Talisker Resources — Capital/Financing Update 2024

Oct 10, 2024

Billets rachetables à revenu éventuel avec barrière, série 1346 ($ CA) (catégorie F) échéant le 3 novembre 2031, de BMO, liés à l’indice Solactive Canada Energy Select 65 AR

Durée de 7 ans sous réserve du remboursement par anticipation des billets par la Banque de Montréal	Caractéristique de remboursement mensuel * après la 5e date d’observation	Coupon éventuel versé mensuellement de 10,14 % par an	Protection éventuelle à l’échéance de 30 %

Points saillants du placement

Les billets offerts aux termes du supplément de fixation du prix sont des titres de créance non garantis émis par la Banque de Montréal. L’objectif des billets est d’offrir aux investisseurs un flux de revenu au moyen de paiements de coupons potentiels périodiques, assortis d’une protection éventuelle en cas de baisse contre la perte de leur placement en capital découlant de tout rendement négatif supérieur au niveau barrière de l’indice Solactive Canada Energy Select 65 AR pendant la durée des billets. Le capital N’EST PAS entièrement protégé aux termes des billets.

• Coupon éventuel : 0,845 % par mois (soit 10,14 % par année), à condition que le niveau de clôture soit égal ou supérieur au niveau de paiement du coupon.

• Niveau de paiement du coupon : 70,00 % du niveau initial

• Remboursement par anticipation : remboursement par anticipation automatique au pair plus tout paiement de coupons final si le niveau de clôture est égal ou supérieur au niveau de remboursement par anticipation à une date d’observation du remboursement par anticipation. Les billets ne peuvent pas être automatiquement remboursés par anticipation avant la sixième date d’observation.

• Niveau de remboursement par anticipation : 105,00 % du niveau initial

• Protection barrière : 30,00 %

• Participation à la baisse : 100,00 %, en dessous du niveau barrière

Portefeuille de référence
Actif de référence	Symbole
Indice Solactive Canada Energy Select 65 AR	SOCAEN65

L’indice Solactive Canada Energy Select 65 AR est un indice à rendement ajusté. Il vise à suivre le rendement total brut de l’indice Solactive Canada Energy Select Index TR (l’« indice sous-jacent »), calculé en dollars canadiens, déduction faite d’un facteur de rendement ajusté de 65 points d’indice par année qui sera calculé quotidiennement à terme échu (le « facteur de rendement ajusté »). L’indice sous-jacent est un indice d’actions pondéré en fonction de la capitalisation boursière flottante. Selon la méthodologie de l’indice sous-jacent, les titres qui le composent répondent aux critères suivants : ils doivent faire partie de l’univers de l’indice GBS de l’indice Solactive GBS Canada Large & Mid Cap Index PR (ISIN : DE000SLA4D48); être inscrits à la cote de la Bourse de Toronto; être classés dans les secteurs de la « production pétrolière et gazière » (code : 2105) ou des « pétrolières intégrées » (code : 2110) au sens de la classification Standard FactSet; et avoir une valeur quotidienne moyenne de négociation d’au moins 20 000 000 $ US au cours des périodes précédentes de un mois et de six mois. Le niveau de clôture le 30 septembre 2024 était de 1 492,87. Le facteur de rendement ajusté divisé par le niveau de clôture était donc égal à 4,35 % le 30 septembre 2024. Pendant la durée des billets, la somme du facteur de rendement ajusté sera d’environ 456 points d’indice, soit 30,51 % du niveau de clôture le 30 septembre 2024.

Le 30 septembre 2024, le rendement en dividendes de l’indice sousjacent était de 4,11 %, soit un rendement en dividendes global d’environ 28,80 % pour la durée des billets (dans l’hypothèse où le rendement en dividendes demeure constant et les dividendes ne sont pas réinvestis).

Un placement dans les billets ne constitue pas un placement direct ou indirect dans l’actif de référence. Vous n’avez pas droit aux dividendes ni aux distributions versés sur l’actif de référence.

