Talenom Oyj

Quarterly Report • Oct 20, 2023

Liiketoimintakatsaus Q3 2023

Talenomin kasvu jäi tavoitteesta, mutta jatkui vahvana. Kannattavuuden parannustoimet etenivät.

1.1.−30.9.2023 (tilintarkastamaton)

Liiketoimintakatsaus Q3 2023:

Talenomin kasvu jäi tavoitteesta, mutta jatkui vahvana. Kannattavuuden parannustoimet etenivät.

Tammi–syyskuun 2023 yhteenveto

• Liikevaihto 92,0 (75,8) milj. euroa, kasvu 21,4 (24,1) %
• Käyttökate 24,9 (25,4) milj. euroa, 27,0 (33,6) % liikevaihdosta
• Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT)* 9,5 (13,1) milj. euroa, 10,3 (17,2) % liikevaihdosta
• Liikevoitto (EBIT) 6,4 (13,1) milj. euroa, 6,9 (17,2) % liikevaihdosta
• Nettotulos 2,5 (10,0) milj. euroa
• Osakekohtainen tulos 0,06 (0,23) euroa

Heinä–syyskuun 2023 yhteenveto

• Liikevaihto 28,3 (23,6) milj. euroa, kasvu 20,0 (21,7) %
• Käyttökate 7,6 (7,3) milj. euroa, 27,0 (30,8) % liikevaihdosta
• Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT)* 2,4 (3,1) milj. euroa, 8,4 (13,0) % liikevaihdosta
• Liiketulos (EBIT) -0,8 (3,1) milj. euroa, -2,7 (13,0) % liikevaihdosta
• Nettotulos -1,7 (2,2) milj. euroa
• Osakekohtainen tulos -0,04 (0,05) euroa

Avainluvut

Konserni	1–9/2023	1–9/2022	Muutos, %	7–9/2023	7–9/2022	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	92 012	75 763	21,4 %	28 292	23 575	20,0 %
Liikevaihdon kasvu, %	21,4 %	24,1 %		20,0 %	21,7 %
Käyttökate, 1 000 euroa	24 855	25 427	-2,3 %	7 627	7 272	4,9 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	27,0 %	33,6 %		27,0 %	30,8 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	6 350	13 067	-51,4 %	-772	3 074	-125,1 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	6,9 %	17,2 %		-2,7 %	13,0 %
Vertailukelpoinen liikevoitto, 1000 euroa *)	9 509	13 067	-27,2 %	2 387	3 074	-22,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, %	10,3 %	17,2 %		8,4 %	13,0 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk)	6,8 %	14,8 %		6,8 %	14,8 %
Korolliset nettovelat, 1 000 euroa	71 368	51 225	39,3 %	71 368	51 225	39,3 %
Nettovelkaantumisaste, %	130,1 %	96,0 %		130,1 %	96,0 %
Omavaraisuusaste, %	31,6 %	35,9 %		31,6 %	35,9 %
Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa	30 888	31 919	-3,2 %	6 040	16 481	-63,4 %
Likvidit varat, 1 000 euroa	14 895	17 755	-16,1 %	14 895	17 755	-16,1 %
Osakekohtainen tulos, euroa	0,06	0,23	-75,1 %	-0,04	0,05	-176,2 %
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana	45 096 411	44 242 888	1,9 %	45 279 665	44 242 888	2,3 %
Nettotulos, 1 000 euroa	2 530	9 964	-74,6 %	-1 689	2 165	-178,0 %

*) Liikevoitto ilman ohjelmistojen arvonalentumisia

Ohjeistus vuodelle 2023 (päivitetty 12.10.2023)

Talenom arvioi vuoden 2023 liikevaihdon olevan noin 120–125 miljoonaa euroa, käyttökatteen noin 30–34 miljoonaa euroa, vertailukelpoisen liikevoiton ilman ohjelmistojen alaskirjauksia noin 10–13 miljoonaa euroa ja liikevoiton noin 7–10 miljoonaa euroa.

