.12.31
RFID 电子标签产能扩建技术改造项目	5,340	2013.6.30
非接触RFID 电子标签卡封装工程技术研发中心技术改造项目	3,506	2013.6.30
合计	19,006	-

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（三）截止2013 年6 月30 日达华智能募投项目进展情况

截至2013 年6 月30 日，公司募集资金投资项目使用募集资金情况如下：

单位：人民币万元

					单位：人民币万元
项 目	是否变更项目	承诺投资总额	累计投入金额	投资进度	到期未完成且投入未达募集资金投入计划50%的情况说明
非接触IC 卡产能扩建技术改造项目	否	10,160	3,529.96	34.74%	本项目尚未到期，不适用《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》第6.3.5 条第（三）款的规定。
RFID 电子标签产能扩建技术改造项目	否	5,340	1,615.22	30.25%	1、本项目尚有888.98 万元已签订采购合同，但截止本报告期末尚未付款；2、本项目尚有1000 万元的铺底流动资金尚未使用；3、为使本项目顺利实施，募投计划中为本项目设置了预备费627 万元尚未使用；4、部分设备价格因为人民币升值，技术进步等原因，实际采购价格低于募投计划制定时的市场价格。
非接触RFID 电子标签卡封装工程技术研发中心技术改造项目	否	3,506	1,772.72	50.56%	累计投入超过50%。
合计	-	19,006	6,917.90	-	-

二、部分募集资金投资项目延期具体情况及原因

(一)募集资金投资项目延期的具体情况

2013 年8 月6 日，公司第二届董事会第十八次会议审议通过《关于公司部 分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司“RFID 电子标签产能扩建技术改造 项目”、“非接触RFID 电子标签卡封装工程技术研发中心技术改造项目”的建设 完工时间延长至2013 年12 月31 日。

本次延期的部分募集资金投资项目具体情况如下：

		招股书承诺项	本次调整前项	本次调整后项	项目可行性
	募集资金投资
承诺投资项目		目达到预定可	目达到预定可	目达到预定可	是否发生重
	总额（万元）
		使用状态日期	使用状态日期	使用状态日期	大变化
RFID 电子标签产能扩建技术改
	5,340.00	2012.6.30	2013.6.30	2013.12.31	否
造项目
非接触RFID 电子标签卡封装工
	3,506.00	2012.6.30	2013.6.30	2013.12.31	否
程技术研发中心技术改造项目

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注：2012 年3 月28 日达华智能召开第一届董事会第二十七次会议，会议通 过关于调整募投项目投资计划的议案，延期一年完成募投项目，民生证券对此次 调整出具了《民生证券有限责任公司关于中山达华智能科技股份有限公司募集资 金投资计划调整的核查意见》，具体情况投资者可查阅相关公告。

（二）募集资金投资项目延期的具体原因

1、RFID 电子标签产能扩建技术改造项目

由于公司新建生产厂房尚未完成装修和消防验收等手续，目前无法投入使 用，影响了本项目部分生产设备的安装。本项目需新建生产厂房投入使用后，方 可进行安装和使用，因此未能按募投进度完成实施。

2、非接触RFID 电子标签卡封装工程技术研发中心技术改造项目

本项目研发课题之一“超高频标签天线研发”涉及到的2.45GHz 电子标签产 品是依托上一代技术实施的整体化解决方案，面临市场存在产品标准及供应商众 多的局面，结合公司前期该产品市场基础弱，公司认为该项目市场环境已经发生 了变化，项目顺利实施存在一定的不确定性，对于此课题的研究投入，公司需作 进一步的研究以作出合理决策。

三、达华智能关于延期完成部分募投项目的内部决策程序履行情况

（一）2013 年8 月6 日，公司第二届董事会第十八次会议审议通过了《关 于公司部分募集资金投资项目延期的议案》。

（二）公司独立董事对本议案出具了独立意见，同意本议案的实施。

（三）2013 年8 月6 日，公司第二届监事会第十一会议审议通过了《关于 关于公司部分募集资金投资项目延期的议案》。

四、保荐机构的核查意见

民生证券通过与公司董事、高级管理人员交谈，查阅了公司关于募集资金使 用计划的信息披露文件、《招股说明书》、董事会决议、独立董事意见等文件，对 公司拟延期完成部分募投项目的事宜进行了核查。经核查，本保荐机构认为：

公司拟延期部分募投项目完成时间，该事项已经公司董事会会议审议通过， 独立董事和监事会均发表了明确同意意见，履行了必要的法律程序，符合《深圳 证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指

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引》的相关规定，不存在改变及变相改变募集资金用途的情形，不存在损害股东 利益的情况。保荐机构对公司延期完成部分募投项目事项无异议。

（以下无正文）

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（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于中山达华智能科技股份有限 公司拟延期完成部分募集资金投资项目的专项核查意见》的签字盖章页）

保荐代表人签名：

梁江东 刘小群

民生证券股份有限公司 2013 年8 月8 日

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