Talenom Oyj — Earnings Release 2017

Feb 8, 2018

Talenom Oyj:n tilinpäätös 2017 (tilintarkastettu): Liikevaihto jatkoi vahvaa kehitystä kasvaen 12,1% ja käyttökate parani 39,4% edelliseen vuoteen verrattuina

Talenom Oyj:n tilinpäätös 2017 (tilintarkastettu): Liikevaihto jatkoi vahvaa kehitystä kasvaen 12,1% ja käyttökate parani 39,4% edelliseen vuoteen verrattuina

Talenom Oyj, Tilinpäätöstiedote 8.2.2018 klo 10:00

Talenom Oyj:n tilinpäätös 2017 (tilintarkastettu): Liikevaihto jatkoi vahvaa
kehitystä kasvaen 12,1% ja käyttökate parani 39,4% edelliseen vuoteen
verrattuina

Vuoden 2017 yhteenveto:
o Liikevaihto 41,4 (37,0) milj. euroa, kasvu 12,1 (12,0) %
o Käyttökate (EBITDA) 9,5 (6,8) milj. euroa, 23,0 (18,5) % liikevaihdosta (ilman
listautumisesta johtuvia kertakuluja 9,8 (6,8) milj. euroa, 23,7 (18,5) %
liikevaihdosta)
o Liikevoitto (EBIT) 4,8 (4,2) milj. euroa *)
o Nettotulos 3,4 (2,9) milj. euroa *)
o Osakekohtainen tulos 0,50 (0,43) euroa
o Hallituksen esitys pääoman palautuksesta 0,32 eur / osake
o Yhtiö siirtyi 15.6.2017 Pörssin päämarkkinapaikalle Nasdaq FN-listalta

Konserni 1-12/2017 1-12/2016 Muutos

Liikevaihto, 1 000 euroa 41 421 36 957 4 464

Liikevaihdon kasvu, % 12,1 % 12,0 % 0,1 %-yksikköä

Käyttökate, 1 000 euroa *) 9 509 6 820 2 689

Käyttökate ilman listautumisesta johtuvia
kertakuluja, 1000 euroa 9 820 6 820 3 000

---

Käyttökate liikevaihdosta, % 23,0 % 18,5 % 4,5 %-yksikköä

Käyttökate ilman listautumisesta johtuvia
kertakuluja liikevaihdosta, % 23,7 % 18,5 % 5,3 %-yksikköä

---

Liikevoitto, 1 000 euroa *) 4 840 4 177 663

Liikevoitto liikevaihdosta, % 11,7 % 11,3 % 0,4 %-yksikköä

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
(rullaava 12 kk) 13,5 % 12,2 % 1,3 %-yksikköä

---

Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa 7 429 5 734 1 695

Likvidit varat, 1 000 euroa 4 879 4 332 548

Osakekohtainen tulos, euroa 0,50 0,43 0,08

Nettotulos, 1 000 euroa *) 3 414 2 902 511

*) Jakso 1.1.-31.12.2017 sisältää listautumisesta johtuvia kertakuluja 310
tuhatta euroa

Konserni 10-12/2017 10-12/2016 Muutos

Liikevaihto, 1 000 euroa 10 699 9 453 1 246

Liikevaihdon kasvu, % 13,2 % 7,0 % 6,2 %-yksikköä

Käyttökate, 1 000 euroa 2 429 1 361 1 068

Käyttökate liikevaihdosta, % 22,7 % 14,4 % 8,3 %-yksikköä

Liikevoitto, 1 000 euroa 864 615 249

Liikevoitto liikevaihdosta, % 8,1 % 6,5 % 1,6 %-yksikköä

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
(rullaava 12 kk) 13,5 % 12,2 % 1,3 %-yksikköä

---

Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa 2 204 2 023 181

Likvidit varat, 1 000 euroa 4 879 4 332 548

Nettotulos, 1 000 euroa 590 373 217

Tilinpäätöstiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön
tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 7.
helmikuuta 2018.

Ohjeistus vuodelle 2018
Talenomin tavoitteena on jatkaa selvästi tilitoimistoalaa nopeampaa kasvua.
Yhtiön liikevaihdon kasvun arvioidaan olevan selvästi edellisvuotta nopeampaa
(12,1%, 2017). Liikevoittoprosentin liikevaihdosta (11,7%, 2017) odotetaan
parantuvan hieman edellisestä vuodesta.

Toimitusjohtaja Jussi Paaso
Talenomin vuosi 2017 oli erittäin hyvä ja etenimme valitsemallamme strategialla
hyvää vauhtia eteenpäin. Arjen tukipalveluita kehittämällä teimme
taloushallinnon rutiineista yrittäjälle yhä vaivattomampia. Digitalisaation
lisääntyminen mahdollisti automaatioasteen kasvun ja skaalautuvan
kirjanpitolinjan kehittymisen, mitkä toimivat jatkuvan kannattavan kasvun
mahdollistajina. Niiden ansiosta voimavaroja vapautui henkilökohtaisiin
huolenpito- ja lisäarvopalveluihin sekä palvelutarjoaman laajentamiseen.

