Talenom Oyj

Management Reports • Oct 21, 2019

TALENOM OYJ:N LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2019 (TILINTARKASTAMATON): LIIKEVOITTO PARANI 25,4% JA LIIKEVAIHTO KASVOI 18,2% - KASVUN JA KANNATTAVUUDEN NÄKYMÄT JATKUVAT VAHVANA

1.1. – 30.9.2019

Talenom on vuonna 1972 perustettu tilitoimisto, joka tarjoaa asiakkailleen laajan kirjon erilaisia tilitoimistopalveluja sekä muita sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia palveluja. Talenomilla on omaa ohjelmistokehitystä, ja se tarjoaa tilitoimistoasiakkailleen sähköisen taloushallinnon työkaluja.

Talenomilla on 40 toimipistettä sisältäen palvelukeskukset Oulussa ja Tampereella. Talenomin henkilöstömäärä oli 1.1.-30.9.2019 keskimäärin 732 työntekijää. Talenomin liikevaihto 1.1. – 30.9.2019 oli 43,0 (36,4) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi 18,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

1

TALENOM OYJ:N LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2019 (TILINTARKASTAMATON): LIIKEVOITTO PARANI 25,4% JA LIIKEVAIHTO KASVOI 18,2% - KASVUN JA KANNATTAVUUDEN NÄKYMÄT JATKUVAT VAHVANA

TAMMI-SYYSKUUN 2019 YHTEENVETO:

• o Liikevaihto 43,0 (36,4) milj. euroa, kasvu 18,2 (18,6) %
• o Liikevoitto (EBIT) 9,0 (7,1) milj. euroa, 20,8 (19,4) % liikevaihdosta *)
• o Nettotulos 6,6 (5,4) milj. euroa *)
• o Osakekohtainen tulos 0,95 (0,78) euroa
• o Yhtiön näkymät jatkuvat vahvana ja vuoden 2020 odotetaan olevan sekä liikevaihdon suhteellisen kasvun että suhteellisen kannattavuuden osalta vuoden 2019 kaltainen

Konserni	1–9/2019	1–9/2018	Muutos
Liikevaihto, 1 000 euroa	43 042	36 423	6 620
Liikevaihdon kasvu, %	18,2 %	18,6 %	-0,4 %-yksikköä
Liikevoitto, 1 000 euroa *)	8 951	7 079	1 872
Liikevoitto liikevaihdosta, % *)	20,8 %	19,4 %	1,4 %-yksikköä
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk) *)	20,9 %	20,7 %	0,2 %-yksikköä
Likvidit varat, 1 000 euroa	6 984	3 804	3 179
Osakekohtainen tulos, eur	0,95	0,78	0,17
Nettotulos, 1 000 euroa *)	6 599	5 362	1 236

*) Talenom-konserni on ottanut käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin 1.1.2019, mistä johtuen kaudet eivät ole keskenään täysin vertailukelpoisia. Kaudella 1–9/2019 standardi vaikuttaa kasvattavasti liikevoittoon (+74 tuhatta euroa) ja vähentävästi nettotulokseen (-62 tuhatta euroa) ja sijoitetun pääoman tuottoon (-2,4 %-yksikköä). Standardin käyttöönoton vaikutukset konsernin taloudelliseen informaatioon on esitetty tarkemmin osiossa liiketoimintakatsauksen laadintaperiaatteet.

Konserni	7–9/2019	7–9/2018	Muutos
Liikevaihto, 1 000 euroa	13 497	11 145	2 352
Liikevaihdon kasvu, %	21,1 %	19,8 %	1,3 %-yksikköä
Liikevoitto, 1 000 euroa **)	2 351	1 852	499
Liikevoitto liikevaihdosta, % **)	17,4 %	16,6 %	0,8 %-yksikköä
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk) **)	20,9 %	20,7 %	0,2 %-yksikköä
Likvidit varat, 1 000 euroa	6 984	3 804	3 179
Osakekohtainen tulos, eur	0,24	0,21	0,03
Nettotulos, 1 000 euroa **)	1 675	1 415	260

**) Talenom-konserni on ottanut käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin 1.1.2019, mistä johtuen kaudet eivät ole keskenään täysin vertailukelpoisia. Kaudella 7–9/2019 standardi vaikuttaa kasvattavasti liikevoittoon (+27 tuhatta euroa) ja vähentävästi nettotulokseen (-20 tuhatta euroa) ja sijoitetun pääoman tuottoon (-2,4 %-yksikköä). Standardin käyttöönoton vaikutukset konsernin taloudelliseen informaatioon on esitetty tarkemmin osiossa liiketoimintakatsauksen laadintaperiaatteet.

