Annual Report • Mar 21, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Marzec 2016
| Firma : | TALEX Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Siedziba : | 61 – 619 Poznań, ul Karpia 27D |
| Telefon : | (061) 8 275 500 |
| Fax : | (061) 8 275 599 |
| NIP : REGON : EKD : |
782 – 00 – 21 - 045 004772751 5184 |
Aktualnie Spółka posiada trzynaście oddziałów terenowych.
Oddziały krajowe:
Spółka Talex S.A. (poprzednia forma prawna TALEX Sp. z o.o.) od 1990 roku świadczy zaawansowane usługi informatyczne dla dużych i średnich przedsiębiorstw.
Swoją działalność merytoryczną firma koncentruje w trzech głównych obszarach: integracji systemów teleinformatycznych, świadczeniu usług outsourcingowych w zakresie informatyki oraz produkcji oprogramowania.
Integracja systemów teleinformatycznych obejmuje szeroki zakres usług. Firma stara się zaoferować swoim klientom pełen pakiet usług, począwszy od wstępnych analiz i konsultacji, poprzez tworzenie projektów i zarządzanie nimi, opracowywanie i wdrażanie procedur integracyjnych, konfigurowanie i strojenie systemów, kończąc na szkoleniach pracowników klienta w zakresie oferowanych produktów i usług. Taka kompleksowa oferta gwarantuje klientom spójność ich systemów połączoną z wysoką jakością, niezawodnością i spełnieniem niezbędnych wymogów bezpieczeństwa.
Platformy oferowanej integracji to Intel/RISC, UNIX, i5/OS, Windows oraz Linux. Usługi obejmują między innymi konsolidację i wirtualizację, rozwiązania wysokiej dostępności (klastry), zabezpieczenia przed awariami (centra zapasowe, replikacja danych, macierze dyskowe itp.) oraz rozwiązania zapewniające bezpieczeństwo informacji – zapobieganie i reagowanie na nieautoryzowane wtargnięcia do sieci teleinformatycznych oraz budowa prywatnych sieci wirtualnych. Spółka oferuje również integracyjne usługi sieciowe, w tym DWDM, telefonię IP, okablowanie strukturalne, monitoring sieci itp.
Oferta usług outsourcingowych jest skoncentrowana w dwóch głównych obszarach – usługi Data Center oraz usługi zachowania ciągłości procesów biznesowych. Talex S.A. posiada zasoby pozwalające na oferowanie klientom usług polegających na korzystaniu z własnego Centrum Przetwarzania Danych (Data Center). Może to mieć miejsce w rożnych trybach, od wykorzystania przez klientów tylko powierzchni naszego Data Center, do oferowania pełnej usługi polegającej na udostępnieniu powierzchni, użyczeniu sprzętu, konfiguracji aplikacji oraz administrowaniu i monitorowaniu. Na życzenie klienta istnieje możliwość monitorowania aplikacji przez 24 godziny na dobę i przez 7 dni w tygodniu. W razie zauważenia awarii sprzętu czy oprogramowania, specjaliści dokonują naprawy zdalnie lub bezpośrednio u klienta. Kwalifikacje zatrudnionych inżynierów potwierdzone są certyfikatami czołowych producentów sprzętu i oprogramowania.
Specyficzną usługą outsourcingową jest przeprowadzanie masowej wymiany infrastruktury teleinformatycznej u dużych klientów, zwłaszcza posiadających oddziały rozproszone na teranie całego kraju, czyli tzw. rollouty. Talex S.A. wyspecjalizowała się w takich działaniach przeprowadzając wiele rolloutów, między innymi w trzech czołowych polskich bankach.
Paleta usług w zakresie produkcji oprogramowania obejmuje tworzenie własnego oprogramowania, budowę modułów rozszerzających istniejące aplikacje, strojenie aplikacji do konkretnych potrzeb klienta czy tworzenie kodów wykorzystywanych w procesach integracyjnych. Działamy w nowoczesnych technologiach takich jak Java, Microsoft.NET, w oparciu o bazy danych Oracle, DB2, MS SQL i z wykorzystaniem serwerów aplikacyjnych WebSphere, WebLogic oraz JBoss.
Produkowane przez Spółkę oprogramowanie wykorzystywane jest w instytucjach finansowych, przedsiębiorstwach państwowych oraz dużych firmach przemysłowych.
Talex S.A. jest partnerem wielu wiodących producentów sprzętu i oprogramowania. Kompetencje pracowników firmy, w zakresie najnowszych technologii, potwierdzone są licznymi certyfikatami i świadectwami uzyskanymi w wyniku odbytych szkoleń i zdania egzaminów. Procedury wszelkich działań w firmie zgodne są z systemem zarządzania jakością określonym w normie ISO 9001:2000. Ze względu na specyficzny profil działalności oraz na rangę klientów Spółka uzyskała również certyfikat ISO 27001:2005 potwierdzający, że stosowane przez nią procedury zapewniają pełne bezpieczeństwo informacji i danych klienta, a także certyfikat ISO 20000-1:2011 potwierdzający, że zarządzanie usługami IT, w szczególności świadczonymi przez Spółkę usługami w zakresie instalacji, relokacji, rozbudowy, zmian, usuwania sprzętu i oprogramowania oraz usuwania awarii sprzętu i oprogramowania dla partnerów biznesowych Spółki, jest zgodne z tym międzynarodowym standardem.
Wzrost wartości rynku w Polsce będzie szybszy niż średnia światowa. Według Gartnera, w 2015 r. globalny wzrost wydatków na IT zwiększy się o 3,1% w odniesieniu do ub.r., tj. o 0,6% mniej niż w poprzedniej prognozie.
Do 2020 r., wartość polskiego rynku IT będzie zwiększać się średnio o 6% rocznie, osiągając 6,24 mld dol. – podaje Future Market Insights. Wg tych badań, sprzedaż ma zwiększać się przez co najmniej 5 lat. Obecnie w tym segmencie dominują usługi, które odpowiadają za ponad 50% przychodów całego rynku, ale do 2020 r. stracą one swoją dominującą pozycję na rzecz oprogramowania. Rozwój usług i zaawansowanego oprogramowania IT na rodzimym rynku powinien pomagać Polsce nadrabiać w najbliższej przyszłości dystans do krajów zachodnich, wciąż poszukujących dalszych możliwości rozwoju.
Według analiz Future Market Insights, polski rynek IT jest napędzany m.in. przez zwiększające się zainteresowanie przedsiębiorstw rozwiązaniami, które dają przewagę nad konkurencją. Najwięcej inwestują sektory: finansowy, publiczny i produkcyjny. Widać zapotrzebowanie na rozwiązania CRM, optymalizację procesów (BPM), narzędzia Business Intelligence (BI) oraz optymalizację zarządzania środkami trwałymi. W br. wśród dużych firm powinny zyskiwać na znaczeniu rozwiązania BI, a w sektorze MSP - technologie cloud computing.
Prognozy rozwoju na lata 2014–2018, na podstawie badania przeprowadzonego przez PMR wśród 300 największych firm IT w Polsce wskazują, że respondenci bardzo optymistycznie oceniają rozwój usług "cloud computing". Z trzech głównych modeli tej technologii, model SaaS (Software as a Service) - oprogramowanie jako usługa, uznano za najbardziej rozwojowy. Ponad 30% respondentów opowiedziało się za szybkim wzrostem w latach 2014– 2015 również modeli IaaS (Infrastructure as a Service) - infrastruktura jako usługa oraz PaaS (Platform as a Service) - czyli platforma jako usługa.