Toimitusjohtaja Otto-Pekka Huhtala

Euroopan tilitoimistomarkkinan digitalisaatio etenee lähivuosina voimakkaasti muun muassa Euroopan verkkolaskudirektiivin pakottavan lainsäädännön vuoksi. Olemme määrätietoisesti kehittäneet ohjelmistoalustaamme vastaamaan digitalisaation tuomaan toimintaympäristön muutokseen. Uskomme digitalisaatiokehityksen mahdollistavan nopeamman orgaanisen kasvun. Strateginen painotuksemme kansainväliseen kasvuun on heikentänyt suunnitellusti suhteellista kannattavuuttamme lyhyellä aikavälillä yhdessä heikon suhdanteen kanssa. Voimakkaan yrityskauppavetoisen kasvuvaiheen jälkeen keskitymme toistaiseksi kannattavuuden parantamiseen ja yhä enemmän orgaaniseen kasvuun.

Tammi-syyskuun aikana edistimme strategisia painopistealueitamme määrätietoisesti:

• 1. Digitaalinen myynti eteni yhtenäistetyn brändin ja tuotteistuksen, uusien nettisivujen ja ostettavamman tuotteistuksen avulla. Digitaalisen ostamisen polkua on yksinkertaistettu. Toimet alkavat näkyä korkeampina asiakasmäärinä.
• 1. Pankkipalveluiden jakelussa edistyttiin ja Talenom Tilien jakelu on lähtenyt hyvin liikkeelle. Kokonaisvaltaiselle ratkaisulle, joka pitää sisällään pankkitilin, ohjelmiston ja tilitoimistopalvelun, on selkeästi kysyntää etenkin pienyrityssegmentissä, mihin Talenom One -tuote on kehitetty.
• 1. Ruotsissa oman alustan käyttöönottoa on lähdetty laajentamaan vaiheittain toimisto kerrallaan sen jälkeen, kun saimme kaikki kriittiset ominaisuudet valmiiksi. Aloitimme alustan myynnin myös uusasiakashankinnassa. Suomen kokemuksiin pohjautuen Talenomin prosessien ja alustan käyttöönotto mahdollistaa rutiinityöajan tiputtamisen jopa neljännekseen nykyisestä. Asiakaskohtainen työajansäästö siirrettyjen asiakkaiden osalta on ollut merkittävä.

Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 21,4 (24,1) prosenttia 92,0 (75,8) miljoonaan euroon. Kasvu perustui useisiin yritysostoihin Ruotsissa ja Espanjassa sekä orgaaniseen kasvuun Suomessa. Liikevaihto jäi tavoitellusta tasosta Suomen ja Ruotsin yleisen talouden hiipumisen heijastevaikutusten ja heikon Ruotsin kruunun kurssin vuoksi. Heikko suhdanne johti asiakaskohtaisen laskutuksen pienenemiseen asiakkaiden liiketoimintojen supistuessa.

Konsernin käyttökate oli tammi-syyskuussa 24,9 (25,4) miljoona euroa, minkä johdosta liiketoiminnan kassavirta jatkui vahvana. Käyttökateprosentti oli 27,0 (33,6). Suhteellista kannattavuutta painoi talouden hiipumisen lisäksi suunnitellusti tekemämme etupainotteiset panostukset kasvuun, palkkainflaatio, Espanjasta viime vuonna hankittu järjestelmäalusta sekä yritysostoista johtuvat integraatio- ja muut kertaluontoiset kulut.

Vertailukelpoinen liikevoitto ilman ohjelmistojen alaskirjauksia oli 9,5 (13,1) miljoona euroa eli 10,3 (17,2) prosenttia liikevaihdosta. Olemme uudistaneet ohjelmistoalustamme arkkitehtuuria voidaksemme laajentaa sen käyttöä uusissa maissa. Tämän seurauksena vanhoja Suomessa käytettäviä ohjelmistoja poistetaan käytöstä, ja teimme kolmannella vuosineljänneksellä noin 3,2 miljoonan euron kertaluonteisen alaskirjauksen ohjelmistoinvestoinneista. Tämän jälkeen liikevoitto oli 6,4 miljoonaa euroa. Aloitimme kevään aikana koko konsernia koskevat kannattavuuden parannustoimet. Toimien vaikutus on nähtävissä vertailukaudesta parantuneena euromääräisenä käyttökatteena kolmannella vuosineljänneksellä. Tehdyt parannukset luovat hyvän kannattavuuspohjan ensi vuodelle samalla ylläpitäen strategian mukaiset kasvun edellytykset. Yhtiön liiketoiminta on edelleen toimialaan nähden erittäin kannattavaa.