Tämä liiketoimintakatsaus ei ole IAS34 osavuosikatsaukset -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuosiraportointia, minkä lisäksi yhtiö julkistaa vuoden kolmen ja yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta liiketoimintakatsaukset. Liiketoimintakatsauksissa esitetään konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat keskeiset tiedot.

OHJEISTUS

Ohjeistus vuodelle 2019 ennallaan:

Yhtiön liikevaihdon kasvuprosentin odotetaan olevan vuotta 2018 suurempi (18,0 %, 2018). Liikevoittoprosentin liikevaihdosta (17,5 %, 2018) ennakoidaan parantuvan vuoteen 2018 verrattuna.

Ohjeistus vuodelle 2020:

Vuoden 2020 odotetaan olevan sekä liikevaihdon suhteellisen kasvun että suhteellisen kannattavuuden osalta vuoden 2019 kaltainen.

TOIMITUSJOHTAJA OTTO-PEKKA HUHTALA

Katsauskausi oli meille jälleen erinomainen. Liikevoitto parani viime vuoden vastaavaan ajankohtaan nähden 25,4 %. Liikevoitto oli 20,8 % liikevaihdosta (9,0 miljoonaa euroa). Katsauskauden liikevaihto kasvoi viime vuodesta 18,2 % päätyen 43 miljoonaan euroon. Liikevaihdosta yli 90 % oli jatkuvaa liikevaihtoa. Myös kolmas vuosineljännes vastasi odotuksiamme. Liikevoitto parani kolmannella vuosineljänneksellä viime vuoden vastaavasta ajankohdasta 26,9 %. Liikevaihto puolestaan kasvoi 21,1 %.

Antamissamme taloudellisissa ohjeistuksissa on huomioitu, että palkanlaskennan vuosi-ilmoitukset ovat poistuneet tulorekisterimuutoksen myötä. Tämä on tasoittanut ja tulee tasoittaamaan vuoden vaihteen ympärillä olevaa kausivaihtelua kuukausittain laskutettavaksi työksi. Keväällä aloitettu henkilöstövuokrauksen kohdentaminen tukemaan tilitoimistoliiketoiminnan ydintä näkyy henkilöstövuokrausliiketoiminnan volyymin supistumisena, mutta sen kannattavuuden parantumisena.

Kasvun ja kannattavuuden näkymät jatkuvat vahvana, ja odotamme vuoden 2020 olevan kasvun ja kannattavuuden suhteen vuoden 2019 kaltainen.

Liiketoimintamme pääajurit ovat säilyneet koko pörssitaipaleemme ajan samana. Myyntimme toimii erittäin hyvin, ja olemme edelleen pystyneet nostamaan uusasiakashankintaamme. Kirjanpidon tuotantolinjaan kohdistetut tuotekehitysinvestoinnit ovat puolestaan jo pitkään olleet erinomaisen skaalautumiskykymme ja kannattavuuskehityksemme taustalla ja ovat sitä jatkossakin.

Samalla kun tuotantolinjan kehitys keventää rutiinityön määrää, näemme selviä merkkejä siitä, miten konsultatiivisen toimintatavan yleistyminen tilitoimistopalveluiden asiakastyössä parantaa asiakastyytyväisyyttä ja -pitoa entisestään. Panostamme yhä enemmän henkilöstömme osaamiseen asiakastyössä, sillä uskomme yhä lisääntyvän asiantuntijoidemme tuottaman laadukkaan neuvonannon vahvistavan pitkän aikavälin kilpailuasemaamme.

Tuotantolinjan tuorein kehitysvaihe mahdollistaa yhä pienempien asiakkaiden palvelemisen yhä kannattavammin, minkä vuoksi tutkimme asiakaspohjan laajentamista pienempiin yrityksiin.

