Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 10, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) |
1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU |
3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-68 |
Cari Önceki Dönem Dönem
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Not | TL | TL | |
| VARLIKLAR | 9.156.477.080 | 8.767.577.404 | |
| Dönen Varlıklar | 1.281.883.713 | 891.001.444 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 41 | 634.064.051 | 359.884.479 |
| Finansal Yatırımlar | 36 | 3.848.206 | 49.893.682 |
| Ticari Alacaklar | 6 | 377.735.292 | 295.321.539 |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar |
5 | 8.800 | 34.368 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
6 | 377.726.492 | 295.287.171 |
| Diğer Alacaklar | 7 | 50.357.889 | 8.426.623 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar |
5 | 4.443.970 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
7 | 50.357.889 | 3.982.653 |
| Stoklar | 8 | 96.596.541 | 100.137.909 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 119.252.369 | 77.322.943 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
9 | 119.252.369 | 77.322.943 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 21 | 29.365 | 14.269 |
| Ara Toplam | 1.281.883.713 | 891.001.444 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 36 | 80.799.232 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 1.281.883.713 | 971.800.676 | |
| Duran Varlıklar | 7.874.593.367 | 7.795.776.728 | |
| Diğer Alacaklar | 7 | 468.120 | 587.161 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
7 | 468.120 | 587.161 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 1.593.201.607 | 3.816.723.268 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 6.232.079.751 | 3.916.285.284 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 13 | 47.575.770 | 60.371.215 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 1.133.119 | 1.640.470 |
| -Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 1.133.119 | 1.640.470 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 135.000 | 169.330 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
9 | 135.000 | 169.330 |
| Toplam Duran Varlıklar | 7.874.593.367 | 7.795.776.728 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 9.156.477.080 | 8.767.577.404 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| Cari Dönem |
Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Not | 30.09.2025 TL |
31.12.2024 TL |
|
| KAYNAKLAR | 9.156.477.080 | 8.767.577.404 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 813.461.372 | 750.045.224 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 36 | 173.971.095 | 69.823.533 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 36 | 173.971.095 | 69.823.533 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 36 | 90.105.567 | 239.359.863 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 36 | 90.105.567 | 239.359.863 |
| Ticari Borçlar | 6 | 209.807.873 | 234.986.019 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 3.757.571 | 3.523.548 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 206.050.302 | 231.462.471 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 19 | 54.466.046 | 53.261.397 |
| Diğer Borçlar | 7 | 62.126.227 | 51.798.795 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 5 | 17.950.048 | 5.337.755 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 44.176.179 | 46.461.040 |
| Ertelenmiş Gelirler | 9 | 124.017.741 | 61.389.092 |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 5 | 2.797.086 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 9 | 121.220.655 | 61.389.092 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 31 | 70.818.152 | 14.805.577 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 28.148.671 | 24.620.949 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 24.435.141 | 19.963.083 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 3.713.530 | 4.657.865 |
| Ara Toplam | 813.461.372 | 750.045.224 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 813.461.372 | 750.045.224 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 926.748.800 | 1.146.438.811 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 36 | 52.670.739 | 323.915.936 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 36 | 52.670.739 | 323.915.936 |
| Ticari Borçlar | 6 | 56.583 | 1.480.174 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 56.583 | 1.480.174 |
| Diğer Borçlar | 7 | 14.850.000 | 18.626.294 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 14.850.000 | 18.626.294 |
| Ertelenmiş Gelirler | 9 | 480.000 | 602.062 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 9 | 480.000 | 602.062 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 17 | 31.939.643 | 33.537.262 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 17 | 31.939.643 | 33.537.262 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 31 | 826.751.835 | 768.277.083 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 926.748.800 | 1.146.438.811 | |
| ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
7.416.266.908 7.414.808.316 |
6.871.093.369 6.869.634.777 |
|
| Ödenmiş Sermaye | 22 | 400.000.000 | 128.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 22 | 938.963.313 | 923.790.846 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | 22 | (8.193.402) | (114.282.253) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 22 | 774.602.254 | 771.274.697 |
| Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Etkisi | 22 | (162.984.328) | (162.984.328) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 22 | (346.495) | (346.495) |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 22 | (346.495) | (346.495) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 22 | (346.495) | (346.495) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 22 | 107.132.587 | 84.485.147 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 22 | 4.945.049.722 | 3.659.505.369 |
| Dönem Net Kârı/Zararı | 22 | 420.584.665 | 1.580.191.793 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 1.458.592 | 1.458.592 | |
| Toplam Özkaynaklar | 7.416.266.908 | 6.871.093.369 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 9.156.477.080 | 8.767.577.404 | |
01 OCAK – 30 EYLÜL 2025 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| Not | Cari Dönem 1.01.2025 30.09.2025 TL |
Önceki Dönem 1.01.2024 30.09.2024 TL |
Cari Dönem 1.07.2025 30.09.2025 |
Önceki Dönem 1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 23 | 2.445.325.838 | 2.036.192.864 | 845.658.810 | 703.305.470 |
| Satışların Maliyeti (-) | 23 | (1.424.242.294) | (1.299.789.890) | (480.994.272) | (458.913.052) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) | 1.021.083.544 | 736.402.974 | 364.664.538 | 244.392.418 | |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 1.021.083.544 | 736.402.974 | 364.664.538 | 244.392.418 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 20 | (166.988.703) | (252.208.783) | (56.862.075) | (85.551.340) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 20 | (3.982.971) | (3.663.349) | (1.348.603) | (1.187.314) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 26 | 43.178.046 | 42.320.130 | (11.067.305) | 622.563 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 26 | (229.377.323) | (164.789.798) | (3.387.199) | (50.148.500) |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 663.912.593 | 358.061.174 | 291.999.355 | 108.127.827 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 27 | 42.821.930 | 1.358.226.790 | 25.260.796 | 437.024 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 27 | (28.312.773) | (19.985.535) | (18.238.569) | (6.558.280) |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri | 27 | (787.757) | (136.229) | (569.265) | 1.400.846 |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) | 677.633.993 | 1.696.166.200 | 298.452.317 | 103.407.416 | |
| Finansal Gelirler | 29 | 137.657.677 | 165.533.757 | 66.932.949 | 39.543.173 |
| Finansal Giderler (-) | 29 | (114.023.546) | (369.260.426) | (42.544.339) | (189.087.955) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 42 | 94.661.619 | 223.074.907 | (95.421.207) | (216.999.431) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | 795.929.743 | 1.715.514.437 | 227.419.720 | (263.136.797) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | (375.345.078) | (461.750.414) | (150.623.729) | (25.087.132) | |
| -Dönem Vergi (Gideri) Geliri | 31 | (161.109.872) | (48.630.149) | (64.056.026) | (2.522.222) |
| -Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 31 | (214.235.206) | (413.120.265) | (86.567.702) | (22.564.911) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.991 | (288.223.930) | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.991 | (288.223.930) | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.991 | (288.223.930) | |
| -Ana Ortaklık Payları | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.991 | (288.223.930) | |
| Pay Başına Kazanç (Zarar) | 1,05 | 9,80 | 0,42 | (2,25) | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) | 32 | 1,05 | 9,80 | 0,42 | (2,25) |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) | 1,74 | 9,80 | 0,53 | (2,25) | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) | 1,74 | 9,80 | 0,53 | (2,25) | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.991 | (288.223.930) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.991 | (288.223.930) | |
| -Ana Ortaklık Payları | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.991 | (288.223.930) |
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Birikmiş Karlar | |||||||||||||
| CARİ DÖNEM | Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları |
Net Dönem Karı Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynak Toplamı |
| 01.01.2025 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı) | 128.000.000 923.790.846 (114.282.253) 771.274.697 (162.984.328) | (346.495) | 84.485.147 | 3.659.505.369 | 1.580.191.793 6.869.634.777 1.458.592 6.871.093.369 | |||||||||
| Transferler | 22 | 22.647.440 | 1.557.544.354 (1.580.191.793) | |||||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | 22 | 420.584.665 | 420.584.665 | 420.584.665 | ||||||||||
| -Dönem Karı (Zararı) | 22 | 420.584.665 | 420.584.665 | 420.584.665 | ||||||||||
| Sermaye Arttırımı | 22 | 272.000.000 | 15.172.467 | (272.000.000) | 15.172.467 | 15.172.467 | ||||||||
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış | ||||||||||||||
| (Azalış) | 22 | 106.088.851 | 106.088.851 | 106.088.851 | ||||||||||
| Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) | 22 | 3.327.557 | 3.327.557 | 3.327.557 | ||||||||||
| 30.09.2025 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu) | 400.000.000 938.963.313 | (8.193.402) 774.602.254 (162.984.328) | (346.495) 107.132.587 | 4.945.049.722 | 420.584.665 7.414.808.316 1.458.592 7.416.266.908 | |||||||||
| GEÇMİŞ DÖNEM | ||||||||||||||
| 01.01.2024 tarihi itibarıyla bakiyeler (dönem başı) | 128.000.000 923.790.846 | (85.296.111) 763.990.840 (162.984.328) | 313.908.644 | (283.768) | 85.516.213 | 2.168.583.727 | 1.489.890.576 5.625.116.638 1.458.592 5.626.575.230 | |||||||
| Transferler | 22 | (1.448.321) | 1.491.338.897 (1.489.890.576) | |||||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | 22 | 1.253.764.024 1.253.764.024 | 1.253.764.024 | |||||||||||
| -Dönem Karı (Zararı) | 22 | 1.253.764.024 1.253.764.024 | 1.253.764.024 | |||||||||||
| -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | 22 | |||||||||||||
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış | ||||||||||||||
| (Azalış) | 22 | (33.256.753) | (33.256.753) | (33.256.753) | ||||||||||
| Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) | 22 | 6.254.766 | 6.254.766 | 6.254.766 | ||||||||||
| 30.09.2024 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu) | 128.000.000 923.790.846 (118.552.864) 770.245.606 (162.984.328) | 313.908.644 | (283.768) | 84.067.892 | 3.659.922.624 | 1.253.764.024 6.851.878.675 1.458.592 6.853.337.267 |
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| Cari Dönem |
Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
||
| Not | TL | TL | |
| A. ESAS FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | 429.288.854 | 248.092.882 | |
| Dönem kârı/zararı (+/-) | 420.584.665 | 1.253.764.024 | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) Dönem kârı/zararı mutabakatıyla ilgili düzeltmeler |
31 | 420.584.665 472.459.292 |
1.253.764.024 (484.318.263) |
| Amortisman ve itfa gideriyle ilgili düzeltmeler | 28 | 139.120.827 | 187.248.439 |
| Değer düşüklüğü/değer düşüklüğü iptali ile ilgili düzeltmeler (+/-) | 6 | 3.739 | 1.556.200 |
| -Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklarla ilgili düzeltmeler (+/-) |
6 17 |
3.739 (21.297.191) |
1.556.200 (11.487.252) |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 17 | (19.408.520) | (9.029.593) |
| -Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | 17 | (1.888.671) | (2.457.659) |
| Faiz gelirleri ve giderleriyle ilgili düzeltmeler (+/-) | 34,37 | (14.178.712) | 221.204.484 |
| -Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler -Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler |
34 34 |
(125.711.881) 106.615.793 |
(131.387.962) 349.833.956 |
| -Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 37 | 27.926.906 | 26.415.167 |
| -Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | 37 | (23.009.530) | (23.656.677) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler |
31 11 |
375.345.078 (533.553) |
461.750.414 (1.344.590.548) |
| -Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | 11 | (533.553) | (150.267) |
| -Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | 27 | (1.344.440.281) | |
| Satış Amaçlı veya Ortaklara Dağıtılmak Üzere Elde Tutulan Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile | (6.000.895) | ||
| İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler |
36 | (31.341.823) | (375.577.157) |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 36 | 56.160.919 | (26.157.083) |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 5,6 | (52.032.532) | 34.295.975 |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 5 | (107.039) | (17.432) |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler |
6 5,7 |
(51.925.493) (38.423.164) |
34.313.407 (1.331.493) |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 5 | 6.906.548 | 9.551.669 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | (45.329.711) | (10.883.162) |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 8 | 23.843.323 | 37.264.886 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
9 5,6 |
(17.485.415) (51.533.350) |
(102.818.970) (111.084.731) |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 5 | (2.200.437) | (11.033.800) |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) | 6 | (49.332.914) | (100.050.931) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 19 | (9.593.563) | (20.265.117) |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler -İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) |
5,7 5 |
(7.726.840) 11.530.117 |
(152.270.541) (140.940.932) |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 7 | (19.256.957) | (11.329.609) |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) | 5,9 | 65.444.504 | (34.195.198) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 21 | 4.297 | 985.116 |
| -Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışı (+/-) |
21 | 4.297 861.702.134 |
985.116 393.868.604 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | 17 | 11.436.303 | 11.752.354 |
| İşletme Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | (443.849.583) | (157.528.076) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 927.449.704 | 952.955.138 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri -Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
11 11 |
565.554 565.554 |
123.364 123.364 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11,12 | (218.200.445) | (42.769.693) |
| -Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11 | (218.200.445) | (42.493.807) |
| -Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 12 | (275.886) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
13 36 |
80.799.232 |
(4.946.965) |
| Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 1.064.285.362 | 1.000.548.432 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (602.177.034) | (1.380.787.499) | |
| İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları | 22 | (24.673.168) | |
| -İşletmenin Kendi Paylarını Almasından Kaynaklanan Nakit Çıkışları İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Satmasından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
22 |
129.258.428 |
(24.673.168) |
| -Geri Alınan Payların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 129.258.428 | ||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 36 | 120.807.973 | 273.009.111 |
| -Kredilerden Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
36 36 |
120.807.973 (565.915.717) |
273.009.111 (393.662.678) |
| -Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 36 | (565.915.717) | (393.662.678) |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 13 | (11.182.347) | |
| Ödenen Faiz | 29 | (106.615.793) | (349.833.956) |
| Alınan Faiz | 29 | 125.711.881 | 131.387.962 |
| Finansman Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi D. Enflasyon Etkisi |
(305.423.806) (553.344.911) |
(1.005.832.422) (490.617.953) |
|
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 201.216.613 | (670.357.432) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D) | 201.216.613 | (670.357.432) | |
| F. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ G.Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi |
43 | 359.884.479 72.962.960 |
821.295.362 264.106.510 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F+G) | 634.064.051 | 415.044.440 | |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Tapdi Oksijen Özel Sağlık ve Eğitim Hizmetleri Sanayi Ticaret A.Ş.'nin kuruluş faaliyetleri 1999 yılında Dr. Mehmet Bektur tarafından başlatılmış olup; 2000 yılında İzmir Buca - Şirinyer semtinde "Türkiye Aile Planlaması Derneği İktisadi İşletmesi (Tapdi) Buca Tıp Merkezi" ünvanı ile cerrahi birimli, 25 yataklı ayaktan teshiş ve tedavi merkezi olarak hizmet vermeye başlamıştır. 2004 yılında Anonim Şirket'e dönüşmüştür. 2010 yılında 101 yataklı "Tınaztepe Hastanesi" tamamlanmış ve faaliyete geçmiştir.
