Tallinna Sadam

Earnings Release • May 12, 2025

ASi Tallinna Sadam 2025 I kvartali majandustulemused

ASi Tallinna Sadam 2025 I kvartali majandustulemused

Tallinna Sadama grupi 2025. aasta I kvartali müügitulu moodustas 28 miljonit
eurot kasvades +1,5%, korrigeeritud EBITDA oli 14 miljonit eurot kasvades +18%
ja kasum 7 miljonit eurot kasvades +31% võrdluses eelneva aasta sama perioodiga.
Korrigeeritud EBITDA marginaal oli 49% ja investeeringuid teostati ligi 4
miljoni euro eest.

1. aasta I kvartalis kahanesid reisijate arv -3,6% ja kaubamahud -0,7%, kuid
   laevakülastuste arv tõusis +4,8% võrra. Laevanduses näitasid reisiparvlaevad
   stabiilsust - kuigi reisijate arv vähenes -2,1%, kasvas sõidukite arv +2,1%.
   Botnica oli prahitud 100% ajast nagu eelnevalgi aastal. Prahipäevade arv oli 1
   päeva päeva võrra lühem, kuna võrdlusaasta oli liigaasta.

?Esimese kvartali tulemustega võib rahule jääda. Kuigi reisijate arvus ja
kaubamahtudes näeme väikest vähenemist, on finantstulemused oluliselt paremad
kui eelmisel aastal. Kasumi ja korrigeeritud EBITDA marginaali kasvu on
mõjutanud suurenenud laevakülastuste arv ja jäämurdja Botnica eelmise aasta
kindlustusjuhtumis positiivne lahend ning kindlustushüvitise laekumine,"
kommenteeris tulemusi juhatuse esimees Valdo Kalm.

Tallinna Sadama juhatus tutvustab kontserni finantstulemusi 12. mail, sh kell
10.00 toimub veebiseminar eesti keeles (link eestikeelsele seminarile
(https://teams.microsoft.com/l/meetup-
join/19%3ameeting_ZDVjZjFmZTgtMWFhZC00NmE3LWI2YWEtZTc3Yjg3ZWRiMzAw%40thread.v2/0
?context=%7b%22Tid%22%3a%223c572f71-c808-4685-aa00-
2ca59a11c7e2%22%2c%22Oid%22%3a%22a6492212-75ef-498f-8735-75f88c5d463a%22%7d)) ja
kell 11.00 toimub seminar inglise keeles (link ingliskeelsele seminarile
(https://teams.microsoft.com/l/meetup-
join/19%3ameeting_YjAzYTVmNGUtNTg2Yy00NGMyLTljOGQtMjliZTUyYzM2ZWVm%40thread.v2/0
?context=%7b%22Tid%22%3a%223c572f71-c808-4685-aa00-
2ca59a11c7e2%22%2c%22Oid%22%3a%22a6492212-75ef-498f-8735-75f88c5d463a%22%7d)).

Vahearuandega seotud materjalid on lisatud käesolevale teatele ja on leitavad ka
kodulehel:
https://www.ts.ee/investor/vahearuanded/
https://www.ts.ee/investor/infomaterjalid/

Peamised finantsnäitajad (mln EUR):

                               I kv 2025   I kv 2024     +/-        %

Müügitulu 28,3 27,9 0,4 1,5%

Korrigeeritud EBITDA 13,9 12,7 1,2 9,4%

Korrigeeritud EBITDA marginaal 49,1% 45,5% 3,6 -

Ärikasum 8,3 7,0 1,3 18,0%

Perioodi kasum 6,8 5,2 1,6 31,2%

Investeeringud 3,6 18,0 -14,3 -79,9%

                                31.03.2025   31.12.2024     +/-

Varade maht 640,9 629,9 1,7%

Intressi kandvad võlakohustused 184,3 184,8 -0,3%

Muud kohustused 72,2 67,4 7,1%

Omakapital 384,4 377,6 1,8%

Aktsiate arv 263,0 263,0 0,0%

Olulisemad sündmused I kvartalis:

* Ocean Network Express (ONE) konteinerliini avamine
* Baffinland ei kasuta 2025. aasta sügisel võimalust Botnica prahtimiseks
* OÜ TS Shipping sai kindlustushüvitise seoses Botnica 2024. aasta
remonditöödega
* Võõrandati maad Rail Baltica Muuga raudteejaama rajamiseks, tehingu mõju
kajastub 2. kvartali tulemustes

