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Tarjetas del Mar S.A. — Annual Report 2002
Mar 14, 2003
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Estados Contables
correspondientes a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
4° Trimestre
Tarjetas del Mar S.A.
Estados Contables
correspondientes a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
4° Trimestre
Indice
Informe de los Auditores
Balance General
Estado de Resultados
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
Notas
Anexos
Información Requerida por el Art. 68 del Reglamento
de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Reseña Informativa
Tarjetas del Mar S.A.
| Domicilio legal: | Maipú 241, 2° Piso, Unidad “f” – Ciudad Autónoma de Buenos Aires. | |||
| Actividad principal: | Administradora de tarjetas de crédito, compras, sistemas de tickets de compras y otorgamiento de crédito. | |||
| Estados contables al 31 de diciembre de 2002 Presentados en forma comparativa con los del ejercicio anterior Ejercicio económico Nº 7 iniciado el 1º de enero de 2002 Expresados en pesos (Notas 1 y 2) | ||||
| Inscripción en la Dirección Provincial de Personas Jurídicas: | 12 de junio de 1996 | |||
| Del Estatuto: | 11 de marzo de 1996 | |||
| De la última modificación: | 18 de julio de 2001 | |||
| Legajo Nº: | 80.797 | |||
| Fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad: | 12 de junio de 2094 | |||
| Denominación de la Sociedad controlante: | Tarjetas Regionales S.A. | |||
| Domicilio legal: | Tte. Gral. Juan D. Perón N° 407 – Piso 2° Ciudad Autónoma de Buenos Aires | |||
| Actividad principal: | Operaciones financieras | |||
| Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: | 99,99 % | |||
| Porcentaje de votos de la sociedad controlante: | 99,99 % | |||
| ComposiciOn del capital SUSCRIPTO (Nota 4) | ||||
| ACCIONES | ||||
| Cantidad | Clase | Suscripto | Integrado | |
| $ | $ | |||
| 20.000 | Ordinarias escriturales de 1 voto y de VN $ 10 cada acción | 200.000 | 200.000 |
Tarjetas del Mar S.A.
Balance General
al 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | ||
| $ | $ | $ | $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 5.1) | 3.637.960 | 2.294.625 | Cuentas por pagar (Notas 5.4 y 6) | 2.253.351 | 5.461.203 |
| Inversiones (Nota 6 y Anexo C) | 4.880.520 | - | Préstamos bancarios y financieros (Notas 5.5, 6 y Anexo G) | 42.938.213 | 64.357.492 |
| Créditos por ventas (Notas 5.2, 6 y Anexo E) | 12.842.447 | 68.198.680 | Remuneraciones y cargas sociales (Notas 5.6 y 6) | 125.541 | 303.019 |
| Otros créditos (Notas 5.3 y 6) | 592.755 | 2.658.044 | Cargas fiscales (Notas 5.7 y 6) | 420.531 | 883.064 |
| Total del Activo Corriente | 21.953.682 | 73.151.349 | Otros pasivos (Notas 5.8 y 6) | 23.413 | 28.703 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | Total del Pasivo Corriente | 45.761.049 | 71.033.481 | ||
| Créditos por ventas (Notas 5.2 y 6) | 620.231 | 4.067.830 | Total del Pasivo | 45.761.049 | 71.033.481 |
| Otros créditos (Notas 5.3 y 6) | 1.281.101 | 2.220.572 | |||
| Bienes de uso (Anexo A) | 1.274.608 | 2.120.505 | |||
| Activos intangibles (Anexo B) | 811.875 | 1.283.362 | |||
| Total del Activo no Corriente | 3.987.815 | 9.692.269 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | (19.819.552) | 11.810.137 |
| Total del Activo | 25.941.497 | 82.843.618 | Total del Pasivo y Patrimonio Neto | 25.941.497 | 82.843.618 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
Tarjetas del Mar S.A.
Estado de Resultados
correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2002,
comparativo con el ejercicio anterior
(Notas 1, 2 y 3)
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Ganancia (Pérdida) | Ganancia (Pérdida) | |
| $ | $ | |
| Resultados operativos netos: | ||
| Resultados por servicios netos | 8.269.190 | 21.700.256 |
| Resultados por financiación netos (1) | (11.415.559) | 22.209.248 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (29.337.712) | (40.624.492) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.788.297) | (4.759.918) |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 5.9) | ||
| - Generados por activos (1) | (19.619.520) | 344.485 |
| - Generados por pasivos (1) | 21.911.183 | (9.462.969) |
| Otros ingresos y egresos (Nota 5.10) | 351.026 | 539.300 |
| Resultado neto del ejercicio - (Pérdida) | (31.629.689) | (10.054.090) |
(1) Los importes están expresados en términos reales.
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
Tarjetas del Mar S.A.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
correspondiente a los ejercicios económicos iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | Resultados acumulados | ||||||
| Rubros | Capital suscripto (Nota 4) | Ajuste de Capital | Aportes irrevocables no capitalizados | Total | Resultados no asignados | 31.12.02 Total | 31.12.01 Total |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
| Saldos al 31.12.01 | 200.000 | 239.740 | 28.128.268 | 28.568.008 | (16.757.871) | 11.810.137 | 8.226.106 |
| Aportes irrevocables según Actas de Directorio N° 81 del 10.4.01 y N° 86 del 28.9.01 | - | - | - | - | - | - | 13.638.121 |
| Absorción de resultados acumulados negativos según Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23.5.02 | - | - | (16.757.871) | (16.757.871) | 16.757.871 | - | - |
| Resultado neto del ejercicio - (pérdida) | - | - | - | - | (31.629.689) | (31.629.689) | (10.054.090) |
| Saldos al 31.12.02 | 200.000 | 239.740 | 11.370.397 | 11.810.137 | (31.629.689) | (19.819.552) | - |
| Saldos al 31.12.01 | 200.000 | 239.740 | 28.128.268 | 28.568.008 | (16.757.871) | - | 11.810.137 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
Tarjetas del Mar S.A.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
correspondiente a los ejercicios económicos iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 2.294.625 | 967.120 |
| Aumento de los fondos | 6.223.855 | 1.327.505 |
| Fondos al cierre del ejercicio | 8.518.480 | 2.294.625 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| (Pérdida) neta del ejercicio | (31.629.689) | (10.054.090) |
| Más: | ||
| Partidas que no representan erogación de fondos: | ||
| Cargo deudores incobrables y otros (Anexo E) | 16.587.274 | 14.202.654 |
| Cargo coeficiente de estabilización de referencia | 6.730.345 | - |
| Resultado por exposición a la inflación | 17.073.141 | - |
| Provisión para gastos | 330.175 | 904.192 |
| Sueldos devengados y no cancelados | 1.053 | 9.929 |
| Cargas sociales devengadas y no canceladas | 57.270 | 225.307 |
| Cargo por vacaciones y aguinaldo | 40.916 | 61.576 |
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 798.764 | 842.310 |
| Bajas de bienes de uso (Anexo A) | 57.710 | - |
| Amortización de activos intangibles (Anexo B) | 471.487 | 562.850 |
| Cargas fiscales devengadas y no canceladas | 58.026 | 173.538 |
| Provisión honorarios Directores y Comisión Fiscalizadora | 2.000 | 16.189 |
| Previsión para fraudes (Anexo E) | - | 65.463 |
| Menos: | ||
| Partidas que no representan origen de fondos: | ||
| Bajas de la previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (54.810) | - |
| Recupero de la previsión para fraudes (Anexo E) | - | (389.588) |
| Subtotal | 42.153.351 | 16.674.420 |
| Fondos originados en las operaciones | 10.523.662 | 6.620.330 |
| Otros orígenes de fondos | ||
| Disminución / (Aumento) de créditos por ventas corrientes | 20.892.534 | (24.410.587) |
| Disminución / (Aumento) de créditos por ventas no corrientes | 3.447.600 | (3.895.272) |
| Disminución / (Aumento) de otros créditos no corrientes | 939.471 | (301.799) |
| Disminución / (Aumento) de otros créditos corrientes | 1.912.308 | (1.802.723) |
| Aportes irrevocables de capital | - | 13.638.121 |
| Total de otros orígenes / (aplicaciones) de fondos | 27.191.913 | (16.772.260) |
| Total de orígenes / (aplicaciones) de fondos | 37.715.575 | (10.151.930) |
| Aplicaciones de fondos | ||
| Disminución / (Aumento) de préstamos bancarios y financieros | (27.138.547) | 15.798.538 |
| Disminución de cargas fiscales | (520.560) | (390.549) |
| Disminución de remuneraciones y cargas sociales | (276.717) | (326.883) |
| Disminución de cuentas por pagar corrientes | (3.538.028) | (1.814.152) |
| Disminución de otros pasivos | (7.291) | (36.765) |
| Adquisición de bienes de uso (Anexo A) | (10.577) | (370.754) |
| Aumento de activos intangibles (Anexo B) | - | (1.380.000) |
| Total de aplicaciones / (orígenes) de fondos | (31.491.720) | 11.479.435 |
| Aumento de los fondos | 6.223.855 | 1.327.505 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
Tarjetas del Mar S.A.