Jak wynika z ww. raportu, dla największych firm podstawowym czynnikiem wpływającym na rozwój rynku cloud computingu w Polsce jest poszukiwanie oszczędności, następnie rozwój mobilnego internetu i rynku aplikacji mobilnych oraz wzrost liczby przetwarzanych danych.
Na rozwój rynku, mniejszy niż rok wcześniej wpływ ma postrzeganie bezpieczeństwa. Zapewne dostawcom udało się przekonać potencjalnych użytkowników technologii chmurowych, że bezpieczeństwo jest na wyższym poziomie, niż przeciętny użytkownik może zapewnić we własnej serwerowni.
Zarówno firmy duże, jak i firmy z segmentu MŚP przekonują się do korzystania z oferty usług związanych z chmurą. Ocenia się, że znaczna część wzrostu wartości usług chmurowych wynika z otwarcia się dużych firm na te technologie. Wcześniej obawiały się one przywiązania do jednego dostawcy, braków w bezpieczeństwie i kłopotów z dostosowaniem rozwiązań chmurowych do swoich potrzeb.
Chmura pozwala na dobre wykorzystanie potencjału IT, także w sektorze bankowym, z którym od wielu lat współpracuje Spółka Talex. Z analizy wynika, że Klienci mogą wówczas skoncentrować się na świadczeniu usług finansowych, a nie na inwestowaniu posiadanych zasobów w informatykę. Bankowcy coraz częściej zatem liczą koszty usług, które muszą zostać poniesione w dłuższym czasie i porównują je z kosztem inwestycji we własne środowisko IT. Bank myślący o wykorzystaniu chmury oddziela w biznesie to, czym rzeczywiście konkuruje z innymi bankami, od pozostałych elementów, które już takiego znaczenia nie mają, a generują koszty, które warto ograniczać.
Warto również dodać, że według szacunkowych obliczeń Gartnera, do 2020 roku około 25 miliardów urządzeń będzie stale gromadziło dane. Oznacza to dla biznesu IT - dla którego nie ma bezwartościowych danych, większe zapotrzebowanie na przechowywanie i przetwarzanie danych, a co się z tym wiąże także większy popyt na analityków oraz skuteczne narzędzia do analizy i archiwizowania nadmiaru informacji. Nadchodzący rok może faktycznie przynieść rozwiązania ułatwiające zarządzanie informacjami oraz ich odpowiednią klasyfikację i analizę. Analiza danych wymaga jednakże gromadzenia znacznej ilości informacji, co wiąże się z koniecznością stałej poprawy mechanizmów służących do archiwizowania oraz odzyskiwania danych, co z kolei wpłynie na jeszcze większe zapotrzebowanie na moc obliczeniową.
Biorąc pod uwagę powyższe, Spółka planuje dalej koncentrować swoja działalność na: outsourcingu usług informatycznych, świadczeniu usług integracyjnych w zakresie technologii informatycznych oraz produkcji oprogramowania. Traktując usługi outsourcingowe jako jeden ze strategicznych kierunków rozwoju, Spółka konsekwentnie, od kilku już lat, rozwija kompetencje i niezbędną infrastrukturę techniczną.
Czynniki mające wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki w perspektywie kolejnego kwartału to przede wszystkim realizacja umów ze stałymi, wieloletnimi klientami Spółki, w szczególności z klientami sektora bankowo – finansowego, takimi jak Bank Zachodni WBK SA, ING Bank Śląski SA, Credit Agricole Bank Polska SA oraz nowo pozyskanym w portfelu Klientów - PKO Bankiem Polskim SA.
Usługi świadczone w obszarze zrealizowanego w Spółce w latach 2013-2015 projektu "Utworzenia Centrum IT świadczącego nowoczesne usługi", w ramach POIG, oś priorytetowa 4 "Inwestycje w innowacyjne przedsiębiorstwa", działanie 4.5 "Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki", poddziałanie 4.5.2 "Wsparcie inwestycji w sektorze usług nowoczesnych", również wpisują się w nurt usług, opisanych powyżej, a mianowicie usług Cloud Computing.
W najbliższych latach rynek usług chmurowych będzie bardziej skoncentrowany na aplikacjach dostępnych w chmurze, a nie na samej infrastrukturze. Na pewno czeka nas optymalizacja kosztów funkcjonowania chmury i jej wykorzystania przez firmy. Trzeba będzie lepiej zarządzać wydajnością i monitorować koszty. Chmura to normalny produkt biznesowy i musi spełniać kryteria produktu oferowanego m.in. bankom, czyli mieć uregulowane prawa licencyjne, być efektywna i mieć określoną cenę.
W roku 2015 spółka łącznie poniosła nakłady na rzeczowy majątek trwały oraz wartości niematerialne i prawne w wysokości 29.177 tys. PLN.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | Nakłady poniesione w 2015 roku (w tys. PLN) |
Plan na 2015 rok (w tys. PLN) |
|---|---|---|
| Budynek biurowy nr 2 | 8 142 | 1 250 |
| Parking oraz bramy wjazdowe | 1 026 | |
| Rozbudowa budynku Data Center | 3 224 | 1 750 |
| Modernizacja budynku magazynowo biurowego | 62 | |
| Zakupy gotowych urządzeń technicznych i maszyn | 14 207 | 11 600 |
| Zakupy środków transportowych | 898 | 550 |
| Zakupy pozostałych środków trwałych | 1 028 | 1 100 |
| Wartości niematerialne i prawne (oprogramowanie) | 563 | 45 |
| Projekt nadbudowy budynku Data Center | 19 | |
| Inwestycje w obcym środku trwałym | 7 | |
| budowa ogrodzenia | 1 | |
| NAKŁADY RAZEM | 29 177 | 16 295 |
Największe nakłady spółka poniosła na zakup gotowych urządzeń technicznych i maszyn oraz na rozbudowę budynku biurowego i rozbudowę Data Center, wydatki te związane były z projektem "Utworzenia Centrum IT świadczącego nowoczesne usługi".
Na rok 2016 zaplanowano kolejne nakłady na odnowienie i uzupełnienie, niezbędnego do świadczenia usług informatycznych, wyposażenia technicznego.
Wyszczególnienie:
| RAZEM | 1 500 tys. PLN | |
|---|---|---|
| - | Pozostałe środki trwałe | 150 tys. PLN |
| - | Wartości niematerialne i prawne | 50 tys. PLN |
| - | Zakup środków transportu | 300 tys. PLN |
| - | Zakupy gotowych urządzeń technicznych i maszyn | 550 tys. PLN |
| - | Modernizacja budynku biurowego nr 1 | 350 tys. PLN |
| - | Rozbudowa budynku Data Center | 100 tys. PLN |
Przychody ze sprzedaży i wynik finansowy spółki w 2015 roku
W roku 2015 roku Spółka Talex osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 124 057 tys. PLN przy zysku netto w wysokości 6 250 tys. PLN (dane za 2014 rok to zysk netto na poziomie 8 675 tys. PLN).
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
2014 rok (tys. PLN) |
Dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów | 52 363 | 54 637 | 95,8% |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
71 694 | 55 299 | 129,6% |
W okresie objętym raportem, przychody ze sprzedaży były wyższe o 12,8 % od przychodów za rok ubiegły. Przychody ze sprzedaży produktów zmalały o 4,2 %, natomiast sprzedaż towarów i materiałów była wyższa o 29,6%.
W analizowanym okresie zmieniła się struktura przychodów ze sprzedaży. Udział usług w przychodach ze sprzedaży zmalał i wyniósł około 42,2%, w porównywalnym okresie, czyli w 2014 roku stanowiły one około 49,7 % przychodów ze sprzedaży ogółem. Nieznacznie spadła marża na sprzedaży tychże usług. Marża na sprzedaży produktów wyniosła 31,4% (około 34,7% w 2014 roku). Spadek poziomu marży na usługach związany jest z poniesionymi w Spółce w pierwszym kwartale 2015 roku nakładami które wynikały z podpisania umowy z Grupą Allegro (Raport bieżący nr 26/2014). Zgodnie z planami Spółce udało się powrócić do poziomu ponad 30% rentowności sprzedawanych produktów, dzięki adekwatnej ze strategią firmy, koncentracji działalności w obszarach integracji systemów teleinformatycznych, usług outsourcingowych w zakresie informatyki oraz w obszarze produkcji oprogramowania.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów stanowiły 57,8% przychodów ze sprzedaży ogółem (w 2014 roku było to 50,3%), a ich rentowność utrzymała się na bardzo zbliżonym poziomie w porównaniu do 2014 r., wyniosła ona około 5,5% (5,6% w 2014 r.). Przedsiębiorstwa stale szukają oszczędności i regułą nadal jest, jak wynika z badań przeprowadzonych przez PMR, wydłużanie przez firmy cyklu życia sprzętu IT. Średni czas używania komputerów stacjonarnych w dużych przedsiębiorstwach wynosi 5 lat. W porównaniu z badaniem sprzed dwóch lat, udział firm, które wymieniają desktopy po okresie dłuższym niż 6 lat, wzrósł o 18 punktów procentowych. Wpływa na to fakt, że obecnie kilkuletnie komputery są w zupełności wystarczające do zwykłej pracy biurowej, w której nie wymaga się dużych mocy obliczeniowych. Z laptopów korzysta się przez okres 3-5 lat, a przeciętnie nie dłużej niż przez 4 lata.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
2014 rok (tys. PLN) |
Dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży netto | 124 057 | 109 936 | 112,8% |
| Zysk brutto ze sprzedaży produktów | 16 428 | 18 935 | 86,8% |
| Zysk brutto ze sprzedaży towarów i materiałów |
3 974 | 3 094 | 128,4% |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 20 402 | 22 029 | 92,6% |
| Koszty sprzedaży | 3 749 | 4 237 | 88,5% |
| Koszty ogólnego zarządu | 8 645 | 7 742 | 111,7% |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 8 008 | 10 050 | 79,7% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 8 415 | 10 636 | 79,1% |
| Zysk (strata) brutto | 7 810 | 10 697 | 73,0% |
| Zysk (strata)netto | 6 250 | 8 675 | 72,0% |
Niższe przychody ze sprzedaży usług i niższa marża na usługach w 2015 roku, przy jednoczesnym utrzymaniu podobnego poziomu sumy kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu do ubiegłorocznych, znalazły swoje odzwierciedlenie w zysku brutto ze sprzedaży oraz na pozostałych poziomach działalności Spółki. W związku z podpisanymi i planowanymi kontraktami, na które składają się zarówno sprzedaż sprzętu jak i usług, Spółka planuje utrzymać korzystne dla niej warunki sprzedaży produktów.
Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2015 r. wyniosła 67 464 tys. PLN i wzrosła ona o 55,6% w stosunku do stanu na koniec roku 2014. Na wzrost miały wpływ przede wszystkim zmiany w obszarze rzeczowych aktywów trwałych, w tym głównie nakłady na środki trwałe: w budynki oraz urządzenia techniczne i maszyny. Wartość budynków wzrosła o 26 914 tys. PLN w porównaniu do 2014 roku, natomiast wartość zakupionych urządzeń i maszyn wzrosła o 11 683 tys. PLN. Poniesione nakłady były związane z zakończoną na dzień dzisiejszy inwestycją budowy nowego biurowca oraz rozbudowy budynku serwerowni, realizowaną w ramach projektu "Utworzenia Centrum IT świadczącego nowoczesne usługi" dofinansowanego z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007 -2013 (oś priorytetowa 4 "Inwestycje w innowacyjne przedsiębiorstwa", działanie 4.5 "Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki", poddziałanie 4.5.2 "Wsparcie inwestycji w sektorze usług nowoczesnych").
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| WYSZCZEGÓLNIENIE | (tys. PLN) | % udziału w aktywach |
(tys. PLN) | % udziału w aktywach |
|
| AKTYWA TRWAŁE | 67 464 | 63,45% | 43 347 | 50,97% | |
| Wartości niematerialne i prawne | 1 018 | 0,96% | 904 | 1,06% | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 65 772 | 61,86% | 41 775 | 49,12% | |
| Należności długoterminowe | 0 | 0,00% | 5 | 0,01% | |
| Inwestycje długoterminowe | - | - | |||
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
674 | 0,63% | 663 | 0,78% |
Wartość aktywów obrotowych na dzień 31.12.2015 r. wyniosła 38 870 tys. PLN i była o około 6,7 % mniejsza od stanu na ostatni dzień grudnia 2014 roku. Największy udział w aktywach obrotowych stanowiły należności krótkoterminowe, były one wyższe o 55,1% w stosunku do 2014 r. Ze względu na nieuregulowane płatności na dzień 31.12.2015 roku oraz poniesione wydatki związane z realizacja inwestycji "Utworzenia Centrum IT świadczącego nowoczesne usługi", Spółka zgromadziła na rachunku bankowym około 8 022 tys. PLN, czyli 61,6% mniej aniżeli w analogicznym okresie roku 2014.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (tys. PLN) | % udziału w aktywach |
(tys. PLN) | % udziału w aktywach |
||
| AKTYWA OBROTOWE | 38 870 | 36,55% | 41 692 | 49,03% | |
| Zapasy | 2 146 | 2,02% | 2 089 | 2,46% | |
| Należności krótkoterminowe | 28 362 | 26,67% | 18 292 | 21,51% | |
| Inwestycje krótkoterminowe | 8 022 | 7,54% | 20 879 | 24,55% | |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
340 | 0,32% | 432 | 0,51% |
Udział aktywów obrotowych w aktywach ogółem spółki na koniec roku 2015 wyniósł około 36,6%. Wskaźnik ten informuje o potencjalnych możliwościach przedsiębiorstwa. Im udział tego wskaźnika jest wyższy tym płynność finansowa Spółki jest wyższa. Aktywa obrotowe w porównaniu z rzeczowymi składnikami aktywów są o wiele łatwiej zamieniane na gotówkę.