Vuoden 2017 aikana liikevaihdon vahva kehitys jatkui liikevaihdon kasvaessa
12,1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihdosta yli 90 % on uusiutuvaa
laskutusta. Kannattavuus nousi merkittävästi käyttökatteen parantuessa 39,4 %
edelliseen vuoteen verrattuna. Katsauskaudella käyttökate oli 23,0 %
liikevaihdosta, minkä lisäksi yhtiön kassavirta investointien ja rahoituserien
jälkeen oli positiivinen. Toimialalle tyypilliseen tapaan negatiivinen
käyttöpääoma tukee osaltaan vahvaa kasvua jatkossakin.

Myyntiorganisaatio onnistui hyvin hankkien budjetoidun mukaisesti uusia
asiakkaita. Myös myyntiverkostoa onnistuttiin kehittämään erinomaisesti, mistä
osoituksena franchising-yrittäjien määrä kasvoi 6 yrittäjästä nykyiseen 18
yrittäjään. Tulemme myös tänä vuonna jatkamaan aktiivisesti verkostomme
laajentamista ja haemme franchising-yrittäjiä useille paikkakunnille.

Talenomin kehittämä kirjanpidon tuotantolinja toimii suunnitellusti. Sen
tuomilla tehokkuushyödyillä olemme pystyneet parantamaan kannattavuuttamme
merkittävästi.  Jatkoimme vuoden 2017 aikana kirjanpidon tuotantolinjan
kehittämistä edelleen sekä digitaalisuus- että automaatioasteen osalta. Samoin
jatkoimme kehitystyötä teknologiaekosysteemimme osalta, joka käsittää jo yli
tuhat rajapintaa yrittäjille tärkeisiin tietojärjestelmiin.

Vuoden 2018 aikana tulemme jatkamaan oman kirjanpidon tuotantolinjamme
kehitystä, minkä lisäksi tulemme automatisoimaan merkittävästi
palkanlaskentatoimintoja. Nämä  parantavat edelleen yhtiön kokonaistehokkuutta
ja vahvistavat näkymiä yhtiön positiivisesta kannattavuuskehityksestä.

Automaation osuuden kasvaessa rutiinitöiden tekemisessä olemme panostaneet
koulutukseen, jotta pystymme tarjoamaan asiakkaillemme ainutlaatuista
taloushallinnon osaamista. Viime vuonna 17 henkilöä ja tämän vuoden alussa 22
henkilöä suorittivat taloushallintoalalla yleisesti arvostetun KLT-tutkinnon.

Uusien liiketoimintojen osalta olemme edenneet strategian mukaisesti kehittäen
asiakkaille uusia tukipalveluita yrittäjän arkeen. Laajensimme vuoden 2017
aikana merkittävästi neuvontapalveluidemme tuoteperhettä ja osaamista
asiantuntijaportaalissa, jossa on jo 38 asiantuntijan verkosto asiakkaiden
apuna. Neuvontapalveluiden liikevaihto oli päättyneellä tilikaudella 1,63
miljoonaa euroa. Henkilöstövuokrauksessa saimme kehitettyä prosessit palveluiden
järjestämiseksi. Hyvän asiakaskysynnän johdosta henkilöstövuokrauksen toteutunut
liikevaihto oli 355 tuhatta euroa vuonna 2017. Muiden uusien liiketoimintojen
osalta toteutunut liikevaihto oli 94 tuhatta euroa, mikä painottui vahvasti
vuoden toiselle puolivuosikaudelle. Uusien liiketoimintojen liikevaihtojen
odotetaan kasvavan merkittävästi vuonna 2018. Uusissa liiketoiminnoissa jatkamme
edelleen vahvasti kehitystyötä ja asiakaskysynnän mukaisten palvelu- ja
tuotekonseptien kehittämistä.

Kannattavuus ja kasvu tulevat jatkamaan vahvaa kehitystä ennen muuta uusien
asiakkaiden, mutta myös uusien palveluiden ja digitaalisten ratkaisujen myötä.
Sekä nykyiset että tulevat asiakkaamme saavat jatkossa yhä modernimmalla tavalla
tuotettua palvelua, joka on entistä monimuotoisempaa, ammattitaitoisempaa ja
laadukkaampaa.

Konsernin taloudellinen kehitys

Tunnusluvut

Konserni 1-12/2017 1-12/2016 Muutos

Liikevaihto, 1 000 euroa 41 421 36 957 4 464

Liikevaihdon kasvu, % 12,1 % 12,0 % 0,1 %-yksikköä

Käyttökate, 1 000 euroa *) 9 509 6 820 2 689

Käyttökate ilman listautumisesta johtuvia
kertakuluja, 1000 euroa 9 820 6 820 3 000

---

Käyttökate liikevaihdosta, % 23,0 % 18,5 % 4,5 %-yksikköä

Käyttökate ilman listautumisesta johtuvia
kertakuluja liikevaihdosta, % 23,7 % 18,5 % 5,3 %-yksikköä