Tapdi Oksijen Özel Sağlık ve Eğitim Hizmetleri Sanayi Ticaret A.Ş., sağlık hizmetlerini "Tapdi Buca Tıp Merkezi" ve "Tınaztepe Hastanesi" ünvanlı kuruluşları ile IS09001-2000, ISO9001 :2008 Kalite Yönetim Belgesi ve TSE-ISO 10002 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi Belgeleri ile sürdürmektedir. Amerika Birleşik Devletleri akreditasyon kurulu Joint Commission lnternational ("JCI") ile de akreditasyon işlemleri tamamlanmış olup, Şirket sertifikayı 2017 yılında almıştır.
Grup'un adresi, ticaret sicil kaydı ile vergi dairesi, vergi numarası ve iletişim araçları aşağıda açıklanmıştır.
Merkez Adresi Koşuyolu Cad. 506 Sokak No:2 Şirinyer, Buca / İzmir
Kuruluş Yılı 2004 Ticaret Sicil Numarası 115784
Vergi Dairesi Şirinyer Vergi Dairesi Vergi Numarası 638 025 6899 Telefon +90 232 438 14 14 İnternet Adresi http://tinaztepe.com/
Dönemler içinde çalışan ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kadrolu | 765 | 724 |
| Alt İşveren / taşeron vb./ kursiyer | 159 | 195 |
| Toplam Personel | 924 | 919 |
Şirket'in payları Ocak 2023 döneminden itibaren Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. Şirketin sermaye yapısına Not-22'de yer verilmiştir.
Şirket, 30.09.2025 tarihi itibariyle İzmir İlinde toplamda 4 adet işletmesi ile hali hazırda faaliyet göstermekte olup söz konusu işletmeler; İzmir Tınaztepe Buca Hastanesi, İzmir Tınaztepe Buca Tıp Merkezi, İzmir Tınaztepe Galen Bayraklı Hastanesi ve Tınaztepe Özel Sağlık Hastanesi'dir.
Buca Tıp Merkezi; 2001 yılının Ocak ayında İzmir Buca- Şirinyer semtinde ayaktan teşhis ve tedavi merkezi olarak hizmet vermeye başlamıştır. Sağlık hizmetlerini 08 Ekim 2003'te alınan İS0 9001-2000, 02 Temmuz 2010'da alınan İSO 9001:2008 Kalite Yönetim Belgesi ve 25 Ağustos 2011'de TSE-İSO 10002 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi Belgesi ile sürdürmektedir.
Tıp merkezinde poliklinikler, havacılık ünitesi, acil servis, ameliyathaneler, gözlem odaları, radyoloji ünitesi, fizik tedavi ünitesi, gastroenteroloji ünitesi, biyokimya ve patoloji laboratuvarları mevcuttur. Bununla birlikte, Türkiye'deki tüm havacılık (uçuş) personeline "uçabilir" raporu vermeye yetkili olan "Havacılık Tıp Merkezi" ruhsatına sahiptir. Buca Tıp Merkezi'nin özel sigortalar ve Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) ile anlaşmaları bulunmaktadır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Özel Tınaztepe Hastanesi; İzmir'in Buca bölgesinde 9795 m2 alanda, 7 katlı, 3 KVC (Kalp ve Damar Cerrahisi), 6 koroner, 12 genel, 14 adet kuvöz-yenidoğan yoğun bakım yatağı, 76 adet rutin hasta yatağı, 4 adet ameliyathane salonu, 1 adet doğumhane, 11 adet gözlem yatağı ile toplam 111 yatak kapasiteli olarak 2010 yılında faaliyete başlamıştır.
Hastane hali hazırda Acil Servis Hizmetleri, Ağız ve Diş Sağlığı, Anestezi ve Reanimasyon, Beslenme ve Diyetetik, Beyin ve Sinir Cerrahisi, Çocuk Cerrahisi, Çocuk Sağlığı ve Hastalıkları, Dahiliye (İç Hastalıkları), Dermatoloji, Estetik, Plastik ve Rekonstrüktif Cerrahi, Fizik Tedavi ve Rehabilitasyon, Genel Cerrahi, Girişimsel Radyoloji, Göğüs Hastalıkları, Göz Hastalıkları, Kadın Hastalıkları ve Doğum, Kardiyoloji, Kardiyoloji Yoğun Bakım, Kulak Burun Boğaz, Mikrobiyoloji, Nöroloji, Ortopedi ve Travmatoloji, Psikiyatri, Psikoloji, Radyoloji, Tıbbi Onkoloji, Üroloji branşlarında faaliyet göstermektedir.
Özel sigortalar ve Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) ile anlaşmalı olan bir özel hastane olarak sağlık hizmeti sunmaktadır. Özel Tınaztepe Hastanesi, hasta bakımı ve tedavisi, hasta değerlendirilmesi ve tesis güvenliği konularındaki uzmanlığı ile sağlık hizmetleri kalitesini geliştirme ve hasta güvenliği konusunda standartları tüm dünyadaki sağlık hizmetleri uzmanları tarafından geliştirilmiş ve dünyanın her bölgesinde test edilmiş Uluslararası Sağlık Hizmetleri Kalite Topluluğu (ISQua) tarafından kendi denetim süreci, kalitesi ve standartları akredite olmuş Joint Commission International (JCI) akreditasyonu ile belgelendirilmiş olup, sağlık hizmetini kaliteli ve uluslararası standartlarda sunmaktadır. Bununla birlikte Özel Tınaztepe Hastanesi'nin de, Şirket bünyesinde faaliyet gösteren Buca Tıp Merkezi gibi Havacılık Tıp Merkezi ruhsatı bulunmaktadır. Ayrıca Özel Tınaztepe Hastanesi Uluslararası Sağlık Turizmi Yetki Belgesi'ne sahip Ege Bölgesi'ndeki hastanelerden biri konumundadır. Aynı zamanda bünyesinde Tüp Bebek Merkezi de bulunmaktadır.
Özel Tınaztepe Galen Hastanesi; İzmir'in Bayraklı ilçesinde iç içe girmiş Bayraklı ve Bornova ilçelerinin (2008 yılına kadar Bayraklı olarak anılan bölge Bornova ilçe sınırları içerisindedir) tam ortasında, 2019 yılı nüfus sayım sonuçlarına göre 763 bini aşan nüfusu ile İzmir 'in nüfus yoğunluğu en yüksek, aynı zamanda da gelir segmentinde orta üst gelir sınıfın yoğunlaştığı Manavkuyu bölgesinde 6 ameliyathane, 3 doğumhane, 12 dahili-cerrahi yoğun bakım, 6 koroner yoğun bakım, 31 yeni doğan yoğun bakım, 9 gözlem yatağı olmak üzere toplam 100 fiili yatak kapasitesi, 18 yataklı fizik tedavi ve rehabilitasyon merkezi, radyolojik görüntüleme merkezi, endoskopi ünitesi ile 2019/Eylül ayında faaliyete geçen Galen hastanesi 9 kat ve 17.904 m2 kapalı alanı ile de grubun en büyük hastanesidir.
Hastane, hali hazırda Acil Servis Hizmetleri, Ağız ve Diş Sağlığı, Anestezi ve Reanimasyon, Beslenme ve Diyetetik, Beyin ve Sinir Cerrahisi, Çocuk Cerrahisi, Çocuk Sağlığı ve Hastalıkları, Dahiliye (İç Hastalıkları), Dermatoloji, Estetik, Plastik ve Rekonstrüktif Cerrahi, Fizik Tedavi ve Rehabilitasyon, Genel Cerrahi, Girişimsel Radyoloji, Göğüs Hastalıkları, Göz Hastalıkları, Kadın Hastalıkları ve Doğum, Kardiyoloji, Kardiyoloji Yoğun Bakım, Kulak Burun Boğaz, Mikrobiyoloji, Nöroloji, Nükleer Tıp, Ortopedi ve Travmatoloji, Psikiyatri, Psikoloji, Radyoloji, Tıbbi Onkoloji, Üroloji branşlarında faaliyet göstermektedir. Şirket'in bu hastanesi, yeni ve gelişmekte olan, dolayısıyla hala faaliyetlerini genişletme aşamasındaki bir hastanedir. Bu bağlamda Nükleer Tıp birimi ile ilgili Sağlık Bakanlığından gerekli izinler alınmış olup 2021 yılının ilk çeyreği içerisinde bu branşta faaliyetlerine başlamıştır. Aynı zamanda Galen Hastanesi "Uluslararası Sağlık Turizmi Yetki Belgesi" sahibidir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Tınaztepe Torbalı Hastanesi; İzmir İli Torbalı İlçesi'nde faaliyet gösteren grubun İzmir Tınaztepe Torbalı Hastanesi "Özel Torbalı Tıp Merkezi" unvanıyla "A Tipi Tıp Merkezi" olarak faaliyet gösterirken 2016 yılında İhraççı'nın o dönemde %100 iştiraki olarak kurulan Tınaztepe Özel Sağlık Hizmetleri A.Ş. tarafından satın alınarak grup bünyesine katılmıştır.