Luotamme liiketoimintamme pääajureiden, kuten yrittäjälle helpoksi tehtyjen taloushallinnon rutiinien, automatisoidun palvelutuotannon sekä laadukkaiden huolenpito- ja lisäarvopalveluiden, kantavan meitä myös tulevaisuudessa. Siksi panostamme edelleen kirjanpidon tuotantolinjan ja asiakaskäyttöliittymien kehitykseen. Olemme kyenneet osoittamaan, että panostukset teknologiseen kehitykseen ja kasvuun parantavat pitkän aikavälin kilpailukykyämme.

Uusia tuotteita tarkastellaan skaalautuvuuden ja asiakastransaktioihin integroitavuuden perusteella. Tästä aiemmin lanseeraamamme rahoituspalvelut toimivat hyvänä esimerkkinä.

Ruotsissa etenemme suunnitelman mukaisesti. Otamme parhaillaan käyttöön ensimmäisiä askelia palvelutuotannon automatisoinnissa. Olemme myös tuotteistaneet palvelukokonaisuutemme ja aloittaneet myynnin pilotoinnin Talenomin brändillä.

KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS

TUNNUSLUVUT

Konserni	1–9/2019	IFRS 16 vaikutus **)	Oikaistu 1–9/2019	1–9/2018	Oikaistu muutos
Liikevaihto, 1 000 euroa	43 042	0	43 042	36 423	6 620
Liikevaihdon kasvu, %	18,2 %	0,0 %-yksikköä	18,2 %	18,6 %	-0,4 %-yksikköä
Liikevoitto, 1 000 euroa	8 951	+74	8 877	7 079	1 798
Liikevoitto liikevaihdosta, %	20,8 %	+0,2 %-yksikköä	20,6 %	19,4 %	1,2 %-yksikköä
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk)	20,9 %	-2,4 %-yksikköä	23,3 %	20,7 %	2,6 %-yksikköä
Korolliset nettovelat, 1 000 euroa	30 214	+8 598	21 616	18 923	2 693
Nettovelkaantumisaste, %	135 %	+39 %-yksikköä	96 %	107 %	-11 %-yksikköä
Omavaraisuusaste, %	32,7 %	-4,7 %-yksikköä	37,4 %	37,2 %	0,2 %-yksikköä
Käyttöpääoma, 1 000 euroa	-2 866	0	-2 866	-2 379	-488
Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa	12 045	0	12 045	7 123	4 923
Likvidit varat, 1 000 euroa	6 984	0	6 984	3 804	3 179
Osakekohtainen tulos, eur	0,95	-0,01	0,96	0,78	0,18
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana *)	6 923 021	0	6 923 021	6 859 713	63 307
Nettotulos, 1 000 euroa	6 599	-62	6 661	5 362	1 299

*) Luvusta vähennetty yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden painotettu keskiarvo kauden aikana

**) Talenom-konserni on ottanut käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin 1.1.2019, jonka vaikutukset on kuvattu tässä sarakkeessa

LIIKEVAIHTO, KANNATTAVUUS JA TULOSKEHITYS - TAMMI-SYYSKUU 2019

Talenomin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 18,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Liikevaihto kasvoi noin 6,6 miljoonaa euroa ja oli 43,0 (36,4) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui pääosin tilitoimistopalveluiden asiakasmäärän noususta.

Henkilöstökulut olivat katsauskaudella 22,1 (19,5) miljoonaa euroa. Henkilöstökulut olivat liikevaihdosta 51,4 (53,5) %. Henkilöstökulujen suhteellinen osuus liikevaihdosta laski vuoden 2018 vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Muut kulut olivat materiaalit ja palvelut mukaan lukien 6,4 miljoonaa euroa. Muiden kulujen suhde liikevaihtoon oli 15,0 %. IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöönotosta johtuen muut kulut eivät ole suoraan vertailukelpoisia kausina 1–9/2018 ja 1–9/2019. Standardin käyttöönotto vaikuttaa kaudella 1–9/2019 muihin kuluihin vähentävästi 1,4 miljoonaa euroa.

Katsauskauden liikevoitto oli 8 951 tuhatta euroa (20,8 % liikevaihdosta) ja nettotulos 6 599 tuhatta euroa. IFRS 16 -standardin käyttöönotto vaikuttaa kasvattavasti liikevoittoon (+74 tuhatta euroa) ja vähentävästi nettotulokseen (-62 tuhatta euroa). Oikaistu liikevoitto ilman IFRS 16 -standardin vaikutuksia oli 8 877 (7 079) tuhatta euroa (20,6 (19,4) % liikevaihdosta) ja nettotulos 6 661 (5 362) tuhatta euroa.