		Renseignements	supplémentaires
Code Fundserv	Offertjusqu’au	Date d’émission	Date d’échéance	Placement minimal	Commission de vente
JHN18675	29 octobre 2024	1ernovembre 2024	3 novembre 2031	2 000,00 $ CA	Néant

Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable de base applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable de base applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

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Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec votre conseiller en placements.

www.bmonotes.com

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	Renseignements supplémentaires sur le placement
Émetteur	Banque de Montréal
Notes de l’émetteur	Moody’s : « Aa2 »; S&P : « A+ »; DBRS : « AA » (dépôts à long terme > 1 an)
Actif de référence	Indice Solactive Canada Energy Select 65 AR (symbole : SOCAEN65)
Monnaie des billets	Dollar canadien ($ CA)
Capital déclaré	100,00 $ CA par billet
Placement minimal	2 000,00 $ CA (20 billets)
Date d’émission	Le ou vers le 1ernovembre 2024
Date d’évaluation finale	Le 27 octobre 2031, sous réserve d’un report si cette date n’est pas un jour de bourse ou si un événement perturbateur des marchés se produit.
Date d’échéance	Le 3 novembre 2031, sous réserve du fait que nous appelions les billets au remboursement par anticipation.
Durée	Environ sept (7) ans
Dates d’observation et de paiement	Se reporter à la rubrique « Dates d’observation et de paiement » ci-dessous.
Taux du coupon	0,845 % par mois (soit 10,14 % par année)
Niveau de paiement du coupon	70,00 % du niveau initial
Paiements de coupons éventuels	Si les billets n’ont pas été remboursés, à chaque date de paiement des coupons, deux scénarios sont possibles : • Si le niveau de clôture à la date d’observation du coupon immédiatement précédente est égal ou supérieur au niveau de paiement du coupon, vous recevrez un paiement de coupons égal au capital déclaré multiplié par le taux du coupon. • Dans le cas contraire, vous ne recevrez pas de paiement à cette date de paiement des coupons.
Niveau de remboursement par anticipation	105,00 % du niveau initial
Remboursement par anticipation automatique	Les billets seront remboursés par anticipation à une date de paiement relatif au remboursement par anticipation si, à la date d’observation du remboursement par anticipation correspondante, le niveau de clôture est égal ou supérieur au niveau de remboursement par anticipation. Dans le cadre d’un tel remboursement par anticipation, vous recevrez un paiement en espèces qui correspond au capital déclaré, en plus de tout paiement de coupons éventuels final. Aucun autre paiement ne sera effectué après cette date de paiement relatif au remboursement par anticipation. Les billets ne peuvent pas être automatiquement remboursés par anticipation avant la sixième date d’observation.
Niveau initial	Le niveau de clôture à la date d’émission
Niveau final	Le niveau de clôture à la date d’évaluation finale

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Brochure du client

BI-2

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Rendement de l’actif de référence	À l’égard d’une date donnée, le rendement de l’actif de référence est déterminé selon la formule suivante : =niveau de clôture − niveau initial niveau initial	À l’égard d’une date donnée, le rendement de l’actif de référence est déterminé selon la formule suivante : =niveau de clôture − niveau initial niveau initial
Rendement final de l’actif de référence	Le	rendement de l’actif de référence à la date d’évaluation finale
Niveau barrière	70,00 % du niveau initial
Participation à la baisse	100,00 %, en dessous du niveau barrière
Événement barrière	Surveillance à l’échéance uniquement
Paiement à l’échéance	Si les billets n’ont pas été remboursés par anticipation, à l’échéance, vous recevrez pour chaque billet que vous détenez alors, en plus de tout paiement de coupons éventuels final : • Si le niveau final est égal ou supérieur au niveau barrière, un paiement à l’échéance égal à 100,00 $ CA. • Si le niveau final est inférieur au niveau barrière, un paiement à l’échéance directement lié au rendement de l’actif de référence. Le paiement à l’échéance correspondra à la formule suivante, sous réserve d’un paiement minimal de 1,00 $ CA : = 100,00 $ CA + (100,00 $ CA × rendement final de l’actif de référence) Si les billets n’ont pas été remboursés par anticipation et que le niveau final est inférieur au niveau barrière, le paiement que vous recevez à l’échéance pourrait être considérablement inférieur au capital déclaré de vos billets et être aussi peu que 1,00 $ CA.
Paiement minimal	1,00 $ CA par billet
Information fiscale additionnelle	Pour de l’information sur les incidences fiscales fédérales canadiennes liées à un placement dans les billets, se reporter à la rubrique « Incidences fiscales – Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu, telle qu’elle est modifiée conformément à la rubrique intitulée « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes » du supplément de fixation du prix. Pour de l’information sur l’admissibilité à des fins de placement des billets pour certains régimes enregistrés, se reporter à la rubrique « Admissibilité à des fins de placement » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu.
Code Fundserv	JHN18675
Agent chargé des calculs	BMO Marchés des capitaux
Courtier	BMO Nesbitt Burns Inc., un membre de notre groupe, et Valeurs mobilières Desjardins inc., à titre de courtier indépendant