İzmir Tınaztepe Torbalı Hastanesi satın alındığı tarihten itibaren Mart 2018 tarihine kadar "Tınaztepe Torbalı Tıp Merkezi" unvanı ile faaliyet göstermiş, daha sonra 2018 yılında yapılan genişletme yatırımı (tevsii) ile 75 yataklı özel hastaneye dönüştürülmüştür. Bu tarihten itibaren de; Acil Servis Hizmetleri, Ağız ve Diş Sağlığı, Anestezi ve Reanimasyon, Beslenme ve Diyetetik, Beyin ve Sinir Cerrahisi, Biyokimya, Çocuk Sağlığı ve Hastalıkları, Dahiliye (İç Hastalıkları), Dermatoloji, Enfeksiyon Hastalıkları ve Klinik Mikrobiyoloji, Estetik, Plastik ve Rekonstrüktif Cerrahi, Fizik Tedavi ve Rehabilitasyon, Genel Cerrahi, Göğüs Hastalıkları, Göz Hastalıkları, Kadın Hastalıkları ve Doğum, Kardiyoloji, Kulak Burun Boğaz, Mikrobiyoloji, Nöroloji, Ortopedi ve Travmatoloji, Psikoloji, Radyoloji, Üroloji branşlarında 8.569 m2'lik kapalı alanda "Tınaztepe Torbalı Hastanesi " unvanı ile faaliyet göstermektedir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlarına uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar KGK tarafından 04 Ekim 2022 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|---|
| Endeks | 3.367,22 | 2.684,55 | 2.526,16 |
| Düzeltme katsayısı | 1,0000 | 1,254 | 1,333 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir: Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Konsolide finansal tablolar
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Karşılaştırmalı rakamlar
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un konsolide konsolide finansal tablolarındaki her bir kalem, Grup'un faaliyetini sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.
Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Şirket'e geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Şirket içi işlemlerde bakiyeler ve Grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup'un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir. Grup'un konsolidasyona tabi doğrudan ve dolaylı oy hakkına sahip olduğu bağlı ortaklık bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Sahiplik | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklık | Faaliyet Konusu | Ülke | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| A.G.C.M Özel Sağ.Hiz.Oto.Kir.ve Otopark İşl. Hiz. A.Ş. (1) | Sağlık hizmetleri | Türkiye | 51,04% | 51,04% |
| Buca Pera Gayrimenkul Danış. İnş. San. Tic. A.Ş. (4) |
Emlak hizmetleri | Türkiye | 60,00% | |
| Tınaztepe Balçova Yatırım Turizm A.Ş. (2) | Sağlık hizmetleri | Türkiye | 99,00% | |
| Tınaztepe Özel Sağlık Hizmetleri A.Ş. (3) | Sağlık hizmetleri | Türkiye | 100,00% | |
(1) Grup, daha önce sahip olduğu A grubu 1.000 adet ve B grubu 32.298 adet hisselerin ardından 13.03.2023 tarihinde B tipi 700 adet hisseyi 17.500 TL'ye devir alarak hisselerinin oranını %51,04 oranına ulaşmıştır ve bağlı ortaklık konumuna gelmiştir.
Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30.09.2025 tarihli finansal durum tablosunu, 31.12.2024 tarihli finansal durum tabloları ile 01.01 – 30.09.2025 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu da 01.01 – 30.09.2024 hesap dönemlerine ait ilgili konsolide finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
(2) Grup'un 16/06/2023-2023/021 no'lu kararı ile 28.09.2023 tarihinde de şirket hisselerinin %99'u devir olmuştur. Devir sonrası şirket bağlı ortaklık konumuna gelmiştir. Şirket 24.10.2023 tarihinde unvan değişikliğiyle Tınaztepe Balçova Yatırım Turizm A.Ş olmuştur. Grup 07.05.2024 tarihinde %100 bağlı ortaklığı olan şirket ile devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşmiştir.
(3) Grup 04.08.2023 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararlı ile, şirketin %100'ünü satın almıştır, bu alım sonrası şirket bağlı ortaklık konumuna gelmiştir. Grup 17.12.2024 tarihinde %100 bağlı ortaklığı olan şirket ile devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşmiştir.
(4) Grup'un 21.08.2025 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararlı ile, %60 oranında pay sahipliği ile şirketin kurulmasına karar vermiştir. Kurulan şirket grubun yürütülen gayrimenkul projesiyle ilgili faaliyetleri yürütmek amacıyla kurulmuştur.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Konsolide finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Kasım 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TFRS) esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Grup, yasal muhasebe kayıtlarını Vergi Mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliği)'na uygun olarak tutmakta ve Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerlerinden gösterilen finansal varlıklar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 01 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
KGK, Özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler sınıflandırmanın örtüştürülmesine yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergilen kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 19 Standardı UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
UFRS Yıllık İyileştirmeleri UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 19
Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar
UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) - Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin teslim tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır.
UFRS'leri ilk kez UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar - Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, işlem fiyatına yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar - "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu - Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) - Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır. Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
İlişkili taraflar, konsolide finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden ("vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri") netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının "etkin faiz yöntemi" ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Etkin faiz oranı; finansal varlığın beklenen ömrü boyunca gelecekteki tahmini nakit tahsilatlarını ya da ödemelerini ilgili finansal varlığın bugünkü değerine indirgeyen orandır. İndirgeme işlemi "bileşik faiz esasına göre" yapılır. Bu yöntemde kullanılan ve bileşik faiz esasıyla belirlenen oran "etkin faiz oranı" olarak adlandırılmaktadır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilir (Not 6).
Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, önemli bir finansman bileşeni içermeyen, ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamalarında TFRS 9 Standardı'nda yer alan "basitleştirilmiş yaklaşım" ı uygulamayı tercih etmiştir.
TFRS 9 Standardı "basitleştirilmiş yaklaşım"ı kapsamında, ticari alacakların TFRS 9 Standardı'nda düzenlendiği üzere geçerli sebepler ile değer düşüklüğüne uğramadığının kabul edildiği durumlarda, ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
1 Ocak 2018 tarihinden önce yürürlükte olan TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" Standardı'nda yer alan "gerçekleşen kredi zararları modeli" yerine TFRS 9 "Finansal Araçlar" Standardı'nda "beklenen kredi zararları modeli" tanımlanmıştır. Beklenen kredi zararları, finansal araçların, beklenen ömürleri boyunca oluşması muhtemel kredi zararlarının, geçmiş istatistiklere göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Grup'un olağan ticari faaliyet döngüsü dikkate alındığında, vadesi bu olağan ticari faaliyet döngüsünün dışına sarkan ticari alacakları için, ticari alacağın idari ve/veya kanuni takipte olması, teminatlı veya teminatsız olması, objektif bir bulgu olup olmadığı vb. durumları da değerlendirmek suretiyle şüpheli alacak karşılığı ayırıp ayırmamayı değerlendirmektedir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit girişlerinin, başlangıçta oluşan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir.
Grup, gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları ile birlikte ticari alacakları belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, TFRS 9 kapsamında ticari alacakları için ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutarda beklenen kredi zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir. Beklenen kredi zarar karşılığı hesaplaması Grup'un geçmiş kredi zararı deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergelere dayanarak belirlediği beklenen kredi zarar oranı ile yapılmaktadır. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim "TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri" hesabına kaydedilir.
Grup, alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Ticari borçlar, Grup'un olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Eğer ticari borçların ödenmesi için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde ise), bu borçlar kısa vadeli borçlar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli borçlar olarak sınıflandırılırlar (Not 6).
Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilirler ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı ayrılarak muhasebeleştirilirler.
Grup, 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken;
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir (Not 23).
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Maddi duran varlıklar, (gerçeğe uygun değerinden gösterilen arsalar ve binalar hariç) maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Finansal kiralama ile alınan makine, tesis ve cihazlar maliyet bedelinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: (Not 11)
| Ekonomik Ömrü |
|
|---|---|
| Binalar | 33-50 Yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar | 2-20 Yıl |
| Taşıtlar | 5 Yıl |
| Demirbaşlar | 2-50 Yıl |
Grup, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlardan, "TFRS 16 Kiralamalar" standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini, ilgili standardın geçiş hükümlerine uygun olarak uygulamıştır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Eğer bir sözleşme, sözleşmede tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını, belirli bir süre için ve belirli bir bedel karşılığında devretmesi halini düzenliyorsa, bu sözleşmenin kiralama niteliği taşıdığı ya da bir kiralama işlemini içerdiği kabul edilir. Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Sözleşmenin bu şartları sağlaması halinde Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Ancak eğer söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları, sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse, kiralama süresi bu husus göz önünde bulundurularak belirlenir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen kiralamalara ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ancak ve ancak, aşağıda belirtilen koşulların sağlanmış olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir:
Kiralanan ve yatırım amaçlı olarak sınıflandırılan bir gayrimenkul hakkının başlangıç maliyeti gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanıdır. Müteakip dönemlerde yatırım amaçlı olarak sınıflandırılan gayrimenkuller ilgili TMS'ler kapsamında gerçeğe uygun değer ya da maliyet yöntemleri ile muhasebeleştirilir.
Bu çerçevede, Grup yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıfladığı yatırımını ilgili TMS çerçevesinde belirtilen koşullara uygun olarak gerçeğe uygun yöntemi ile ölçmektedir ve yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirmektedir (Not 13).
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırsız ömre sahip olanlar maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.
Satın alınan ticari markalar ve lisanslar, tarihi maliyetleriyle gösterilir. Ticari markalar ve lisanların sınırlı faydalı ömürleri bulunmaktadır ve maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Satın alınan ticari markalar ve lisanslar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yönetimi kullanılarak itfa edilir (3-45 yıl).
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-10 yıl) itfa edilir.
Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup'un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir.
Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfa edilir (3 yılı geçmemek kaydıyla).
Bir işletme birleşmesiyle elde edilen sözleşmeye bağlı müşteri ilişkileri, satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle muhasebeleştirilir. Sözleşmeye bağlı müşteri ilişkilerinin belirli bir ekonomik ömrü vardır ve maliyet bedelinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile muhasebeleştirilir. İtfa payı, müşteri ilişkilerinin tahmini ömrü üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır.
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen ve şerefiyeden ayrı olarak tanımlanan maddi olmayan duran varlıklar, satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilir.
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Araştırma masrafları, oluştuğu dönem içerisinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.
Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde Grup varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Grup finansal varlıklarını "gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar", "satılmaya hazır finansal varlıklar" ve "krediler ve alacaklar" olarak sınıflandırmıştır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem teslim tarihi tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. İlgili finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmekte olup, yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Grup'un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, satılmaya hazır olarak finansal varlık olarak sınıflandırılan ya da (a) krediler ve alacaklar, (b) vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar veya (c) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmayan türev olmayan finansal varlıklardır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup'un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Kar veya zarar tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, kar veya zarar tablosuna sınıflandırılmaktadır.
Aktif bir piyasada cari piyasa değeri olmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır özkaynak araçları ile bu tür özkaynak araçlarıyla ilişkili olan ve ödemesi bu tür varlıkların satışı yoluyla yapılan türev araçları, maliyet değerinden her raporlama dönemi sonunda belirlenen değer düşüklüğü zararları düşülmüş tutarlarıyla değerlenir.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup'un nakit ve nakit benzerleri 'Krediler ve Alacaklar' kategorisinde sınıflandırılmaktadır.
Grup, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Grup, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Grup'un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Grup, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler doğrudan özkaynak içerisinde etkin olmayan kısmı ise doğrudan kar veya zarar tablosunda kayıtlara alınır.
Bağlayıcı taahhüdün veya gelecekteki tahmini bir işlemin nakit akım riskinden korunması işleminin, bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alımı ile sonuçlanması durumunda, ilgili varlık ve yükümlülükler ilk kayda alındıklarında, önceden özkaynak içerisinde kayda alınmış olan türev finansal araçlara ilişkin kazanç veya kayıplar, varlığın ya da yükümlülüğün başlangıç tutarının ölçümüne dahil edilir. Bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alınması ile sonuçlanmayan finansal riskten korunma işleminde, özkaynak içerisinde yer alan tutarlar finansal riskten korunan kalemin kar veya zarar tablosunu etkilediği dönemde kar veya zarar tablosu içerisinde kayda alınırlar. Finansal riskten korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılamayan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Grup'un her işletmesinin kendi konsolide finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Her bir işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları, bir sonraki sayfada belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Bilanço tarihlerinde geçerli olan kurlara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| ABD Doları / TL | 41,4984 | 29,4382 |
| Avro / TL | 48,6479 | 32,5739 |
| GBP / TL | 55,6700 | 37,4417 |
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
2.5) Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)
Zarara sebebiyet verecek sözleşmelerden kaynaklanan mevcut yükümlülükler, karşılık olarak hesaplanır ve muhasebeleştirilir. Grup'un, sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine getirmek için katlanılacak kaçınılmaz maliyetlerin bahse konu sözleşmeye ilişkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydaları aşan sözleşmesinin bulunması halinde, zarara sebebiyet verecek sözleşmenin var olduğu kabul edilir.
