TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 25, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu'na,

Giriş

1. Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır)

30 Haziran 2011 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

3. İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem konsolide finansal tabloların, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla finansal pozisyonunu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Bakınız Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Z. Alper Önder, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 25 Ağustos 2011

1	ZİYA ALPER ÖNDER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	25.08.2011 16:39:08

Nakit Akım Tablosu

1	Mustafa İLERİ	YÖN. KUR. ÜYESİ-GN. MD. YRD.	TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	25.08.2011 15:51:47
2	Sinan ERDOĞAN	MALİ VE İD. İŞL. MD.	TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	25.08.2011 15:53:26
3	ZİYA ALPER ÖNDER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	25.08.2011 16:39:11

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30/06/2011	30/06/2010
Raporlama Birimi		TL	TL
Esas faaliyetlerden sağlanan nakit akımları:
Vergi öncesi net kar (Azınlık payları hariç)		9.359.341	6.838.308
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun cari yıl net karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:
Amortisman gideri	8	299.960	275.849
İtfa payları	9	17.641	11.414
Kıdem tazminatı karşılığı	11	279.021	295.615
Finansal gelir/giderler, net		-1.626.413	-1.422.340
Ana ortaklık dışı (zarar)/kar		-40.575	206.369
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer üzerindeki etkileri		-463.739	163.720
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişiklikler öncesi esas faaliyet karından sağlanan nakit akımı:		7.825.236	6.368.935
Ticari alacaklardaki değişim		-9.921.749	19.605.616
İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim		753.391	730.343
Diğer alacaklardaki değişim		-98.346	-118.044
Finansal yatırımlardaki değişim		941.504	-12.132.887
Diğer varlıklardaki değişim		-616.124	-17.670
Finansal borçlardaki değişim		-14.575.432	7.002.818
Ticari borçlardaki değişim		12.405.884	-17.402.926
İlişkili taraflara borçlardaki değişim		-167.162	-3.922.751
Diğer borçlardaki değişim		-362.787	-530.310
Diğer yükümlülüklerdeki değişim		-457.964	1.374.386
Kıdem tazminatı ödemeleri		-160.391	-94.068
Vergi ödemeleri		-1.446.689	-1.423.603
Esas faaliyetlerde kullanılan net nakit		-5.880.629	-560.161
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) nakit akımları:
Maddi varlık satın alımları	8	-194.809	-126.243
Maddi olmayan varlık satın alımları	9	-66.006	-1.139
Alınan faizler		4.558.670	2.002.383
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit		4.297.855	1.875.001
Finansman faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) nakit akımları:
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim		-883.823	182.614
Bağlı ortaklık geçmiş yıl kar/zararındaki değişim		127.589	-8.606
Ödenen temettü		-111.172
Ödenen faiz		328.795	16.333
Finansal varlık değer artış fonundaki değişim			-323.152
Yeniden değerleme fonundaki değişim			-71.144
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-538.611	-203.955
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer üzerindeki etkileri		463.739	-163.720
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış/artış		-1.657.646	947.165
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler	3	38.329.870	22.496.267
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler	3	36.672.224	23.443.432