Müügitulu
Müügitulu kasvas 2025. aasta I kvartalis 0,4 mln eurot ehk 1,5%. Enim kasvasid
kaubatasu tulud (+0,2 mln eurot, +17,2%) ja laevatasu tulud (samuti 0,2 mln
eurot, +3%). Laevatasutulude kasvu peamiseks põhjuseks oli see, et 2024. aasta
alguses oli MS Finlandia plaanilistel dokitöödel ning tegi vähem külastusi ning
lisaks on kaubasadamates suurenenud suuremahuliste konteinerlaevade
külastatavus. Kaubatasu tulud tõusid vaatamata kaubamahtude langusele, kuna
2024. aasta I kvartalis korrigeeriti kaubatasusid madalamaks vastavalt kogu
aastaks prognoositavatele tuludele (standardi IFRS 15 kohane kajastamine).
Kasutusrendi tulu kasvas 0,1 mln eurot ehk 4,1% peamiselt tänu indekseerimise
tulemusel suurenenud hoonestusõiguste tasudele Paldiski lõunasadamas ja Muuga
sadamas. Tulu üleveoteenuse osutamisest kasvas 36 tuh eurot ehk 0,4% tingituna
püsitasu muutuvosa indekseerimisest, mis kompenseeris kütusehinna langusest
tulenenud reisitasude määra vähenemist. Tulu muudelt teenustelt kasvas 20 tuh
eurot (+3,8%) tänu suurenenud reklaamimüügile Vanasadamas ja käibevara müügile
TS Laevade poolt. Muudes tululiikides toimus langus. Tulu elektrienergia müügist
vähenes 0,1 mln eurot (-7,3%), kuna elektrienergia ja võrguteenuse müügimahud
langesid. Tulu reisijatasudest langes 0,1 mln eurot ehk 3,2% seoses reisijate
arvu vähenemisega kõikidel liinidel, kuid suuremas osas Tallinn-Helsingi liinil.
Laeva prahitasu tulu langes 1,1%, kuna eelmisel aastal olnud liigaasta tõttu jäi
jäämurdja Botnica selle aasta prahiperiood üks päev lühemaks kui
võrdlusperioodil.
Müügitulu suurenes kolmes segmendis, kasvades enim kaubasadamates segmendis
(+0,3 mln eurot). Kasv toimus ka reisisadamate segmendis (+0,1 mln eurot) ja
reisiparvlaevade segmendis (+54 tuh eurot). Müügitulu langes üksnes segmendis
muud (-45 tuh eurot).

EBITDA
Korrigeeritud EBITDA suurenes 1,2 mln euro võrra, kuna müügitulu kasvas ja kulud
kokku vähenesid. Väiksemas ulatuse tasakaalustas korrigeeritud EBITDA kasvu
kapitaliosaluse meetodil kajastatud kahjum sidusettevõttest AS Green Marine.
Segmentidest kasvas korrigeeritud EBITDA nii segmendis muud kui ka
reisiparvlaevade segmendis. Suurimat mõju segmendis muud avaldas jäämurdja
Botnica 2024. aastal teostatud remonditööde eest saadud kindlustushüvitis summas
0,9 mln eurot. Reisi- ja kaubasadamate segmentides korrigeeritud EBITDA vähenes.
Korrigeeritud EBITDA marginaal kasvas 45,5%-lt 49,1%-le.

Kasum
Kasum enne tulumaksu kasvas 1,6 mln eurot (+31,2%) 6,8 mln euroni. Kasumiks
kujunes samuti 6,8 mln eurot, mis oli 1,6 mln euro võrra enam eelmise aasta
võrdlusperioodi näitajast.

Investeeringud
2025. aasta 3 kuuga investeeris kontsern 3,6 mln eurot ehk 14,3 mln eurot vähem
kui eelmise aasta samal perioodil. 2025. aasta 3 kuu investeeringud olid
peamiselt seotud Paldiski Lõunasadama meretuuleparkide kai ehitusega,
infotehnoloogiaga (riist- ja tarkvara) ja reisiparvlaevade korraliste
dokitöödega.