Notas a los Estados Contables
correspondiente a los ejercicios económicos iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posicion econOmica y financiera de la Sociedad
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico, cuyos principales indicadores son un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 4 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, el cual declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública a principios de 2002. Asimismo, se espera que durante el año 2003 se celebren elecciones presidenciales.
Para hacer frente a la crisis que vive el país, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno Nacional emitió medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Con posterioridad, y a partir del mes de enero del 2002, se emitieron leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una devaluación significativa que se registró durante los primeros meses del año 2002; la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país y el consecuente incremento de los precios internos.
A continuación se detallan las medidas económicas que mayor impacto tuvieron para la Sociedad:
- Los depósitos denominados en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras en entidades financieras argentinas al 3 de febrero de 2002, fueron convertidos a pesos a la paridad de $ 1,4 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. En dicha fecha, también se establecieron restricciones sobre la disponibilidad de ciertos saldos en cuentas corrientes y cajas de ahorro nominados en dólares y en plazos fijos en pesos o dólares, los que serán devueltos a sus titulares en cuotas. Con posterioridad se introdujo la posibilidad de que una porción o la integridad de estos depósitos reprogramados sean convertidos en
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posicion econOmica y financiera de la Sociedad (Cont.)
Bonos de la Nación. Si los depositantes no optan por recibir bonos de la Nación, recibirán bonos emitidos por el Banco, que respetarán las condiciones preexistentes.
- Las deudas con el sistema financiero argentino y las obligaciones de dar dinero no vinculadas al sistema financiero argentino, cualquiera sea su origen o naturaleza, ambas denominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera al 3 de febrero de 2002, fueron convertidas a pesos a la paridad de $1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera.
- Los resultados netos negativos que tengan su origen en la devaluación mencionada, serán deducibles en el impuesto a las ganancias durante los próximos cinco ejercicios fiscales.
Impacto sobre los estados contables
Los cambios en las condiciones económicas del país y las situaciones descriptas afectan la ecuación económica y financiera de la Sociedad generando incertidumbre respecto del desarrollo futuro de sus negocios y en particular en lo que se refiere a la recuperabilidad de la cartera de créditos, bonos nacionales y provinciales y otros créditos relacionados con el impuesto a la ganancia mínima presunta. La Compañía registró en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 una pérdida neta de $ 31.629.689 y un déficit de capital de trabajo de $ 23.807.367 y en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2001, una pérdida neta de $ 10.054.090 y pérdidas acumuladas por $ 16.757.871 (Ver Nota 14). Actualmente, existen obligaciones negociables impagas por U$S 15.595.000 (Ver Nota 10). Para el caso que se valuara el total de las Obligaciones Negociables vencidas e impagas al 31 de diciembre de 2002 a la cotización del dólar libre, se generaría una pérdida adicional al cierre del ejercicio de aproximadamente $ 30.640.530. Adicionalmente, se encuentra vencido un préstamo bancario por $ 9.860.434 de capital, más los intereses devengados al cierre del ejercicio. La Dirección de la Sociedad está definiendo la implementación de un plan de acción para revertir estas circunstancias y poder reestructurar su deuda financiera de corto plazo (Ver Nota 10). A pesar de que, la Dirección de la Sociedad entiende que ello permitirá mitigar dicho impacto
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posicion econOmica y financiera de la Sociedad (Cont.)
Impacto sobre los estados contables (Cont.)
negativo, no es posible asegurar que tendrá éxito al implementarlo y si permitirá, una vez implementado, cumplir con los objetivos establecidos.
El plan de contingencia que se está aplicando la Compañía comprende:
- focalizar la operatoria comercial en las localidades que presentan mejores índices de mora,
- otorgamiento de préstamos a plazo corto, a clientes con buen comportamiento, realización de pequeñas promociones con el objetivo de aumentar el consumo y fidelizar a los comercios adheridos,
- refinanciación de los pasivos financieros (Ver Nota 10).
La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.
La evolución futura de la crisis económica podría requerir que el Gobierno Nacional modifique alguna medida adoptada o emita regulaciones adicionales. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (Cont.)
Efecto del contexto económico sobre las sociedades controlantes
La situación descripta precedentemente, afectó al sistema financiero argentino y en particular a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Galicia Uruguay S.A. y Banco de Galicia (Cayman) Ltd., Entidades Financieras controlantes en forma indirecta de Tarjetas del Mar S.A., causando una crisis de liquidez significativa.
Con fecha 3 de mayo de 2002 el Directorio del Banco Central de la República Argentina aceptó el plan de capitalización y liquidez presentado por el Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. El plan aporta al Galicia una considerable mejora inmediata de liquidez y fortalecerá su capitalización en un futuro cercano, colocándolo en condiciones de enfrentar un contexto financiero crítico como el presente.
NOTA 2 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los presentes estados contables fueron preparados conforme con las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas Nos. 6, 8, 9, 10 y 12 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal y las Resoluciones Generales Nros. 368/2001, 392/2002 y 415/2002 de la Comisión Nacional de Valores.
NOTA 2 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
El Directorio de la Sociedad estima que los presentes estados contables incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados del ejercicio.
Los presentes estados contables se exponen en forma comparativa con los del ejercicio anterior. Los saldos al 31 de diciembre de 2001 que se exponen en estos estados contables surgen de reexpresar los importes de los estados contables a dicha fecha en moneda del 31 de diciembre de 2002. A efectos de exponer uniformemente la información comparativa se han realizado ciertas reclasificaciones respecto del ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2001.
Con fecha 14 de enero de 2003, la Comisión Nacional de Valores aprobó mediante la Resolución N° 434/03, las Resoluciones Técnicas N°s 16, 17, 18, 19 con las modificaciones introducidas a las mismas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, de acuerdo con sus Resoluciones N° 238/01, 243/01, 261/01 y 187/02. Estas normas serán de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2003, admitiéndose su aplicación anticipada.
La Dirección de la Sociedad no ha cuantificado sus efectos al 31 de diciembre de 2002.
NOTA 3 - POLITICAS CONTABLES DE MAYOR RELEVANCIA
Las normas contables más significativas consideradas para la preparación de los presentes estados contables son:
3.1. Consideración de los efectos de la inflación
De acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, los presentes estados contables han sido preparados sin reconocer los cambios en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con la Resolución No. 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución No. 415/2002 de la Comisión Nacional de Valores se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación en estos
NOTA 3 - POLITICAS CONTABLES DE MAYOR RELEVANCIA (Cont.)
estados contables. Para ello se ha seguido el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica No. 6 de la FACPCE, considerando que las mediciones contables que tengan fecha de origen anterior al 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esa fecha.
En el estado de resultados del ejercicio se exponen en forma conjunta bajo la denominación “Resultados financieros y por tenencia”, los siguientes conceptos:
- El resultado por exposición a la inflación.
- Intereses por préstamos, obligaciones negociables y adelantos en cuenta corriente.
- Coeficiente de estabilización de referencia.
- Diferencia de cambio.
- Descuento por venta Letras de Tesorería de la Pcia. de Bs.As. (Patacones).
- Intereses ganados por inversiones.
- Otros resultados financieros.
3.2. Criterios de valuación
a) Activos y pasivos en moneda local
Los activos y pasivos en moneda local están expresados en moneda de cierre de cada uno de los ejercicios.
Los saldos de caja y bancos incluyen Letras de Tesorería de la Provincia de Buenos Aires (“Patacones”) y Letras de Cancelación de Obligaciones Provinciales (“Lecop”) por un total de $ 820.985 (Ver Nota 5.1). Dichos Bonos son tratados como fondos debido a la operatoria de la Compañía en la recepción y entrega de los mismos. Asimismo las valuaciones de dichos bonos es equivalente a $ 1 = $ 1 de valor nominal.
NOTA 3 - POLITICAS CONTABLES DE MAYOR RELEVANCIA (Cont.)
b) Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron valuados a los tipos de cambio vigentes al 31 de diciembre de 2002 y 2001.
c) Inversiones Corrientes
Los plazos fijos están valuados a sus valores de imposición más los intereses devengados al cierre del ejercicio.
