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Talenthouse AG

Investor Presentation Sep 18, 2008

939_ip_2008-09-18_2ac730a7-d214-4d0b-8530-d7ae0c3024b9.pdf

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UNTERNEHMENSPRÄSENTATION NEW VALUE AG

SWISS EQUITY CONFERENCE

17./18. SEPTEMBER 2008

KLARER FOKUS AUF SCHWEIZER PRIVATE EQUITY UND VENTURE CAPITAL

NEW VALUE AG

  • Börsenkotierte Investmentgesellschaft für Private Equity und Venture Capital
  • Investiert direkt in aufstrebende Unternehmen mit hohem Markt- und Wachstumspotenzial
  • Diversifiziertes Portfoliomit Unternehmen verschiedener Reifegrade und Branchen
  • Geografischer Fokus auf die Schweiz und deutschsprachige Länder
  • Wichtiges Selektionskriterium: ethische Unternehmenskonzepte: Sinnstiftung, soziale Verträglichkeit, ökologische Nachhaltigkeit
  • Komplementär zu anderen PE-Investitionsmöglichkeiten, einzigartiger Fokus
  • Kotiert an der SWX Swiss Exchange und an der Frankfurter Börse (Open Market)
  • Aktuelle Börsenkapitalisierung: CHF 67 Mio.

WERTENTWICKLUNG AKTIE

AKTIENKURSENTWICKLUNG IM VERGLEICH KOMMENTAR

31.03.07 bis 15.09.08

Aktienkurssteigerung 31.03.07 bis 15.09.08

  • New Value Aktie stieg von CHF 16.80 auf CHF 20.40
  • New Value Aktie + 21.43%
  • LPX Venture Index - 33.81%
  • SPI Index - 16.91%

Börsenkapitalisierung

Steigerung um CHF 11.86 Mio. CHF 67.06 Mio. per 15.09.08 (31.03.08; 55.2 Mio.)

KLARER INVESTMENTFOKUS

  • Nachhaltige Investmentphilosophie mit Schwerpunkt auf innovative Unternehmen mit hohen Wertsteigerungspotentialen in unterschiedlichen Wachstumsbranchen
  • Diversifikation in verschiedene Branchen:
  • •erneuerbare Energien, Medizinaltechnik, Gesundheit, neue Materialien, IT
  • Die wesentlichsten Auswahlkriterien für Investments sind:
  • • Unternehmen mit Produkten, Technologien und Dienstleistungen, die substantielle Wettbewerbsvorteile bieten
  • •Nachhaltige Geschäftsmodelle und gute Corporate Governance
  • •Hohe Managementqualität
  • •Wachstumspotenzial mit mindestens 20% Umsatz- und Ergebnissteigerung pro Jahr
  • Fokus auf die Schweiz und auf den übrigen deutschsprachigen Raum

DIVERSIFIZIERTES PRIVATE EQUITY PORTFOLIO MIT AUSGEWOGENEM REIFEGRAD

STRUKTUR DES PORTFOLIOS

Zusammensetzung Portfolio nach Branchen per 15.09.2008

FINANZERGEBNIS 2007/08 (1/2)

WERTENTWICKLUNG

Innerer Wert (NAV) per 31.03.2008

  • CHF 81.2 Mio. (Vorjahr CHF 59.5 Mio.)
  • CHF 27.37 je Aktie (Vorjahr CHF 19.92 +37.4%)

KOMMENTAR

Innerer Wert

  • Erhöhung Innerer Wert um CHF 21.7 Mio.
  • Wachstum durch Wertsteigerungen und Realisierungsgewinne

Best-Performers (Total CHF 27.4 Mio.)