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Brochure du client

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Marché secondaire/frais de négociation anticipée

Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse. BMO Marchés des capitaux fera de son mieux dans une conjoncture de marché normale afin d’organiser un marché secondaire quotidien pour la vente des billets par l’intermédiaire du système de réception des ordres de Fundserv Inc., mais se réserve le droit de ne pas le faire à l’avenir, à son seul gré, sans vous en donner de préavis. Les demandes de vente doivent être faites au plus tard à 13 h (heure de Toronto, ou à toute autre heure fixée ultérieurement par nous ou par Fundserv) un jour ouvrable donné. Toute demande reçue après ce moment sera réputée envoyée et reçue le jour ouvrable suivant. La vente d’un billet Fundserv sera effectuée à un prix correspondant au cours acheteur du billet, déterminé par nous à notre seul gré. Aucuns frais de négociation anticipée ne s’appliqueront si les billets sont vendus avant l’échéance. Se reporter à la rubrique « Mode de placement supplémentaire » du supplément de fixation du prix.

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Brochure du client

BI-4

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Dates d’observation et de paiement

			Date de paiement des coupons/date
		Date d’observation du
Date d’observation	Date d’observation du coupon*		de paiement relatif au remboursement
		remboursement par anticipation*
			par anticipation**
1	25 novembre 2024	s.o.	2 décembre 2024(non remboursable)
2	2janvier 2025	s.o.	9janvier 2025(non remboursable)
3	27janvier 2025	s.o.	3 février 2025(non remboursable)
4	24 février 2025	s.o.	3 mars 2025(non remboursable)
5	25 mars 2025	s.o.	1eravril 2025(non remboursable)
6	24 avril 2025	24 avril 2025	1ermai 2025
7	26 mai 2025	26 mai 2025	2juin 2025
8	24juin 2025	24juin 2025	2juillet 2025
9	25juillet 2025	25juillet 2025	1eraoût 2025
10	25 août 2025	25 août 2025	2 septembre 2025
11	23 septembre 2025	23 septembre 2025	1eroctobre 2025
12	27 octobre 2025	27 octobre 2025	3 novembre 2025
13	24 novembre 2025	24 novembre 2025	1erdécembre 2025
14	2janvier 2026	2janvier 2026	9janvier 2026
15	26janvier 2026	26janvier 2026	2 février 2026
16	23 février 2026	23 février 2026	2 mars 2026
17	25 mars 2026	25 mars 2026	1eravril 2026
18	24 avril 2026	24 avril 2026	1ermai 2026
19	25 mai 2026	25 mai 2026	1er juin 2026
20	24juin 2026	24juin 2026	2juillet 2026
21	27juillet 2026	27juillet 2026	4 août 2026
22	25 août 2026	25 août 2026	1erseptembre 2026
23	23 septembre 2026	23 septembre 2026	1eroctobre 2026
24	26 octobre 2026	26 octobre 2026	2 novembre 2026
25	24 novembre 2026	24 novembre 2026	1erdécembre 2026
26	4janvier 2027	4janvier 2027	11janvier 2027
27	25janvier 2027	25janvier 2027	1erfévrier 2027
28	22 février 2027	22 février 2027	1ermars 2027
29	24 mars 2027	24 mars 2027	1eravril 2027
30	26 avril 2027	26 avril 2027	3 mai 2027
31	25 mai 2027	25 mai 2027	1er juin 2027
32	24juin 2027	24juin 2027	2juillet 2027
33	26juillet 2027	26juillet 2027	3 août 2027
34	25 août 2027	25 août 2027	1erseptembre 2027
35	23 septembre 2027	23 septembre 2027	1eroctobre 2027
36	25 octobre 2027	25 octobre 2027	1ernovembre 2027
37	24 novembre 2027	24 novembre 2027	1erdécembre 2027
38	4janvier 2028	4janvier 2028	11janvier 2028
39	25janvier 2028	25janvier 2028	1erfévrier 2028
40	23 février 2028	23 février 2028	1ermars 2028
41	27 mars 2028	27 mars 2028	3 avril 2028
42	24 avril 2028	24 avril 2028	1ermai 2028
43	25 mai 2028	25 mai 2028	1er juin 2028

