TATLIPINAR ENERJİ ÜRETİM A.Ş.

Registration Form • Aug 8, 2024

15 13 DANISMANLIK HIZMETLERI

Genel Bilgiler (1/2)

Ağaoğlu Grubu bünyesinde faaliyet gösterecek olan Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.'nin kuruluşu 22 Aralık 2023 tarihli 10985 sayılı Türkiye Ticari Sicil Gazetesi'nde kuruluşu ilan edilmiştir. Sermayenin tamamı, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nde 592498 sicil numarası ile işlem gören Ağaoğlu Sürdürülebilir Enerji ve Teknoloji Yatırımları A.Ş.'nin aktifinde yer alan iştirak hisseleri ile bu iştirak hisselerinin ilgili aktif ve pasif hesap kalemlerinin kayıtlı net defter değeri olan 921.408.290 TL olup, söz konusu iştirak hisselerinin 5220 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19/3-b ve 20. maddeleri ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 159-179 maddeleri uyarınca kısmi bölünme suretiyle sermaye olarak konulması ile karşılanmıştır.

Kurulus Bilgileri
Sirket Adı	Ağaoğlu Yenilenebilir
Ödenmiş Sermaye (TL)	921.408.290
Firma Merkezinin Yeri	Istanbul
l Tescil Tarihi	20.12.2023
Ticaret Sicil Gazetesi Tarihi - No'su	22.12.2023 - 10985

Ortaklık Yapısı

Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.'nin Ortaklık Yapısı
Ortak Adı	Ortaklık Payı	Sermaye (TL)
Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş.	%96.3	887.387.061
Ali İbrahimağaoğlu	%3.1	28.134.139
Hüseyin Avni İbrahimağaoğlu	%0.6	5.887.090
Toplam	%100	921.408.290

Gizli ve Özeldir - Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş. - Şirket Değerleme Raporu

Genel Bilgiler (2/2)

Ağaoğlu Sürdürülebilir Enerji'den kısmi bölünme yolu ile ayrılan Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin kuruluş bilançosu aşağıdaki gibi olup; Marmarares Elektrik Üretim A.Ş. (Marmarares), Bakır Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (Bakır) ve GA Elektrik Enerjisi Üretim Satış Sanayi Ve Ticaret A.Ş. (GA) şirketleri sahip olduğu bağlı ortaklıklar arasındadır.

Bin (TL)	20.12.2023
Mali Duran Varlıklar (net)	921.408
Bağlı Ortaklar	939.933
Bağlı Ortaklara Sermaye Taahütleri	(18.525)
Toplam Duran Varlıklar	921.408
Aktif toplamı	921.408
Ödenmiş Sermaye	921.408
Toplam Özsermaye	921.408
Pasif Toplamı	921.408

Belirtilen üç bağlı ortaklığa Uluslararası Değerleme Standartları çerçevesinde indirgenmiş nakit akımları ve benzer çarpanlar yöntemleri kullanılarak değerleme çalışması yapılmıştır.

Gizli ve Özeldir - Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş. - Şirket Değerleme Raporu

Değerleme Sonucu

Uluslararası Değerleme Standartlarına Göre Kullanılan Toplama Yöntemi (Sum of Parts)

• " 70.8. Dayanak varlık yöntemi olarak da nitelendirilen toplama yöntemi, genellikle yatırım şirketleri veya değerin esasen sahip oldukları payların değerinin bir unsuru olduğu varlıklar veya işletmeler için kullanılır.
• * 70.9. Toplama yönteminin temel adımları:(a) değerleme konusu varlığın bileşeni olan her bir varlığın uygun değerleme yaklaşımları ve yöntemleri kullanılarak değerlenmesi,(b) değerleme konusu varlığın değerine ulaşılabilmesi amacıyla bileşen varlıkların değerlerinin toplanması seklindedir.
• Değerleme konusu Ağaoğlu Yenilenebilir bağlı ortaklıkları olan Marmarares, Bakır ve GA Gelir Yaklaşımı (İNA) ve Pazar Yaklaşımı (Borsadaki Kılavuz Emsaller ve Karşılaştırılabilir $\bullet$ İşlemler Yöntemi) yöntemleri kullanılarak değerleme yapılmış ve Makul Özsermaye değerleri bulunmuştur. Söz konusu bu bağlı ortaklıkların değerleri toplanarak Ağaoğlu Yenilenebilir'in değerine ulaşılmıştır.
• Bağlı ortaklıklara ait değerleme detayları sonraki sayfalarda paylaşılmıştır. $\blacksquare$

Nihai Makul Özsermaye Değeri	Bin (USD)	Bin (TL)
Bakır	54.874	1.596.268
Marmarares	55.233	1.606.711
GA	12.368	359.781
Toplam	122.475	3.562.761

Bin (TL)	20.12.2023		Düzeltme Düzeltilmis
(+) Mali Duran Varlıklar (net)	921.408	2.641.353	3.562.761
Toplam Duran Varlıklar	921.408	2.641.353	3.562.761
Özsermaye Değeri	921.408	2.641.353	3.562.761

Kullanılan Kur Bilgisi: 21 Aralık 2023 Tarihli Merkez Bankası 29,09 \$/TL

Gizli ve Özeldir - Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş. - Şirket Değerleme Raporu