    • CHF 23.6 Mio. 3S Swiss Solar System CHF 6.9 Mio. realisiertCHF 16.7 Mio. Wertsteigerung
    • CHF 3.3 Mio. Meyer Burger CHF 2.9 Mio. realisiertCHF 0.5 Mio. Wertsteigerung
    • CHF 0.4 Mio. Idiag Wertsteigerung

Worst-Performers

    • CHF 1.1 Mio. Solvinci Materials (Wertberichtigung)
    • CHF 0.9 Mio. Solar Industries (Teil-Wertberichtigung)
    • CHF 0.7 Mio. Colorplaza (Teil-Wertberichtigung)

FINANZERGEBNIS 2007/08 (2/2)

ERFOLGSRECHNUNG

Erfolgsrechnung 1.4.2007 – 31.3.2008 (nach IFRS) Ertrag aus Beteiligungen und Darlehen

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KOMMENTAR

  • CHF 9.8 Mio. Veräusserungsgewinne
  • CHF 17.6 Mio. Wertsteigerungen
  • CHF 0.2 Mio. Zinserträge

Aufwand aus Beteiligungen und Darlehen

  • Stark unterproportionale Erhöhung
  • Einzelne Wertberichtigungen

Betriebsaufwand

  • Höherer Kommunikations- und IR-Aufwand
  • Höhere Kapitalsteuern (aufgrund von Abgrenzung)
  • Honorar Investment Manager unverändert CHF 1.2 Mio.

ZIELBRANCHEN

Branche: Erneuerbare Energie / Solartechnologie

  • anhaltend grosses Wachstum, "Grid parity" in 2 3 Jahren erreichbar
  • steigender Energiebedarf, steigende Preise fossiler Energieträger
  • starke Technologien in der Schweiz

Beispiel: 3S Industries AG, Lyss

  • 2001 Erstrundeninvestment bei Gründung
  • 2003 Positionierung als Maschinenbauer für Solarindustrie
  • 2005 IPO Berner Börse; anschliessend übertreffen der Meilensteine
  • 2007 Akquisition Pasan (Zell Tester)
  • 2008 Akquisition Somont (Stringer); erfolgreiche Kapitalerhöhung im Juli FC Umsatz 2008: CHF 110 Mio.

ZIELBRANCHEN

Branche: Neue Materialien

  • Innovationen mit Potential zu "Break through"
  • hohe Skalierbarkeit
  • oft Basistechnologien für verschiedene Applikationen
  • viel Know-how in der Schweiz (ETH, EPFL, EMPA)

Beispiel: Natoil AG, Root

  • Entwickelt und vertreibt Industrieschmierstoffe auf Basis nachwachsender Rohstoffe
  • Energieeffizienz: Stromersparnis von 5 - 20% bei Industrieanwendungen und Getrieben (zB. Spritzgussmaschinen, Pressen)
  • Wachstumsfinanzierung über insgesamt CHF 3 Mio.
  • New Value: Erwerb von 23.8% für CHF 1.5 Mio.

AKTIVES INVESTMENTMANAGEMENT MIT WACHSTUMSUNTERNEHMEN

Beispiele für strategische Initiativen von New Value bei Portfoliounternehmen

Colorplaza SA / FotoDesk Group AG

  • Neupositionierung von Colorplaza in den Bereichen Webtechnologie und Marktzugang
  • Initiierung und Begleitung der Verhandlungen für Kooperation mit Online-Photo-Komplettlösungsanbieter FotoDesk
  • Akquisition von Colorplaza und flauntR.com durch FotoDesk (Aktientausch)
  • Koordination der Integration von Colorplaza und Flauntr in die FotoDesk

vom "normalen" Digital-Print-Anbieter zum innovativen Internet-Technologie-Unternehmen

  • zusätzlich SW-Entwicklungsteam und Online-Marketingteam von 40 Spezialisten in Indien
  • hoher Innovationstakt
  • Zugang zu neuen Kundengruppen, zB. Social Network Users (Facebook usw.)
  • klares Geschäftsmodell mit Printprodukten

AKTUELLES UMFELD

KONTAKT

Rolf Wägli [email protected]

Peter [email protected]

