Tarjetas del Mar S.A. — Audit Report / Information 2003

Feb 9, 2004

TARJETAS DEL MAR S.A.

ACTA DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA N° 62

A los 4 días del mes de febrero del año 2004, siendo las 9 horas, se reúnen en el domicilio legal de la sociedad, los miembros de la Comisión Fiscalizadora de Tarjetas del Mar S.A. señores Luis Omar Oddone, Norberto Daniel Corizzo y Jorge Daniel Di Belli. A – ACTIVIDADES DESARROLLADAS: Se toma conocimiento acerca de las actividades desarrolladas por la Comisión Fiscalizadora desde la fecha de la última reunión llevada a acabo en cumplimiento de sus funciones. En tal sentido se deja constancia que se ha recibido informaciones de los Directores en aquellos aspectos de la marcha de los negocios sociales que así lo requieren, como así también de los diferentes arqueos, compulsas y verificaciones efectuadas en cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 294, incisos 1), 2) y 4) de la ley 19.550, que les permiten tener un panorama suficientemente claro de la situación de la Sociedad.- Se deja constancia que los Señores Luis O. Oddone, Adolfo H. Melián y Norberto D. Corizzo han concurrido a la reunión de Directorio de fecha 10 de noviembre y 22 de diciembre de 2003, 28 de enero y 30 de enero del corriente año. Luego de un intercambio de opiniones sobre lo expuesto, la Comisión Fiscalizadora por unanimidad aprueba en forma expresa lo actuado en el período considerado. B – INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA CORRESPONDIENTE AL BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003. Manifiesta el Sr. Luis O Oddone que tal como es de conocimiento de los Señores presentes el Directorio de la Sociedad le hizo llegar oportunamente los Estados Contables correspondientes al período económico de doce meses iniciado el 1° de enero de 2003 y finalizado el 31 de diciembre de 2003, a efectos de su estudio y dictamen de conformidad con lo establecido por el art. 294, inciso 5) de la Ley 19.550. La Comisión Fiscalizadora, en virtud de haber procedido al examen de dichos estados contables, habiendo aplicado los procedimientos de información y revisión aprobados por la misma, está en condiciones de dictaminar sobre ellos, por lo que cabe actuar en consecuencia. Tras un cambio de opiniones sobre el particular, se aprueba el siguiente: INFORME DE LA COMISIÓN FICALIZADORA: “Señores Accionistas de TARJETAS DEL MAR S.A. Maipú 241, 2° Piso, Unidad “f” Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En nuestro carácter de Comisión Fiscalizadora de Tarjetas del Mar S.A., de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5º del artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, hemos examinado los documentos detallados en el párrafo I. siguiente, con el alcance y aclaraciones que se informan en los párrafos II. y III. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos. I. Documentos examinados Hemos examinado la Memoria del Directorio, el Inventario y Balance General de Tarjetas del Mar S.A. al 31 de Diciembre de 2003, y el Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto y Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio económico iniciado el 1º de Enero y finalizado el 31 de Diciembre de 2003, así como sus notas 1 a 18, Anexos A, B, C, E, G y H, la Reseña Informativa y la Información adicional a las notas a los estados contables requerida por el Artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. II. Alcance del examen Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas profesionales de auditoria vigentes e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea sobre los documentos detallados en el apartado I, hemos efectuado una revisión de la auditoría efectuada por los auditores externos, quienes emitieron su informe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes con fecha 3 de febrero de 2004. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dichos profesionales. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad de la Comisión efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. Informamos además, que en cumplimiento del ejercicio de control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el Art. 294 de la Ley 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto. Asimismo, en relación con la Memoria, a la Reseña Informativa y la Información adicional a las notas a los estados contables presentados por el Directorio, hemos verificado que contienen la información requerida por el Artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la entidad y otra documentación pertinente, por lo que no tenemos observaciones que formular. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe. III. ACLARACIONES PREVIAS. Exponemos a continuación situaciones y aclaraciones a los estados contables analizados, que representan incertidumbre sobre sus efectos finales relativos a la operatoria de la sociedad, por lo que consideramos que la lectura e interpretación de los estados contables referidos, su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y las variaciones en el patrimonio neto, debe hacerse a la luz de las mismas. 