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
d) Créditos por ventas
Los créditos por ventas se exponen netos de la previsión por riesgo de incobrabilidad. La misma fue calculada en base a una clasificación de los créditos en función de pautas vinculadas al grado de cumplimiento en términos de las obligaciones de los deudores y de acuerdo a esta clasificación fueron aplicadas pautas mínimas de previsionamiento que surgen de la Comunicación “A” 2729 y modificatorias del Banco Central de la República Argentina. La sociedad registra en cuentas de orden a los deudores con más de 360 días de mora, los que se encuentran previsionados al 100%, aplicando sus previsiones respectivas. (Ver Nota 12).
e) Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo reexpresado menos las amortizaciones acumuladas correspondientes.
La amortización es calculada por el método de la línea recta, cuya alícuota se determina en base a la vida útil asignada a los bienes.
Los valores residuales así establecidos no superan, en su conjunto, los valores recuperables estimados al cierre de los estados contables.
NOTA 3 - POLITICAS CONTABLES DE MAYOR RELEVANCIA (Cont.)
f) Activos intangibles
Los activos intangibles han sido valuados a su costo reexpresado menos las amortizaciones acumuladas correspondientes.
Las amortizaciones se calculan siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada asignada.
Los valores residuales así establecidos no superan, en su conjunto, los valores recuperables estimados al cierre de los estados contables.
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
g) Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta
Impuesto a las ganancias:
La Sociedad registra el cargo contable por el impuesto determinado en función del monto a pagar.
Impuesto a la ganancia mínima presunta:
De acuerdo a la Ley Nº 25063 y sus modificatorias se estableció el impuesto a la ganancia mínima presunta, por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, ya que mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta grava el 1% de la renta potencial de ciertos activos siendo la obligación fiscal de la Sociedad abonar el mayor de ambos impuestos.
La norma legal permite computar el impuesto a la ganancia mínima presunta a cuenta del excedente del impuesto a las ganancias que se pudiese generar en cada uno de los próximos diez ejercicios.
La gerencia de la sociedad ha procedido a la activación de los importes pagados y/o provisionados del impuesto a la ganancia mínima presunta al cierre del ejercicio bajo el rubro
NOTA 3 - POLITICAS CONTABLES DE MAYOR RELEVANCIA (Cont.)
Otros créditos no corrientes por considerar su aprovechamiento como pago a cuenta del impuesto a las ganancias en la vigencia del plazo que establece la normativa vigente.
h) Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 3.1.
La cuenta "capital social" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital social expresado en moneda homogénea y el capital social nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste de capital" integrante del patrimonio neto.
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
i) Estado de origen y aplicación de fondos
Se consideran fondos a las disponibilidades más las inversiones corrientes.
j) Estimaciones
La preparación de los estados contables en conformidad con normas profesionales vigentes, requiere que la Dirección de la Sociedad efectúe y asuma estimaciones con el propósito de determinar los montos de activos y deudas, el valor recuperable de los activos corrientes y no corrientes, exponer las contingencias y reportar los ingresos y gastos del ejercicio económico a la fecha de cierre de los presentes estados contables, así como también a los fines de determinar el impacto que tendrán las medidas adoptadas por el gobierno sobre los presentes estados contables, el cual se describe en Nota 1. Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones. La Sociedad registra el cargo por fraudes en el momento de su ocurrencia (Anexo E).
NOTA 4 - ESTADO DEL CAPITAL SUSCRIPTO
Al 31 de diciembre de 2002, el estado del capital suscripto es el siguiente:
| APROBADO POR | ||||
| Capital | Valor nominal | Organo | Fecha | Fecha de Inscripción en la Inspección General de Justicia |
| Suscripto, emitido e integrado | 200.000 | Asamblea extraordinaria de accionistas | 12.6.96 | 12.6.96 |
El capital suscripto está compuesto por 20.000 acciones de valor nominal $ 10.- cada una y de un voto por acción.
NOTA 5 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
El detalle de los principales rubros al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es el siguiente:
5.1 Caja y bancos
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Fondo fijo | 34.766 | 98.033 |
| Bancos (Nota 7 y Anexo G) | 2.491.506 | 611.925 |
| Recaudaciones a depositar (Anexo G) | 290.703 | 240.145 |
| Recaudaciones a depositar en Letras de Tesorería de la Provincia de Buenos Aires (Patacones) | 675.352 | 1.249.730 |
| Recaudaciones a depositar en Letras de Cancelación de Obligaciones Provinciales (Lecop) | 145.633 | 862 |
| Valores a depositar | - | 93.930 |
| Total | 3.637.960 | 2.294.625 |
5.2 Créditos por ventas
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Corrientes | ||
| Deudores comerciales facturados (Anexo G) | 5.788.181 | 36.740.004 |
| Deudores comerciales no facturados (Anexo G) | 245.817 | 13.402.593 |
| Deudores comerciales en mora (Anexo G) | 10.331.365 | 26.820.119 |
| Deudores en gestión judicial (Anexo G) | 114.062 | 693.820 |
| Documentos a cobrar | - | 24.412 |
| Documentos a cobrar en mora | - | 251.417 |
| Subtotal | 16.479.425 | 77.932.365 |
| Menos: | ||
| Previsión para incobrables (Anexo E) | (3.636.978) | (9.733.685) |
| Total | 12.842.447 | 68.198.680 |
| No Corrientes | ||
| Deudores comerciales no facturados | 620.231 | 4.067.830 |
| Total | 620.231 | 4.067.830 |
NOTA 5 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
5.3 Otros créditos
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Corrientes | ||
| Cobranzas en poder de terceros | 462.619 | 858.275 |
| Previsión por cobranzas en poder de terceros (Anexo E) | (121.550) | (22.854) |
| Subtotal | 341.069 | 835.421 |
| Depósitos en garantía de Directores | 3.000 | - |
| Anticipos al personal | 7.693 | - |
| Cuentas a cobrar (por seguro de vida del tarjetahabiente) | 82.017 | 180.600 |
| Cheques de cobro diferido | 7.744 | 38.298 |
| Anticipos a proveedores | 55.661 | 44.243 |
| Otros gastos pagados por adelantado | 11.107 | 26.098 |
| Otras cuentas a cobrar | 4.009 | 142.565 |
| Depósitos en garantía | 80 | 175 |
| Anticipos a comercios | 200 | 26.395 |
| Publicidad pagada por adelantado | 22.556 | 74.159 |
| Plásticos vírgenes | 891 | 9.583 |
| Diversos | 5.549 | 4.314 |
| Impuestos pagados por adelantado | 32.779 | - |
| Gastos por emisión de Obligaciones Negociables pagados por adelantado (Nota 7) | 18.400 | 46.505 |
| Derecho de primera oferta | - | 1.229.688 |
| Total | 592.755 | 2.658.044 |
| No Corrientes | ||
| Anticipo impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 8) | 1.250.251 | 1.854.392 |
| Depósitos en garantía (Anexo G) | 27.148 | 91.539 |
| Sellados pagados por adelantado | 3.702 | 41.597 |
| Publicidad pagada por adelantado | - | 144.639 |
| Gastos por emisión de Obligaciones Negociables pagados por adelantado (Nota 7) | - | 88.405 |
| Total | 1.281.101 | 2.220.572 |
NOTA 5 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
5.4 Cuentas por pagar
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Comercios a pagar (Anexo G) | 1.716.994 | 3.413.502 |
| Proveedores (Nota 7) | 206.182 | 1.019.322 |
| Provisión para gastos (Nota 7) | 330.175 | 904.192 |
| Cobranzas de terceros a depositar | - | 124.187 |
| Total | 2.253.351 | 5.461.203 |
5.5 Préstamos bancarios y financieros
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Obligaciones negociables (Nota 10 y Anexo G) | 15.673.000 | 51.061.126 |
| Intereses de obligaciones negociables pagados por adelantado | (191.493) | - |
| Devengamiento del Coeficiente de estabilización de referencia | 6.241.620 | - |
| Adelantos en cuenta corriente (Nota 7) | 3.995.958 | 14.269.102 |
| Préstamos bancarios (Nota 7) | 17.219.128 | - |
| Tasa de descuento de obligaciones negociables pagada por adelantado (Anexo G) | - | (972.736) |
| Total | 42.938.213 | 64.357.492 |
5.6 Remuneraciones y cargas sociales
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Retenciones y cargas sociales a pagar | 57.270 | 225.307 |
| Sueldos a pagar | 1.053 | 9.929 |
| Provisión para aguinaldo y vacaciones | 40.916 | 61.576 |
| Diversas | 26.302 | 6.207 |
| Total | 125.541 | 303.019 |
NOTA 5 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
5.7 Cargas fiscales
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Provisión impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 8) | 228.436 | 409.299 |
| IVA Saldo a pagar | 70.980 | 126.445 |
| Retenciones impuesto sobre los ingresos brutos a depositar | 38.221 | 92.779 |
| IVA Retenciones a depositar | 17.500 | 29.521 |
| Retenciones impuesto a las ganancias a depositar | 7.323 | 51.105 |
| Sellados a pagar | 14.370 | 22.900 |
| Tasas a pagar | 43.656 | 14.431 |
| Retenciones municipales a depositar | 45 | 377 |
| Impuesto sobre los ingresos brutos a pagar | - | 136.207 |
| Total | 420.531 | 883.064 |
5.8 Otros pasivos
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| $ | $ | |
| Provisión honorarios Comisión Fiscalizadora | 18.400 | 34.914 |
| Anticipos honorarios Comisión Fiscalizadora | (16.400) | (29.240) |
| Provisión honorarios Directores | 43.274 | 65.270 |
| Anticipos honorarios Directores | (43.274) | (54.755) |
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19550 (Tarjeta Comfiar S.A.) (Nota 7) | 17.976 | 11.562 |
| Depósitos en garantía de Directores | 3.000 | - |
| Diversos (Nota 7) | 437 | 952 |
| Total | 23.413 | 28.703 |
NOTA 5 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
5.9 Resultados financieros y por tenencia
| 31.12.02 Ganancia (Pérdida) | 31.12.01 Ganancia (Pérdida) | |
| $ | $ | |
| Generados por activos | ||
| Intereses ganados por inversiones (Anexo C) (1) | 546.007 | 62.705 |
| Resultado por exposición a la inflación | (19.327.274) | - |
| Diferencia de cambio (Nota 7) (1) | (839.838) | - |
| Descuentos obtenidos | 1.585 | 281.780 |
| Total | (19.619.520) | 344.485 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses por préstamos, obligaciones negociables y adelantos en cuenta corriente (Nota 7) (1) | 32.104.226 | (8.331.378) |
| Diferencia de cambio (1) | (4.245.271) | (299) |
| Coeficiente de estabilización de referencia | (6.730.345) | - |
| Resultado por exposición a la inflación | 1.011.075 | - |
| Descuento por venta Letras de Tesorería de la Pcia. de Bs. As. | (228.502) | - |
| Primas devengadas por compra a futuro de moneda extranjera | - | (1.131.292) |
| Total | 21.911.183 | (9.462.969) |
(1) Los importes están expresados en términos reales.