Laskimme ohjeistusta aiemmin tässä kuussa ennakoitua hitaamman kasvun seurauksena. Katsomme kuitenkin positiivisesti tulevaisuuteen ja arvioimme Euroopan tilitoimistomarkkinan digitalisaatiokehityksen luovan hyviä kasvuedellytyksiä.

Konsernin taloudellinen kehitys tammi-syyskuu 2023

Liikevaihto maittain 1–9/2022

Vertailukelpoisen liikevoiton kehitys, milj. euroa

Liikevaihto kasvoi 21,4 % ja oli 92,0 (75,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin kaksi kolmasosaa tuli yrityskauppojen vaikutuksesta etenkin Ruotsissa ja Espanjassa ja noin kolmasosa orgaanisesti aktiivisen myynnin ja lisäarvopalvelujen myynnin kautta Suomessa.

Henkilöstökulut olivat 53,4 (39,8) miljoonaa euroa eli 58,0 (52,6) % liikevaihdosta. Muut kulut olivat materiaalit ja palvelut mukaan lukien 14,1 (11,1) miljoonaa euroa eli 15,4 (14,6) % liikevaihdosta.

Käyttökate laski -2,3 % ja oli 24,9 (25,4) miljoonaa euroa eli 27,0 (33,6) % liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto laski -27,2 % ja oli 9,5 (13,1) miljoonaa euroa eli 10,3 (17,2) % liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto ei sisällä 3,2 miljoonan euron kertaluonteista ohjelmistoihin liittyvää alaskirjausta. Kannattavuutta painoivat etupainotteiset panostukset kasvuun, palkkainflaatio, Espanjasta vuonna 2022 hankittu järjestelmäalusta, sekä yritysostoista johtuvat integraatio- ja muut kertaluontoiset kulut. Liikevoitto laski -51,4 % ja oli 6,4 (13,1) miljoonaa euroa eli 6,9 (17,2) % liikevaihdosta. Nettotulos laski -74,6 % ja oli 2,5 (10,0) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut nousivat 2,6 (0,5) miljoonaan euroon.

Talenom sopi elokuussa Danske Bank Suomen sivuliike A/S:n kanssa kymmenen miljoonan euron vakuudellisesta lainasta, jonka laina-aika on kolme vuotta ja laina-aikaa on mahdollista jatkaa kaksi kertaa yhdellä vuodella kerrallaan maksimissaan 30.9.2028 saakka. Samassa yhteydessä sovittiin aikaisempien

60 miljoonan euron lainojen laina-ajan jatkamisesta siten, että kaikkien lainojen takaisinmaksupäivä on 30.9.2026 ja laina-aikaa on mahdollista jatkaa kaksi kertaa yhdellä vuodella kerrallaan maksimissaan 30.9.2028 saakka. Yhtiö sopi myös 20 miljoonan euron rahoituslimiitistä, josta nostettiin syyskuussa viiden miljoonan euron laina, joka erääntyy 30.9.2024.

Konsernin taloudellinen kehitys heinä-syyskuu 2023

Liikevaihto kasvoi 20,0 % ja oli 28,3 (23,6) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin kaksi kolmasosaa tuli yrityskauppojen vaikutuksesta etenkin Ruotsissa ja Espanjassa ja kolmasosa orgaanisesti aktiivisen myynnin ja lisäarvopalvelujen myynnin kautta lähinnä Suomessa.

Käyttökate kasvoi 4,9 % ja oli 7,6 (7,3) miljoonaa euroa eli 27,0 (30,8) % liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto laski -22,4 % ja oli 2,4 (3,1) miljoonaa euroa eli 8,4 (13,0) % liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto ei sisällä 3,2 miljoonan euron kertaluonteista ohjelmistoihin liittyvää alaskirjausta. Liiketulos laski -125,1 % ja oli -0,8 (3,1) miljoonaa euroa eli -2,7 (13,0) % liikevaihdosta. Kannattavuutta painoivat etupainotteiset panostukset kasvuun, palkkainflaatio, Espanjasta vuonna 2022 hankittu järjestelmäalusta, sekä yritysostoista johtuvat integraatio- ja muut kertaluontoiset kulut. Nettotulos laski -178,0 % ja oli -1,7 (2,2) miljoonaa euroa.