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne:

tuhandetes eurodes 31.03.2025 31.12.2024

VARAD

Käibevara

Raha ja raha ekvivalendid 34 863 17 213

Üle 3-kuulise tähtajaga deposiidid pankades 22 000 22 000

Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 8 418 12 512

Lepingulised varad 311 0

Varud 655 695

Muu käibevara kokku 66 247 52 420

Müügiootel põhivara 3 987 4 190

Käibevara kokku 70 234 56 610

Põhivara

Investeeringud sidusettevõttesse 2 564 2 664

Kinnisvarainvesteeringud 14 069 14 069

Materiaalne põhivara 551 820 554 280

Immateriaalne põhivara 2 235 2 238

Põhivara kokku 570 688 573 251

Varad kokku 640 922 629 861

KOHUSTISED

Lühiajalised kohustised

Võlakohustised 12 083 12 185

Eraldised 735 1 771

Sihtfinantseerimine 22 107 22 146

Maksuvõlad 822 906

Võlad tarnijatele ja muud võlad 14 016 7 780

Lühiajalised kohustised kokku 49 763 44 788

Pikaajalised kohustised

Võlakohustised 172 250 172 650

Sihtfinantseerimine 31 629 31 995

Muud võlad 2 855 2 815

Pikaajalised kohustised kokku 206 734 207 460

Kohustised kokku 256 497 252 248

OMAKAPITAL

Aktsiakapital 263 000 263 000

Ülekurss 44 478 44 478

Kohustuslik reservkapital 23 304 23 304

Jaotamata kasum 53 643 46 831

Omakapital kokku 384 425 377 613

Kohustised ja omakapital kokku 640 922 629 861

Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne

tuhandetes eurodes I kv 2025 I kv 2024

Müügitulu 28 354 27 931

Muud tulud 347 358

Tegevuskulud -7 572 -9 031

Finantsvarade väärtuse langus -213 -181

Tööjõukulud -6 488 -5 908

Põhivara kulum ja väärtuse langus -6 068 -6 036

Muud kulud -102 -132

Ärikasum 8 258 7 001

Finantstulud ja -kulud

Finantstulud 342 267

Finantskulud -1 688 -2 090

Finantstulud ja -kulud kokku -1 346 -1 823

Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum (+)/ kahjum (-)
investeeringutelt sidusettevõttesse -100 15

Kasum enne tulumaksustamist 6 812 5 193

Perioodi kasum 6 812 5 193

Emaettevõtte omanike osa perioodi kasumist 6 812 5 193

Tava ja lahjendatud puhaskasum aktsia kohta (eurodes) 0,03 0,02

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne:

tuhandetes eurodes I kv 2025 I kv 2024

Kaupade või teenuste müügist laekunud raha 35 529 33 449

Muude tulude eest laekunud raha 44 28

Maksed tarnijatele -9 243 -11 823

Maksed töötajatele ja töötajate eest -5 928 -5 414

Maksed muude kulude eest -130 -136

Äritegevusest laekunud raha 20 272 16 104

Materiaalse põhivara soetamine -3 122 -18 460

Immateriaalse põhivara soetamine -133 -175

Materiaalse põhivara müük 0 5

Saadud põhivara sihtfinantseerimisest 2 665 0

Saadud intressid 150 258

Investeerimistegevuses kasutatud raha -440 -18 372

Saadud laenude tagasimaksed -400 -3 000

Makstud intressid -1 781 -2 360

Muud finantseerimistegevusest tulenevad maksed -1 -3

Finantseerimistegevuses kasutatud raha -2 182 -5 363

RAHAVOOG KOKKU 17 650 -7 631

Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 17 213 29 733

Raha ja raha ekvivalentide muutus 17 650 -12 520

Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 34 863 17 213

Tallinna Sadamale kuulub üks Läänemere suurimaid kauba- ja reisisadamate
komplekse. Lisaks reisijate ja kaubavedude teenindamisele tegutseb ettevõte
laevanduse ärivaldkonnas läbi oma tütarettevõtete - OÜ TS Laevad korraldab
parvlaevaühendust Eesti mandri ja suursaarte vahel ning OÜ TS Shipping osutab
multifunktsionaalse jäämurdjaga Botnica jäämurde ja konstruktsioonilaeva teenust
Eestis ja offshore projektides. Tallinna Sadama gruppi kuulub ka
jäätmekäitlusega tegelev sidusettevõte AS Green Marine.

Lisainfo:

Angelika Annus
Investorsuhete juht
Tel +372 5649 6230
[email protected] (mailto:[email protected])