NOTA 5 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
5.10 Otros ingresos y egresos
| 31.12.02 Ganancia (Pérdida) | 31.12.01 Ganancia (Pérdida) | |
| $ | $ | |
| Recuperos de créditos incobrables | 244.825 | 347.203 |
| Otros ingresos - Comercios - | 140.110 | 303.761 |
| Comisiones cobradas | 7.572 | 76.657 |
| Resultado por venta de bienes de uso | (24.624) | - |
| Diversos | (16.857) | (2.332) |
| Alquileres cobrados por espacios en locales | - | 15.929 |
| Recupero de previsión para fraudes (Anexo E) | - | 389.588 |
| Quebrantos por otros deudores | - | (591.506) |
| Total | 351.026 | 539.300 |
NOTA 6 - PLAZOS DE COBRO Y PAGO DE LAS COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y PASIVOS
La composición de las colocaciones de fondos, créditos y deudas según el plazo estimado de cobro o pago y del interés que devengan al 31 de diciembre de 2002 y 2001 era la siguiente:
| INVERSIONES | CREDITOS POR VENTAS | OTROS CREDITOS | CUENTAS POR PAGAR | PRESTAMOS BANCARIOS Y FINANCIEROS | REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES | CARGAS FISCALES | OTROS PASIVOS | |||||||||||||||||||||||||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| A vencer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1er. Trimestre | 4.880.520 | - | 5.011.924 | 41.790.726 | 673.269 | 2.605.818 | 2.253.351 | 5.460.627 | 9.794.694 | 64.357.492 | 125.541 | 303.019 | 420.531 | 883.064 | 23.413 | 28.703 | ||||||||||||||||||
| 2do. Trimestre | - | - | 442.569 | 4.311.920 | 7.667 | 50.734 | - | 554 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 3er. Trimestre | - | - | 322.927 | 2.579.733 | 8.490 | 23.135 | - | 22 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 4to. Trimestre | - | - | 256.578 | 1.484.630 | 24.799 | 1.036 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| Más de un año | - | - | 620.231 | 4.067.830 | 1.281.101 | 2.220.572 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| Subtotal | 4.880.520 | - | 6.654.229 | 54.234.839 | 1.995.326 | 4.901.295 | 2.253.351 | 5.461.203 | 9.794.694 | 64.357.492 | 125.541 | 303.019 | 420.531 | 883.064 | 23.413 | 28.703 | ||||||||||||||||||
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | 80 | 175 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| De plazo vencido | - | - | 10.445.427 | 27.765.356 | - | - | - | - | (*) | 33.143.519 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
| Total | 4.880.520 | - | 17.099.656 | 82.000.195 | 1.995.406 | 4.901.470 | 2.253.351 | 5.461.203 | 42.938.213 | 64.357.492 | 125.541 | 303.019 | 420.531 | 883.064 | 23.413 | 28.703 | ||||||||||||||||||
| Que no devengan interés | - | - | 11.075.638 | 41.349.165 | 1.995.406 | 4.901.470 | 2.253.351 | 5.461.203 | - | - | 125.541 | 303.019 | 420.531 | 883.064 | 23.413 | 28.703 | ||||||||||||||||||
| A tasa fija | 4.880.520 | - | 6.024.018 | 40.651.030 | - | - | - | - | 32.700.635 | 64.357.492 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| A tasa variable | - | - | - | - | - | - | - | - | 10.237.578 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| Total | 4.880.520 | - | 17.099.656 | 82.000.195 | 1.995.406 | 4.901.470 | 2.253.351 | 5.461.203 | 42.938.213 | 64.357.492 | 125.541 | 303.019 | 420.531 | 883.064 | 23.413 | 28.703 |
| (*) Ver Notas 1 y 10. |
NOTA 7 - sociedades articulo 33 - ley 19.550
Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 los estados contables incluyen los siguientes saldos significativos correspondientes a operaciones realizadas con sociedades vinculadas:
| Banco Galicia y Buenos Aires S.A. | Galicia Capital Markets S.A. | Cobranzas Regionales S.A. | Tarjeta Comfiar S.A. | Tarjeta Naranja S.A. | |
| ACTIVO | |||||
| Caja y Bancos | 878.211 | - | - | - | - |
| Otros créditos | - | 13.404 | - | - | - |
| Activos intangibles | - | - | - | 1.030.438 | - |
| Total al 31.12.02 | 878.211 | 13.404 | - | 1.030.438 | - |
| Total al 31.12.01 | 103.582 | 88.816 | - | 857.757 | - |
| PASIVO | |||||
| Cuentas por pagar | - | - | 26.975 | - | 23.323 |
| Préstamos bancarios y financieros | 20.580.499 | - | - | - | - |
| Otros Pasivos | - | - | - | 18.223 | - |
| Total al 31.12.02 | 20.580.499 | - | 26.975 | 18.223 | 23.323 |
| Total al 31.12.01 | 14.269.102 | - | 134.376 | 11.831 | - |
| INGRESOS | |||||
| Diferencia de cambio | 839.838 | - | - | - | - |
| Total al 31.12.02 | 839.838 | - | - | - | - |
| Total al 31.12.01 | - | - | - | - | - |
| EGRESOS | |||||
| Honorarios profesionales | 71.283 | 41.665 | - | - | - |
| Intereses pagados | (15.856.979) | - | - | - | - |
| Gastos y comisiones bancarias | 320.594 | - | - | - | - |
| Comisión por gestión de cobranzas | - | - | 497.416 | - | - |
| Amortización de activos intangibles | - | - | - | 205.147 | - |
| Total al 31.12.02 | (15.465.102) | 41.665 | 497.416 | 205.147 | - |
| Total al 31.12.01 | 3.421.436 | 117.700 | 552.152 | 103.833 | - |
NOTA 8 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS E IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
Al 31 de diciembre de 2002
La Sociedad no ha constituido provisión para el impuesto a las ganancias por tener en el presente ejercicio quebranto impositivo acumulado.
No obstante y tal como se indica en la Nota 3.2.g) la Sociedad ha considerado los efectos del impuesto a la ganancia mínima presunta cuyo cómputo se expone en el rubro Otros créditos no corrientes, anticipos por $ 1.250.251 y su provisión por $ 228.436 en el rubro Cargas fiscales. La Sociedad considera que podría compensar dichos anticipos con ingresos futuros dentro de los plazos establecidos por la ley.
Al 31 de diciembre de 2001
La Sociedad no constituyó provisión para el impuesto a las ganancias por tener al cierre de dicho ejercicio quebranto impositivo.
La Sociedad consideró el cómputo del impuesto a la ganancia mínima presunta computando
$ 1.854.392 como Otros créditos no corrientes y Cargas fiscales por $ 409.299.