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Brochure du client

BI-5

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44	26juin 2028	26juin 2028	4juillet 2028
45	25juillet 2028	25juillet 2028	1eraoût 2028
46	25 août 2028	25 août 2028	1erseptembre 2028
47	25 septembre 2028	25 septembre 2028	3 octobre 2028
48	25 octobre 2028	25 octobre 2028	1ernovembre 2028
49	24 novembre 2028	24 novembre 2028	1erdécembre 2028
50	2janvier 2029	2janvier 2029	9janvier 2029
51	25janvier 2029	25janvier 2029	1erfévrier 2029
52	22 février 2029	22 février 2029	1ermars 2029
53	23 mars 2029	23 mars 2029	2 avril 2029
54	24 avril 2029	24 avril 2029	1ermai 2029
55	25 mai 2029	25 mai 2029	1er juin 2029
56	25juin 2029	25juin 2029	3juillet 2029
57	25juillet 2029	25juillet 2029	1eraoût 2029
58	27 août 2029	27 août 2029	4 septembre 2029
59	24 septembre 2029	24 septembre 2029	2 octobre 2029
60	25 octobre 2029	25 octobre 2029	1ernovembre 2029
61	26 novembre 2029	26 novembre 2029	3 décembre 2029
62	2janvier 2030	2janvier 2030	9janvier 2030
63	25janvier 2030	25janvier 2030	1erfévrier 2030
64	22 février 2030	22 février 2030	1ermars 2030
65	25 mars 2030	25 mars 2030	1eravril 2030
66	24 avril 2030	24 avril 2030	1ermai 2030
67	27 mai 2030	27 mai 2030	3juin 2030
68	24juin 2030	24juin 2030	2juillet 2030
69	25juillet 2030	25juillet 2030	1eraoût 2030
70	26 août 2030	26 août 2030	3 septembre 2030
71	23 septembre 2030	23 septembre 2030	1eroctobre 2030
72	25 octobre 2030	25 octobre 2030	1ernovembre 2030
73	25 novembre 2030	25 novembre 2030	2 décembre 2030
74	2janvier 2031	2janvier 2031	9janvier 2031
75	27janvier 2031	27janvier 2031	3 février 2031
76	24 février 2031	24 février 2031	3 mars 2031
77	25 mars 2031	25 mars 2031	1eravril 2031
78	24 avril 2031	24 avril 2031	1ermai 2031
79	26 mai 2031	26 mai 2031	2juin 2031
80	24juin 2031	24juin 2031	2juillet 2031
81	25juillet 2031	25juillet 2031	1eraoût 2031
82	25 août 2031	25 août 2031	2 septembre 2031
83	23 septembre 2031	23 septembre 2031	1eroctobre 2031
84	27 octobre 2031	27 octobre 2031	3 novembre 2031

• Si une date d’observation du coupon ou une date d’observation du remboursement par anticipation prévue n’est pas un jour de bourse pour quelque raison que ce soit, cette date sera alors le jour de bourse immédiatement précédent. De plus, ces dates peuvent également faire l’objet d’un report si un événement perturbateur des marchés se produit.

** Chaque date de paiement des coupons et date de paiement relatif au remboursement par anticipation peut faire l’objet d’un report si cette date n’est pas un jour ouvrable ou si un événement perturbateur des marchés se produit.

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Brochure du client

BI-6

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Caractéristiques des billets

Les exemples hypothétiques ci-après démontrent la façon dont le paiement que vous pouvez recevoir sera calculé et établi dans quatre scénarios différents. Les niveaux de clôture hypothétiques utilisés dans ces exemples sont fournis aux fins d’illustration seulement et ne devraient d’aucune façon être interprétés comme des estimations ou des prévisions du rendement futur de l’actif de référence ou du rendement que vous pourriez réaliser sur les billets. Tous les exemples hypothétiques supposent qu’aucun événement décrit à la rubrique « Certaines modalités supplémentaires pour les billets liés à un indice de référence » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu ne s’est produit pendant la durée. Pour faciliter l’analyse, les chiffres ci-dessous ont été arrondis.