Maakohtainen taloudellinen kehitys

Suomi

	1–9/2023	1–9/2022	Muutos	7–9/2023	7–9/2022	Muutos
Liikevaihto, 1 000 euroa	66 971	61 190	9,4 %	20 262	18 821	7,7 %
Liikevaihdon kasvu, %	9,4 %	15,1 %		7,7 %	12,3 %
Käyttökate, 1000 euroa	24 387	23 803	2,5 %	7 765	7 017	10,7 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	36,4 %	38,9 %		38,3 %	37,3 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-15 958	-11 042	44,5 %	-7 429	-3 734	99,0 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	8 429	12 762	-33,9 %	336	3 284	-89,8 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	12,6 %	20,9 %		1,7 %	17,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto, 1 000 euroa *)	11 588	12 762	-9,2 %	3 495	3 284	6,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, %	17,3 %	20,9 %		17,2 %	17,4 %

*) Liikevoitto ilman ohjelmistojen arvonalentumisia

Tammi-syyskuu 2023

Liikevaihto kasvoi 9,4 % ja oli 67,0 (61,2) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi orgaanisesti, ja sen taustalla olivat aktiivinen myynti ja lisäarvopalvelujen myynti. Yleinen taloudellinen hidastuminen heikensi kasvua, vaikka uusasiakashankinta säilyi hyvällä tasolla.

Käyttökate oli 24,4 (23,8) miljoonaa euroa, ja käyttökateprosentti oli 36,4 (38,9). Rekrytoinneissa varauduttiin voimakkaampaan kasvuun, mikä yhdessä odotettua heikomman liikevaihdon kanssa on painanut suhteellista kannattavuutta. Talenom aloitti keväällä merkittävät kannattavuuden parannustoimenpiteet Suomen liiketoiminnoissa.

Heinä-syyskuu 2023

Liikevaihto kasvoi 7,7 % ja oli 20,3 (18,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvun taustalla olivat aktiivinen myynti ja lisäarvopalvelujen myynti. Yleinen talouden kehitys heijastui negatiivisesti kasvuun. Talouden

yleinen hiipuminen johti asiakaskohtaisten volyymiperusteisten laskutusten pienenemiseen asiakkaiden liiketoimintojen supistuessa sekä yritystoiminnan lopettamisien lisääntymisiin, ja niiden vaikutus alkoi näkyä yhä voimakkaammin kolmannella vuosineljänneksellä. Tehdyt hinnantarkistukset inflaation aiheuttamaa kustannusnousua vastaan liudentuivat huomattavasti yleisten talouden heijastevaikutusten vuoksi.

Käyttökate nousi parannustoimien myötä hieman, ja kannattavuuden odotetaan parantuvan edelleen toimien edetessä. Suhteellinen kannattavuus parani hieman käyttökatteella mitattuna ja pysyi ennallaan vertailukelpoisella liikevoitolla mitattuna. Suhteellista kannattavuutta heikensivät nousseet kustannukset ja ennakoitua heikompi kasvu.

	1–9/2023	1–9/2022	Muutos	7–9/2023	7–9/2022	Muutos
Liikevaihto, 1 000 euroa	19 545	13 605	43,7 %	5 519	4 307	28,1 %
Liikevaihdon kasvu, %	43,7 %	75,5 %		28,1 %	75,4 %
Käyttökate, 1000 euroa	1 292	1 534	-15,8 %	-48	240	-120,1 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	6,6 %	11,3 %		-0,9 %	5,6 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-1 874	-1239	51,2 %	-685	-434	57,8 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	-582	294	-297,8 %	-733	-195	-276,6 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	-3,0 %	2,2 %		-13,3 %	-4,5 %

Ruotsi

Tammi-syyskuu 2023

Liikevaihto kasvoi 43,7 % ja oli 19,5 (13,6) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yritysostoista. Heikko Ruotsin kruunun valuuttakurssi vaikutti negatiivisesti euromääräisen liikevaihdon kehitykseen.

