Management Reports • Apr 26, 2018
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
1.1.–31.3.2018
Talenom on vuonna 1972 perustettu tilitoimisto, joka tarjoaa asiakkailleen laajan kirjon erilaisia tilitoimistopalveluja sekä muita sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia palveluja. Talenomilla on omaa ohjelmistokehitystä, ja se tarjoaa tilitoimistoasiakkailleen sähköisen taloushallinnon työkaluja.
Talenomilla on Suomessa 36 toimipistettä. Talenomin henkilöstömäärä oli 1.1.–31.3.2018 keskimäärin 654 työntekijää. Talenomin liikevaihto 1.1.–31.3.2018 oli 12,7 (10,8) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi 18,1 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
1
| Konserni | 1–3/2018 | 1–3/2017 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, 1 000 euroa | 12 736 | 10 784 | 1 952 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 18,1 % | 13,4 % | 4,7 %-yksikköä |
| Käyttökate, 1 000 euroa | 3 731 | 2 855 | 876 |
| Liikevoitto, 1 000 euroa | 2 639 | 1 853 | 786 |
| Liikevoitto liikevaihdosta, % | 20,7 % | 17,2 % | 3,5 %-yksikköä |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk) | 15,6 % | 15,4 % | 0,3 %-yksikköä |
| Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa | 3 266 | 1 897 | 1 369 |
| Likvidit varat, 1 000 euroa | 2 914 | 3 653 | -739 |
| Osakekohtainen tulos, eur | 0,29 | 0,20 | 0,09 |
| Nettotulos, 1 000 euroa | 1 985 | 1 381 | 605 |
Yhtiö tarkentaa ohjeistustaan vuodelle 2018 liikevoiton osalta.
Talenomin tavoitteena on jatkaa selvästi tilitoimistoalaa nopeampaa kasvua. Yhtiön liikevaihdon kasvun arvioidaan olevan selvästi edellistä vuotta nopeampaa (12,1%, 2017). Suhteellisen kannattavuuden liikevoitolla mitattuna odotetaan parantuvan edellisestä vuodesta ja liikevoiton arvioidaan olevan 6,3–7,0 miljoonaa euroa.
Talenomin tavoitteena on jatkaa selvästi tilitoimistoalaa nopeampaa kasvua. Yhtiön liikevaihdon kasvun arvioidaan olevan selvästi edellistä vuotta nopeampaa (12,1%, 2017). Liikevoittoprosentin liikevaihdosta (11,7%, 2017) odotetaan parantuvan hieman edellisestä vuodesta.
Talenomin menestys on jatkunut strategisten tavoitteiden mukaisesti. Sekä taloushallinnon rutiinit että myös muut hallinnolliset tehtävät hoituvat Talenomin yrittäjäasiakkaalla yhä vaivattomammin Arjen tukipalveluiden kehittymisen myötä. Samaan aikaan erinomaisen skaalautumiskykynsä osoittanut kirjanpidon tuotantolinja kehittyy entistä automaattisemmaksi ja yhä tehokkaammaksi. Kirjanpitolinjan digitaalisuusaste kasvaa ja tekoälyn hyödyntäminen lisääntyy, mikä mahdollistaa resurssien lisäämisen jakeluverkoston laajentamiseen sekä palveluiden monipuolistamiseen. Yhä useampi yritys on Talenomille potentiaalinen asiakas niin taloushallinnon kuin Arjen tukipalveluidenkin osalta. Kaikki nämä yhdessä luovat yhtiölle vahvan pohjan jatkaa kannattavaa kasvua myös tulevaisuudessa.
Yhtiön ensimmäinen vuosineljännes oli tuloksiltaan erinomainen. Panostukset uusmyyntiin sekä franchise-verkostoon kasvattivat asiakasvirtaa. Tähän kun lisätään onnistuneet jakelualueen kehittämiseen liittyvät liiketoimintakaupat, liikevaihto kasvoi 18,1 %. Liikevaihdosta yli 90% on uusiutuvaa liikevaihtoa. Liikevoitto kasvoi samalla 42,4 %, mikä johtui edelleen pääosin kirjanpidon tuotantolinjan tehostumisesta. Katsauskaudella liikevoitto oli 20,7 % liikevaihdosta.