NOTA 9 - OTORGAMIENTO DE LIMITES DE COMPRA (VALORES HISTORICOS)
Al 31 de diciembre de 2002 los límites de compra no utilizados otorgados por la Compañía ascienden a $ 21.829.854.
Al 31 de diciembre de 2001 los límites de compra no utilizados otorgados por la Compañía ascienden a $ 60.509.798.
NOTA 10 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
El Directorio de la Sociedad con fecha 23 de octubre de 1998 aprobó la creación de un programa global de emisión de obligaciones negociables a corto y mediano plazo por
U$S 25.000.000 a colocarse por medio de la oferta pública conforme a los términos de la Ley N° 23.576 y modificatorias.
La Comisión Nacional de Valores, mediante Resolución Nº 12.586 de fecha 11 de marzo de 1999, autorizó el ingreso de Tarjetas del Mar S.A. al régimen de oferta pública para ofrecer obligaciones negociables y autorizó la creación del programa global de emisión de obligaciones negociables. Asimismo, condicionó la autorización conferida a la previa presentación y conformidad por ese organismo del prospecto definitivo, el cual fuere aprobado por el Directorio de la Sociedad con fecha 16 de marzo de 1999.
El Directorio de la Sociedad con fecha 17 de marzo de 2001 aprobó el aumento del programa global de emisión de obligaciones negociables de corto y mediano plazo desde U$S 25.000.000 hasta U$S 50.000.000. La Comisión Nacional de Valores, mediante Resolución Nº 14.047 de fecha 6 de marzo de 2001, autorizó a Tarjetas del Mar S.A. la ampliación del monto del programa de emisión de obligaciones negociables.
Al 31 de diciembre de 2002 las obligaciones negociables emitidas por la Sociedad que permanecen vencidas e impagas equivalen a un monto de US$ 15.595.000 valor nominal.
El Directorio de la Sociedad ha valuado las obligaciones negociables al 31 de diciembre de 2002 de US$ 15.400.000 de valor nominal a US$ 1 de valor nominal = $ 1 más el coeficiente de estabilización de referencia (CER) y US$ 195.000 de valor nominal a US$ 1 de valor nominal = $ 1,40. Asimismo, la Sociedad ha informado con fecha 4 de marzo de 2002 a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y a la Comisión Nacional de Valores, que en virtud de haber pospuesto el pago de las obligaciones negociables, se ha reconocido y pagado a los obligacionistas los intereses mensuales por adelantado a la tasa del 14.92%.
Con respecto a las obligaciones negociables emitidas por la Sociedad que permanecen vencidas e impagas, se ha informado, con fecha 4 de marzo de 2002 a la Bolsa de Comercio de
Pendiente revisión socio
NOTA 10 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (Cont)
Buenos Aires y a la Comisión Nacional de Valores, la resolución de posponer el pago a los obligacionistas por 120 días. En notificaciones posteriores del 18 de junio y del 16 de octubre de 2002 se solicitaron nuevas prórrogas al vencimiento de las obligaciones negociables. Hasta la fecha se les ha reconocido los intereses respectivos pagaderos mensualmente por adelantado, a la tasa de interés del 14,92 % anual.
Según lo informado en la nota presentada a la Comisión Nacional de Valores el 18 de Noviembre de 2002, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., controlante indirecto de la Sociedad, solicitó autorización al Banco Central de la República Argentina para implementar un procedimiento que permita a los tenedores de las Obligaciones Negociables emitidas por Tarjetas del Mar S.A. canjear las mismas por Certificados de Deuda con garantía fiduciaria a
ser emitidas por Tarjeta Naranja S.A. (sociedad controlada indirectamente también por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.).
El esquema de la operación propuesta es el siguiente: (i) Tarjetas del Mar S.A. emite un certificado de deuda por Dólares 15.000.000 a 10 años de plazo, pagadero en 10 cuotas anuales y consecutivas; (ii) Tarjetas del Mar S.A. canjea a Banco de Galicia (Sucursal Cayman) el certificado de deuda propio por uno de Tarjeta Naranja S.A. que se encuentra en poder de dicha sucursal del Banco de Galicia; y (iii) Tarjetas del Mar S.A. ofrece a los tenedores de sus Obligaciones Negociables canjearlas por el certificado de deuda emitido por Tarjeta Naranja S.A. El procedimiento mencionado no ha merecido observaciones por parte de Banco Central de la República Argentina en los aspectos de su competencia, en el expediente 61403/02.
Actualmente, la Sociedad está ofreciendo a sus obligacionistas la permuta de las Obligaciones Negociables emitidas por la Sociedad, por el Certificado de Deuda emitido por Tarjeta Naranja S.A. a ocho años de plazo, con garantía fiduciaria del 1% de sus cobranzas. De este modo, los tenedores de las Obligaciones Negociables acceden a un mecanismo que ha demostrado gran aceptación entre los acreedores de Tarjeta Naranja S.A., y que se estima que en caso de no presentarse nuevas situaciones de emergencia en la economía argentina y en particular en el
NOTA 10 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (Cont)
sistema financiero, les permitiría percibir la totalidad de las sumas que Tarjetas del Mar S.A. les adeudaría si no se hubiera dictado la legislación de emergencia.
En relación a las deudas con empresas relacionadas, la intención del Directorio esproponer la realización de aportes o la capitalización de deudas a fin de mejorar el perfil económico financiero de la empresa.
NOTA 11 - CONSTITUCION DE LA RESERVA LEGAL
De acuerdo con la Ley de Sociedades Comerciales, el Estatuto Social y la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores debe transferirse a la Reserva legal el 5% de las ganancias del ejercicio más (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que la Reserva Legal alcance el 20% del capital social.
nota 12 - CUENTAS DE ORDEN
La Sociedad registra en cuentas de orden a los deudores con una mora de más de 360 días de atraso y aplica el 100% de sus previsiones por riesgo de incobrabilidad. Al 31 de diciembre de 2002 la Sociedad registró en cuentas de orden créditos por ventas por $ 26.978.151, de los cuales $ 13.628.317 corresponden al presente ejercicio, efectuando la aplicación del 100% de la previsión para deudores incobrables de dichos créditos por el importe citado.
Al 31 de diciembre de 2001 la Sociedad ha registrado $ 29.588.305 en cuentas de orden, de los cuales $ 8.207.325 corresponden al cierre de dicho ejercicio, considerando los criterios mencionados en el párrafo anterior.
NOTA 13 - LETRAS DE TESORERIA DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
(“Patacones”) Y LETRAS DE CANCELACION DE OBLIGACIONES
PROVINCIALES (“Lecops”)
Como política general la Sociedad recibe de sus clientes, tenedores de Patacones y Lecops, pagos en dichos títulos hasta el 100% del pago del resumen. Aunque sólo el 15% de la cartera de clientes de la Empresa posee ingresos originados en el Estado Nacional, Provincial, Municipalidades u otros organismos descentralizados, resulta evidente que estos bonos se han instaurado como un medio de pago generalizado y que son tenedores tanto los empleados públicos como los privados que perciben sus ingresos parcial o totalmente en dichos títulos.
nota 14 - CAPITAL DE TRABAJO NEGATIVO, RESULTADOS ACUMULADOS
NEGATIVOS Y PATRIMONIO NETO NEGATIVO
Al 31 de diciembre de 2002 la Sociedad registra capital de trabajo negativo por $ 23.807.367. Asimismo la Sociedad posee resultados acumulados negativos por $ 31.629.689, dicho importe supera el 50% del capital y los aportes irrevocables de los accionistas, de acuerdo con el cómputo establecido en el artículo 206 de la Ley N° 19550 de Sociedades Comerciales. Con respecto al patrimonio neto negativo cuyo monto asciende a $ 19.819.552 la Sociedad se encuentra enmarcada dentro de los artículos 94 y 96 de la Ley N° 19550 de Sociedades Comerciales. La próxima Asamblea de Accionistas a celebrarse deberá resolver las situaciones mencionadas anteriormente.
Tarjetas del Mar S.A.