Suhteellinen käyttökate oli 6,6 (11,3) % ja liikevoitto -3,0 (2,2) % liikevaihdosta. Ruotsin kasvua ja kannattavuutta heikensivät yleisen talouden hiipumisen heijastevaikutukset. Rekrytoinneissa varauduttiin voimakkaampaan kasvuun, mikä yhdessä odotettua heikomman liikevaihdon kanssa on painanut suhteellista kannattavuutta. Nousseet luottotappiovaraukset ja kertaluontoiset erät nostivat kustannuksia yhteensä 0,6 miljoonaa eroa. Lisäksi kannattavuutta painaa edelleen suunnitellusti kiihtyvä integraatiotyö ja uuden alustan käyttöönotto sekä näiden toimien vaatima resursointi. Talenom hidastaa Ruotsissa kovan kasvuvaiheen jälkeen määräajaksi yrityskauppojen toteuttamista, ja keskittyy parantamaan tehokkuutta ja kannattavuutta ottamalla taloudelliset hyödyt yhtenäisistä toimintatavoista sekä alustasta. Lisäksi heikko Ruotsin kruunun valuuttakurssi vaikutti negatiivisesti euromääräisen käyttökatteen kehitykseen.

Heinä-syyskuu 2023

Liikevaihto kasvoi 28,1 % ja oli 5,5 (4,3) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yritysostoista. Kasvua hidastivat yleiset talouden hidastumisen heijastevaikutukset. Lisäksi edelleen heikentynyt Ruotsin kruunun valuuttakurssi vaikutti negatiivisesti euromääräisen liikevaihdon kehitykseen.

Suhteellinen kannattavuus heikkeni. Käyttökateprosentti oli -0,9 (5,6) ja liikevoittoprosentti -13,3 (-4,5). Ruotsin kannattavuutta painoi edelleen suunnitellusti kiihtyvä integraatiotyö ja alustan käyttöönotto sekä näiden toimien vaatima resursointi. Nousseet luottotappiovaraukset nostivat kustannuksia yhteensä 0,1 miljoonaa eroa. Lisäksi heikko Ruotsin kruunun valuuttakurssi vaikutti negatiivisesti euromääräisen käyttökatteen kehitykseen.

Muut maat

	1–9/2023	1–9/2022	Muutos	7–9/2023	7–9/2022	Muutos
Liikevaihto, 1 000 euroa	5 496	969	467,1 %	2 511	447	462,0 %
Liikevaihdon kasvu, %	467,1 %	546,4 %		462,0 %	198,1 %
Käyttökate, 1000 euroa	-794	-100	-693,7 %	-90	15	-689,5 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	-14,4 %	-10,3 %		-3,6 %	3,4 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-673	-79.0	754,4 %	-285	-30	857,4 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	-1 467	-179.0	-720,5 %	-375	-15	-2467,8 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	-26,7 %	-18,5 %		-14,9 %	-3,3 %

Tammi-syyskuu 2023

Liikevaihto kasvoi 467,1 % ja oli 5,5 (1,0) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yritysostoista.

Liiketoiminta oli tappiollista. Espanjan tilitoimistoliiketoiminta on käyttökatteella mitattuna kannattavaa, mutta kannattavuutta rasittaa tukitoimintojen suhteellinen osuus. Espanjan liiketoiminnan kannattavuutta rasittaa myös syksyllä 2022 hankittu alustaliiketoiminta, jolla pyritään vastaamaan EU:n verkkolaskutusdirektiivin käyttöönoton tuomaan kasvumahdollisuuteen. Talenom on hyödyntänyt kokemustaan Ruotsiin etabloitumisesta ja vahvistanut etupainotteisesti resursseja johtamiseen sekä samalla yksinkertaistanut ja nopeuttanut integraatioprosesseja. Lisäksi tuotetarjoamaa on yhdenmukaistettu vahvistamaan kasvua ja aloitettu robotiikkahankkeet tehostamaan prosesseja. Talenom odottaa Espanjan liiketoimintojen parantavan selvästi suhteellista kannattavuuttaan liiketoiminnan volyymin nousun ja Talenomin tehokkaiden prosessien käyttöönoton myötä. Vuoden aikana tehtyjen yrityskauppojen myötä volyymin ja tukitoimintojen tasapainoa on onnistuttu parantamaan. Jakson lopussa tehdyt ja tulevat yrityskaupat tukevat kannattavuuden kehitystä. Italiassa jatkamme markkinan ja toimintaympäristön oppimista toteutetun yritysoston avulla.