Wybrane wskaźniki ekonomiczne.
| Wstępna analiza bilansu | 2015 rok | 2014 rok | Wielkości pożądane |
|---|---|---|---|
| Złota reguła bilansowania | |||
| (kapitały własne + rezerwy długoterminowe)/aktywa | 73% | 113% | 100-150% |
| trwałe | ||||
|---|---|---|---|---|
| Srebrna reguła bilansowania | ||||
| (kapitał własne + rezerwy długoterminowe + zobowiązania długoterminowe+ rozliczania międzyokresowe długoterminowe)/aktywa trwałe |
106% | 161% | 100-150% | |
| Złota reguła finansowania | powyżej | |||
| (kapitały własne / kapitał obcy) | 84,7% | 133,5% | 100% |
Zgodnie ze złota zasadą bilansowania, aktywa w miarę możliwości powinny być sfinansowane kapitałem własnym – oznacza to że "ideałem" byłoby gdyby aktywa trwałe były co najmniej równe kapitałowi własnemu. Jeżeli nie jest to możliwe, prawidłowym źródłem pokrycia aktywów jest również długookresowy kapitał obcy, wówczas mówimy o srebrnej regule bilansowania. Znaczenie tych reguł wynika z tego, że aktywa trwałe to najmniej płynne składniki majątku przedsiębiorstwa, czyli najtrudniej je zamienić na gotówkę, wobec tego powinny być sfinansowane bardziej stabilnymi kapitałami.
Dla prowadzenia bezpiecznej polityki finansowej ważne jest zachowanie choćby srebrnej reguły finansowania.
Złota reguła finansowa mówi o tym, że nie należy zadłużać przedsiębiorstwa ponad wartość kapitałów własnych. Stosunek kapitału własnego do obcego winien się kształtować na poziomie wyższym od jedności. Taka struktura zapewnia utrzymanie długoterminowej płynności. Sprzyja jej zarówno ograniczenie obciążenia firmy kosztami od zaangażowanych obcych kapitałów, jak i osiąganie większej stabilności w zakresie rentowności.
Należy jednak podkreślić, że wartość powyższego wskaźnika będzie różna w zależności od charakteru prowadzonej działalności. Będzie on wyższy w firmach produkcyjnych i niższy w firmach handlowych. Błędem jest analiza i interpretacja wskaźników w oderwaniu od przedmiotu działalności jednostki.
| Wskaźniki rentowności | 2015 rok | 2014 rok | Wielkości pożądane |
|---|---|---|---|
| Wskaźnik rentowności sprzedaży ROS | 5,04% | 7,89% | Dodatni rosnący |
| zysk netto/wartość sprzedaży *100 (%) | |||
| Wskaźnik zysku od aktywów ROA | 5,88% | 10,20% | Dodatni rosnący |
| zysk netto/ stan aktywów * 100 (%) | |||
| Wskaźnik rentowności kapitału własnego ROE |
12,82% | 17,85% | Dodatni rosnący |
| zysk netto/kapitał własny * 100(%) | |||
| Skorygowana zyskowność majątku | |||
| zysk netto+(koszty finansowe - pod. dochodowy od kosztów finansowych) /stan aktywów*100(%) |
6,54% | 10,44% | Dodatni rosnący |
| Dźwignia finansowa | |||
| zyskowność kapitałów własnych - zyskowność majątku |
6,94% | 7,64% | Dodatni rosnący |
Wskaźnik rentowności sprzedaży (ROS) informuje o tym, ile procent sprzedaży stanowi marża zysku pod odliczeniu kosztów i podatków. Wyższy poziom tego wskaźnika wskazuje na korzystniejszą kondycję finansową przedsiębiorstwa.
Wskaźnik ROA świadczy o zdolności jednostki do generowania zysków. Iż wyższy poziom rentowności aktywów, tym lepsza sytuacja finansowa przedsiębiorstwa.
Wskaźnik rentowności kapitału (ROE) własnego informuje o wielkości zysku netto, przypadającego na jednostkę kapitału zainwestowanego w przedsiębiorstwie. Im wyższa efektywność kapitału własnego, tym lepsza sytuacja finansowa Spółki, i możliwość wypłaty wyższych dywidend.
Dźwignia finansowa wskazuje, czy zysk operacyjny wypracowany przez kapitał obcy jest wyższy od odsetek, czyli czy finansowanie zewnętrzne działalności firmy na siebie zarabia.
Dodatni efekt dźwigni występuje, gdy rentowność całego kapitału (własnego i obcego) przedsiębiorstwa obliczona jako stosunek zysku operacyjnego do łącznej wartości kapitału będzie wyższa od stopy oprocentowania długu (kapitału obcego).
| Wskaźniki płynności | 2015 rok | 2014 rok | Wielkości pożądane |
|---|---|---|---|
| Wskaźnik płynności I (płynności bieżącej) aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe |
1,21 | 1,94 | 1,2 - 1,8 |
| Wskaźnik płynności II (płynności szybkiej) |
1,14 | 1,84 | 0,8 -1,0 |
| (aktywa obrotowe- zapasy )/zobowiązania krótkoterminowe |
Wskaźniki płynności utrzymują się cały czas na wysokim poziomie, który jest nadal bardzo bezpieczny dla Spółki. Określają one zdolność Spółki do terminowego regulowania bieżących zobowiązań. Wielkości tych wskaźników w 2015 roku mimo tego, że spadły w stosunku do 2014 roku nadal mieściły się w wielkościach optymalnych. Oznacza to, że Spółka posiada odpowiednią ilość środków ażeby spłacać zaciągnięte zobowiązania. Wyższe poziomy tych wskaźników oznaczałyby, że Spółka posiada znaczną nadpłynność. Utrzymywanie środków pieniężnych w ilości pokrywającej wszystkie zobowiązania bez względu na ich termin zapadalności byłoby nieekonomiczne dla przedsiębiorstwa.
| Wskaźniki zadłużenia | 2015 rok | 2014 rok | Wielkości pożądane |
|---|---|---|---|
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania/aktywa ogółem |
0,45 | 0,32 | Max 0,5 |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego Zobowiązania długoterminowe/kapitały własne |
0,32 | 0,12 | Max 0,5-1 |
Wskaźnik ogólnego zadłużenia zwiększył swoją wartość na koniec 2015 roku w stosunku do roku poprzedniego i nadal znajduje się na bezpiecznym poziomie. Dodatkowo, optymalne wielkości wskaźników płynności, przede wszystkim wysoki poziom należności krótkoterminowych, zmniejszają ryzyko finansowe w przedsiębiorstwie oraz prawdopodobieństwo utraty zdolności do spłaty zadłużenia.
Zadłużenie długoterminowe wynika z zawartych umów leasingu floty samochodowej i sprzętu IT, oraz z umowy o kredyt inwestycyjny dotyczący finansowania realizowanej inwestycji budowy Centrum IT. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego pomimo wzrostu nadal znajduje się niskim, bezpiecznym dla Spółki poziomie.
| Wskaźniki efektywności zarządzania | 2015 rok | 2014 rok | Wielkości pożądane |
|---|---|---|---|
| Wskaźnik rotacji należności | |||
| Przychody ze sprzedaży netto /średni stan należności |
8,19 | 7,10 | 7-10 |
| Cykl zapasów | 9,27 | 11,24 | malejący |
| średni stan zapasów/koszt własny sprzed. *360 | |||
| Cykl należności | 43,97 | 50,72 | malejący |
| średni stan należności/wartość sprzedaży * 360 | |||
| Czas trwania zobowiązań w dniach | 47,10 | 50,45 | Średni termin |
| średnie zobowiązania handlowe/koszt własny sprzedaży*360 |
wymagalności | ||
|---|---|---|---|
| Okres zamiany kapitału obrotowego na środki pieniężne cykl należności + cykl zapasów (w dniach) |
53,24 | 61,96 | malejący |
Niski poziom wskaźnika rotacji należności, czyli poniżej wartości 7 oznacza, że poziom należności jest wysoki, czyli, że przedsiębiorstwo nadmiernie kredytuje swoich klientów, co w praktyce oznacza długotrwałe zamrożeniem środków pieniężnych w należnościach. W 2015 roku udało się podnieść wartość tego wskaźnika w stosunku do 2014 roku i tym samym utrzymać na optymalnym poziomie.
