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Talenthouse AG

Investor Presentation • Jul 8, 2010

939_ip_2010-07-08_5cb792a0-c279-4bb2-80ba-da09ad83773e.pdf

Investor Presentation

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10. ORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNGGESCHÄFTSJAHR 2009/2010

ZÜRICH, 8. JULI 2010

PROGRAMM

Rolf Wägli Begrüssung und Einführung Präsident des Verwaltungsrates

Peter Letter Rückblick auf das Geschäftsjahr 2009/2010 CEO des Investment Managers

Rolf Wägli Traktanden der Generalversammlung Präsident des Verwaltungsrates

anschliessend Vortrag Christian Gansch und Apéro riche

BEGRÜSSUNG UND EINFÜHRUNG

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WAS HAT NEW VALUE ERREICHT

  • SIX-kotierte Investmentgesellschaft für Wachstumskapital
  • Eigenkapital Direktinvestments in Schweiz und umliegende Länder
  • Etabliertes Team; anerkannt in der Branche; Track-Record
  • ethisch-nachhaltiges Anlageprodukt (unabhängige Ratings)
  • Wachstum von CHF 10.5 Mio. auf CHF 75 Mio.
  • 17 getätigte Investments in schweizerische Wachstumsunternehmen
  • 4 Exits, 3 Abschreiber, 10 bestehende Portfoliounternehmen mit Potenzial
  • Gestärkte Position nach Finanzkrise (EK-Basis, Track Record, Liquidität, bestehendes Portfolio, Dealflow)

BRANCHENFOKUS: BEISPIELE VON ZU ADDRESSIERENDEN THEMEN

BRANCHENFOKUS: AKTUELLES PORTFOLIO

Cleantech Gesundheit Weitere

BLICK NACH VORNE: UMSETZUNG

Neuengagements in Cleantech & Gesundheit

  • Neuinvestment in ZWS (Cleantech-Unternehmen)
  • Deal-Pipeline (in Prüfung und fortgeschrittene Verhandlungen)
  • Ziel: 2-4 Neuinvestitionen 2010

Aktive Bewirtschaftung des Portfolios

  • Gezielte Folgefinanzierungen, z.B. Ausbau Solar Industries AG
  • Wertenwicklung und Exits

Wachstum New Value AG

  • Zielsetzung Kapitalisierung CHF 150 Mio.
  • Wertsteigerung und Kapitalerhöhungen

RÜCKBLICK AUF DAS GESCHÄFTSJAHR 2009/2010UND LAUFENDE AKTIVITÄTEN

JAHRESRECHNUNG NACH IFRS UND NACH HANDELSRECHT (OR)

IFRS International Financial Reporting Standards HANDELSRECHT (OR)

  • international anerkannte Rechnungslegungsrichtlinien
  • Anforderung der SIX Swiss Exchange
  • enger Spielraum der Darstellung
  • Bewertungen nach True and Fair View (Marktwerte)
  • Umfassender Anhang mit Detailinformationen
  • Eigenkapital in Bilanz entspricht Net Asset Value (NAV)

  • hohe Vergleichbarkeit (auch international)

  • -->relevant für Investoren, Analysten und Börse

  • --> Erläuterungen zur Jahresrechnungen beziehen sich auf IFRS

  • Minimalstandard nach Obligationenrecht

  • Anforderung der Steuerbehörden
  • geringe Offenlegungserfordernis
  • Bewertungen nach Niederstwertprinzip (tieferer Wert von historischem Anschaffungswert und Marktwert)
  • wenig Informationen im Anhang
  • Eigenkapital in Bilanz entspricht nicht Net Asset Value (NAV)
  • keine internationale Vergleichbarkeit
  • --> relevant für Gesellschaftsrecht und Steuerdeklaration
  • --> Beschluss zur Verwendung des Bilanzergebnisses beziehen sich auf OR

JAHRESERGEBNIS PER 31. MÄRZ 2010

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STRUKTUR DES PORTFOLIOS

WERTENTWICKLUNG

Mittelfristige Wertentwicklung

Mehrjährige positive Entwicklung des inneren Wertes

  • mittel- bis langfristige Anlagestrategie
  • positiver Trend der NAV-Entwicklung
  • +53.9% NAV je Aktie März 2005 bis März 2010
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IM PORTFOLIO IST ZUG DRIN: ENTWICKLUNGEN 2008 - 2010