Devlet teşviki, işletmenin teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan konsolide finansal tablolara yansıtılmaz.
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu (bilanço) ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmalıdır.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir. Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.
Türk Vergi Mevzuatı, ana Grup ve onun bağlı ortaklığına vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Grup, bazı düzeltmeler sonrası Grup hissedarlarına ait karı dikkate alan bir yönteme dayanarak hesaplanan kar payı ve ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Grup, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Adi hisseler, öz sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, raporlama dönemi tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un hastane bazında sağlık gelirlerinin detayı aşağıda açıklanmıştır.
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Özel Tınaztepe Hastanesi | 740.842.808 | 626.076.836 | 237.407.042 | 213.795.827 |
| Özel Tınaztepe Galen Hastanesi | 1.400.261.151 | 1.074.632.922 | 474.791.170 | 366.553.361 |
| Buca Tıp Merkezi | 213.553.816 | 209.699.357 | 74.190.355 | 72.436.032 |
| Tınaztepe Özel Sağlık | 111.569.535 | 97.258.708 | 34.556.998 | 35.275.440 |
| AVM gelirleri | 49.571.783 | 27.262.279 | 19.296.445 | 17.882.586 |
| Diğer | 454.339 | 23.861.787 | (16.614.342) | (730.995) |
| Toplam | 2.516.253.432 | 2.058.791.889 | 823.627.667 | 705.212.250 |
Grup'un kurum bazında sağlık gelirlerinin detayı aşağıda açıklanmıştır.
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| SGK'ya yapılan satışlar | 607.381.805 | 509.241.006 | 210.082.680 | 181.557.866 |
| Diğer kişi, kuruluşlara yapılan satışlar | 1.908.871.627 | 1.549.550.883 | 613.544.988 | 523.654.384 |
| Toplam | 2.516.253.432 | 2.058.791.889 | 823.627.667 | 705.212.250 |
Grup'un kurum bazında ticari alacakların detayı aşağıda açıklanmıştır:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| SGK'dan alacaklar Diğer kişi, kuruluşlardan alacaklar |
166.894.488 210.840.804 |
148.983.969 146.337.570 |
| Toplam | 377.735.292 | 295.321.539 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup Moodege Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş'nin 16/06/2023-2023/021 no'lu kararı ile 28.09.2023 tarihinde de şirket 'in %99'u devir olmuştur. Devir sonrası şirket bağlı ortaklık konumuna gelmiştir. Şirket 24.10.2023 tarihinde unvan değişikliğiyle Tınaztepe Balçova Yatırım Turizm A.Ş olmuştur. Grup, söz konusu satın alım için toplam iktisap tutarı ile iktisap edilen net varlıklar arasındaki farkı, TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri Standardı" hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmiştir. Grup 07.05.2024 tarihinde %100 bağlı ortaklığı olan şirket ile devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşmiştir.
Grup Tınaztepe Özel Sağlık Hizmetleri A.Ş. 04.08.2023 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararlı ile, şirketin %100'ünü satın almıştır, bu alım sonrası şirket bağlı ortaklık konumuna gelmiştir. Grup 17.12.2024 tarihinde KAP 'ta yapmış olduğu açıklama ile Tınaztepe Özel Sağlık Hizmetleri A.Ş. ile birleştiğini açıklamıştır söz konusu açıklama 17.12.2024 tarihli 11230 sayılı karar ile sicil gazetesinde tescil olmuştur.
Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
Grup'un ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Medigalen Sağ. Turizmi ve Medikal A.Ş. |
8.800 | 34.368 |
| Toplam | 8.800 | 34.368 |
| • İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar |
30.09.2025 | 31.12.2024 |
| İzmir Tınaztepe Üniversitesi (1) CDF Genetik Özel Sağ. Ve Lab. Hizm. Malzm. Tic. A.Ş Tamer Kanoğlu |
2.283.254 1.349.459 124.857 |
2.110.857 1.319.207 93.484 |
(1) Grup'un sermayesinde payı bulananların üniversite mütevelli heyetinde yer alması
Grup'un ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Medapol Özel Sağ. Hiz. Ve Med. Tic. A.Ş. (1) Mehmet Bülent Nuri Bektur |
1.958.718 2.485.253 |
|
| Toplam | 4.443.970 |
(1) Grup'un sermayesinde payı bulananların hisse sahibi olduğu şirket.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Mehmet Bülent Nuri Bektur (1) |
17.950.048 | 5.337.755 |
| Toplam | 17.950.048 | 5.337.755 |
(1) Tınaztepe Özel Sağlık ve Tınaztepe Balçova Yatırım şirketlerinin hisse devirleri sonucu oluşan borç tutarlarıdır.
Grup'un ilişkili taraflara kısa vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Medapol Özel Sağ. Hiz. ve Med. Tic. A.Ş. | 2.797.086 | |
| Toplam | 2.797.086 |
| 01.01.2025-30.09.2025 | Faiz Gideri | Stok | Hizmet | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Cdf Özel Sağ. Tic. A.Ş. İzmir Tınaztepe Üniversitesi |
370.179 |
16.866.164 |
370.179 16.866.164 |
|
| Medapol .Tic. Ltd. Şti. | 594.344 | 594.344 | ||
| Tamer KANOĞLU | 144.056 | 2.849.080 | 2.993.136 | |
| Toplam: | 964.523 | 144.056 | 19.715.243 | 20.823.822 |
| 01.01.2024-30.09.2024 | Faiz Gideri | Stok | Hizmet | Toplam |
| Cdf Özel Sağ. Tic. A.Ş. | 13.198 | 13.198 | ||
| İzmir Tınaztepe Üniversitesi | 33.466.037 | 33.466.037 | ||
| Medapol .Tic. Ltd. Şti. | 3.370 | 3.370 | ||
| Tamer KANOĞLU | 225.633 | 3.033.991 | 3.259.623 | |
| Toplam: | 13.198 | 225.633 | 36.503.397 | 36.742.228 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
• Satışlar
| 01.01.2025-30.09.2025 | Faiz Geliri | Stok | Hizmet | Kira | Bağış | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cdf Özel Sağ. Tic. A.Ş. | 49.073 | 49.073 | ||||
| Medapol .Tic. Ltd. Şti. | 27.233 | 2.454 | 299.191 | 328.878 | ||
| Medigalen Sağ.Turizimi ve Medikal A.Ş. | 17.175 | 17.175 | ||||
| İzmir Tınaztepe Üniversitesi | 2.863.291 | 10.662.418 | 91.291.843 | 104.817.552 | ||
| Toplam: | 27.233 | 2.865.745 | 11.027.857 | 91.291.843 | 105.212.678 | |
| 01.01.2024-30.09.2024 | Faiz Geliri | Stok | Hizmet | Kira | Bağış | Toplam |
| Cdf Özel Sağ. Tic. A.Ş. | 3.337 | 3.337 | ||||
| Medapol .Tic. Ltd. Şti. | 22.015 | 20.360 | 2.323 | 201.058 | 245.756 | |
| Medigalen Sağ.Turizimi ve Medikal A.Ş. İzmir Tınaztepe Üniversitesi |
2.186.175 |
23.359 8.112.992 |
81.740.456 |
23.359 92.039.624 |
Grup'un üst düzey yöneticilerine sağlanan faydaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar (1) |
11.655.765 | 8.754.601 |
| Toplam | 11.655.765 | 8.754.601 |
(1) Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür Yardımcıları, Başhekim ve Başhekim Yardımcılarına sağladığı faydalar toplamından oluşmaktadır.
Grup'un kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 339.304.981 | 316.462.898 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) | 8.800 | 34.368 |
| Alacak senetleri | 62.218.893 | |
| Alacaklar reeskontu (-) | (17.260.016) | (13.964.017) |
| Beklenen kredi zararları | (6.537.366) | (7.211.710) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 10.627.069 | 12.497.711 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (10.627.069) | (12.497.711) |
| Toplam | 377.735.292 | 295.321.539 |
Grup'un ticari alacakların ortalama vadesi 3 aydan kısadır. (31.12.2024: 3 aydan kısadır.)
Grup'un, vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacaklarının yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 65.317.988 | 54.627.798 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 3.531.161 | 30.969.451 |
| Toplam | 68.849.149 | 85.597.249 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem başı | (12.497.711) | (8.398.756) |
| Dönem içindeki artış | 3.739 | |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (121.452) | |
| Enflasyon etkisi | 1.866.904 | (3.977.503) |
Grup'un ticari alacakların tahsili konusundaki geçmiş yıllardaki tecrübesi ve gelecekteki beklentileri göz önünde bulundurarak ayrılan karşılıkların yeterli olduğuna inanmaktadır. Bu nedenle Grup yönetimi olası tahsilat kayıpları için ayrılan karşılık dışında herhangi bir ek ticari alacak riskinin bulunmadığına inanmaktadır.
Grup'un kısa vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 188.364.926 | 239.177.005 |
| Borç senetleri | 29.561.953 | 5.664.903 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) | 3.757.571 | 3.523.548 |
| Borçlar reeskontu (-) | (11.876.577) | (13.379.437) |
| Toplam | 209.807.873 | 234.986.019 |
Grup'un kısa vadeli ticari borçların ortalama vadesi 3 aydan kısadır. (31.12.2024: 3 aydan kısadır.)
Grup'un uzun vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 56.583 | 1.480.174 |
| Toplam | 56.583 | 1.480.174 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 166.780 | 3.396.214 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 5) | 4.443.971 | |
| Personelden alacaklar | 190.681 | 64.364 |
| Diğer (1) | 50.000.428 | 522.074 |
| Toplam | 50.357.889 | 8.426.624 |
(1) 750 ada 7 parsel 'in satışından elde edilen gelirden oluşmaktadır, alacağın vadesi 1 yıldan kısadır.
Grup'un diğer alacaklarına ilişkin kredi riski ve kur riskine ilişkin detaylar Not:36'de açıklanmıştır.
Grup'un uzun vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 468.120 | 587.161 |
| Toplam | 468.120 | 587.161 |
Grup'un kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve borçlar | 27.550.999 | 27.579.010 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 1.775.180 | 255.736 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 5) | 17.950.048 | 5.337.755 |
| Diğer borçlar (1) | 14.850.000 | 18.626.294 |
| Toplam | 62.126.227 | 51.798.795 |
(1) Grup'un diğer borcu Buca Tınaztepe ilçesinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığından almış olduğu arsaya karşılık oluşan borç tutarıdır.
Grup'un diğer borçlarına ilişkin kredi riski ve kur riskine ilişkin detaylar Not:36'de açıklanmıştır.
Grup'un uzun vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Diğer borçlar (1) | 14.850.000 | 18.626.294 |
| Toplam | 14.850.000 | 18.626.294 |
(1) Grup'un Buca Tınaztepe ilçesinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığından almış olduğu arsaya karşılık oluşan borç tutarıdır, borcun vadesi 4 yıldır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un stoklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 96.596.541 | 100.137.909 |
| - İlaç stokları |
30.894.432 | 57.275.978 |
| -Tıbbi malzemeler | 58.957.528 | 33.718.999 |
| -Diğer | 6.744.581 | 9.142.933 |
| Toplam | 96.596.541 | 100.137.909 |
Grup'un stok değer düşüklüğü karşılığı bulunmamaktadır. Stoklar üzerinde ipotek/rehin bulunmamaktadır. Stoklar 67.619.700 TL ve 655.000 Avro sigorta teminatı ile korunmaktadır. (31.12.2024: 10.500.000 TL ve 310.000 Avro.)
Grup'un kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Stok alımları için verilen sipariş avansları | 6.470.932 | 15.399.619 |
| Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar | 9.332.095 | |
| Peşin ödenmiş giderler (1) | 72.858.627 | 17.011.015 |
| Personel avansları | 39.922.810 | 35.580.215 |
| Toplam | 119.252.369 | 77.322.943 |
(1) Doktor ücretleri, sigorta ve bakım onarım giderlerinden oluşmaktadır.
Grup'un uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 135.000 | 169.330 |
| Toplam | 135.000 | 169.330 |
Grup'un kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alınan avanslar (Not 5) | 2.797.086 | |
| Alınan avanslar | 17.921.202 | 10.241.386 |
| Gelecek aylara ait gelirler (2) | 35.875.344 | 305.545 |
| Alınan diğer avanslar (1) | 67.424.109 | 50.842.161 |
| Toplam | 124.017.741 | 61.389.092 |
(1) Grup'un kat karşılığı anlaşması kapsamında müteahhit firmadan almış olduğu avanslardan oluşmaktadır.
(2) Grup'un Sosyal Güvenlik Kurumundan mahkemesi devam eden alacakları ile ilgili basamak farkı tutarlarından oluşmaktadır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
• Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler
Grup'un uzun vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait gelirler | 480.000 | 602.062 |
| Toplam | 480.000 | 602.062 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİSKİN ACIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkul hareketleri ağıdaki gibidir;
| Maliyet | 31.12.2023 | Giriş | Transfer | Değer Artışı/(Azalışı) |
31.12.2024 | Giriş | Transfer | Değer Artışı/(Azalışı) |
30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 274.956.372 | 4.655.092 | 1.331.390.432 | 2.205.721.372 | 3.816.723.268 | (2.223.521.661) | 1.593.201.607 | ||
| Toplam | 274.956.372 | 4.655.092 | 1.331.390.432 | 2.205.721.372 | 3.816.723.268 | (2.223.521.661) | 1.593.201.607 |
Grup 31.12.2024 tarihi itibariyle, aktifinde kayıtlı yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerini belirlemek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu tarafından lisanslandırılmış olan "Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş."ye değer tespit raporu hazırlatmıştır. Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.
31 12 2024
Değerleme raporlarına ilişkin özet bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Rapor No | Rapor Tarihi | Tutar | |
|---|---|---|---|
| Osmangazi Dağdibi 31 Pafta 3995 Ada 1 Parsel | TTP-202400027 | 31.12.2024 | 164.814.478 |
| İzmir Balçova İnciraltı Ada: 2288 Parsel: 62 | TTP-202400025 | 31.12.2024 | 121.619.037 |
| İzmir Karaburun Mordoğan 500 Ada 1 Parsel | TTP-202400026 | 31.12.2024 | 100.482.897 |
| Tınaztepe 624 Ada 10 Parsel | TTP-202400022 | 31.12.2024 | 1.206.285.195 |
| Balçova 1316 Ada 5 Parsel | TTP-202400019 | 31.12.2024 | 2.223.521.661 |
| Toplam arsalar | 3.816.723.268 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYİCI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2023 | İlaveler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme |
Transfer | 31.12.2024 | İlaveler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme |
Transfer | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||||||||
| Arsalar | 2.443.325.611 | 451.877.600 | (1.412.189.664) | 1.483.013.547 | 2.223.521.661 | 3.706.535.208 | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | |||||||||||
| Binalar | 4.685.970.454 | (1.366.895.711) | 3.319.074.743 | 3.319.074.743 | |||||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 908.779.970 | 12.410.567 | (466.933) | 143.201.374 | 1.063.924.977 | 215.438.134 | (192.227) | 1.279.170.885 | |||
| Taşıtlar | 13.448.431 | 2.159.917 | · | 15.608.348 | (057.040) | 14.950.705 | |||||
| Demirbaşlar | 193.157.642 | 5.564.576 | 3.303.665 | 202.025.883 | 2.298.289 | 204.324.172 | |||||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 81.430.398 | 65.798.502 | (146.505.039) | 723.861 | 464.022 | 1.187.882 | |||||
| 8.326.112.505 | 85.933.562 | (466.933) | (915.018.111) | (1.412.189.664) | 6.084.371.358 | 218.200.445 | (849.869) | 2.223.521.661 | 8.525.243.595 | ||
| Birikmiş amortisman | |||||||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | |||||||||||
| Binalar | (1.225.225.381) | (98.611.381) | (1.323.836.762) | (73.491.602) | (1.397.328.364) | ||||||
| Makine, tesis ve cihazlar | (588.725.144) | (101.694.009) | 466.933 | (689.952.220) | (42.821.588) | 192.227 | (732.581.581) | ||||
| Taşıtlar | (8.319.072) | (2.205.642) | (10.524.714) | (1.391.170) | 548.035 | (11.367.849) | |||||
| Demirbaşlar | (125.302.568) | (18.469.811) | (143.772.379) | (8.113.672) | (151.886.051) | ||||||
| (1.947.572.164) | (220.980.843) | 466.933 | (2.168.086.074) | (125.818.032) | 740.262 | (2.293.163.844) | |||||
| Net kayıtlı değeri | 6.378.540.340 | 3.916.285.284 | 6.232.079.751 |
30.09.2025 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle maddi duran varlıkların sigorta teminat tutarı 1.212.629.700 TL , 19.268.000 Avro ve 21.100.000 USD'dir. (31.12.2024: 363.000.000 TL , 13.179.000 Avro ve 2.100.000 USD.) Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin detayı Not 27'da açıklanmıştır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup 31.12.2024 tarihinde sona eren hesap döneminde, aktifinde kayıtlı arsa ve binaların gerçeğe uygun değerini belirlemek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu tarafından lisanslandırılmış olan "Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş."ye değer tespit raporu hazırlatmıştır. Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.
Değerleme raporlarına ilişkin özet bilgiler aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rapor No | Rapor Tarihi | Arsalar | Binalar | Toplam | |
| Tınaztepe 8075 Ada 3 Parsel | 202400023 | 31.12.2024 | 125.055.494 | 156.759.704 | 281.815.198 |
| Manavkuyu 67 Ada 34 Parsel | 202400029 | 31.12.2024 | 820.679.524 | 531.959.425 | 1.352.638.949 |
| Tınaztepe 42665 Ada 26 Parsel | 202400021 | 31.12.2024 | 80.074.386 | 79.152.205 | 159.226.590 |
| Tınaztepe 42663 Ada 1 Parsel | 202400020 | 31.12.2024 | 434.041.563 | 258.987.013 | 693.028.576 |
| Tınaztepe 42668 Ada 3 Parsel | 202400024 | 31.12.2024 | 20.674.057 | 9.429.044 | 30.103.101 |
| Soma 101 Ada 8 Parsel | 202300028 | 31.12.2024 | 1.547.801 | 1.547.801 | |
| Soma 102 Ada 6 Parsel | 202300028 | 31.12.2024 | 940.722 | 940.722 | |
| Balçova 1316 Ada 5 Parsel | 202400019 | 31.12.2024 | 958.950.591 | 958.950.591 | |
| Toplam | 1.483.013.547 | 1.995.237.981 | 3.478.251.528 |
Grup, detayı Not 2'de belirtildiği üzere maddi duran varlıklar içerinde yer alan arazi, arsalar ve binalarını yeniden değerleme yöntemi ile muhasebeleştirmektedir. Arazi, arsalar ve binalar gerçeğe uygun değerine ilişkin en son değerleme işlemi 31.12.2024 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleştirilmiştir. Grup, gerçeğe uygun değerin yeniden ölçümüne ilişkin sonraki ölçüm işlemlerini 31 Aralık 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleştirmeyi planlamaktadır.
Grup'un maddi olmayan varlıklar ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2023 | İlaveler | 31.12.2024 | İlaveler | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 10.743.233 | 275.884 | 11.019.117 | 11.019.117 | |
| Toplam | 10.743.233 | 275.884 | 11.019.117 | 11.019.117 | |
| Birikmiş itfa payı | |||||
| Haklar | (8.686.614) | (692.034) | (9.378.648) | (507.351) | (9.885.998) |
| Toplam | (8.686.614) | (692.034) | (9.378.648) | (507.351) | (9.885.998) |
| Net kayıtlı değeri | 2.056.620 | 1.640.470 | 1.133.119 |
Kar veya zarar tablosuna aktarılan itfa payı giderlerinin detayı Not: 27'da belirtilmiştir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 31.12.2023 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 31.12.2024 | İlaveler | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 24.624.006 | 24.624.006 | 24.624.006 | ||||
| Özel maliyetler | 120.146.584 | 11.182.347 | 131.328.931 | 131.328.931 | |||
| Toplam | 144.770.590 | 11.182.347 | 155.952.938 | 155.952.938 | |||
| Binalar (-) | (18.468.005) | (6.156.002) | (24.624.006) | (24.624.006) | |||
| Özel maliyetler (-) | (54.438.225) | (16.519.492) | (70.957.717) | (12.795.444) | (83.753.161) | ||
| Birikmiş amortisman (-) | (72.906.229) | (22.675.494) | (95.581.723) | (12.795.444) | (108.377.168) | ||
| Net kayıtlı değer | 71.864.361 | 60.371.214 | 47.575.770 |
Grup'un iptal edilemeyen faaliyet kiralamaları çerçevesinde gelecekteki asgari kira gelirlerinin toplamı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan az | 53.975.145 | 50.297.503 |
| 2 yıl içerisinde ödenecek | 30.842.940 | 26.316.014 |
| 3 yıl içerisinde ödenecek | 30.842.940 | 26.093.627 |
| 4 yıl içerisinde ödenecek | 30.842.940 | 26.093.627 |
| 5+ yıl içerisinde ödenecek | 123.371.760 | 24.418.971 |
| Toplam | 269.875.725 | 153.219.741 |
Söz konusu kiralamalar genelde 1 yıl geçerli olmakla beraber istenildiği takdirde kiralama bitim tarihinden sonra sözleşmeyi 1 yıl uzatma opsiyonu da bulunmaktadır. Kira ödemeleri sabit taksitli olup sözleşmenin uzaması durumunda, TUİK tarafından yayınlanan ÜFE+TÜFE/2 oranında artışa tabidir.
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıda açıklanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli şüpheli ticari alacaklar değer düşüklüğü (Not 7) | (10.627.069) | (12.497.711) |
| Toplam | (10.627.069) | (12.497.711) |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup 5510 sayılı Kanun uyarınca aylık prim ve hizmet belgelerini yasal süre içinde vermesi, SGK'ya prim, idari para cezası, gecikme cezası ve gecikme zammı borcu bulunmaması sebebiyle malullük, yaşlılık ve ölüm sigortaları primlerinden, işveren hissesinin %5 puanlık kısmına isabet eden kısmı Hazinece karşılanmaktadır.
Grup, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32/A maddesi çerçevesinde, T.C. Ekonomi Bakanlığı tarafından teşvik belgesine bağlanan yatırımlardan elde edilen kazançlar için indirimli kurumlar vergisi desteği almaktadır. Bakanlar Kurulu tarafından belirlenen yatırıma katkı oranına göre hesaplanan yatırıma katkı tutarına ulaşılana kadar her yıl ödenecek kurumlar vergisi tutarı yine Bakanlar Kurulu tarafından belirlenen kurumlar vergisi indirim oranı uygulanarak indirimli ödenmek suretiyle bu teşvikten yararlanılmaktadır. Aynı karar kapsamında alınan yatırım teşvik belgeleri gereğince KDV vergisi teşvikinden de yararlanılmaktadır.
Grup ayrıca 7252 sayılı Kanun uyarınca Covid-19 pandemi salgını nedeniyle kısa çalışma ödeneğinden ve çeşitli SGK teşviklerinden faydalanmıştır. Teşvik ve yardımların tamamı kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
30.09.2025 tarihinde sona eren hesap döneminde varlıklar ile doğrudan ilgili varlık maliyetine ilave edilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır. (31.12.2024- Yoktur) Borçlanma maliyetleri kar veya zarar tablosuna dahil edilmiştir.
