Tatry Mountain Resorts A.S. — M&A Activity 2010

May 18, 2010

J&T FINANCE GROUP

VEREJNÉ VYHLÁSENIE A DEKLARÁCIA BUDÚCEHO ZÁVÄZKU

Spoločnosť J&T FINANCE GROUP, a.s., so sídlom Lamačská cesta 3, Bratislava 841 04, IČO: 313 91 087, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, Oddiel: Sa, Vložka číslo 802/B,

týmto verejne vyhlasuje,

že bude v záujme stability a rozvoja finančného trhu v Slovenskej republike, spoločne so spoločnosťami patriacimi do bankovej skupiny J&T, vynakladať maximálne úsilie na vytvorenie spravodlivých obchodných podmienok pre účastníkov finančného trhu, ktorí nadobudli alebo nadobudnú majetkové podiely – akcie spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s., so sídlom: Demänovská Dolina 72, Liptovský Mikuláš 031 01, IČO; 31 560 636, zapísaná v Obchodnom registri vedenom Okresným súdom Žilina, oddiel: Sa, vložka č.: 62/L. Akcie spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s. sú obchodované na paralelnom trhu kótovaných cenných papierov. Základné imanie spoločnosti je rozdelené na 6 707 198 kmeňových zaknihovaných akcií na doručiteľa s nominálnou hodnotou 33 Eur / 1 akcia. Emisia má pridelený ISIN SK1120010287. Za účelom prijatia uvedenej emisie na kótovaný paralelný trh Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. bol spracovaný prospekt cenného papiera emisie akcií ISIN SK1120010287 zo dňa 14.10.2009. Prospekt je zverejnený na internetovej stránke Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. www.bsse.sk a na internetovej stránke spoločnosti TMR www.tmr.sk.

Spoločnosť J&T FINANCE GROUP, a.s.,

týmto verejne vyhlasuje,

že v budúcnosti vykoná verejný návrh na kúpu akcií spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s., za nasledovných predpokladov:

• 1. kúpna cena za akcie spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s., ktoré naša spoločnosť J&T FINANCE GROUP, a.s. bude mať záujem každoročne odkúpiť, nepresiahne 20 miliónov eur ročne, a súčasne
• 1. J&T FINANCE GROUP, a.s. ponúkne záujemcom o predaj akcií cenu, ktorá sa vypočíta podľa vzorca $KC = TCA + (PERC*TCA) - DIV$ , kde "KC" predstavuje kúpnu cenu za jednu akciu, "PERC" znamená hodnotu v intervale 6% až 8% p.a., pričom presná výška tejto hodnoty bude špecifikovaná vo verejnom návrhu na kúpu akcií, "TCA" trhovú cenu akcií spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s. v deň uverejnenia tohto verejného vyhlásenia a "DIV" znamená dividendu vyplatenú vlastníkovi akcie spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s. v danom období, a súčasne
• 1. J&T FINANCE GROUP, a.s. bude uspokojovať jednotlivé ponuky akcionárov podľa času predloženia ich ponuky až do uplynutia termínu na predloženie ponúk resp. až po prípadné vyčerpanie limitu 20 mil. EUR, a súčasne
• 1. podmienkou pre realizáciu odkupu akcií spoločnosťou J&T FINANCE GROUP, a.s. je, že záujemca o predaj akcií musí byť vlastníkom akcií po dobu minimálne šiestich mesiacov predchádzajúcich verejnému návrhu na kúpu akcií, a súčasne
• 1. kúpa akcií bude realizovaná počas stanoveného obdobia formou a spôsobom špecifikovaným vo verejnom návrhu na kúpu akcií.

J&T FINANCE GROUP, a.s. LAMACSKA CESTA 3 841 04 BRATISLAVA 4 SLOVENSKÁ REPUBLIKA

TEL.: +421 2 5941 8111 FAX: +421 2 5941 8115 E-MAIL: INFO@JTFG.SK WWW.JTFG.SK

ICO: 31 391 087 IC DPH: SK2020304924 DIČ: 2020304924 ZAPÍSÁNA V OR VEDENOM OKRESNÝM SÚDOM BRATISLAVA I, ODDIEL SA, VLOŽKA 802/B

INCORPORATED INTO THE COMPANIES REGISTER AT CITY COURT IN BRATISLAVA SECTION SA, INSET 802/B

J&T FINANCE GROUP

Naša spoločnosť J&T FINANCE GROUP, a.s. vykoná verejný návrh na uzavretie kúpy akcií spoločnosti TMR každoročne počas najbližších troch rokov.

Upozornenie: Tento vereiný záväzok nie je akýmkoľvek oznámením, iným textom alebo konaním, ktorý predstavuje konkrétny verejný návrh na uzavretie zmluvy podľa § 276 a nasl. zákona č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník a na základe tohto verejného vyhlásenia nie je možné uzavrieť zmluvu ani podávať návrhy na uzavretie zmluvy. Tento verejný záväzok nie je akýmkoľvek oznámením, iným textom alebo konaním podľa § 114 a nasl. zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení neskorších predpisov, ktorým sa rozumie ponuka na prevzatie, alebo ktorý by mohol spôsobiť vznik povinnej ponuky na prevzatie. Spoločnosť J&T FINANCE GROUP, a.s. v zmysle tohto záväzku nemá záujem nadobudnúť kontrolný podiel v spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s.

Spoločnosť J&T FINANCE GROUP, a.s.,

sa týmto verejne zaväzuje,

že v budúcnosti bude, spoločne so spoločnosťami konajúcimi v zhode s J&T FINANCE GROUP, a.s., vlastníkom najmenej 18% podielu na základnom imaní spoločností Tatry mountain resorts, a.s. Ak by naša spoločnosť zmenila toto rozhodnutie o vlastníctve akcií do 3 rokov odo dňa zverejnenia tohto verejného vyhlásenia, zaväzuje sa minimálne 3 mesiace vopred zverejniť nové vyhlásenie rovnakým spôsobom, ako je zverejnené toto verejné vyhlásenie.

Spoločnosť J&T FINANCE GROUP, a.s., vyjadruje presvedčenie, že svojim úsilím prispeje k rozvoju a oživeniu finančného trhu v Slovenskej republike.

V Bratislave, dňa 18.5. 2010

J&T FINANCE GROUP, a.s. Ing. Ivan Jakabovič podpredseda predstavenst

CE GROUP, a.s. Ing. Joze predseda $\frac{1}{2}$ Astave⁄nstva

J&T FINANCE GROUP, a.s. LAMAČSKÁ CESTA 3 841 04 BRATISLAVA 4 SLOVENSKÁ REPUBLIKA

TEL.: +421 2 5941 8111 FAX: +421 2 5941 8115 E-MAIL: INFO@JTFG.SK WWW.JTFG.SK

IČD: 31 391 087 IČ DPH: SK2020304924 DIČ: 2020304924 ZAPÍSÁNA V OR VEDENOM OKRESNÝM SÚDOM BRATISLAVA I, ODDIEL SA, VLOŽKA 802/B

INCORPORATED INTO THE COMPANIES REGISTER AT CITY COURT IN BRATISLAVA SECTION SA, INSET 8D2/B