Bienes de Uso
correspondiente a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
Anexo A
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | |||||||||||
| DEL EJERCICIO | ||||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Altas del ejercicio | Bajas del ejercicio | Al cierre del ejercicio | Acumuladas al inicio del ejercicio | Alícuota | Monto (1) | Bajas del ejercicio | Acumuladas al cierre del ejercicio | Neto resultante al 31.12.02 | Neto resultante al 31.12.01 | |
| $ | $ | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | $ | |||
| Mejoras sobre inmuebles de terceros | 1.950.436 | 10.577 | (445.657) | 1.515.356 | 1.325.386 | 18,18 / 34,29 | 443.186 | (445.657) | 1.322.915 | 192.441 | 625.051 | |
| Equipos de computación | 1.170.066 | - | (49.906) | 1.120.160 | 545.492 | 20 | 213.861 | (33.869) | 725.484 | 394.676 | 624.574 | |
| Muebles y útiles | 727.003 | - | (43.622) | 683.381 | 182.205 | 10 | 71.180 | (7.623) | 245.762 | 437.619 | 544.798 | |
| Instalaciones | 234.866 | - | - | 234.866 | 51.460 | 10 | 24.357 | - | 75.817 | 159.049 | 183.405 | |
| Equipos de telefonía | 211.016 | - | (9.366) | 201.650 | 115.863 | 20 | 38.065 | (3.692) | 150.236 | 51.414 | 95.153 | |
| Equipos de seguridad en locales | 54.245 | - | - | 54.245 | 21.299 | 10 | 5.424 | - | 26.723 | 27.522 | 32.945 | |
| Equipos de sistema de TV y audio | 26.916 | - | - | 26.916 | 12.338 | 10 | 2.691 | - | 15.029 | 11.887 | 14.579 | |
| Total al 31.12.02 | 4.374.548 | 10.577 | (548.551) | 3.836.574 | 2.254.043 | 798.764 | (490.841) | 2.561.966 | 1.274.608 | - | ||
| Total al 31.12.01 | 4.003.794 | 370.754 | - | 4.374.548 | 1.411.733 | 842.310 | - | 2.254.043 | - | 2.120.505 |
(1) El destino contable de las depreciaciones se informa en el Anexo H.
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Activos Intangibles
correspondiente a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
Anexo B
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | |||||||||
| DEL EJERCICIO | ||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Altas del ejercicio | Al cierre del ejercicio | Acumuladas al inicio del ejercicio | Alícuota | Monto (1) | Acumuladas al cierre del ejercicio | Neto resultante al 31.12.02 | Neto resultante al 31.12.01 | |
| $ | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | $ | ||
| Programas de computación | 624.713 | - | 624.713 | 277.129 | 33,33 | 190.163 | 467.292 | 157.421 | 347.584 | |
| Gastos de constitución | 21.038 | - | 21.038 | 19.960 | 20 | 1.078 | 21.038 | - | 1.078 | |
| Marcas | 7.576 | - | 7.576 | 4.523 | 20 | 1.208 | 5.731 | 1.845 | 3.053 | |
| Gastos de lanzamiento de nuevas sucursales | 874.354 | - | 874.354 | 800.464 | 100 | 73.890 | 874.354 | - | 73.890 | |
| Derecho de no Competencia | 1.030.437 | - | 1.030.437 | 172.680 | 20 | 205.148 | 377.828 | 652.609 | 857.757 | |
| Total al 31.12.02 | 2.558.118 | - | 2.558.118 | 1.274.756 | 471.487 | 1.746.243 | 811.875 | - | ||
| Total al 31.12.01 | 1.178.118 | 1.380.000 | 2.558.118 | 711.906 | 562.850 | 1.274.756 | - | 1.283.362 |
(1) El destino contable de las amortizaciones se informa en el Anexo H.
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Inversiones
correspondiente a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
Anexo C
| Denominación y características de los valores | Valor nominal | Intereses devengados | Valor de libros Al 31.12.02 | Valor de libros al 31.12.01 |
| $ | $ | $ | $ | |
| Inversiones Corrientes | ||||
| Plazo Fijo Banca Nazionale del Lavoro | 1.672.036 | 12.856 | 1.684.892 | - |
| Plazo Fijo Banco HSBC | 3.155.796 | 39.832 | 3.195.628 | |
| Totales al 31.12.02 | 4.827.832 | 52.688 | 4.880.520 | - |
| Totales al 31.12.01 | - | - | - | - |
Tarjetas del Mar S.A.
Previsiones
correspondiente a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
Anexo E
| Saldo al inicio del ejercicio | Aumentos del ejercicio | Bajas del ejercicio | Aplicaciones y reclasificaciones del ejercicio | Resultado por exposición a la inflación | Saldos al cierre del ejercicio | |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
| Deducidas del Activo | ||||||
| Créditos por ventas | ||||||
| - Previsión para deudores incobrables | 9.733.686 | 16.434.293 | (54.810) | (13.628.317) | (8.847.874) | 3.636.978 |
| Otros Créditos | ||||||
| - Previsión por cobranzas en poder de terceros | 22.853 | 152.981 | - | - | (54.284) | 121.550 |
| Total al 31.12.02 | 9.756.539 | 16.587.274 (1) | (54.810) | (13.628.317) (2) | (8.902.158) | 3.758.528 |
| Total al 31.12.01 | 3.835.068 | 14.202.654 (1) | (73.858) | (8.207.325) (2) | - | 9.756.539 |
| Incluidas en el Pasivo | ||||||
| Previsiones | ||||||
| - Para fraudes | - | - | - | - | - | - |
| Total al 31.12.02 | - | - | - | - | - | - |
| Total al 31.12.01 | 324.125 | 65.463 (3) | (389.588) (4) | - | - | - |
| (1) | El cargo a Resultados se expone en el Anexo H. | |
| (2) | Se incluye en Nota 12. | |
| $ | ||
| (3) | El cargo a Resultados se incluye en el Anexo H: | 65.463 |
| Cargos directos | 22.824 | |
| 88.287 | ||
| (4) | Se expone en Otros ingresos y egresos (Nota 5.10) | |
Tarjetas del Mar S.A.
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
Correspondiente a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
Anexo G
| MONTO CONTABILIZADO EN MONEDA ARGENTINA AL CIERRE | ||||||
| Monto y clase de la moneda extranjera (1) | Cotización al cierre del ejercicio | 31.12.02 | 31.12.01 | |||
| $ | $ | $ | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos | ||||||
| Recaudaciones a depositar | US$ | - | - | - | 5.237 | |
| Bancos | US$ | - | - | - | 82.776 | |
| - | 88.013 | |||||
| Créditos por ventas | ||||||
| Deudores comerciales facturados | US$ | - | - | - | 23.622.812 | |
| Deudores comerciales no facturados | US$ | - | - | - | 8.965.046 | |
| Deudores comerciales en mora | US$ | - | - | - | 22.884.623 | |
| Deudores en gestión judicial | US$ | - | - | - | 527.963 | |
| - | 56.000.444 | |||||
| Total del Activo Corriente | - | 56.088.457 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos | ||||||
| Depósitos en garantía | US$ | - | - | - | 91.539 | |
| Total del Activo no Corriente | - | 91.539 | ||||
| Total del Activo | - | 56.179.996 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | ||||||
| Comercios a pagar | US$ | - | - | - | 1.238.629 | |
| - | 1.238.629 | |||||
| Préstamos bancarios y financieros | ||||||
| Obligaciones negociables - Serie IX | US$ | 195.000 | 1,40 (2) | 273.000 | - | |
| Obligaciones negociables - Serie X | US$ | 15.400.000 | 1,00 (2) | 15.400.000 | - | |
| Obligaciones negociables - Serie VII y VIII | US$ | - | - | - | 51.061.126 | |
| Tasa de descuento de obligaciones negociables pagada por adelantado | US$ | - | - | - | (972.736) | |
| Total del Pasivo Corriente | 15.673.000 | 50.088.390 | ||||
| Total del Pasivo | 15.673.000 | 51.327.019 |
- US$ corresponden a dólares estadounidenses.
- Ver Nota 10.
Tarjetas del Mar S.A.