Heinä-syyskuu 2023

Liikevaihto kasvoi 462,0 % ja oli 2,5 (0,4) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yritysostoista.

Liiketoiminta oli tappiollista. Espanjan tilitoimistoliiketoiminta on käyttökatteella mitattuna kannattavaa, mutta kannattavuutta rasittaa tukitoimintojen suhteellinen osuus sekä Espanjassa hankittu alustaliiketoiminta. Liiketoiminnan skaalautuessa kolmannella vuosineljänneksellä kannattavuus on kohentunut käyttökatteella mitattuna edellisiin vuosineljänniksiin verrattuna.

Kohdistamattomat erät

Kohdistamattomat erät pitävät sisällään yrityskauppojen lisäkauppasummien tuloutukset ja kulukirjaukset.

	1–9/2023	1–9/2022	Muutos	7–9/2023	7–9/2022	Muutos
Liikevaihto, 1 000 euroa
Liikevaihdon kasvu, %
Käyttökate, 1000 euroa	-30	190
Käyttökate liikevaihdosta, %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur
Liikevoitto, 1 000 euroa	-30	190
Liikevoitto liikevaihdosta, %

Investoinnit ja katsauskauden liiketoimintojen hankinnat

Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat 30,9 (31,9) miljoonaa euroa.

Investoinnit	1.1. −30.9.2023	1.1.−30.9.2022	Muutos
Uudet asiakassopimukset, 1000 euroa	2 298	2 422	-124
Ohjelmistot ja digitaaliset palvelut, 1000 euroa	10 600	8 434	2 167
Yrityskaupat Suomessa, 1000 euroa *)	0	857	-857
Yrityskaupat ulkomailla, 1000 euroa **)	15 577	19 623	-4 046
Muut investoinnit	2 412	583	1 829
Nettoinvestoinnit yhteensä, 1 000 euroa	30 888	31 919	-1 031

*) sisältää arvion mukaan kirjattuja lisäkauppahintoja 0 teur (116 teur)

**) sisältää arvion mukaan kirjattuja lisäkauppahintoja 3 059 teur (5 183 teur)

Osakekaupat tammi-syyskuussa:

• MTE Göteborg Ab, Ruotsi
• R2 Redovisning Ab, Ruotsi
• BKF Asesores S.l., Espanja
• Easycount Ab, Ruotsi
• Bv Coruña Asesoría De Empresas S.l., Espanja
• Consultoria Granadina S.l. ja Grupo CG Consultores 2012 S.l, Espanja
• LR Redovisning i Strängnäs Ab, Ruotsi
• Aditio Gestion S.l., Espanja
• Advisoria Advocats I Economistes S.l.p., Espanja
• Acega Asesores S.l.u., Espanja
• VM Redovisning Ab, Ruotsi

Liiketoimintakaupat tammi-syyskuussa:

• Studio Gavazzi, Italia

Katsauskaudella hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Kauppahinnat yhteensä	11 372	270
Ehdollinen vastike korkeintaan	3 798	170
Liikevaihdot ed. 12 kk ostohetkellä yhteensä	10 422	553
Liikevoitot ed. 12 kk ostohetkellä yhteensä	2 366	0

Yrityskaupoissa osa kauppahinnasta maksettiin suunnatuissa anneissa merkittävillä Talenom Oyj:n uusilla osakkeilla. Yrityskauppoihin liittyneissä suunnatuissa osakeanneissa merkittiin katsauskauden aikana yhteensä 386 638 osaketta.