Parantuneen kannattavuuden taustalla oli kirjanpidon tehokkuuden parantuminen.

TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT

KONSERNITASE

1 000 euroa	30.9.2019	IFRS 16 vaikutus *)	Oikaistu 30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	20 728		20 728	18 420	18 420
Muut aineettomat hyödykkeet	13 948		13 948	10 103	10 493
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	11 112	+ 8 520	2 592	2 277	2 248
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	306		306	237	237
Laskennalliset verosaamiset	83	+ 16	67	68	62
Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot	9 734		9 734	7 904	8 357
Pitkäaikaiset varat yhteensä	55 910	+ 8 535	47 375	39 009	39 817
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	5 858		5 858	4 948	5 473
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	148		148	0	11
Rahavarat	6 984		6 984	3 804	5 914
Lyhytaikaiset varat yhteensä	12 989	0	12 989	8 752	11 398
Varat yhteensä	68 899	+ 8 535	60 364	47 761	51 215
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80		80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	13 009		13 009	10 850	10 850
Käyvän arvon rahasto	-68		-68	-93	-93
Kertyneet voittovarat	9 400	-62	9 462	6 825	7 850
Oma pääoma yhteensä	22 421	-62	22 483	17 663	18 688
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	28 000		28 000	22 000	23 500
Ostovelat ja muut velat	202		202	299	230
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	6 997	+ 6 912	85	116	116
Laskennalliset verovelat	292		292	44	50
Pitkäaikaiset velat yhteensä	35 491	+ 6 912	28 579	22 459	23 896
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	0		0	0	0
Ostovelat ja muut velat	8 303		8 303	6 836	7 728
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	1 762	+ 1 686	76	0	0
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	921		921	803	903
Lyhytaikaiset velat yhteensä	10 987	+ 1 686	9 301	7 639	8 631
Velat yhteensä	46 478	+ 8 598	37 881	30 098	32 528
Oma pääoma ja velat yhteensä	68 899	+ 8 535	60 364	47 761	51 215

*) Talenom-konserni on ottanut käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin 1.1.2019, jonka vaikutukset on kuvattu tässä sarakkeessa.

Konsernin taseen loppusumma 30.9.2019 oli 68,9 (47,8) miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 32,7 % ja nettovelkaantumisaste 135 %.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä konsernin omavaraisuusaste on laskenut -4,7 %-yksikköä ja nettovelkaantumisaste on kasvanut 39 %-yksikköä. Oikaistu omavaraisuusaste ilman IFRS 16 standardin käyttöönoton vaikutuksia oli 37,4 (37,2) % ja nettovelkaantumisaste 96 (107) %.

Korollista pankkilainaa 30.9.2019 oli yhteensä 28,0 miljoonaa euroa ilman osamaksuvelkoja. Muut pitkäaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat) olivat 0,2 miljoonaa euroa ja muut lyhytaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat) 0,2 miljoonaa euroa.

IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaisesti konserni käsittelee 1.1.2019 alkaen toimitilojen vuokrat pääosin taseen omaisuuserinä ja velkana. 30.9.2019 IFRS 16:n mukaiset pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat olivat 6,9 miljoonaa euroa ja lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 1,7 miljoonaa euroa.

Konserni käsittelee uusista asiakassopimuksista aiheutuneita kuluja, kuten sopimuksen saamisesta ja täyttämisestä syntyneitä menoja, investointeina IFRS15 standardin edellyttämällä tavalla ja kirjaa ne taseessaan aktivoituihin sopimuksesta aiheutuviin menoihin. Lisäksi konserni käsittelee osan ohjelmistoihin ja digitaalisiin palveluihin liittyvistä kehittämismenoista investointeina IAS38 standardissa esitettyjen vaatimuksien mukaisesti ja kirjaa ne taseessaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Uusista asiakassopimuksista johtuvia investointeja oli katsauskaudella 3,3 (2,6) miljoonaa euroa. Ohjelmistojen ja digitaalisten palveluiden investoinnit olivat katsauskaudella 3,4 (2,9) miljoonaa euroa.

Yhteensä nettoinvestoinnit 1.1.–30.9.2019 olivat 12,0 (7,1) miljoonaa euroa.