Cykl zapasów oznacza przeciętną liczbę dni, jaka mija od wprowadzenia zapasu do magazynu do czasu jego opuszczenia. Im krócej angażuje się kapitał w ten składnik aktywów tym lepiej.
Cykl należności ukształtował się na niższym poziomie, niż w 2014 roku, co wskazuje na skrócenie czasu oczekiwania na spłatę należności. Wskaźnik ten nie przekracza o więcej niż połowę, terminu zawartego w warunkach sprzedaży. Spółka Talex dzięki zgromadzonym na rachunku środkom pieniężnym, może sobie pozwolić na tymczasowe kredytowanie swoich Klientów, co wprawdzie pociąga za sobą zamrożenie środków pieniężnych w należnościach, ale jednocześnie pozwala umacniać relacje ze stałymi Klientami Spółki i budować trwałe relacje z nowo pozyskanymi Klientami Talex.
Jednocześnie skróceniu uległ czas trwania zobowiązań w dniach, z 50 dni w 2014 roku do prawie 47 dni w roku 2015. Długi okres płatności zobowiązań jest powszechnie stosowane jako forma nieoprocentowanego kredytu, jest to szczególnie korzystne w przypadku, gdy spółka kredytuje również swoich odbiorców, ustalając wydłużone terminy spłat należności.
Analiza powyższych wskaźników wskazuje na poprawę ogólnej efektywności działalności Spółki w 2015 roku. Spółka Talex osiada prawidłową płynność finansową, na dobrym poziomie utrzymują się wskaźniki rentowności i obrotowości.
Kapitał własny spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. wynosił 48 740 tys. PLN w tym:
Sytuacja płatnicza Spółki w całym 2015 roku była dobra. Nie wystąpiły żadne trudności z terminowymi płatnościami z tytułów podatków, ubezpieczeń społecznych oraz wobec pracowników i dostawców. Wprawdzie stan środków na rachunkach bankowych i w kasie Spółki, spadł w stosunku do 2014 r, ale posiadane przez Spółkę środki oraz podpisane długoterminowe kontrakty zabezpieczają bieżące potrzeby Spółki.
Łączna kwota zobowiązań na dzień 31.12.2015 r. wynosiła 57 577 tys. PLN, stanowiły one 118% kapitałów własnych, z tym że kwota zobowiązań obejmuje również zaciągnięty przez Spółkę kredyt długoterminowy.
Spółka na dzień 31.12.2015 r. nie korzystała z obrotowych kredytów bankowych, natomiast 30 maja 2014 doszło do podpisania umowy o kredyt inwestycyjny, udzielony Spółce w wysokości 17 mln PLN przez Bank Zachodni WBK S.A., na realizację inwestycji Spółki "Utworzenie Centrum IT świadczącego nowoczesne usługi", który został zwiększony aneksem w dniu 13 lipca 2015 r. do kwoty 19,2 mln PLN.
W 2015 roku Spółka lokowała wolne środki przede wszystkim na lokatach terminowych oraz lokatach typu over night, instrument ten należy zaliczyć do bezpiecznych.
Przedsiębiorstwo, podobnie jak dotychczas, zamierza finansować swoją bieżącą działalność głównie kapitałem własnym Spółki, a bieżące zobowiązania pokrywać majątkiem obrotowym.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku stan posiadanych aukcji własnych nie uległ zmianie, gdyż w opisywanym okresie Spółka nie nabywała żadnych akcji własnych. Spółka posiadała łącznie 6 711 akcji w cenie nabycia 75 tys. PLN.
Ze względu na wysokość środków pieniężnych Spółki pozwalającą w terminie regulować zobowiązania przedsiębiorstwa, utrzymujący się od kilku lat dobry poziom płynności w Firmie, oraz bezpieczny poziom należności w stosunku do zobowiązań Spółki, ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych nie zagraża działalności przedsiębiorstwa. Wprawdzie Spółka podpisała umowę na kredyt inwestycyjny, a jego wykorzystanie wyniosło na 31.12.2015 r. 17 316 tys. PLN, jednakże kredyt ten został zaciągnięty w ramach realizacji projektu, na który Spółka otrzymała dofinansowanie udzielone w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007 -2013 (oś priorytetowa 4 "Inwestycje w innowacyjne przedsiębiorstwa", działanie 4.5 "Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki", poddziałanie 4.5.2 "Wsparcie inwestycji w sektorze usług nowoczesnych"). Maksymalna wartość przyznanego dofinansowania wynosi brutto 7,15 mln PLN. W lipcu 2014 roku Spółka zawarła transakcję zamiany stóp procentowych (IRS) na kwotę 6 mln PLN. Termin obowiązywania kontraktu to okres od 30 czerwca 2015 do 30 czerwca 2020. Transakcja ma częściowo zabezpieczać zmianę stóp procentach dla kredytu inwestycyjnego, którego spłata przewidywana jest w analogicznym okresie.
Ryzyko związane ze zmianą kursów walut obcych względem złotego w obecnej sytuacji rynkowej jest znaczące. Spółka nie korzystała z usług jednostek finansujących, zabezpieczających ryzyko kursowe. Płatności zobowiązań w walutach obcych stanowiły w 2015 roku około 15% wszystkich zobowiązań ogółem Spółki. Decyzje odnośnie stosowania instrumentów zabezpieczających zostaną podjęte stosownie do rozwoju sytuacji na rynku walutowym. W 2015 roku na działalności finansowej w zakresie różnic kursowych Spółka poniosła stratę w wysokości 14 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka zatrudniała 338 pracowników. Przeciętny stan zatrudnienia w roku 2015 w przeliczeniu na pełne etaty wyniósł 322,58.
Nieustannie zachodzące zmiany polityczno-gospodarcze mogą stać się źródłem zarówno zagrożeń, jak i szans dla funkcjonowania przedsiębiorstw w Polsce. Najbardziej znaczącymi elementami polityki gospodarczej państwa dla funkcjonowania biznesu są koszty pracy, obciążenia podatkowe oraz polityka inwestycyjna. Do kluczowych czynników makroekonomicznych należy też zaliczyć poziom PKB, poziom inwestycji w gospodarce, poziom inflacji, oraz kursy walut - głównie USD i EUR. Zły stan gospodarki, czyli kondycji przedsiębiorstw, w pierwszej kolejności wpływa na ograniczenie poziomu inwestycji, w tym również inwestycji w rozwiązania informatyczne. Mniejszy popyt na produkty tego rodzaju może spowodować skurczenie się rynku, na którym działa Spółka oraz wzmożoną konkurencję objawiającą się między innymi obniżaniem cen. Taki rozwój wypadków miałby istotny wpływ na rentowność sprzedaży, a w dłuższym okresie również na płynność przedsiębiorstw w branży.