Olemme nyt päättyneen kirjanpidon tuotantolinjan kehitysvaiheen aikana onnistuneet ottamaan laajalti käyttöön kirjanpidon automaattisia toimintoja sekä parantamaan kirjanpidon kokonaisprosessia myös laadun ja asiakaspalvelun osalta. Tehostumisen myötä kirjanpidon henkilöstömäärä on alle 2015 vuoden tason liikevaihdon merkittävästä kasvusta huolimatta. Olemme aloittamassa tuotantolinjan seuraavan kehitysvaiheen investoinnit, jotka tulevat edelleen tehostamaan toimintaa tulevaisuudessa. Palkanlaskennan modernimman alustan käyttöönottotyö on aloitettu, ja odotamme myös siellä automaatioasteen nousevan tulevaisuudessa merkittävästi.
Muiden liiketoimintojen kehitys on jatkanut suunnitellusti myös ensimmäisellä neljänneksellä. Tuote- ja palvelukonsepteja on saatu kehitettyä entistä paremmaksi asiakaskokemusten perusteella. Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto muissa liiketoiminnoissa oli yhteensä yli 0,8 miljoonaa euroa keskittyen vahvasti neuvontapalveluihin ja henkilöstövuokraukseen.
| Konserni | 1–3/2018 | 1–3/2017 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, 1 000 euroa | 12 736 | 10 784 | 1 952 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 18,1 % | 13,4 % | 4,7 %-yksikköä |
| Käyttökate, 1 000 euroa | 3 731 | 2 855 | 876 |
| Liikevoitto, 1 000 euroa | 2 639 | 1 853 | 786 |
| Liikevoitto liikevaihdosta, % | 20,7 % | 17,2 % | 3,5 %-yksikköä |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk) | 15,6 % | 15,4 % | 0,3 %-yksikköä |
| Korolliset nettovelat, 1 000 euroa | 20 531 | 19 791 | 739 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 145 % | 168 % | -23,8 %-yksikköä |
| Omavaraisuusaste, % | 30,5 % | 27,5 % | 3,0 %-yksikköä |
| Käyttöpääoma, 1 000 euroa | -2 908 | -1 932 | -976 |
| Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa | 3 266 | 1 897 | 1 369 |
| Likvidit varat, 1 000 euroa | 2 914 | 3 653 | -739 |
| Osakekohtainen tulos, eur | 0,29 | 0,20 | 0,09 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden | |||
| aikana | 6 850 714 | 6 812 046 | 38 668 |
| Nettotulos, 1 000 euroa | 1 985 | 1 381 | 605 |
Talenomin liikevaihto kasvoi tammi–maaliskuussa 18,1 % edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Liikevaihto kasvoi noin 2,0 miljoonaa euroa ja oli 12,7 (10,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui pääosin tilitoimistopalveluiden asiakasmäärän noususta.
Henkilöstökulut olivat katsauskaudella 6,9 (6,0) miljoonaa euroa. Henkilöstökulut olivat liikevaihdosta 54,4 (55,3) %. Henkilöstökulujen suhteellinen osuus liikevaihdosta laski vuoden 2017 vastaavaan ajankohtaan verrattuna.
Muut kulut olivat materiaalit ja palvelut mukaan lukien 2,4 (2,0) miljoonaa euroa. Muiden kulujen suhde liikevaihtoon oli 18,7 (18,9) %.