NEW VALUE AGBodmerstrasse 9

CH - 8027 Zürich

Tel.: +41 43 344 38 38Fax.: +41 43 344 38 39

www.newvalue.ch

ERFAHRENER VERWALTUNGSRAT

Rolf Wägli, Präsident

INVESTMENT ADVISOR: EPS VALUE PLUS AG

Relevante Kernkompetenzen der EPS Value Plus AG

  • Spezialisiert auf Private Equity für Direktinvestitionen
  • Grosses und interdisziplinäres Private Equity Team
  • Nutzung des vorhandenen Synergiepotenzials zwischen den drei Dienstleistungsbereichen Corporate Finance, Corporate Development und Beteiligungsmanagement
  • Ganzheitliches Investmentverständnis und industrielle Einsicht
  • Starke Generalisten-Fähigkeit um Technologie- und Wettbewerbspotenzial zu hinterfragen, attraktive Investitionen zu strukturieren und die Portfoliounternehmen wertorientiert zu begleiten
  • Integriert innerhalb der Investment Community; breites Netzwerk

ETHIK – EIN WACHSENDER GEWINNFAKTOR

  • Unternehmensbeteiligungen sind mittel- bis langfristig orientierte Finanzanlagen
  • •Nachhaltige Unternehmensentwicklung hat grosses Gewicht im Investitionsprozess
  • • Langfristig resultiert wirtschaftlich mehr Erfolg bei angemessener Berücksichtigung von ethischen Wettbewerbsfaktoren

New Value ist geprüft von Analysten, welche auf Nachhaltigkeit spezialisiert sind (Auswahl)

  • •ZKB: New Value im nachhaltigen Anlageuniversum
  • •INrate: New Value im INrate-Anlageuniversum
  • •oekom Research
  • •Forma Futura Invest AG (Vermögensverwalter für nachhaltige Investments): Buy-list

STRUKTUR DES PORTFOLIOS

ZUSAMMENSETZUNG PORTFOLIO NACH BRANCHEN

KOMMENTAR

Portfoliostruktur

  • Investitionsfokus unverändert: Erneuerbare Energien / Medizinaltechnik / Gesundheit / IT / Neue Materialien
  • Aktienkurssteigerung von 3S und Meyer Burger führten zu Erhöhung des Anteils Erneuerbare Energien

Neuinvestitionen in untergewichtete Branchen Neue Materialien und IT

  • Silentsoft CHF 2.23 Mio.
  • Natoil CHF 0.90 Mio. (plus Zusage CHF 0.6 Mio.)
  • Juni 2008 Qualilife CHF 2 Mio.

Folgeinvestitionen in bestehende Portfoliounternehmen

  • SMS CHF 0.85 Mio.
  • Idiag CHF 0.50 Mio.
  • Bogar CHF 0.50 Mio. (plus CHF 0.39 Mio. Mai 08)
  • Colorplaza CHF 0.30 Mio. (plus CHF 1.2 Mio. Juni 08)
  • Mycosym CHF 0.24 Mio.

AUSBLICK PORTFOLIO (1/2)

Werttreiber bei den grössten Portfoliopositionen

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AUSBLICK PORTFOLIO (2/2)

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SOLIDE AKTIONÄRSSTRUKTUR

  • Sitz in Zürich, Gründung Mai 2000
  • Aktiengesellschaft nach Schweizer Recht
  • Steueroptimiert: Status einer Risikokapitalgesellschaft (RKG); Holdingprivileg im Kanton Zürich
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WEITERE ENTWICKLUNG VON NEW VALUE

Bestehendes Portfolio

Wertentwicklung und Realisierung des Wertsteigerungspotentials

Nutzung der attraktiven Marktsituation - Käufermarkt

  • Eigenkapitalfinanzierung von Wachstumsunternehmen in der Schweiz, Deutschland und Österreich noch nicht breit abgedeckt
  • Einstiegspreise für Wachstumskapital sind attraktiv

New Value ist in einer Investitionsphase

  • Pipeline mit potenziellen Investments aktiv in Bearbeitung
  • 2-3 Neuinvestments im Geschäftsjahr 2008/09

Kapitalisierung

Erhöhung der Kapitalisierung von aktuell ca. CHF 67.06 Mio. auf >CHF 150 Mio. durch Kapitalerhöhung und –akkumulation

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