Spółka działa w branży cechującej się bardzo dużą konkurencyjnością zarówno ze strony
podmiotów obecnych na krajowym rynku od wielu lat jak i ze strony nowych firm. Rosnąca liczba tych drugich związana jest między innymi z otwarciem granic i napływem do kraju zagranicznych przedsiębiorstw działających w tej samej branży. Firmy te próbują przejąć część rynku, często w drodze przejmowania mniejszych, krajowych podmiotów. Istotnym zagrożeniem jest także wzmagająca się tendencja do bezpośredniego świadczenia usług przez globalnych dostawców rozwiązań informatycznych, którzy do tej pory działali w Polsce głównie za pośrednictwem integratorów krajowych. Umocnienie się firm konkurencyjnych może prowadzić do osłabienia pozycji rynkowej Spółki. Działania Spółki mające na celu zapobieganie wymienionym ryzykom polegają na stałym poszerzaniu oferty o najnowsze rozwiązania technologiczne, stałym podnoszeniu kwalifikacji personelu oraz na świadczeniu usług na poziomie gwarantującym utrzymywanie opinii firmy profesjonalnej, doświadczonej i rzetelnej.
Spółka związana jest umowami partnerskimi z wieloma światowymi koncernami informatycznymi. Koncerny te, w większości przypadków, oferują rozwiązania zbliżone do siebie zarówno pod względem funkcjonalnym jak i jakościowym oraz cenowym. Spółka współpracuje także z wieloma krajowymi dystrybutorami produktów informatycznych. Dzięki temu większość oferowanych przez Spółkę rozwiązań może być konstruowana w oparciu o alternatywne produkty pochodzące od różnych dostawców. Pewien zakres oferty Spółki zbudowany jest jednak w oparciu o produkty unikalne. Konieczność zastosowania produktów konkretnego producenta może być niekiedy wynikiem specyficznych wymagań klienta. Zaprzestanie współpracy partnerskiej z wybranymi koncernami branży informatycznej mogłoby oznaczać utratę niektórych, z pozyskiwanych przez Spółkę, kontraktów.
Strategia działalności handlowej Spółki zakłada, że znaczna część jej działalności będzie oparta na stałej, wieloletniej i kompleksowej obsłudze w zakresie informatyki, dużych podmiotów gospodarczych. Ze strategią tą, oprócz wielu niewątpliwych zalet, wiąże się ryzyko, że utrata niektórych znaczących klientów może oznaczać dla Spółki okresowe zmniejszenie przychodów a nawet konieczność restrukturyzacji niektórych rodzajów działalności. Spółka stara się przeciwdziałać temu ryzyku przez działania prowadzące do zwiększenia liczby klientów kluczowych oraz przez generowanie części przychodów ze współpracy z wieloma mniejszymi kontrahentami.
Znaczna część dostarczanych przez Spółkę rozwiązań bądź świadczonych przez Spółkę usług związana jest z kluczowymi, z punktu widzenia klienta, procesami biznesowymi. Ewentualne wady w dostarczanych przez Spółkę rozwiązaniach bądź niewłaściwa realizacja świadczonych przez Spółkę usług może prowadzić do znacznych strat po stronie klienta, a w niektórych przypadkach wręcz do uniemożliwienia realizacji podstawowej działalności klienta. Wystąpienie takich przypadków może oznaczać konieczność wypłaty przewidzianych w umowach kar finansowych i odszkodowań a także utratę części klientów. Spółka stara się minimalizować to ryzyko poprzez zapisy w umowach, ograniczające odpowiedzialność Spółki oraz przez zawieranie umów asekuracyjnych z towarzystwami ubezpieczeniowymi.
W związku z otwarciem rynków pracy w Europie zachodniej oraz rosnącym popytem na specjalistów branży teleinformatycznej ze strony działających w Polsce firm zagranicznych istnieje ryzyko odpływu wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej. Brak pracowników posiadających specjalistyczne uprawnienia mógłby doprowadzić do utraty niektórych certyfikatów i uprawnień, którymi legitymuje się Spółka oraz do pogorszenia poziomu świadczonych przez Spółkę usług. Chcąc ograniczać ryzyko utraty kluczowych pracowników, Spółka stosuje szereg rozwiązań motywacyjnych, zarówno o charakterze finansowym jak i nieposiadających charakteru finansowego, np. możliwość podnoszenia kwalifikacji przez udział w specjalistycznych szkoleniach dotyczących najnowszych technologii informatycznych. Dzięki takiemu podejściu, Spółka nie odnotowała w ostatnich latach zwiększonego odpływu niezbędnych specjalistów.
Sprzedaż towarów i materiałów w 2015 roku stanowiła 57,8% przychodów ze sprzedaży ogółem. Dynamika tej sprzedaży wyniosła 129,6%. Spółce udało się utrzymać zbliżony poziom przychodów ze sprzedaży produktów w stosunku do 2014 roku, spadły one zaledwie o 4% w stosunku do 2014 r.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
2014 rok (tys. PLN) |
Dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów | 52 363 | 54 637 | 95,8% |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
71 694 | 55 299 | 129,6% |
Największy udział w sprzedaży usług stanowiły usługi instalacji i utrzymania środowisk IT (31,2%) oraz usługi związane z oprogramowaniem (21,9%). Natomiast największy wzrost sprzedaży został odnotowany w zakresie usług Data Center, obejmujących kolokację, hosting oraz udostępnianie infrastruktury. W kolejnych latach Spółka rozwijać będzie sprzedaż Usług świadczonych przy wykorzystaniu zasobów Data Center oraz usług w zakresie szeroko pojętego serwisu aplikacji, urządzeń informatycznych oraz instalacji i konfiguracji sprzętu informatycznego, co jest następstwem podpisanych przez Talex umów dotyczących tego typu usług.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
2014 rok (tys. PLN) |
Dynamika |
|---|---|---|---|
| Usługi instalacji i utrzymania środowisk IT | 16 350 | 18 248 | 89,6% |
| Usługi związanie z oprogramowaniem | 11 463 | 10 145 | 113,0% |
| Outsourcing usług informatycznych | 10 753 | 13 596 | 79,1% |
| Usługi Data Center | 8 591 | 5 972 | 143,9% |
| Integracja IT | 4 615 | 6 550 | 70,5% |
| Pozostałe | 591 | 126 | 466,0% |
| Razem | 52 363 | 54 637 | 95,8% |
Dynamika przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów na koniec roku 2014 wyniosła 129,6 %, a największy udział w tej sprzedaży miała, podobnie jak 2014 roku, sprzedaż komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
2014 rok (tys. PLN) |
Dynamika |
|---|---|---|---|
| hurtowa sprzedaż komputerów i urządzeń peryferyjnych i oprogramowania |
71 686 | 55 167 | 129,9% |
| hurtowa sprzedaż aparatury elektronicznej i telekomunikacyjnej |
0 | 47 | 0,0% |
| pozostała sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana |
0 | 17 | 0,0% |
| pozostała sprzedaż detaliczna poza siecią | 8 | 68 | 11,6% |
| sklepową | |||
|---|---|---|---|
| Razem | 71 694 | 55 299 | 129,6% |
W roku 2015 Spółka prowadziła sprzedaż towarów i produktów nie tylko na rynku krajowym, ale tak jak to miało miejsce w poprzednim roku, za granicą. Przychody ze sprzedaży zagranicznej Spółki pochodziły z działalności prowadzonej na terenie Republiki Czeskiej.
Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
2014 rok (tys. PLN) |
Dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów: |
52 363 | 54 637 | 95,8% |
| Kraj | 52 358 | 54 626 | 95,8% |
| Eksport | 5 | 11 | 48,3% |
| Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów: |
71 694 | 55 299 | 129,6% |
| Kraj | 71 487 | 54 840 | 130,4% |
| Eksport | 207 | 459 | 45,2% |
| Razem | 124 057 | 109 936 | 112,8% |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
Udział % |
|---|---|---|
| Grupa BZWBK | 43 753 | 35,27% |
| Credit Agricole Bank Polska SA | 28 302 | 22,81% |
| Grupa ING | 8 020 | 6,46% |
| EUROCASH S.A. | 5 563 | 4,48% |
| Grupa Allegro Sp. z o.o. | 5 053 | 4,07% |
| Politechnika Poznańska | 4 259 | 3,43% |
| IBM Polska Sp. z o.o. | 2 976 | 2,40% |
| Volkswagen Group Polska Sp. z o.o. | 2 763 | 2,23% |
| The Bank New York Mellon Poland Sp. z o.o. | 1 673 | 1,35% |
| Grupa PZU | 1 528 | 1,23% |
| DPD Polska Sp. z o.o. | 1 490 | 1,20% |
| Bank Handlowy w Warszawie SA | 1 403 | 1,13% |
| Hewlett Packard Enterprise Polska sp. z.o.o | 1 403 | 1,13% |
| Bravura Solutions Polska Sp. z o.o. | 1 031 | 0,83% |
| Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. | 935 | 0,75% |
| Pozostali | 13 905 | 11,21% |
| RAZEM | 124 057 | 100,00% |
Struktura przychodów według rynków zbytu w 2015 roku.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | 2015 rok (tys. PLN) |
Udział % |
|---|---|---|
| S4E S.A. | 26 942 | 24,01% |
| ABC DATA S.A. | 10 123 | 9,02% |
| WENDEX Mieczysław Wendland | 7 912 | 7,05% |
| Microsoft Ireland Operations Ltd | 7 544 | 6,72% |
| Avnet Sp. z o.o. | 6 567 | 5,85% |
| Hewlett Packard Polska Sp. z o.o | 5 544 | 4,94% |
| Emerson Network Polska Sp. z o.o. | 4 371 | 3,90% |
| HP Inc Polska Sp. z o.o. | 3 345 | 2,98% |
| DELL Sp. z o.o | 2 471 | 2,20% |
| Euroklimat Sp. z o.o. Sp.k. | 2 229 | 1,99% |
| DABO PLUS Sp. z o.o. | 1 928 | 1,72% |
| AB S.A. | 1 878 | 1,67% |
| RRC POLAND Sp. z o.o. | 1 867 | 1,66% |
| PGE Obrót S.A. | 1 681 | 1,50% |
| Pozostali | 27 803 | 24,78% |
| RAZEM | 112 205 | 100,00% |
Spółka nie jest w znaczący sposób uzależniona od dostawców. W szczególności towary i produkty nabywane przez Spółkę od dostawców, z którymi obroty przekraczają 10% wartości dostaw ogółem, mogą być nabywane na zbliżonych warunkach handlowych od alternatywnych dystrybutorów.
Spółka nie posiada, innych niż porozumienia handlowe, formalnych powiązań z odbiorcami lub dostawcami, których udział przekracza 10% przychodów ze sprzedaży ogółem.
W roku 2015 Spółka w dalszym ciągu realizowała zamówienia uzyskane od strategicznych klientów sektora bankowo-finansowego oraz administracji publicznej. Ponadto, Spółka uzyskała szereg zamówień od stałych klientów, o czym informowała w kolejnych raportach bieżących:
w okresie od dnia 16 grudnia 2014 roku (publikacja raportu bieżącego nr 28/2014) do dnia 13 marca 2015 (publikacja raportu bieżącego nr 3/2015) Spółka uzyskała szereg kolejnych zamówień od Banku Zachodniego WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, które łącznie spełniają kryterium umowy znaczącej. Łączna wartość uzyskanych zamówień wynosi netto 4,93 mln PLN. Największym z tych zamówień jest zamówienie z grudnia 2014 roku, o wartości netto 2,21 mln PLN. Przedmiotem zamówienia była dostawa rozwiązań informatycznych;
szereg kolejnych zamówień od Banku Zachodniego WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, które łącznie spełniają kryterium umowy znaczącej. Łączna wartość uzyskanych zamówień wynosi netto 5,03 mln PLN. Największym z tych zamówień jest zamówienie z grudnia 2015 roku, o wartości netto 387 tys. PLN. Przedmiotem zamówienia była dostawa rozwiązań informatycznych;
w okresie od dnia 11 grudnia 2015 roku (publikacja raportu bieżącego nr 23/2015) do dnia 28 grudnia 2015 r. (publikacja raportu bieżącego nr 24/2015), Spółka uzyskała szereg kolejnych zamówień od Banku Zachodniego WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, które łącznie spełniają kryterium umowy znaczącej. Łączna wartość uzyskanych zamówień wynosi netto 5,13 mln PLN. Największym z tych zamówień jest zamówienie z grudnia 2015 roku, o wartości netto 2,08 mln PLN. Przedmiotem zamówienia była dostawa rozwiązań informatycznych.
Ponadto w opisywanym okresie miała miejsce kontynuacja realizacji umów na usługi serwisowe i outsourcingowe z obecnymi Klientami Spółki, głównie z sektora bankowofinansowego oraz publicznego.
Spółka 30 maja 2014 r. podpisała umowę o kredyt inwestycyjny udzielony Spółce w wysokości 17 mln PLN przez Bank Zachodni WBK S.A., na realizację inwestycji Spółki "Utworzenia Centrum IT świadczącego nowoczesne usługi" (publikacja raportu bieżącego nr 24/2013 oraz 3/2014). W dniu 13 lipca 2015 roku, został podpisany aneks do ww. umowy zwiększający wysokość udzielonego kredytu o 2,2 mln PLN.
Spółka posiada zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych przez bank finansujący gwarancji dobrego wykonania umów i poręczeń zabezpieczających płatności w kwocie 4 125 tys. PLN. Zobowiązania te zabezpieczone są hipoteką kaucyjną na budynku będącym siedzibą Spółki.
Zobowiązania warunkowe obejmowały gwarancje z tytułu dobrego wykonania kontraktu, gwarancje przetargowe, gwarancje z tytułu rękojmi i gwarancji oraz gwarancje płatności. Spośród wystawionych gwarancji na dzień 31.12.2015 roku około 75,7% stanowiły gwarancje dobrego wykonania kontraktu. Celem tych gwarancji jest zabezpieczenie roszczeń mogących powstać w przypadku nieprawidłowego wykonania umowy. Blisko 17,3% na ostatni dzień grudnia 2015 roku stanowiły gwarancje wystawione z tytułu rękojmi i gwarancji. Natomiast 7,0% stanowiły gwarancje płatności, których celem jest zagwarantowanie terminowej płatności wierzytelności pieniężnych.
Zabezpieczeniem do odnowionej umowy o limit na gwarancje bankowe udzielane Spółce przez Bank Zachodni WBK S.A. jest hipoteka kaucyjna, ustanowiona aktem notarialnym, do kwoty 10 mln PLN, na rzecz Banku Zachodniego WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu. Hipoteka zastała ustanowiona na nieruchomości stanowiącej własność Spółki, wpisanej do księgi wieczystej prowadzonej przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, Wydział V Ksiąg Wieczystych, KW nr P01P/00137.699/9. Nieruchomość tę stanowi działka gruntu o powierzchni 14.744,00 m2 , zabudowana budynkiem biurowym o powierzchni użytkowej 2.445,80 m2 .