Niveau barrière/niveau de paiement du coupon		Niveau de remboursement par anticipation
70,00 % du niveau initial		105,00 % du niveau initial
Exemple 1 : Paiement à l’échéance (scénario négatif)
		Sommaire des flux de trésorerie de l’investisseur par billet
		(1) Capital versé	100,00 $ CA
		(2) Total des coupons reçus	1,69 $ CA
		(3) Paiement à l’échéance reçu	44,00 $ CA
		(4) Total du montant reçu = (2) + (3)	45,69 $ CA
		(5) Rendement des billets (annualisé)	−10,57 %

Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d’observation du remboursement par anticipation, de sorte que les billets ne sont pas remboursés par anticipation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à la première et à la deuxième dates d’observation du coupon et inférieur au niveau de paiement du coupon à toutes les autres; vous recevriez donc deux des paiements de coupons.

Enfin, le niveau final se situe à 44,00 % du niveau initial, ce qui est inférieur au niveau barrière; le rendement final de l’actif de référence est donc de −56,00 %. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l’échéance de 44,00 $ CA par billet ainsi que des coupons totalisant 1,69 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à une perte annuelle composée de 10,57 % sur les billets).

Dans cet exemple, le paiement à l’échéance est calculé de la manière suivante :

• Paiement à l’échéance = 100,00 $ CA + (100,00 $ CA × rendement final de l’actif de référence) = 100,00 $ CA + (100,00 $ CA × -56,00 %) = 44,00 $ CA

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Brochure du client

BI-7

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Sommaire des flux de trésorerie de l’investisseur par billet
(1) Capital versé	100,00 $ CA
(2) Total des coupons reçus	29,575 $ CA
(3) Paiement à l’échéance reçu	100,00 $ CA
(4) Total du montant reçu = (2) + (3)	129,575 $ CA
(5) Rendement des billets (annualisé)	3,77 %

Exemple 2 : Paiement à l’échéance (scénario neutre)

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Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d’observation du remboursement par anticipation, de sorte que les billets ne sont pas remboursés par anticipation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à trente-cinq des dates d’observation du coupon et inférieur au niveau de paiement du coupon à toutes les autres; vous recevriez donc trente-cinq des paiements de coupons.

Enfin, le niveau final se situe à 77,00 % du niveau initial, ce qui est supérieur au niveau barrière; le rendement final de l’actif de référence est donc de −23,00 %. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l’échéance égal au capital ainsi que des coupons totalisant 29,575 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 3,77 % sur les billets).

Exemple 3 : Paiement à l’échéance (scénario positif)

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Sommaire des flux de trésorerie de l’investisseur par billet
(1) Capital versé	100,00 $ CA
(2) Total des coupons reçus	70,98 $ CA
(3) Paiement à l’échéance reçu	100,00 $ CA
(4) Total du montant reçu = (2) + (3)	170,98 $ CA
(5) Rendement des billets (annualisé)	7,95 %

Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d’observation du remboursement par anticipation, de sorte que les billets ne sont pas remboursés par anticipation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à toutes les dates d’observation du coupon; vous recevriez donc tous les paiements de coupons.

Enfin, le niveau final se situe à 80,00 % du niveau initial, ce qui est supérieur au niveau barrière; le rendement final de l’actif de référence est donc de −20,00 %. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l’échéance égal au capital ainsi que des coupons totalisant 70,98 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 7,95 % sur les billets).

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Brochure du client

BI-8

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Sommaire des flux de trésorerie de l’investisseur par billet
(1) Capital versé	100,00 $ CA
(2) Total des coupons reçus	7,605 $ CA
(3) Paiement à l’échéance reçu (remboursement par anticipation)	100,00 $ CA
(4) Total du montant reçu = (2) + (3)	107,605 $ CA
(5) Rendement des billets (annualisé)	10,30 %

Exemple 4 : Remboursement par anticipation automatique

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Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d’observation du remboursement par anticipation jusqu’à la neuvième date d’observation. Ceci entraîne le remboursement par anticipation des billets à la date de paiement relatif au remboursement par anticipation correspondant à la neuvième date d’observation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à neuf des dates d’observation du coupon; vous recevriez donc neuf des paiements de coupons avant le remboursement par anticipation des billets.