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NEUINVESTMENT IN WEITERES CLEANTECH-UNTERNEHMEN

ZWS Zukunftsorientierte Wärme Systeme GmbH, Neukirchen-Vluyn (D)

  • Systemanbieter für Haustechnik basierend auf erneuerbaren Energien
  • Thermische Solaranlagen, Photovoltaik, Heizung, Systemtechnik, Lüftung, Regenwasser
  • Modulare Produktkonzepte, Innovationsentwicklung, Produktion bei Herstellern
  • 60 Mitarbeiter + Handelsvertreter
  • 14 Vertriebsstandorte D+A
  • > 40% Umsatzwachstum 2008-2010
  • Hohes Wachstum erwartet bei Erneuerbarer Energie und Energieeffizienz für Sanierung und Neubau
  • Mezzanine-Finanzierung über EUR 1.5 Mio. für Wachstum
  • Vertriebskooperation mit Solar Industries AG

BEISPIEL AUS PORTFOLIO (1/3)

Segment: Cleantech / Energieeffizienz Marktwert: CHF 4.48 Mio. Anteil: 25.70% + WandeldarlehenPortfoliogewicht: 6.02% (per 31.03.2010)

Silentsoft, Morges VD Unternehmensentwicklung/Werttreiber

  • Umsatzsteigerung von 31%
  • sechs neuen Vollzeitstellen
  • > 30'000 Telemetriesysteme installiert
  • Installation von SilentWafe(Ultraschalllösung für "Wastemanagement") in 325 Abfallrecyclingcontainern der Stadt Genf
  • Eintritt in Marktsegment "Green Building". (Energieoptimierung und Realtime-Gebäudemonitoring)
  • Neu ferngesteuerte Wasser- und Gasmesssysteme mit integriertem Alarm
  • Finanzierungsrunde von CHF 2.25 Mio. Jan. 2010. Davon New Value mit CHF 0.75 Wandeldarlehen

BEISPIEL AUS PORTFOLIO (2/3)

Segment: Gesundheit / In-vitro Diagnostik Marktwert: CHF 7.9 Mio. Anteil: 38.90% + WandeldarlehenPortfoliogewicht: 10.15% (per 31.03.2010)

Swiss Medical Solution AG, Büron LU Unternehmensentwicklung/Werttreiber

  • Neuer CEO: Dr. Thomas Kaltenbach (vormals General Manager UCB Pharma, CH)
  • Neuer VR-P: Marc Neuschwander (ehem. CEO Bayer Schweiz); neuer VR: Dr. Peter Röttger (Vorstandsmitlied Deutsche Diabetiker Stiftung)
  • Markteinführung von U-Lab® mit Vertriebspartnern in Deutschland (Dolorgiet), Schweiz (Zambon) und Italien (Sofar)
  • Zertifizierung von U-Lap Diapers (CE-Marke) Mitte 2010 und Markteinführung Ende 2010 geplant
  • Zeichnung von Wandeldarlehen von insgesamt CHF 1.28 Mio.

BEISPIEL AUS PORTFOLIO (3/3)

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QualiLife SA, Lugano und Bülach Unternehmensentwicklung/Werttreiber

  • Neuer CEO: Walter M. Huber, neuer VR-P: Dirk Sebald Beide langjährige Erfahrung im Bereich IT-Lösungen für Gesundheitsbereich
  • Abschluss Installation in Tessiner Privatklinik mit 100 Patiententerminals und Folgeauftrag für Ausrüstung der Tagesklinik
  • Ausbau Entwicklungsteam; Innovationsführer am Markt mit neuen Produktmodulen und Funktionalitäten
  • Erhöhung der Beteiligung von New Value auf 38% und Darlehen über CHF 1.1 Mio.
  • Vertriebspartnerschaften Direktvertrieb CH

DIVERSIFIZIERTES PORTFOLIO MIT AUSGEWOGENEM REIFEGRAD

* Kalkulation auf Basis des ursprünglich getätigten Private Equity Investments in 3S im Vergleich zu durchschnittlichem Aktienverkaufspreis

PIPELINE NEUINVESTMENTS IN BEARBEITUNG

Status: in Verhandlung

KONTAKT

Rolf Wägli [email protected]

Peter [email protected]

NEW VALUE AGBodmerstrasse 9CH - 8027 Zürich

Tel.: +41 43 344 38 38Fax.: +41 43 344 38 39

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