Grup'un karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Grup'un kısa vadeli karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı | 24.435.141 | 19.963.083 |
| Toplam çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 24.435.141 | 19.963.083 |
| Dava karşılıkları | 3.713.530 | 4.657.865 |
| Toplam diğer kısa vadeli karşılıklar |
3.713.530 | 4.657.865 |
| Toplam kısa vadeli karşılıklar | 28.148.671 | 24.620.949 |
Kullanılmamış izin yükümlülüğü tutarı kalan izin gününün günlük ücret ile çarpılması sonucu hesaplanır. Cari dönem karşılık giderleri konsolide finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer giderler ve konusu kalmayan karşılık giderleri ise esas faaliyetlerden diğer gelirler hesaplarında gösterilmiştir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Kullanılmamış izin yükümlülüğü karşılıklarının dönem içerisindeki hareket detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 19.963.083 | 16.502.326 |
| Dönem içindeki artış | 8.519.372 | 8.533.200 |
| Enflasyon etkisi | (4.047.314) | (5.072.443) |
| Dönem Sonu | 24.435.141 | 19.963.083 |
Dava karşılıkları Grup aleyhine açılmış tazminat davalarından oluşmaktadır. Dava karşılıklarının dönem içerisindeki hareket detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 4.657.865 | 4.655.539 |
| Dönem içindeki artış | 1.434.588 | |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 1.254 | |
| Enflasyon etkisi | (944.335) | (1.433.516) |
| Dönem Sonu | 3.713.530 | 4.657.865 |
30.09.2025 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılan 104 adet dava vardır. Ancak Grup ve Grup çalışanı olan doktorlar aleyhine açılan davalar sigorta kapsamında olduğundan muhtemel nakit çıkışı öngörülmemekte olup bu nedenle Grup aleyhine açılan bu davalara ilişkin ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. (31.12.2024: 92 adet dava)
Grup'un çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 31.939.643 | 33.537.262 |
| Toplam | 31.939.643 | 33.537.262 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 30.09.2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.920 TL (31.12.2024: 41.828 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı Enflasyon oranı İskonto oranı |
28,84% 25,77% 2,44% |
28,84% 25,77% 2,44% |
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30.09.2025 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
Kıdem tazminatı karşılıklarının detayı aşağıda belirtilmiştir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 33.537.262 | 23.229.350 |
| Hizmet maliyeti | 16.149.871 | 28.470.730 |
| Faiz maliyeti | 488.156 | 406.720 |
| Ödenen tazminatlar | (11.436.303) | (11.512.999) |
| Aktüeryal (kazanç) / kayıp | 83.636 | |
| Enflasyon etkisi | (6.799.343) | (7.140.177) |
| Kapanış bakiyesi | 31.939.643 | 33.537.262 |
Grup'un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket tarafından verilen TRİK'ler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
108.336.002 | 213.283.787 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar |
||
| lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin |
||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı |
68.986.273 |
|
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
||
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
||
| iii. C Maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
68.986.273 | |
| Toplam | 108.336.002 | 282.270.061 |
| Diğer TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı | 0,00% | 1,00% |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30.09.2025 tarihi itibariyle %0,21'dır. (31.12.2024: %1,0'dir)
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen teminat mektupları | 108.336.002 | 108.977.668 |
| Verilen kefaletler | 68.986.273 | |
| Verilen teminat senetleri | 104.306.119 | |
| Toplam | 108.336.002 | 282.270.061 |
Verilen kefaletler, banka kredi sözleşmeleri (ilişkili tarafların banka kredi borçlarını teminen verilen kefaletler dahil) ve finansal kiralama sözleşmeleri kapsamında verilen kefalet tutarlarından oluşmaktadır. Grup'un verilen kefalet tutarlarına ilişkin riski banka kredileri ve finansal kiralama yükümlülüğü tutarı kadardır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan kefaletler (1) |
516.500.000 | 592.027.655 |
| Toplam | 516.500.000 | 592.027.655 |
(1) Şirket'in bankalardan kullanmış oldukları kredilere karşılık ortaklardan şirket adına alınan kefaletlerden oluşmaktadır.
Grup'un çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 38.111.642 | 36.339.101 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 16.354.404 | 16.922.295 |
| Toplam | 54.466.046 | 53.261.397 |
Grup'un satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Personel giderleri (-) | (533.791.524) | (420.996.141) | (178.909.067) | (173.335.994) |
| İlk madde malzeme giderleri (-) | (384.011.073) | (363.864.572) | (125.792.898) | (145.001.929) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler (-) | (419.552.298) | (376.952.167) | (141.246.325) | (99.913.205) |
| Amortisman giderleri (-) | (46.165.309) | (98.431.734) | (15.413.109) | (33.026.823) |
| Diğer hizmet üretim giderleri (-) | (40.657.487) | (18.317.760) | (19.620.890) | (7.631.080) |
| Satılan ticari mallar (-) | (64.603) | (21.227.517) | (11.983) | (4.022) |
| Toplam | (1.424.242.294) | (1.299.789.890) | (480.994.272) | (458.913.052) |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Amortisman giderleri (-) | (92.955.518) | (88.816.705) | (34.780.934) | (29.593.403) |
| Personel giderleri (-) | (32.437.965) | (130.848.423) | (7.695.785) | (46.696.753) |
| Komisyon giderleri | (17.934.154) | (17.328.900) | (5.803.837) | (5.157.586) |
| Vergi resim ve harçlar (-) | (2.905.750) | (2.619.386) | (224.388) | (469) |
| Danışmanlık giderleri (-) | (4.339.801) | (7.047.999) | (2.271.036) | (2.074.758) |
| Ofis giderleri (-) | (813.688) | (707.406) | (302.951) | (359.416) |
| Araç ve bina bakım onarım giderleri (-) | (578.700) | (529.364) | (180.653) | (251.377) |
| Akaryakıt giderleri (-) | (555.103) | (754.743) | (225.165) | (251.463) |
| Seyahat, konaklama ve temsil ağırlama giderleri (-) | (257.425) | (139.767) | (86.162) | (31.668) |
| Diğer (-) | (14.210.599) | (3.416.090) | (5.291.163) | (1.134.447) |
| Toplam | (166.988.703) | (252.208.783) | (56.862.075) | (85.551.340) |
Grup'un pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İlan ve reklam giderleri (-) | (2.187.541) | (1.942.638) | (628.192) | (520.169) |
| Personel ücret giderleri (-) | (1.790.719) | (1.584.681) | (718.432) | (670.277) |
| Amortisman ve itfa giderleri (-) | (1.946) | (649) | ||
| Danışmanlık giderleri (-) | (129.201) | (129.201) | ||
| Diğer (-) | (4.711) | (4.882) | (1.979) | 132.982 |
| Toplam | (3.982.971) | (3.663.349) | (1.348.603) | (1.187.314) |
Grup'un diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 29.365 | 14.269 |
| Toplam | 29.365 | 14.269 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 2.000.000.000 TL olup, bu sermaye her biri 1 TL itibari değerde 2.000.000.000 paya bölünmüştür. Kayıtlı sermaye tavanı izni 2024-2028 yılları arasında 5 yıl için geçerlidir. Şirket sermayesi 400.000.000 adet hisseden oluşmakta olup A ve B grubu olarak iki ye ayrılmıştır. A Grubu hisseler sahibine 5 (beş) oy hakkı verirken B grubu hisseler 1 (bir) oy hakkı vermektedir. A grubu hisselerin her biri 1 TL, B grubu hisselerinin her biri 1 TL değerindedir. Şirket'in ortaklık yapısı aşağıda açıklanmıştır. (31.12.2024: 500.000.000 TL olup her biri 1 TL itibariyle 500.000.000 paya bölünmüştür)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pay Oranı (%) | A grubu | B grubu | Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı | |
| Mehmet Bülent Nuri Bektur | 46% | 38.098.978 | 146.613.089 | 184.712.067 | 46% | 59.022.950 |
| Hakan Kocaoğlu | 22% | 18.241.183 | 70.068.965 | 88.310.147 | 22% | 28.259.250 |
| Tamer Kanoğlu | 6% | 4.949.956 | 19.014.026 | 23.963.982 | 6% | 7.668.475 |
| Hande Şeniz Bektur | 2% | 9.615.625 | 9.615.625 | 2% | 3.077.000 | |
| Musa Doğanay | 1% | 1.209.884 | 4.647.460 | 5.857.344 | 1% | 1.874.350 |
| Tümay Kocaoğlu | 1%< | 271.875 | 271.875 | 1%< | 87.000 | |
| Hasibe Serap Uluırmak | 1%< | 34.297 | 34.297 | 1%< | 10.975 | |
| Halka açık kısım | 22% | 87.234.663 | 87.234.663 | 22% | 28.000.000 | |
| Toplam | 100% | 62.500.000 | 337.500.000 | 400.000.000 | 100% | 128.000.000 |
Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemlerine İlişkin Ek Bilgi Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin, 6762 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 6762 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
Geçmiş yıl karlarında izlenen fark |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme farkları Hisse senetleri ihraç primleri Yasal yedekler |
1.005.369.656 458.942.783 85.085.992 |
938.963.313 774.602.254 107.132.587 |
66.406.343 (315.659.471) (22.046.595) |
| • Sermaye Düzeltmesi Farkları |
30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 938.963.313 | 923.790.846 | |
| Toplam | 938.963.313 | 923.790.846 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geri alınmış paylar | (8.193.402) | (114.282.253) |
| Toplam | (8.193.402) | (114.282.253) |
Grup Yönetim Kurulu'nun 15.04.2025 tarih ve 2025/05 sayılı toplantısında;
Sermaye Piyasası Kurulu'nun, II-22.1 sayılı Geri Alınan Paylar Tebliği ile konuya ilişkin 19.03.2025 tarih ve 16/531 sayılı, 23.03.2025 tarih ve 18/574 sayılı kararları uyarınca yapılan duyuruları çerçevesinde;
Oy birliği ile karar verilmiştir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri Halka arz işlemlerine ait giderler |
787.687.628 (13.085.374) |
787.687.628 (16.412.931) |
| Toplam | 774.602.254 | 771.274.697 |
Sermaye Piyasası Kurulunun onayladığı izahname çerçevesinde Borsa Birincil Piyasa 'da halka arzı gerçekleştirilen Şirket payları 09.01.2023 tarihinden itibaren ''TNZTP'' kodu ile Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.
Grup'un kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirlerinin (giderlerinin) detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) (1) |
(346.495) | (346.495) |
| Toplam | (346.495) | (346.495) |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
(1)TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 107.132.587 | 84.485.147 |
| Toplam | 107.132.587 | 84.485.147 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Grup'un toplam birikmiş karlar / (zararlarının) detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Birikmiş Karlar / (Zararlar) | 4.945.049.722 | 3.659.505.369 |
| Toplam | 4.945.049.722 | 3.659.505.369 |
Halka açık Şirketler, kâr payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2015 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem konsolide finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtabilecektir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz.
Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Etkisi | (162.984.328) | (162.984.328) |
| Toplam | (162.984.328) | (162.984.328) |
Grup 04.08.2023 tarihinde TINAZTEPE ÖZEL SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş' nin 5.000.000 TL değerindeki tüm paylarını 134.940.894 TL'ye satın almıştır. Şirket ortaklarının aynı olması sebebiyle oluşan 162.984.328 TL'lik tutar ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin etkisi altında gösterilmektedir.
Grup'un satışlar ve satışların maliyeti hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar Diğer satışlar |
2.516.253.432 211.767 |
2.058.791.889 408.546 |
823.627.667 152.862 |
705.212.250 199.763 |
| Brüt Satışlar | 2.516.465.199 | 2.059.200.435 | 823.780.529 | 705.412.013 |
| Satış iadeleri (-) | (71.139.361) | (23.007.571) | 21.878.281 | (2.106.543) |
| Net Satışlar | 2.445.325.838 | 2.036.192.864 | 845.658.810 | 703.305.470 |
| Satılan hizmet maliyeti (-) Satılan ticari mal maliyeti (-) |
(1.424.177.691) (64.603) |
(1.278.562.373) (21.227.517) |
(480.982.290) (11.983) |
(458.909.031) (4.022) |
| Satışların Maliyeti (-) | (1.424.242.294) | (1.299.789.890) | (480.994.272) | (458.913.052) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 1.021.083.544 | 736.402.974 | 364.664.538 | 244.392.418 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup tarafından 28/02/2023 tarihinde yayınlanan 2022 yılına ilişkin faaliyet raporunda "Yatırımlarımız" başlıklı 8 nolu maddesinde "Esas faaliyetlerle ilgili olmamakla beraber şirketimizin büyüme stratejileri çerçevesinde rezerv olarak tutulmak üzere 28/12/2022 tarihinde İzmir ili, Buca İlçesi, Tınaztepe Mahallesi, 31J2B pafta, 624 Ada, 10 Parsel numaralı, 6.677,74 m2 yüzölçümlü Hazine adına kayıtlı taşınmazın Hazine ve Maliye Bakanlığı Özelleştirme İdaresi Başkanlığından %60 'ı şirketimize, %40 'ı da diğer ortak şirketle birlikte toplam 204.600.000 TL bedelle satın alındığından" bahsedilmiştir.