Información sobre Gastos y su Aplicación Art. 64 Inc. b) Ley N° 19550
correspondiente a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001
y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001
(Notas 1, 2 y 3)
Anexo H
| Rubro | Gastos comercialización | Gastos administración | Total al 31.12.02 | Total al 31.12.01 |
| $ | $ | $ | $ | |
| Honorarios Directores y Comisión Fiscalizadora | 81.008 | 81.008 | 162.016 | 338.517 |
| Sueldos y jornales | 4.258.448 | 358.333 | 4.616.781 | 9.065.920 |
| Contribuciones sociales | 592.770 | 52.316 | 645.086 | 1.458.682 |
| Honorarios profesionales (Nota 7) | 159.384 | 257.751 | 417.135 | 1.397.132 |
| Deudores incobrables | 16.587.274 | - | 16.587.274 | 14.202.654 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.191.916 | 100.295 | 1.292.211 | 2.449.896 |
| Gastos y comisiones bancarias (Nota 7) | - | 413.753 | 413.753 | 964.424 |
| Depreciaciones de bienes de uso | 736.768 | 61.996 | 798.764 | 842.310 |
| Amortizaciones de activos intangibles (Nota 7) | 434.893 | 36.594 | 471.487 | 562.850 |
| Amortizaciones de otros créditos | 538.047 | 45.274 | 583.321 | 221.985 |
| Análisis de riesgo | 19.644 | - | 19.644 | 731.307 |
| Servicios públicos | 467.533 | 39.341 | 506.874 | 1.224.167 |
| Seguros | 57.079 | 4.803 | 61.882 | 95.911 |
| Gastos por gestión de cobranzas (Nota 7) | 713.899 | 60.072 | 773.971 | 1.719.363 |
| Gastos por comisiones de ventas | 230 | - | 230 | 72.375 |
| Gastos de procesamiento de datos | 1.597.381 | 134.414 | 1.731.795 | 3.847.332 |
| Papelería y útiles | 106.647 | 8.974 | 115.621 | 398.966 |
| Alquileres | 633.092 | 53.272 | 686.364 | 1.358.916 |
| Traslados | 6.959 | 586 | 7.545 | 14.351 |
| Gastos de limpieza y mantenimiento | 109.000 | 9.173 | 118.173 | 325.269 |
| Publicidad y promociones | 167.923 | - | 167.923 | 1.581.587 |
| Franqueos y sellados | 45.335 | 291 | 45.626 | 308.159 |
| Gastos de personal | 26.053 | 2.192 | 28.245 | 160.754 |
| Gastos de seguridad | 407.324 | 34.274 | 441.598 | 640.691 |
| Movilidad | 76.059 | 6.401 | 82.460 | 235.285 |
| Gastos generales | 322.420 | 27.131 | 349.551 | 1.027.134 |
| Gastos de capacitación | 626 | 53 | 679 | 19.637 |
| Juicios y demandas | - | - | - | 30.549 |
| Fraudes | - | - | - | 88.287 |
| Total al 31.12.02 | 29.337.712 | 1.788.297 | 31.126.009 | - |
| Total al 31.12.01 | 40.624.492 | 4.759.918 | - | 45.384.410 |
Tarjetas del Mar S.A.
Información Requerida por el Art. 68 del Reglamento
de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Balance General al 31 de diciembre de 2002
1. REGIMENES JURIDICOS
No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones excepto por lo enumerado en Nota 14.
2. ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
No existen modificaciones significativas en las actividades de la Sociedad. Los indicadores de la actividad se encuentran expuestos en la Reseña Informativa.
3. CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS POR VENCIMIENTO
a. Créditos de plazo vencido al 31 de diciembre de 2002.
| Importe vencido | |
| $ | |
| 2000 | - |
| 31.12.01 | 3.766.842 |
| 31.3.02 | 1.899.317 |
| 30.6.02 | 2.372.266 |
| 31.12.02 | 2.407.002 |
| Subtotal | 10.445.427 |
| Menos: | |
| Previsión para deudores incobrables | (1) (3.570.436) |
| Total de créditos de plazo vencido | 6.874.991 |
(1) La diferencia de $ 66.542 con el total de previsión para deudores incobrables de $ 3.636.978 (Anexo E) corresponde a una previsión global para la cartera normal (no vencida).
- Los otros créditos sin plazo establecido a la vista al 31 de diciembre de 2002 ascienden a $ 80.
c. Créditos a vencer al 31 de diciembre de 2002.
| Créditos por ventas | Otros créditos | |
| $ | $ | |
| 31.3.03 | 5.011.924 | 673.269 |
| 30.6.03 | 442.569 | 7.667 |
| 30.9.03 | 322.927 | 8.490 |
| 31.12.03 | 256.578 | 24.799 |
| Año 2004 | 620.231 | 1.281.101 |
| Total de créditos a vencer | 6.654.229 | 1.995.326 |
4. CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE DEUDAS POR VENCIMIENTO
a. Deudas de plazo vencido al 31 de diciembre de 2002.
| Importe vencido | |
| $ | |
| 2000 | - |
| 31.12.01 | - |
| 31.3.02 | - |
| 30.6.02 | - |
| 31.12.02 | 33.143.519 |
| Total de deudas de plazo vencido | 33.143.519 |
b. No existen deudas sin plazo establecido a la vista al 31 de diciembre de 2002.
c. Deudas a vencer al 31 de diciembre de 2002.
| Cuentas por pagar | Préstamos bancarios y financieros | Remuneraciones y cargas sociales | Cargas fiscales | Otros pasivos | |
| $ | $ | $ | $ | $ | |
| 31.3.03 | 2.253.351 | 9.794.694 | 125.541 | 420.531 | 23.413 |
| 30.6.03 | - | - | - | - | - |
| 31.9.03 | - | - | - | - | - |
| 31.12.03 | - | - | - | - | - |
| Año 2004 | - | - | - | - | - |
| Total de deudas a vencer | 2.253.351 | 9.794.694 | 125.541 | 420.531 | 23.413 |
5. CLASIFICACION DE LOS CREDITOS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS
a.Créditos en pesos y en dólares.
| Créditos por ventas | Otros créditos | |
| $ | $ | |
| En pesos | 17.099.656 | 1.995.406 |
| En dólares | - | - |
| Total | 17.099.656 | 1.995.406 |
b. No existen saldos de créditos que estén sujetos a cláusulas de ajuste.
c. Créditos según devenguen o no intereses.
| Créditos por ventas | Otros créditos | |
| $ | $ | |
| Saldos que devengan intereses | 6.024.018 | - |
| Saldos que no devengan intereses | 11.075.638 | 1.995.406 |
| Total | 17.099.656 | 1.995.406 |
6. CLASIFICACION DE LAS DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS
a. Deudas en pesos y en dólares.
| Cuentas por pagar | Préstamos bancarios y financieros | Remuneraciones y cargas sociales | Cargas fiscales | Otros pasivos | |
| $ | $ | $ | $ | $ | |
| En pesos | 2.253.351 | 27.265.213 | 125.541 | 420.531 | 23.413 |
| En dólares | - | 15.673.000 | - | - | - |
| Total | 2.253.351 | 42.938.213 | 125.541 | 420.531 | 23.413 |
b. No existen saldos de deudas que estén sujetos a cláusulas de ajuste.
c. Deudas según devenguen o no intereses.
| Cuentas por pagar | Préstamos bancarios y financieros | Remuneraciones y cargas sociales | Cargas fiscales | Otros pasivos | |
| $ | $ | $ | $ | $ | |
| Saldos que devengan intereses | - | 42.938.213 | - | - | - |
| Saldos que no devengan intereses | 2.253.351 | - | 125.541 | 420.531 | 23.413 |
| Total | 2.253.351 | 42.938.213 | 125.541 | 420.531 | 23.413 |
7. PARTICIPACION EN SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY Nº 19.550
Al 31 de diciembre de 2002 la Compañía no posee participación en Sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19550 de Sociedades Comerciales de la República Argentina.
8. CREDITOS POR VENTAS O PRESTAMOS CON DIRECTORES Y SINDICOS
Al 31 de diciembre de 2002 la Compañía no tenía créditos por ventas o préstamos contra Directores, síndicos y sus parientes hasta el segundo grado inclusive.
La Compañía al 31 de diciembre de 2002 sólo registra los siguientes saldos:
| Saldos deudores / (Saldos acreedores) | |
| $ | |
| - Anticipos honorarios Comisión Fiscalizadora (1) | 16.400 |
| - Provisión honorarios Comisión Fiscalizadora (1) | (18.400) |
| - Anticipos honorarios Directores (1) | 43.274 |
| - Provisión honorarios Directores (1) | (43.274) |
- Incluidos en otros pasivos - Nota 5.8 de los estados contables.
9. INVENTARIO FISICO DE BIENES DE CAMBIO
La Sociedad no posee bienes de cambio.
10. VALUACION DE BIENES DE CAMBIO
La Sociedad no posee bienes de cambio.
11. REVALUO TECNICO DE BIENES DE USO
No existen bienes de uso revaluados técnicamente.
12. BIENES DE USO OBSOLETOS
No existen bienes de uso obsoletos que tengan valor contable.
13. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
No existen participaciones en otras sociedades.
14. VALORES RECUPERABLES
El valor recuperable de los bienes de uso es el valor de utilización económica, determinado por la posibilidad de absorber las amortizaciones con los resultados de la Sociedad.