Informacje dotyczące zarządzania zasobami finansowymi przedstawiono w rozdziałach "Sytuacja finansowa" oraz "Zarządzanie ryzykiem finansowym".
Spółka na bieżąco wywiązuję się z zaciąganych zobowiązań. Wskaźniki płynności TALEX S.A. potwierdzają zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania zobowiązań. Spółka od wielu lat osiąga poprawny poziom płynności finansowej, wskaźnik bieżącej płynności na dzień bilansowy wyniósł 1,21, a wskaźnik szybkiej płynności kształtował się na poziomie 1,14.
W opisywanym okresie nie nastąpiły żadne istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką.
W analizowanym okresie nie nastąpiły żadne zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółkę.
Spółka nie zawierała z osobami zarządzającymi umów przewidujących rekompensatę w przypadku ich odwołania, zwolnienia lub rezygnacji z zajmowanego stanowiska.
Łączna liczba i wartość nominalna akcji Spółki
| Emisja | Liczba akcji | Wartość nominalna (w PLN) |
Wartość łączna (w tys. PLN) |
|---|---|---|---|
| Ogółem | 3.000.092 | 1 | 3 000 |
| Seria A | 102.000 | 1 | 102 |
| Seria B | 849.000 | 1 | 849 |
| Seria C | 450.000 | 1 | 450 |
| Seria D | 889.092 | 1 | 889 |
| Seria E | 710.000 | 1 | 710 |
| Liczba akcji | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusz | serii A | serii B | serii C | serii D | serii E | akcje razem |
| Janusz Gocałek | 34000 | 283000 | 145216 | 294340 | - | 756556 |
| Jacek Klauziński | 34000 | 283000 | 145216 | 294340 | - | 756556 |
| Andrzej Rózga | 34000 | 283000 | 145216 | 294340 | - | 756556 |
| Rafał Szałek | - | - | - | - | 889 | 889 |
| Andrzej Kurc | - | - | - | 3036 | - | 3036 |
W posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących pozostają następujące akcje Spółki:
Zgodnie z wiedzą Zarządu, pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki.
Stan na dzień sporządzenia sprawozdania.
| Nazwa akcjonariusza | Liczba akcji | Udział (%) w kapitale |
Liczba głosów | Głosy (%) na WZA |
|---|---|---|---|---|
| Ogółem | 3.000.092 | 100,00 | 3.408.092 | 100,00 |
| Janusz Gocałek | 756.556 | 25,22 | 892.556 | 26,19 |
| Jacek Klauziński | 756.556 | 25,22 | 892.556 | 26,19 |
| Andrzej Rózga | 756.556 | 25,22 | 892.556 | 26,19 |
| FAMILIAR S.A., SICAF-SIF spółka prawa Wielkiego Księstwa Luksemburga |
177.938 | 5,93 | 177.938 | 5,22 |
Zarządowi Spółki nie są znane jakiejkolwiek umowy mogące skutkować w przyszłości zmianą w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Spółka nie emitowała obligacji.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających szczególne uprawnienia kontrolne w stosunku do niej.
Spółka nie emitowała akcji pracowniczych.
Ograniczeniu przenoszenia prawa własności podlegają wyłącznie akcje Spółki serii A, B i D. Są
to akcje imienne a akcje serii A dodatkowo uprzywilejowane względem prawa głosu. Warunki zamiany tych akcji na akcje na okaziciela oraz ich zbywania zostały określone w § 8 Statutu Spółki. Akcje Spółki nie są ograniczone co do wykonywania prawa głosu.
W dniu 27 maja 2015 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie Statutu Spółki, podjęła uchwałę o wyborze spółki PKF Consult Sp. z o.o. z siedzibą Warszawie, przy ul. Orzycka 6 lok. 1B (02-695), na podmiot, z którym została podpisana umowa dotycząca przeglądu sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2015 r. oraz badania sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2015 r. Wybrany podmiot jest wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badań sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 477.
Wynagrodzenie netto ustalone w umowie wynosi 10 tys. PLN za przegląd oraz 14,7 tys. PLN za badanie sprawozdania finansowego.
W 2015 roku Spółka nie korzystała z usług doradztwa podatkowego.
W dniu 8 maja 2014 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie Statutu Spółki, podjęła uchwałę o wyborze spółki Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu, przy ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, na podmiot, z którym została podpisana umowa dotycząca przeglądu sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2014 r. oraz badania sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2014 r. Wybrany podmiot jest wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badań sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 3654.
Wynagrodzenie netto ustalone w umowie wynosi 12 tys. PLN za przegląd oraz 23 tys. PLN za badanie sprawozdania finansowego.
W 2014 roku Spółka również nie korzystała z usług doradztwa podatkowego.
Spółka nie wchodzi w skład grupy kapitałowej.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
W opisywanym okresie nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.
Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych
Zarząd Spółki nie publikował prognozy wyników finansowych na rok 2015.
Spółka w minionym roku nie wszczęła ani nie była stroną postępowań przed sądem lub organem administracji publicznej, dotyczących wierzytelności, których łączna wartość stanowiłaby więcej niż 10 % kapitałów własnych.
Spółka nie zawierała, w okresie od początku roku obrotowego, transakcji z podmiotami powiązanymi, których łączna wartość przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro.
W opisywanym okresie Spółka nie udzieliła poręczeń, kredytu, gwarancji czy też pożyczki o wartości przekraczającej wartość 10% kapitałów własnych emitenta.
W opisywanym okresie nie miały miejsca, inne niż opisane w niniejszym raporcie, zmiany mające istotny wpływ na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.
Czynniki mające wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki w perspektywie kolejnego roku to przede wszystkim realizacja umów ze stałymi, wieloletnimi klientami Spółki oraz niezakończonych umów zawartych w poprzednich latach, w tym między innymi z Politechniką Poznańską.
W minionym roku Spółka kontynuowała działania związane z rozwojem i promocją oferowanego przez Spółkę oprogramowania. Jednocześnie Spółka prowadzi intensywne działania zmierzające do pozyskania kolejnych dużych, stałych odbiorców oferowanych przez Spółkę usług wsparcia technicznego IT oraz usług serwisowych. Aby osiągnąć powyższe cele TALEX zakończył projekt pod nazwą "Utworzenie Centrum IT świadczącego nowoczesne usługi", w ramach którego, udało się pozyskać już pierwszych Klientów, w tym Grupę Allegro, która korzysta w infrastruktury Data Center przygotowanej w ramach ww. projektu.
Planowane bieżące zakupy Spółka zamierza finansować ze środków własnych. Harmonogram zaplanowanych bieżących zakupów został rozłożony tak, aby ich realizacja nie wpłynęła negatywnie na płynność Spółki i nie nadwyrężyła jej kondycji finansowej.
Informacja dotycząca zasad sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego znajduje się we wprowadzeniu do tego sprawozdania.
Poznań, dnia 14 marca 2016 roku
Członkowie Zarządu:
Janusz Gocałek.......................................
Jacek Klauziński.......................................
Andrzej Rózga..........................................
Rafał Szałek.............................................
Radosław Wesołowski................................
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.