Söz konusu taşınmaz için Grup ile Müteahhit firma arasında %50- %50 paylaşım oranlı kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmış olup, Projenin tavan olarak 400 adet 1+1 daire ve 23 adet iş yerinden oluşan bir kompleksten oluşması planlanmış.
Projenin ek süreler dahil 36 ay içinde tamamlanması hedeflenmiştir.
Proje sonunda şirketin payına düşecek 111 daire'nin 2026 yılında beklenen satışı karşılığında 750 milyon TL'lik bir kâr elde edeceği düşünülmektedir. Şirketin payına düşecek 24 adet işyerinin satışından kiralama yoluyla sürekli ve daha çok verim sağlanacağı düşünülerek işyerlerinin satışı henüz düşünülmemektedir.
Grup'un genel yönetim giderleri ve pazarlama giderleri hesapları aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (166.988.703) | (252.208.783) | (56.862.075) | (85.551.340) |
| Pazarlama giderleri (-) | (3.982.971) | (3.663.349) | (1.348.603) | (1.187.314) |
| Toplam | (170.971.674) | (255.872.132) | (58.210.678) | (86.738.654) |
Grup'un esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden kur farkı gelirleri | 4.953.140 | 6.044.214 | 3.481.208 | 2.854.625 |
| Reeskont faiz gelirleri | 23.009.530 | 23.656.677 | (9.331.265) | (585.011) |
| Tazminat gelirleri | 1.359.240 | 62.327 | 420.655 | (3.792.725) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 465.675 | 889.103 | (8.796.794) | 780.635 |
| Rücu gelirleri | 667.035 | 342.972 | 646.978 | (276.043) |
| Şarj istasyonu gelirleri | 997.521 | 334.606 | ||
| Diğer | 11.725.905 | 11.324.836 | 2.177.307 | 1.641.082 |
| Toplam | 43.178.046 | 42.320.130 | (11.067.305) | 622.563 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vergi, resim ve harçlar (-) Esas faaliyetlerden kur farkı giderleri (-) |
(8.714.554) (5.384.842) |
(17.769.924) (5.321.541) |
(7.407.966) (2.143.409) |
1.584.996 (2.680.948) |
| Reeskont faiz giderleri (-) | (27.926.906) | (26.415.167) | 28.077.879 | 1.793.882 |
| Karşılık giderleri (-) | (33.907.590) | (9.660.300) | (7.171.526) | 160.547 |
| Üniversite bağış gideri (-) | (94.785.360) | (73.464.167) | (13.998.120) | (36.747.428) |
| İdari para cezaları (-) (2) Diğer (-) (1) |
(40.036.058) (18.622.013) |
(32.158.699) |
(4.656.011) 3.911.954 |
(14.259.548) |
| Toplam | (229.377.323) | (164.789.798) | (3.387.199) | (50.148.500) |
(1) Diğer giderler bakım-onarım, hukuk giderleri vb. giderlerden oluşmaktadır.
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan gayrimenkul satış karı | 6.000.895 | |||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışı | 1.344.440.281 | |||
| Kira gelirleri | 13.782.316 | 6.880.999 | 4.368.124 | (93.964) |
| Menkul kıymet değer artış ve satış kazançları | 20.892.672 | 6.755.242 | 20.892.672 | 530.987 |
| Sabit kıymet satış karı | 533.553 | 150.268 | ||
| İştiraklerden temettü gelirleri | 1.612.494 | |||
| Toplam | 42.821.930 | 1.358.226.790 | 25.260.796 | 437.024 |
Grup'un yatırım faaliyetlerinden giderleri aşağıdaki gibidir:
| Toplam | (28.312.773) | (19.985.535) | (18.238.569) | (6.558.280) |
|---|---|---|---|---|
| Fon ve hisse senetleri satış zararları (-) | (28.312.773) | (19.985.535) | (18.238.569) | (6.558.280) |
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
TFRS-9 uyarınca belirlenen değer düşüklüğü kazanç / (zararları) ve değer düşüklüğü zararlarının iptalleri aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar değer düşüklüğü (-) / iptalleri | (787.757) | (136.229) | (569.265) | 1.400.846 |
| Toplam | (787.757) | (136.229) | (569.265) | 1.400.846 |
(2) İlgili ceza Şirket'in 624 ada 10 parseldeki arsası için belediye tarafından kesilmiş cezadan oluşmaktadır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Satışların maliyeti | (46.165.309) | (98.431.734) | (15.413.109) | (33.026.823) |
| Genel yönetim giderleri | (92.955.518) | (88.816.705) | (34.780.934) | (29.593.403) |
| Toplam | (139.120.827) | (187.248.439) | (50.194.044) | (62.620.226) |
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (-) | (5.201.724) | (12.229.897) | 2.459.279 | (365.312) |
| Toplam | (5.201.724) | (12.229.897) | 2.459.279 | (365.312) |
Grup'un ait finansman gelirleri hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Finansman faaliyetlerinden kur farkı gelirleri | 11.945.796 | 34.145.795 | 3.567.027 | 1.596.722 |
| Faiz gelirleri | 125.711.881 | 131.387.962 | 63.365.922 | 37.946.450 |
| Toplam | 137.657.677 | 165.533.757 | 66.932.949 | 39.543.173 |
Grup'un ait finansman giderleri hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Finansman faaliyetlerinden kur farkları (-) | (7.407.753) | (11.195.188) | (1.340.471) | (2.401.905) |
| Faiz giderleri (-) | (106.615.793) | (349.833.956) | (41.203.868) | (181.943.525) |
| Banka masrafları (-) | (8.231.282) | (4.742.525) | ||
| Toplam | (114.023.546) | (369.260.426) | (42.544.339) | (189.087.955) |
Yoktur (30.09.2024: Yoktur).
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30.09.2025 tarihinde sona eren hesap döneminde uygulanan efektif vergi oranı %25'tür. (31.12.2024: %25).
Grup'un vergi giderleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı (-) | (161.109.872) | (61.461.722) | ||
| Peşin ödenen kurumlar vergisi | 90.291.720 | 46.656.145 | ||
| (Ödenecek)/iade edilecek kurumlar vergisi | (70.818.152) | (14.805.577) | ||
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Kurumlar vergisi karşılığı | (161.109.872) | (48.630.149) | (64.056.026) | (2.522.222) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net | (214.235.206) | (413.120.265) | (86.567.702) | (22.564.911) |
| Toplam vergi geliri / (gideri), net | (375.345.078) | (461.750.414) | (150.623.729) | (25.087.132) |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup, vergiye esas yasal konsolide finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas konsolide finansal tablolar ile TMS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. 22 Nisan 2021 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7316 sayılı "Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" kapsamında 2025 ve 2024 yılları için kurumlar vergisi oranı %25 olarak uygulanacaktır. Söz konusu kanun kapsamında, 30.09.2025 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2025 ve 2024 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %25 vergi oranı ile hesaplanmıştır. Grup'un ertelenmiş vergivarlıkları/(yükümlülükleri) hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam | Ertelenen vergi varlığı/ |
Toplam | Ertelenen vergi varlığı/ |
|
| Ertelenen vergi varlıkları: | geçici farklar | (yükümlülüğü) | geçici farklar | (yükümlülüğü) |
| Alacak Karşılıkları | 4.916.439 | 1.229.110 | 6.161.980 | 1.540.495 |
| Hisse senedi düzeltmeleri | 1.190.416 | 297.604 | 15.275.768 | 3.818.942 |
| Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılıkları | 56.374.784 | 14.093.696 | 53.500.346 | 13.375.086 |
| Alacaklar reeskontu | 17.260.016 | 4.315.004 | 13.964.017 | 3.491.004 |
| Dava karşılığı | 3.713.530 | 928.382 | 4.657.865 | 1.164.466 |
| Beklenen kredi zararları | 6.537.366 | 1.634.341 | 7.211.710 | 1.802.927 |
| Stok düzeltmeleri | 7.168.636 | 1.792.159 | 8.990.535 | 2.247.634 |
| Peşin ödenmiş giderler, ertlenmiş gelirler | 20.536.662 | 5.134.165 | 14.849.106 | 3.712.277 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 117.697.849 | 29.424.462 | 124.611.328 | 31.152.832 |
| Ertelenen vergi yükümlülüğü: | ||||
| Borçlar reeskontu | (11.876.577) | (2.969.144) | (13.379.437) | (3.344.859) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (1.731.873.915) | (432.968.479) | (1.043.302.806) | (260.825.702) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme | (2.241.272.930) | (420.238.674) | (2.854.716.557) | (535.259.355) |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | (3.985.023.421) | (856.176.297) | (3.911.398.801) | (799.429.915) |
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | (826.751.835) | (768.277.083) |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Pay başına kazanç miktarı, dönem karının Grup hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grup'un pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlara ait net kar/zarar | 420.584.665 | 1.253.764.024 | 76.795.992 | (288.223.928) |
| Ana ortaklığa ait son dönem karı Çıkarılmış pay adedi |
420.584.665 400.000.000 |
1.253.764.024 128.000.000 |
76.795.992 181.500.903 |
(288.223.928) 128.000.000 |
| Hisse Başına Kazanç/(Kayıp) | 1,05 | 9,80 | 0,42 | (2,25) |
| Sulandırılmış pay başına kazanç (TL) | 1,74 | 9,80 | 0,53 | (2,25) |
Grup'un 30.09.2025 tarihi itibariyle döviz kuru riski Not: 3 7 'deki tabloda gösterilmiş olup, 30.09.2025 tarihinde sona eren hesap dönemi itibariyle oluşan kur farkı geliri ile kur farkı gideri ilişikteki konsolide finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler ve finansman gelirleri/giderleri hesaplarında gösterilmiştir.
TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmeler finansal tablolarını raporlama dönemi sonundaki paranın satın alma gücüne göre raporlar. TMS 29'da, bir ekonominin yüksek enflasyonlu bir ekonomi olduğuna işaret edebilecek özellikler tanımlanmakta ve işletmelerin Standardı uygulamaya aynı anda başlamaları önerilmektedir.
Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından 23 Kasım 2023 tarihli yayımlanan duyuru ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) uygulayan işletmelerin 30 Eylül 2025 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Yoktur. (31.12.2024: Yoktur)
| Maliyet | 31.12.2023 | Giriş | Çıkış | Transfer | 31.12.2024 | Çıkış | Transfer | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tınaztepe 750 Ada 7 Parsel | 80.799.232 | 80.799.232 | (80.799.232) | |||||
| Toplam | 80.799.232 | 80.799.232 | (80.799.232) |
Grup'un kısa vadeli finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar (1) | 3.848.206 | 49.893.682 |
| Toplam | 3.848.206 | 49.893.682 |
(1) Grup'un hisse senetleri; PETKIM ve DMLKT hisse senetlerinden oluşmaktadır. (31.12.2024: PETKIM, TUPRS ve TCELLE)
Grubun, hisse senetleri yatırımlarının rayiç değeri, borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. Hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri 30.09.2025 tarihindeki kapanış seansında oluşan fiyatlar baz alınarak ölçülmüştür.