Katsauskauden jälkeiset liiketoimintojen hankinnat

Osakekaupat katsauskauden jälkeen:

• Sant Cugat Consulting S.l., Espanja

• Gesgal Asesores S.l., Espanja

Katsauskauden jälkeen hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Kauppahinnat yhteensä	2 015	0
Ehdollinen vastike korkeintaan	100	0
Liikevaihdot ed. 12kk ostohetkellä, yhteensä	1 790	0
Liikevoitot ed, 12kk ostohetkellä, yhteensä	365	0

Liiketoimintakatsauksen laadintaperiaatteet

Tämä liiketoimintakatsaus ei ole IAS34 osavuosikatsaukset -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuosiraportointia, minkä lisäksi yhtiö julkistaa vuoden kolmen ja yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta liiketoimintakatsaukset. Liiketoimintakatsauksissa esitetään konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat keskeiset tiedot.

Liiketoimintakatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

Yhtiö esittää yleisesti käytettyjä vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset eli IFRStilinpäätösstandardeihin perustumattomat tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa yhtiön johdolle, sijoittajille sekä muille tahoille. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää IFRS-tilinpäätösstandardeissa määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina mittareina. Yhtiön käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat liikevoitto, liikevoitto liikevaihdosta %, käyttökate, käyttökate liikevaihdosta %, vertailukelpoinen liikevoitto, sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %, korolliset nettovelat, nettovelkaantumisaste %, omavaraisuusaste %, käyttöpääoma ja nettoinvestoinnit. Laskentakaavat on esitetty jäljempänä osiossa Laskentakaavat.

TAULUKOT

Konsernin laaja tuloslaskelma

	1.1.–30.9.	1.1.–30.9.
1 000 euroa	2023	2022	2022
Liikevaihto	92 012	75 763	102 107
Liiketoiminnan muut tuotot	362	536	1 625
Materiaalit ja palvelut	-2 599	-3 105	-3 950
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-53 383	-39 822	-55 682
Poistot ja arvonalentumiset	-18 504	-12 360	-17 128
Liiketoiminnan muut kulut	-11 538	-7 946	-11 706
Liikevoitto	6 350	13 067	15 266
Rahoitustuotot	483	276	542
Rahoituskulut	-3 116	-770	-1 254
Nettorahoituskulut	-2 633	-494	-712
Voitto (tappio) ennen veroja	3 718	12 573	14 554
Tuloverot	-1 187	-2 609	-2 753
Tilikauden voitto (tappio)	2 530	9 964	11 801
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	121	35	57
Tilikauden laaja tulos yhteensä	2 651	9 999	11 858

Konsernitase

1 000 euroa 30/09/2023 30/09/2022	31/12/2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat Liikearvo 64 913 50 592	54 986
Muut aineettomat hyödykkeet 50 319 45 138	45 806
Käyttöoikeusomaisuuserät 9 776 8 273	9 922
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4 231 2 647	2 752
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 154 854	254
Laskennalliset verosaamiset 508 119	443
Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot 11 323 11 811	11 694
Pitkäaikaiset varat yhteensä 141 224 119 435	125 857
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 16 920 11 900	14 178
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset 670 13	315
Rahavarat 14 908 17 861	15 970
Lyhytaikaiset varat yhteensä 32 498 29 774	30 463
Varat yhteensä 173 722 149 208	156 320
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 80 80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 30 189 26 398	26 861
Kertyneet voittovarat 24 594 26 903	29 085
Oma pääoma yhteensä 54 863 53 381	56 026
VELAT Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 70 760 50 240	50 122
Ostovelat ja muut velat 335 4 206	2 845
Vuokrasopimusvelat 5 906 5 235	6 256
Laskennalliset verovelat 4 136 2 753	3 040
Pitkäaikaiset velat yhteensä 81 137 62 433	62 263
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 5 109 10 096	10 001
Ostovelat ja muut velat 28 405 19 758	23 724
Vuokrasopimusvelat 3 876 3 114	3 705
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat 332 427	601
Lyhytaikaiset velat yhteensä 37 722 33 394	38 032
Velat yhteensä 118 858 95 827	100 295