1. Tal como se indica en nota 2 de los estados contables la Sociedad ha aplicado a partir del presente ejercicio nuevas normas contables de valuación y exposición aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Comisión Nacional de Valores, lo que ha implicado el reconocimiento de ajustes a resultados de ejercicios anteriores y reclasificaciones y adaptaciones en la información, conteniendo normas de transición que permiten y en algunos casos exigen aplicar en forma prospectiva los criterios de valuación y exposición incorporados. 2. Como se menciona en Notas 1., 10., 11. y 18. la Sociedad ha iniciado un proceso de renegociación de sus pasivos financieros, el cual a la fecha aun no ha finalizado. El monto de las obligaciones vencidas e impagas registrado al cierre del período han sido valuadas de acuerdo a estimaciones realizadas por la Dirección 3. En las Notas 3., 5.3. y 8. se menciona que la Sociedad ha activado en el rubro Otros Créditos los anticipos ingresados y/o pagados en concepto de Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta. La Dirección ha procedido a la activación de dichos montos considerando que su compensación ocurrirá con ingresos futuros dentro de los plazos establecidos por la norma tributaria. 4. Al cierre del ejercicio la Sociedad depende para continuar con el giro de su negocio del mantenimiento de la capacidad de financiamiento que puedan otorgarle sus entidades financieras controlantes. Dicho financiamiento podría verse afectado frente a la situación de incertidumbre que atraviesan las mismas al igual que el resto del sistema financiero argentino. 5. La Compañía registró en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 un Patrimonio Neto negativo de $ 51.166.637 según se indica en nota 14, estas circunstancias insumen más del 50% del capital y de las reservas. En consecuencia le serían de aplicación los arts.94, 96 y 206 de la Ley de Sociedades Comerciales. A través del Decreto 1.293/2003, el Poder Ejecutivo Nacional suspendió la aplicación de estos artículos hasta el 10 de diciembre de 2004. La Asamblea de accionistas deberá considerar esta situación. 6. Con fecha 28 de enero de 2004, la Asamblea de Accionistas ha aprobado un plan de reestructuración financiera que estima permitirá restablecer la ecuación financiera de la Sociedad a través de la capitalización de ciertos pasivos mantenidos con sus entidades financieras controlantes. No obstante ello, las pérdidas operativas recurrentes de la operación crean incertidumbre sobre el sostenimiento en el futuro de la Sociedad como una empresa en marcha. El Directorio de la Sociedad se encuentra evaluando planes de acción alternativos para revertir dicha situación. La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados contables no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad. IV. CONCLUSIÓN 1. Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que: a) Debido al efecto que sobre los citados estados contables podrían tener los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de la resolución de las situaciones descriptas en el apartado III. precedente, no expresamos una opinión sobre los estados contables de Tarjetas del Mar S.A., los que fueron preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de la Comisión Nacional de Valores. Dichas normas han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, excepto por la incorporación de las nuevas normas contables mencionadas en el punto 1. del apartado III. precedente. b) De acuerdo con el Decreto N° 1293/03 emitido por el Poder Ejecutivo Nacional, informamos que Tarjetas del Mar S.A. posee al 31 de diciembre de 2003 patrimonio neto negativo por $ 51.166.637.- según se menciona en nota 14 a los estados contables. c) Asimismo, en relación con la Memoria, a la Reseña Informativa y la Información adicional a las notas a los estados contables presentados por el Directorio, hemos verificado que contienen la información requerida por el Artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la entidad y otra documentación pertinente, por lo que no tenemos observaciones que formular, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio. d) Adicionalmente, informamos: a) que los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario, surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes en la República Argentina; b) de acuerdo a lo requerido por la Resolución 368 de la C.N.V. sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoria aplicadas por el mismo y de las políticas contables de la sociedad, el informe del auditor externo mencionado anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoria vigentes, que comprenden los requisitos de independencia y no contiene salvedades en relación con la aplicación de dichas normas contables profesionales. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de febrero de 2004”C) De acuerdo con lo resuelto en reunión de Comisión Fiscalizadora Nro. 56 de fecha 24 de marzo de 2003, se autoriza al Cdor. Luis O. Oddone para que ejerza la representación de la Comisión Fiscalizadora en la firma del Balance Anual y en general toda la documentación que se encuentre relacionada con éste. No habiendo más asuntos que tratar y siendo las 10 horas, se da por finalizada la reunión, previa confección, lectura y aprobación de la presente y la suscriben en prueba de conformidad.

Es copia fiel de su original transcripta en el Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora de Tarjetas del Mar S.A. Nro. 2.

Luis O. Oddone

Síndico Titular