Tarjetas del Mar S.A. — Capital/Financing Update 2016

Feb 5, 2016

Aviso de Suscripción

Tarjetas del Mar S.A.

Obligaciones Negociables Clase I

obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, no garantizadas

por un valor nominal de $100.000.000 ampliable por un valor nominal de hasta $150.000.000

obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, con garantía común sobre el patrimonio del emisor

con vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación.

a Tasa Variable. Precio de Suscripción: 100% del valor nominal

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ALyC y AN – integral, Registrado bajo el Nº 22 de la CNV como Organizador, Colocador, Agente Creador y Agente de Liquidación	Banco Patagonia S.A. ALyC y AN – integral, Registrado bajo el Nº 66 de la CNV como Organizador y Colocador

Se comunica al público inversor en general que Tarjetas del Mar S.A. (el “Emisor”), a través de los Colocadores, conforme se los identifica seguidamente, ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables Clase I (las “Obligaciones Negociables”), en el marco del Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables Simples, a Corto, Mediano y/o Largo Plazo por un monto máximo en circulación de hasta US$75.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación, que forman parte y deben ser leídos conjuntamente con el Suplemento de Precio de fecha 4 de febrero de 2016 (el “Suplemento de Precio”), que ha sido publicado en el Boletín Diario del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (el “MERVAL”) del 4 de febrero 2016, en la página web de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) www.cnv.gob.ar, bajo el ítem “Información Financiera” (la “Página Web de la CNV”), en la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) (www.mae.com.ar), bajo la sección “Mercado Primario” (la “Página Web del MAE”), en el Boletín Diario del MAE y en el sitio web del Emisor HTTP://WWW.EFECTIVOSI.COM.AR/INFORMACION_CORPORATIVA.ASPX (el “Sitio Web Institucional”), en la misma fecha. El Suplemento de Precio se complementa con el Prospecto del Programa de fecha 4 de febrero de 2016, cuya versión resumida ha sido publicada en el Boletín Diario del MERVAL del 4 de febrero de 2016 y en la Página Web de la CNV, en la Página Web del MAE y en el Boletín Diario del MAE. Todos los términos que comiencen en mayúscula que no se encuentren expresamente definidos en el presente aviso, tendrán el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

1) Organizadores y Colocadores: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., con oficinas sitas en la calle Tte. Gral. Juan D. Perón 407 (C1038AAI), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, At. Manuel Rocha Nan (Teléfono: 6329 3084, Fax: 6329-3364; e-mail: info-colocaciones@bancogalicia.com.ar) (“Banco Galicia”, o el “Organizador”, o el “Colocador”) y Banco Patagonia S.A., con oficinas sitas en Av. De Mayo 701, piso 17, (C1084AAC), Ciudad Autónoma de Buenos Aires S.A., At. Guido Messi / Leandro Navarro / Francisco López, (teléfono (5411) 4343-5150; fax (5411) 4132-6058, e-mail emisiones@bancopatagonia.com.ar) (“Banco Patagonia”, o el “Organizador”, o el “Colocador” y junto a Banco Galicia, los “Organizadores” o “Colocadores”, según corresponda).

2) Período de Difusión Pública: comenzará el 5 de febrero de 2016 y finalizaráel 16 de febrero de 2016.

3) Período de Subasta Pública: la Subasta Pública será ciega y comenzará el 17 de febrero de 2016 a las 10.00 horas y finalizará el 17 de febrero de 2016 a las 16.00 horas. Durante el Período de Subasta Pública los inversores interesados en la adquisición de las Obligaciones Negociables, podrán asignar a los Colocadores, a los Agentes del MAE o los demás agentes habilitados las órdenes en firme y vinculantes de las Obligaciones Negociables que deseen suscribir. Los Colocadores y los Agentes del MAE serán los responsables de activar e ingresar las Órdenes -que los Inversores hubieran cursado a través suyo- como Ofertas en la rueda en que se encuentre habilitada la Subasta Pública de las Obligaciones Negociables. Dichas Ofertas serán irrevocables y no podrán ser retiradas. Solo las Ofertas participarán del proceso de Subasta Pública y serán adjudicadas de conformidad con el procedimiento que se prevé en “Adjudicación y Prorrateo” del Suplemento de Precio. Podrán remitirse Órdenes para el Tramo Competitivo y Órdenes para el Tramo No Competitivo. Sólo se aceptarán Ofertas para el Tramo No Competitivo por un valor nominal igual o mayor a $5.000 y menor o igual a $300.000. En todo momento las adjudicaciones se realizarán de conformidad con el límite establecido en el artículo 4, inciso b), del Capítulo IV del Título VI de las Normas de la CNV.

4) Suspensión, interrupción o prorroga del Período de Difusión Pública y del Período de Subasta Pública: Los Colocadores, conforme las instrucciones que reciban del Emisor, podrán suspender, interrumpir o prorrogar, el Período de Difusión Pública y el Período de Subasta Pública, en cuyo caso dicha alteración será informada no menos de dos horas antes del inicio del período que se trate, -a mas tardar el día hábil bursátil anterior al fin del Período de Difusión Pública o del Período de Subasta Pública, según corresponda- mediante un aviso presentado para su publicación (i) en el Boletín Diario del MERVAL; (ii) en la Página Web de la CNV; (iii) en la Página Web del MAE y (iv) en el Boletín Diario del MAE. En dicho caso, los Inversores que hubieran presentado Ofertas durante el Período de Subasta Pública con anterioridad a dicha alteración, podrán a su solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales Ofertas en cualquier momento anterior a la finalización del Período de Subasta Pública.

5) Aviso de Resultados: El mismo día de finalización del Período de Subasta Pública, se informará a los Inversores, el Margen de Corte de las Obligaciones Negociables Clase I, el valor nominal a emitir, la Fecha de Vencimiento, las Fechas de Pago de Servicios y la Fecha de Liquidación, mediante un aviso a ser publicado (i) en los sistemas de información de los mercados en donde se listen para su negociación las Obligaciones Negociables Clase I; (ii) en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”; (iii) en la Página Web del MAE; y en el Sitio Web Institucional (el “Aviso de Resultados”).

6) Fecha de Emisión y Fecha de Liquidación: será el 19 de febrero de 2016.

7) Monto de la Emisión: El valor nominal global total de las Obligaciones Negociables podrá alcanzar el monto máximo de hasta $150.000.000.

8) Monto Mínimo de Suscripción: será de $5.000 y múltiplos enteros de $1 por encima de dicho monto.

9) Valor Nominal Unitario: será de $1.

10) Unidad Mínima de Negociación: será de $5.000 y múltiplos enteros de $1 por encima de dicho monto.

11) Moneda de Suscripción y Pago: Las Obligaciones Negociables estarán denominadas en Pesos Argentinos (“$” o “Pesos”), y todos los pagos que se efectúen bajo las mismas se realizarán en aquella misma moneda, en la República Argentina.

12) Integración en Pesos: En la Fecha de Liquidación, los Inversores a quienes se les hubiera adjudicado las Obligaciones Negociables, deberán integrar aquellos títulos con los Pesos suficientes para cubrir el valor nominal que les fuera adjudicado.

13) Precio de Suscripción: 100% del valor nominal.

14) Plazo de Vencimiento: Las Obligaciones Negociables vencerán a los 18 meses computados desde la Fecha de Emisión y Liquidación, en la fecha que sea un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación pero del correspondiente mes, o el Día Hábil inmediato posterior si dicha fecha no fuese un Día Hábil (la “Fecha de Vencimiento”).

15) Intereses: Las Obligaciones Negociables devengarán un interés a una tasa de interés variable que será igual a la Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de las Tasas Badlar Privadas conforme se especifica en el Suplemento de Precio) más el Margen de Corte.