Yhtiö osti katsauskaudella tukholmalaisen Wakers Consulting Ab:n osakekannan sekä Oy Wasa Tilit Ab:n ja WT Företagstjänster Ab Oy:n liiketoiminnat. Edellä mainittujen järjestelyjen osuus nettoinvestoinneista oli 4,2 miljoonaa euroa, josta puolet maksettiin suunnatussa annissa merkityillä Talenom Oyj:n uusilla osakkeilla.

Likvidit varat 30.9.2019 olivat 7,0 (3,8) miljoonaa euroa. Tämän lisäksi yhtiöllä oli 30.9.2019 käyttämättömiä tililimiittejä 1,0 miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ JA JOHTO

Talenomin keskimääräinen henkilöstömäärä 1.1.–30.9.2019 oli noin 732 henkilöä. Yhtiön johtoryhmään kuuluivat Otto-Pekka Huhtala (toimitusjohtaja), Antti Aho (talous- ja henkilöstöjohtaja), Tuomas Iivanainen (johtaja, kansainväliset liiketoiminnot), 4.2.2019 alkaen Juho Ahosola (johtaja, tilitoimistopalvelut), 13.8.2019 alkaen Juha Jutila (johtaja, liiketoiminnan kehitys), 29.7.2019 asti Jussi Paaso (toimitusjohtaja), 4.2.2019 asti Nina Lukkari (johtaja, muut liiketoiminnat) ja 4.2.2019 asti Sakari Jorma (johtaja, teknologia ja tietohallinto).

OSAKKEET JA OMISTAJAT

Talenom Oyj:n osakkeita oli 30.9.2019 kaupparekisteriin merkittynä 6 972 672 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 30.9.2019 omia osakkeita 25 100 kappaletta (0,36 % osakkeiden kokonaismäärästä ja kokonaisäänimäärästä). Talenomilla oli 30.9.2019 yhteensä 3 727 (2 538) osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajien lukumäärä kasvoi 30.9.2018 tilanteeseen verrattuna 1 189 osakkeenomistajalla.

Kaupankäyntipäiviä oli 1.1.2019 – 30.9.2019 välisenä aikana 189 päivää. Vaihdon kappalemäärä oli ajanjaksolla 1 202 254 kappaletta ja vaihdon kokonaisarvo oli 35 822 492 euroa. Kurssi oli korkeimmillaan 37,00 euroa ja alimmillaan 18,90 euroa. Volyymipainotettu keskikurssi oli 29,80 euroa ja päätöskurssi 30.9.2019 34,10 euroa. Päätöskurssin mukainen koko osakekannan markkina-arvo oli noin 237,8 miljoonaa euroa.

LIPUTUSILMOITUKSET

Talenom vastaanotti katsauskaudella yhden arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta.

30.4.2019 saapuneen ilmoituksen mukaan Keskinäisen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen omistamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista laski osakekauppojen seurauksena alle 15 %:n rajan.

KATSAUSKAUDEN MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT

Katsauskaudella Talenom solmi 4 uuden yrittäjän kanssa franchising-sopimuksen ja avasi uudet franchising-toimipisteet Raumalle, Kirkkonummelle ja Nurmijärvelle. Yhteensä Talenomilla oli tämän jälkeen 25 yrittäjää.

Helmikuussa 2019 Talenom tiedotti, että se on Great Place to Workin Suomen parhaat työpaikat tutkimuksen mukaan yksi Suomen parhaista työpaikoista. Talenom sijoittui tutkimuksessa suurten yritysten sarjassa seitsemänneksi. Jo aiemmin Talenomille myönnettiin toistamiseen Great Place to Work -sertifikaatti.

Talenom Oyj sopi 4.4.2019 ruotsalaisen, Tukholmassa toimivan, tilitoimisto Wakers Consulting AB:n omistajien kanssa ostavansa tilitoimiston koko osakekannan. Osa kauppahinnasta maksettiin Talenom Oyj:n osakkeilla Wakers Consulting AB:n omistajille suunnattavassa osakeannissa. Yrityskaupan myötä Talenomin taloudelliset näkymät muuttuivat ja yhtiö tarkensi vuotta 2019 koskevaa ohjeistustaan.