Enfin, le niveau de clôture se situe à 110,00 % du niveau initial, ce qui est supérieur au niveau de remboursement par anticipation; le rendement de l’actif de référence est donc de 10,00 % et les billets sont remboursés par anticipation pour un montant de 100,00 $ CA. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l’échéance égal au capital ainsi que des coupons totalisant 7,605 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 10,30 % sur les billets).

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Brochure du client

BI-9

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Mise en garde

Le présent document devrait être lu conjointement avec le prospectus préalable de base simplifié de la Banque de Montréal daté du 25 mai 2023 (le « prospectus préalable de base »), le supplément de prospectus visant les billets à revenu daté du 25 mai 2023 (le « supplément relatif au produit visant les billets à revenu ») et le supplément de fixation du prix n[o] 1487 daté du 9 octobre 2024 (le « supplément de fixation du prix »), dans chaque cas dans sa version modifiée ou complétée.

Les sommes qui vous sont versées dépendront du rendement de l’actif de référence. Les billets ne sont pas conçus comme solution de rechange à un placement dans des titres à revenu fixe ou des instruments du marché monétaire. La Banque de Montréal ne garantit pas que vous réaliserez un rendement sur votre placement en capital dans les billets ni que votre placement en capital vous sera remboursé à l’échéance, sous réserve du montant du paiement minimal de 1,00 $ CA par billet. Les billets fournissent une protection éventuelle seulement, ce qui signifie que vous pourriez perdre une partie ou la quasitotalité de votre placement en capital dans les billets si le niveau final de l’actif de référence est inférieur à 70,00 % du niveau initial à la date d’évaluation finale. Se reporter aux rubriques « Certains facteurs de risque » du prospectus préalable de base, « Facteurs de risque » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et « Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

Les souscripteurs éventuels doivent examiner attentivement tous les renseignements présentés dans le supplément de fixation du prix, le supplément relatif au produit visant les billets à revenu et le prospectus préalable de base et, plus particulièrement, ils doivent évaluer les facteurs de risque figurant aux rubriques « Facteurs de risque » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et « Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

BMO Nesbitt Burns Inc. est une filiale en propriété exclusive de la Banque de Montréal. Par conséquent, la Banque de Montréal est un « émetteur relié » à BMO Nesbitt Burns Inc. aux termes du Règlement 33-105 sur les conflits d’intérêts chez les placeurs. Se reporter aux rubriques « Mode de placement » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et « Mode de placement supplémentaire » du supplément de fixation du prix.

Les billets n’ont pas été ni ne seront notés. Une note n’est pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de détenir des placements, et elle peut faire l’objet d’une révision ou d’un retrait à tout moment par l’agence de notation pertinente.

Les billets ne constitueront pas des dépôts qui sont assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d’assurance-dépôts conçu pour assurer le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution financière ayant accepté le dépôt. Se reporter à la rubrique « Description des billets – Rang » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu.

Le résumé ci-dessus est uniquement fourni à des fins d’information et ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat des billets. Le placement et la vente de billets peuvent être interdits ou restreints par les lois de certains territoires. Les billets peuvent être achetés uniquement là où il est légalement possible de les vendre et peuvent être vendus uniquement par des personnes autorisées à les vendre. À moins que le contexte n’indique le contraire, les termes qui ne sont pas définis aux présentes ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix. Un exemplaire du supplément de fixation du prix, du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et du prospectus préalable de base peut être obtenu à l’adresse suivante : www.sedarplus.ca.

L’indice Solactive Canada Energy Select 65 AR est détenu, calculé, administré et publié par Solactive AG (« Solactive »), qui assume le rôle d’administrateur (le « promoteur de l’indice ») en vertu du Règlement (UE) 2016/1011. Le nom « Solactive » est une marque déposée de Solactive. Solactive est inscrite auprès de l’autorité fédérale allemande chargée de la surveillance financière (« BaFin ») et régie par elle. L’actif de référence est un produit de Solactive, des membres de son groupe et/ou de tiers concédants de licences et il a été accordé sous licence afin d’être utilisé par la Banque de Montréal et les membres de son groupe. Solactive et les membres de son groupe ne parrainent pas les billets, ne les endossent pas, ne les vendent pas ni n’en font la promotion. Aucun d’entre eux ne fait de déclaration quant à l’opportunité d’investir dans ce(s) produit(s).

« BMO (le médaillon contenant le M souligné) », « BMO » et « BMO Marchés des capitaux » sont des marques de commerce déposées de la Banque de Montréal utilisées sous licence.

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