Grup'un finansal borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 170.807.974 | 66.243.896 |
| Kredi kartları | 3.163.121 | 3.579.638 |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 173.971.095 | 69.823.533 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 82.985.238 | 94.269.863 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar, net | 6.856.890 | 143.821.567 |
| Kullanım hakkı yükümlülüğü | 263.439 | 1.268.433 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 90.105.567 | 239.359.863 |
| Banka kredileri | 52.670.739 | 139.037.929 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar, net | 184.878.007 | |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 52.670.739 | 323.915.936 |
| Toplam finansal borçlanmalar | 316.747.401 | 633.099.332 |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup'un 30.09.2025 tarihi itibarıyla finansal borçlanmaları Türk Lirası ve Dolar cinsinden olup, Türk Lirası için ortalama faiz oranı %33,92 , Dolar için %10,80'dir. (31.12.2024: TL %46,74 , 74, %10,80).
Grup'un finansal borçlanmalarının ödeme vadeleri aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 264.076.662 | 309.183.396 |
| 1 -2 yıl içerisinde ödenecek | 50.204.522 | 272.865.084 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek |
2.466.217 | 51.050.852 |
| Toplam | 316.747.401 | 633.099.332 |
Grup'un finansal borçlanmalarına ilişkin likidite, faiz ve kur riskleri ile bu risklere ait duyarlılık analizi Not:37'de açıklanmıştır.
Grup'un temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup'un işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Grup'un doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
Grup'un nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 316.747.401 | 633.099.332 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler | (634.064.051) | (359.884.479) |
| Net Borç | (317.316.650) | 273.214.854 |
| Toplam Özkaynak | 7.416.266.908 | 6.871.093.369 |
| Borç/ Özsermaye Oranı | (0,04) | 0,04 |
Grup'un finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Grup, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Likidite riski bir Grup'un fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir:
| 30.09.2025 | Defter değeri | Sözleşmeden kaynaklı nakit çıkışı |
0-1 Yıl | 1-2 yıl | 2-3 yıl |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler: | 658.054.130 | 698.803.138 | (631.225.816) | (65.111.105) | (2.466.217) |
| Finansal borçlar | 316.747.401 | 357.496.409 | (304.825.670) | (50.204.522) | (2.466.217) |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 54.466.046 | 54.466.046 | (54.466.046) | ||
| Ticari ve diğer borçlar | 286.840.683 | 286.840.683 | (271.934.100) | (14.906.583) | |
| Türev finansal yükümlülükler: | |||||
| Toplam | 658.054.130 | 698.803.138 | (631.225.816) | (65.111.105) | (2.466.217) |
| 31.12.2024 | Defter değeri | Sözleşmeden kaynaklı nakit çıkışı |
0-1 Yıl | 1-2 yıl | 2-3 yıl |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler: | 993.252.011 | 1.280.716.037 | (761.336.021) | (443.629.311) | (75.750.705) |
| Finansal borçlar | 633.099.332 | 920.563.358 | (421.289.810) | (423.522.843) | (75.750.705) |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 53.261.397 | 53.261.397 | (53.261.397) | ||
| Ticari ve diğer borçlar | 306.891.282 | 306.891.282 | (286.784.814) | (20.106.468) | |
| Türev finansal yükümlülükler: | |||||
| Toplam | 993.252.011 | 1.280.716.037 | (761.336.021) | (443.629.311) | (75.750.705) |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı |
ABD Doları |
Avro | Diğer | TL Karşılığı |
ABD Doları |
Avro | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | ||||||||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 100.308.811 | 120.802 | 1.951.535 | 6.424 | 69.551.966 | 1.796.385 | 129.997 | 33.922 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||||
| 3. Diğer | ||||||||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 100.308.811 | 120.802 | 1.951.535 | 6.424 | 69.551.966 | 1.796.385 | 129.997 | 33.922 |
| 5. Ticari Alacaklar | ||||||||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | ||||||||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||||
| 7. Diğer | ||||||||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | ||||||||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 100.308.811 | 120.802 | 1.951.535 | 6.424 | 69.551.966 | 1.796.385 | 129.997 | 33.922 |
| 10. Ticari Borçlar | 7.144.773 | 146.867 | 16.776.538 | 66.269 | 393.064 | |||
| 11. Finansal Yükümlülükler | 35.288.942 | 850.369 | ||||||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | ||||||||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler | ||||||||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 42.433.715 | 850.369 | 146.867 | 16.776.538 | 66.269 | 393.064 | ||
| 14. Ticari Borçlar | ||||||||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 28.917.155 | 820.967 | ||||||
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | ||||||||
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler | ||||||||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 28.917.155 | 820.967 | ||||||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 42.433.715 | 850.369 | 146.867 | 45.693.692 | 887.236 | 393.064 | ||
| 19. Finansal durum tablosu Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) | ||||||||
| Pozisyonu (19a-19b) | ||||||||
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | ||||||||
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | ||||||||
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 57.875.096 | (729.567) | 1.804.668 | 6.424 | 23.858.274 | 909.149 | (263.067) | 33.922 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
57.875.096 | (729.567) | 1.804.668 | 6.424 | 23.858.274 | 909.149 | (263.067) | 33.922 |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Kur Riski Yönetimi (Devamı)
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | ||
| Paranın | Paranın | Paranın | Paranın | ||
| Değer | Değer | Değer | Değer | ||
| Kazanması | Kaybetmesi | Kazanması | Kaybetmesi | ||
| 30.09.2025 | |||||
| ABD Doları kurunun % 20 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
(6.055.172) | 6.055.172 | (6.055.172) | 6.055.172 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) |
(6.055.172) | 6.055.172 | (6.055.172) | 6.055.172 | |
| Avro kurunun % 20 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
17.558.664 | (17.558.664) | 17.558.664 | (17.558.664) | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) |
17.558.664 | (17.558.664) | 17.558.664 | (17.558.664) | |
| Diğer döviz kurlarının ortalama % 20 değişmesi halinde: | |||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü |
71.527 | (71.527) | 71.527 | (71.527) | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) |
71.527 | (71.527) | 71.527 | (71.527) | |
| TOPLAM (3+6+9) | 11.575.019 | (11.575.019) | 11.575.019 | (11.575.019) | |
| 31.12.2024 | |||||
| ABD Doları kurunun % 20 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
6.404.645 | (6.404.645) | 6.404.645 | (6.404.645) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) |
6.404.645 | (6.404.645) | 6.404.645 | (6.404.645) | |
| Avro kurunun % 20 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
(1.933.168) | 1.933.168 | (1.933.168) | 1.933.168 | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) |
(1.933.168) | 1.933.168 | (1.933.168) | 1.933.168 | |
| Diğer döviz kurlarının ortalama % 20 değişmesi halinde: | |||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü |
300.177 | (300.177) | 300.177 | (300.177) | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) |
300.177 | (300.177) | 300.177 | (300.177) | |
| TOPLAM (3+6+9) | 4.771.655 | (4.771.655) | 4.771.655 | (4.771.655) |
30.09.2025 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında % 20 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar, ABD Doları için 6.055.172 TL, Avro için 17.558.664 TL ve GBP için 71.527 TL daha yüksek / düşük olacaktı. (31.12.2024: ABD Doları için 6.404.645 TL , Avro için 1.933.168 TL ve GBP için 300.177 TL ).
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | İlişkili Taraflar | Diğer Taraf | İlişkili Taraflar | Diğer Taraf | Mevduat | Toplam |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | 8.800 | 377.726.492 | 50.826.009 | 541.810.473 | 970.371.774 | |
| - Azami riskin teminat ile güvence altına altınmış kısmı | ||||||
| A- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
8.800 | 308.877.343 | 50.826.009 | 541.810.473 | 901.522.625 | |
| B- Koşulları Yeniden Görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
||||||
| C- Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
68.849.149 | 68.849.149 | ||||
| D- Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
||||||
| -vadesi geçmiş | 10.627.069 | 10.627.069 | ||||
| - değer düşüklüğü |
(10.627.069) | (10.627.069) | ||||
| E- Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | İlişkili Taraflar | Diğer Taraf | İlişkili Taraflar | Diğer Taraf | Mevduat | Toplam |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | 34.368 | 295.287.171 | 4.443.970 | 4.569.814 | 298.280.228 | 602.615.551 |
| - Azami riskin teminat ile güvence altına altınmış kısmı | ||||||
| A- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
34.368 | 209.689.923 | 4.443.970 | 4.569.814 | 298.280.228 | 517.018.303 |
| B- Koşulları Yeniden Görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
||||||
| C- Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
85.597.249 | 85.597.249 | ||||
| D- Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
||||||
| -vadesi geçmiş | 12.497.711 | 12.497.711 | ||||
| - değer düşüklüğü |
(12.497.711) | (12.497.711) | ||||
| E- Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup'un önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Grup'un maruz kalabileceği maksimum kredi riski, konsolide finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.
Grup'un çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Grup, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski yüksek müşteri hacmi ve Grup yönetiminin müşterilere uygulanan kredi tutarını sınırlı tutması sebebiyle sınırlıdır. Finansal varlıklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla, vadesi geçmiş ticari alacaklardan karşılık ayrılmış olanlara ilişkin alınan teminat bulunmamaktadır.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Grup, konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri.
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve Grup özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri.
Gerçeğe uygun değer ölçümlerinin hiyerarşi tabloları aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller (2) | 1.593.201.607 | ||
| Arsa ve binalar (1) | 5.628.281.587 | ||
| Finansal yatırımlar (Not 35) | 3.848.206 | ||
| Toplam | 3.848.206 | 7.221.483.194 | |
| 31.12.2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller (2) | 3.816.723.268 | ||
| Arsa ve binalar (1) Finansal yatırımlar (Not 35) |
49.893.682 |
3.478.251.528 |
1) Gerçeğe uygun değer tespitinde "Pazar Yaklaşımı Yöntemi" kullanılmıştır.
Grup 22.10.2025 tarihinde KAP 'ta yapmış olduğu açıklamada sağlık turizmi faaliyetlerini geliştirmek ve uluslararası hasta portföyünü büyütmek amacıyla İskoçya'nın Glasgow kentinde ofis kiralamış ve faaliyete geçirmiştir.
2) Gerçeğe uygun değer tespitinde "Karşılaştırma (Emsal) Yöntemi" kullanılmıştır.
30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Yoktur.
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 30.09.2025 |
|---|---|
| A) Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 35.027.205 |
| Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler 1 | 8.698.901 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları 2 | (187.684) |
| Maddi Duran Varlıklar ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2 | (1.071.489.848) |
| Ortak kontrole tabi işletme birleşme etkisi | (33.043.434) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 159.695.747 |
| Ödenmiş Sermaye | 228.412.485 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 742.941.037 |
| B) Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 59.634.414 |
| Hasılat | 201.699.280 |
| Satışların maliyeti | (117.304.920) |
| Pazarlama satış dağıtım giderleri | (340.293) |
| Genel yönetim giderleri | (6.181.366) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 7.663.244 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (24.814.113) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 155.152 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (1.945.008) |
| Finansman Gelirleri | 8.740.633 |
| Finansman Giderleri | (8.038.194) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) (A+B) | 94.661.619 |
1 Peşin ödenmiş giderlere ilişkin net parasal pozisyon kazanç/kayıp etkisinin bir kısmı genel yönetim giderlerine ilişkin tutarı da içermektedir. Genel yönetim giderlerine ilişkin tutar ayrıştırılmadığından beraber sunulmuştur.
Grup'un nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Nakit | 80.892.613 | 7.691.666 |
| Bankalardaki nakit | 541.810.473 | 298.280.228 |
| -Vadesiz mevduat | 541.810.473 | 265.653.769 |
| -Vadeli mevduat | 32.626.460 | |
| Banka pos alacakları | 11.360.965 | 53.912.584 |
| Toplam nakit ve nakit benzerleri | 634.064.051 | 359.884.479 |
Grup'un banka mevduatları vadeli ve vadesiz mevduat hesaplardan oluşmaktadır. 30.09.2025 tarihi itibarıyla Grup'un vadeli mevduatı bulunmamaktadır. (31.12.2024: TL için %30,00) Grup'un nakit ve nakit benzerlerinde herhangi bir bloke bulunmamaktadır.
2 Maddi duran varlıklara ilişkin net parasal pozisyon kazanç/kayıp etkisinin bir kısmı genel yönetim giderlerine ilişkin tutarı da içermektedir. Genel yönetim giderlerine ilişkin tutar ayrıştırılmadığından beraber sunulmuştur.
Have a question? We'll get back to you promptly.