Wakers Consulting AB on Tukholmassa toimiva auktorisoitu tilitoimisto, jonka henkilöstömäärä oli kaupantekohetkellä noin 30. Tilitoimiston liikevaihto oli 27,2 miljoonaa Ruotsin kruunua (2,6 miljoonaa euroa) 1.9.2017-31.8.2018. Tilikaudella liiketoiminnan kannattavuus oli hyvä (Käyttökate (EBITDA) 4,0 miljoonaa Ruotsin kruunua (0,4 miljoonaa euroa), 14,7 % liikevaihdosta). Kauppahinta oli 27,0 miljoonaa Ruotsin kruunua (2,6 miljoonaa euroa), josta 13,5 miljoonaa Ruotsin kruunua (1,3 miljoonaa euroa) maksettiin käteisellä ja rahoitettiin Talenom Oyj:n likvideillä varoilla. Loppuosa kauppasummasta maksettiin suunnatussa annissa merkityillä Talenom Oyj:n uusilla osakkeilla.

Kauppakirjan ehtojen mukaisesti uudet osakkeet merkittiin ja niiden merkintähinta katsottiin maksetuksi apporttina luovutettavilla Wakers Consulting AB:n kaikilla osakkeilla 2.5.2019. Uusien osakkeiden merkintähinta kirjattiin kokonaisuudessaan Talenom Oyj:n sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Suunnatussa osakeannissa tarjottiin merkittäväksi 48 678 kappaletta uutta osaketta. Annettavien uusien osakkeiden määrä vastasi noin 0,71 prosenttia Talenom Oyj:n kaikista osakkeista ennen uusien osakkeiden antamista.

Hallitus päätti 23.4.2019 pitämässään kokouksessa mitätöidä 60 549 yhtiön hallussa olevaa optiooikeutta 2016B. Muut 2016B-sarjan optioista on jo aiemmin käytetty osakkeiden merkintään. Näin ollen mitätöinnin jälkeen yhtiöllä ei ole enää liikkeessä optiosarjan 2016B optioita.

Talenom Oyj sopi 31.5.2019 vaasalaisten tilitoimistojen Oy Wasa Tilit Ab:n ja WT Företagstjänster Ab Oy:n omistajien kanssa ostavansa tilitoimistojen liiketoiminnat. Osa kauppahinnasta maksettiin Talenom Oyj:n osakkeilla ostettavien yritysten omistajille suunnatussa osakeannissa.

Ostettavien liiketoimintojen henkilöstömäärä oli yhteensä 30. Toimintojen liikevaihto oli yhteensä 2,2 miljoonaa euroa 1.3.2018–28.2.2019 (tilintarkastamaton) ja käyttökate (EBITDA) 0,2 miljoonaa euroa. Kauppahinta oli yhteensä 1 590 tuhatta euroa, josta 690 tuhatta euroa maksettiin suunnatussa annissa merkittävillä Talenom Oyj:n uusilla osakkeilla. Loppuosa kauppahinnasta maksettiin Talenom Oyj:n käteisvaroilla sekä ottamalla vastattavaksi ostettavien liiketoimintojen lomapalkkavelat.

Suunnatussa osakeannissa tarjottiin merkittäväksi kauppakirjan ehtojen mukaisesti 20 280 kappaletta uutta osaketta. Annettavien uusien osakkeiden määrä vastasi noin 0,29 prosenttia Talenom Oyj:n kaikista osakkeista ennen uusien osakkeiden antamista.

Kauppakirjan ehtojen mukaisesti uudet osakkeet katsottiin samassa yhteydessä merkityksi ja niiden merkintähinta katsotaan maksetuksi apporttina luovutettavilla Oy Wasa Tilit Ab:n ja WT Företagstjänster Ab Oy:n liiketoiminnoilla. Uusien osakkeiden merkintähinta kirjattiin kokonaisuudessaan Talenom Oyj:n sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Talenomin varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 26.2.2019. Yhtiökokous päätti jakaa tilikaudelta 1.1.–31.12.2018 osinkoa 0,55 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajille 7.3.2019.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 50 000 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 300 000 osaketta. Valtuutus käytetään yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Yhtiökokous päätti optio-oikeuksien antamisesta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen Talenom -konsernin avainhenkilöille Talenom Oyj:n optio-oikeudet 2019 -ehtojen mukaisesti. Ehdot ovat saatavilla Talenomin sijoittajasivuilta osoitteessa Talenom.fi/sijoittajat/yhtiokokoukset.