Tammi–maaliskuun liikevoitto oli 2,6 (1,9) miljoonaa euroa (20,7 (17,2) % liikevaihdosta) ja nettotulos 2,0 (1,4) miljoonaa euroa. Parantuneen kannattavuuden taustalla oli kirjanpidon tehokkuuden parantuminen.
| 1 000 euroa | 31.3.2018 | 31.3.2017 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 18 420 | 18 420 | 18 420 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 9 379 | 7 037 | 7 787 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 2 617 | 2 534 | 2 521 |
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat | 237 | 237 | 237 |
| Laskennalliset verosaamiset | 123 | 476 | 191 |
| Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot | 6 903 | 5 289 | 6 417 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 37 679 | 33 992 | 35 573 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 6 056 | 5 191 | 5 457 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 129 | 59 | 21 |
| Rahavarat | 2 914 | 3 653 | 4 879 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 9 099 | 8 904 | 10 357 |
| Varat yhteensä | 46 778 | 42 896 | 45 930 |
| OMA PÄÄOMA | |||
| Osakepääoma | 80 | 80 | 80 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 10 850 | 12 292 | 12 373 |
| Käyvän arvon rahasto | -113 | -168 | -114 |
| Kertyneet voittovarat | 3 377 | -453 | 1 603 |
| Oma pääoma yhteensä | 14 195 | 11 751 | 13 942 |
| VELAT | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 21 250 | 21 500 | 22 000 |
| Ostovelat ja muut velat | 371 | 199 | 372 |
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat | 141 | 210 | 143 |
| Laskennalliset verovelat | 44 | 30 | 44 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 21 806 | 21 939 | 22 560 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 1 250 | 1 000 | 500 |
| Ostovelat ja muut velat | 9 087 | 7 489 | 8 352 |
| Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat | 0 | 12 | 1 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 440 | 705 | 575 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 10 777 | 9 206 | 9 429 |
| Velat yhteensä | 32 583 | 31 145 | 31 989 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 46 778 | 42 896 | 45 930 |
Konsernin taseen loppusumma 31.3.2018 oli 46,8 (42,9) miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 30,5 (27,5) % ja nettovelkaantumisaste 145 (168) %.
Korollista pankkilainaa 31.3.2018 oli yhteensä 22,5 miljoonaa euroa, mihin eivät sisälly osamaksuvelat. Muut pitkäaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat) olivat 0,4 miljoonaa euroa ja muut lyhytaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat) 0,4 miljoonaa euroa.
Konserni käsittelee uusista asiakassopimuksista aiheutuneita kuluja, kuten sopimuksen saamisesta ja täyttämisestä syntyneitä menoja, investointeina IFRS15 standardin edellyttämällä tavalla ja kirjaa ne taseessaan aktivoituihin sopimuksesta aiheutuviin menoihin. Lisäksi konserni käsittelee osan ohjelmistoihin ja digitaalisiin palveluihin liittyvistä kehittämismenoista investointeina IAS38 standardissa esitettyjen vaatimuksien mukaisesti ja kirjaa ne taseessaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Uusista asiakassopimuksista johtuvia investointeja oli katsauskaudella 0,8 (0,8) miljoonaa euroa. Ohjelmistojen ja digitaalisten palveluiden investoinnit olivat katsauskaudella 1,1 (0,9) miljoonaa euroa.
Yhtiö osti katsauskaudella Tilitoimisto K Ollila Oy:n sekä Tilitoimisto Tuloslaskenta Oy:n ja ATT Yrityspalvelut Oy:n liiketoiminnat. Liiketoimintakauppojen osuus nettoinvestoinneista oli 1,1 miljoonaa euroa.
Yhteensä nettoinvestoinnit 1.1.–31.3.2018 olivat 3,3 (1,9) miljoonaa euroa. Likvidit varat 31.3.2018 olivat 2,9 (3,7) miljoonaa euroa. Tämän lisäksi yhtiöllä oli 31.3.2018 käyttämättömiä tililimiittejä 1,0 miljoonaa euroa.