---

Liikevoitto, 1 000 euroa *) 4 840 4 177 663

Liikevoitto liikevaihdosta, % 11,7 % 11,3 % 0,4 %-yksikköä

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
(rullaava 12 kk) 13,5 % 12,2 % 1,3 %-yksikköä

---

Korolliset nettovelat, 1 000 euroa 18 570 19 069 -499

Nettovelkaantumisaste, % 133 % 163 % -29,7 %-yksikköä

Omavaraisuusaste, % 30,5 % 27,8 % 2,7 %-yksikköä

Käyttöpääoma, 1 000 euroa -2 887 -2 135 -752

Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa 7 429 5 734 1 695

Likvidit varat, 1 000 euroa 4 879 4 332 548

Osakekohtainen tulos, euroa 0,50 0,43 0,08

Osakkeiden lukumäärä 6 812 046 6 812 046 0

Nettotulos, 1 000 euroa *) 3 414 2 902 511

*) Jakso 1.1.-31.12.2017 sisältää listautumisesta johtuvia kertakuluja 310
tuhatta euroa

Liikevaihto, kannattavuus ja tuloskehitys

Tammi-joulukuu 2017
Talenomin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 12,1 % edellisen vuoden vastaavaan
ajankohtaan verrattuna. Liikevaihto kasvoi noin 4,5 miljoonaa euroa ja oli 41,4
(37,0) miljoonaa euroa.  Liikevaihdon kasvu johtui pääosin
tilitoimistopalveluiden asiakasmäärän noususta.

Henkilöstökulut olivat katsauskaudella 23,8 (22,3) miljoonaa euroa.
Henkilöstökulut olivat liikevaihdosta 57,4 (60,5) %.  Henkilöstökulujen
suhteellinen osuus liikevaihdosta laski vuoden 2016 vastaavaan ajankohtaan
verrattuna.

Liiketoiminnan muut kulut pienenivät vertailuajanjaksoon nähden 0,3 miljoonaa
euroa ja olivat nyt 6,3 (6,7) miljoonaa euroa. Muiden kulujen suhde
liikevaihtoon oli 15,3 (18,0) %.

Tammi-joulukuun 2017 käyttökate (EBITDA) oli 9,5 (6,8) miljoonaa euroa (23,0
(18,5) % liikevaihdosta) ja nettotulos 3,4 (2,9) miljoonaa euroa. Sekä tammi-
joulukuun käyttökate (EBITDA) että nettotulos pitävät sisällään 310 tuhatta
euroa listautumisesta johtuvia kertakuluja. Parantuneen kannattavuuden taustalla
oli kirjanpidon tehokkuuden parantuminen.

Tase, rahoitus ja investoinnit
Konsernin taseen loppusumma 31.12.2017 oli 45,9 (42,3) miljoonaa euroa.
Konsernin omavaraisuusaste oli 30,5 (27,8) % ja nettovelkaantumisaste 133 (163)
%.

Korollista pankkilainaa 31.12.2017 oli yhteensä 22,5 miljoonaa euroa, mihin
eivät sisälly osamaksuvelat. Muut pitkäaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat)
olivat 0,4 miljoonaa euroa ja muut lyhytaikaiset korolliset velat
(osamaksuvelat) 0,4 miljoonaa euroa.

Konserni käsittelee uusista asiakassopimuksista aiheutuneita kuluja, kuten
sopimuksen saamisesta ja täyttämisestä syntyneitä menoja, investointeina IFRS15
standardin edellyttämällä tavalla ja kirjaa ne taseessaan aktivoituihin
sopimuksesta aiheutuviin menoihin. Lisäksi konserni käsittelee osan
ohjelmistoihin ja digitaalisiin palveluihin liittyvistä kehittämismenoista
investointeina IAS38 standardissa esitettyjen vaatimuksien mukaisesti ja kirjaa
ne taseessaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Uusista asiakassopimuksesta
johtuvia investointeja oli katsauskaudella 3,2 (1,5) miljoonaa euroa.
Ohjelmistojen ja digitaalisten palveluiden investoinnit olivat katsauskaudella
3,4 (2,7) miljoonaa euroa.

Yhteensä nettoinvestoinnit 1.1.-31.12.2017 olivat 7,4 (5,7) miljoonaa euroa.
Likvidit varat 31.12.2017 olivat 4,9 (4,3) miljoonaa euroa. Tämän lisäksi
yhtiöllä oli 31.12.2017 käyttämättömiä tililimiittejä 1,0 miljoonaa euroa.

Yleislauseke
Tämän tiedotteen tietyt lausunnot ovat ennusteita ja perustuvat yhtiön ja johdon
näkemykseen niiden antohetkellä. Tästä syystä niihin sisältyy riskejä ja
epävarmuustekijöitä. Ennusteet saattavat myös muuttua, jos yleisessä
taloudellisessa tilanteessa tai yhtiön toimintaympäristössä tapahtuu merkittäviä
muutoksia.

TALENOM OYJ
HALLITUS

Lisätietoja:
Jussi Paaso
toimitusjohtaja, Talenom Oyj
044 066 6622
jussi.paaso@talenom.fi

JAKELU:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.talenom.fi

[]

Liitteet: