TAT Technologies Ltd. — Capital/Financing Update 2007

Nov 15, 2007

תאת טכנולוגיות בע"מ

(החברה")

תאריך: 15.11.2007

לכבוד

רשות ניירות ערך

לכבוד

הבורסה לניירות ערך בתל אביב יפו בע"מ

א.נ.,

הנדון: ד"ח מיידי

היום 15.11.2007, פרסמה החברה אם של החברה, תאת תעשיות בע"מ, ד"ח מיידי כדלקמן:

"ביום 15.11.2007 הודיעו לחברה שלמה אוסטרוצר, יו"ר דירקטוריון החברה בשמו ובשם שמי הזהר בע"מ ("שמי הזהר") ודב צאלים ("צאלים") סגן יו"ר דירקטוריון החברה בשמו ובשם מז-קר בע"מ ("מז-קר") על התקשרותם בהסכמים להעברת השליטה בחברה כדלקמן-

1. שמי הזהר התקשרה ביום 15.11.07 בהסכם עם ישאל אמלט השקעות (1993) בע"מ ("ישאל"), על פיו שמי הזהר מוכרת לישאל 1,069,890 מניות רגילות בנות 5 ש"ח בחברה במחיר של 79.17 ש"ח למניה.

2. (א) מז-קר וצאלים התקשרו ביום 15.11.07 בהסכם עם ישאל על פיו מז-קר מוכרת לישאל 260,711 מניות רגילות בנות 5 ש"ח במחיר של 79.19 ש"ח, וצאלים מוכר לישאל 45,000 מניות בנות 0.09 ש"ח של חברה בת של החברה, תאת טכנולוגיות בע"מ, במחיר של 80 ש"ח למניה.

(ב) ישאל נתנה בהסכם הנ"ל למז-קר אופציה put לפיו זכאית מז-קר למכור לישאל, לא לפני 1.1.2010 260,711 מניות רגילות נוספות בחברה, במחיר למניה של 79.17 ש"ח מוגדל ב- 4% לשנה וצמוד למדד עד מועד המימוש או במחיר הנ"ל בתוספת שיעור גידול ברווח השנתי, הגבוה מבין השניים.

(ג) מז-קר נתנה בהסכם הנ"ל לישאל אופציה call לפיו זכאית ישאל לרכוש ממז-קר, לא לפני 1.1.2010, את 260,711 המניות כאמור בפיסקה (ב) לעיל, במחיר של 87.087 ש"ח למניה מוגדל ב- 4% לשנה וצמוד למדד עד מועד המימוש או במחיר הנ"ל בתוספת שיעור גידול ברווח השנתי, הגובה מבין השניים.

(ד) למז-קר ניתנת האפשרות להוציא מתוך מניות האופציה כאמור בפיסקאות (ב) ו- (ג) לעיל 60,000 מניות רגילות בנות 5 ש"ח בחברה ולמוכרן בבורסה או מחוץ לבורסה.

---

2

1. ההסכמים הנ"ל כפופים לתנאים מקדמיים כולל אישור הממונה על ההגבלים העסקיים.

בכבוד רב,

תאת תעשיות בע"מ"

בכבוד רב,

תאת טכנולוגיות בע"מ

ת.30\188