Yhtiökokous valitsi yhtiön hallitukseen Harri Tahkolan, Mikko Siuruaisen, Olli Hyypän, Anne Riekin sekä Johannes Karjulan uudelle toimikaudelle ja yhtiön hallituksen kokoonpano säilyi näin samana. Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa yhtiön hallitus valitsi puheenjohtajakseen Harri Tahkolan. Tilintarkastajana valittiin jatkamaan tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Tapio Raappana.

Toimitusjohtajana aloitti 29.7.2019 Otto-Pekka Huhtala. Edellinen toimitusjohtaja Jussi Paaso jatkaa yhtiön palveluksessa.

Talenom tiedotti 13.8.2019, että se on solminut Lago Kapital Oy:n kanssa Nasdaq Helsingin Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävän markkinatakaussopimuksen. Talenomin osakkeella oli jo entuudestaan voimassa Lago Kapital Oy:n kanssa solmittu markkinatakaussopimus, joka uuden sopimuksen myötä päivitettiin vastaamaan Nasdaq Helsingin Liquidity Providing (LP) -toiminnan vaatimuksia.

Talenom aloitti 22.8.2019 omien osakkeiden hankinnan, joka päättyi 20.9.2019. Tänä aikana Talenom hankki 20 000 omaa osaketta keskihintaan 33,7208 euroa osakkeelta. Osakkeet hankittiin Nasdaq Helsinki Oy:n julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken markkinahintaan. Osakkeiden hankinta perustui vuoden 2019 varsinaisen yhtiökokouksen antamaan valtuutukseen, jossa hallitus valtuutettiin päättämään enintään 50 000 oman osakkeen hankkimisesta ja hallituksen 22.8.2019 tekemään päätökseen 20 000 osakkeen osto-ohjelmasta.

Hankinnan jälkeen Talenom Oyj:llä on yhteensä 25 100 omaa osaketta, jotka vastaavat n. 0,36 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia ei ole ollut.

LIIKETOIMINTAKATSAUKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Tämä liiketoimintakatsaus ei ole IAS34 osavuosikatsaukset -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuosiraportointia, minkä lisäksi yhtiö julkistaa vuoden kolmen ja yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta liiketoimintakatsaukset. Liiketoimintakatsauksissa esitetään konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat keskeiset tiedot.

Talenom-konserni on ottanut käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin 1.1.2019. Standardi vaikuttaa konsernin taloudelliseen informaatioon, kun toimitilojen vuokrat kirjataan pääosin taseeseen omaisuuserinä ja velkana.

Standardi koskee konsernin määräaikaisia vuokrasopimuksia toimitiloista sekä niitä toistaiseksi voimassa olevia toimitilasopimuksia, joiden osalta vuokrasopimus on jatkunut yli 12 kk. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten osalta vuokra-aika on määritelty johdon arvioon perustuen. IFRS 16 -standardi sisältää lyhytaikaisia sopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia, joita yhtiö on soveltanut ja näihin liittyvät maksut on kirjattu tasaerinä kuluksi tuloslaskelmaan. Vertailukelpoisuuden parantamiseksi yhtiö esittää katsauskauden osalta tunnusluvuissaan ja konsernitaseessaan IFRS 16 -standardin vaikutukset sekä IFRS 16 -standardin vaikutuksista oikaistut tiedot.

1.1.2019 taseeseen kirjattu omaisuuserä ja vastaava korollisen velan määrä on 8,0 miljoonaa euroa. 31.12.2018 muut vuokravastuut olivat 11,8 miljoonaa euroa. Käyttöönottohetken ero vuokrasopimusvelkojen ja -vastuiden välillä johtuu lähinnä siitä, että yhtiö on erotellut toimitilavuokrasopimuksiin liittyvän ei-vuokrasopimus komponentin (hoitovuokra) ja kirjannut IFRS 16:n mukaisen omaisuuserän ainoastaan pääomavuokrakomponentista. Lisäksi eroon vaikuttavat käytetyt helpotukset lyhytaikaisiin sopimuksiin ja arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin liittyen sekä vuokrasopimusvelkojen diskonttaamisessa käytetty korko, joka on keskimäärin 2,5%. Vuokrasopimusveloista kirjatut korot esitetään rahoituskuluissa.

Liiketoimintakatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

Yhtiö esittää yleisesti käytettyjä vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset eli IFRS-tilinpäätösstandardeihin perustumattomat tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa yhtiön johdolle, sijoittajille sekä muille tahoille. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää IFRS-tilinpäätösstandardeissa määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina mittareina.