Talenomin keskimääräinen henkilöstömäärä 1.1.–31.3.2018 oli noin 654 henkilöä. Yhtiön johtoryhmään kuuluivat Jussi Paaso (toimitusjohtaja), Otto-Pekka Huhtala (varatoimitusjohtaja), Antti Aho (talous- ja henkilöstöjohtaja), Timo Hintsala (johtaja, asiakkuudet) ja Sakari Jorma (johtaja, teknologia- ja tietohallinto).
Talenom Oyj:n osakkeita oli 31.3.2018 kaupparekisteriin merkittynä 6 871 863 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 31.3.2018 omia osakkeita 5 100 kappaletta (0,07 % osakkeiden kokonaismäärästä ja kokonaisäänimäärästä). Talenomilla oli 31.3.2018 yhteensä 2 489 (1 013) osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajien lukumäärä kasvoi 31.3.2017 tilanteeseen verrattuna 1 476 osakkeenomistajalla.
Kaupankäyntipäiviä oli 1.1.2018–31.3.2018 välisenä aikana 63 päivää. Vaihdon kappalemäärä oli ajanjaksolla 629 535 kappaletta ja vaihdon kokonaisarvo oli 7 611 958 euroa. Kurssi oli korkeimmillaan 13,60 euroa ja alimmillaan 11,20 euroa. Volyymipainotettu keskikurssi oli 12,09 euroa ja päätöskurssi 31.3.2018 oli 12,35 euroa. Päätöskurssin mukainen koko osakekannan markkina-arvo oli noin 84,9 miljoonaa euroa.
Katsauskaudella Talenom solmi kuuden uuden yrittäjän kanssa franchising-sopimuksen ja avasi uudet franchising-toimipisteet Lempäälään, Espoonlahteen ja Espoon Leppävaaraan. Samalla franchising-yrittäjien määrä kasvoi 19 yrittäjään.
Helmikuussa 2018 Talenom tiedotti, että se on Great Place to Workin Suomen parhaat työpaikat tutkimuksen mukaan yksi Suomen parhaista työpaikoista. Talenom sijoittui tutkimuksessa suurten yritysten sarjassa viidenneksi.
Talenom vastaanotti katsauskaudella kaksi arvopaperimarkkinalain 9 luvun 10 §:n mukaista ilmoitusta omistusosuuden muutoksesta. Talenom vastaanotti 2.1.2018 ilmoituksen, jonka mukaan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen omistamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista nousi yli 15 %:n rajan johtuen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran fuusiosta. Lisäksi Talenom vastaanotti 6.3.2018 ilmoituksen, jonka mukaan Suomen Teollisuussijoitus Oy myi kaikki omistamansa Talenom Oyj:n osakkeet 5.3.2018. Näin ollen Suomen Teollisuussijoitus Oy:n omistamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista laski alle 5 %:n rajan.
Talenomin hallitus päätti 16.1.2018 suunnatusta osakeannista osana Tilitoimisto K Ollila Oy:n osakkeenomistajien kanssa sopimaansa liiketoimintakauppaa. Suunnatussa osakeannissa osa Tilitoimisto K Ollila Oy:n liiketoiminnan kauppahinnasta maksettiin Talenom Oyj:n osakkeilla. Vastaavasti Talenomin hallitus päätti myös 1.2.2018 suunnatusta osakeannista, missä osa Tilitoimisto Tuloslaskenta Oy:n ja ATT Yrityspalvelut Oy:n osakkeenomistajien kanssa sovittujen liiketoimintakauppojen kauppahinnoista maksettiin Talenom Oyj:n osakkeilla.
Talenomin varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 14.3.2018. Yhtiökokous päätti jakaa tilikaudelta 1.1.–31.12.2017 varoja pääoman palautuksena 0,32 euroa osakkeelta. Pääoman palautus maksettiin osakkeenomistajille 23.3.2018.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 300 000 osaketta. Valtuutus käytetään yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Yhtiökokous päätti optio-oikeuksien antamisesta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen Talenom -konsernin avainhenkilöille Talenom Oyj:n optio-oikeudet 2018 -ehtojen mukaisesti. Ehdot ovat saatavilla Talenomin sijoittajasivuilta osoitteessa Talenom.fi/sijoittajat/yhtiokokoukset.