16) Pago de Intereses: Los Intereses serán pagaderos de forma trimestral, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación pero del correspondiente mes (cada una de ellas, una “Fecha de Pago de Intereses”). En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses no fuera un Día Hábil, los Intereses se pagarán el Día Hábil inmediato posterior con la misma validez y efecto como si el pago se hubiera efectuado en la fecha originalmente prevista, y no se devengarán intereses por el período comprendido entre dicha fecha y el Día Hábil en que se efectúe el pago, salvo con relación a la última Fecha de Pago de Intereses respecto de la cual, en caso que no fuera un Día Hábil, el Emisor pagará los intereses devengados entre dicha fecha y la Fecha de Vencimiento.

17) Amortización: El valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase I será pagado en cuotas periódicas de la siguiente manera: el 33% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase I será pagado a los 12 meses computados desde la Fecha de Emisión, el 33% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase I será pagado a los 15 meses computados desde la Fecha de Emisión y el 34% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase I será pagado en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase I.

18) Forma y liquidación: Las Obligaciones Negociables Clase I se encontrarán representadas bajo la forma de un certificado global, que será depositado por el Emisor en el sistema de depósito colectivo llevado por Caja de Valores S.A. (la “Caja de Valores”). Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, conforme a la Ley N° 20.643 y al Título VIII de las Normas de la CNV, encontrándose habilitada la Caja de Valores para cobrar aranceles a los depositantes, que éstos podrán trasladar a los tenedores.

19) Garantía: Las Obligaciones Negociables no gozarán de garantía especial alguna y contarán con garantía común sobre el patrimonio del Emisor.

20) Listado y Negociación: Las Obligaciones Negociables Clase I serán listadas y negociadas en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., en el MAE, o en cualquier otro mercado autorizado, siempre que los respectivos organismos otorguen la autorización correspondiente.

21) Comisiones: La comisión que el Emisor pagará al Organizador y Colocador de las Obligaciones Negociables no excederá aproximadamente el 0,6% del valor nominal total de la emisión. Ni el Emisor ni los Colocadores pagarán comisión y/o reembolsarán gasto alguno a los Agentes del MAE, sin perjuicio de lo cual, dichos Agentes del MAE podrán cobrar comisiones y/o gastos directamente a los Inversores que hubieran cursado Ofertas a través suyo.

22) Entidad Compensadora: Argenclear S.A. o la entidad que en un futuro la reemplace.

Las Obligaciones Negociables cuentan con una calificación de riesgo, que ha sido otorgada el 25 de enero de 2016 por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, habiendo obtenido las Obligaciones Negociables la calificación de “A+ (arg)”

La creación del Programa y la oferta pública de cada clase de las obligaciones negociables han sido autorizadas mediante Resolución Nº 17.969 de fecha 21 de enero de 2016 de la CNV. Dicha autorización significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio.

El Suplemento de Precio y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables en aquel identificados, se encuentran a disposición de los interesados, durante el horario de 10 a 15 horas, en las oficinas de los Colocadores a través de los contactos y en las direcciones que se indican más arriba en este aviso, así como también en la sede del Emisor sita en calle Dean Funes 154 (X5000JWC), Ciudad de Córdoba, Provincia de Córdoba.

Los estados contables correspondientes al ejercicio económico cerrado el 31 diciembre de 2015 estarán disponibles para el público inversor durante el Período de Difusión Pública en la sede social del Emisor sita en la calle Dean Funes 154, (X5000JWC), de la Ciudad de Córdoba, provincia de Córdoba y en la Página Web de la CNV.

El Prospecto, el Suplemento de Precio, y los estados contables de la Compañía se encuentran publicados en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera” y en el Sitio Web Institucional. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en el Suplemento de Precio y demás documentos relevantes antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de febrero de 2016.

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Franco Tonelli

Autorizado

Tarjetas del Mar S.A.