Yhtiön käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat liikevoitto, liikevoitto liikevaihdosta %, sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %, korolliset nettovelat, nettovelkaantumisaste %, omavaraisuusaste %, käyttöpääoma ja nettoinvestoinnit. Laskentakaavat ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen selitteet on esitetty jäljempänä osiossa Laskentakaavat.

Edellisten lisäksi yhtiö esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatessaan IFRS 16 -standardin vaikutuksia yhtiön taloudelliseen informaatioon (kts. Konsernin taloudellinen kehitys).

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN

Talenom Oyj:n osavuosikatsausten julkistusten aikataulu on seuraava: tilinpäätöstiedote 2019 maanantaina 3.2.2020 klo 13:30

Tilinpäätöstiedotteet, tilinpäätökset, puolivuosi- ja liiketoimintakatsaukset sekä pörssitiedotteet ovat saatavilla yhtiön sijoittajasivuilla osoitteessa www.talenom.fi/sijoittajat.

LASKENTAKAAVAT

		liikevaihto - edellisen vuoden liikevaihto x 100
Liikevaihdon kasvu, %	=	edellisen vuoden liikevaihto
Liikevoitto	=	liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - materiaalit ja palvelut - henkilöstökulut - poistot ja arvonalentumiset - liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto, %	=	liikevoitto
		liikevaihto
Sijoitetun pääoman tuotto	=	liikevoitto ennen veroja + korot ja muut rahoituskulut
(ROI), % (rullaava 12 kk)		kokonaispääoma ja velat - korottomat velat (tilikauden keskiarvo)
Korolliset nettovelat	=	korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Nettovelkaantumisaste, %		korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
	=	oma pääoma
Omavaraisuusaste, % =		oma pääoma
		taseen koko pääoma - saadut ennakkomaksut
Käyttöpääoma	=	vaihto-omaisuus + korottomat lyhytaikaiset saamiset - koroton lyhytaikainen vieras pääoma
Nettoinvestoinnit	=	investoinnit aineellisiin ja aineettomiin oikeuksiin - käyttöomaisuuden myynti
		katsauskauden tulos
Osakekohtainen tulos =		Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo katsauskaudella
Keskimääräinen vuotuinen kasvu (CAGR)	=	(liikevaihto jakson lopussa / liikevaihto jakson alussa) 1/vuosien määrä -1

Liikevoitto mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassaan. Liikevoitto on tärkeä yhtiön kannattavuutta ja taloudellista suorituskykyä kuvaava tunnusluku, joka osoittaa liiketoiminnasta kertyvän tuloksen.

Liikevoitto liikevaihdosta prosentteina eli liikevoittoprosentti suhteuttaa liikevoiton liikevaihtoon ja parantaa liikevoiton vertailtavuutta eri raportointikausien välillä.

Sijoitetun pääoman tuotto taas mittaa liiketoiminnan tulosta suhteutettuna sijoitettuun pääomaan. Se kuvaa Talenomin suhteellista kannattavuutta eli sitä, kuinka tehokkaasti yhtiö pystyy kerryttämään tuottoa yhtiöön sijoitetulle pääomalle.

Korolliset nettovelat mittaavat Talenomin velkarahoituksen nettomäärää. Tunnusluku antaa tietoa yhtiön velkaantumisesta ja pääomarakenteesta.

Nettovelkaantumisaste mittaa Talenomin oman pääoman ja korollisten velkojen suhdetta. Se kuvaa yhtiön rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari yhtiön velkaantumisen seuraamiseen.

Omavaraisuusaste taas on rahoitusrakennetta kuvaava tunnusluku, joka kertoo, kuinka suuri osuus yhtiön taseesta on rahoitettu omalla pääomalla. Omavaraisuusaste antaa tietoa rahoitukseen liittyvän riskin tasosta sekä liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasosta ja kuvaa yhtiön vakavaraisuutta ja tappion sietokykyä pitkällä aikavälillä.

Käyttöpääoma mittaa Talenomin liiketoimintaan sitoutuvan rahoituksen määrää ja kuvaa pääoman käytön tehokkuutta.

Nettoinvestoinnit mittaavat investointien määrää vähennettynä käyttöomaisuuden myynnillä. Tunnusluku antaa lisätietoa liiketoiminnan rahavirtatarpeista.