15. SEGUROS
Se detallan a continuación los seguros que cubren los bienes tangibles con los que cuenta la Sociedad:
| Bienes asegurados | Riesgo cubierto | Monto asegurado | Valor contable |
| $ | $ | ||
| Efectivo | |||
| Suc. Mar del Plata | Robo | 110.000 | |
| Suc. Necochea | Robo | 10.000 | |
| Suc. Tandil | Robo | 30.000 | |
| Suc. Morón | Robo | 3.000 | |
| Suc. Quilmes | Robo | 3.000 | |
| Suc. San Justo | Robo | 3.000 | |
| Suc. La Plata Calle 8 | Robo | 3.000 | |
| Suc. Junín | Robo | 3.000 | |
| 34.766 | |||
| Mejoras sobre inmuebles de terceros | |||
| Suc. Mar del Plata | Incendio | 632.500 | |
| Suc. Necochea | Incendio | 35.000 | |
| Suc. Tandil | Incendio | 88.750 | |
| Suc. Morón | Incendio | 222.000 | |
| Suc. Quilmes | Incendio | 200.000 | |
| Suc. San Justo | Incendio | 180.000 | |
| Suc. La Plata 8 | Incendio | 90.000 | |
| Suc. Junín | Incendio | 135.000 | |
| 192.441 |
16. PREVISIONES
Al 31 de diciembre de 2002, la previsión para deudores incobrables es la única previsión que supera el 2% del patrimonio neto. La misma fue calculada en base a una clasificación de los créditos en función de pautas objetivas vinculadas al grado de cumplimiento en término de las obligaciones de los deudores por ventas y de acuerdo a esta clasificación fueron aplicadas pautas mínimas de previsionamiento que surgen de la Comunicación "A" 2729 del Banco Central de la República Argentina.
17. CONTINGENCIAS
No existen situaciones contingentes relevantes que al 31 de diciembre de 2002 no se hayan contabilizado.
18. ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES
Al 31 de diciembre de 2002 existen aportes irrevocables a capitalizar por $ 11.370.397.
19. DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERIDAS
No existen dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
20. RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE RESULTADOS NO ASIGNADOS
No existen restricciones a la distribución de resultados no asignados, excepto por la constitución de la Reserva Legal de acuerdo a la Nota 11 a los estados contables.
Tarjetas del Mar S.A.
Reseña Informativa
correspondiente a los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001 y finalizados
el 31 de diciembre de 2002 y 2001
Los indicadores de la empresa han experimentado la siguiente evolución :
a) indicadores de actividad general: el consumo total del ejercicio económico fue de $ 41.113.724 correspondiente a 1.025.900 transacciones.
b) indicadores de actividad de usuarios: la cantidad de cuentas habilitadas al 31 de diciembre de 2002 es de 55.497, disminuyendo un 43,73% con respecto al mismo mes del año 2001, las cuentas con resumen disminuyeron un 39,46% pasando a 39.328 cuentas. Si analizamos la cantidad de tarjetas habilitadas observamos una disminución a 55.803 tarjetas, es decir del 45,44% menor con respecto a igual ejercicio del año anterior, y en las tarjetas activas se observa un decremento de 53,70% alcanzando las 27.142 tarjetas efectivamente utilizadas durante el ejercicio.
c) indicadores de actividad de comercios: el total de comercios facultados para recibir la tarjeta como medio de pago, es decir los establecimientos habilitados asciende a 8.294 al 31 de diciembre de 2002, y la cantidad de transacciones de establecimientos por el ejercicio económico fue de 677.021 es decir un 52,74% menor que igual ejercicio del año anterior.
Si analizamos la composición por rubros del importe total consumido durante el ejercicio económico observamos que $ 9.176.406 el 22,31 % corresponde al rubro supermercados, en segundo lugar con un 11,60 % el correspondiente a indumentaria y en tercer lugar con un 5,36 % servicios.
PERSPECTIVAS PARA EL PROXIMO EJERCICIO
Respecto del plan de acción enunciado en trimestres anteriores, y habiendo depurado gran parte de la cartera a cobrar, las medidas vigentes a efectos de mejorar los ingresos de la Compañía son:
- focalizar la operatoria comercial en las localidades que presentan mejores índices de mora,
- otorgamiento de préstamos a plazo corto, a clientes con buen comportamiento, realización de pequeñas promociones con el objetivo de aumentar el consumo y fidelizar a los comercios adheridos,
- refinanciación de los pasivos financieros.
1) Estructura patrimonial comparativa con ejercicios anteriores
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.00 | 31.12.99 | 31.12.98 | |
| $ | $ | $ | $ | $ | |
| Activo corriente | 21.953.682 | 73.151.349 | 59.813.188 | 54.075.412 | 44.323.841 |
| Activo no corriente | 3.987.815 | 9.692.269 | 5.149.604 | 3.794.252 | 4.433.537 |
| Total | 25.941.497 | 82.843.618 | 64.962.792 | 57.869.664 | 48.757.378 |
| Pasivo corriente | 45.761.049 | 71.033.481 | 56.740.006 | 50.779.251 | 41.015.888 |
| Pasivo no corriente | - | - | - | 14.690 | 131.807 |
| Subtotal | 45.761.049 | 71.033.481 | 56.740.006 | 50.793.941 | 41.147.695 |
| Patrimonio neto | (19.819.552) | 11.810.137 | 8.222.786 | 7.075.723 | 7.609.683 |
| Total | 25.941.497 | 82.843.618 | 64.962.792 | 57.869.664 | 48.757.378 |
2) Estructura de resultados comparativa con ejercicios anteriores
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.00 | 31.12.99 | 31.12.98 | |
| $ | $ | $ | $ | $ | |
| Resultado operativo ordinario | (34.272.378) | (1.474.906) | (3.970.173) | (491.823) | 4.544.781 |
| Resultados financieros y por tenencia | 2.291.663 | (9.118.484) | (5.538.044) | (4.481.127) | (3.356.791) |
| Otros ingresos y egresos | 351.026 | 539.300 | 290.307 | 74.791 | 44.404 |
| Resultado neto ordinario | (31.629.689) | (10.054.090) | (9.217.910) | (4.898.159) | 1.232.394 |
| Resultados extraordinarios | - | - | - | - | - |
| Impuesto a las ganancias | - | - | - | - | - |
| Resultado neto del ejercicio | (31.629.689) | (10.054.090) | (9.217.910) | (4.898.159) | 1.232.394 |
3) Datos estadísticos comparativos con ejercicios anteriores
(No alcanzado por el Informe de los Auditores)
Usuarios:
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.00 | 31.12.99 | 31.12.98 | |
| Cuentas totales | 132.063 | 150.317 | 104.887 | 73.445 | 50.074 |
| Cuentas habilitadas | 55.497 | 98.618 | 67.919 | 50.324 | 35.016 |
| Cuentas activas | 21.477 | 53.343 | 39.064 | 29.430 | 21.245 |
| Cuentas con resúmenes | 39.328 | 64.967 | 45.554 | 33.707 | 23.726 |
| Transacciones totales | 1.025.900 | 2.671.256 | 1.828.576 | 1.695.934 | 1.258.150 |
| Consumo promedio mensual por cuenta activa ($) | 136,98 | 94,19 | 115,06 | 156,09 | 184,74 |
3) Datos estadísticos comparativos con ejercicios anteriores (Cont.)
(No alcanzado por el Informe de los Auditores)
Establecimientos:
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.00 | 31.12.99 | 31.12.98 | ||
| Establecimientos totales | 9.033 | 16.412 | 10.799 | 5.039 | 5.232 | |
| Establecimientos habilitados | 8.294 | 12.871 | 10.742 | 4.863 | 5.232 | |
| Establecimientos activos | 3.298 | 5.595 | 4.424 | 2.892 | 2.399 | |
| Transacciones Totales | 677.021 | 1.432.597 | 1.149.616 | 1.053.607 | 860.794 | |
| Arancel promedio (%) | 3,26 | 3,00 | 3,29 | 3,12 | 4,91 |
Parque de tarjetas:
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.00 | 31.12.99 | 31.12.98 | ||
| Tarjetas habilitadas | 55.803 | 102.287 | 71.097 | 49.088 | 37.669 | |
| Tarjetas activas | 27.142 | 58.620 | 43.908 | 35.428 | 26.053 |
4) Indices comparativos con iguales ejercicios de ejercicios anteriores
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.00 | 31.12.99 | 31.12.98 | ||
| Liquidez | 0,4797 | 1,0298 | 1,0542 | 1,0649 | 1,0807 | |
| Endeudamiento | (2,3089) | 6,0146 | 6,9003 | 7,1786 | 5,4073 | |
| Rentabilidad | (2,6782) | (0,4598) | (0,5285) | (0,4091) | 0,1932 |
Tarjetas del Mar S.A.
Ratificación de Firmas
Por la presente ratificamos las firmas que obran impresas en las hojas de los estados contables de Tarjetas del Mar S.A. correspondientes a los ejercicios económicos de nueve meses iniciados el 1º de enero de 2002 y 2001 y finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001 que anteceden desde la Nº 1 a la Nº 46, y cuyo contenido también se ratifica.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. | ||
| Raúl Leonardo Viglione Contador Público (UCA) C.P.C.E. Capital Federal Tomo 196 - Folio 169 | Luis O. Oddone Síndico Titular | Sebastián J. Pujato Presidente |