Laskentakaavat

	liikevaihto - edellisen vuoden liikevaihto
Liikevaihdon kasvu, %	=	edellisen vuoden liikevaihto	x 100
Liikevoitto	=	liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - materiaalit ja palvelut - henkilöstökulut - poistot ja arvonalentumiset - liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto, %	=	liikevoitto liikevaihto	x 100
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk)	=	liikevoitto ennen veroja + korot ja muut rahoituskulut kokonaispääoma ja velat - korottomat velat (tilikauden keskiarvo)	x 100
Korolliset nettovelat	=	korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Nettovelkaantumisaste, %	=	korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset oma pääoma	x 100
Omavaraisuusaste, %	=	oma pääoma taseen koko pääoma - saadut ennakkomaksut	x 100
Käyttöpääoma	=	vaihto-omaisuus + korottomat lyhytaikaiset saamiset - koroton lyhytaikainen vieras pääoma
Nettoinvestoinnit	=	investoinnit aineellisiin ja aineettomiin oikeuksiin - käyttöomaisuuden myynti
Osakekohtainen tulos	=	katsauskauden tulos Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo katsauskaudella	x 100
Keskimääräinen vuotuinen kasvu (CAGR)	=	1 liikevaihto jakson lopussa ( liikevaihto jakson alussa ) vuosien määrä -1
Käyttökate	=	liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
Käyttökate, %	=	käyttökate liikevaihto	x 100
Vertailukelpoinen liikevoitto	=	liikevoitto - ohjelmistojen alaskirjaukset

Liikevoitto mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassaan. Liikevoitto on tärkeä yhtiön kannattavuutta ja taloudellista suorituskykyä kuvaava tunnusluku, joka osoittaa liiketoiminnasta kertyvän tuloksen.

Liikevoitto liikevaihdosta prosentteina eli liikevoittoprosentti suhteuttaa liikevoiton liikevaihtoon ja parantaa liikevoiton vertailtavuutta eri raportointikausien välillä.

Sijoitetun pääoman tuotto taas mittaa liiketoiminnan tulosta suhteutettuna sijoitettuun pääomaan. Se kuvaa Talenomin suhteellista kannattavuutta eli sitä, kuinka tehokkaasti yhtiö pystyy kerryttämään tuottoa yhtiöön sijoitetulle pääomalle.

Korolliset nettovelat mittaavat Talenomin velkarahoituksen nettomäärää. Tunnusluku antaa tietoa yhtiön velkaantumisesta ja pääomarakenteesta.

Nettovelkaantumisaste mittaa Talenomin oman pääoman ja korollisten velkojen suhdetta. Se kuvaa yhtiön rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari yhtiön velkaantumisen seuraamiseen.

Omavaraisuusaste taas on rahoitusrakennetta kuvaava tunnusluku, joka kertoo, kuinka suuri osuus yhtiön taseesta on rahoitettu omalla pääomalla. Omavaraisuusaste antaa tietoa rahoitukseen liittyvän riskin tasosta sekä liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasosta ja kuvaa yhtiön vakavaraisuutta ja tappion sietokykyä pitkällä aikavälillä.

Käyttöpääoma mittaa Talenomin liiketoimintaan sitoutuvan rahoituksen määrää ja kuvaa pääoman käytön tehokkuutta.

Nettoinvestoinnit mittaavat investointien määrää vähennettynä käyttöomaisuuden myynnillä. Tunnusluku antaa lisätietoa liiketoiminnan rahavirtatarpeista.

Käyttökate on tärkeä tunnusluku, joka mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassa ennen poistoja, arvonalentumisia ja rahoituseriä.

Käyttökate liikevaihdosta prosentteina eli käyttökateprosentti suhteuttaa käyttökatteen liikevaihtoon ja parantaa käyttökatteen vertailtavuutta eri raportointikausien välillä.

Vertailukelpoinen liikevoitto kertoo liikevoiton ilman kertaluonteisia ohjelmistoihin liittyviä alaskirjauksia.

TALENOM OYJ

Hallitus

Lisätiedot:

Otto-Pekka Huhtala toimitusjohtaja, Talenom Oyj 040 703 8554 otto-pekka.huhtala@talenom.fi