Yhtiökokous valitsi yhtiön hallitukseen Harri Tahkolan, Mikko Siuruaisen sekä Olli Hyypän uudelle toimikaudelle. Uusiksi jäseniksi valittiin Anne Riekki ja Johannes Karjula. Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa yhtiön hallitus valitsi puheenjohtajakseen Harri Tahkolan.
Hallitus päätti 25.4.2018 pitämässään kokouksessa mitätöidä 48 858 yhtiön hallussa olevaa optiooikeutta 2016A. Muut 2016A-sarjan optioista on jo aiemmin käytetty osakkeiden merkintään. Näin ollen mitätöinnin jälkeen yhtiöllä ei ole enää liikkeessä optiosarjan 2016A optioita. Optiooikeuksien mitätöinti merkitään myöhemmin myös kaupparekisteriin.
Muita olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia ei ole ollut.
Tämä liiketoimintakatsaus ei ole IAS34 osavuosikatsaukset -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuosiraportointia, minkä lisäksi yhtiö julkistaa vuoden kolmen ja yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta liiketoimintakatsaukset. Liiketoimintakatsauksissa esitetään konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat keskeiset tiedot.
Liiketoimintakatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Yhtiö esittää yleisesti käytettyjä vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset eli IFRS-tilinpäätösstandardeihin perustumattomat tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa yhtiön johdolle, sijoittajille sekä muille tahoille. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää IFRS-tilinpäätösstandardeissa määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina mittareina.
Yhtiön käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat käyttökate, liikevoitto, liikevoitto liikevaihdosta %, sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %, korolliset nettovelat, nettovelkaantumisaste %, omavaraisuusaste %, käyttöpääoma ja nettoinvestoinnit. Laskentakaavat on esitetty jäljempänä osiossa Laskentakaavat.
Talenom Oyj:n osavuosikatsausten julkistusaikataulu on seuraava:
Lisäksi yhtiö julkaisee tammi–syyskuun 2018 liiketoimintakatsauksen torstaina 25.10.2018 klo 10:00.
Tilinpäätös, puolivuosi- ja liiketoimintakatsaukset sekä pörssitiedotteet ovat saatavilla yhtiön sijoittajasivuilla osoitteessa www.talenom.fi/sijoittajat.
| liikevaihto - edellisen vuoden liikevaihto | |||
|---|---|---|---|
| Liikevaihdon kasvu, % = |
edellisen vuoden liikevaihto | ||
| Käyttökate | = | liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset | |
| Käyttökate, % | = | käyttökate | |
| liikevaihto | |||
| liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - materiaalit ja palvelut - | |||
| Liikevoitto | = | henkilöstökulut - poistot ja arvonalentumiset - liiketoiminnan muut | |
| kulut | |||
| Liikevoitto liikevaihdosta, | liikevoitto | ||
| = % |
liikevaihto | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto = (ROI), % (rullaava 12 kk) |
liikevoitto ennen veroja + korot ja muut rahoituskulut | ||
| kokonaispääoma ja velat - korottomat velat (tilikauden keskiarvo) | |||
| Korolliset nettovelat | = | korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset | |
| Nettovelkaantumisaste, % = |
korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset | ||
| oma pääoma | |||
| Omavaraisuusaste, % = |
oma pääoma | ||
| taseen koko pääoma - saadut ennakkomaksut | |||
| vaihto-omaisuus + korottomat lyhytaikaiset saamiset - koroton | |||
| Käyttöpääoma = |
lyhytaikainen vieras pääoma | ||
| investoinnit aineellisiin ja aineettomiin oikeuksiin - käyttöomaisuuden | |||
| Nettoinvestoinnit | = | myynti | |
| Osakeantioikaistu | katsauskauden tulos | ||
| osakekoht. tulos | = | keskimääräinen antioikaistu osakkeiden lukumäärä |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.